2025年基金从业资格基金估值核算要点练习（含解析）

2025年基金从业资格基金估值核算要点练习（含解析）第一部分：单项选择题（共20题，每题1分）1、基金估值的第一责任主体是？A、基金托管人B、基金管理人C、基金销售机构D、基金登记机构答案：B解析：根据相关规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体，负责制定估值政策并执行估值。托管人仅承担复核责任，销售机构、登记机构无估值义务，故B正确。2、交易所上市股票通常采用？A、开盘价估值B、最高价估值C、收盘价估值D、前收盘价估值答案：C解析：正常交易股票一般按当日收盘价估值，这是市场公允价格的体现。开盘价、最高价不反映收盘时点价值，前收盘价仅用于无收盘价情形，故C正确。3、银行间债券市场债券常用估值方法？A、成本法B、第三方机构估值C、平均价估值D、当日收盘价答案：B解析：银行间债券流动性差异大，通常采用第三方估值机构（如中债登）提供的价格。成本法适用于未上市债券，平均价无依据，收盘价仅交易所适用，故B正确。4、货币基金“影子定价”用于？A、计算申购赎回费B、监控摊余成本偏离C、确定分红金额D、核算管理费答案：B解析：影子定价通过市场价值反映货币基金实际净值，与摊余成本法估值对比，监控偏离度以防范风险。其他选项与影子定价无关，故B正确。5、停牌股票估值优先采用？A、最近交易日收盘价B、成本价C、市场参与者普遍认同价格D、指数收益法答案：C解析：停牌股票应优先使用市场参与者普遍认同且可执行的价格。最近收盘价可能过时，成本价不符合公允原则，指数收益法为替代方法，故C正确。6、基金会计核算的基础是？A、收付实现制B、权责发生制C、永续盘存制D、实地盘存制答案：B解析：基金会计以权责发生制为基础，按权利义务发生时间确认收入费用。收付实现制适用于现金流量表，其他为存货核算方法，故B正确。7、ETF份额申购赎回的估值基准是？A、前一日净值B、实时IOPVC、当日收盘价D、成本价答案：B解析：ETF申购赎回按实时IOPV（参考净值）估值，反映当前篮子证券价值。前一日净值滞后，收盘价为收盘后价格，成本价不适用，故B正确。8、QDII基金境外资产估值币种是？A、人民币B、美元C、投资所在国货币D、基金份额面值货币答案：D解析：QDII基金按基金份额面值货币（如人民币）进行估值，需将境外资产按当日汇率折算。其他币种不符合基金计价要求，故D正确。9、估值错误达基金资产净值多少需公告？A、0.1%B、0.25%C、0.5%D、1%答案：C解析：当估值错误达到或超过基金资产净值0.5%时，管理人需公告并报监管。0.25%需内部报告，其他比例无规定，故C正确。10、未上市股权类资产常用估值方法？A、清算价值法B、市净率法C、成本法D、现金流折现法答案：D解析：未上市股权通常采用现金流折现法（DCF）等绝对估值法。清算价值法用于破产情形，市净率法适用于成熟企业，成本法不反映市场价值，故D正确。11、基金会计主体是？A、基金管理人B、基金托管人C、基金本身D、基金份额持有人答案：C解析：基金会计以基金本身为独立会计主体，独立于管理人、托管人。持有人是投资者，非会计主体，故C正确。12、估值频率最低的基金是？A、开放式股票基金B、封闭式债券基金C、货币市场基金D、QDII基金答案：B解析：封闭式基金一般每周披露一次净值，估值频率低于开放式基金（每日）、货币基金（每日）和QDII（通常每日），故B正确。13、衍生品估值核心是？A、历史成本B、合同面值C、公允价值D、摊余成本答案：C解析：衍生品需按公允价值估值，反映当前市场条件下的交易价值。历史成本、合同面值不反映实时价值，摊余成本适用于债券，故C正确。14、基金费用计提依据是？A、实际支付日B、权责发生制C、收付实现制D、费用发生次月答案：B解析：基金费用按权责发生制计提，在受益期间确认费用，而非实际支付时点。收付实现制不符合配比原则，故B正确。15、清算期间基金估值重点是？A、快速变现价值B、历史成本C、重置成本D、可收回金额答案：A解析：清算阶段需评估资产快速变现价值，优先考虑流动性。历史成本、重置成本不反映变现能力，可收回金额范围过广，故A正确。16、XBRL报送主要用于？A、信息披露标准化B、提高交易效率C、降低管理成本D、防范操作风险答案：A解析：XBRL（可扩展商业报告语言）用于基金信息披露的标准化，便于数据交换和分析。其他选项非其主要用途，故A正确。17、影子定价与摊余成本偏离超多少需调整？A、0.1%B、0.25%C、0.5%D、1%答案：B解析：货币基金影子定价与摊余成本偏离度绝对值超0.25%时，管理人需调整组合。0.5%为公告阈值，其他比例无规定，故B正确。18、估值程序中复核由谁执行？A、基金管理人B、基金托管人C、外部审计机构D、销售机构答案：B解析：估值流程中，管理人完成估值后，由托管人复核确认。外部审计为定期审计，销售机构无复核职责，故B正确。19、会计要素中“利润”不包括？A、利息收入B、投资收益C、公允价值变动损益D、实收资本答案：D解析：利润包括收入减去费用后的净额、直接计入利润的利得损失（如投资收益、公允价值变动）。实收资本属于所有者权益，故D正确。20、估值调整通常针对？A、流动性资产B、活跃市场资产C、非活跃市场资产D、货币资产答案：C解析：非活跃市场资产因缺乏可观察价格，需进行估值调整以反映公允性。流动性资产、活跃市场资产价格透明，无需调整，故C正确。第二部分：多项选择题（共10题，每题2分）21、需进行基金估值的资产包括？A、上市交易股票B、银行存款C、未上市股权D、股指期货合约E、已到期未兑付票据答案：ABCD解析：ABCD均为基金持有的需估值资产：股票按市价，存款按本金加利息，股权按估值模型，期货按公允价值。E已到期票据应收回，无需估值，故正确选项为ABCD。本题考查估值范围识别。22、估值责任主体的义务包括？A、制定估值政策B、执行日常估值C、复核估值结果D、处理估值争议E、披露估值方法答案：ABDE解析：管理人负责制定政策（A）、执行估值（B）、处理争议（D）、披露方法（E）。复核是托管人职责（C错误），故正确选项为ABDE。本题考查估值责任划分。23、债券估值方法包括？A、交易所收盘价B、银行间第三方估值C、成本法（持有至到期）D、票面利率计息E、最近交易日均价答案：ABC解析：交易所债券用收盘价（A），银行间用第三方估值（B），持有至到期债券可用成本法（C）。票面利率计息非估值方法（D错误），均价无依据（E错误），故正确选项为ABC。本题考查债券估值方法应用。24、可能影响估值的外部因素有？A、市场流动性B、会计政策变更C、宏观经济波动D、管理人更换E、托管人复核效率答案：AC解析：市场流动性（A）影响资产可变现价格，宏观经济（C）改变估值模型参数。会计政策（B）是内部政策，管理人更换（D）、托管人效率（E）属内部操作，故正确选项为AC。本题考查估值外部风险识别。25、基金会计核算内容包括？A、资产核算B、负债核算C、损益核算D、权益核算E、投资者信息管理答案：ABCD解析：会计核算涵盖资产（A）、负债（B）、损益（C）、权益（D）四大要素。投资者信息管理属登记业务（E错误），故正确选项为ABCD。本题考查会计核算范围。26、QDII基金估值特殊点包括？A、多币种折算B、境外节假日影响C、时差导致数据延迟D、适用国内会计准则E、无需披露估值频率答案：ABC解析：QDII需折算多币种（A），受境外节假日（B）、时差（C）影响数据获取。适用国内准则（D正确但非特殊点），需披露估值频率（E错误），故正确选项为ABC。本题考查QDII估值特性。27、估值错误处理措施包括？A、立即纠正错误B、向监管报告C、赔偿持有人损失D、调整后续估值E、更换估值系统答案：ABCD解析：错误发生后需立即纠正（A）、报告监管（B）、赔偿持有人（C）、调整后续估值（D）。更换系统非必要措施（E错误），故正确选项为ABCD。本题考查错误处理流程。28、货币基金影子定价作用有？A、反映真实市场价值B、监控利率风险C、防止利差损D、计算管理费E、确定分红日答案：ABC解析：影子定价反映真实价值（A），对比摊余成本监控利率风险（B），防范利差损（C）。计算管理费（D）、确定分红日（E）与影子定价无关，故正确选项为ABC。本题考查影子定价功能。29、ETF估值相关要点包括？A、实时计算IOPVB、参考篮子证券价值C、每日披露申赎清单D、按成本法估值E、跟踪误差计算答案：ABCE解析：ETF需实时计算IOPV（A）、参考篮子证券（B）、披露申赎清单（C）、计算跟踪误差（E）。按市价而