2026年期货从业资格考试题库含答案【巩固】

2026年期货从业资格考试题库第一部分单选题(200题)1、上证50股指期货合约于（）正式挂牌交易。

A.2015年4月16日

B.2015年1月9日

C.2016年4月16日

D.2015年2月9日

【答案】：A2、实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的（），限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证监会。

A.资信和业务开展情况

B.收入规模

C.人员情况

D.盈利情况

【答案】：A3、根据《期货交易管理条例》的规定，期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合调查，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）的罚款。

A.3万元以上10万元以下

B.1万元以上5万元以下

C.1万元以上3万元以下

D.5万元以上10万元以下

【答案】：B4、期货公司应当告知客户自主作出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的（）。

A.商业机密

B.资金状况

C.投资决策计划信息

D.盈利状况

【答案】：C5、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

A.5月23450元/吨，7月23400元/吨

B.5月23500元/吨，7月23600元/吨

C.5月23500元/吨，7月23400元/吨

D.5月23300元/吨，7月23600元/吨

【答案】：D6、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5．65％。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0．8亿美元，并在每年9月1日，该公司以4％的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5％的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0．8亿美元还给花旗银行，并回收5亿元。

A.融资成本上升

B.融资成本下降

C.融资成本不变

D.不能判断

【答案】：A7、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F

【答案】：A8、申请设立期货交易所，应当向中国证监会提交的文件和材料不包括（）。

A.章程和交易规则草案

B.拟加入会员或者股东名单

C.拟任用高级管理人员的名单及简历

D.拟定的契合业务制度、内部控制制度和风险管理制度文本

【答案】：D9、期货交易所实行会员分级结算制度必须经（）批准。

A.交易所会员大会

B.交易所理事会

C.国务院

D.中国证监会

【答案】：D10、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。黑龙江大豆的理论收益为（）元／吨。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B11、期货交易所会员大会应当对表决事项制作会议纪要，由（）签名。

A.全体会员

B.全体理事

C.出席会议的理事

D.有表决权的理事

【答案】：C12、被要求进行整改的期货公司经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）日内解除对其采取的有关措施。

A.5

B.10

C.3

D.15

【答案】：C13、首席风险官应当配合期货公司违法违规行为的整改，并将整改情况向公司住所地（）报告。

A.公安部门

B.中国证监会派出机构

C.工商部门

D.期货交易所

【答案】：B14、根据《期货交易管理条例》的规定，对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是（）。

A.中国银监会

B.商务部

C.中国期货业协会

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：D15、以下属于利率期权的是（）。

A.国债期权

B.股指期权

C.股票期权

D.货币期权

【答案】：A16、拥有外币负债的人，为防止将来偿付外币时外汇上升，可采取外汇期货()。

A.空头套期保值

B.多头套期保值

C.卖出套期保值

D.投机和套利

【答案】：B17、5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1.100元。5月6日，该投资者以0.970的价差平仓，此时，投资者损益为（）万元。

A.盈利3

B.亏损6.5

C.盈利6.5

D.亏损3

【答案】：C18、在保本型股指联结票据中，为了保证到期时投资者回收的本金不低于初始投资本金，零息债券与投资本金的关系是（）。

A.零息债券的面值>投资本金

B.零息债券的面值＜投资本金

C.零息债券的面值=投资本金

D.零息债券的面值≥投资本金

【答案】：C19、—国在一段时期内GDP的增长率在不断降低，但是总量却在不断提高，从经济周期的角度看，该国处于（）阶段。

A.复苏

B.繁荣

C.衰退

D.萧条

【答案】：C20、现实中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.两个市场均盈利

B.两个市场均亏损

C.两个市场盈亏在一定程度上相抵

D.两个市场盈亏完全相抵

【答案】：C21、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。仅从成本角度考虑可以认为（）元／吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000

【答案】：B22、期货投资咨询机构的期货从业人员可以从事的行为是（）。

A.以本人或者他人名义从事期货交易

B.代理客户从事期货交易

C.向客户提供专业服务时。充分揭示期货交易风险

D.为客户设计投资方案，并对客户账户盈亏作出承诺或保证

【答案】：C23、在期货市场发达的国家，（）被视为权威价格，是现货交易的重要参考依据。

A.现货价格

B.期货价格

C.期权价格

D.远期价格

【答案】：B24、基差定价中基差卖方要争取（）最大。

A.B1

B.B2

C.B2-B1

D.期货价格

【答案】：C25、关于客户开户及交易编码的申请，当日分配的客户交易编码，期货交易所应当于（）允许客户使用。

A.当日

B.一周后

C.下一交易日

D.两天内

【答案】：C26、以下属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-80元／吨变为-100元／吨

B.基差从50元／吨变为30元／吨

C.基差从-50元／吨变为30元／吨

D.基差从20元／吨变为-30元／吨

【答案】：C27、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，与客户之间可能发生利益冲突的，

A.自身利益优先；先开发的客户利益优先

B.客户利益优先；先开发的客户利益优先

C.客户利益优先；公平对待

D.自身利益优先；公平对待

【答案】：C28、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（）。

A.价格优先和平仓优先

B.平仓优先和时间优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先

【答案】：B29、?投资者卖空10手中金所5年期国债期货，价格为98.50元，当国债期货价格跌至98.15元时全部平仓。该投资者盈亏为（）元。（不计交易成本）

A.3500

B.-3500

C.-35000

D.35000

【答案】：D30、下列市场中，在（）更有可能赚取超额收益。

A.成熟的大盘股市场

B.成熟的债券市场

C.创业板市场

D.投资者众多的股票市场

【答案】：C31、期货交易所涉及占其净资产（）以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B32、期货公司变更住所，应当向拟迁入地（）提交申请书等材料

A.期货交易所

B.中国保监会

C.中国证监会派出机构

D.中国人民银行

【答案】：C33、关于看涨期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险

C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险

【答案】：D34、境内单位或者个人从事境外期货交易的办法的制定需要报（）批准后实施。

A.国务院

B.全国人大常委会

C.全国人民代表大会

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：A35、完善客户纠纷处理机制，及时化解相关矛盾纠纷的主体是()。

A.中金所

B.期货公司

C.证券公司

D.证监会

【答案】：B36、客户下达的交易指令中没有（）的，期货公司未予拒绝而进行交易造成客户的损失，由期货公司承担赔偿责任，客户予以追认的除外。

A.数量

B.开平仓方向

C.成交价格

D.有效期限

【答案】：A37、空头套期保值者是指（）。

A.在现货市场做空头，同时在期货市场做空头

B.在现货市场做多头，同时在期货市场做空头

C.在现货市场做多头，同时在期货市场做多头

D.在现货市场做空头，同时在期货市场做多头

【答案】：B38、期货公司董事长失踪时，代为履行职责的董事长、总经理、首席风险官职责时间不得超过（）个月。

A.1

B.3

C.6

D.12

【答案】：C39、经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）年。

A.10

B.20

C.15

D.25

【答案】：B40、由于市场热点的变化，对于证券投资基金来说，基金重仓股可能面临很大的（）。

A.流动性风险

B.信用风险

C.国别风险

D.汇率风睑

【答案】：A41、由于市场原因导致客户交易指令未能全部或者部分成交而造成客户损失的，期货公司（）。

A.应当承担赔偿责任

B.不承担责任

C.承担主要责任

D.承担部分赔偿责任

【答案】：B42、在我国，计算货币存量的指标中，M，表示（）。

A.现金+准货币

B.现金+金融债券

C.现金+活期存款

D.现金

【答案】：C43、下列关于期货交易保证金的说法中，正确的是（）。

A.保证金交易使期货交易具有高收益和低风险的特点

B.交易保证金比率越低，杠杆效应越小

C.交易保证金以合约价值的一定比率来缴纳

D.交易保证金一般为成交合约价值的10％～20％

【答案】：C44、证券公司申请介绍业务资格，拟开展介绍业务的营业部至少有（）名具有期货从业人员资格的业务人员。

A.10

B.7

C.5

D.2

【答案】：D45、技术分析适用于（）的品种。

A.市场容量较大

B.市场容量很小

C.被操纵

D.市场化不充分

【答案】：A46、某期货公司期货经纪业务的客户权益总额为30亿元。根据相关规定，期货公司在计算风险资本准备时,期货经纪业务的基准比例为4%。该期货公司最近一期的分类评价结果为A类,分类计算系数为0.8。那么，该公司上述业务的风险资本准备为（）。

A.2亿元

B.1.2亿元

C.1.6亿元

D.0.96亿元

【答案】：C47、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平（）。

A.变化方向无法确定

B.保持不变

C.随之上升

D.随之下降

【答案】：C48、协会工作人员不按从业人员管理办法规定履行职责，徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难有关当事人的，（）应当给予纪律处分。

A.期货业协会

B.中国证监会

C.公安机关

D.期货交易所

【答案】：A49、当期货公司出现重大事项时，应当立即（）通知全体股东。

A.电话

B.邮件

C.书面

D.任何形式

【答案】：C50、客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.期货交易所

B.期货公司

C.客户

D.机构投资者

【答案】：C51、期货公司办理客户销户手续时，应当及时按规定申请注销客户在期货交易所的（）。

A.交易编码

B.交易账户

C.结算编码

D.结算账户

【答案】：A52、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限价

B.止损

C.市价

D.触价

【答案】：C53、某期货交易所内的执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）。

A.看跌期权的内涵价值=450+400=850(美分／蒲式耳)

B.看跌期权的内涵价值=450+0=450(美分／蒲式耳)

C.看跌期权的内涵价值=450-400=50(美分／蒲式耳)

D.看跌期权的内涵价值=400-0=400(美分／蒲式耳)

【答案】：C54、下列哪个部门负责期货投资者保障基金的财务监管（）

A.中国证监会

B.财政部

C.中国证监会和财政部

D.期货交易所

【答案】：B55、期货公司应当按照规定为客户申请、注销（）。

A.交易编码

B.交易账户

C.结算编码

D.结算账户

【答案】：A56、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价

B.上一交易日结算价

C.上一交易日收盘价

D.本月平均价

【答案】：B57、在我国期货交易所（）是由集合竞价产生的。

A.最高价

B.开盘价

C.结算价

D.最低价

【答案】：B58、期货公司应当按（）缴纳保障基金。

A.月度

B.年度

C.半年度

D.季度

【答案】：B59、期货公司营业部负责人的任职资格应由（）核准。

A.期货公司住所地的期货业协会

B.中国期货业协会

C.营业部所在地的中国证监会派出机构

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：C60、中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至4．35％；一年期存款基准利率下调0．25个百分点至1．5％。理论上，中国人民银行下调基准利率，将导致期货价格()。

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.无法确定

【答案】：A61、某期货公司的期未报表显示，其净资本为15000万元。监管机构发现该公司资产负债表中的“预计负债”为200万元,但按照企业会计准则的规定，期末须确定的预计负债应为400万元。针对上述情况进行调整后，该公司的期未净资本实际为（）

A.15400万元

B.15200万元

C.14400万元

D.14800万元

【答案】：B62、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把期货交易委托给他管理。根据以上信息，回答下列问题：针对赵某的行为，期货业协会给予其暂停从业资格7个月处分，如果赵某对该惩戒不服，它可以采取以下（）救济措施。

A.向协会申诉

B.对协会申诉决定不服的，可以向有关主管部门申诉或者反映

C.对协会申诉决定不服的，可以向人民法院提起诉讼

D.可以向仲裁机构提起仲裁

【答案】：A63、期货结算机构的职能不包括（）。

A.担保交易履约

B.发布市场信息

C.结算交易盈亏

D.控制市场风险

【答案】：B64、2月20日，某投机者以200点的权利金（每点10美元）买入1张12月份到期，执行价格为9450点的道琼斯指数美式看跌期权。如果至到期日，该投机者放弃期权，则他的损失是（）美元。

A.200

B.400

C.2000

D.4000

【答案】：C65、期货投资者保障基金由（）集中管理、统筹使用。

A.财政部

B.中国证监会

C.期货保证金安全存管监控机构

D.期货交易所

【答案】：B66、5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700

【答案】：A67、下列关于期货公司客户投诉方面的表述中，正确的是（）。

A.客户投诉档案应当至少保存20年

B.期货公司应当将客户的投诉材料及处理结果报中国证监会备案

C.期货公司应当将客户的投诉材料及处理结果存档

D.期货公司应当建立、健全客户投诉处理制度

【答案】：D68、甲期货公司准备从事投资咨询业务，在准备提交的申请材料中，准备了期货投资咨询业务资格申请书，股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件等一系列材料。甲期货公司提交期货公司风险监管报表时应该是申请日前（）个月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C69、期货公司设立营业部时，应当向()提交申请材料。

A.中国期货业协会

B.中国人民银行

C.公司注册地中国证监会派出机构

D.营业部拟设立地中国证监会派出机构

【答案】：D70、（）是会员制期货交易所的权力机构。

A.股东大会

B.会员大会

C.董事会

D.理事会

【答案】：B71、当买卖双方均为新交易者，交易对双方来说均为开新仓时，持仓量（）

A.增加

B.减少

C.不变

D.先增后减

【答案】：A72、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250

【答案】：A73、期货公司任用境外人士担任经理层人员职务的比例不得超过公司经理层人员总数的（）。

A.20%

B.30%

C.10%

D.25%

【答案】：B74、期货公司开展期货投资咨询业务，（）

A.应当事前

B.应当事中

C.应当事后

D.无须

【答案】：A75、期货公司申请金融期货交易结算业务资格，其注册资本应不低于人民币（）万元，申请日前2个月的风险监管指标应持续符合规定的标准。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：D76、金融机构内部运营能力体现在（）上。

A.通过外部采购的方式来获得金融服务

B.利用场外工具来对冲风险

C.恰当地利用场内金融工具来对冲风险

D.利用创设的新产品进行对冲

【答案】：C77、期货经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者仍坚持购买的，（）向其销售相关产品或者挺供相关服务。

A.可以

B.不可以

C.由经营机构决定

D.以上都不对

【答案】：A78、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。

A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加

B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零

C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格

D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小

【答案】：D79、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品的价格的定价方式。

A.现货价格

B.期货价格

C.期权价格

D.远期价格

【答案】：B80、某期货公司成立了投资咨询部，任命张某为部门经理。张经理也同时指定本部门已获得期货投资咨询业务资格的梁某负责某企业的套期保值咨询服务工作。一次，在为客户制订期货套期保值投资方案过程中，梁某从公司出市代表那里秘密获悉该期货品种的市场主力空头因各种原因，交割可能会发生困难，市场上注册仓单很少，于是梁某向该企业法定代表人建议改卖出套保为单边买进投机，参与“逼空”，并承诺本次期货投资包赚不赔，但要求得到纯利的10%提成。企业听信后同意了梁某的提成要求，并很快投入500万元进行期货投机交易，将交易密码告诉梁某，由梁某代为下单买入。与此同时，梁某还让其丈母娘在另一家期货公司开了一个个人账户并打入20万元资金，交梁某做老鼠仓盘。此外，梁某还打电话将企业的资金和头寸告诉自己的好友小王，让他也跟做一把。不久，梁某操作的企业账户就亏损了1〇〇万元。由于心虚，梁某未向企业领导汇报真实交易情况，反而谎称盈利。后来副总经理在查询账单时发现了真实情况，便向梁某质问，梁某竟不辞而别，不知去向。企业无奈向期货公司提出索赔，期货公司只得赔偿该企业的部分损失。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B81、非结算会员下达的交易指令应当经（）审查或者验证后进入期货交易所。

A.全面结算会员期货公司

B.中国期货业协会

C.中国证监会及其派出机构

D.工商行政管理机构

【答案】：A82、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】：A83、以下工具中，（）是满足金融机构期限较长的大额流动性需求的工具。

A.逆回购

B.SLO

C.MLF

D.SLF

【答案】：D84、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债，并在计算净资本时对负债项下的“预计负债”做如下处理（）。

A.中国证监会派出机构可以要求期货公司对预计负债确认的完整性进行专项说明

B.期货公司必须对预计负债进行专项说明

C.期货公司可以准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额

D.有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核增净资本金额

【答案】：A85、下列关于郑州商品交易所的说法，正确的是（）。

A.是公司制期货交易所

B.菜籽油和棕榈油均是其上市品种

C.以营利为目的

D.会员大会是其最高权力机构

【答案】：D86、期货交易所的职能不包括（）。

A.提供交易的场所、设施和服务

B.按规定转让会员资格

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.监控市场风险

【答案】：B87、甲公司持有期货公司1％的股权，乙公司持有期货公司3％的股权，甲公司拟将持有期货公司的全部股权转让给乙公司，以下说法中正确的是（）。

A.该转让行为应当报期货公司住所地中国证监会派出机构批准

B.该转让行为不需要报监管机构批准

C.该转让行为应当报中国证监会批准

D.该转让行为应当向监管机构报告

【答案】：B88、中国证券监督管理委员会可以向期货交易所派驻（）。

A.管理员

B.审计员

C.督察员

D.监督员

【答案】：C89、合成指数基金可以通过（）与（）来建立。

A.积极管理现金资产；保持现金储备

B.积极管理现金资产；购买股指期货合约

C.保持现金储备；购买股指期货合约

D.以上说法均错误

【答案】：C90、期货定价方法一般分为风险溢价定价法和持有成本定价法，通常采用持有成本定价法的期货品种是（）。

A.芝加哥商业交易所电力指数期货

B.洲际交易所欧盟排放权期货

C.欧洲期权与期货交易所股指期货

D.大连商品交易所大豆期货

【答案】：D91、最早推出外汇期货的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所

【答案】：B92、1于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用（）。

A.越大

B.越小

C.越不确定

D.越稳定

【答案】：A93、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。

A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大

B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大

C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升

D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌

【答案】：A94、面值为1000000美元的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则其发行价为（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元

【答案】：A95、同一案件中，成交额、占用保证金额、获利或者避免损失额分别构成情节严重、情节特别严重的，按照（）定罪处罚。

A.处罚较轻的数额

B.处罚较重的数额

C.处罚平均的数额

D.商定数额

【答案】：B96、聘用期货从业人员的期货经营机构处分从业人员的，应当在作出处分决定之日起（）个工作日内向协会报告。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：A97、期货公司董事、监事和高级管理人员1年内累计（）次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：A98、当自身利益与客户利益发生冲突时，期货从业人员应当及时向客户进行披露，并坚持（）的原则。

A.客户合法利益优先

B.公平、公正、公开

C.平等互利

D.回避

【答案】：A99、某交易者以23500元／吨卖出5月份棉花期货合约1手，同时以23500元／吨买入7月份棉花期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利相对最大。

A.5月份23400元／吨，7月份23550元／吨

B.5月份23400元／吨，7月份23500元／吨

C.5月份23600元／吨，7月份23300元／吨

D.5月份23600元／吨，7月份23500元／吨

【答案】：A100、导致场外期权市场透明度较低的原因是（）。

A.流动性低

B.一份合约没有明确的买卖双方

C.品种较少

D.买卖双方不够了解

【答案】：A101、吴某为某期货公司客户，由于经常出差无法参与交易，在营业部经理推荐下，

A.期货交易所住所地高级人民法院

B.期货公司住所地高级人民法院

C.营业部住所地中级人民法院

D.吴某住所地中级人民法院

【答案】：C102、进出口企业在实际贸易中往往无法找到相应风险外币的期货品种，无法通过直接的外汇期货品种实现套期保值，这时企业可以通过（）来利用期货市场规避外汇风险。

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.交叉套期保值

D.平行套期保值

【答案】：C103、证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报（）备案，并按照规定履行信息披露义务。

A.期货公司

B.所在地中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货业协会

【答案】：B104、根据《期货市场客户开户管理规定》的规定，期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送给（）。

A.客户

B.期货公司

C.中国期货保证金监控中心

D.中国期货业协会

【答案】：C105、下列单位或者个人中，期货公司可以接受其委托为其进行期货交易的是（）。

A.国有企业

B.事业单位

C.期货交易所的工作人员

D.国家机关

【答案】：A106、5月，沪铜期货1O月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了"开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜"的交易策略。这是该生产商基于（）作出的决策。

A.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大

B.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小

C.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小

D.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大

【答案】：C107、中国证监会及其派出机构依法履行职责进行检查时，检查人员不得少于（）人，并应当出示合法证件和检查通知书。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A108、客户对交易结算报告有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内以（）提出，期货公司应当在约定时间内进行核实。

A.电话方式

B.邮件方式

C.书面方式

D.任何方式

【答案】：C109、基差的大小主要与（）有关。

A.保险费

B.仓储费

C.利息

D.持仓费

【答案】：D110、某期货公司的期末报表显示，其净资本为6000万元。监管机构发现该公司使用部分闲置的自有资金用于申购新股，在期末时仍有2000万元处于申购新股冻结状态，公司未对这部分资金进行风险调整（假设申购新股资金的风险调整比例为10％）。在针对上述问题进行调整后，该公司的期末净资本实际为（）万元。

A.6100

B.6200

C.5800

D.6000

【答案】：C111、截至2012年第四季度末，某期货交易所已缴纳的期货投资者保障基金总额为6．8亿元。该期货交易所2012年第四季度向期货公司会员收取的交易手续费为5000万元。根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》的规定，下列说法中正确的是（）。

A.若不合代扣代缴期货公司的保障基金后续资金，该期货交易所2012年第四季度应缴纳的保障基金的后续资金的金额为150万元

B.若不合代扣代缴期货公司的保障基金后续资金，该期货交易所2012年第四季度应缴纳的保障基金的后续资金的金额为250万元

C.经期货投资者保障基金管理机构批准，该期货交易所可以暂停缴纳保障基金

D.经中国证监会.财政部批准，该期货交易所可以暂停缴纳保障基金

【答案】：A112、进行货币互换的主要目的是（）。

A.规避汇率风险

B.规避利率风险

C.增加杠杆

D.增加收益

【答案】：A113、（）是指期权买方在期权到期日前的任何交易日都可以使权利的期权。

A.美式期权

B.欧式期权

C.百慕大期权

D.亚式期权

【答案】：A114、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，卖出套利获利的条件是价差要（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律

【答案】：A115、计算互换中英镑的固定利率（）。

A.0.0425

B.0.0528

C.0.0628

D.0.0725

【答案】：B116、由于市场原因导致客户交易指令未能全部或者部分成交而造成客户损失的，期货公司（）。

A.应当承担赔偿责任

B.不承担责任

C.承担主要责任

D.承担部分赔偿责任

【答案】：B117、利用股指期货可以回避的风险是（）。

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.生产性风险

D.非生产性风险

【答案】：A118、某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

A.20

B.220

C.100

D.120

【答案】：B119、期货交易所交易规则无须载明的事项是（）。

A.风险管理制度

B.财务会计.内部控制制度

C.保证金的管理和使用制度

D.期货交易.结算和交割制度

【答案】：B120、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。

A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量

B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素

C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买

D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些

【答案】：C121、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，由（）注销其从业资格。

A.中国证监会派出机构

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会

【答案】：C122、旗形和楔形这两个形态的特殊之处在丁，它们都有叫确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向（）。

A.水平

B.没有规律

C.与原有的趋势方向相同

D.与原有的趋势方向相反

【答案】：D123、1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将（）。（一份标准普尔指数期货是250美元，不考虑交易费用）

A.损失2500美元

B.损失10美元

C.盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】：A124、（）已成为宏观调控体系的重要组成部分，成为保障供应、稳定价格的“缓冲器”、“蓄水池”和“保护伞”。

A.期货

B.国家商品储备

C.债券

D.基金

【答案】：B125、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。

A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

【答案】：C126、在我国．大豆和豆油、豆粕之间一般存在着“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％损耗”的关系。

A.30％

B.50％

C.78.5％

D.80％

【答案】：C127、有权选举和更换非由职工代表担任的董事、监事的机构是（）。

A.股东大会

B.董事会

C.总经理

D.理事会

【答案】：A128、在我国，依法对期货公司首席风险官进行监督管理的机构是（）。

A.期货交易所

B.中国证监会及其派出机构

C.中国期货业协会

D.国务院国有资产监督管理机构

【答案】：B129、期货从业人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后，开除了王某。期货公司应当在对王某做出处分决定后向（）报告。

A.所在公司住所地证监会派出机构

B.期货交易所

C.中国证监会

D.中国期货业协会

【答案】：D130、3月9日，某交易者卖出10手5月A期货合约同时买入10手7月该期货合约，价格分别为3620元／吨和3670元／吨。3月14日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为3720元／吨和3750元／吨。该交易者盈亏状况是（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)

A.亏损2000

B.盈利1000

C.亏损1000

D.盈利2000

【答案】：A131、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从

A.1000

B.1250

C.1484.38

D.1496.38

【答案】：C132、根据下面资料，回答题

A.亏损500

B.盈利750

C.盈利500

D.亏损750

【答案】：B133、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收。若棉花交割成本200元/吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易（）。

A.节省180元/吨

B.多支付50元/吨

C.节省150元/吨

D.多支付230元/吨

【答案】：C134、期货公司风险监管标准不符合规定标准的，中国证券监督管理委员会派出机构应当在（）个工作日内对公司进行现场检查。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：A135、证券公司申请介绍业务时，应当向中国证监会提交全资拥有或者控股期货公司，或者与期货公司被同一机构控制的情况说明，该期货公司在申请日前（）个月月末的风险监管报表。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B136、?下列不属于会员制期货交易所理事会职权的是（）。

A.召集会员大会，并向会员大会报告工作

B.审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过

C.选举和更换会员理事

D.决定专门委员会的设置

【答案】：C137、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。

A.买入5月合约同时卖出7月合约

B.卖出5月合约同时卖出7月合约

C.卖出5月合约同时买人7月合约

D.买入5月合约同时买入7月合约

【答案】：A138、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000

【答案】：A139、外汇市场是全球()而且最活跃的金融市场。

A.最小

B.最大

C.稳定

D.第二大

【答案】：B140、股票期权每份期权合约中规定的交易数量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000

【答案】：C141、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的资产。

A.买入

B.先买入后卖出

C.卖出

D.先卖出后买入

【答案】：C142、证券公司开展期货介绍业务的，其净资本不低于净资产的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B143、看涨期权的执行价格为300美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为280美元，则该期权的内涵价值为（）美元。

A.-25

B.-20

C.0

D.5

【答案】：C144、国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26%，鉴于后市不太明朗，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值。其股票组合的现值为2．25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0．8。假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要（）。

A.卖出131张期货合约

B.买入131张期货合约

C.卖出105张期货合约

D.买入105张期货合约

【答案】：C145、甲是某期货公司期货从业人员，因违规行为被人检举，期货业协会对其进行调查时，甲予以拒绝，并且还以种种手段阻止期货业协会的调查，据此，期货业协会可以暂停其期货从业人员资格（）。

A.3个月至6个月

B.6个月至12个月

C.1年

D.2年

【答案】：B146、关于期货公司的表述，正确的是（）。

A.风险控制体系是公司法人治理结构的核心内容

B.主要从事融资业务

C.公司最重要的风险是自有资金投资失败的风险

D.不属于金融机构

【答案】：A147、芝加哥商业交易所一面值为100万美元的3个月期国债期货，当成交指数为98．56时，其年贴现率是（）。

A.8.56%

B.1.44%

C.5.76%

D.0.36%

【答案】：B148、3个月欧洲美元期货是一种（）。

A.短期利率期货

B.中期利率期货

C.长期利率期货

D.中长期利率期货

【答案】：A149、某投资者在上海期货交易所卖出期铜（阴极铜）10手（每手5吨），成交价为37500元/吨，当日结算价为37400元/吨，则该投资者的当日盈亏为()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元

【答案】：A150、中国证监会总部设在北京，在省、自治区、直辖市和计划单列市设立()个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。

A.34

B.35

C.36

D.37

【答案】：C151、期货交易所保证金管理制度的内容中不包括（）。

A.当会员结算准备金余额低于交易所规定最低余额时的处置方法

B.向会员收取保证金的标准和形式

C.专用结算账户中会员结算准备金最低余额

D.期货合约的结算方法

【答案】：D152、4月初，黄金现货价格为300元／克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以310元／克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元／克，现货价格跌至290元／克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310

【答案】：C153、国有公司、企业的工作人员，由于滥用职权，造成国有公司、企业破产，致使国家利益遭受特别重大损失的，处（）年有期徒刑。

A.3～5

B.3～7

C.5～7

D.7～10

【答案】：B154、在基差（现货价格-期货价格）为+2时，买入现货并卖出期货，在基差()时结清可盈亏相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

【答案】：B155、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

【答案】：C156、对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为（）。

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33

【答案】：A157、某期货交易所内的执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）。

A.450+400=850（美分／蒲式耳）

B.450+0=450（美分／蒲式耳）

C.450—400=50（美分／蒲式耳）

D.400-0=400（美分／蒲式耳）

【答案】：C158、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20500元/吨。此时铝锭的现货价格为19700元/吨。至6月5日，期货价格为20800元/吨，现货价格为19900元/吨。则套期保值效果为（）。

A.买入套期保值，实现完全套期保值

B.卖出套期保值，实现完全套期保值

C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利

D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利

【答案】：C159、在应用过程中发现，若对回归模型增加一个解释变量，R2一般会（）。

A.减小

B.增大

C.不变

D.不能确定

【答案】：B160、期货公司首席风险官不能够胜任工作的，（）可以免除首席风险官的职务。

A.期货交易所

B.期货公司监事会

C.期货公司董事会

D.中国期货业协会

【答案】：C161、将总资金M的一部分投资于一个股票组合，这个股票组合的β值为βs，占用资金S。剩余资金投资于股指期货。此外股指期货相对沪深300指数也有一个β，设为βf,。假设βs=1.10，βf=1.05，如果投资者看好后市，将90%的资金投资于股票，10%投资做多股指期货（保证金率为12%），那么β值是（）；如果投资者不看好后市，将90%投资于基础证券，10%投资于资金做空，那么β值是（）。

A.1.865；0.115

B.1.865；1.865

C.0.115；0.115

D.0.115；1.865

【答案】：A162、根据我国股指期货投资者适当性制度，自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。

A.50

B.100

C.200

D.300

【答案】：A163、当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时，市场为（）。

A.牛市

B.熊市

C.反向市场

D.正向市场

【答案】：C164、期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及（），并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者作出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。

A.职业背景

B.风险偏好

C.收入状况

D.投资目标

【答案】：D165、（）应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。

A.期货业协会

B.中国证监会

C.公安机关

D.期货交易所

【答案】：A166、根据《期货公司资产管理业务试点办法》，单一客户的起始委托资产不得低于（）万元人民币。

A.50

B.80

C.30

D.100

【答案】：D167、某期货公司拟从事金融期货经纪业务，在申请业务资格前两个月，公司应当着重考虑的实质性因素是（）。

A.公司的发展规划

B.公司的客户数量

C.公司风险监管指标

D.公司的交易规模

【答案】：C168、沪深300股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A169、非结算会员客户的持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，客户应当（）。

A.及时向期货交易所报告

B.及时公开披露

C.通过非结算会员向期货交易所报告

D.通过非结算会员向全面结算会员期货公司报告

【答案】：C170、常用的回归系数的显著性检验方法是（）

A.F检验

B.单位根检验

C.t检验

D.格赖因检验

【答案】：C171、下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是（）。

A.期货公司面临双重代理关系

B.期货公司具有独特的风险特征

C.期货公司属于银行金融机构

D.期货公司是提供风险管理服务的中介机构

【答案】：C172、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。

A.最大为权利金

B.随着标的资产价格的大幅波动而降低

C.随着标的资产价格的上涨而减少

D.随着标的资产价格的下降而增加

【答案】：A173、期货公司在客户开户时，对于个人客户，应当()办理开户手续，签署开户资料。

A.亲自或委托他人

B.亲自

C.可以委托他人

D.委托他人同时并亲自打电话通知期货公司

【答案】：B174、我国境内期货交易所均采用计算机撮合成交，分为连续竞价与集合竞价两种方式。进行连续竞价时，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。

A.数量优先，时间优先

B.价格优先，数量优先

C.价格优先，时间优先

D.时间优先，数量优先

【答案】：C175、按照国际惯例，理事会由交易所（）会员通过会员大会选举产生。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全体

【答案】：D176、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.中长期利率期货一般采用实物交割

B.中金所国债期货属于短期利率期货品种

C.短期利率期货一般采用实物交割

D.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

【答案】：A177、（）的变动可以反映本期的产品供求状况，并对下期的产品供求状况产生影响。

A.当期国内消费量

B.当期出口量

C.期末结存量

D.前期国内消费量

【答案】：C178、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交申请日前（）个会计年度每季度末客户权益总额情况表。

A.3

B.5

C.1

D.2

【答案】：A179、5月份，某进口商以67000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时以67500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份期

A.基差走弱200元／吨，该进口商现货市场盈利1000元／吨

B.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元／吨

C.与电缆厂实物交收的价格为64500元／吨

D.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为200元／吨

【答案】：B180、在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期货交易

D.远期交易

【答案】：D181、申请设立期货公司，具有期货从业人员资格的人员不少于()。

A.10人

B.15人

C.20人

D.30人

【答案】：B182、期货投资者保障基金的使用遵循（）原则，实行比例补偿。

A.公开、公平、公正

B.取之于市场、用之于市场

C.保障投资者合法权益和公平救助

D.合理、有效

【答案】：C183、以下符合外汇掉期定义的是（）。

A.在不同日期的两笔外汇交易，交易的货币相同，数量近似相等，一笔是外汇的买入交易，另一笔是外汇的卖出交易

B.在同一交易日买入和卖出数量近似相等的货币

C.即期买入一种货币的同时买入另一种货币的远期合约

D.双方约定在未来某一时刻按约定汇率买卖外汇

【答案】：A184、（）认为投资者往往具有过早结清其盈利头寸而过晚结清其损失头寸的倾向，有经验的交易者利用这种不对称偏好遵循“结清损失头寸而保持盈利头寸”就能获利

A.相反理论

B.形态理论

C.切线理论

D.量价关系理论

【答案】：A185、期货公司应当对照有效身份证明文件，核实个人客户是否本人亲自开户，核实单位客户是否由经授权的代理人开户，即对客户进行（）审核。

A.注册制

B.登记制

C.实名制

D.资料一致登记

【答案】：C186、CPI的同比增长率是评估当前（）的最佳手段。

A.失业率

B.市场价值

C.经济通货膨胀压力

D.非农就业

【答案】：C187、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20

【答案】：D188、中国以（）替代生产者价格。

A.核心工业品出厂价格

B.工业品购入价格

C.工业品出厂价格

D.核心工业品购入价格

【答案】：C189、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。

A.盈利500

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利2000

【答案】：C190、证券公司申请介绍业务，应当向中国证监会提交全资拥有或者控股期货公司，或者与期货公司被同一机构控制的情况说明，该期货公司在申请日前（）月月末的风险监管报表。

A.1个

B.2个

C.3个

D.5个

【答案】：B191、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））

A.做多国债期货合约56张

B.做空国债期货合约98张

C.做多国债期货合约98张

D.做空国债期货合约56张

【答案】：D192、期货从业人员在执业过程中应当对期货交易各方高度负责，（），恪尽职守，珍惜和维护期货业和从业人员的职业声誉，保障期货市场稳健运行。

A.诚实守信

B.保守秘密

C.合规职业

D.勤勉尽责

【答案】：A193、某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为71．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（）。

A.3600港元

B.4940港元

C.2070港元

D.5850港元

【答案】：C194、下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（）。

A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约

B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同

C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体

【答案】：B195、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。

A.由期货公司分担客户投资损失

B.由期货公司承诺投资的最低收益

C.由客户自行承担投资风险

D.由期货公司承担投资风险

【答案】：C196、下列关于期货公司营业部负责人的表述,正确的是（）。

A.应当具有期货从业人员资格

B.改任同一期货公司其他营业部负责人的，应当重新申请任职资格

C.应当通过中国证监会认可的资质测试

D.期货公司拟免除营业部负责人职务的，应当在做出决定前向营业部所在地中国证监会派出机构报告。

【答案】：A197、在线性回归模型中，可决系数R2的取值范围是（）。

A.R2≤-1

B.0≤R2≤1

C.R2≥1

D.-1≤R2≤1

【答案】：B198、申请设立期货公司，主要股东为自然人的，其个人金融资产不低于人民币（）万元。

A.1000

B.3000

C.5000

D.10000

【答案】：B199、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杠厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为（）元/吨。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D200、期货公司为投资者向中国金融期货交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币（）。

A.30万元

B.40万元

C.50万元

D.60万元

【答案】：C第二部分多选题(100题)1、期货交易套期保值活动主要转移（）。

A.价格风险

B.政治风险

C.法律风险

D.信用风险

【答案】：AD2、根据《期货交易所管理办法》的规定，期货交易所建立的保证金管理制度应当包括以下（）内容。

A.向会员收取保证金的标准

B.专用结算账户中会员结算准备金最低余额

C.当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法

D.向会员收取保证金的形式

【答案】：ABCD3、关于买入套期保值的说法正确的有（）。

A.在期货市场卖出建仓

B.在期货市场买入建仓

C.为了规避现货价格下跌风险

D.为了规避现货价格上涨风险

【答案】：BD4、通过使用权益类衍生品工具，可以从结构上优化资产组合，如（）。

A.改变资产配置

B.投资组合的再平衡

C.现金管理

D.久期管理

【答案】：ABC5、期货公司变更法定代表人，拟任法定代表人应当具备任职资格。期货公司应当向住所地的中国证监会派出机构提交下列（）备案材料。

A.备案报告；变更后的营业执照副本复印件

B.公司决议文件；法定代表人期货从业资格证明.任职资格证明

C.期货公司原《经营期货业务许可证》正.副本原件

D.中国证监会派出机构规定的其他材料

【答案】：ABC6、当非结算会员结算准备金余额小于规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司（）。

A.应当要求非结算会员及时追加保证金或者自行平仓

B.有权对该非结算会员的持仓强行平仓

C.开市前禁止非结算会员开仓

D.应当收取非结算会员结算担保金

【答案】：ABC7、根据折算标准的不同，汇率的标价方法可分为（）。

A.直接标价法

B.美元标价法

C.间接标价法

D.欧元标价法

【答案】：ABC8、下列关于避免利益冲突原则的表述，正确的有（）。

A.从业人员在执业过程中遇到相关方利益与投资者的利益发生冲突时，应当以交易量大的客户利益优先

B.从业人员在执业过程中遇到自身利益与投资者的利益可能发生冲突时，以自身利益优先

C.从业人员在执业过程中遇到相关方利益与投资者的利益可能发生冲突，且无法避免时，应当确保投资者的利益得到公平的对待

D.从业人员在执业过程中遇到自身利益与投资者的利益发生冲突时，必须及时向投资者披露

【答案】：CD9、期货公司申请金融期货结算业务资格，应具有从事金融期货结算业务的详细计划，包括（）。

A.岗位责任

B.部门设置

C.人员配置

D.风险管理制度

【答案】：ABCD10、期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的（）。

A.财务状况

B.投资经验

C.投资目标

D.家庭状况

【答案】：ABC11、指数化产品策略的核心内容为（）。

A.如何选择指数

B.如何创造收益

C.如何复制指教

D.如何界定跟踪误差的业绩评价

【答案】：CD12、期货公司（）的，应当在中国证监会指定的媒体上公告。

A.设立

B.变更分支机构

C.分支机构终止

D.营业部亏损

【答案】：ABC13、兴德期货是一家刚成立的期货公司，则该公司不得有下列（）行为和活动。

A.从事与期货业务无关的活动，法律、行政法规或者国务院期货监督管理机构另有规定的除外

B.从事或者变相从事期货自营业务

C.为其股东、实际控制人或者其他关联人提供融资

D.对外担保

【答案】：ABCD14、以下说法正确的有（）。

A.外汇期货期权的行使有效期一般为美式期权

B.外汇期货期权的行使有效期一般为欧式期权

C.期权行权后的交割可以在到期日前任何时候行使，

D.期权行权后的交割需在约定日期行使

【答案】：AC15、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守（）规定，遵循诚实信用原则，基于独立、客观的立场，公平对待客户，避免利益冲突。

A.《期货交易管理条例》

B.《期货公司期货投资咨询业务试行办法》

C.有关法律

D.有关法规和规章

【答案】：BCD16、国务院期货监督管理机构对期货公司的（）实行资格管理。

A.董事

B.监事

C.高级管理人员

D.其他期货从业人员E

【答案】：ABCD17、期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的（）人员属于《期货从业人员管理办法》所称期货从业人员。

A.管理

B.专业

C.服务

D.安保

【答案】：AB18、以下对于国内10年期国债期货合约的描述中，正确的是（）。

A.合约标的面值为100万元人民币

B.在中国金融期货交易所上市

C.可交割债券是合约到期月份首日剩余期限为6.5～10.25年的记账式附息债券

D.合约标的为票面利率3％的名义长期国债

【答案】：ABCD19、套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该（）。

A.考虑到时差带来的影响，选择在交易时间重叠的时段进行交易

B.留意不同交易所合约之间的交易单位和报价体系的不同

C.应将不同交易所合约的价格按相同计量单位进行折算，才能进行价格比较

D.随着大量交叉汇率期货合约的推出及其交易日渐活跃，使得外汇期货跨市场套利交易有所减少

【答案】：ABC20、下列描述中属于极端情景的有（）。

A.相关关系走向极端

B.历史上曾经发生过的重大损失情景

C.模型参数不再适用

D.波动率的稳定性被打破

【答案】：ABCD21、某期货公司向投资者张某承诺期货投资最低获得20％的利润，在张某正式开户前没有向其出示任何有关期货交易风险的说明。该期货公司的做法违反了（）的规定。

A.在经纪业务中不得与客户约定共享利益、共担风险

B.不得向客户做获利保证

C.不按规定向客户出示风险说明书

D.有关国务院期货监督管理机构规定的其他欺诈客户的行为

【答案】：BC22、期货公司应当根据中国金融期货交易所制定的标准和指引（）。

A.制定投资者适当性标准的实施方案

B.建立并有效执行客户开发管理制度和开户审核工作制度

C.完善业务流程与内部分工

D.加强责任追究

【答案】：ABCD23、任何单位或者个人有（）行为的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上100万元以下的罚款。

A.蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交易价格或者期货交易量

B.为影响期货市场行情囤积现货

C.以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量

D.单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖合约，操纵期货交易价格

【答案】：ABCD24、下列关于期货公司期货投资咨询业务的说法中，错误的是（）。

A.期货公司及其从业人员不得通过报刊、电视、电台和网络等开展期货期货信息传播活动

B.期货公司及其从业人员通过公共媒体开展期货行情分析的,应当遵守金融信息传播相关规定,保护他人的知识产权

C.期货公司及其从业人员通过公共媒体开展期货行情分析的,应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格

D.在开展期货信息传播活动后,期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案

【答案】：AD25、以下适用国债期货买入套期保值的情形主要有（）。

A.浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益降低

B.按固定利率计息的借款人，担心利率下降，资金成本相对增加

C.计划利用债券融资，担心利率上升，融资成本上升

D.计划买入债券，担心利率下降，债券价格上升

【答案】：ABD26、场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（）。

A.甲方只能是期权的买方

B.甲方可以用期权来对冲风险

C.甲方没法通过期权承担风险来谋取收益

D.假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高

【答案】：BD27、根据《期货交易所管理办法》的规定，下列属于期货交易所的职责的是（）。

A.制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则

B.发布市场信息

C.监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务

D.查处违规行为

【答案】：ABCD28、甲是某期货公司的债权人，期货公司对甲的债务届期不能清偿。如果甲起诉期货公司并申请人民法院保全财产，人民法院保全的范围可以包括（）。

A.期货公司在期货交易所的会员资格费

B.期货公司在期货交易所的交易席位

C.期货公司保证金账户资金中超出全体客户权益的部分

D.期货公司在期货交易所保证金账户中的全部资金

【答案】：AB29、关于股指期货套期保值的正确描述有（）

A.对规避股市上涨和下跌风险均适用

B.只适用于规避股市下跌风险

C.既能增加收益，又能降低风险

D.能够对冲股票市场的系统性风险

【答案】：AD30、某企业利用大豆期货进行空头套期保值，不会出现净亏损的情形有（）（不计手续费等费用）。

A.基差不变

B.基差从120元/吨变为80元/吨

C.基差从-100元/吨变为-60元/吨

D.基差从-80元/吨变为80元/吨

【答案】：ACD31、关于违约责任的承担，下列说法正确的是（）。

A.在期货合约交割期内，甲买方期货公司对客户乙违约，则期货交易所应当代甲向乙承担违约责任

B.在期货合约交割期内，丙卖方期货公司对客户丁违约，则期货交易所应当代丙向丁承担违约责任

C.在期货合约交割期内，期货公司客户戊对乙违约，则期货公司应当代戊向乙承担违约责任

D.在期货合约交割期内，期货公司客户戊对乙违约，期货公司不承担违约责任

【答案】：ABC32、《期货从业人员执业行为准则（修订）》规定，期货从业人员应当严格自律、洁身自好_这主要表现在（）。

A.对机构管理人员所发出的违法违规指令，从业人员应当予以抵制，并及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会