培训课件 -中国中小企业融资二十八种模式与实务运作

5所以蒙牛用短短的5年时间就“牛”起来。所以陈天桥32岁、黄光裕36岁就成为中国首富。6789越发展越需要钱越有钱越发展滚雪球式发展l社会的钱是无限的，用社会的钱可以是膨胀式发展根据1999年11月国家统计局和原国家经贸委制定的我国企业类型划分标准：第一种模式：国内银行贷款第二种模式：国外银行贷款第三种模式：发行债券融资第四种模式：民间借贷融资第五种模式：信用担保融资第六种模式：金融租赁融资第十一种模式：风险投资融资第十二种模式：投资银行融资第十三种模式：国内上市融资第十四种模式：境外上市融资第十五种模式：买壳上市融资第二十一种模式：国际贸易融资第二十二种模式：补偿贸易融资第二十三种模式：项目包装融资第二十四种模式：高新技术融资第二十五种模式：BOT项目融资第二十六种模式：IFC国际融资第二十七种模式：专项资金融资第二十八种模式：产业政策融资第一种模式国内银行贷款是指银行将一定额度的资金及以一定的利率贷放给资金需求者，并约定期（4）贷款利息进入企业成本第二种模式（1）国外商业银行是非限制性贷款不限贷款用途不限贷款金额不限贷款币种（2）国外商业银行贷款利率较高按国际金融市场平均利率计算硬通货币利率低软通货币利率高（3）国外商业银行贷款看重贷款人的信誉第三种模式直接向社会发行债券融资的一种融资模式。（1）短期企业债券（期限1年以内）（2）中期企业债券（期限1至5年）（3）长期企业债券（期限5年以上）（4）企业债券具有流通性、收益性、偿还性、安全性的特点第四种模式民间借贷融资是不通过金融机构而私下进行所谓个人委托贷款业务，是由个人委托人定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款。1999年中国人民银行发布的《贷款通则》规定：委托贷款是由政府部门、企业事业单托人）根据委托人确定的对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款。商业业银行和信托投资公司都可以2002年1月中国人民银行批准中国民生银行正式开办个人委托贷款业务第五种模式信用担保融资是介于商业银行与企业之间以信誉证明和资产责任保证结合在一起的融资（1）使原借、贷两者关系变为借、贷、保（2）信用担保分散银行贷款风险（3）信用担保分解企业融资困难（4）信用担保收取一定比例的担保费用担保机构“三赢”第六种模式金融租赁融资是以商品形式表现借贷资本运第七种模式第八种模式增资扩股融资，是企业根据发展的需要，扩（1）通过扩大股本，直接融进资金（2）通过扩大股本，把企业加快做大（3）根据经营收益状况，向投资者支付回报第九种模式产权交易融资是指企业的资产以商品的形式第十种模式杠杆收购融资是指以被收购企业的资产或股权作为抵押筹资，来增加收购企业的财务杠杆的力度，去进行收购兼并的一种融资模式。（2）大企业收购小企业（3）小企业收购大企业（4）个人资本收购法人企业（包括MBO）第十一种模式风险投资是一种投资于高科技、高增长、高风险企业的权益资本投资。第十二种模式投资银行投资是指投资银行将符合法规可动用的资金以股本及其它形式投入于企业的投现实中的证券公司、基金管理公司、投资管理公司、风险投资公司、投资顾问公司等都是投投资银行商业银行第十三种模式国内上市融资是指企业根据国家《公司法》及《证券法》要求的条件，经过中国证监会批准上市发行股票的一种融资模式。（1）目前在深交所中小企业板上市，实行“两不变”，即：现行法律法规不变；发行上（2）目前在深交所中小企业板上市，实行“四第十四种模式境外上市融资是指企业根据国家有关法律政策规定及境外资本市场的法律法规及《上市规则》，在境外资本市场上市融资的一种融资模式。（1）1999年7月14日，中国证监会发布《关于企业申请境外上市的有关问题的通知》（2）1999年12月，中国证监会发布《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》（3）2005年10月21日，国家外汇管理局发布《关于境内居民通过特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》（4）国内企业到境外资本市场上市融资，是我（1）香港交易所主板和创业板股票市场（3）美国纽约交易所和NASDAQ股票市场（4）英国伦敦交易所股票市场（5）德国法兰克福交易所股票市场其中香港交易所主板和创业板股票市场为第十五种模式买壳上市融资是非上市公司在境内外资本市场通过收购控股上市公司来取得合法的上市地位，然后进行资产和业务重组进行发行配股的一种融资模式。第十六种模式留存结余融资是指企业收益缴纳所得税后形成的、其所有权属于股东的未分派利润，又投入于（4）企业没有债务及股权分散的风险第十七种模式资产管理融资是指企业通过对资产进行科学有效的管理，节省企业在资产上的资金占用，增强资金流转率的一种变相融资模式。通过以应收帐款作为抵押取得贷款。帐款抵押给金融机构，而取得抵押贷款。但应收存货担保融资是通过仓储物品进行质押贷款。存货担保的特点是：企业的存货必须市场相对畅销、不易腐坏、市场价格相对稳定等，以其作为第十八种模式票据贴现融资是指票据持有人在需要资金时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给票据持有人的一项银行业务。在我国商业票据主要是指银承兑汇票和商业承（1）银行作为汇票的承兑人，在票面上办过承兑（2）银行承兑汇票持有人，在需要资金时，可申（1）购货人作为汇票的承兑人在票面上办过承兑手续，承诺到期向销货人付款的汇票。（2）商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资，如果承兑企业的资信好，商业承兑汇票持有人在需要资金时，可持商业承兑汇票到银行按一定的贴现率申请提前兑现。第十九种模式资产典当融资是指资产所有者，将其资产抵押给典当行而取得当金，然后按约定的期限支付当金利息、偿还当金、赎回当物的融资行为。我国2001年8月正式实施《典当行管理办法》。（1）当物、当期、当费灵活第二十种模式商业信用融资是指在商品交易中，交易双方通过延期付款或延期交货形成的一种商业信用筹（1）最原始的商品交易资金周转的信用方式（2）商业信用能为交易双方提供方便（3）商业信用可以巩固经济合同、加强经济（4）商业信用融资的关键是交易双方都要诚第二十一种模式国际贸易融资是指各国政府为支持本国企业进行进口贸易而由政府机构、银行等金融机构或进出口商之间提供资金。主要形式有国际贸易短期筹资金，以促进进出口贸易的有效实现，这些短期资金可以从各国的对外贸易银行或其它途径得到国际贸易中长期筹资即指出口信贷，它是以商或进口商提供低于市场利率并提供信贷担保的第二十二种模式补偿贸易融资是指国外向国内公司提供机器设备、技术、培训人员等相关服务等作为投资，待该项目生产经营后，国内公司以该项目的产品或以（1）补偿贸易是投资与贸易相结合的活动（2）补偿贸易是商品贸易、技术贸易和国际信托相结合的活动而以其所购进设备生产的产品偿还第二十三种模式项目包装融资是指对要融资的项目，根据市场运行规律，经过周密的构思和策划进行包装和运（1）项目包装的创意性（2）项目包装的独特性（3）项目包装的包装性（4）项目包装的科学性（5）项目包装的可行性第二十四种模式高新技术融资是指用高新技术成果进行产业（1）国家科技型中小企业技术创新基金第二十五种模式BOT项目融资是指经政府特许具有相关资格（3）由BOT项目公司具体执行通讯、环保等资本与技术密集的大型项目第二十六种模式IFC是国际金融公司的简称（英文缩写）IFC是世界银行集团成员之一。它即是世界银行的附属机发展中国家中小型企业的新建、改建和扩建项目。（1）主要向发展中国家私人控股中小企业贷款（2）贷款额度在200—400万美元之间，最高不超过3000万美元（3）贷款期限7—15年（4）贷款利息不统一，视投资对象的风险和预（5）IFC经常采取贷款投资与股本投资相结合第二十七种模式专项资金投资是指国家专门投资于中小企业专（1）国家财政部、原国家经贸部颁发《出口信用保险扶持发展资金管理办法》（2）