2025年证券发行与承销《基础知识》冲刺试卷（含答案）

2025年证券发行与承销《基础知识》冲刺试卷（含答案）考试时间：______分钟总分：______分姓名：______一、单项选择题（本大题共60小题，每小题1分，共60分。在每小题列出的四个选项中，只有一个是符合题目要求的，请将正确选项字母填在题后的括号内。）1.证券发行与承销业务中，负责制定发行方案、组织承销工作并承担相应责任的主体是（）。A.发行监管机构B.证券登记结算机构C.证券承销商D.发行人董事会2.我国《公司法》规定，公司发行新股，股款缴足后，必须向公司登记机关办理变更登记。（）A.错误B.正确3.下列关于证券发行注册制的表述，错误的是（）。A.强调发行人的信息披露义务B.发行审核机构实行实质审查C.发行决策权主要由发行人掌握D.注册审核过程更具灵活性4.我国首次公开发行股票的询价制主要针对的是（）。A.大型国有企业B.中小型民营企业C.公开发行股票数量在4亿股以上的发行人D.公开发行股票数量在1亿股以下的小盘股5.在证券发行过程中，承销商按照承销协议的规定向投资者销售证券，并收取承销费用。这种承销方式称为（）。A.代销B.包销C.平价发行D.溢价发行6.向不特定社会公众公开发行证券，称为（）。A.定向发行B.私募发行C.公开发行D.股权融资7.证券发行价格显著低于票面金额发行的行为称为（）。A.溢价发行B.折价发行C.平价发行D.平价回购8.发行人申请首次公开发行股票，其最近3个会计年度净利润均为正数，且累计净利润不低于（）元。A.1000万B.2000万C.3000万D.5000万9.上市公司发行新股，其最近3个会计年度净利润以现金形式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%10.认股权证是一种（）。A.负债证券B.股权证券C.混合证券D.债券11.向特定合格投资者非公开发行股票的，发行对象不超过（）名。A.10B.20C.30D.4012.发行人及其控股股东、实际控制人最近1年财务报表被出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告，不得非公开发行股票。（）A.错误B.正确13.债券的票面利率是指债券发行时票面上载明的（）。A.实际利率B.名义利率C.有效利率D.复利利率14.以下哪种债券发行方式通常不会产生承销商的承销风险？（）A.代销B.包销C.平价发行D.竞价发行15.债券的到期收益率是指使债券未来现金流量现值等于当前购买价格的（）。A.名义利率B.有效利率C.票面利率D.复利利率16.期限在1年以内（含1年）的债券，称为（）。A.短期融资券B.中期票据C.长期债券D.无期债券17.企业债券是指由企业依照法定程序发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。（）A.错误B.正确18.我国公司债券的发行利率由（）决定。A.发行人协商确定B.中国证监会核准C.交易所市场竞价决定D.中国人民银行规定19.可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内可以转换成（）的债券。A.普通股B.优先股C.债券D.衍生品20.可转换公司债券的转股价格是指（）。A.发行时的票面金额B.债券转换为每股股份所支付的价格C.债券的到期收益率D.债券的票面利率21.我国《公司法》规定，上市公司发行可转换公司债券，应当报（）核准。A.中国人民银行B.中国证监会C.证券交易所D.财政部22.担保债券是指发行人提供（）作为偿还本息保障的债券。A.资产抵押B.第三方保证C.发行人的信誉D.以上都是23.在证券发行的信息披露中，发行人应当真实、准确、完整、及时地披露可能影响投资者决策的（）。A.重大信息B.非重大信息C.内部信息D.投机信息24.证券发行文件主要包括招股说明书、发行公告、（）等。A.承销协议B.财务报表C.法律意见书D.以上都是25.招股说明书摘要应当在发行公告中披露，其主要内容包括（）。A.发行人的基本情况B.主要财务数据C.发行方案D.以上都是26.证券发行承销过程中的承销团制度主要目的是（）。A.降低承销风险B.提高发行效率C.扩大投资者范围D.以上都是27.证券公司担任证券发行承销业务的项目负责人，应当具备（）年以上证券发行承销业务经验。A.1B.2C.3D.528.证券承销商应当建立健全证券发行承销业务的内部控制制度，加强（）管理。A.信息披露B.承销过程C.风险控制D.以上都是29.发行人及其控股股东、实际控制人最近（）被中国证监会采取行政处罚，或者最近（）被证券交易所采取纪律处分，不得非公开发行股票。A.1年，3年B.2年，5年C.3年，5年D.1年，5年30.证券发行采用代销方式的，其发行规模根据（）确定。A.市场需求B.发行人资金需求C.承销商能力D.证监会核准31.证券发行采用包销方式的，承销商对未售出的证券承担（）责任。A.风险B.盈利C.售出D.以上都不是32.证券发行价格上述发行市盈率或者上述发行市净率的（）倍。A.20%B.30%C.40%D.50%33.发行人向特定对象发行股票，应当符合中国证监会规定的（）。A.发行条件B.发行程序C.信息披露要求D.以上都是34.储蓄国债是指由财政部发行的、面向个人投资者吸收资金，用于（）的国债。A.财政支出B.基础设施建设C.货币政策调控D.社会保障35.下列不属于我国《证券法》规定的证券公司可以经营的业务的是（）。A.证券承销与保荐B.证券经纪C.证券投资咨询D.储蓄存款业务36.证券公司从事证券发行承销业务，应当与投资者签署风险揭示书，说明（）等事项。A.发行的风险B.承销商的责任C.投资者的权利D.以上都是37.股票发行人未按照证券发行文件承诺履行相关义务的，责令改正，给予警告，对（）给予罚款。A.发行人及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员B.承销商及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员C.A和BD.证券交易所38.证券承销商有提供虚假或者误导性信息误导投资者的行为的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入（）倍以上（）倍以下的罚款。A.1，5B.2，10C.3，5D.1，1039.证券发行注册制的核心在于强调（）。A.发行人的持续信息披露义务B.发行审核机构的实质审查权力C.证券监管机构的核准决定D.承销商的包销责任40.募集资金拟用于项目建设的，应当符合国家产业政策、行业规划，符合（）要求。A.发行人发展战略B.发行人偿债能力C.项目资本金比例D.投资者预期收益41.发行人及其控股股东、实际控制人最近（）受到证券监管机构的行政处罚，或者最近（）受到证券交易所的纪律处分，不得公开发行证券。A.1年，3年B.2年，5年C.3年，5年D.1年，5年42.证券发行过程中，招股说明书等发行文件的编制、出具由（）负责。A.发行监管机构B.证券承销商C.发行人及其聘请的中介机构D.证券交易所43.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用（）或者包销的方式。A.代销B.竞价C.挂牌D.以上都不是44.上市公司发行新股，其最近3年财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。（）A.错误B.正确45.证券发行费用包括承销费、保荐费、审计费、评估费、律师费、（）等。A.印刷费B.营销费C.A和BD.发行费46.企业债券的发行规模由（）核准。A.中国证监会B.中国人民银行C.证券交易所D.财政部47.可转换公司债券的转股价格在转股前（）调整。A.可以B.不可以C.经股东大会同意可以D.经证监会同意可以48.证券发行注册制下，发行审核机构的主要职责是（）。A.审查发行人是否符合发行条件B.审查发行人的信息披露是否真实、准确、完整、及时C.核准发行价格D.决定发行人的命运49.证券发行过程中，发行人及其控股股东、实际控制人存在最近（）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形，不得公开发行证券。A.1年B.2年C.3年D.5年50.债券发行人未按照约定支付利息的，构成（）。A.违约B.侵权C.欺诈D.诈骗51.证券承销商应当遵循（）的原则，勤勉尽责，诚实守信。A.公开、公平、公正B.客观、公正、独立C.勤勉尽责、诚实守信D.自愿、平等、有偿52.证券发行注册制的核心是（）。A.发行人充分披露信息B.证监会实质审查C.发行审核委员会表决D.承销商包销53.上市公司增发新股，除金融类企业外，最近1期末净资产收益率（指净利润与净资产之比）不低于（）。A.6%B.8%C.10%D.12%54.证券发行的信息披露义务人依法披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。（）A.错误B.正确55.可转换公司债券的转股期限由（）确定。A.发行人B.承销商C.投资者D.证监会56.企业债券的发行利率由（）决定。A.发行人协商B.中国人民银行C.交易所市场D.中国证监会57.证券发行承销过程中，承销团由（）组织。A.发行人B.证券公司C.证券交易所D.中国证监会58.证券公司从事证券承销与保荐业务，应当建立健全（）。A.内部控制制度B.风险管理制度C.信息披露制度D.以上都是59.证券发行注册制下，发行人提交注册文件的，中国证监会注册后，发行人可以发行证券。（）A.错误B.正确60.证券公司担任证券发行承销业务的项目负责人，应当具备（）年以上证券发行承销业务经验。A.1B.2C.3D.5二、判断题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。请判断下列各题的表述是否正确，正确的填“√”，错误的填“×”。）1.证券发行是指发行人向不特定对象发售证券的行为。（）2.我国《公司法》规定，公司发行新股，必须按照招股说明书的价格发行。（）3.代销方式下，承销商赚取固定的承销费用，不承担未售出证券的风险。（）4.认股权证持有人有权在约定的期限内，以约定的价格购买发行人的股票。（）5.我国公司债券的发行利率不得高于同期银行存款利率。（）6.可转换公司债券持有人在转股前，可以要求发行人按照约定的价格赎回债券。（）7.证券发行的信息披露义务人依法披露信息，只需保证信息真实、准确。（）8.证券公司承销证券，应当依照《证券法》的规定采用包销或者代销的方式。（）9.上市公司发行新股，其最近3年财务报表必须被出具无保留意见的审计报告。（）10.证券发行注册制下，发行审核机构对发行人的信息披露进行形式审查。（）11.储蓄国债是由商业银行发行的、面向个人投资者的债券。（）12.证券公司从事证券发行承销业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。（）13.发行人及其控股股东、实际控制人最近3年财务报表被出具保留意见的，不得公开发行证券。（）14.债券的到期收益率通常高于票面利率。（）15.证券承销商在证券发行过程中，应当尽职调查，对发行人的信息披露文件进行核查。（）16.证券发行注册制强调发行审核机构的实质监管。（）17.企业债券的发行规模由中国人民银行核准。（）18.可转换公司债券的转股价格在转股前可以调整。（）19.证券发行过程中，发行人及其中介机构应当配合证券监管机构的工作，接受监督检查。（）20.证券公司承销证券，应当公平对待所有投资者。（）三、简答题（本大题共3小题，每小题10分，共30分。请根据题目要求，回答问题。）1.简述证券发行注册制的含义及其主要特点。2.简述证券承销商在证券发行过程中的主要职责。3.简述我国公司债券与企业债券在发行监管方面的主要区别。四、计算题（本大题共1小题，共10分。请根据题目要求，计算结果保留两位小数。）某公司发行面值为100元、期限为3年、票面利率为5%的债券，每年付息一次。假定该债券的发行价为95元。请计算该债券的到期收益率。---（试卷结束）试卷答案一、单项选择题1.C2.B3.B4.D5.A6.C7.B8.C9.A10.A11.B12.B13.B14.A15.B16.A17.B18.C19.A20.B21.B22.D23.A24.D25.D26.D27.C28.D29.A30.A31.A32.B33.D34.A35.D36.D37.C38.B39.A40.C41.C42.C43.A44.B45.C46.B47.A48.B49.B50.A51.C52.A53.C54.B55.A56.C57.C58.D59.B60.C二、判断题1.×2.×3.√4.√5.×6.√7.×8.√9.×10.√11.×12.×13.×14.×15.√16.×17.×18.√19.√20.√三、简答题1.简述证券发行注册制的含义及其主要特点。含义：证券发行注册制是指发行人按照法定程序，真实、准确、完整、及时地披露发行证券的相关信息，依法注册，证券监管机构只进行形式审查，不对发行人的价值进行实质性判断，发行人承担信息披露的核心责任，投资者自行做出投资决策的一种证券发行制度。主要特点：(1)强调信息披露：发行人负有充分、真实、准确、完整、及时披露信息的义务。(2)形式审查：监管机构主要审查发行人是否按照规定履行了信息披露义务，而不对发行证券的实质价值或投资价值进行判断。(3)发行人责任：发行人对其信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性承担法律责任。(4)投资者自主决策：投资者基于充分的信息自行判断风险和收益，做出投资决策。(5)市场化定价：证券的发行价格主要由市场供求关系决定。2.简述证券承销商在证券发行过程中的主要职责。证券承销商在证券发行过程中的主要职责包括：(1)尽职调查：对发行人的基本情况、财务状况、发行证券的合规性等进行尽职调查。(2)信息披露文件准备：协助发行人编制和准备招股说明书等发行信息披露文件，并负责文件的核查与验证。(3)承销组织：组织证券的承销工作，组建承销团（如需），与投资者进行沟通和推介。(4)发行定价：参与证券发行定价，可采用询价或竞价等方式。(5)证券销售：按照承销协议，通过代销或包销方式销售证券。(6)