2026年期货从业资格考试题库（有一套）

2026年期货从业资格考试题库第一部分单选题(200题)1、下列选项中，期货交易所会员、客户不得用作保证金的是（）。

A.标准仓单

B.可流通的国债

C.现金

D.可以立即变现的房产

【答案】：D2、广义货币供应量M2不包括（）。

A.现金

B.活期存款

C.大额定期存款

D.企业定期存款

【答案】：C3、期货经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当充分了解投资者信息。下列不属于了解投资者信息的途径的是（）。

A.查询投资者资料

B.问卷调查

C.知识测试

D.熟人推荐

【答案】：D4、期货交易所的所得收益不能用于（）。

A.装修期货交易大厅

B.引进先进的期货交易系统软件

C.进行期货投资

D.购置期货交易监控设备

【答案】：C5、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0

【答案】：B6、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若确定交易时间的权利属于买方，则称为（）。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交

【答案】：A7、期货公司进入预警期后，期货公司净资本等风险监管指标发生（）以上变化的业务，称为重大业务

A.5％

B.10％

C.15％

D.20％

【答案】：B8、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.盈利700

B.亏损700

C.盈利500

D.亏损500

【答案】：C9、股指期货市场的投机交易的目的是（）。

A.套期保值

B.规避风险

C.获取价差收益

D.稳定市场

【答案】：C10、期货公司借入次级债务的，在计算净资本时，可以将所借入的次级债务（）。

A.全额扣减

B.按照中国证监会规定的比例扣减

C.全额加回

D.按照中国证监会规定的比例计入净资本

【答案】：D11、A期货公司准备从事投资咨询业务，在准备提交的申请材料中，准备了期货投资咨询业务资格申请书，股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件等一系列材料。A期货公司提交期货公司风险监管报表时应该是申请Et前（）个月的。

A.3

B.5

C.6

D.9

【答案】：C12、关于期权保证金，下列说法正确的是（）。

A.执行价格越高，需交纳的保证金额越多

B.对于虚值期权，虚值数额越大，需交纳的保证金数额越多

C.对于有保护期权，卖方不需要交纳保证金

D.卖出裸露期权和有保护期权，保证金收取标准不同

【答案】：D13、期货现货互转套利策略执行的关键是（）。

A.随时持有多头头寸

B.头寸转换方向正确

C.套取期货低估价格的报酬

D.准确界定期货价格被低估的水平

【答案】：D14、期货从业人员因执业过错给期货经营机构造成损失的，（）。

A.如果损失小，由期货公司承担全部责任

B.由中国期货业协会决定如何承担责任

C.由中国证监会决定如何承担责任

D.由从业人员承担责任

【答案】：D15、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元/吨，收盘价为2968元/吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元/吨。

A.3087

B.3086

C.3117

D.3116

【答案】：D16、期货交易所实行（）。

A.风险防范制度

B.风险最小化制度

C.风险警示制度

D.风险管理制度

【答案】：C17、（）可以根据期货交易所业务规模、发展计划以及潜在风险决定风险准备金的规模。

A.期货交易所会员大会或股东大会

B.期货交易所理事会或董事会

C.中国保监会

D.中国证监会

【答案】：D18、在构建股票组合的同时，通过（）相应的股指期货，可将投资组合中的市场收益和超额收益分离出来。

A.买入

B.卖出

C.先买后卖

D.买期保值

【答案】：B19、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

A.菲波纳奇

B.索罗斯

C.艾略特

D.道·琼斯

【答案】：C20、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，与客户之间可能发生利益冲突的，应当遵循的原则予以处理；不同客户之间存在利益冲突的，应当遵循的原则予以处理。（）

A.客户利益优先；公平对待

B.自身利益优先；先开发的客户利益优先

C.自身利益优先；公平对待

D.客户利益优先；先开发的客户利益优先

【答案】：A21、假定美元和德国马克的即期汇率为USD、/D、E、M=1.6917/22，1个月的远期差价是25/34，则一个月期的远期汇率是（）。

A.USD/DEM=1.6851/47

B.USD/DEM=1.6883/97

C.USD/DEM=1.6942/56

D.USD/DEM=1.6897/83

【答案】：C22、（）与买方叫价交易正好是相对的过程。

A.卖方叫价交易

B.一口价交易

C.基差交易

D.买方点价

【答案】：A23、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价

【答案】：C24、金融期货投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立金融期货交易编码时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。

A.50

B.20

C.100

D.10

【答案】：A25、下列不属于期货交易所职能的是（）。

A.设计合约、安排合约上市

B.发布市场信息

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.制定期货合约交易价格

【答案】：D26、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格

【答案】：C27、非结算会员的结算准备金余额低于规定或者约定最低余额，未在结算协议约定的时间内追加保证金或者自行平仓的，全面结算会员期货公司依法有权采取的措施是（）。

A.及时向中国证监会举报

B.及时向期货交易所报告

C.对该非结算会员的持仓强行平仓

D.对该非结算会员进行公开谴责

【答案】：C28、期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的（）。

A.T+0交易

B.保证金机制

C.卖空机制

D.高敏感性

【答案】：B29、中国期货业协会应当定期向（）报告期货从业人员管理的有关情况。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货保证金安全存管监控机构

【答案】：A30、某地区1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活费收入月度数据如表3-2所示。

A.x序列为平稳性时间序列，y序列为非平稳性时间序列

B.x和y序列均为平稳性时间序列

C.x和y序列均为非平稳性时间序列

D.y序列为平稳性时间序列，x序列为非平稳性时间序列

【答案】：C31、期货公司聘请或者解聘会计师事务所的，应当自作出决定之日起（）个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构报告。

A.3

B.5

C.7

D.15

【答案】：B32、（）应当依据《期货市场客户开户管理规定》制定期货市场客户开户管理的业务操作规则，并报告中国证监会。

A.中国期货保证金监控中心

B.期货交易所

C.期货公司

D.中国期货业协会

【答案】：A33、期货公司拟免除首席风险官的职务（）。

A.应当提前30日将免除决定通知本人

B.可以随时免除其职务

C.不需要正当理由

D.应当向公司住所地的中国证监会派出机构报告

【答案】：D34、交易者以43500元／吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为100元／吨，因此下达止损指令时设定的价格应为（）元／吨。(不计手续费等费用)

A.43550

B.43600

C.43400

D.43500

【答案】：B35、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。

A.采用现金交割

B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利

C.投资比股指期货投资风险小

D.只有到期才能行权

【答案】：A36、芝加哥期货交易所于（）年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。

A.1848

B.1865

C.1876

D.1899

【答案】：B37、客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当将该客户的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.期货交易所

B.期货公司

C.客户

D.机构投资者

【答案】：C38、中国铝的生产企业大部分集中在（）。

A.华南

B.华东

C.东北

D.西北

【答案】：D39、在我国申请设立期货公司，要求主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近（）年无重大违法违规记录。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C40、首席风险官应当在每季度结束之日起’（）工作日内向公可住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告；每年（）前向公司住所地中国证监会派出机构提交上一年度全面工作报告。

A.10个；1月31日

B.20个；1月20日

C.10个；1月20日

D.20个；1月31日

【答案】：C41、某企业利用玉米期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是（）。（不计手续费等费用）

A.基差从80元/吨变为－40元/吨

B.基差从－80元/吨变为－100元/吨

C.基差从80元/吨变为120元/吨

D.基差从80元/吨变为40元/吨

【答案】：C42、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投机交易风险相同

B.比普通投机交易风险小

C.无风险

D.比普通投机交易风险大

【答案】：B43、利用股指期货可以（）。

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险

B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险

C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益

D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益

【答案】：A44、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，以下内容中，不属于该准则规范的内容是（）。

A.执业纪律

B.专业胜任能力

C.职业品德

D.职业创新能力

【答案】：D45、期货公司中持有5%以上股权的股东为法人或者其他组织的，净资产应不低于实收资本的（），或有负债低于净资产的（），不存在对财务状况产生重大不确定影响的其他风险。

A.30%30%

B.30%50%

C.50%30%

D.50%50%

【答案】：D46、3月大豆到岸完税价为（）元／吨。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84

【答案】：D47、因期货交易所的过错导致信息发布、交易指令处理错误，造成期货公司或者客户直接经济损失的，期货交易所应当承担赔偿责任，但其能够证明是（）的除外。

A.紧急避险

B.他人责任

C.不可抗力

D.意外

【答案】：C48、期货公司任用未取得任职资格的人员担任董事、监事和高级管理人员的，没有违法所得或者违法所得不满20万元的，处20万元以上（）万元以下的罚款

A.30

B.50

C.100

D.150

【答案】：C49、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）。

A.合约名称

B.最小变动价位

C.报价单位

D.交易单位

【答案】：D50、假设交易者预期未来的一段时间内，远期合约价格波动会大于近期合约价格波动，那么交易者应该进行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.牛市套利

D.熊市套利

【答案】：D51、期货从业人员涉嫌违法违规需要给予行政处罚的，中国期货业协会应当（）。

A.作出行政处罚

B.及时移送中国证监会处理

C.及时向期货交易所发出行政处罚建议书

D.给予最严厉的纪律处分，以代替行政处罚

【答案】：B52、非结算会员客户的持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，客户应当（）。

A.及时向期货交易所报告

B.及时公开披露

C.通过非结算会员向期货交易所报告

D.通过非结算会员向全面结算会员期货公司报告

【答案】：C53、为了加强期货从业人员的资格管理，规范期货从业人员的执业行为，根据（），制定《期货从业人员管理办法》。

A.《证券法》

B.《期货交易管理条例》

C.《期货交易所管理办法》

D.《期货公司监督管理办法》

【答案】：B54、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。

A.44

B.36

C.40

D.52

【答案】：A55、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。

A.扩大

B.缩小

C.不变

D.无规律

【答案】：B56、江恩把（）作为进行交易的最重要的因素。

A.时间

B.交易量

C.趋势

D.波幅

【答案】：A57、我国目前官方正式对外公布和使用的失业率指标是（）。

A.农村人口就业率

B.非农失业率

C.城镇登记失业率

D.城乡登记失业率

【答案】：C58、期货交易所的职能不包括（）。

A.提供交易的场所、设施和服务

B.按规定转让会员资格

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.监控市场风险

【答案】：B59、期货公司董事、监事和高级管理人员因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查或者采取强制措施的，期货公司在知悉或者应当知悉之日起（）个工作日内向中国证监会相关派出机构报到。

A.5

B.10

C.7

D.3

【答案】：D60、对于金融机构而言，假设期权的v=0．5658元，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。

B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。

C.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失

【答案】：D61、在完全竞争市场上，企业扩大产量可以增加利润的条件是（）。

A.边际成本小于边际收益

B.边际成本等于边际收益

C.边际成本大干平均成本

D.边际成本大干边际收益

【答案】：A62、ISM采购经理人指数是由美国非官方机构供应管理协会在每月第（）个工作日定期发布的一项经济领先指标。

A.1

B.2

C.8

D.15

【答案】：A63、从2004年开始，随着（）的陆续推出，黄金投资需求已经成为推动黄金价格上涨的主要动力。

A.黄金期货

B.黄金ETF基金

C.黄金指数基金

D.黄金套期保值

【答案】：B64、（）是会员制期货交易所的权力机构。

A.股东大会

B.董事会

C.会员大会

D.监事会

【答案】：C65、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格

【答案】：A66、下列关于我国期货市场法律法规和自律规则的说法中，不正确的是()。

A.《期货交易管理条例》是由国务院颁布的

B.《期货公司管理办法》是由中国证监会颁布的

C.《期货交易所管理办法》是由中国金融期货交易所颁布的

D.《期货从业人员执业行为准则（）》是由中国期货业协会颁布的

【答案】：C67、3月2日，某交易者在我国期货市场买入10手5月玉米期货合约，同时卖出10手7月玉米期货合约，价格分别为1700元／吨和1790元／吨。3月9日，该交易者将上述合约全部对冲平仓，5月和7月玉米合约平仓价格分别为1770元／吨和1820元／吨。该套利交易（）元。（每手玉米期货合约为10吨，不计手续费等费用）

A.盈利4000

B.亏损2000

C.亏损4000

D.盈利2000

【答案】：A68、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。

A.期货采用净价报价，现货采用全价报价

B.现货采用净价报价，期货采用全价报价

C.均采用全价报价

D.均采用净价报价

【答案】：D69、期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务时，有权依法对其实行监督管理的是（）。

A.中国证监会派出机构

B.中国期货业协会

C.期货公司总部

D.具有专业资质的投资咨询公司

【答案】：A70、期货从业人员拒绝中国期货业协会调查或检查，情节严重的，撤销其从业资格并在（）内拒绝受理其从业资格申请。

A.1年

B.2年

C.3年

D.5年

【答案】：C71、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。

A.买入100手

B.买入10手

C.卖出100手

D.卖出10手

【答案】：B72、我国某榨油厂计划3个月后购人1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）

A.卖出100手大豆期货合约

B.买入100手大豆期货合约

C.卖出200手大豆期货合约

D.买入200手大豆期货合约

【答案】：B73、下列不属于期货公司首席风险官职责的有（）。

A.对期货公司经营管理中可能发生的违规事项进行质询

B.负责期货公司日常经营管理

C.检查期货公司是否建立期货公司风险监管指标管理制度

D.按照中国证监会派出机构的要求对期货公司有关问题进行核查

【答案】：B74、首席风险官连续（）次培训考试成绩不合格的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B75、若某投资者以4500元／吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元／吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元／吨时，下达1份止损单，价格定于4470元／吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元／吨时，下达1份止损单，价格定于4520元／吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元／吨时，下达1份止损单，价格定于4520元／吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元／吨时，立即将该合约卖出

【答案】：C76、期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（），法律、行政法规另有规定的除外。

A.80%

B.60%

C.20%

D.40%

【答案】：A77、期货公司股东、董事不能越过（）直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。

A.总经理

B.董事长

C.董事会

D.董事会常设的风险管理委员会

【答案】：C78、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。

A.I

B.B证券业协会

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：D79、关于期货交易的交割仓库，下列说法错误的是（）。

A.交割仓库是提供期货合约实物交割服务的机构

B.交割仓库应根据交易量限制实物交割总量

C.交割仓库不能参与期货交易

D.交割仓库由期货交易所指定

【答案】：B80、Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度，以下关于其性质说法错误的是（）。

A.看涨期权的Delta∈（0，1）

B.看跌期权的Delta∈（-1，0）

C.当标的价格大于行权价时，随着标的资产价格上升，看跌期权的Delta值趋于0

D.当标的价格小于行权价时，随着标的资产价格下降，看涨期权的Delta值趋于1

【答案】：D81、当期权合约到期时，期权（）。

A.不具有内涵价值，也不具有时间价值

B.不具有内涵价值，具有时间价值

C.具有内涵价值，不具有时间价值

D.既具有内涵价值，又具有时间价值

【答案】：C82、期货公司从事金融期货结算业务，应当经（）批准。

A.中国银监会

B.中国保监会

C.中国证监会

D.中国人民银行

【答案】：C83、从中长期看，GDP指标与大宗商品价格呈现较明显的正相关关系，经济走势从（）对大宗商品价格产生影响。

A.供给端

B.需求端

C.外汇端

D.利率端

【答案】：B84、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为（）。

A.江恩理论

B.道氏理论

C.技术分析法

D.基本面分析法

【答案】：D85、某看涨期权的期权价格为0.08元，6个月后到期，其Theta＝－0.2。在其他条件不变的情况下，1个月后，则期权理论价格将变化（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】：B86、编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，（）。

A.处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金

B.处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金

C.处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金

D.处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金

【答案】：D87、铝型材厂决定利用铝期货进行买入套期保值。3月5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20600元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格涨至21500元/吨，现货价格也上涨至21200元/吨。该厂按此现货价格购进铝锭，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂实际采购铝锭的成本是（）元/吨。

A.21100

B.21600

C.21300

D.20300

【答案】：D88、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.亏损10美元/吨

B.亏损20美元/吨

C.盈利10美元/吨

D.盈利20美元/吨

【答案】：B89、期货从业人员违法违规的，由（）依法给予行政处罚。

A.中国期货业协会

B.中国证监会

C.期货交易所

D.期货保证金安全存管监控机构

【答案】：B90、旗形和楔形这两个形态的特殊之处在丁，它们都有叫确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向（）。

A.水平

B.没有规律

C.与原有的趋势方向相同

D.与原有的趋势方向相反

【答案】：D91、下列关于转换因子的说法不正确的是（）。

A.是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例

B.实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

C.可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1

D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变

【答案】：C92、5月份，某进口商以67000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时以67500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元／吨的价格交易，8月10日，电缆厂实施点价，以65000元／吨的期货合约作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓。此时现货市场铜价格为64700元／吨，则该进口商的交易结果是（）。

A.与电缆厂实物交收的价格为64500元／吨

B.基差走弱200元／吨，该进口商现货市场盈利1000元／吨

C.对该进口商而言，结束套期保值时的基差为200元／吨

D.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元／吨

【答案】：D93、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）

A.30～110元/吨

B.110～140元/吨

C.140～300元/吨

D.30～300元/吨

【答案】：B94、期货公司首席风险官不能够胜任工作的，（）可以免除首席风险官的职务。

A.期货交易所

B.期货公司监事会

C.期货公司董事会

D.中国期货业协会

【答案】：C95、《期货公司期货投资咨询业务试行办法》自（）起施行。

A.2011年5月1日

B.2011年11月1日

C.2012年1月1日

D.2012年5月1日

【答案】：A96、期货公司对投资者进行金融期货开户测试时，（）和投资者应当在测试试卷上签字。

A.期货居间人

B.开户知识测试人员

C.营业部负责人

D.客户开发人员

【答案】：B97、中国证监会各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局，中国金融期货交易所，中国期货保证金监控中心公司，中国期货业协会应当按照（）的原则，严格落实本规定的各项工作要求。

A.统一领导.各司其职.各负其责.加强协作.重点监管

B.统一领导.各司其职.各负其责.加强协作.联合监管

C.集中领导.各司其职.各负其责.加强协作.联合监管

D.统一领导.各司其职.各负其责.全面合作.联合监管

【答案】：B98、期货从业人员违法违规的，中国证券监督管理委员会依法给予（）

A.刑事

B.行政

C.民事

D.金额

【答案】：B99、经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》规定的，（）可以对经营机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令参加培训等监督管理措施。

A.中国证监会及其派出机构

B.期货协会

C.期货交易所

D.以上都是

【答案】：A100、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买人100手5月份菜籽油期货合约.卖出200手7月份菜籽油期货合约.卖出100手9月份菜籽油期货合约

B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约.卖出500手7月份豆油期货合约.买入300手9月份豆粕期货合约

C.在同一期货交易所，同时卖出300手5月份豆油期货合约.买入600手7月份豆油期货合约.卖出300手9月份豆油期货合约

D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份铝期货合约.卖出700手7月份铝期货合约.买人400手9月份铝期货合约

【答案】：C101、期货公司应当对客户的交易指令是否入市交易承担（）责任。

A.审查

B.监督

C.举证

D.执行

【答案】：C102、决定汇率是否频繁与剧烈波动的直接因素是()。

A.经济增长率

B.汇率制度

C.通货膨胀率

D.利率水平

【答案】：B103、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为，不包括（）。

A.采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大

B.在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金

C.以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户

D.开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系

【答案】：C104、自然人投资者申请划分为专业投资者，提交的证明材料须经（）审核通过方可认定。

A.期货经营机构

B.中国证监会

C.中国证监会派出机构

D.行业协会

【答案】：A105、某投资者买入3个月欧洲美元期货合约10手(合约规模为100万美元)，当价格上升150基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（）美元。

A.75000

B.37500

C.150000

D.15000

【答案】：B106、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C107、（）是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：B108、某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差称为（）。

A.价差

B.基差

C.差价

D.套价

【答案】：B109、以6%的年贴现率发行1年期国债，所代表的年实际收益率为（）。

A.5.55%

B.6.63%

C.5.25%

D.6.38%

【答案】：D110、沪深300股指数的基期指数定为()。

A.100点

B.1000点

C.2000点

D.3000点

【答案】：B111、期货公司应当按照规定的内容与格式要求，每月向（）报送期货投资咨询业务信息。

A.中国证监会

B.住所地中国证监会派出机构

C.中国期货业协会

D.期货交易所

【答案】：B112、（2022年7月真题）下降三角形形态由（）构成。

A.同时向上倾斜的趋势线和压力线

B.上升的底部趋势线和—条水平的压力线

C.水平的底部趋势线和一条下降的压力线

D.一条向上倾斜的趋势线和一条向下倾斜的压力线

【答案】：C113、对投资者进行测试的测试试卷及答案通过（）系统统一下发至期货公司会员。

A.期货公司内部

B.中国金融期货交易所

C.中国证监会

D.中国期货业协会

【答案】：B114、（）负责期货投资者保障基金业务监管，对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。

A.中国证监会

B.财政部

C.期货交易所

D.期货公司保证金监控中心

【答案】：A115、下列铜期货基差的变化中，属于基差走强的是（）。

A.基差从1000元／吨变为800元／吨

B.基差从1000元／吨变为-200元／吨

C.基差从-1000元／吨变为120元／吨

D.基差从-1000元／吨变为-1200元／吨

【答案】：C116、因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾（）年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B117、RJ/CRB指数包括19个商品期货品种，并分为四组及四个权重等级，其中原油位于____，权重为____。（）

A.第一组；23%

B.第二组；20%

C.第三组；42%

D.第四组；6%

【答案】：A118、()通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。

A.长线交易者

B.短线交易者

C.当日交易者

D.抢帽子者

【答案】：A119、根据《期货公司监督管理办法》的规定，（）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。

A.风险防范

B.市场稳定

C.职责明晰

D.投资者利益保护

【答案】：A120、期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则(修订)》，情节严重，并造成严重后果的，予以（）。

A.训诫

B.警告，并处以罚款

C.撤销从业资格

D.公开谴责

【答案】：D121、8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A122、6月10日，王某期货账户持有FU1512空头合约100手，每手50吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为3100元/吨，王某的客户权益为1963000元。王某所在期货公司的保证金比率为12%。FU是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为50吨/手。那么王某的持仓风险度为（）。

A.18.95%

B.94.75%

C.105.24%

D.85.05%

【答案】：B123、在正向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（）元／吨。

A.40

B.不高于40

C.不低于40

D.无法确定

【答案】：C124、中国香港恒生指数是由香港恒生银行于（）年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969

【答案】：D125、期货及其子公司开展资产管理业务应当（），向中国期货业协会履行登记手续。

A.直接申请

B.依法登记备案

C.向用户公告

D.向同行业公告

【答案】：B126、关于期货交易所，下列说法中错误的是（）。

A.期货交易所是以营利为目的的

B.期货交易所需按其章程的规定实行自律管理

C.期货交易所需以其全部财产承担民事责任

D.期货交易所的管理办法由国务院期货监督管理机构制定

【答案】：A127、若某月沪深300股指期货合约报价为3001.2点，买进6手该合约需要保证金为54万元，则保证金率为（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.20%

【答案】：C128、6月份大豆现货价格为5000元/吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元/吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元/吨，期货价格也涨至5250元/吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作后，实际购进大豆的价格为（）。

A.5250元/吨

B.5200元/吨

C.5050元/吨

D.5000元/吨

【答案】：D129、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.客户

B.期货公司和客户共同

C.期货公司

D.期货交易所

【答案】：A130、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的

【答案】：C131、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6．270元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5．066％，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为0．1727％，则一个月（实际天数为31天）远期美元兑人民币汇率应为（）。

A.4.296

B.5.296

C.6.296

D.7.296

【答案】：C132、期货公司对期货从业人员发出违法指令的，期货从业人员可以如何处理?（）

A.先执行，向中国证监会报告

B.先执行，向期货公司董事会报告

C.抵制，立即向期货公司高级管理人员或董事会报告

D.抵制，立即向中国证监会报告

【答案】：C133、卖出基差交易与买入基差交易相比，卖出基差交易风险更____，获利更____。（）

A.大；困难

B.大；容易

C.小；容易

D.小；困难

【答案】：C134、交割仓库有《期货交易管理条例》第三十五条第二款所列行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令期货交易所暂停或者取消其交割仓库资格。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）的罚款。

A.20万元以上100万元以下

B.10万元以上50万元以下

C.50万元以上500万元以下

D.1万元以上10万元以下

【答案】：D135、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f)。

A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内

B.无效，不能成交

C.无效，但可申请转移至下一个交易日

D.有效，但可自动转移至下一个交易日

【答案】：B136、股指期货交易的保证金比例越高，则（）

A.杠杆越大

B.杠杆越小

C.收益越低

D.收益越高

【答案】：B137、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。

A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约

B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约

C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约

D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买

【答案】：C138、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40

【答案】：C139、能源期货始于（）年。

A.20世纪60年代

B.20世纪70年代

C.20世纪80年代

D.20世纪90年代

【答案】：B140、自被中国证监会及其派出机构认定为首席风险官不适当人选之日起（）年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B141、首席风险官应当按照（）的要求对期货公司有关问题进行核查。

A.公安部门

B.中国证监会派出机构

C.工商部门

D.期货交易所

【答案】：B142、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。

A.执行价格

B.执行价格+权利金

C.执行价格-权利金

D.标的物价格+权利金

【答案】：B143、能够将市场价格风险转移给（）是期货市场套期保值功能的实质。

A.套期保值者

B.生产经营者

C.期货交易所

D.期货投机者

【答案】：D144、流通巾的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。

A.狭义货币供应量M1

B.广义货币供应量M1

C.狭义货币供应量MO

D.广义货币供应量M2

【答案】：A145、某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以（）。

A.买入日元期货买权

B.卖出欧洲日元期货

C.卖出日元期货

D.卖出日元期货卖权

【答案】：C146、某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格，称为（）。

A.收盘价

B.结算价

C.昨收盘

D.昨结算

【答案】：A147、根据《期货从业人员管理办法》，期货从业人员在受到纪律惩戒后，享有（）权利。

A.申诉

B.抗辩

C.申请行政复议

D.上诉

【答案】：A148、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称为()。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交易

【答案】：A149、经过整改，风险监管指标符合规定标准的，期货公司应当向（）报告。

A.公司所在地中国证监会派出机构

B.中国证监会

C.期货交易所

D.期货业协会

【答案】：A150、中国的GDP数据由中国国家统计局发布，季度GDP初步核算数据在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B151、期货合约标准化是指除（）外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这给期货交易带来很大便利。

A.交易品种

B.商品交收

C.保证金

D.价格

【答案】：D152、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元

【答案】：C153、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元/克和255.00元/克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元/克和256.05元/克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元

【答案】：C154、在期货市场发达的国家，（）被视为权威价格，是现货交易的重要参考依据。

A.现货价格

B.期货价格

C.期权价格

D.远期价格

【答案】：B155、会员制期货交易所设理事会，每届任期（）年。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：B156、期货公司变更股权或者注册资本，单个股东或者有关联关系的股东拟持有期货公司100%股权的，中国证监会根据()原则进行审查，作出批准或者不批准的决定。

A.审慎监管

B.利益最大化

C.安全稳健

D.诚实信用

【答案】：A157、期货交易所以其全部财产承担（）责任。

A.法律

B.刑事

C.民事

D.经济

【答案】：C158、该国债的远期价格为（）元。

A.102.31

B.102.41

C.102.50

D.102.51

【答案】：A159、1972年5月，芝加哥商业交易所(CME)推出（）交易。

A.股指期货

B.利率期货

C.股票期货

D.外汇期货

【答案】：D160、期货从业人员与投资者或所在机构发生纠纷而无法自行合理解决的，可以按照规定的程序，提请（）进行调解。

A.证监会

B.仲裁委员会

C.期货业协会

D.国家主管机关

【答案】：C161、沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至（）。

A.10%

B.12%

C.15%

D.20%

【答案】：A162、期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存（），但对有关期货交易有争议的，应当保存至该争议消除时为止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年

【答案】：B163、（）应当建立并有效执行介绍业务的合规检查制度。

A.证券公司

B.期货公司

C.中国期货业协会

D.中国证券业协会

【答案】：A164、沪深300指数期货交易合约最后交易日的交易时间是（）

A.9:00?11:30，13:00~15:15

B.9：15-11：30,13:00?15:00、

C.9:30?11:30，13:00?15:00

D.9:15?11:30，13:00?15:15

【答案】：B165、下列关于期货投资者保障基金的说法，不正确的是（）。

A.期货投资者保障基金应当独立核算，分别管理

B.保障基金管理机构应当以保障基金名义设立资金专用账户，专户存储保障基金

C.期货投资者保障基金管理机构可以将保障基金用于国债投资

D.中国证监会和财政部负责期货投资者保障基金筹集、管理、使用报告的编报

【答案】：D166、国内玻璃制造商4月和德国一家进口企业达到一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付42万欧元货款，随着美国货币的政策维持高度宽松。使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线，人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反，起波动幅

A.6.2900

B.6.3866

C.6.3825

D.6.4825

【答案】：B167、（）是产生期货投机的动力。

A.低收益与高风险并存

B.高收益与高风险并存

C.低收益与低风险并存

D.高收益与低风险并存

【答案】：B168、一种货币的远期汇率低于即期汇率称为()。

A.远期升水

B.远期贴水

C.即期升水

D.即期贴水

【答案】：B169、通过期货从业资格考试的人员，可以获得（）。

A.中国期货业协会颁发的资格证书

B.中国期货业协会颁发的从业资格考试合格证明

C.中国证监会颁发的从业资格证书

D.中国证监会颁发的从业资格考试合格证明

【答案】：B170、在正向市场中，期货价格高出现货价格的部分与（）的高低有关。

A.持仓量

B.持仓费

C.成交量

D.成交额

【答案】：B171、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

A.做多国债期货合约89手

B.做多国债期货合约96手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手

【答案】：C172、期权定价模型中，既能对欧式期权进行定价，也能对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价的是（）。

A.B-S-M模型

B.几何布朗运动

C.持有成本理论

D.二叉树模型

【答案】：D173、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起（）个工作日内做出批准与否的决定。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D174、某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）

A.7月9810元/吨，9月9850元/吨

B.7月9860元/吨，9月9840元/吨

C.7月9720元/吨，9月9820元/吨

D.7月9840元/吨，9月9860元/吨

【答案】：C175、技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（）。

A.市场行为涵盖一切信息

B.价格沿趋势移动

C.历史会重演

D.投资者都是理性的

【答案】：C176、交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为（）。

A.收支比

B.盈亏比

C.平均盈亏比

D.单笔盈亏比

【答案】：B177、审定公司制期货交易所章程、交易规则及其修改草案是交易所（）的职权。

A.监事会

B.董事会

C.专门委员会

D.股东大会

【答案】：D178、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债。有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司做出如下处理（）。

A.核减净资本

B.核增净资本

C.核减净资产

D.核增净资产

【答案】：A179、以TF09合约为例，2013年7月19日10付息债24（100024）净化为97.8685，应计利息1.4860，转换因子1.017，TF1309合约价格为96.336。则基差为-0.14。预计基差将扩大，买入100024，卖出国债期货TF1309。2013年9月18日进行交割，求持有期间的利息收入（）。

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662

【答案】：A180、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知（）。

A.期货交易所

B.证监会

C.期货经纪公司

D.中国期货结算登记公司

【答案】：A181、期货交易所联网交易的，应当于决定之日起（）内报告中国证监会。

A.3日

B.5日

C.7日

D.10日

【答案】：D182、通过期货从业人员资格考试后，即可取得（）颁发的从业资格考试合格证明。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.期货交易所

D.商务部

【答案】：B183、交易经理受聘于（）。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM

【答案】：A184、客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当以（）垫付

A.其他客户资金和自有资金

B.自有资金

C.风险准备金和其他客户资金

D.风险准备金和自有资金

【答案】：D185、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。

A.买进看跌期权

B.卖出看涨期权

C.卖出看跌期权

D.买进看涨期权

【答案】：A186、?期货交易所、非期货公司结算会员违反规定接纳会员的，责令改正，给予警告，没收违法所得，同时对直接负责主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，处（）罚款。

A.5万元以上10万元以下

B.1万元以上5万元以下

C.1万元以上10万元以下

D.1万元以上3万元以下

【答案】：C187、期货公司办理客户销户手续时，应当及时按规定申请注销客户在期货交易所的（）。

A.交易编码

B.交易账户

C.结算编码

D.结算账户

【答案】：A188、对商品期货而言,持仓费不包含（）

A.仓储费

B.期货交易手续费

C.利息

D.保险费

【答案】：B189、申请设立期货公司，具备任职资格的高级管理人员应不少于（）人。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：A190、假设大豆每个月的持仓成本为20～30元／吨，若一个月后到期的大豆期货合约与大豆现货的价差（）时，交易者适合进行买入现货同时卖出期货合约的期现套利操作。(不考虑交易手续费)

A.小于20元／吨

B.大于20元／吨，小于30元／吨

C.大于30元／吨

D.小于30元／吨

【答案】：C191、在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是（）。

A.现货交易

B.期货交易

C.期权交易

D.套期保值交易

【答案】：D192、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。

A.国债现货价格-国债期货价格转换因子

B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子

C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子

D.国债现货价格转换因子-国债期货价格

【答案】：A193、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100

【答案】：C194、除特殊情形外，客户交易保证金不足，符合强行平仓条件后，应当自行平仓而未平仓造成的扩大损失，由（）承担。

A.交易所

B.客户

C.未尽通知义务的工作人员

D.期货公司

【答案】：B195、下列关于期货投机的作用的说法中，不正确的是()。

A.规避价格风险

B.促进价格发现

C.减缓价格波动

D.提高市场流动性

【答案】：A196、根据以下材料，回答题

A.2.875

B.2.881

C.2.275

D.4

【答案】：B197、进山口贸易对于宏观经济和期货市场的影响主要体现在经济增长、商品及原材料需求以及汇率等方面中国海关一般在每月的（）日发布上月进出口情况的初步数据。

A.20

B.15

C.10

D.5

【答案】：D198、产品中嵌入的期权是（）。

A.含敲入条款的看跌期权

B.含敲出条款的看跌期权

C.含敲出条款的看涨期权

D.含敲入条款的看涨期权

【答案】：D199、期货公司变更住所，应当向()提交变更住所申请书等申请材料。

A.迁出地期货交易所

B.迁出地工商行政管理机构

C.拟迁入地期货交易所

D.拟迁入地中国证监会派出机构

【答案】：D200、下列不属于国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行的职责的是（）。

A.监督检查期货交易的信息公开情况

B.对期货业协会的活动进行指导和监督

C.对违反期货市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处

D.受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解

【答案】：D第二部分多选题(100题)1、期货交易所办理的下列事项中，应当经国务院期货监督管理机构批准的是（）。

A.制定或者修改章程

B.上市新的交易品种

C.制定或者修改交易规则

D.取消交易品种

【答案】：ABCD2、根据以下材料，回答题。

A.训诫

B.暂停从业资格

C.公开谴责

D.罚款

【答案】：ABC3、某期货公司拟申请从事期货投资咨询业务，按照《期货公司期货投资咨询业务试行办法》的要求，该期货公司需要具备的条件有（）。

A.具有完备的期货投资咨询业务管理制度

B.注册

【答案】：ABC4、套期保值的种类包括（）。

A.远期套期保值

B.卖出套期保值

C.近期套期保值

D.买入套期保值

【答案】：BD5、从事期货交易活动，应当遵循的原则有（）。

A.公平原则

B.公正原则

C.公开原则

D.诚实信用原则

【答案】：ABCD6、以下有（）行为的人员应当认定为刑法第一百八十条第一款规定的“非法获取证券、期货交易内幕信息的人员”。

A.利用套取手段获取内幕信息的

B.利用刺探手段获取内幕信息的

C.内幕信息知情人员的近亲属或者其他与内幕信息知情人员关系密切的人员，在内幕信息敏感期内，从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常，且无正当理由或者正当信息来源的

D.在内幕信息敏感期内，与内幕信息知情人员联络、接触，从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与该内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为明显异常，且无正当理由或者正当信息来源

【答案】：ABCD7、实施持仓限额及大户报告制度的目的在于（）。

A.防范操纵市场价格的行为

B.防止成交量过大

C.防范期货市场风险过度集中于少数投资者

D.防止套利

【答案】：AC8、下列关于外汇期货套利交易的说法中，正确的是（）。

A.交易者需要观察不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动

B.进行交易时，需要同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约

C.交易者买入期货合约后，等待价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利

D.分为期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨币种套利等类型

【答案】：ABCD9、关于推荐人，描述正确的是（）。

A.推荐人应当是任职2年以上的期货公司现任董事长、监事会主席或者经理层人员

B.拟任人不具有期货从业经历的，推荐人中可有1名是其原任职单位的负责人

C.拟任人为境外人士的，推荐人中可有1名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员

D.推荐人每年最多只能推荐2人申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事或者经理层人员的任职资格

【答案】：BC10、期货公司申请期货投资咨询业务资格，应提交的申请材料有（）。

A.期货从业资格证书

B.期货投资咨询业务资格申请书

C.股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件

D.申请日前4个月的期货公司风险监管报表

【答案】：BC11、在平仓阶段，期货投机者应该掌握的原则有（）。

A.灵活运用止损指令

B.平均卖高策略

C.限制损失的原则

D.滚动利润的原则

【答案】：ACD12、典型的结构化产品由特定的发行者向目标投资者发行。可以满足（）的需求。

A.购买

B.投资

C.融资

D.筹资

【答案】：BC13、期权合约的标的物可以分为（）。

A.金融现货

B.金融期货

C.商品现货

D.商品期货

【答案】：ABCD14、划分产品或者服务风险等级时，应当综合考虑很多因素，其中包括（）。

A.到期时限

B.稳定性

C.结构复杂性

D.募集方式

【答案】：ACD15、下列关于期货结算机构的表述，正确的有（）。

A.当期货交易成交后.买卖双方缴纳一定的保证金，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的责任

B.结算机构为所有合约卖方的买方和所有合约买方的卖方

C.结算机构担保履约，往往是通过对会员保证金的结算和动态监控实现的

D.当市场价格不利变动导致亏损使会员保证金不能达到规定水平时，结算机构会向会员发出追加保证金的通知

【答案】：ABCD16、在国际期货市场上，保证金制度一般有如下特点（）.

A.客户保证金由期货交易所统一收取

B.对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应

C.交易所根据合约特点设定最低保证金标准

D.交易所可根据市场风险状况调整保证金水平

【答案】：BCD17、期货公司董事、监事和高级管理人员应当遵守（）。

A.自律规则

B.行业规范

C.中国证监会的规定

D.公司章程

【答案】：ABCD18、我国刑法规定，内幕知情人的范围是依（）规定确定的。

A.部门规章

B.法律

C.业务规则

D.行政法规

【答案】：BD19、对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所可以采取的措施有（）。

A.口头警示

B.书面警示

C.约见谈话

D.责令处分责任人员

【答案】：ABCD20、下列应遵守《期货从业人员管理办法》的情形包括（）。

A.申请期货从业人员资格

B.从事期货经营业务的机构任用期货从业人员

C.期货从业人员从事期货业务

D.期货从业人员从事非期货业务

【答案】：ABC21、期货公司停业时应当向中国证监会提交的申请材料有（）。

A.停业申请书

B.停业决议文件

C.关于处理客户资产的报告

D.关于清退客户情况的报告

【答案】：ABCD22、在我国．期货交易所应当以适当方式发布（）等信息。

A.持仓量排名情况

B.即时行情

C.成交量排名情况

D.期货交易所交易规则

【答案】：ABCD23、期货公司申请金融期货结算业务资格，（）应持续经营2个以上完整的会计年度。

A.期货公司经理

B.控股公司经理

C.控股股东

D.实际控制人

【答案】：CD24、下列符合期货从业资格申请条件的有（）。

A.已经刑满释放4年

B.已被期货公司聘用

C.1年前受到了中国证监会的行政处罚

D.市场禁入者

【答案】：AB25、甲证券公司获得了中国证监会的批准，为期货公司提供中间介绍业务。甲证券公司可以提供的服务是（）。

A.协助期货公司办理开户手续

B.提供期货行情信息

C.利用证券资金账户为客户划转期货保证金

D.协助期货公司向客户提示风险

【答案】：ABD26、期货从业人员甲某，因职务之便，违反《期货从业人员执业行为准则（修订）》，但情节显著轻微，且没有造成后果的，下列处罚中正确的是（）。

A.中国期货业协会予以公开谴责

B.可免于纪律惩戒

C.由中国期货业协会责成从业人员所在期货经营机构予以批评教育

D.由中国证监会予以批评教育

【答案】：BC27、关于股票指数，下列说法正确的有（）。

A.不同股票市场有不同的股票指数；同一股票市场也可以有不同的股票指数

B.它是从所有上市股票中选择一定量的样本股票而据以编制的

C.不同股票指数的区别主要在于具体的抽样和计算方法不同

D.股票指数应当计算简便.易于修正并能保持统计口径的一致性和连续性

【答案】：ABCD28、关于期货公司的说法，正确的有（）。

A.对于保证金不足的客户，期货公司可以提供融资服务

B.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能

C.当客户出现保证金不足而无法履约时，期货公司无须承担风险

D.属于非银行金融机构

【答案】：BD29、下列关于期货公司提供研究分析服务的表述，正确的有（）。

A.研究分析人员应当对研究分析报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论合理

B.制作、提供的研究分析报告不得侵犯他人的知识产权

C.研究分析报告应当制作形式适当的书面或者电子文本形式，载明期货公司名称及其业务资格、研究分析人员姓名、从业证号、制作日期等内容

D.研究分析报告应当注明相关新资资料的来源、研究分析意见的局限性与使用者风险提示

【答案】：ABCD30、一般而言，如果一国出口大于进口，则（）。

A.国际市场对该国货币需求增加

B.本币升值

C.该国经常项目会出现顺差

D.本币贬值

【答案】：ABC31、现代期货市场确立的标志是（）。

A.标准化合约

B.保证金制度

C.对冲机制

D.统一结算的实施

【答案】：ABCD32、下列属于上证50ETF期权合约的申报单位的是（）。

A.1张

B.2张

C.5张

D.10张

【答案】：ABCD33、公司制和会员制期货交易所的主要区别有（）。

A.目标不同

B.适用法律不同

C.决策机构不同

D.监管单位不同

【答案】：ABC34、期货公司的股东、实际控制人或其他关联人有下列（）情形的，中国证监会及其派出机构可以责令其限期整改。

A.直接任免期货公司的董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动

B.占用期货公司的资产，可能影响期货公司持续经营

C.股东未按照出资比例行使表决权

D.报送、提供或者出具的有关报告、材料或者信息等存在虚假、误导或者遗漏E

【答案】：ABCD35、下列符合一般法人投资者申请开立股指期货交易条件的有（）。

A.净资产不低于人民币50万元

B.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元

C.具有相应的决策机制和操作流程，相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试

D.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录E

【答案】：BCD36、期货公司与证券公司建立中间介绍业务的对接规则，应该明确的事项包括（）。

A.办理开户的程序

B.行情和交易系统的安装维护

C.期货保证金的流程

D.客户控诉的处理程序

【答案】：ABD37、根据《期货公司期货投资咨询业务试行办法》的规定，下列关于期货公司提供风险管理服务的表述中，正确的有（）。

A.期货公司应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程

B.期货公司应当为客户提供有针对性的风险管理咨询或者培训

C.期货公司可以基于市场发展的需要，适当夸大期货的风险管理功能

D.期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力

【答案】：ABD38、对（）的期货公司会员，交易所可以采取监管措施。

A.可能存在违反投资者适当性制度行为

B.存在违反投资者适当性制度行为

C.不存在违反投资者适当性制度行为

D.遵守投资者适当性制度行为

【答案】：AB39、在关于波浪理论的描述中，正确的有（）。

A.一个完整的周期通常由8个子浪形成

B.价格上涨、下跌现象是不断重复的

C.上升周期由5个上升浪和3个下降调整浪组成

D.波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪

【答案】：ABCD40、假设r为年利息率，d为年指数股息率，t为所需计算的各项内容的时间变量，T代表交割时间，S（t）为t时刻的现货指数，F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的现货价格（以指数表示），TC为所有交易成本，则（）。?

A.无套利区间的上界应为：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC

B.无套利区间的下界应为：F（t，T）-TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]-T

C.无套利区间的下界应为：F（t，T）+TC=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]+TC

D.无套利区间为{S（t）[1+（r-d）×（