2026年期货从业资格考试题库带答案（培优）

2026年期货从业资格考试题库第一部分单选题(200题)1、某投资者M考虑增持其股票组合1000万，同时减持国债组合1000万，配置策略如下：卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合约规模100万元)，沪深300股指期货9月合约价格为2984．6点。9月18日(第三个星期五)两个合约都到期，国债期货最后结算的现金价格是105．7436元，沪深300指数期货合约最终交割价为3324．43点。M需要买入的9月股指期货合约数量为（）手。

A.9

B.10

C.11

D.12

【答案】：C2、下列不属于期货公司首席风险官职责的有（）。

A.对期货公司经营管理中可能发生的违规事项进行质询

B.负责期货公司日常经营管理

C.检查期货公司是否建立期货公司风险监管指标管理制度

D.按照中国证监会派出机构的要求对期货公司有关问题进行核查

【答案】：B3、期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构派出机构批准的是（）。

A.变更公司形式

B.设立境内分支机构

C.变更业务范围

D.变更注册资本

【答案】：B4、按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.股东大会

B.理事会

C.会员大会

D.董事会

【答案】：A5、()是指以利率类金融工具为期权标的物的期权合约。

A.利率期权

B.股指期权

C.远期利率协议

D.外汇期权

【答案】：A6、下列关于低行权价的期权说法有误的有（）。

A.低行权价的期权的投资类似于期货的投资

B.交易所内的低行权价的期权的交易机制跟期货基本一致

C.有些时候，低行权价的期权的价格会低于标的资产的价格

D.如果低行权价的期权的标的资产将会发放红利，那么低行权价的期权的价格通常会高于标的资产的价格

【答案】：D7、在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。

A.分期付款交易

B.即期交易

C.期货交易

D.远期交易

【答案】：D8、A期货公司准备从事投资咨询业务，在准备提交的申请材料中，准备了期货投资咨询业务资格申请书，股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件等一系列材料。A期货公司提交期货公司风险监管报表时应该是申请Et前（）个月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C9、2014年12月19日，（）期货在大连商品交易所上市。

A.白糖

B.玉米淀粉

C.PTA

D.锌

【答案】：B10、期货从业人员向高级管理人员或者董事会报告管理层的违法指令，机构未妥善处理的期货从业人员应当及时向（）报告。

A.中国证监会或者协会

B.公安机关

C.财政部

D.期货交易所

【答案】：A11、期货公司拟解聘首席风险官的，应当向（）报告。

A.期货业协会

B.住所地中国证监会派出机构

C.董事会

D.总经理

【答案】：B12、交易结算会员期货公司可以为（）办理金融期货结算业务。

A.本公司的客户

B.交易所的其他交易结算会员

C.其他公司的客户

D.交易所的非结算会员

【答案】：A13、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500

【答案】：A14、现有期货投资者保障基金不足补偿期货投资者保证金损失的，由（）。

A.投资者自负

B.后续缴纳的保障基金补偿

C.交易所补偿

D.期货公司补偿

【答案】：B15、下列有关申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格必需具备的条件中，错误的是（）。

A.具有本科以上学历

B.履行职责所必需的经营管理能力

C.良好的职业道德

D.诚实守信的品质

【答案】：A16、期货公司净资本与净资产的比例不得低于（）。

A.20%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：A17、由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是（）。

A.转换比例

B.转换因子

C.转换乘数

D.转换差额

【答案】：B18、境外经纪机构在接受境外交易者委托后，可以委托期货公司进行（）期货交易。

A.境内特定品种

B.境外特定品种

C.境内全品种

D.境外全品种

【答案】：A19、(10)下列情形中，应认定期货经纪合同无效的是（）。

A.未取得金融期货经纪业务资格的期货公司从事金融期货业务

B.期货公司与客户签订合同后，未及时向中国期货业协会备案

C.期货经纪合同约定的手续费低于经营成本

D.期货经纪合同的格式不符合中国期货业协会的要求

【答案】：A20、关于期货交易所的总经理和副总经理的说法正确的是（）。

A.期货交易所设总经理1人，副总经理若干人

B.总经理由证监会任免，副总经理由理事会任免

C.总经理任期为三年，可以连选连任

D.未经证监会批准，总经理不得作为理事会理事

【答案】：A21、某股票当前价格为88.75港元，其看跌期权A的执行价格为110.00港元，权利金为21.50港元，另一股票当前价格为63.95港元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67.50港元和4.85港元，比较A、B的时间价值（）。

A.A小于

B.A等于B

C.A大于B

D.条件不足，不能确定

【答案】：A22、下列数据价格形态中的不属于反转形态的是（）。

A.头肩形、双重顶（）

B.双重底（）、三重顶、三重底

C.圆弧顶、圆弧底、V形形态

D.三角形态、矩形形态

【答案】：D23、()时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约。

A.建仓

B.平仓

C.减仓

D.视情况而定

【答案】：A24、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行（）。

A.审批制

B.备案制

C.核准制

D.注册制

【答案】：B25、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨。

A.410

B.415

C.418

D.420

【答案】：B26、某交易者在4月份以4.97元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为'80.00元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.50元/股的该股票看涨期权（合约单位为100股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90.00元/股，该交易者可能的收益为（）元。

A.580

B.500

C.426

D.80

【答案】：C27、期货公司可以设立独立董事，期货公司的独立董事不得在期货公司担任董事会以外的职务，不得与本期货公司存在可能妨碍其做出（）判断的关系

A.独立、客观

B.公平、公正

C.自由、民主

D.自主

【答案】：A28、国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。

A.最后交易日

B.意向申报日

C.交券日

D.配对缴款日

【答案】：D29、某期货公司期末报表显示，其净资本为15000万元，监管机构发现该公司资产负债表中的“预计负债”，为200万元，长期次级债负债应为400万元，针对上述情况进行调整后，该公司的期末净资本实际为（）

A.14400万元

B.14800万元

C.15400万元

D.15200万元

【答案】：D30、国债基差的计算公式为（）。

A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子

B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子

C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子

D.国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子

【答案】：A31、在形态理论中，属于持续整理形态的是（）。

A.菱形

B.钻石形

C.旗形

D.W形

【答案】：C32、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。

A.占用资金的不同

B.期货价格的超前性

C.期货合约条款的标准化

D.收益的不同

【答案】：C33、（）依法对期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务实行监督管理。

A.证券公司

B.期货公司

C.期货交易所

D.中国证监会及其派出机构

【答案】：D34、下列（）不属于会员制期货交易所会员大会的职权。

A.审议期货交易所风险准备金使用情况

B.决定增加或者减少期货交易所注册资本

C.决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项

D.制定交易所的各种管理制度

【答案】：D35、全面结算会员期货公司的期货保证金账户应当与其（）相互独立、分别管理。??

A.自有资金账户

B.非结算会员保证金账户

C.个人客户保证金账户

D.现金账户

【答案】：A36、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起（）个月内，做出批准或者不批准的决定。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：A37、若沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数现货价格，IF1512价格偏低，因而卖空沪深300指数基金，并买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（）。

A.买入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：C38、经营机构应当制作产品或服务（），根据产品或服务的评估因素与风险等级的相关性，确定各项评估因素的分值和权重，建立评估分值与产品或服务风险等级的对应关系。

A.适当性综合评估表

B.风险说明书

C.风险等级评估表

D.投资意见书

【答案】：C39、（）是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货。

A.避险策略

B.权益证券市场中立策略

C.期货现货互转套利策略

D.期货加固定收益债券增值策略

【答案】：B40、中国证监会受理证券公司的从事中间介绍业务的申请后，应当在（）个工作日内做出批准或者不予批准的决定。

A.5

B.10

C.20

D.30

【答案】：C41、股指期货采取的交割方式为（）。

A.模拟组合交割

B.成分股交割

C.现金交割

D.对冲平仓

【答案】：C42、审定公司制期货交易所章程、交易规则及其修改草案是交易所（）的职权。

A.监事会

B.董事会

C.专门委员会

D.股东大会

【答案】：D43、期货公司董事、监事和高级管理人员因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查或者采取强制措施的，期货公司应当在知悉或者应当知悉之日起()个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：B44、A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps，当前，6个月的libor为7．35%，则6个月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)

A.多支付20.725万美元

B.少支付20.725万美元

C.少支付8万美元

D.多支付8万美元

【答案】：D45、下列期货公司股权变更的情形应当经中国证监会或其派出机构批准的是（）。

A.有关联关系的股东合计持股比例增加到5%

B.有关联关系的股东合计持股比例增加到3%

C.单个股东的持股比例增加到3%

D.单个股东的持股比例增加到1%

【答案】：A46、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.0

B.150

C.250

D.350

【答案】：B47、人民法院审理无效的期货交易合同纠纷案件时，依据（）原则确定当事人的民事责任。

A.无过错责任

B.过错责任

C.严格责任

D.公平责任

【答案】：B48、2月20日，某投机者以200点的权利金（每点10美元）买入1张12月份到期，执行价格为9450点的道琼斯指数美式看跌期权。如果至到期日，该投机者放弃期权，则他的损失是（）美元。

A.200

B.400

C.2000

D.4000

【答案】：C49、期货价差套利在本质上是期货市场上针对价差的一种（）行为，但与普通期货投机交易相比，风险较低。

A.投资

B.盈利

C.经营

D.投机

【答案】：D50、甲公司持有期货公司1%的股权，乙公司持有该期货公司3%的股权，甲公司拟将持有期货公司的全部股权转让给乙公司，以下说法正确的是（）。

A.该转让行为应当报期货公司住所地中国证监会派出机构批准

B.该转让行为不需要报监管机构批准

C.该转让行为应当报中国证监会批准

D.该转让行为应当向监管机构报告

【答案】：B51、因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾（）年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B52、人民法院审理无效的期货交易合同纠纷案件时，依据（）原则确定当事人的民事责任。

A.无过错责任

B.过错责任

C.严格责任

D.公平责任

【答案】：B53、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元／克和255.00元／克。5月5日，该交易者1上述合约全部1冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元／克和256.05元／克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元

【答案】：C54、中国证监会规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的（）。

A.120％

B.130％

C.150％

D.160％

【答案】：A55、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格

【答案】：B56、期货公司会员不得为综合评估得分在（）以下的投资者申请开立金融期货交易编码。

A.50分

B.60分

C.70分

D.80分

【答案】：C57、甲是某期货公司的客户。期货公司在为甲下达交易指令时，与其他客户混码交易，如果甲的指令已经入场成交，则对交易损失的说法正确的是（）。

A.期货交易所承担一部分

B.甲与期货公司各承担一部分

C.完全由期货公司承担

D.完全由甲承担

【答案】：C58、期货公司借入次级债务的，在计算净资本时，可以将所借入的次级债务（）。

A.全额扣减

B.按照中国证监会规定的比例扣减

C.全额加回

D.按照中国证监会规定的比例计入净资本

【答案】：D59、某投资者在5月份以4美元／盎司的权利金买入一张执行价为360美元／盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元／盎司卖出一张执行价格为360美元／盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元／盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元／盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】：B60、目前，我国各期货交易所普遍采用了（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令

【答案】：D61、申请人提交境外大学或者高等教育机构学位证书或者高等教育文凭，或者非学历教育文凭的，应当同时提交对（）对拟任人所获教育文凭的学历学位认证文件。

A.中国证券监督管理委员会

B.国务院教育行政部门

C.中国期货业协会

D.国家人事部

【答案】：B62、因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾（）年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B63、以下操作中属于跨市套利的是（）。

A.买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约

B.买入5手CBOT3月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约

C.卖出1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约

D.卖出3手3月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1手3月份大连商品交易所大豆期货合约

【答案】：A64、根据《期货交易管理条例》，期货公司可以接受（）委托为其进行期货交易。

A.证券市场禁止进入者

B.某失业单位的工作人员

C.中国期货业协会的工作人员

D.某国家机关

【答案】：B65、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30

【答案】：B66、期货投资者保障基金的筹集.管理和使用的具体办法，由（）制定。

A.国务院期货监督管理机构

B.国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门

C.国务院期货监督管理机构会同人民银行

D.国务院期货监督管理机构会同中国期货业协会

【答案】：B67、假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合约价格分别变为1.3513和1.3528。那么价差发生的变化是（）。

A.扩大了5个点

B.缩小了5个点

C.扩大了13个点

D.扩大了18个点

【答案】：A68、截至2012年第四季度末，某期货交易所已缴纳的期货投资者保障基金总额为6．8亿元。该期货交易所2012年第四季度向期货公司会员收取的交易手续费为5000万元。根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》的规定，下列说法中正确的是（）。

A.若不舍代扣代缴期货公司的保障基金后续资金，该期货交易所2012年第四季度应缴纳的保障基金的后续资金的金额为150万元

B.若不含代扣代缴期货公司的保障基金后续资金，该期货交易所2012年第四季度应缴纳的保障基金的后续资金的金额为250万元

C.经期货投资者保障基金管理机构批准，该期货交易所可以暂停缴纳保障基金

D.经中国证监会.财政部批准，该期货交易所可以暂停缴纳保障基金

【答案】：A69、一份具有看跌期权空头的收益增强型股指联结票据期限为1年，面值为10000元。当前市场中的1年期无风险利率为2.05%。票据中的看跌期权的价值为430元。在不考虑交易成本的情况下，该股指联结票据的票面息率应该近似等于（）%。

A.2.05

B.4.30

C.5.35

D.6.44

【答案】：D70、5月10日，7月份和8月份豆粕期货价格分别为3100元／吨和3160元／吨，套利者判断价差明显大于合理水平，下列选项中该套利者最有可能进行的交易是（）。

A.卖出7月豆粕期货合约同时买入8月豆粕期货合约

B.买入7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约

C.买入7月豆粕期货合约同时买入8月豆粕期货合约

D.卖出7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约

【答案】：B71、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向

【答案】：A72、非结算会员的结算准备金余额低于规定或者约定最低余额的，未在结算协议约定的时间内追加保证金或者自行平仓的，全面结算会员期货公司依法有权采取的措施是（）。

A.及时向中国证监会举报

B.及时向期货交易所报告

C.对该非结算会员的持仓强行平仓

D.对该非结算会员进行公开谴责

【答案】：C73、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。

A.由期货公司分担客户投资损失

B.由期货公司承诺投资的最低收益

C.由客户自行承担投资风险

D.由期货公司承担投资风险

【答案】：C74、某纺织厂3个月后将向美国进口棉花250000磅，当前棉花价格为72美分／磅，为防止价格上涨，该厂买入5手棉花期货避险，成交价格78.5美分／磅。3个月后，棉花交货价格为70美分／镑，期货平仓价格为75.2美分／磅，棉花实际进口成本为（）美分／磅。

A.73.3

B.75.3

C.71.9

D.74.6

【答案】：B75、期货公司应当缴纳期货投资者保障基金，但在特定情况下经批准可以暂停缴纳。这些特定情形不包括（）。

A.公司遭受重大突发市场风险

B.公司遭受不可抗力

C.总额足以覆盖市场风险

D.当年发生财务亏损

【答案】：D76、期货公司设立、变更、解散、破产、被撤销期货业务许可的，期货公司依法应当在（）上公告。

A.中国证监会指定的媒体

B.期货交易所网站

C.中国期货业协会网站

D.期货公司网站

【答案】：A77、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为（）美元，期限为3个月期欧洲美元定期存单。

A.1000000

B.100000

C.10000

D.1000

【答案】：A78、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓。即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0．81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为5000)。

A.4000

B.4050

C.4100

D.4150

【答案】：B79、关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。

A.交叉套期保值会大幅增加市场波动

B.交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的

C.交叉套期保值将会增加预期投资收益

D.只有股指期货套期保值存在交叉套期保值

【答案】：B80、下列属于结算机构的作用的是（）。

A.直接参与期货交易

B.管理期货交易所财务

C.担保交易履约

D.管理经纪公司财务

【答案】：C81、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。

A.货币供应量

B.货币存量

C.货币需求量

D.利率

【答案】：A82、期货公司“一对多”资产管理业务时，资产管理计划应当通过（）进行备案。

A.中国期货业协会

B.中国证券业协会

C.期货交易所

D.中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统

【答案】：D83、经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）年。

A.10

B.20

C.15

D.25

【答案】：B84、某期货交易所要在A城市设立分所，应当经（）批准。

A.中国证监会

B.国务院期货监督管理机构

C.财政部

D.中国期货业协会

【答案】：A85、人民法院审理期货纠纷案件，依法保护当事人合法权益，确定其承担的（）责任，维护市场秩序。

A.故意

B.过失

C.风险

D.市场

【答案】：C86、检验时间序列的平稳性方法通常采用（）。

A.格兰杰因果关系检验

B.单位根检验

C.协整检验

D.DW检验

【答案】：B87、关于参与型结构化产品说法错误的是（）。

A.参与型结构化产品能够让产品的投资者参与到某个领域的投资，且这个领域的投资在常规条件下这些投资者也是能参与的

B.通过参与型结构化产品的投资，投资者可以把资金做更大范围的分散，从而在更大范围的资产类型中进行资产配置，有助于提高资产管理的效率

C.最简单的参与型结构化产品是跟踪证，其本质上就是一个低行权价的期权

D.投资者可以通过投资参与型结构化产品参与到境外资本市场的指数投资

【答案】：A88、以下关于远期利率协议的描述中，正确的是（）。

A.卖方为名义贷款人

B.买卖双方在结算日交换本金

C.买方为名义贷款人

D.买卖双方在协议开始日交换本金

【答案】：A89、某股票当前市场价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为67.50港元，权利金为2.30港元，其内涵价值为（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5

【答案】：B90、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元

【答案】：D91、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）

A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金

B.权利金卖出价－权利金买入价

C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金

D.标的资产卖出价格－执行价格

【答案】：A92、期货公司会员应当结合投资者个人信用报告等信用证明文件和（）的投资者信用风险信息数据库的信息，对投资者的诚信状况进行综合评估。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.中国银监会

D.中国人民银行

【答案】：B93、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。

A.价格

B.标的物的量

C.规格

D.交割时间

【答案】：A94、美元指数（USDX）是综合反映美元在国际外汇市场汇率情况的指标，用来衡量美元兑（）货币的汇率变化程度。

A.个别

B.ICE指数

C.资产组合

D.一篮子

【答案】：D95、关于期权的希腊字母，下列说法错误的是r)。

A.Delta的取值范围为(-1，1)

B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大

C.在行权价附近，Theta的绝对值最大

D.Rho随标的证券价格单调递减

【答案】：D96、期货公司首席风险官向（）负责。

A.中国期货业协会

B.期货交易所

C.期货公司监事会

D.期货公司董事会

【答案】：D97、下列关于会员制期货交易所理事的描述中，正确的是（）。

A.会员理事与非会员理事均由会员大会选举产生

B.会员理事与非会员理事均由中国证监会委派

C.会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派

D.会员理事由中国证监会委派.非会员理事由会员大会选举产生

【答案】：C98、证券公司申请介绍业务资格，需配备必要的人员，其中拟开展介绍业务的营业部至少有（）名具有期货从业人员资格的业务人员。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A99、（）是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。

A.介绍经纪商

B.期货居间人

C.期货公司

D.证券经纪人

【答案】：B100、《期货交易管理条例》的施行时间是（）。

A.2007年2月7日

B.2007年4月15日

C.2008年2月7日

D.2008年4月15日

【答案】：B101、美国某公司从德国进口价值为1000万欧元的商品，2个月后以欧元支付货款，当美元的即期汇率为1．0890，期货价格为1．1020，那么该公司担心（）。

A.欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值

B.欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值

C.欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值

D.欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值

【答案】：C102、下列不属于国务院期货监督管理机构职责的是（）。

A.负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作

B.制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施

C.开展与期货市场监督管理有关的国际交流、合作活动

D.对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理

【答案】：A103、下列策略中，不属于止盈策略的是（）。

A.跟踪止盈

B.移动平均止盈

C.利润折回止盈

D.技术形态止盈

【答案】：D104、9月10日，我国某天然橡胶贸易商与外商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币11950元／吨，由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值，于是当天以12200元／吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓，至10月10日，货物到港，现货价格

A.若不做套期保值，该贸易商仍可以实现进口利润

B.期货市场盈利300元／吨

C.通过套期保值，天然橡胶的实际售价为11950元／吨

D.基差走强300元／吨，该贸易商实现盈利

【答案】：D105、制定《期货从业人员管理办法》的法律依据是（）。

A.《中华人民共和国证券法》

B.《中华人民共和国民法通则》

C.《期货交易管理条例》

D.《期货公司管理办法》

【答案】：C106、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316．05元／克和315．00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317．50元／克和316．05元／克。该交易者盈亏状况为（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.亏损4000元

D.盈利4000元

【答案】：D107、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。

A.期货经纪业务

B.期货投资咨询业务

C.资产管理业务

D.风险管理业务

【答案】：C108、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳、权利金为22′3美分／蒲式耳（玉米期货期权的最小变动价位为1／8美分／蒲式耳），则玉米期货看跌期权实际价格为（）。

A.22.375美分／蒲式耳

B.22美分／蒲式耳

C.42.875美分／蒲式耳

D.450美分／蒲式耳

【答案】：A109、某日大连商品交易所大豆期货合约为3632元/吨，豆粕价格为2947元/吨，豆油期货价格为6842元/吨，假设大豆压榨后的出粕率为78%，出油率为18%，大豆压榨利润为200元/吨，不考虑其他费用，假设投资者可以通过（）方式进行套利。

A.买豆粕、卖豆油、卖大豆

B.买豆油、买豆粕、卖大豆

C.卖大豆、买豆油、卖豆粕

D.买大豆、卖豆粕、卖豆油

【答案】：B110、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。

A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降

B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降

C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升

D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升

【答案】：D111、因违法违规行为受到金融监管部门的行政处罚，执行期满未逾（）年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：A112、期货合约成交后，如果（）

A.成交双方均为建仓，持仓量不变

B.成交双方均为平仓，持仓量增加

C.成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变

D.成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量减少

【答案】：C113、期货公司因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，（）可以按照《期货投资者保障基金管理办法》的规定决定使用期货投资者保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。

A.期货交易所

B.中国证监会

C.财政部

D.期货公司保证金监控中心

【答案】：B114、期货交易所向会员收取的保证金，属于（）所有。

A.会员

B.期货交易所

C.期货交易公司

D.中国期货业协会

【答案】：A115、交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元/股，之后以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000股，若不考虑交易费用，该笔交易（）。

A.盈利6000港元

B.亏损6000港元

C.盈利2000港元

D.亏损2000港元

【答案】：B116、目前，外汇市场上汇率的标价多采用（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.美元标价法

D.欧洲美元标价法

【答案】：C117、某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30％、20％、50％，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1．2和0．9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22

【答案】：B118、假定美元和德国马克的即期汇率为USD、/D、E、M=1.6917/22，1个月的远期差价是25/34，则一个月期的远期汇率是（）。

A.USD/DEM=1.6851/47

B.USD/DEM=1.6883/97

C.USD/DEM=1.6942/56

D.USD/DEM=1.6897/83

【答案】：C119、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约

【答案】：D120、市场上沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数报价，IF1512报价偏低，因而卖空沪深300指数基金，同时买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是（）。

A.买入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利

【答案】：C121、期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及（），并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者作出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。

A.职业背景

B.风险偏好

C.收入状况

D.投资目标

【答案】：D122、下面属于相关商品间的套利的是（）。

A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约

B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约

C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约

D.卖出1ME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约

【答案】：C123、根据《证券期货投资者适当性管理办法》，经营机构对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）年

A.20

B.10

C.5

D.15

【答案】：A124、证券期货经营机构自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于（）个月

A.1

B.10

C.6

D.12

【答案】：C125、ADF检验回归模型为

A.H0：φi＝0

B.H0：φi＝1

C.H0：λ＝0

D.H0：λ＝1

【答案】：C126、某客户通过证券公司介绍在期货公司开户，基于期货经纪合同产生的责任应由（）对客户承担。

A.期货公司的短期借款

B.期货公司向股东或者其关联企业借入的短期借款

C.期货公司向股东或者其关联企业借入的具有次级债务性质的长期借款

D.期货公司的长期借款

【答案】：C127、2015年2月22日，某期货公司董事王某因涉嫌洗钱犯罪被批准逮捕.2016年2月4日，监管机构就该公司2015年操纵市场案做出处罚决定。对于该公司被监管机构处罚一事的处理，下列做法正确的是（）。

A.期货公司口头通知控股股东

B.期货公司书面通知全体股东

C.期货公司在股东会上予以报告

D.期货公司通知全体董事，由董事通知股东

【答案】：B128、当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000

【答案】：B129、张某曾在美国留学，并在华尔街从事投资银行工作十余年，目前在国内开设一家互联网公司。某期货公司拟将其开发为金融期货客户。下列做法中，正确的是（）。

A.因张某在华尔街有工作经历，已经具备金融知识，期货公司无需向张某充分揭示金融期货风险

B.虽然张某在华尔街有工作经历，仍应当全面评估其自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力等

C.因张某在华尔街有工作经历，已具有金融知识，无须通过相关测试

D.虽然张某在华尔街有工作经历，期货公司仍应当向其全面客观介绍金融期货法律法规，业务规则和产品特征

【答案】：B130、由（）建立全国统一的证券期货市场诚信档案，记录证券期货市场诚信信息。

A.中国证监会

B.期货业协会

C.保证金监控机构

D.期货交易所

【答案】：A131、期货公司办理以下事项时，应当经国务院期货监督管理机构批准的是（）。

A.变更法定代表人

B.变更住所

C.终止境内分支机构

D.终止境外期货类经营机构

【答案】：D132、利率互换的常见期限不包括（）。

A.1个月

B.1年

C.10年

D.30年

【答案】：A133、人民币NDF是指以（）汇率为计价标准的外汇远期合约。

A.美元

B.欧元

C.人民币

D.日元

【答案】：C134、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。

A.执行价格

B.执行价格+权利金

C.执行价格-权利金

D.标的物价格+权利金

【答案】：B135、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不一定

【答案】：B136、影响国债期货价值的最主要风险因子是（）。

A.外汇汇率

B.市场利率

C.股票价格

D.大宗商品价格

【答案】：B137、货币政策的主要手段包括（）。

A.再贴现率、公开市场操作和法定存款准备金率

B.国家预算、公开市场业务和法定存款准备金率

C.税收、再贴现率和公开市场操作

D.国债、再贴现率和法定存款准备金率

【答案】：A138、某期货公司在客户出现保证金不足且呈持续状态的情况下，允许其继续进行期货交易，此后期货公司陆续对上述客户强行平仓发生客户穿仓损失。该期货公司在客户出现巨额穿仓损失并未追加保证金情况下，未能及时采取相关措施和未进行相应的会计核算，同时在报送监管部门的财务报表中也未对客户巨额穿仓情况及由此形成的债权债权进行报告。

A.对客户进行强行平仓

B.允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易

C.未能及时采取相关措施和未进行相应的会计核算

D.未按规定履行报告义务

【答案】：B139、从投资品种上看，个人投资者主要投资于（）。

A.商品ETF

B.商品期货

C.股指期货

D.股票期货

【答案】：A140、现代期货市场上的参与者主要通过（）交易，实现了规避期货风险的功能。

A.套期保值

B.现货

C.期权

D.期现套利

【答案】：A141、直接持有期货公司5%以上股权的境外股东，应当具有良好的国际声誉和经营业绩，近（）年业务规模、收入、利润居于国际前列，近（）年长期信用均保持在高水平。

A.3；3

B.3；5

C.5；5

D.5；3

【答案】：A142、根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》的规定，中国证券监督管理委员会决定使用期货投资者保障基金补偿期货投资者保证金损失的情形是（）。

A.发生不可抗力

B.期货投资者提出要求或者情况危急

C.期货交易所提出要求或者情况危急

D.期货公司的自有资金和变现资产不足以弥补保证金缺口或者情况危急

【答案】：D143、中国期货业协会对从业人员进行调查或者检查时，被调查人员应当（）。

A.积极配合

B.对不实举报不予理睬

C.拒绝接受调查

D.用理由回避调查

【答案】：A144、根据《期货市场客户开户管理规定》，期货交易所应当将客户交易编码申请的处理结果发送给（）。

A.客户

B.期货公司

C.中国期货保证金监控中心

D.中国期货业协会

【答案】：C145、某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期若要盈利100点，则标的资产几个为（）点。不考虑交易费用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900

【答案】：D146、（）是基本而分析最基本的元素。

A.资料

B.背景

C.模型

D.数据

【答案】：D147、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））

A.做多国债期货合约56张

B.做空国债期货合约98张

C.做多国债期货合约98张

D.做空国债期货合约56张

【答案】：D148、假设某债券投资组合的价值是10亿元，久期12．8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3．2。当前国债期货报价为110，久期6．4。投资经理应（）。

A.卖出国债期货1364万份

B.卖出国债期货1364份

C.买入国债期货1364份

D.买入国债期货1364万份

【答案】：B149、（），西方主要工业化国家的政府首脑在美国的布雷顿森林召开会议，创建了国际货币基金体系。

A.1942年7月

B.1943年7月

C.1944年7月

D.1945年7月

【答案】：C150、下列（）不属于专业投资者。

A.社会保障基金

B.期货公司

C.QFII

D.QDII

【答案】：D151、对任何一只可交割券，P代表面值为100元国债的即期价格，F代表面值为100元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子，其基差B为（）。

A.B=（F·C）-P

B.B=（F·C）-F

C.B=P-F

D.B=P-（F·C）

【答案】：D152、会员制期货交易所的专门委员会由（）设立。

A.理事会

B.董事会

C.股东大会

D.会员大会

【答案】：A153、下列关于营业部设施符合条件的描述中，不正确的是()。

A.应当配备2条以上具有录音功能的电话线路

B.应当具备满足期货业务需要的办公.通讯.交易等设施，营业部应当配备2条以上网络通讯线路，保证营业部的正常交易

C.应当采取双路供电，或在单路供电的情况下备用供电措施能够提供正常业务运行4小时的供电时间

D.应当具备满足期货业务需要的办公.通讯.交易等设施，营业部应当配备1条以上网络通讯线路，保证营业部的正常交易

【答案】：D154、某投资者在4月1日买人大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元/吨，当日结算价为4230元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元

【答案】：B155、波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个下跌浪和3个调整浪组成。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：C156、取得期货从业资格考试证明的人员从事期货业务的，应当事先通过（）向中国期货从业协会申请从业资格。

A.协会授权机构

B.期货交易所

C.其所在期货经营机构

D.其本人

【答案】：C157、以下不属于影响产品供给的因素的是（）。

A.产品价格

B.生产成本

C.预期

D.消费者个人收入

【答案】：D158、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（）

B.托管人(Custodian)

C.期货佣金商(FCM)

D.交易经理（）

【答案】：D159、指数式报价是（）。

A.用90减去不带百分号的年利率报价

B.用100减去不带百分号的年利率报价

C.用90减去带百分号的年利率报价

D.用100减去带百分号的年利率报价

【答案】：B160、技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.投资者都是理性的

【答案】：C161、在国际期货市场上，（）与大宗商品主要呈现出负相关关系。

A.美元

B.人民币

C.港币

D.欧元

【答案】：A162、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价

【答案】：C163、根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》，被中国证监会认定为不适当人选的，下列说法中错误的是（）。

A.期货公司应当将该人员免职

B.期货公司不得在该人员被认定为不适当人选之日起2年内任用该人员担任董事

C.该人员仍然可以依法从事期货业务

D.期货公司应当将该人员开除

【答案】：D164、在我国，某客户6月5日美元持仓。6月6日该客户通过期货公司买入10手棉花期货合约，成交价为10250元／吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%，该客户的当日盈亏为（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000

【答案】：B165、根据《期货公司资产管理业务试点办法》，单一客户的起始委托资产不得低于（）人民币。

A.50万

B.80万

C.30万

D.100万

【答案】：D166、会员制期货交易所的会员大会由（）召集。

A.理事会

B.理事长

C.董事会

D.1／3以上会员

【答案】：A167、影响波罗的海干散货指数（BDI）的因素不包括（）。

A.商品价格指数

B.全球GDP成长率

C.大宗商品运输需求量

D.战争及天然灾难

【答案】：A168、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者（）。

A.盈利50点

B.处于盈亏平衡点

C.盈利150点

D.盈利250点

【答案】：C169、在点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（）。

A.等待点价操作时机

B.进行套期保值

C.尽快进行点价操作

D.卖出套期保值

【答案】：A170、国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者保障基金。期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由国务院期货监督管理机构会同（）制定。

A.国务院商务主管部门

B.国务院财政部门

C.工商管理机构

D.国务院银行业监督管理机构

【答案】：B171、下列关于期货经纪业务的表述中，错误的是()。

A.客户开立账户前，应签字确认已了解《期货交易风险说明书》的内容

B.期货公司在为客户开立账户前，应当与其签订《期货经纪合同》

C.期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示《期货交易风险说明书》

D.期货公司对外发布的广告宣传材料，应在3个工作日内向中国证监会备案

【答案】：D172、下列关于期货公司提供研究分析服务的事项，说法正确的是（）。

A.广泛了解各种期货交易小道信息，并撰写研究分析报告

B.对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和合规检查

C.要求相关人员提交季度和半年期研究分析报告

D.鼓励研究人员利用各种渠道获得信息，尝试新的研究方法，撰写吸引客户的研究报告

【答案】：B173、某期货公司拟从事金融期货经纪业务，在申请业务资格前两个月，公司应当着重考虑的实质性因素是（）。

A.公司的发展规划

B.公司的客户数量

C.公司风险监管指标

D.公司的交易规模

【答案】：C174、注册资本应当是实缴资本。股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于（）。

A.60%

B.65%

C.75%

D.85%

【答案】：D175、以下能够体现期货市场的发展有利于企业的生产经营的说法中，错误的是（）。

A.期货价格有助于生产经营者做出科学合理的决策

B.期货市场可以帮助生产经营者规避现货市场的价格风险

C.期货价格可以克服市场中的信息不完全和不对称

D.在期货市场上，生产经营者的活动受价格波动干扰非常大

【答案】：D176、（）负责期货投资者保障基金的财务监管。

A.期货交易所

B.中国证监会和财政部

C.中国证监会

D.财政部

【答案】：D177、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持（）个月的，风险预警期结束。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C178、下列关于期货投资者发生保证金损失时弥补方法的说法，不正确的是（）。

A.先由期货投资者保障基金弥补保证金缺口

B.先以期货公司自有资金和变现资产弥补保证金缺口

C.中国证监会和期货投资者保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失

D.在使用保障基金前，期货公司应当清理资产并变现处置

【答案】：A179、客户对交易结算报告有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内以（）提出，期货公司应当在约定时间内进行核实。

A.电话方式

B.邮件方式

C.书面方式

D.任何方式

【答案】：C180、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。

A.期货交易无价格风险

B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损

C.能够消灭期货市场的风险

D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损

【答案】：D181、某期货公司成立于2009年6月，注册资本金为9000万元，甲公司出资460万元，为其第五大股东，2010年7月，甲公司因欠乙公司贷款，约定将其持有的出资抵交欠款，期货公司其他股东未持异议，抵债协议签订后的次日，乙公司以股东身份要求查询公司会计账簿，并要求公司向工商管理部门办理变更登记手续，下列关于乙公司的说法中，正确的是

A.乙公司持有的股权有表决权，但没有分红权

B.乙公司持有的股权有分红权，但没有表决权

C.中国证监会可以责令乙公司限期转让股权

D.乙公司与甲公司共同持有相应股权

【答案】：C182、（）期权存在牵制风险。

A.实值

B.虚值

C.平值

D.都有可能

【答案】：C183、经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，协会将依据自律规则规定采取（）措施。

A.自律惩戒

B.罚款

C.行政处罚

D.以上都不对

【答案】：A184、分类排序法的基本程序的第一步是（）。

A.对每一制对素或指标的状态进行评估，得山对应的数值

B.确定影响价格的几个最主要的基木而蚓素或指标

C.将所有指标的所得到的数值相加求和

D.将每一制对素或指标的状态划分为几个等级

【答案】：B185、标准型的利率互换是指（）。

A.浮动利率换浮动利率

B.固定利率换固定利率

C.固定利率换浮动利率

D.远期利率换近期利率

【答案】：C186、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f)。

A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B.无效，不能成交

C.无效，但可申请转移至下一个交易日

D.有效，但可自动转移至下一个交易日

【答案】：B187、在进行蝶式套利时，套利者必须同时下达（）个指令。

A.6

B.0

C.3

D.4

【答案】：C188、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.500

C.799000

D.800000

【答案】：C189、7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元／吨，11月份大豆合约的价格是1950元／吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。

A.9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元／吨

B.9月份大豆合约的价格涨至2100元／吨，11月份大豆合约的价格保持不变

C.9月份大豆合约的价格跌至1900元／吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元／吨

D.9月份大豆合约的价格涨至2010元／吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元／吨

【答案】：D190、期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当自作出决定之日起5个工作日内，向（）报告。

A.中国证监会

B.中国证监会或其派出机构

C.中国证监会相关派出机构

D.中国期货业协会

【答案】：C191、就境内持仓分析来说，按照规定，国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的（）名会员额度名单及数量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C192、下列关于高频交易说法不正确的是（）。

A.高频交易采用低延迟信息技术

B.高频交易使用低延迟数据

C.高频交易以很高的频率做交易

D.一般高频交易策略更倾向于使用C语言、汇编语言等底层语言实现

【答案】：C193、沪深300股指数的基期指数定为()。

A.100点

B.1000点

C.2000点

D.3000点

【答案】：B194、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.短期利率期货一般采用实物交割

B.3个月欧洲美元期货属于中长期利率期货品种

C.中长期利率期货一般采用实物交割

D.中金所国债期货属于短期利率期货品种

【答案】：C195、期货公司申请金融期货交易结算业务资格的，申请日前3个会计年度中，应至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币（）。

A.3000万元

B.5000万元

C.8000万元

D.1亿元

【答案】：C196、某期货交易所会员现有可流通的国债1000万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为300万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）。

A.500万元

B.600万元

C.800万元

D.1200万元

【答案】：C197、8月份，某银行Alpha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数，根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合，经计算，该组合的β值为0.92。8月24日，产品管理人开仓买入消费类股票组合，共买入市值8亿元的股票；同时在沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸，此时的10月合约价位在3263.8点，10月12日，10月合约临近到期，此时产品管理人也认为消费类股票超越指数的走势将告一段落，因此，把全部股票卖出。同时买入平仓10月合约空头。在这段时间里，10月合约下跌到3132.0点，跌幅约4%；而消费类股票组合的市值增长了6.73%。则此次Alpha策略的操作的盈利为（）。

A.8357.4万元

B.8600万元

C.8538.3万元

D.853.74万元

【答案】：A198、3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4800元/吨。之后以4752元/吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。

A.亏损4800元

B.盈利4800元

C.亏损2400元

D.盈利2400元

【答案】：B199、市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

A.1006

B.1010

C.1015

D.1020

【答案】：C200、刘某为甲期货公司从业人员，在得知乙期货公司给居间人较高的返佣后，私下将新开发的客户介绍给乙期货公司，刘某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。

A.不得在投资者不知情的情况下向介绍人返还佣金

B.不得以他人名义参与期货交易

C.不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

D.除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务

【答案】：D第二部分多选题(100题)1、下面（）不属于会员制期货交易所会员大会的职权。

A.实时监控期货交易所风险准备金使用情况

B.决定增加或者减少期货交易所注册资本

C.决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项

D.制定交易所的各种薪酬制度

【答案】：AD2、4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP／USD=1．4475(交易单位为62500英镑)；同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP／USD=1．4885(交易单位为25000英镑)。5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP／USD=1．4825。若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利，则合理的交

A.卖出LIFFE英镑期货合约

B.买入LIFFE英镑期货合约

C.卖出CME英镑期货合约

D.买入CME英镑期货合约

【答案】：AD3、导致金融机构金融资产价值变化的风险因子通常包括（）.

A.股票价格

B.利率

C.期限

D.波动率

【答案】：ABD4、根据《期货公司风险监管指标管理办法》的规定，期货公司应当（）。

A.建立动态的资本补充机制

B.建立动态的风险监控机制

C.确保净资本等风险监管指标持续符合标准

D.建立与风险监管指标相适应的内部控制制度

【答案】：ABCD5、期货公司从事期货投资咨询业务需要具备的资格是（）。

A.经中国证监会批准取得期货投资咨询业务资格

B.从事期货投资咨询业务的人员具备3年以上期货投资咨询业务从业经验

C.从事期货投资咨询业务的人员取得期货投资咨询业务从业资格

D.注册资本不低于8000万元人民币

【答案】：AC6、外汇储备主要用于（）。

A.购买国外债券

B.干预外汇市场以维持该国货币的汇率

C.清偿国际收支逆差

D.提升本国形象

【答案】：BC7、铜的价格影响要素包括（）。

A.国内外经济形势

B.电力价格

C.产业政策

D.供求关系、库存

【答案】：ACD8、（）属于金融期货。

A.利率期货

B.股票期货

C.外汇期货

D.股票指数期货

【答案】：ABCD9、中国外汇交易中心交易的人民币现货品种包括（）。

A.债券质押式回购逆回购

B.票据转贴现

C.债券借贷

D.利率互换

【答案】：ABC10、期货交易所会员资格的获得方式主要有（）。

A.以交易所创办发起人的身份加入

B.接受发起人的转让加入

C.依据期货交易所的规则加入

D.接受期货交易所其他会员的资格转让加入

【答案】：ABCD11、2008年，张某通过期货从业资格考试并取得从业资格考试合格证明。2009年7月，张某被某期货公司聘用，该期货公司拟为其办理从业资格申请。根据《期货从业人员管理办法》的规定，张某应当符合的条件有（）。

A.品行端正，具有良好的职业道德

B.最近3年内未受过刑事处罚或者中国证监会等金融监管机构的行政处罚

C.最近3年内未因违法违规行为被撤销证券.期货从业资格

D.未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁入措施，或者禁入期已经届满

【答案】：ABCD12、卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利的策略是（）。

A.买入基差策略

B.卖出基差策略

C.基差多头策略

D.基差空头策略

【答案】：BD13、关于期权交易，下列说法正确的是（）。

A.买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险

B.买进看跌期权可对冲标的物空头的价格风险

C.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险

D.买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险

【答案】：AC14、期货公司依法委托其他机构从事中间介绍业务，其首席风险官应当针对性监督检查的事项有（）。

A.是否存在非法委托或者超范围委托等情形

B.在通知客户追加保证金.客户出入金.与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险

C.是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则

D.与中间介绍机构的佣金分成是否明确且符合规定

【答案】：ABC15、下列关于t检验与F检验的说法正确的有（）。

A.对回归方程线性关系的检验是F检验

B.对回归方程线性关系的检验是t检验

C.对回归方程系数显著性进行的检验是F检验

D.对回归方程系数显著性进行的检验是t检验

【答案】：AD16、下列关于国内期货集合竞价的说法中，正确的有（）。

A.采用最大成交量原则

B.交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止

C.开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行

D.开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开市后竞价交易

【答案】：ABC17、期货公司有下列（）行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。

A.向客户作获利保证或者不按照规定向客户出示风险说明书的

B.隐瞒重要事项或者使用其他不正当手段，诱骗客户发出交易指令的

C.未将客户交易指令下达到期货交易所的

D.向客户提供虚假成交回报的

【答案】：ABCD18、有效市场的前提包括（）。

A.投资者数日众多，投瓷者部以利润最大化为目标

B.任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市扬

C.决策者追求满意方案不一定是最忧方案

D.投资者对新信息的反应和调整可迅速完成

【答案】：ABD19、下列（）的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖期货合约、造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金。

A.期货业协会

B.期货公司

C.证券业协会

D.证券期货监督管理部门

【答案】：ACD20、刘某、王某、张某、李某为期货公司从业人员．因执业过程中存在违法违规行为，中国期货业协会对刘某采取了训诫、对王某采取了公开谴责、对张某采取了撤销从业资格、对李某采取了暂停从业资格的措施，则上述4人中应当参加中国期货业协会组织的专项后续职业培训的有（）。

A.王某

B.张某

C.刘某

D.李某

【答案】：ACD21、期货公司风险监管指标包括（）。

A.期货公司净资本

B.净资本与净资产的比例

C.流动资产与流动负债的比例

D.规定的最低限额的结算准备金要求

【答案】：ABCD22、看涨期权也称为（）。

A.买权

B.认涨期权

C.认购期权

D.多头期权

【答案】：AC23、2010年6月20日，某期货公司挪用客户保证金3亿元。截至2011年9月，该期货公司已将前述保证金偿还，如果该期货公司首席风险官发现公司有上述问题，下列表述中正确的是（）。

A.首席风险官应当向中国期货业协会报告

B.首席风险官应当向董事会报告

C.首席风险官应当向公司控股股东单位报告

D.首席风险官应当向公司住所地中国证监会派出机构报告

【答案】：BD24、投资者对股票组合进行风险管理，可以（）。

A.通过投资组合方式，分散非系统性风险

B.通过股指期货套期保值，规避非系统性风险

C.通过股指期货套期保值，规避系统性风险

D.通过投资组合方式，分散系统性风险

【答案】：AC25、套期保值（对冲）合约数量的确定方法有（）。

A.面值法

B.实际成本法

C.修正久期法

D.基点价值法

【答案】：ACD26、原材料价格波动的不确定性而造成的原材料库存风险主要体现在（）。

A.价格上涨带来的无库存导致的生产成本上升的风险

B.价格下跌带