【《赣州市扶持企业上市的案例分析》5200字】

附录A赣州市扶持企业上市的案例分析1.1金力永磁概况江西金力永磁科技股份有限公司（以下简称“金力永磁”），是赣州本土的上市企业，是一家集研发、制造和销售高性能钕铁硼永磁材料于一体的高新技术企业，是国内外新能源和节能环保领域核心应用材料的领先供应商。公司的永磁材料已被广泛应用在新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、风力发电、3C、节能电梯、机器人及智能制造、轨道交通等领域，并与金风科技、特斯拉、大众、比亚迪、美的、格力、三菱等各领域国内外龙头企业建立了长期稳定的战略合作伙伴关系。表7金力永磁产业链结构上游中游下游资源端（稀土金属）铷铁硼磁材产品、客户赣州稀土、北方稀土、中国稀土集团等企业赣州基地精深加工产能：15000吨新能源汽车及汽车零部件：特斯拉、大众、比亚迪等风力发电：金风科技、西门子、歌美飒等节能变频空调：格力、美的、松下等节能电梯：通力机器人及智能制造：博世金力永磁成立于2008年8月，股权结构相对集中。蔡报贵、胡志滨、李忻农三人为企业的实际控制人，通过瑞德创投持股比例34.19%，此外金风控股持股8.3%，赣州虔昌持股6.78%，赣州稀土持股6.11%。前五大股东持有股份张总股本持股比例的59.09%，其中第四大股东赣州稀土是我国稀土行业龙头，同时也是南方重稀土最大资源平台，保障了公司持续稳定的稀土供应。图8截止2021年9月金力永磁前5大股东股权结构2015年6月，金力永磁完成了股份制改革；2015年12月18日，公司正式在新三板挂牌；2016年12月12日，金力永磁开始接受海通证券的上市辅导；2017年6月21日，向中国证监会递交了首次公开发行股票并上市的申请；2017年7月14日，申请材料被证监会受理开始排队；2018年1月25日，公司在新三板正式摘牌退市；同年8月，获得证监会的IPO批文；9月21日，公司在深交所创业板顺利成功上市，填补赣州企业上市8年的历史空缺，打响了赣南企业上市“映山红行动”的第一枪，为赣州推动企业上市取得了“开门红”，为更多赣南苏区企业进军资本市场树立了标杆。2019年5月20日，习近平总书记在江西赣州考察时，专门来到江西金力永磁科技股份有限公司调研，仔细听取公司生产经营状况和赣州稀土产业发展情况介绍，详细了解我国稀土资源的分布状况、开发技术、应用情况以及产品加工中采取的环保措施，并勉励金力永磁要牢牢扭住技术创新这个战略基点，逐步掌握更多的关键核心技术，抢占行业发展制高点。为继续开拓海外市场，提高企业全球知名度，2021年8月2日，金力永磁公司向香港联交所递交发行境外上市外资股（H股）申请，并在香港联交所网站刊登本次发行上市申报材料。2021年12月2日通过香港联交所聆讯，2022年1月14日正式在香港交易所主板挂牌上市。这是2022年江西省第1家上市发行企业，也是赣州市连续两年绽放江西省首朵“映山红”。本次H股招股引入了中国国有企业混合所有制改革基金，计划上市首发募集资金40.45亿港元，主要用于生产基地建设项目、扩展国际产业链布局和技术研发项目等。图9金力永磁上市历程1.2金力永磁上市进程中的政府扶持1.成立组织机构赣州市成立了以市长为组长，分管副市长为副组长，市政府金融办、市发改委、市科技局、市工信局等24个部门负责人、各县（市、区）分管领导为成员的推进企业上市工作领导小组，统筹企业上市指导、服务等各项工作，并形成常态化调度机制，定期召开综合性政企圆桌会议，与金力永磁面对面交流，协调解决项目推进和企业生产经营中遇到的困难和问题。督促分管上市的领导部门做好工作调度与统筹，亲赴交易所拜访，定期举办工作调度会、现场会等，在高层面上进行精准帮扶，以破解企业上市工作的难点和问题。建立上市工作联席会议制度，印发《赣州市拟上市、挂牌企业开具守法情况证明协助函的指引》，明确指引公司办理合规证据提供等事项，进一步明晰议事规则与责任分配，形成上市问题快速协调解决机制。将企业上市工作纳入高质量发展考评，压实各级政府推进企业上市第一阵地责任，每年明确上市、申报、辅导、股改的目标企业及阶段任务要求，有效传导压力。进一步明确企业上市主体责任，引导企业从“要我上市”向“我要上市”过渡转变，督促金力永磁对标上市要求练好内功，指导企业因企制宜、合理选择上市板块，拓宽上市渠道。强化与签字保荐代表人的常态化沟通，协调券商总部予以协调支持。健全推进机制，赣州市出台《赣州市稀土钨稀有金属产业链链长制工作方案》，成立稀土钨产业集群领导小组，构建“七个一”推进工作机制，对重大项目服务实行专人专责、一事一议，有效形成“一把手挂帅+专班推进+部门会商+园区服务+龙头企业+科研支撑+金融帮扶”强大合力。建立工作台账，对金力永磁上市实施挂图作战，针对上市堵点，逐个破题。建立健全企业上市挂牌“绿色通道”，采取“一企一策”“一事一议”的方法，成立“四人”服务小组，即“一名政府领导、一名金融部门领导、一名行业主管部门领导和一名中介机构负责人”，为金力永磁提供“保姆式”精准帮扶，召开上市推动会、协调会解决上市问题达50余次，加速企业上市挂牌进程。2.出台政策引领产业方面，赣州市政府制定出台《赣州市稀土钨深加工及应用产品奖励暂行办法》《赣州市稀土钨产品销售奖励暂行办法》等10余个政策文件，从科技创新研发投入、引导基金、主体培育、成果转化、考核问效等方面全方位支持，对于采购当地企业稀土原材料从事稀土深加工的企业，按照高端稀土钕铁硼（含毛坯）产品销售收入的一定比例进行补助，为稀土产业发展提供强有力保障。税收方面，争取省发改、税务等部门将稀土资源综合利用纳入《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》，享受增值税即征即退等政策。同时，2013年1月发布的《关于赣州市执行西部大开发税收政策问题的通知》中规定，为了贯彻落实《国务院关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》，准予赣州市执行西部大开发的税收政策。从2012年1月1日起至2020年12月31日止，按照15%的税率对在赣州市设立的属于鼓励类产业的内资企业以及外商投资企业征收企业所得税。上市方面，证监会为支持贫困地区产业发展，帮助贫困群众稳定脱贫，对贫困地区企业首次公开发行股票、新三板挂牌、发行债券、并购重组等开辟绿色通道。赣州市本级也积极抓住机遇，先后出台《推进企业上市“映山红行动”实施方案》、《关于推进企业股份制改造措施》等政策，对纳入上市后备库企业享受“四优先、一减免”政策，即优先支持高新企业、两型企业、农业龙头企业认定，引进人才优先申请享受人才优惠政策，优先给予金融支持，政策性担保机构免收担保费。每年印发《关于推动企业上市“映山红行动”“123”计划的通知》等企业上市工作指导文件，指导各地常态化保持企业在审、辅导备案、股改不断档，通过政策前移、额度提高等创新性手段。市本级设立4000万元专项资金奖励，支持企业改制重组、规范发展，有效打消企业家的内心顾虑，卸下企业家的思想包袱，坚定企业家上市信心和决心。表8赣州市企业上市专项资金奖励政策上市板块奖励方式拟境内上市企业完成股改奖励200万元在江西证监局完成辅导备案奖励300万元成功上市奖励600万元（含省级财政奖励市政府的500万元企业上市奖励资金）拟境外上市企业按照实际募资金额的4%（省、市财政各奖励2%）给予最低200万元、最高不超过1000万元奖励“新三板”挂牌一次性奖励120万元对在江西省联合股权交易中心挂牌的企业，享受股改奖励政策并由市、县财政按1：1报销挂牌初费1.突出培训对接一是顶层结对帮扶。中国证监会先后出台了三份对口支援赣州的工作方案，委派了4名干部在赣州市挂职，推动沪深证券交易所、上海期货交易所等与赣州建立战略合作关系，指导赣州市资本市场建设，助推赣南苏区振兴发展。江西证监局、沪深证券交易所与赣州市签订《战略合作框架协议》，并设立路演中心和服务基地，提供资本市场专业服务。证监会在赣州市挂职领导、省政府金融办、江西证监局、深交所等领导、专家多次走访金力永磁调研指导，协调解决上市问题，让企业感受到专家就在身边。二是加大融智力度。赣州政府将“请进来”与“走出去”相结合、统一培训与分类指导相结合，组建金融专家服务团，推出了“走进沪深交易所”、“走基层、访企业、提建议，资本市场在行动”、“股改集中周”、“直接融资培训指导月”等系列品牌活动，邀请沪深交易所、头部券商、专业投资机构近100批次在赣州市举办各类资本市场专题培训或走访调研，帮助金力永磁与各大交易所“直接对话”，专家面对面解答上市各类难题，听取推动“映山红行动”专业意见，按照“哪家企业、什么市场、什么阶段任务、什么方法路径、什么保障措施”等核心要点，细化行动方案，提高上市工作效率，调动金力永磁上市热情，帮助企业家增强资本市场意识，提高运用资本市场的能力水平。三是搭建融资平台。赣州市与江西银行、九江银行等数家银行成立近百亿专项发展基金，支持赣州市稀土产业发展；争取到了国家开发银行、农业发展银行近30亿元资金，用于“中国稀金谷”核心区建设。充分发挥深交所路演中心和上交所服务基地的职能，常态化举行路演活动，帮助金力永磁对接到“线上线下”投资机构超500家。邀请深创投、紫荆汇富、优势资本、光大控股、梅花创投等知名投资机构到赣州市对接走访，推动企业引进战略投资者，进一步优化了股东构成和股权结构，完善公司治理结构，为企业规范发展起到重要推动作用。4获取政府资源支持2020年，金力永磁的高性能稀土永磁材料产量的市场份额约为14.5%，位居全球首位。作为全球领先的风电应用领域磁钢供应商，并且作为国内新能源汽车、节能变频空调领域的领先供应商，金力永磁产品有着很大的市场竞争力，每年都能获得来自当地政府多种且高额的补助，特别是稀土深加工奖励金额。因为大额有效的政府补助，金力永磁不断而飞速发展。2015、2016、2017和2018年，政府补助金额为3927万，2589万，5066万和4636万，占当期利润总额的32.5%，37.65%，36.35%和31.49%，其中因销售高性能钕铁硼磁钢获得奖励分别为2582万，874万，3621万和496万，实际享受研发费用加计扣除优惠额1.3亿元。2013年1月发布的《关于赣州市执行西部大开发税收政策问题的通知》中规定，为了贯彻落实《国务院关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》，准予赣州市执行西部大开发的税收政策。从2012年1月1日起至2020年12月31日止，按照15%的税率对在赣州市设立的属于鼓励类产业的内资企业以及外商投资企业征收企业所得税。按照规定，金力永磁享受企业所得税减按15%征收的优惠税率，累计享受西部大开发政策减免企业所得税6500余万元。在融资担保方面，赣州银行不断加大对重点产业链和重大项目的支持力度，截至2021年末，累计向赣州市重点项目及重点企业投放贷款超100亿元，向江西金力永磁等重点企业投放资金超22亿元，支持稀土产业资金超14亿元。赣州市担保公司对评定为市“创新型、成长型”资质的企业给予担保费减免政策，担保费率经过数次下调，目前年综合费率为0.6%，远低于国家1%的平均担保费率要求。在2018年9月成功上市后，金力永磁发布公告，获得赣州经济技术开发区财政局拨付的上市奖励1000万元和赣州市财政局拨付的上市奖励600万元。表9金力永磁2015-2018年获得的政府补助单位：万元年份2015201620172018年（1）计入当期损益的政府补助3927258950664636其中：递延收益7465371006366其他收益3181205240004270其中：税费返还358484296162（2）营业收入834038063491242128934政府补助占比4.7%1.2%5.56%1.6%（3）净利润1033068761393614719政府补助占比38%37.65%36.35%31.49%（4）企业所得税优惠金额1314.08424.651311.281121.84税收优惠占净利润比重12.72%6.18%9.41%7.62%土地使用权（189,158.01㎡）3719371937193719在当地政府深层次、全方位的支持下，2018年9月21日，金力永磁顺利在深交所创业板挂牌上市。在上市仪式上，全国政协常委、中国工程院院士李卫，中国工程院院士唐任远，江西证监局局长何庆文等出席，赣州市领导刘文华、李明生出席并共同敲钟开市，也从侧面表明当地政府对金力永磁企业的上市过程的高度重视。从首次申请到成功上市，金力永磁总共历时15个月的时间，达到同时期过会企业排队时间平均水平。而在此之前，2018年1月至7月，共有31家新三板公司上会，其中16家被否，14家获得通过，1家被暂缓表决，整体过会率约45%，明显低于当年IPO整体过会率56%；而在7月当月，在金力永磁之前，一共有南京微创、国安达、凯金能源、申昊科技、金春股份和顶固集创6家新三板公司上发审会，其中仅顶固集创1家通过，5家被否，过会率仅有16%，可见新三板企业在IPO审核中没有优势，甚至有一定劣势。而金力永磁成功过会，拉高7月新三板公司过会率，达到28.57%，给众多后续挂牌公司注入强劲信心。表10金力永磁同时期过会企业排队时间公司名称首次申报端预披露更新过会日期首次申报端至过会时间（天）是否曾在新三板挂牌江西金力永磁科技股份有限公司2017.6.212018.9.92018.7.31405是武汉贝斯特通信集团股份有限公司2017.6.122018.162018.8.7421否浙江新农化工股份有限公司2017.6.162018.1.222018.8.7417是江苏丰山集团股份有限公司2017.6.212018.1.292018.7.31405否宁波兴瑞电子科技股份有限公司2