电子行业专题研究-AI眼镜技术突破与AI端侧赋能产业协同叠加品牌布局共筑广阔前景

正文目录AI6AI........................................................................................................................6AI智能眼镜发展程中的技术突破与级化把握从辅助到同产业跃迁机会 8智能交互眼镜产链全景上中下游协同厂商入局驱动行业势发展 9政策标准双赋能数字人&智能眼镜政策支持泰尔实验室测试驱动智能交互眼镜产业态级 AI眼镜技术全景：交优化光学显示迭代与SoC方案及场景渗透 语音交互深度优化佩戴轻便，构建与传统AR/VR/XR的差异化竞争壁垒.......................................................................................................................11智能眼镜光学与示方案持续迭代国产性价比产品打开增市空间 12系统级SoC为带摄头AI智能眼镜主流方案多技术路径兼顾功与成本 14AI智能交互眼镜多场景深度渗透，赋能动外与产业效率提升 16AI眼镜市场全景：AI端侧与Agent协同赋能需求供给数据支撑与流品迭代路径 17端侧与智能体术双驱，助力眼镜向主动智能助手升级 17智能眼镜需求端因素共振，人口与戴换推动市场潜力释放 19AI智能眼镜供给端持续优化，细分品类代动市场规模突破 20AI眼镜市场主流产：多品牌新品迭代生整合路径 22Meta智能眼镜推三款差异化新品，心能升级强化场景适配 23华为智能眼镜成鸿蒙生态关键载体，盘古......................................................................................................................24RokidGlasses合多模态大模型，构全维度功能支撑多景应用 25雷鸟创新联合博眼镜，多维度整合造眼镜新路径 26小米眼镜，透光学镜头与双芯构能体验 27消费电子及产业链赋能，多主体术基与布局协同促发展 29蓝思科技：精密制叠加技术，消费电子台化布局驱动成长 29歌尔股份：归母净润高增与多领域业协发展 31华勤技术：VR&AR一站式方案与高增绩动发展 33蓝特光学：成像玻非球面镜片及方案共筑壁垒 34投资建议 35风险提示 36图表目录图表1：AI智能交互眼镜 6图表2：AI智能眼镜分类及参数对比 7图表3：AI智能眼镜功能场景多（以小度眼镜为例） 7图表4：AI智能眼镜发展历程 8图表5：AI智能眼镜分级理论 8图表6：AI智能眼镜产业链及产业图谱 9图表7：数字人&智能镜相关政策详情 10图表8：中国信通院泰终端实验室针对Ray-BanMeta眼镜的专项测试内容 图表9：AI智能交互眼镜/AR/VR/XR特征对比 图表10：AI智能眼镜主流光学方案对比及用势 12图表已发布即将布的智能眼镜光学方案 12图表12：AI智能眼镜主流显示方案对比及用势 13图表13：已发布即将布的智能眼镜显示方案 13图表14：国产智能镜性价比较高 13图表15：MCU级SoC结构图 14图表16：系统级SoC结构图 14图表17：带摄像头智能镜方案 15图表18：场景1-运动领队 16图表19：场景2-户外搭子 16图表20：场景3-生产力智囊 17图表21：场景4-多领域行业专家 17图表22：部分已发布或划发布智能助手不完统计 18图表23：AI处理的重心正在向边缘转移 18图表24：中国人口及近人群规模（单位：） 19图表25：镜片及镜架市需求及消费趋势 19图表26：2019-2026E国镜片产品零售市规模 20图表27：镜片及镜架市需求及消费趋势 20图表28：全球眼镜市场量及增速 21图表29：全球近视眼镜太阳眼镜销量及增速 21图表30：全球智能镜及其细分产品市规（亿元人民币） 21图表31：AI智能眼镜行业市场部分参与者理 22图表32：第二代Ray-BanMeta眼镜 23图表33：OakleyMeta23图表34：华为智能眼镜功能及优势 24图表35：华为智能眼镜2精密部件设计 25图表36：华为智能眼镜2第二代逆声场设计 25图表37：Rokid积极构产品生态系统 25图表38：RokidGlasses眼镜 26图表39：RokidGlasses眼镜实时导航功能 26图表40：雷鸟创新与博眼镜深度合作打造智能交互眼镜 26图表41：小米眼镜能齐全 28图表42：小米眼镜透光学镜头 29图表43：小米眼镜芯架构 29图表44：蓝思科技2016-2024年分业务收入亿） 29图表45：蓝思科技历年扣非）归母净利润 29图表46：蓝思科技产品用场景 30图表47：蓝思科技眼镜产品业务 31图表48：2020-2025H1歌尔股份营收与归净润 32图表49：歌尔股份1H25营收构成（亿元） 32图表50：歌尔股份VR/MR头显产品 32图表51：歌尔股份眼镜产品 32图表52：2020-2025H1华勤技术营收与归净润 33图表53：华勤技术2025年上半年营收构成亿） 33图表54：华勤技术VR头显产品 34图表55：华勤技术头显产品 34图表56：2020-2025H1蓝特光学营收与归净润 34图表57：蓝特光学2025年上半年营收构成亿） 34图表58：蓝特光学透镜品 35图表59：蓝特光学玻璃非球面透镜 35图表60：主要关注标的值比较表（截至2025年10月30日收盘） 35眼镜基本面核心维度梳理：迭代技术产业链与政策协同支撑产业发展智能眼镜：传统眼镜迭代升级，生成式赋能多场景智能穿戴新赛道图表1：AI智能交互眼镜

AI（（）WiFiAIAI艾瑞咨询当前AI（AI眼镜AI（AI眼镜在带显示屏智能眼镜（AR眼镜）进一步集成显示模块，可输出实时内容，配合摄像头模块可实现手势交互等3DoF/图表2：AI智能眼镜分类及参数对比智研咨询，新浪财经

AI眼镜精准触达垂类场景到多场景全面覆盖，沉浸式融入日常生产与生活5GAICitywalk（城市中轻量级的步行活动AI助手服务能力；第三阶段，AIAI助手围绕用户生活，提供全方位效率型AI智能交互眼镜应用场景发展路径从特定刚需垂类场景的精准图表3：AI智能眼镜功能场景多（以小度AI眼镜为例）极客产品协同的产业跃迁机会AIAI2080Caudell和DavidMizellAR与VR21GoogleGlass的Snap2021AIRay-BanMeta智能眼镜的爆火更是验证了AIAI图表4：AI智能眼镜发展历程弗若斯特沙利文AI智能眼镜可划分为L1-L5多个发展阶段。AIL2AIAIAIAIL2L32027L4L5AI图表5：AI智能眼镜分级理论弗若斯特沙利文智能交互眼镜产业链全景：上中下游协同，多厂商入局驱动行业蓄势发展中国智能交互眼镜ODM/OEM厂商及2024AIAI技AI图表6：AI智能眼镜产业链及产业图谱艾瑞咨询注释：AI智能交互眼镜品牌商排列按照产品发布以及发布会时间顺序排布，非公司技术领先排名。传统眼镜厂商为联名出品AI智能交互眼镜的品牌厂商。政策+&智能眼镜政策支持+驱动智能交互眼镜产业生态升级数字人与智能眼镜相关支持政策形成双轮驱动，持续利好AI智能交互眼镜行业及市场发展。国家明确鼓励数字人等产业创新发展，这将推动新一代适人化虚拟现实终端产品持续丰富，产业生态将进一步完善；同时，国家发布一系列政策支持消费类智能硬件的技术研发、场景拓展及出口贸易，为AI智能交互眼镜行业创造有利发展环境，行业有望乘势兴起。图表7：数字人&智能眼镜相关政策详情艾瑞咨询

S–Dream760Ray-BanMetaWayfarer智能眼镜的主要使用场景与功能开展全面客观的功能、性能、可用性AI眼镜行业提供可参考评价指标，推动技术创新升级与产业标准化进程，促进行业生态良性可持续发展。政策层面，20246月国家3月国补政策再度升级，全国用户购买智能眼镜产品可享15%国补，优惠额度最高2000元，一定程度上降低了消费者购买门槛。图表8：中国信通院泰尔终端实验室针对Ray-BanMetaAI眼镜的专项测试内容弗若斯特沙利文SoC案及场景渗透语音交互深度优化+佩戴轻便，构建与传统AR/VR/XR的差异化竞争壁垒AIAR/VR/XR图表9：AI智能交互眼镜/AR/VR/XR特征对比艾瑞咨询智能眼镜光学与显示方案持续迭代，国产高性价比产品打开增量市场空间目前BirdBathBirdBath和BirdBathAIAI图表10：AI智能眼镜主流光学方案对比及用势 图表已发布即将布的智能眼镜光学方案CIOE中光会弗斯特利等 CIOE中光会弗斯特利等,AIMicroOLEDMicroLEDAR型化和轻量化，有望助力AIARLCoSMicroOLEDMicroLEDMicroOLEDMicroLEDAIMicroOLEDMicroLEDLEDAI+ARX3ProMicroLEDAILCoSOLEDMicroLEDMicroOLEDARLED较MicroOLED图表12：AI智能眼镜主流显示方案对比及用趋势 图表13：已发布即将布的智能眼镜显示方案昀科，若特文等 昀科，若特文等AI智能眼镜爆品Ray-BanMetaV3与闪极拍拍镜两款AIV3核心配置上与Ray-BanMeta16MPRay-BanMeta36500mAh15Meta图表14：国产AI智能眼镜性价比较高各公司官网，弗若斯特沙利文系统级SoC为带摄像头功耗与成本带摄像头AI智能眼镜方案中，硬件的核心是SoC。SoC（）SoCSoCMCUSoCMCUMCU（RMxMBES2500YPBES2700蓝牙音频SoCAmbiqApollo3SoCSoCAIISP模ISPSoCCPUCPU为ARMCortex-AGPUISP、DSPWiFiAR1、紫光展锐；该类SoC1GHzLinux/AndroidAIISP图表15：MCU级SoC结构图 图表16：系统级SoC结构图WellsennXR WellsennXR带摄像头AI智能眼镜核心方案分析：AISoC方案、SoC+ISPSoC+MCUSoC高、集成度优，内置支持拍摄功能的ISP模块且功能覆盖全面；MCU级SoC+ISPISPSoC+MCU系统级SoCSoCDSPAISoCMCU级SoC+ISPMCU级SoCISPMCUSoCSoC+MCU方案SoCSoC（图表17：带摄像头智能眼镜方案WellsennXR智能交互眼镜多场景深度渗透，赋能运动户外与产业效率提升AI智能交互眼镜在运动场景中突破传统可穿戴设备功能边界，兼具性能属性与时尚元素，实现多功能与专业眼镜的深度集成，有效赋能用户运动表现提升。随着其逐步成为核心运动装备配件，已升级为时尚+科技融合型产品，当前主流厂商以专业运动眼镜为载体，集成精准语音导航、智能路线规划、即时拍照、实时环境感知及全面健康监测等多元功能，可帮助运动员在运动过程中完全释放双手，既保障运动途中的操作便利性，又强化安全防护能力。针对Citywalk（城市轻量级步行活动）、露营、一日游等逐步成为年轻群体偏好的轻型户外旅游项目，AI智能交互眼镜精准锚定用户需求，在多模态大模型技术加持下构建差异化旅行服务能力。产品结合海量景区数据，打造景区语音导览、自动巡航系统、地点弹幕等服务模块，并实现指哪儿问哪儿的交互体验，可自动生成旅行路线与游记，形成完整的智能语音导览服务体系，成为用户户外出行中的全方位贴心陪伴工具。图表18：场景1-运动领队 图表19：场景2-户外搭子艾咨询 艾咨询,AI智能交互眼镜可作为生活助理深度嵌入生产生活场景，有效解锁生产力价值。在学习场景中，其可充当口语AI老师，依托智能分析能力为用户提供个性化口语辅导，同时拍照翻译与同声传译功能成为用户外语应用的核心支撑工具；在工作场景中，其可化身AI顾问，通过设置信息提醒优化用户时间规划、提升工作效率，且支持多设备无缝衔接，助力高效办公，真正实现学习与工作场景下的如影随影式辅助。AI智能交互眼镜既是推动行业效率提升的关键催化剂，也是构建智能交互AI图表20：场景3-生产力智囊 图表21：场景4-多领域行业专家艾咨询 艾咨询,端侧与端侧与智能体技术双驱，助力眼镜向主动智能助手升级OpenAI提出AGI五阶段核心演进路径（L1聊天机器人、L2推理者、L3智能体、L4创新者、L5组织者），标志着以智能体（Agent）为核心的AGI第三时代正加速临近。智能体具备记忆存储、逻辑分析、任务与问题拆解及综合解决能力，核心凸显自主性、反应性、主动性与社交性等能动特征；而大模型因具备理解生成、复杂推理、自主学习等类人脑功能，成为智能体的核心技术基座。值得关注的是，AI眼镜作为轻量化、多模态的下一代人机交互终端，是智能体实现物理世界场景化落地的关键载体——智能体的自主决策能力可与AI眼镜的语音/视觉无感化交互特性深度融合，将抽象AI能力转化为AR导航、实时翻译、办公任务协同等具象服务，推动设备从被动响应工具向主动智能助手升级。当前全球Agent2025年技术迭代与商业AI50%的企业已在特定工作中开展Agent试点，另有34%的企业正制定Agent应用计划。据云基础设施服务商E2B不完全统计与分类，编程、个人助手、生产力等多细分场景中存在大量开源及闭源Agent项目，其中个人助手、生产力场景与AI眼镜的终端定位高度契合，Agent可赋能AI眼镜实现办公流程拆解、跨语言实时交互等深度智慧服务。从技术落地节奏看，OpenAI、Google、Microsoft、Apple均已启动研发专为AI助手设计的模型与产品，预计将与AI眼镜等终端形成模型-硬件协同生态；国内智谱AutoGLM的发布则标志着本土在AIAgent领域的重要突破，为AI眼镜等终端的国产化智能能力落地奠定基础，加速Agent技术的商业化渗透。图表22：部分已发布或计划发布AI智能助手不完全统计微软公司官网，OpenAI公司官网，福布斯中国，百度百科，财联社，澎湃新闻，新华网，阿里云官网AIAIAIXRAI、AIAIAI如ARAI眼但端侧设备受限于物理体积与续航能力，普遍存在算力、存储资源约束，AI眼镜尤为突出——其轻量化设计对功耗与算力的平衡要求更高，因此端侧大模型通常需控制参数量级，并依赖模型轻量化技术实现高效运行。尽管大模型向端侧迁移进程加快，但当前端侧仍面临算力需求高、功耗消耗大、参数量级难以比肩云端大模型的现实瓶颈。基于此，简单任务端侧本地化运行、复杂任务采用端侧和云端大模型协同的模式已成为现阶段主流过渡性解决方案：例如AI眼镜的实时拍照识物、短语音交互等简单任务可在端侧完成，而大规模文档分析、高精度3D场景重建等复杂任务则通过端侧发起云端调用，实现效率与体验的平衡。AgentAIAIAI眼AI（AI图表23：AI处理的重心正在向边缘转移高通放根据联合国经济与社会部人口司数据，当前全球人口已达80亿，预计2035892058100203527AI有望替代TWS/阔空间。据WHO202026203034301/4升1/3AIAIAI图表24：中国人口及近人群规模（单位：） 图表25：镜片及镜架市需求及消费趋势 WellsennXR 智能眼镜供给端持续优化，细分品类迭代推动市场规模突破2019-2026305443诸多AIARAI图表26：2019-2026E国镜片产品零售市规模 图表27：镜片及镜架市场需求及消费趋势艾咨询 艾咨询WellsennXR202315.615002020203520接近2000亿美元。WellsennXR7800900202382020203510.42023测接近250亿美元。图表28：全球眼镜市场量及增速 图表29：全球近视眼镜太阳眼镜销量及增速WellsennXR WellsennXRAI2023-202424万副、152Ray-BanMeta参与者入局及消费者对AI公等场景的应用渗透率将持续提高，市场有望呈现几何级爆发式增长，预计2026100020291000AI90%是现阶段AIAIAIAI图表30：全球AI智能眼镜及其细分产品市场规模（亿元人民币）雷科技、弗若斯特沙利文等眼镜市场主流产品：多品牌新品迭代与生态整合路径AIRokid等AI眼镜ODM/OEM图表31：AI智能眼镜行业市场部分参与者梳理各公司官网、弗若斯特沙利文等Meta适配Ray-BanMeta智能眼镜过去三年被视作最成功的AI硬件产品之一，吸引广泛市场关注。在最新Connect开发者大会上，Meta推出三款定位差异化的AI智能眼镜（含第二代Ray-BanMeta）并开放开发者平台，其CEO扎克伯格指出：眼镜是唯一能让AI看见用户所见、听见用户所闻的设备，可在不打断现实体验的前提下提供辅助，这是手机或VR头显无法替代的，并在此前预言未来不佩戴智能眼镜的人群或处于显著认知劣势。Ray-BanMetaDisplayMeta799（5684（D0Ray-BanMeta3792696民币Ray-Ban48提供48小时电力，支持20分钟快充至50%电量；搭载1200万像素镜头，支持3K分辨率录制，内置32GB存储。软件层面新增对话聚焦功能（通过AI算法放大对话对象声音、抑制环境噪音，后续将通过OTA升级覆盖前代Ray-BanMeta），且LiveAI功能支持用户无需唤醒词即可与MetaAI持续交互，可查询生活、工作相关信息。MetaOakleyOakleyMeta499美元（约07防1OakleyPRIZM3K936LED图表32：第二代Ray-BanMeta眼镜 图表33：OakleyMeta36kr，IT时报 36kr，IT时报Ray-BanMeta299（2140379（0元WayfarerHeadlinerSkyler1080p3K电池续航是第二代产品的核心升级点之一。第一代单次充电续航约4小时，第二代提升至8小时；搭配充电盒使用时，续航时长从第一代的32小时增加至48小时，大幅缓解用户长时间使用场景下的电量焦虑。MetaConversationFocusLiveAI华为智能眼镜成鸿蒙生态关键载体，盘古用户体验HarmonyOSAIAI图表34：华为智能眼镜的功能及优势华为官网，艾瑞咨询2C形金属2该产品在翻译功能上具备差异化优势，面对面翻译支持21种语言互译，采用一人一机的交互模式，提升沟通顺畅度；独家AI音色转换功能可在多人场景中识别不同人声，并以说话人自身音色进行播报，显著增强面对面沟通的真实感与沉浸感。图表35：华为智能眼镜2精密部件设计 图表36：华为智能眼镜2第二代逆声场设计华官网 华官网RokidGlasses融合多模态大模型，构建全维度功能支撑多场景应用Rokid用场景，推动AIRokidGlassesRokidARAIAI+RokidAIAI图表37：Rokid积极构建产品生态系统Rokid

RokidGlassesAI健康守护的全维度AI到整体形成场景化、高效化的AI图表38：RokidGlasses眼镜 图表39：RokidGlasses眼镜实时导航功能RokidGlasses官网 RokidGlasses官网雷鸟创新联合博士眼镜，多维度整合打造眼镜新路径RARAIAIAI——AIAI图表40：雷鸟创新与博士眼镜深度合作打造AI智能交互眼镜艾瑞咨询小米眼镜，超透光学镜头与双芯架构赋能体验小米AI眼镜通过设计与功能的协同优化，实现时尚属性与智能体验的深度融合，是其布局智能穿戴领域、重塑人机交互体验的创新产品。该产品采用经典D型镜框保障佩戴舒适性，配备电致变色镜片，可实现支持4档调节；搭载1200万像素超透光学镜头，支持第一人称视角拍摄，同时可满足视频通话及抖音、快手、B站等多平台直播需求。此外，产品内置超级小爱构建随身AI实时在线能力，支持语音智能设备控制、眼镜扫码安全支付，且采用开放式聆听设计，整体集视觉、语音、交互等多元智能功能于一体，全面覆盖用户日常使用场景。图表41：小米AI眼镜功能齐全小米官网12001G+4P105°EIS4032x30242K/30FPS在核心芯片层面，该产品采用双芯架构设计：复杂场景下自动激活高通AR1图表42：小米眼镜透光学镜头 图表43：小米眼镜芯架构小官网 小官网消费电子及VR&AR布局协同促发展蓝思科技：精密制造叠加长蓝思科技是以科技创新为核心、智能智造为驱动的行业领先企业，专注于为智能终端提供全产业链一站式精密制造解决方案。公司前身1993年创立于深圳，2006年总部战略落户湖南长沙，2015年成功在深交所创业板挂牌上市，完成发展历程中的关键跨越。依托新材料、新技术、新装备、新领域战略指引，公司持续拓展业务边界，当前业务已广泛覆盖消费电子、智能汽车领域，以及人形机器人、AI眼镜/XR头显、智慧零售设备等新兴领域，形成多场景协同发展的多元化业务布局。公司在湖南、广东、江苏及越南等国家和地区布局9大研发生产基地，自建办公及厂房建筑面积达788万平米，提供就业岗位超13万个，总资产规模突破800亿元，彰显强劲发展实力。2017-2024237.03698.9728.27%2025年上半年营收329.614.18%公司扣非归母净利润具备较强成长韧性与修复能力，2017-2024年，虽受行业周期、市场波动等因素阶段性扰动，但整体呈向上向好趋势，2020年达44.86202432.862025图表4蓝思科技64年分业务收（亿元） 图表4：蓝思科技历年扣非）归母净利润 Choice蓝科技深料按产品 Choice蓝科技财要/XR图表46：蓝思科技产品应用场景蓝思科技官网全球AI——AIRokid在WAICH3馆D101展位，Rokid以百闻不如一见为主题，通过RokidGlasses直观展现显示技术在AI交互中的核心赋能价值。这款轻量化AI+AR智能眼镜，创新性集成AR显示、AI视觉识别、语音交互等技术于常规眼镜形态，重构下一代人机交互范式——用户无需手持设备，仅通过语音即可完成信息查询、功能调用等操作，真正实现无感化AI体验，达成交互便捷性的关键性突破。RokidGlasses无感化佩戴体验的实现，核心依赖独家供应商蓝思科技提供的核心精密结构件与整机组装能力。蓝思科技凭借卓越轻量化材料工艺，将眼镜重量精准控制在4克，趋近普通眼镜重量水平，有效破解行业减重、续航、显示三大核心痛点，为产品核心竞争力奠定坚实基础。通过硬件制造与软件生态的垂直整合及双向赋能，双方共同打造出性能卓越且具备高性价比的消费级AI+AR眼镜标杆产品，商业化验证成效显著，目前销量已突破30万台，彰显强劲市场需求与商业化潜力。展会现场，Rokid展位场景化体验赋能显著：等比放大的RokidGlasses模型具备与实物一致的内容显示功能，实现产品功能的直观化呈现，引发科幻场景落地的广泛共鸣；展位Rokid跨国咖啡馆区域排队现象突出，通过模拟咖啡店真实场景，深度传递RokidGlasses应用价值——外国柜员佩戴该眼镜可通过英语、俄语等多语种与观众交互完成咖啡点单，观众佩戴后则能以中文与外国柜员实现跨语言无缝沟通；点单后，观众还可体验看一下支付创新功能，该模态不仅推动电子支付迭代升级，更前瞻布局未来无感支付赛道的发展潜力。AI图表47：蓝思科技AI眼镜产品业务蓝思科技官方微信公众号歌尔股份：归母净利润高增与多领域业务协同发展2001620085公司以一站式服务为客户创造更大价值为核心理念，深度布局产业价值链上下游环节，已与消费电子领域国际知名客户建立稳定、紧密且长期的战略合作关系。从上游精密元器件、模组供应，到下游智能硬件交付，从模具开发、注塑成型、表面处理，再到高精度自动生产线的自主设计与制造，歌尔打造了价值链高度垂直整合的精密加工与智能制造平台，为客户提供全流程全方位服务支持。20241009.526.72025375.514.2亿图表401歌尔股份营收与归母利润 图表4：歌尔股份H5营收构成（亿元）Choice歌股份财