2026年期货从业资格考试题库附答案（轻巧夺冠）

2026年期货从业资格考试题库第一部分单选题(200题)1、股票指数的编制方法不包括（）。

A.算术平均法

B.加权平均法

C.几何平均法

D.累乘法

【答案】：D2、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳，则当市场价格高于（）美分／蒲式耳时，该投资者开始获利。

A.590

B.600

C.610

D.620

【答案】：C3、期货交易指令的内容不包括（）。

A.合约交割日期

B.开平仓

C.合约月份

D.交易的品种、方向和数量

【答案】：A4、期货公司应当缴纳期货投资者保障基金，但在特定情况下经批准可以暂停缴纳。这些特定情形不包括（）。

A.公司遭受重大突发市场风险

B.公司遭受不可抗力

C.总额足以覆盖市场风险

D.当年发生财务亏损

【答案】：D5、某日铜FOB升贴水报价为20美元／吨，运费为55美元／吨，保险费为5美元／吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元／吨，则：

A.75

B.60

C.80

D.25

【答案】：C6、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的指令是()。

A.取消指令

B.止损指令

C.限时指令

D.阶梯价格指令

【答案】：B7、国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者保障基金。期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由国务院期货监督管理机构会同（）制定。

A.国务院商务主管部门

B.国务院财政部门

C.工商管理机构

D.国务院银行业监督管理机构

【答案】：B8、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口台同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值。成交价为0.150。3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152。套期保值后总损益为（）元

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000

【答案】：A9、（）负责公司制期货交易所股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及期货交易所股东资料的管理等事宜。

A.董事会秘书

B.董事长

C.副董事长

D.理事长

【答案】：A10、欧元兑美元的报价是1.3626，则1美元可以兑换（）欧元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1

【答案】：B11、期权的简单策略不包括（）。

A.买进看涨期权

B.买进看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买进平价期权

【答案】：D12、期货从业人员涉嫌违规需要中国证监会给予行政处罚的，中国期货业协会应当（）。

A.及时向期货交易所发出行政处罚建议书

B.作出行政处罚

C.给予最严厉的记录处分，以代替行政处罚

D.及时移送中国证监会处理

【答案】：D13、协会工作人员不按《期货从业人员管理办法》规定履行职责，徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难有关当事人的，协会应当给予（）处分。

A.刑事

B.纪律

C.民事

D.行政

【答案】：B14、下列选项中，描述一个交易策略可能出现的最大亏损比例的是（）。

A.年化收益率

B.夏普比率

C.交易胜率

D.最大资产回撤率

【答案】：D15、假设英镑兑美元的即期汇率为1.5823,30天远期汇率为1.5883，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A.升水0.006美元

B.升水0.006英镑

C.贴水0.006美元

D.贴水0.006英镑

【答案】：A16、资产管理计划存续期间持续销售的，销售机构应当在销售行为完成后（）个工作日内，将销售过程中产生和保存的投资者信息及资料全面、准确、及时提供给证券期货经营机构。

A.2

B.3

C.5

D.10

【答案】：C17、国务院期货监督管理机构可以和其他国家或者地区的期货监督管理机构建立（）机制，实施跨境监督管理。

A.信息共享

B.协调配合

C.监督管理合作

D.互相沟通

【答案】：C18、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

A.存款准备金

B.法定存款准备金

C.超额存款准备金

D.库存资金

【答案】：A19、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

C.某白糖生产企业有一批白糖库存

D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖

【答案】：D20、（）期货是大连商品交易所的上市品种。

A.石油沥青

B.动力煤

C.玻璃

D.棕榈油

【答案】：D21、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司保存风险监管报表的期限应当（）。

A.不少于20年

B.不少于15年

C.不少于10年

D.不少于5年

【答案】：D22、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的丽值为10万美元，当报价为98-175时，表示该合约的价值为（）美元。

A.981750

B.56000

C.97825

D.98546.88

【答案】：D23、关于期货合约和远期合约，下面说法正确的是（）。

A.期货交易与远期交易有许多相似之处，其中最突出的一点是两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品

B.期货合约较远期合约实物交收的可能性大

C.期货可以在场外进行柜台交易

D.远期合约交易者必须交纳一定量的保证金

【答案】：A24、下列关于期货交易所的描述中，错误的是（）。

A.以营利为目的

B.按照其章程的规定实行自律管理

C.以其全部财产承担民事责任

D.负责人由国务院期货监督管理机构任免

【答案】：A25、关于股指期货期权的说法，正确的是（）。

A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约

B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约

C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数

D.股指期权既是一种期权合约，也是一种期货合约

【答案】：A26、我国目前官方正式对外公布和使用的失业率指标是（）。

A.农村人口就业率

B.非农失业率

C.城镇登记失业率

D.城乡登记失业率

【答案】：C27、中国证监会认定存在较高风险的期货公司应当（）向期货投资者保障基金管理机构提供财务监管报表。

A.每日

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：B28、期货公司董事、监事和高级管理人员兼职的，应当自有关情况发生之日起（）个工作日内向中国证券监督管理委员会相关派出机构报告。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：D29、中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起()工作日内，作出批准或者不予批准的决定。

A.7个

B.10个

C.15个

D.20个

【答案】：D30、非结算会员是期货公司的，其与全面结算会员期货公司期货业务资金往来，只能通过（）办理。

A.各自的期货保证金账户

B.银行存款账户

C.期货公司的资金

D.银行借款

【答案】：A31、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】：B32、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，以下内容中，不属于该准则规范的内容是（）。

A.执业纪律

B.专业胜任能力

C.职业品德

D.职业创新能力

【答案】：D33、国内玻璃制造商4月和德国一家进口企业达到一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付42万欧元货款，随着美国货币的政策维持高度宽松。使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线，人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反，起波动幅

A.6.2900

B.6.3866

C.6.3825

D.6.4825

【答案】：B34、在基差交易中，对点价行为的正确理解是（）。

A.点价是一种套期保值行为

B.可以在期货交易收盘后对当天出现的某个价位进行点价

C.点价是一种投机行为

D.期货合约流动性不好时可以不点价

【答案】：C35、以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得（）倍罚金。

A.3～10

B.1～5

C.1～10

D.3～5

【答案】：B36、下列商品期货不属于能源化工期货的是（）。

A.汽油

B.原油

C.铁矿石

D.乙醇

【答案】：C37、期货合约到期交割之前的成交价格都是（）。

A.相对价格

B.即期价格

C.远期价格

D.绝对价格

【答案】：C38、现汇期权（又称之为货币期权）和外汇期货期权是按照（）所做的划分。

A.期权持有者的交易目的

B.产生期权合约的原生金融产品

C.期权持有者的交易时间

D.期权持有者可行使交割权利的时间

【答案】：B39、王某于2015年5月开始担任甲期货公司的首席风险官。同年9月，王某发现甲期货公司在经营中存在风险隐患，于是王某依法对其进行质询和调查，但是甲期货公司认为这是本公司的商业秘密，王某不宜进一步调查，王某盛怒之下遂提出辞职。以上案例中，王某违反了《期货公司首席风险官管理规定（试行）》的第（）条规定。

A.九

B.十二

C.十八

D.三十一

【答案】：C40、（）是公司制期货交易所的法定代表人。

A.总经理

B.董事长

C.理事长

D.监事长

【答案】：A41、下列选项中，期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员可以从事的行为是（）。

A.向客户做出保本承诺

B.代理客户从事期货交易

C.坚持客户所有利益最大化优先的原则

D.充分揭示期货交易风险

【答案】：D42、当现货总价值和期货合约的价值已定下来后．所需买卖的期货合约数随着β系数的增大而（）。

A.变大

B.不变

C.变小

D.以上都不对

【答案】：A43、中国人民币兑美元所采取的外汇标价法是（）。

A.间接标价法

B.直接标价法

C.美元标价法

D.—揽子货币指数标价法

【答案】：B44、美国中长期国债期货在报价方式上采用（）。

A.价格报价法

B.指数报价法

C.实际报价法

D.利率报价法

【答案】：A45、期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向（）报告。

A.住所地中国证监会派出机构

B.当地法院

C.公司董事会

D.公司监事会

【答案】：A46、芝加哥商业交易所的英文缩写是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX

【答案】：B47、CBOT是（）的英文缩写。

A.伦敦金属交易所

B.芝加哥商业交易所

C.芝加哥期货交易所

D.纽约商业交易所

【答案】：C48、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该交易的价差（）美分／蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40

【答案】：C49、下列（）不属于会员制期货交易所会员大会的职权。

A.审议期货交易所风险准备金使用情况

B.决定增加或者减少期货交易所注册资本

C.决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项

D.制定交易所的各种管理制度

【答案】：D50、投资者应当遵守（）的原则，承担金融期货交易的履约责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任。

A.买卖自负

B.盈亏自负

C.收益自担

D.风险分担

【答案】：A51、一笔1M／2M的美元兑人民币掉期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6．8310／6．8312，（）近端掉期点为45．01／50．23（），（）远端掉期点为60．15／65．00（）。若发起方近端买入、远端卖出，则远端掉期全价为（）。

A.6.836223

B.6.837215

C.6.837500

D.6.835501

【答案】：B52、7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦合约的同时买人10手芝加哥期货交易所12月份小麦合约，成交价格分别为1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。该套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）

A.盈利9000

B.亏损4000

C.盈利4000

D.亏损9000

【答案】：C53、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则(修订)》，情节轻微，且没有造成严重后果的，予以（）。

A.警告，并处以5000元以下罚款

B.训诫

C.公开谴责

D.撤销其期货从业资格

【答案】：B54、一位德国投资经理持有一份价值为500万美元的美国股票的投资组合。为了对可能的美元贬值进行对冲，该投资经理打算做空美元期货合约进行保值，卖出的期货汇率价格为1.02欧元/美元。两个月内到期。当前的即期汇率为0.974欧元/美元。一个月后，该投资者的价值变为515万美元，同时即期汇率变为1.1欧元/美美元，期货汇率价格变为1.15欧元/美元。一个月后股票投资组合收益率为（）。

A.13.3%

B.14.3%

C.15.3%

D.16.3%

【答案】：D55、保障基金管理机构按照规定定期编报了保障基金的筹集、管理、使用报告，并聘请会计师事务所进行审计，根据规定，经审计通过后，基金管理机构应当将报表报送（）。

A.中国人民银行

B.中国证监会

C.中国证监会和财政部

D.中国证监会或财政部

【答案】：C56、9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为550美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为435美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，该交易者（）美元。（每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用）

A.亏损40000

B.盈利40000

C.亏损50000?

D.盈利50000

【答案】：B57、在我国，取得期货交易所会员资格，应当经()批准。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.国家工商总局

D.期货交易所

【答案】：D58、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

A.4.19

B.-4.19

C.5.39

D.-5.39

【答案】：B59、中国证监会应当自受理证券公司申请为期货公司提供中间介绍业务的申请材料之日

A.5个

B.10个

C.20个

D.30个

【答案】：C60、美国公司将于3个月后交付货款100万英镑，为规避汇率的不利波动，可（）做套期保值。

A.卖出英镑期货看涨期权合约

B.买入英镑期货合约

C.买入英镑期货看跌期权合约

D.卖出英镑期货合约

【答案】：B61、小王买入11月份的白糖合约10手，成交价为3000元，某日该合约涨到4000元，小王下达交易指令，以4000元的价格平仓。下单员甲认为11月份的白糖合约还会继续上涨，于是没有完全执行小王的交易指令，以4000元的价格平仓5手。果然几天后，该合约上涨到4400元，甲以4400元的价格平仓，额外获利2000元。关于这额外获得的2000元，下列说法正确的是（）。

A.交易价格超出客户指令价位范围的，交易结果由期货公司承担，因此这2000元归期货公司所有

B.如果客户得知交易情况，予以追认的，2000元应当一半返还给客户

C.2000元属于下单员甲的智力成果，应归甲所有

D.客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持

【答案】：D62、期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间可以存在（）关系。

A.兄弟姐妹

B.父母

C.朋友

D.配偶

【答案】：C63、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出5手（每手10吨）小麦期货合约建仓时基差为50元／吨，买入平仓时基差为80元／吨，则该农场的套期保值效果为（）。

A.净盈利2500元

B.净亏损2500元

C.净盈利1500元

D.净亏损1500元

【答案】：C64、会员制期货交易所总经理每届任期3年，连任不得超过（）届。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B65、首席风险官不履行职责的，中国证监会及其派出机构可以依照（）对首席风险官采取监管谈话、出具警示函、责令更换等监管措施。情节严重的，认定其为不适当人选。

A.《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》

B.《期货交易管理条例》

C.《期货公司管理办法》

D.《期货公司风险监管指标管理试行办法》

【答案】：A66、期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示（），经客户签字确认后，与客户签订书面合同。

A.营业执照

B.公司章程

C.交易合同

D.风险说明书

【答案】：D67、某期货公司注册资本金为9000万元，甲公司出资460万元，为其第五大股东。甲公司因欠乙公司货款，约定将其持有的期货公司股权抵交欠款，期货公司其他股东未持异议，双方未经监管机构批准，到工商部门办理了股权变更登记手续。下列表述中，正确的是（）。

A.乙公司持有的股权有分红权，但没有表决权

B.乙公司持有的股权有表决权，但没有分红权

C.中国证监会可以责令乙公司限期转让股权

D.工商变更登记手续办理后，期货公司应当向中国证监会提交变更股权申请

【答案】：C68、股指期货市场的投机交易的目的是（）。

A.套期保值

B.规避风险

C.获取价差收益

D.稳定市场

【答案】：C69、期货公司营业部负责人的任职资格应由（）核准。

A.期货公司住所地的期货业协会

B.中国期货业协会

C.营业部所在地的中国证监会派出机构

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：C70、假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为（）时，发行人将会亏损。

A.5.35％

B.5.37％

C.5.39％

D.5.41％

【答案】：A71、美式期权的时间价值总是（）零。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于

【答案】：B72、期货公司首席风险官不能够胜任工作的，（）可以免除首席风险官的职务。

A.期货交易所

B.期货公司监事会

C.期货公司董事会

D.中国期货业协会

【答案】：C73、某期货公司拟聘请张某为期货公司的首席风险官，对张某的提名和聘任，下列说法中，错误的是（）。

A.拟任职的人员应当取得证监会核准的任职资格

B.公司如设有独立董事，应当经全体独立董事同意

C.应当根据章程的规定进行提名和聘任

D.应当由股东会作出决议

【答案】：D74、某期货公司与客户甲订立了期货经纪合同，虽然期货公司未提示交易风险，但是能够证明客户甲已有交易经历，甲在交易中产生了损失，下列说法中正确的是（）。

A.应免除期货公司的责任

B.应减轻期货公司的责任

C.双方各自承担50％的责任

D.双方协商承担责任

【答案】：A75、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构不按照规定履行报告义务，提供或者出具的报告、材料、意见不完整，责令改正，没收业务收入，单处或者并处3万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告，并处（）元以下罚款。

A.3万

B.5万

C.10万

D.20万

【答案】：A76、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】：C77、期货从业人员涉嫌违法违规需要给予行政处罚的，中国期货业协会应当（）。

A.作出行政处罚

B.及时移送中国证监会处理

C.及时向期货交易所发出行政处罚建议书

D.给予最严厉的纪律处分，以代替行政处罚

【答案】：B78、期货经营机构应当按照（）的原则销售产品或者提供服务

A.将适当的产品销售给适当的投资者

B.帮助投资者实现收益最大化

C.自然人投资者与法人投资者区别对待

D.投资者利益优先

【答案】：A79、如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不确定

【答案】：A80、期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得（）核准的任职资格

A.中国证监会

B.期货交易所

C.期货业协会

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：A81、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。

A.证券交易

B.期货交易

C.远期交易

D.期权交易

【答案】：D82、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5

【答案】：A83、《证券期货市场诚信监督管理办法》规定公民、法人或者其他组织提出的查询申请，符合条件，材料齐备的，中国证监会及其派出机构自收到查询申请之日起（）内反馈。

A.3个工作日

B.3个自然日

C.5个工作日

D.5个自然日

【答案】：C84、实物交割要求以（）名义进行。

A.客户

B.交易所

C.会员

D.交割仓库

【答案】：C85、某交易者在5月30日买入1手9月份铜合约，价格为17520元／吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为17570元／吨，7月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为17540元／吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损100元，且假定交易所规定1手=5吨，试推算7月30日的11月份铜合约价格()元／吨。

A.17600

B.17610

C.17620

D.17630

【答案】：B86、人民法院审理期货侵权纠纷和无效的期货交易合同纠纷案件时，确定民事责任的主要原则是当事人是否（）。

A.有损失

B.违法

C.有过错

D.提起诉讼

【答案】：C87、某上市公司大股东(甲方)拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构(乙方)为其设计了如表7—2所示的股票收益互换协议。

A.融券交易

B.个股期货上市交易

C.限制卖空

D.个股期权上市交易

【答案】：C88、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611.5元人民币，这种汇率标价法是（）。

A.人民币标价法

B.直接标价法

C.美元标价法

D.间接标价法

【答案】：B89、对于ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮尔斯（Box-Pierce）提出的统计量来检验模型的优劣。若拟合模型的误差项为白噪声过程，则该统计量渐进服从（）分布。（K表示自相关系数的个数或最大滞后期）

A.χ2（K－p－q）

B.t（K－p）

C.t（K－q）

D.F（K－p，q）

【答案】：A90、在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。一般尽量选择（）的品种进行交易。

A.均值高

B.波动率大

C.波动率小

D.均值低

【答案】：B91、若其他条件不变，铜消费市场不景气，上海期货交易所铜期货价格（）。

A.将随之上升

B.将随之下降

C.保持不变

D.变化方向无法确定

【答案】：B92、依法对期货保证金安全存管实施监控的机构是（）。

A.中国期货业协会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货保证金安全存管监控机构

【答案】：D93、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收。若棉花交割成本200元/吨，则空头进行期转现交易比不进行期转现交易（）。

A.节省180元/吨

B.多支付50元/吨

C.节省150元/吨

D.多支付230元/吨

【答案】：C94、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨

【答案】：A95、我国5年期国债期货合约的交易代码是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au

【答案】：A96、为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（）。

A.卖出套期保值

B.买入套期保值

C.投机交易

D.套利交易

【答案】：A97、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起（）个月内，做出批准或者不批准的决定。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：A98、小张于2015年5月开始担任甲期货公司的首席风险官。同年9月，小张发现该期货公司在经营中存在风险隐患，于是小张依法对其进行质询和调查，但是该期货公司认为这是本公司的商业秘密，小张不宜进一步调查，小张盛怒之下遂提出辞职。根据《期货公司首席风险官管理规定（试行）》的规定，甲期货公司的做法（）

A.限制、阻挠了小张履行职责

B.是正确的

C.不信任小张

D.辞退小张

【答案】：A99、期货现货互转套利策略在操作上的限制是（）。

A.股票现货头寸的买卖

B.股指现货头寸的买卖

C.股指期货的买卖

D.现货头寸的买卖

【答案】：A100、以本币表示外币的价格的标价方法是（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.美元标价法

D.英镑标价法

【答案】：A101、在指数化投资中，关于合成增强型指数基金的典型较佳策略是（）。

A.卖出固定收益债券，所得资金买入股指期货合约

B.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券

C.卖出股指期货合约，所得资金买入固定收益债券

D.买入固定收益债券，同时剩余资金买入股指期货合约

【答案】：B102、（）负责期货投资者保障基金业务监管，对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。

A.中国证监会

B.财政部

C.期货交易所

D.期货公司保证金监控中心

【答案】：A103、在国际期货市场中，（）与大宗商品存在负相关关系。

A.美元

B.人民币

C.港币

D.欧元

【答案】：A104、从业人员必须遵守有关法律、法规、规章和政策，遵守（）有关规则和所在机构的规章制度。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.期货交易所

D.保证金监控中心

【答案】：C105、若债券的久期为7年，市场利率为3.65%,则其修正久期为（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

【答案】：B106、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。

A.95

B.96

C.97

D.98

【答案】：A107、湖北一家饲料企业通过交割买入山东中粮黄海的豆粕厂库仓单，该客户与中粮集团签订协议，集团安排将其串换至旗下江苏东海粮油提取现货。其中，串出厂库（中粮黄海）的升贴水为-30元/吨，计算出的现货价差为50元/吨；厂库生产计划调整费上限为30元/吨。该客户与油厂谈判确定的生产计划调整费为30元/吨，则此次仓单串换费用为（）。

A.30

B.50

C.80

D.110

【答案】：B108、价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为()。

A.跨期套利、跨品种套利、跨时套利

B.跨品种套利、跨市套利、跨时套利

C.跨市套利、跨期套利、跨时套利

D.跨期套利、跨品种套利、跨市套利

【答案】：D109、按照《期货公司风险监管指标管理办法》的规定，期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向公司住所地中国证监会派出机构书面报告，还应当向公司（）提交书面报告。

A.全体董事

B.全体股东

C.全体董事和全体股东

D.总经理

【答案】：A110、期货交易所交易规则无须载明的事项是（）。

A.财务会计.内部控制制度

B.交易纠纷的处理方式

C.违规.违约行为及其处理办法

D.保证金的管理和使用制度

【答案】：A111、下列关于利用衍生产品对冲市场风的描述，不正确的是（）。

A.构造方式多种多样

B.交易灵活便捷

C.通常只能消除部分市场风险

D.不会产生新的交易对方信用风险

【答案】：D112、期货及其子公司开展资产管理业务应当（），向中国期货业协会履行登记手续。

A.直接申请

B.依法登记备案

C.向用户公告

D.向同行业公告

【答案】：B113、为了防止棉花价格上涨带来收购成本提高，某棉花公司利用棉花期货进行多头套期保值，在11月份的棉花期货合约上建仓30手，当时的基差为-400元／吨，平仓时的基差为-500元／吨，该公司（）。(棉花期货合约规模为每手5吨，不计手续费等费用)

A.实现完全套期保值

B.不完全套期保值，且有净亏损15000元

C.不完全套期保值，且有净亏损30000元

D.不完全套期保值，且有净盈利15000元

【答案】：D114、对于实行会员分级结算制度期货交易所的非结算会员，监控中心应当将其申请和注销客户交易编码的结果及时通知其（）。

A.客户

B.结算会员

C.相关期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：B115、当股票的资金占用成本（）持有期内可能得到的股票分红红利时，净持有成本大于零。

A.大于

B.等于

C.小于

D.以上均不对

【答案】：A116、基金经理把100万股买入指令等分为50份，每隔4分钟递交2万股买入申请，这样就可以在全天的平均价附近买到100万股股票，同时对市场价格不产生明显影响，这是典型的（）。

A.量化交易

B.算法交易

C.程序化交易

D.高频交易

【答案】：B117、当现货价格高于期货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（）。

A.正向市场

B.正常市场

C.反向市场

D.负向市场

【答案】：C118、利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的（）按照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。

A.实际本金

B.名义本金

C.利率

D.本息和

【答案】：B119、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000

【答案】：B120、期货交易所、期货经纪公司的工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大、超过3个月未还的，构成（）。

A.盗窃罪

B.贪污罪

C.挪用资金罪

D.职务侵占罪

【答案】：C121、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约

【答案】：D122、期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做()。

A.保证金交易

B.杠杆交易

C.风险交易

D.现货交易

【答案】：B123、被要求进行整改的期货公司经过整改符合有关法律、

A.5日

B.10日

C.3日

D.15日

【答案】：C124、期货公司申请设立营业部，应当于申请日前（）符合期货公司风险监管指标标准。

A.2年

B.6个月

C.1年

D.3个月

【答案】：D125、公司制期货交易所设立独立董事，独立董事由（）提名。

A.监事会

B.股东大会

C.董事会

D.中国证监会

【答案】：D126、下列不属于金融期货期权的标的资产的是（）。

A.股票期货

B.金属期货

C.股指期货

D.外汇期货

【答案】：B127、能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值功能的实质。

A.套期保值者

B.生产经营者

C.期货交易所

D.期货投机者

【答案】：D128、核心CPI和核心PPI与CPI和PPI的区别是（）。

A.前两项数据剔除了食品和能源成分

B.前两项数据增添了能源成分

C.前两项数据剔除了交通和通信成分

D.前两项数据增添了娱乐业成分

【答案】：A129、关于我国期货交易所会员强行平仓的执行程序，下列说法中正确的是（）。

A.首先由交易所执行，若规定时限内交易所未执行完毕，则由有关会员强制执行

B.首先由有关会员自己执行，若规定时限内会员未执行完毕，则由交易所强制执行

C.首先由有关会员自己执行，若规定时限内会员未执行完毕，交易所将处以罚款

D.首先由有关客户自己执行，若规定时限内客户未执行完毕，则由有关会员强制执行

【答案】：B130、某交易者以0.0106（）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B131、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份玉米合约同时买入10手1月份小麦合约，9月30日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40

【答案】：C132、在价格分析中，常常把价格形态分成()两大类型。

A.上升形态和下降形态

B.顶部形态和底部形态

C.持续形态和反转形态

D.主要形态和次要形态

【答案】：C133、首席风险官应当遵守法律、行政法规、中国证券监督管理委员会的规定和公司章程，忠于职守，（），勤勉尽责。

A.遵纪守法

B.恪守诚信

C.严于律己

D.严守秘密

【答案】：B134、我国期货交易所中采用分级结算制度的是（）。

A.中国金融期货交易所

B.郑州商品交易所

C.大连商品交易所

D.上海期货交易所

【答案】：A135、美国商品交易委员会持仓报告中最核心的内容是（）。

A.商业持仓

B.非商业持仓

C.非报告持仓

D.长格式持仓

【答案】：B136、以下最佳跨品种套利的组合是（）。

A.上证50股指期货与沪深300股指期货之间的套利

B.上证50股指期货与中证500股指期货之间的套利

C.上证50股指期货与上证50

D.上证50股指期货与新加坡新华富时50股指期货之间的套利

【答案】：A137、全面结算会员期货公司应当按照期货交易所的规定，建立并执行对非结算会员的（）。

A.持仓制度

B.交易制度

C.限仓制度

D.保证金制度

【答案】：C138、外汇掉期交易的种类不包括（）。

A.隔日掉期

B.即期对远期掉期

C.即期对即期掉期

D.远期对即期掉期

【答案】：C139、中国期货业协会对从业人员进行调查或者检查时，被调查人员应当（）。

A.积极配合

B.对不实举报不予理睬

C.拒绝接受调查

D.用理由回避调查

【答案】：A140、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投机交易风险相同

B.比普通投机交易风险小

C.无风险

D.比普通投机交易风险大

【答案】：B141、下列构成跨市套利的是（）。

A.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约

B.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约

C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约

D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约

【答案】：B142、8月份，某银行A1pha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数。根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合，经计算，该组合的β值为0．76，市值共8亿元。同时在沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸，此时的10月合约价位在3426．5点。10月合约临近到期，把全部股票卖出，同时买入平仓10月合约空头。在这段时间里，10月合约下跌到3200．0点，而消费类股票组合的市值增长了7．34%。此次A1pha策略的操作共获利（）万元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365

【答案】：B143、某中国公司有一笔100万美元的货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，USD／CNY的即期汇率为6．1245／6．1255。3个月期USD／CNY汇率为6．1237／6．1247。6个月期USD／CNY汇率为6．1215／6．1225。如果该公司计划用一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期来规避风险，则交易后公司的损益为（）。

A.0.06万美元

B.-0.06万美元

C.0.06万人民币

D.-0.06万人民币

【答案】：D144、通过执行()，将客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

A.触价指令

B.限时指令

C.长效指令

D.取消指令

【答案】：D145、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。

A.在卖出相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约

B.在卖出相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约

C.在买进相应的股票组合的同时，卖出1张股指期货合约

D.在买进相应的股票组合的同时，买进1张股指期货合约

【答案】：C146、3月17日，某投资者买入5月豆粕的看涨期权，权利金为150元／吨，敲定价格为2800元／吨，当时5月豆粕期货的市场价格为2905元／吨。该看涨期权的时间价值为（）元／吨。

A.45

B.55

C.65

D.75

【答案】：A147、根据《期货交易管理条例》，期货公司的交易软件、结算软件供应商拒不配合调查,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）的罚款。

A.1万元以上3万元以下

B.3万元以上10万元以下

C.5万元以上10万元以下

D.1万元以上5万元以下

【答案】：D148、对模型yi＝β0＋β1x1i＋β2x2i＋μi的最小二乘回归结果显示，R2为0.92，总离差平方和为500，则残差平方和RSS为（）。

A.10

B.40

C.80

D.20

【答案】：B149、自被中国证券监督管理委员会及其派出机构认定为不适当人选之日起（）年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B150、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律

【答案】：A151、下列能让结构化产品的风险特征变得更加多样化的是（）。

A.股票

B.债券

C.期权

D.奇异期权

【答案】：D152、期货经营机构应当妥善保存与履行投资者适当性管理职责有关的信息和资料，包括但不限于匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等，保存期限不得少于（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D153、某投资者委托给期货公司20万元进行管理投资，后投资者发现该公司并没有从事代理期货投资的资格，并向法院起诉，则该投资者应向（）起诉。

A.投资者住所地中级人民法院

B.交易所所在地中级人民法院

C.期货公司所在地中级人民法院

D.投资者户口所在地高级人民法院

【答案】：C154、期货公司拟免除（）职务的,应当在作出决定前向中国证监会派出机构报告。

A.首席风险官

B.董事长

C.独立董事

D.监事会主席

【答案】：A155、下列关于高频交易说法不正确的是（）。

A.高频交易采用低延迟信息技术

B.高频交易使用低延迟数据

C.高频交易以很高的频率做交易

D.一般高频交易策略更倾向于使用C语言、汇编语言等底层语言实现

【答案】：C156、对回归方程进行的各种统计检验中，应用t统计量检验的是（）。

A.线性约束检验

B.若干个回归系数同时为零检验

C.回归系数的显著性检验

D.回归方程的总体线性显著性检验

【答案】：C157、按照《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向（）提交书面报告，详细说明原因。

A.全体股东

B.全体董事

C.全体董事和全体股东

D.总经理

【答案】：B158、期货公司申请金融期货交易结算业务资格，其注册资本应不低于人民币（）万元，申请日前两2个月的风险监管指标应持续符合规定的标准。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：D159、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。

A.人民币20万元

B.人民币50万元

C.人民币80万元

D.人民币100万元

【答案】：D160、假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月，当前美元兑换英镑即期汇率为1.5USD/GBP，而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的远期汇率是（）USD/GBP。

A.1.475

B.1.485

C.1.495

D.1.5100

【答案】：B161、下列关于期货公司提供交易咨询服务的表述，错误的是（）。

A.期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据

B.期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息

C.期货公司应当就市场行情做出确定性判断，以利于客户做出投资决策

D.期货公司应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险

【答案】：C162、通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

A.触价指令

B.限时指令

C.长效指令

D.取消指令

【答案】：D163、王某曾在甲期货公司从事过期货交易。后来，经人介绍，王某又到乙期货公司开户，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未有其签字确认。三个月后，王某在乙期货公司从事期货交易累计亏损20万元。对于亏损，下列关于责任的表述，正确的是（）。

A.由王某承担

B.由签订期货经纪合同的经办人员承担

C.由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费

D.由乙期货公司承担

【答案】：A164、证券公司介绍其控股股东开立期货账户的，（）应当将证券公司控制股东的期货账户信息报相关监管机构备案。

A.期货公司

B.证券公司和期货公司

C.证券公司

D.证券公司或期货公司

【答案】：C165、证券公司接受期货公司委托．为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动称为（）。

A.资产管理业务

B.经纪业务

C.中间介绍业务

D.融资融券业务

【答案】：C166、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利l500元

D.亏损1500元

【答案】：A167、一个投资者以13美元购人一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是（）。

A.内涵价值为3美元，时间价值为10美元

B.内涵价值为0美元，时间价值为13美元

C.内涵价值为10美元，时间价值为3美元

D.内涵价值为13美元，时间价值为0美元

【答案】：C168、在基差（现货价格-期货价格）为+2时，买入现货并卖出期货，在基差()时结清可盈亏相抵。

A.+1

B.+2

C.+3

D.-1

【答案】：B169、下列关于股指期货理论价格说法正确的是（）。

A.与股票指数点位负相关

B.与股指期货有效期负相关

C.与股票指数股息率正相关

D.与市场无风险利率正相关

【答案】：D170、下列说法中正确的是（）。

A.非可交割债券套保的基差风险比可交割券套保的基差风险更小

B.央票能有效对冲利率风险

C.利用国债期货通过beta来整体套保信用债券的效果相对比较差

D.对于不是最便宜可交割券的债券进行套保不会有基差风险

【答案】：C171、下列关于期货公司的高级管理人员的表述中，正确的是（）。

A.期货公司的董事长.首席风险官之间可以存在近亲属关系

B.期货公司应建立岗位责任制度，不相容岗位应当分离

C.期货公司可以直接解聘高级管理人员的职务，不需向中国证监会派出机构报告

D.期货公司不可以设立独立董事

【答案】：B172、下列关于我国境内期货强行平仓制度说法正确的是（）。

A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向所有会员下达强行平仓要求

B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由期货公司审核

C.超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，由会员记录执行结果并存档

【答案】：C173、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25

【答案】：A174、20世纪70年代初，（）的解体使得外汇风险增加。

A.布雷顿森林体系

B.牙买加体系

C.葡萄牙体系

D.以上都不对

【答案】：A175、期货公司从事金融期货结算业务，应当经（）批准。

A.中国银监会

B.中国保监会

C.中国证监会

D.中国人民银行

【答案】：C176、2013年记账式附息（）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则国债基差为（）。

A.0.4861

B.0.4862

C.0.4863

D.0.4864

【答案】：C177、我国大连商品交易所交易的上市品种包括()。

A.小麦

B.PTA

C.燃料油

D.玉米

【答案】：D178、债券的久期与票面利率呈（）关系。

A.正相关

B.不相关

C.负相关

D.不确定

【答案】：C179、以下（）不属于美林投资时钟的阶段。

A.复苏

B.过热

C.衰退

D.萧条

【答案】：D180、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。3×6远期利率，表示3个月之后开始的期限为（）的远期利率。

A.18个月

B.9个月

C.6个月

D.3个月

【答案】：D181、若某月沪深300股指期货合约报价为3001.2点，保证金率为15%，则买进6手该合约需要保证金为（）万元。

A.75

B.81

C.90

D.106

【答案】：B182、11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的FOB升贴水报价为110美分／蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73．48美元/吨，约合200美分／蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分／蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分／蒲式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162

【答案】：C183、中国证监会及其派出机构履行监管职责，期货从业人员信息和资料的，（）应当按照要求及时提供。

A.期货业协会

B.中国证监会

C.公安机关

D.期货交易所

【答案】：A184、4月1日，某期货交易所6月份玉米价格为2．85美元／蒲式耳，8月份玉米价格为2．93美元／蒲式耳。某投资者欲采用牛市套利（不考虑佣金因素），则当价差为（）美分时，此投资者将头寸同时平仓能够获利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4

【答案】：C185、期货公司股东、董事不得越过（）直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。

A.总经理

B.董事长

C.董事会

D.董事会常设的风险管理委员会

【答案】：C186、期货交易所向会员收取的保证金，属于（）所有。

A.会员

B.期货交易所

C.期货交易公司

D.中国期货业协会

【答案】：A187、根据《期货市场客户开户管理规定》的规定，期货公司应当对客户进行（）审核。

A.注册制

B.登记制

C.实名制

D.资料一致登记

【答案】：C188、客户保证金未足额追加的，期货公司在计算符合规定的最低限额的（）时，应当相应扣除。

A.期货公司保证金

B.风险准备金

C.结算准备金

D.净资本

【答案】：C189、期货交易所联网交易的，应当（）。

A.于决定之日起规定期限内报告中国证监会

B.于联网之日起规定期限内报告中国证监会

C.经中国证监会批准

D.经住所地中国证监会派出机构批准

【答案】：A190、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨(含6％水分)。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/千吨。此时基差是（）元／千吨。(铁矿石期货交割品采用干基计价，干基价格折算公式=湿基价格／(1-水分比例))

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9

【答案】：D191、现行《期货交易管理条例》自（）起施行。

A.2007年4月15日

B.2003年7月1日

C.1999年9月1日

D.1995年10月25日

【答案】：A192、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。

A.期货投资风险很大

B.期货价格变化很快

C.期货市场趋势不明确

D.技术分析法有一定作用

【答案】：B193、期货公司变更住所，应当向（）提交变更住所申请书等申请材料。

A.迁出地期货交易所

B.迁出地工商行政管理机构

C.拟迁人地期货交易所

D.拟迁入地中国证监会派出机构

【答案】：D194、在我国，交割仓库是指由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。

A.期货交易所

B.中国证监会

C.期货交易的买方

D.期货交易的卖方

【答案】：A195、证券公司开展期货介绍业务，除因证券公司发债提供的反担保之外，其对外担保及其他形式的或有负债之和不得高于净资产的（）。

A.25%

B.50%

C.10%

D.100%

【答案】：C196、下列关于期货交易所向会员收取保证金的陈述，错误的是（）。

A.专户存储不得挪用

B.可以接受规定的有价证券作为保证金

C.保证金分为结算准备金和结算担保金

D.只能用于担保期货合约的履行

【答案】：C197、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。

A.农产品期货

B.有色金属期货

C.能源期货

D.国债期货

【答案】：D198、（）最早开发了价值线综合指数期货合约，是首家以股票指数为期货交易对象的交易所。

A.芝加哥商业交易所

B.美国堪萨斯期货交易所

C.纽约商业交易所

D.伦敦国际金融期货交易所

【答案】：B199、期货交易所风险准备金应当按照（）来提取。

A.手续费收入的20％的比例

B.成交金额的30％的比例

C.手续费收入的30％的比例

D.成交金额的20％的比例

【答案】：A200、关于期货合约持仓量变化的说法，正确的是（）。

A.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量增加

B.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量增加

C.成交双方均为平仓操作，持仓量减少

D.成交双方均为建仓操作，持仓量不变

【答案】：C第二部分多选题(100题)1、中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取（）等必要的风险处置措施。

A.延迟开市

B.暂停交易

C.提前闭市

D.以上都不允许

【答案】：ABC2、结算会员由（）组成。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.期货公司会员

D.特别结算会员

【答案】：ABD3、《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》是根据（）制定的。

A.《期货交易所管理办法》

B.《期货交易管理条例》

C.《期货公司监督管理办法》

D.《中华人民共和国公司法》

【答案】：BD4、证券公司应当在营业场所妥善保存有关介绍业务的()等资料。

A.凭证

B.单据

C.合同

D.数据信息

【答案】：ABCD5、下列关于股指期现套利的描述，正确的是（）。

A.当期价高估时，可以进行反向套利

B.当期价低估时，可以进行正向套利

C.当期价高估时，可以进行正向套利

D.当期价低估时，可以进行反向套利

【答案】：CD6、关于期货公司风险监管报表正确的做法有（）。

A.期货公司应当保留书面风险监管报表

B.相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章

C.期货公司应当按照中国证券监督管理委员会规定的方式报送风险监管报表

D.报表的保存期限应当不少于5年

【答案】：ABCD7、期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致。对此，下列有关责任承担的说法中正确的是（）。

A.对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担

B.对保留持仓期间造成的损失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60％

C.穿仓造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任

D.穿仓造成的损失，由期货交易所承担

【答案】：AD8、以下属于跨品种套利的是（）。

A.A交易所9月菜粕期货与A交易所9月豆粕期货问的套利

B.同一交易所5月大豆期货与5月豆油期货的套利

C.A交易所5月大豆期货与8交易所5月大豆期货间的套利

D.同一交易所3月大豆期货与5月大豆期货间的套利

【答案】：AB9、期货公司结算部工作人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某为牟取私利，利用获取的客户交易信息在另一家期货公司开户从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。王某违反了的期货从业人员执业行为准则有（）。

A.从业人员不得以个人名义参加期货交易

B.从业人员应当保守投资者的商业秘密，不得泄露、传递给他人

C.不得进行虚假宣传，诱骗客户参加期货交易

D.自觉抵制商业贿赂

【答案】：AB10、商业持仓指的是（）这一类持仓。

A.生产商

B.贸易商

C.加工企业

D.用户

【答案】：ABCD11、商品期货合约的履约方式有（）。

A.现金交割

B.实物交割

C.私下转让

D.对冲平仓

【答案】：BD12、国内某铁矿企业与澳洲矿企签订铁矿石进口合同，规定付款期为3个月，以美元结算。同时，该铁矿企业向欧洲出口钢材并以欧元结算，付款期也为3个月。则该企业可在CME通过（）进行套期保值，对冲汇率风险。

A.卖出CNY/EUR期货合约

B.买入CNY/EUR期货合约

C.卖出CNY/USD期货合约

D.买入CNY/USD期货合约

【答案】：AD13、下列属于期权的价格组成部分的有（）。

A.内涵价值

B.时间价值

C.空间价值

D.额外价值

【答案】：AB14、期货交易所、非期货公司结算会员有（）行为的，应责令改正，给予警告，没收违法所得。

A.违反规定使用.分配收益

B.违反规定接纳会员

C.不按照规定建立.健全结算担保金制度

D.不按照规定提取.管理和使用风险准备金

【答案】：ABCD15、以下关于β系数的说法，正确的是（）。

A.β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小

B.β系数大于1时，股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场

C.β系数绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

D.β系数小于1时，股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场

【答案】：BC16、以期货交易所为（）因期货交易所履约职责引起的商事案件，由期货交易所住所所在地中级人民法院管辖。

A.第三人

B.诉讼参与人

C.原告

D.被告

【答案】：AD17、根据《期货市场客户开户管理规定》，中国期货保证金监控中心在复核中发现存在以下（）情况的，应当退回客户交易编码申请。

A.客户交易编码申请表及相关资料格式不正确

B.客户交易编码申请表及相关资料内容不完整

C.客户资料不符合实名制要求

D.客户没有期货交易的经历E

【答案】：ABC18、期货交易所为债务人的，债权人可以要求人民法院冻结、划拨以下账户中的资金或者有价证券（）。

A.期货交易所自有账户中的资金

B.期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金

C.期货交易所会员向期货交易所提交的用于冲抵保证金的有价证券

D.属于期货交易所自有的有价证券

【答案】：AD19、某饲料厂对其未来要采购的豆粕进行套期保值，待采购完毕时结束套期保值。当基差走弱时，意味着（）。（不计手续费等费用）

A.期货市场盈利现货市场亏损

B.该饲料厂实际的采购价要比套期保值开始时的现货价格要理想

C.期货和现货两个市场盈亏相抵后有净盈利

D.期货市场亏损现货市场盈利

【答案】：BC20、期货公司申请期货投资咨询业务资格，应提交的申请材料有（）。

A.期货从业资格证书

B.期货投资咨询业务资格申请书

C.股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件

D.申请日前4个月的期货公司风险监管报表

【答案】：BC21、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明的事项包括（）等。

A.介绍业务的范围

B.违约责任

C.介绍业务对接规则

D.报酬支付及相关费用的分担方式

【答案】：ABCD22、经济周期一般由（）阶段构成。

A.复苏

B.繁荣

C.衰退

D.萧条

【答案】：ABCD23、根据《期货公司金融期货结算业务试行办法》，下列关于全面结算会员期货公司的表述中，正确的有（）。

A.应当谨慎、勤勉地办理金融期货结算业务

B.应当确保非结算会员及其客户资金安全

C.应当保证金融期货结算业务正常进行

D.应当建立并实施风险管理、内部控制等制度

【答案】：ABCD24、客户王某收到期货公司追加保证金通知后，表示将提交有价证券作为保证金，下列可以作为期货保证金的有价证券是（）。

A.可流通的国债

B.经期货交易所认定的标准仓单

C.可转换公司债券

D.企业债券

【答案】：AB25、下列选项中，（）属于期货交易所监事会的职权。

A.检查期货交易所财务

B.监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为

C.向股东大会会议提出提案

D.中国证监会规定的其他职权

【答案】：ABC26、以下关于股指期现套利的描述，正确的是（）。

A.当期货价格高估时，可进行正向套利

B.当期货价格等于期货理论价格时，套利者可以获取套利利润

C.其他条件相同的情况下，交易成本越大，无套利区间越大

D.套利交易可以促进期货指数与现货指数的差额保持在合理水平

【答案】：ACD27、关于跨市套利的正确描述有f)。

A.跨市套利是在不同的交易所，同时买入、卖出同一品种、相同交割月份期货合约的交易行为

B.运输费用是决定同一品种在不同交易所间价差的主要因素

C.跨市套利需关注不同交易所对交割品的品质级别和替代品升贴水的规定

D.跨市套利时，投资者需要注意不同交易所之间交易单位的差异

【答案】：ABCD28、下列关于中国证监会的说法中，错误的有（）。

A.中国证监会为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，对期货市场实行集中统一的监督管理，维护其市场秩序，保障其合法运行

B.中国证监会作为中国期货市场的主管机关，为防范市场风险，规范市场运作，出台了一系列行政规章和规范性文件

C.中国证监会为全国人大财经委员会直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，对期货市场实行集中统一的监督管理，维护其市场秩序，保障其合法运行

D.中国证监会作为中国银监会的下级机关，为防范市场风险，规范市场运作，出台了一系列行政规章和规范性文件

【答案】：CD29、下列选项中（）的期货从业人员不得代理客户从事期货交易。

A.期货投资咨询机构的从业人员

B.期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员

C.财务公司

D.为期货公司提供中间介绍业务的机构的从业人员

【答案】：ABD30、期货公司主要股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当主动、准确、完整地在3个工作日内通知期货公司（）。

A.所持有的期货公司股权被冻结或者被强制执行

B.股权变更或者业务范围、经营管理发生重大变化

C.变更名称

D.合并、分立或者进行重大资产、债务重组

【答案】：ABCD31、（）市场能够为投资者提供避险功能。

A.股票市场

B.现货市场

C.期货市场

D.期权市场

【答案】：CD32、对二叉树模型说法正确是（）。

A.模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价

B.模型思路简洁、应用广泛

C.步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形

D.当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能

【答案】：ABC33、最具影响力的PMI包括（）。

A.ISM采购经理人指数

B.中国制造业采购经理人指数

C.0ECD综合领先指标

D.社会消费品零售量指数

【答案】：AB34、期货公司变更法定代表人，拟任法定代表人应当具备任职资格。期货公司应当向住所地的中国证监会派出机构提交下列（）申请材料。

A.变更法定代表人申请书

B.股东会关于变更法定代表人的决议文件

C.拟任法定代表人任职资格证明

D.中国证监会派出机构规定的其他材料

【答案】：ABC35、证券公司从事中间介绍业务的人员，禁止从事下列哪些行为？（）

A.提供期货行情信息

B.代理客户进行期货交易

C.从事期货交易

D.协助客户办理开户手续

【答案】：BC36、下列情况，适合进行钢材期货卖出套期保值操作的有（）。

A.某钢材经销商已按固定价格买入未来交收的钢材

B.某房地产企业预计需要一批钢材

C.某钢厂有一批钢材库存

D.某经销商特售一批钢材，但销售价格尚未确定

【答案】：ACD37、申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事的任职资格，应当提交的申请材料有（）。

A.申请书

B.任职资格申请表

C.2名推荐人的书面推荐意见

D.身份、学历、学位证明

【答案】：ABCD38、某期货交易所依据有关规定对期货市场出现的异常情况采取紧急措施，

A.期货公司拒绝代老张向期货交易所主张权利的，老张可以直接起诉期货交易所

B.老张可以要求期货公司代自己向期货交易所主张权利