2026年基金从业资格证考试题库500道及参考答案【综合卷】

2026年基金从业资格证考试题库500道第一部分单选题(300题)1、在我国，目前股票市场首发上市准入实行（）。

A.注册制

B.备案制

C.审批制

D.核准制

【答案】：D2、()是金融市场中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.远期利率

C.贴现利率

D.即期利率

【答案】：D3、股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（）。

A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

【答案】：B4、（）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。

A.市盈率

B.市净率

C.市现率

D.市销率

【答案】：B5、开放式基金的赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。

A.10%

B.25%

C.30%

D.50%

【答案】：B6、公募基金宣传推介材料允许使用（）。

A.知名媒体的推荐报告

B.单位或个人材料的推荐材料

C.基金的投资业绩预测

D.最近10个完整会计年度的业绩

【答案】：D7、政府引导基金是一类特殊的（），主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。

A.母基金

B.社会保障基金

C.金融机构

D.大学基金

【答案】：A8、（）指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A9、价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值（）特定数量负债的市场价值的策略组成。

A.高于

B.低于

C.等于

D.没关系

【答案】：A10、基金职业道德教育的途径不包括()。

A.岗前职业道德教育

B.岗位职业道德教育

C.后续职业道德教育

D.基金业协会的自律

【答案】：C11、(2016年)基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据是（）。

A.对基金管理人、基金销售人和基金产品的调查和评价

B.对基金管理人、基金产品和基金投资人的调查和评价

C.对基金管理人、基金销售人和基金投资人的调查和评价

D.对基金销售人、基金产品和基金投资人的调查和评价

【答案】：B12、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是()。

A.基金投资目标与范围

B.基金产品星级评价

C.基金经理管理产品数量

D.基金公司产品线完善程度

【答案】：A13、下列关于LOF份额认购的说法中，错误的是（）。

A.LOF份额认购的认购渠道包括具有基金代销业务资格的证券经营机构营业部

B.LOF份额认购的认购渠道包括基金管理人及其代销机构的营业网点

C.LOF份额认购方式为场内认购和场外认购

D.LOF的场内认购需具有沪、深证券账户

【答案】：D14、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况

D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D15、（2017年真题）《私募投资基金监督管理暂行办法》不适用于（）。

A.私募基金管理人从事公募基金管理业务

B.公募基金管理人子公司从事私募基金业务

C.私募基金管理人从事私募基金业务

D.公募基金管理人从事私募基金业务

【答案】：A16、下列哪项基金，设置三级分类。（）

A.避险策略型基金

B.绝对收益目标基金

C.保本型基金

D.偏债型基金

【答案】：B17、如果一只股票基金的年周转率为()，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】：D18、关于基金上市交易，以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D19、基金管理人的股东、实际控制人可以有下列哪项行为？（）

A.虚假出资

B.经股东会或者董事会决议，影响基金管理人的基金经营活动

C.要求基金管理人利用基金财产为他人牟取利益

D.抽逃出资

【答案】：B20、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（）。

A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况

B.部分存货可能属于安全库存

C.预付货款的变现能力较差

D.存货可能采用不同的评价方法

【答案】：D21、某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期货合约，准备指数上涨后卖出期指获利。A的操作属于（）

A.多头投机

B.空头套保

C.空头投机

D.多头套保

【答案】：A22、（2016年真题）股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可对其采取的行政监管措施包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A23、（2018年真题）关于内幕信息,以下表述错误的是（）

A.非内部人传递的对市场价格产生影响的信息不会是内幕信息

B.内幕信息必须是来源可靠的信息

C.内幕信息必须是重要的信息，要能够影响证券价格

D.内幕信息必须是非公开的

【答案】：A24、关于金融债券的说法错误的是（）。

A.政策性金融债券的发行人是政策性金融机构

B.商业银行债券的发行人是商业银行

C.非银行金融机构债券由非银行金融机构发行

D.证券公司债和证券公司短期融资券由银行发行

【答案】：D25、封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B26、创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（）方能有显著的投资回报。

A.5-10年

B.3-5年

C.1-3年

D.10年以上

【答案】：A27、基金业协会对兼营以下（）业务机构将不予登记。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D28、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是()。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】：B29、私募基金服务机构为股权投资基金提供的服务业务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A30、某开放式基金的基金总份额为1亿份，下列情形中未构成巨额赎回的是（）。

A.赎回1500万份，申购1300万份，通过基金转换转出1800万份，转入900万份

B.赎回1000万份，申购100万份，通过基金转换转出800万份，转入900万份

C.赎回2000万份，申购1500万份，通过基金转换转出1300万份，转入700万份

D.赎回700万份，申购100万份，通过基金转换转出1500万份，转入1000万份

【答案】：B31、关于股权投资基金收益分配，下列说法错误的是（）。

A.股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者、管理人和第三方服务机构，就收益分配而言，则主要在投资者与管理人之间进行

B.股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得

C.股权投资基金的管理人通常不参与基金投资收益的分配

D.基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，超出投资者出资本金的部分即为基金利润

【答案】：C32、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是()。

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金

【答案】：A33、不收取销售服务费的，对持有持续期长于3个月但少于6个月的投资人收取不低于（）的赎回费，并将上述赎回费总额的50%计入基金财产。

A.0.1%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：C34、某基金从业人员因未按规定完成年检而被暂停从业资格。该从业人员违反了基金职业道德规范中要求的（）。

A.专业审慎

B.诚实守信

C.公正忠诚

D.忠诚尽责

【答案】：A35、私募基金管理人委托未取得基金（）资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。

A.登记业务

B.估值业务

C.托管业务

D.销售业务

【答案】：D36、以下不属于基金信息披露义务人应当发布基金澄清公告的情形的是（）。

A.基金管理人发现有多家媒体报道或转载某只债券面临重大信用风验的不实报道，且基金持仓中含该只债券

B.基金管理人发现被主流媒体频繁曝光的某重污染企业的企业字号与其相同,认为对其品牌和商誉构成不利影响

C.基金管理人发现有媒体发布关于基金管理人面临重大财务危机的不实报道

D.基金管理人发现不法分子冒用其旗下基金的名义，通过微信群、APP客户端等方式骗取投资者资金

【答案】：B37、（）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.通胀风险

D.再投资风险

【答案】：D38、按照交易工具的期限，金融市场分为（）。

A.票据市场和证券市场

B.一级市场和二级市场

C.现货市场和期货市场

D.货币市场和资本市场

【答案】：D39、债券是作为证明（）关系的凭证。

A.债权债务

B.产权

C.所有权

D.委托代理

【答案】：A40、某投资者投资10000元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%，基金份额面值为1元，则其认购份额为（）。

A.9884.42

B.9881.42

C.10000

D.9884

【答案】：A41、（2016年真题）下列选项中，既是基金当事人，又是基金市场的主要服务机构的是（）。

A.基金管理人、基金投资人

B.基金管理人、基金托管人

C.基金托管人、基金投资人

D.基金投资者、基金监管者

【答案】：B42、（）是指货币市场基金开放申购和赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露节假日期间的每万份基金净收益，节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。

A.封闭期的收益公告

B.开放日的收益公告

C.节假日的收益公告

D.偏离度公告

【答案】：C43、下列哪项不属于场内货币基金的分类。（）

A.申赎型

B.回购型

C.交易型

D.交易兼申赎型

【答案】：B44、清算退出的流程（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：B45、（2016年真题）基金销售机构履行反洗钱法律义务，应当做到（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：B46、开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。

A.20

B.5

C.10

D.30

【答案】：A47、关于基金销售从业人员管理，以下表述错误的是（）。

A.销售人员培训情况应当记录并存档

B.销售机构应记录销售人员的行为、诚信、奖惩情况

C.销售人员应个人进行执业注册登记

D.销售人员的流动情况应纳入销售机构的日常管理

【答案】：C48、开放式基金合同生效后，更新的招募说明书应当在每6个月结束之日起（）日内披露。

A.10

B.45

C.15

D.30

【答案】：B49、关于基金管理人内部管理的监管，以下说法错误的是()。

A.基金管理人应当从基金财产中计提风险准备金，以增强管理人风险防范能力、保护份额持有人利益

B.基金管理人应建立良好的内部治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高管的职责权限，确保基金管理人独立运作

C.基金管理人的股东、实际控制人应当按照中国证监会规定及时履行重大事项报告义务

D.当基金管理人与基金份额持有人利益发生冲突时，应以份额持有人的利益优先

【答案】：A50、（2016年真题）下列哪一项属于基金客户服务宣传与推介的内容?（）

A.深入了解开户的投资需求，确定和记录客户服务标准

B.做好客户服务传递重要的市场咨询、持仓品种信息以及最新的投资报告

C.遵循销售适用性原则，关注投资人的风险承受能力和基金产品风险收益特征的匹配性

D.拟定、组织、实施及评估年度客户关怀计划

【答案】：C51、以并购方式实现退出的程序，正确的顺序是（）。

A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

【答案】：D52、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为()。

A.贴现

B.折价

C.复利

D.单利

【答案】：A53、（2017年真题）下列关于基金销售机构的基金客户档案管理与保密工作的说法中，错误的是（）。

A.应建立严格的基金份额持有人信息管理制度和保密制度

B.必须实行信息技术开发、运营维护、业务操作等人员岗位分离制度

C.应明确基金份额持有人信息的维护和使用权限

D.为保障基金份额持有人信息的安全，须由信息技术负责人兼任信息安全负责人

【答案】：D54、投资风险是公司投资管理投资组合过程中所产生的，主要包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C55、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。

A.不确定性或高风险性

B.联动性

C.跨期性

D.杠杆性

【答案】：C56、（）是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

【答案】：D57、注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（）原则。

A.审慎监管原则

B.适度监管原则

C.高效监管原则

D.依法监管的原则

【答案】：A58、银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.中国人民银行

B.政策性银行

C.未获发债批准的财务公司

D.商业银行

【答案】：C59、在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D60、基金业协会应当在私募基金登记材料齐备后的()个工作日内，为私募基金办结登记手续。

A.1

B.3

C.10

D.20

【答案】：D61、（2017年真题）关于投资研究业务的控制，下列表述正确的是（）。

A.研究员按照基金经理的意见，编写研究报告

B.基金公司建立晨会交流机制，由研究员、基金经理进行业务交流

C.基金经理为投资某股票，安排研究员临时将该股票申请加入公司股票库，并在事后及时补充研究报告

D.研究员将研究报告优先提供给某基金经理决策使用

【答案】：B62、评价企业盈利能力时，我们最常用到的是（）。

A.净资产收益率

B.存货周转率

C.销售利润率

D.负债权益比

【答案】：A63、LOF基金份额的场内赎回申报单位为（）。

A.100份或其整数倍

B.500份或其整数倍

C.1元人民币

D.1份基金份额

【答案】：D64、以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是（）

A.所有投资者都具有同样的信息

B.所有投资者都以方差来度量投资风险

C.所有投资者对各种资产的预期收益率，风险及资产间的相关性都具有同样判断

D.所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法

【答案】：B65、股权投资基金财务尽职调查涵盖的内容不包括（）。

A.未来盈利预测

B.资本性开支

C.定价能力

D.财务风险敏感度分析

【答案】：C66、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（）。

A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场

C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场

D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】：C67、下列衍生工具中，一般不在交易所进行交易的是（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.权证

D.期权合约

【答案】：A68、下列关于出具法律意见书要求的说法错误的是（）。

A.法律意见书的陈述文字应当逻辑严密，论证充分，所涉指代主体名称、出具的专业法律意见内容具体明确

B.在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确

C.应当独立、客观、公正地出具法律意见书，不需要进行尽职调查

D.法律意见书应当包含律师事务所及其经办律师的承诺信息

【答案】：C69、（2017年真题）甲以设立合伙企业（非经备案的投资计划）的形式汇集多数投资者的资金，直接或间接投资于乙管理的股权投资基金，下列有关核查合格投资者的表述中，正确的是（）。

A.如直接投资于乙管理的基金，基金管理人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者

B.如间接投资于乙管理的基金，基金托管人应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者

C.如间接投资于乙管理的基金，中国证监会应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者

D.如间接投资于乙管理的基金，基金份额登记机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者

【答案】：A70、基金整个运作过程中，起核心作用的是（）。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金管理人和基金托管人

【答案】：B71、（）是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

A.伞型基金

B.分级基金

C.契约型基金

D.封闭式基金

【答案】：A72、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于下列哪项人民币金融工具？（）

A.股指期货

B.证券投资基金

C.在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证

D.以上说法都正确

【答案】：D73、下列关于开放式基金份额的转换的说法正确的是（）。

A.开放式基金份额的转换是指投资者需要先赎回已持有的基金份额

B.开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为

C.投资者采用“金额转换”的原则提交申请

D.基金转换转入的基金份额可赎回的时间为T+3日

【答案】：B74、下列属于股票特征的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D75、投资机构通过参与（）股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。

A.基金托管人

B.被投资企业

C.项目投资经理

D.基金投资者

【答案】：B76、基金业协会在私募基金管理人登记材料齐备后的（）内，为其办结登记手续。

A.20日

B.30日

C.20个工作日

D.15个工作日

【答案】：C77、关于基金份额上市交易应当符合法定条件，以下错误的是（）。

A.基金募集金额不得低于二亿元人民币

B.基金份额上市交易规则规定的其他条件

C.基金份额持有人不少于二百人

D.基金合同期限为五年以上

【答案】：C78、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算，5年后能取到的总额为（）。

A.1250元

B.1050元

C.1200元

D.1276元

【答案】：A79、基金公司、部门及员工可以参与的市场行为是（）。

A.通过单独或合谋包括集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；操纵证券市场价格

B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有的证券，影响证券交易价格或者证券成交量

C.按照相关规定，正常交易

D.以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券成交量

【答案】：C80、（2017年真题）创业投资可以更有效地应对科技型中小微企业（）的特点。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D81、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（）。

A.2％

B.8％

C.5％

D.3％

【答案】：B82、下列关于竞价交易机制的说法，错误的是（）。

A.主要包括集合竞价和连续竞价

B.证券交易所每个交易日的开市价格一般由连续竞价形成，随后进入集合竞价阶段

C.在集合竞价和连续竞价阶段，交易均实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票（含A股、B股）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10%

D.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交

【答案】：B83、风险控制委员会由总经理、督察长、各部门负责人等组成，主要职责包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B84、（）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。

A.首次公开发行

B.买壳上市

C.二次出售

D.管理层回购

【答案】：A85、以净利润为基础的相对估值是（）。

A.P/E（市盈率）

B.折现现金流法

C.P/B（市净率）

D.P/S（市销率）

【答案】：A86、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的()%。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D87、下列关于交易型开放式指数基金的说法中，不正确的是（）。

A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象

B.本质上是一种指数基金

C.可以进行套利交易

D.会出现大幅折价或溢价交易现象

【答案】：D88、（2020年真题）关于创业投资基金,以下表述错误的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：B89、为销售某只股票型基金，A基金管理公司和B基金销售机构初次开展基金销售业务合作，该基金于2019年3月6日获得中国证监会核准募集注册批文。以下业务安排中不符合法律法规的是（）。

A.A公司和B公司都必须履行反洗钱义务

B.为预热市场，B公司于2019年3月1日发布宣传材料开展销售宣传

C.A公司须对B公司进行审慎调查，了解其内部控制和制度流程情况

D.A公司须与B公司签署销售协议

【答案】：B90、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

【答案】：B91、股权投资基金管理人（），是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

A.风险管理制度

B.财务管理制度

C.投资项目评审制度

D.内部控制

【答案】：D92、基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足的基本要求不包括（）

A.主体资格要求

B.专业化经营要求

C.防范利益冲突要求

D.制定和执行要求

【答案】：D93、根据交易所的不同分类,下列（）不属于基金的资金清算。

A.交易所交易资金清算

B.电信网络交易资金清算

C.全国银行间市场经济清算

D.场外资金清算

【答案】：B94、关于相对估值法与折现现金流估值法的区别，下列表述正确的是()

A.相对估值法以完整的财务信息为基础

B.折现现金流估值法更新反映市场目前的状况

C.相对估值法主观因素较少

D.折现现金流估值法的假设较少

【答案】：C95、根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为（）。

A.基金份额持有人人数达到100人以上

B.基金份额总额达到核准规模的60%以上

C.基金份额总额超过核准的最低募集份额总额

D.基金份额总额达到核准规模的80%以上

【答案】：D96、（2016年真题）下列不属于基金信息披露的主要监督者的是（）。

A.证券投资基金业协会

B.证监会及其派出机构

C.基金托管人

D.证券交易所

【答案】：C97、成本法包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A98、管理费和托管费（）作为计算并收取。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：D99、关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（）。

A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基金管理人应及时向中国证监会报告

B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

【答案】：A100、（2017年真题）目前，我国开放式基金注册登记的模式不包括（）。

A.管理人自建和委托其他机构作为注册登记机构的混合模式

B.基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式

C.委托证券交易所作为登记机构的“外置”模式

D.委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式

【答案】：C101、关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是（）。

A.通常基金规模越大，基金托管费率越高

B.基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系

C.目前我国封闭式基金按照0.25%的比例计提

D.开放式基金根据基金合约的规定比例计提，通常低于0.25%

【答案】：A102、(2016年)办理基金备案手续时应向基金业协会报送的信息不包括（）。

A.主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别

B.基金管理人的财务状况

C.基金合同

D.采取委托管理方式的.应当报送委托管理协议

【答案】：B103、分级基金按运作方式分类可分为（）。

A.主动投资型分级基金与被动投资型分级基金

B.封闭式分级基金与开放式分级基金

C.合并募集和分开募集

D.存在母基金份额的分级基金和不存在母基金份额的分级基金

【答案】：B104、（）则多用于以成长和成熟阶段企业，作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。

A.折现现金流估值法

B.清算价值法

C.相对估值法

D.成本法

【答案】：A105、封闭式基金与开放式基金的主要区别不包括（）。

A.投资目的不同

B.期限不同

C.份额限制不同

D.交易场所不同

【答案】：A106、以下关于私募股权投资基金组织形式的说法中正确的是（）。

A.公司型基金不具有独立的法人地位

B.公司型基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

C.合伙型基金具有独立的法人地位

D.信托型基金具有法律实体地位

【答案】：B107、（）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。

A.市场灵敏度

B.市场有效性

C.市场长期性

D.市场有机性

【答案】：B108、境内个人基金投资者开立基金账户时需要出示有效身份证件原件，提供复印件，下列选项中不属于有效身份证件的是（）。

A.中华人民共和国居民身份证

B.军官证

C.中华人民共和国护照

D.驾照

【答案】：D109、基金份额登记机构的主要职责不包括（）。

A.负责基金份额的登记

B.建立并管理投资人的基金账户

C.代理发放红利

D.基金资金清算

【答案】：D110、（2021年真题）关于守法合规基金职业道德规范，以下说法错误的是（）。

A.不负有监督职责的基金从业人员，无需监督其他从业人员的守法合规情况

B.负有监督职责的基金从业人员应及时发现并制止违法行为

C.守法合规要求基金从业人员在日常工作中遵守法律法规

D.守法合规的前提是熟悉法律法规等行为规范

【答案】：A111、（2017年真题）按照《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金份额持有人应享有的权利有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B112、仅就尽职调查本身而言，最为重要的部分为()

A.制定调查计划

B.设计投资方案

C.起草尽职调查与风险控制报告

D.收集与分析材料

【答案】：D113、下列说法错误的是（）。

A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的

B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。

C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。

D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

【答案】：C114、股权投资基金通常被称为"耐心的资本"，是因为（）。

A.投资周期较长

B.投后管理投入资源较多

C.专业性较强

D.投资收益波动较大

【答案】：A115、合规管理部门的独立性包含的要素有（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D116、公募基金的基金管理人的高级管理人员，应当具备的任职条件包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】：C117、关于杠杆收购中的夹层资本，以下说法正确的是（）

A.收益比股权资本高

B.通常会要求融资企业提供资产抵押

C.灵活性小，无法满足个注化交易需求

D.成本比银行贷款高

【答案】：D118、从公司层面看，美国资产管理机构不包括（）。

A.证券公司

B.银行

C.保险公司

D.专业资产管理公司

【答案】：A119、股权投资基金首选的退出方式是（）。

A.股份上市转让

B.股份挂牌转让退出

C.股权转让退出

D.清算退出

【答案】：A120、进行杠杆收购时，收购方的自有资金和外部资金的比例，通常不需考虑（）

A.资本结构的风险

B.其他杠杆收购基金的投资策略

C.目标公司所能产生的现金流

D.外部资金的融资成本

【答案】：B121、（2017年真题）某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人入伙，投资者A认缴200万元，入伙时实缴出资100万元。关于投资者对入伙前有限合伙企业的债务承担的责任，下列说法正确的是（）。

A.投资者A以其实缴的100万元为限承担责任

B.投资者A对入伙的有限合伙企业的债务承担无限连带责任

C.投资者A以其认缴的200万元为限承担责任

D.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务不承担

【答案】：C122、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法错误的是()

A.几何平均收益率运用了复利的思想

B.算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期

C.几何平均收益率忽略了货币的时间价值

D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

【答案】：C123、甲公司2015年经营活动产生的现金流量为200亿元投资活动产生的现金流量为100亿元，筹资活动产生的现金流量为-50亿元，则甲公司2015年的净现金流（）亿元。

A.150

B.300

C.250

D.50

【答案】：C124、(2017年)假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前项目价值为3亿元，C项目当前项目价值为1．5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为（）。

A.4.8亿元

B.6.3亿元

C.7亿元

D.6.8亿元

【答案】：D125、（2020年真题）基金管理人所有员工在从事业务时必须做到（），并以最高水准要求自己。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C126、基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及有关文件。

A.3

B.2

C.5

D.1

【答案】：A127、关于股权投资基金管理人，下列表述不正确的是（）。

A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用

B.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均只由基金管理人承担

C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付

D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】：B128、（2017年真题）基金管理人在进行会计核算时，应当保证不同基金相互独立，这种独立性体现在（）等方面。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B129、合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的（）等。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：C130、体现依法监管原则的行为包括()

A.A：Ⅰ、Ⅱ

B.B：Ⅰ、Ⅲ

C.C：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.D：Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C131、期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C132、基金管理人的业务中以下()可以进行外包。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A133、(2016年)基金试点的当年，我国共建立了（）家基金管理公司。

A.3

B.4

C.5

D.6

【答案】：C134、（）是查处基金违法案件的基础。

A.调查取证

B.日常检查

C.限制交易

D.行政处罚

【答案】：A135、中国证监会的职责包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D136、（）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

A.基金托管人

B.基金管理人

C.投资者

D.外包服务商

【答案】：B137、开放式基金在其开放申购和赎回前，一般至少（）披露一次资产净值和份额净值。

A.每月

B.每日

C.每15天

D.每周

【答案】：D138、关于公募基金申购和赎回费用及销售服务费，下列说法正确的是（）。

A.同一基金通过不同销售机构申购，如果申购费率打折不同，净值也会不同

B.同一基金申购费在前端和后端两种收费方式下，基金净值相同

C.同一货币市场基金A类份额与B类份额销售服务费通常不同，但七日年化收益率相同

D.同一基金不收取销售服务费的A类基金份额和收取销售服务费的C类基金份额，基金净值相同

【答案】：A139、关于重置成本法，以下表述错误的是（）

A.重置全价考虑现时条件下的重新购置

B.重新购置的成本应针对全新状态的资产

C.从技术角度看，重置成本法主观因素较大

D.综合贬值是指资产的有形损耗

【答案】：D140、随售权条款通常与（）同时出现。

A.第一拒绝权条款

B.优先认购权条款

C.反摊薄条款

D.保护性条款

【答案】：A141、以下不属于基金的费用的是（）。

A.交易费用

B.管理人报酬

C.律师费

D.股利收益

【答案】：D142、（）不属于基金资产承担的费用。

A.基金管理费

B.基金转换费

C.基金托管费

D.信息披露费

【答案】：B143、基金管理人在进行投资决策业务控制时，为了确保在设定的风险权限额度内进行投资决策，应建立（）

A.投资风险评估与管理制度

B.投资决策授权制度

C.业务交流制度

D.实质性审查制度

【答案】：A144、股权投资基金运作的关键要素有（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D145、1997年11月当时的国务院证券委员会颁布了（），为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。

A.《上市公司证券发行管理办法》

B.《证券投资基金销售管理办法》

C.《证券投资基金运作管理办法》

D.《证券投资基金管理暂行办法》

【答案】：D146、下列不属于股利贴现模型的是()。

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：D147、资料区A公司2016年1月面向合格投资者完成发行公司债券“X6A债”，发行规模10亿元，因A公司于2015年亏损4．77亿元，直接导致“X6A债”发行完成后不符合上市条件，并触发了相关条款。最终，投资者与2016年6月将“X6A债”以预定好的价格（包括本金和期间已发生的利息）卖给了发行人A公司。

A.可转换条款

B.可赎回条款

C.可回售条款

D.结构化条款

【答案】：C148、（2017年真题）当出现巨额赎回，基金管理人决定部分延期赎回时，当日接受赎回比例不低于（）。

A.当日基金总份额5％

B.上一日基金总份额5％

C.上一日基金总份额10％

D.当日基金总份额10％

【答案】：C149、下列关于道德与法律的区别，说法不正确的是（）。

A.调整手段不同

B.表形式不同

C.目的一致

D.内容结构不同

【答案】：C150、关于中国证监会依法采取的调查取证与限制交易措施，以下说法正确的是（）。

A.Ⅰ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：D151、基金年度报告要披露上市基金前（）名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例。

A.3

B.20

C.5

D.10

【答案】：D152、自（）起证券基金经营机构合规负责人应该同时满足《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》有关规定。

A.2017年7月1日

B.2017年8月1日

C.2017年9月1日

D.2017年10月1日

【答案】：D153、基金运作信息披露文件包括（）。

A.招募说明书

B.基金合同

C.上市交易公告书

D.基金份额发售公告

【答案】：C154、全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：B155、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲线

D.久期

【答案】：D156、金融期货中率先出现的是()。

A.股票指数期货

B.利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C157、信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上，下列不属于披露内容上的是（）。

A.真实性原则

B.准确性原则

C.规范性原则

D.及时性原则

【答案】：C158、（2016年真题）专业审慎的基本要求不包括（）。

A.持证上岗

B.持续学习

C.知识水平

D.审慎开展执业活动

【答案】：C159、(2017年)基金销售机构为客户提供服务，根据《证券投资基金销售管理办法》，可以采用的方式有（）。

A.低于基金销售成本销售基金

B.赠送合作方提供的人身意外保险

C.对申购费率进行8折优惠

D.配送少量货币基金份额

【答案】：C160、场内货币基金可以分为申赎型、（）。

A.交易型

B.交易型和交易兼申赎型

C.普通型

D.创新型

【答案】：B161、基金托管人整改后，应当向中国证监会、中国银监会提交报告；经验收，符合有关要求后，应当自验收完毕之日起（）日内解除对其采取的有关措施。

A.10

B.5

C.7

D.3

【答案】：D162、按交割期限，金融市场分为（）。

A.①②

B.①③

C.②③

D.③④

【答案】：D163、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额不得超过该只债券流通量的（），远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的（）。

A.50％；200％

B.50％；100％

C.20％；200％

D.20％；100％

【答案】：C164、（2016年真题）关于信息数据管理，以下表述错误的是（）。

A.电子信息数据需要即时保存

B.信息技术系统应当进行排除故障、灾难恢复的演习

C.为确保数据安全，重要数据应本地备份

D.信息技术系统应当定期对数据信息进行检查

【答案】：C165、下列关于常用的寻找潜在客户的方法，说法正确的是（）。

A.缘故法是利用营销人员个人的生活与工作经历所建立的人际关系进行客户开发

B.缘故法是通过现有客户介绍新客户，主要针对间接客户型群体

C.介绍法利用营销人员个人的生活与工作经历所建立的人际关系进行客户开发

D.采用陌生拜访法的不足之处在于营销人员无法逐步建立属于自己的营销网络

【答案】：A166、在股权投资基金的募集中，应当被追究刑事责任的行为包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：C167、下列关于另类投资的缺点，说法错误的是（）。

A.信息透明度高

B.缺乏监管

C.流动性较差

D.估值难度大

【答案】：A168、（）是ETF最大的特色之一，使ETF省却了用现金购买证券或商品以及为应付赎回卖出证券或商品的环节。

A.被动操作

B.指数型基金

C.实物申购、赎回机制

D.一级市场与二级市场并存的交易制度

【答案】：C169、下列有关金融交易组织方式的表述中，错误的是（）。

A.它是指组织金融工具交易时采用的方式

B.可以是有固定场所的组织、有制度、集中进行交易的方式

C.可以是在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式

D.可以是电信网络交易方式，即有固定场所，交易双方也直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式

【答案】：D170、关于基金销售渠道的审慎调查，以下描述错误的是（）。

A.可接受被调查方提供的非公开信息

B.应当优先根据被调查方公开披露的信息进行

C.无须对信息的适应性实施尽职甄别

D.可接受被调查方提供的公开信息

【答案】：C171、（2017年真题）除（）以外，下列基金均可采用“场外认购及场内认购”等两种方式进行基金认购。

A.封闭式基金

B.LOF

C.ETF

D.分级基金

【答案】：A172、基金信息披露应满足的原则不包括（）。

A.完整性

B.规范性

C.真实性

D.灵活性

【答案】：D173、下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（）。

A.基金管理费率的变化

B.基金发生非交易过户

C.基金份额的变动很大

D.基金业绩报酬计提方式的变更

【答案】：C174、下列股权投资基金投资者中，属于合格投资者的是()

A.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金

B.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金

C.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入均为5万元，现将150万元存款投资于一只股权投资基金

D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，现投资50万元于一只股权投资基金

【答案】：A175、(2016年)关于ETF，以下说法正确的是（）。

A.无论是机构投资者还是中小投资者，均可以在一级市场进行ETF套利

B.投资者向基金公司赎回ETF，获得现金

C.ETF申购时可使用一篮子股票

D.折价套利会增加ETF的总份额

【答案】：C176、(2016年)基金监管的基本原则不包括（）。

A.保障投资人利益原则

B.适度监管原则

C.保障托管人利益原则

D.高效监管原则

【答案】：C177、下列关于指数基金与ETF的风险管理的说法中，错误的是（）。

A.指数基金通过投资指数成分股分散投资，个别股票的波动对指数基金的整体影响很大

B.跟踪误差揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况

C.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高

D.作为衡量基金风险的指标，跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低

【答案】：A178、关于ETF份额的申购与赎回，下列表述错误的是（）。

A.申请提交后不得撤销

B.投资者提交赎回申请时需持有足够的基金份额余额和现金

C.办理申购、赎回的开放日为证券交易所的交易日

D.场内申购和赎回采用金额申购、份额赎回方式

【答案】：D179、下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（）。

A.整体即是各部分的简单相加

B.整体价值来源于要素的结合方式

C.部分只有在整体中才能体现出其价值

D.整体价值只有在运行中才能体现出来

【答案】：A180、（2017年真题）ETF与LOF在申购、赎回机制上存在区别，主要表现在（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：D181、关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是（）。

A.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用

B.从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由直接融资为主转向间接融资为主

C.股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇

D.随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国的股权投资基金行业必将进入新的跨越式发展阶段

【答案】：B182、持仓集中度分析是通过计算前（）只股票占基金净值的比例来分析基金是否倾向于集中投资。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B183、合伙人应当按照合伙协议约定的（）方式，履行出资义务。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C184、某企业2015和2014年比较，销售利润率增长10%，总资产周转率减少10%。在其他条件不变的情况下该企业2015年的净资产收益率（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不清楚

【答案】：B185、下列有关分散化投资的表述，错误的是（）。

A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零

B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”

C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险

D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

【答案】：A186、股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（）

A.托管机构

B.基金管理人

C.基金的投资者和管理人

D.基金投资者

【答案】：C187、（2016年真题）下列哪一项不属于基金托管业务的重大事件?（）

A.基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过20％

B.托管人的法定名称或住所发生变更

C.发生涉及托管业务的诉讼

D.托管人的负责人受到严重行政处罚

【答案】：A188、下列关于期权价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是（）。

A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低

B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高

C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低

D.合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关

【答案】：D189、股份公司型基金由（）向公司登记管理机关申请设立登记。

A.董事会

B.股东会

C.监事会

D.总经理

【答案】：A190、大宗商品的分类不包括（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品

【答案】：C191、基金管理人的基金销售业务控制的内容有（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D192、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D193、关于基金宣传推介资料登载基金的过往业绩应该遵守的相关规定，以下表述错误的是（）

A.按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据

B.引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处

C.真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人的管理

D.可以弓I用某专业机构对该基金的模拟数据作为参考

【答案】：D194、基金销售机构的准入条件不包括（）。

A.财务状况良好，运作规范稳定

B.有办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施

C.制定了完善的资金清算流程

D.有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度

【答案】：B195、督察长应享有充分的（）和独立的调查权。

A.知情权

B.处罚权

C.审批权

D.管理权

【答案】：A196、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。

A.25.67％

B.26.67％

C.27.67％

D.28.67％

【答案】：B197、基金从业资格的科目包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】：D198、从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的（）转向（），与此相适应，金融市场也将逐步由（）为主转向（）为主。

A.要素驱动；创新驱动；间接融资；直接融资

B.要素驱动；创新驱动；直接融资；间接融资

C.创新驱动；要素驱动；间接融资；直接融资

D.创新驱动；要素驱动；直接融资；间接融资

【答案】：A199、一般来说，基金管理人的合规审核不包括（）。

A.制定合规审核机制

B.确定合规审查人员

C.合规审核调查

D.合规审核评价

【答案】：B200、（）是基金公司在风险管理中应当遵循的基本原则。

A.审慎性原则

B.对偶性原则

C.专业性原则

D.最高性原则

【答案】：D201、基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据是（）。

A.对基金管理人、基金销售人和基金产品的调查和评价

B.对基金管理人、基金产品和基金投资人的调查和评价

C.对基金管理人、基金销售人和基金投资人的调查和评价

D.对基金销售人、基金产品和基金投资人的调查和评价

【答案】：B202、(2017年)下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（）。

A.内部转让是指现有股东之间相互转让股权

B.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型

C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权

D.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权

【答案】：D203、股权投资基金实行（）监管原则。

A.统一

B.适度

C.集中

D.定向

【答案】：B204、对基金会计核算内容进行复核并出具复核意见的是（）。

A.基金托管人

B.基金份额持有人

C.基金监督机构

D.基金管理人

【答案】：A205、金融市场的“市场失灵”问题主要表现为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D206、基金估值的原则包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：A207、（2021年真题）关于公司型股权投资基金投资者，以下表述错误的是（）。

A.公司型基金的投资者是基金的份额持有人

B.公司型基金的投资者按照公司章程行使相应权利、承担相应义务

C.投资者以其出资对公司债务承担无限责任

D.公司型基金的投资者是公司的股东

【答案】：C208、（2017年真题）下列行为中，基金业协会不会将管理人列入异常机构对外公示的是（）。

A.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的

B.已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的

C.基金管理人首次未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的

D.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的

【答案】：C209、基金管理人的中台部门的目标是（）。

A.利润最大化

B.消费者剩余最大化

C.客户满意度最大化

D.保障公司为客户提供服务的持续性

【答案】：D210、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供（）等服务业务，适用《服务办法》。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D211、（2017年真题）股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的（），将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。

A.10％

B.15％

C.20％

D.25％

【答案】：A212、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）。

A.普通股

B.可转换为普通股的优先股

C.可转换债券

D.以上都是

【答案】：D213、（2017年真题）（）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

A.创业投资估值法

B.账面价值法

C.清算价值法

D.重置成本法

【答案】：A214、我国基金监管的原则不包括（）。

A.依法监管原则

B.“三公”原则

C.适度监管原则

D.真实合法原则

【答案】：D215、(2017年)下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（）。

A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好

B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短

C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好

D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准

【答案】：B216、以下关于道德与法律的联系的说法错误的是()。

A.目的一致。道德和法律都是行为规范，都是重要的社会调控手段。因此，二者在根本目的上具有一致性

B.内容相同。有些行为既是违反法律的又是违反道德的，而有些行为不违反法律但违反道德，还有些行为违反法律但并不违反道德

C.功能互补。道德在调整范围上对法律具有补充作用。法律在约束力上对道德具有补充作用

D.相互促进。法律对传播道德具有促进作用

【答案】：B217、关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是（）。

A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性

B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令

C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交易时机

D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令

【答案】：C218、以下关于ETF份额认购的说法正确的是（）。

A.只能用现金认购

B.只能用证券认购

C.可以用现金认购，也可用证券认购

D.不能用现金认购，也不能用证券认购

【答案】：C219、基于目标收益率倒推当前价值的估值方法是（）。

A.成本法

B.相对估值法

C.创业投资估值法

D.清算价值法

【答案】：C220、已发行股票的转让流通市场叫做股票的（）。

A.一级市场

B.二级市场

C.三级市场

D.主板市场

【答案】：B221、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（）。

A.包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）

B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金

C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款

D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等

【答案】：D222、股权投资通常存在的问题不包括()。

A.信息不对称

B.外部性较强

C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理

D.决策不透明

【答案】：D223、督察长的合规责任不包括（）

A.关注员工的合规和风险意识

B.总经理对合规存在的问题不整改时，向公司董事会和中国证监会报告

C.对合规管理承担最终责任

D.对新产品的合法合规性提出意见

【答案】：C224、基金销售适用性和投资者适当性主要是法规不包含。（）

A.《证券投资基金销售适用性指导意见》

B.《开放式证券投资基金销售费用管理规定》

C.《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》

D.《证券期货投资者适当性管理办法》

【答案】：B225、关于公司型基金的所得税，以下表述错误的是（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V

B.Ⅱ、Ⅳ、V

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A226、IT治理委员会中IT人员的比例应在（）以上。

A.10％

B.20％

C.30％

D.80％

【答案】：C227、（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产

【答案】：B228、根据《中华人民共和圉公司法》的规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（）。Ⅰ发起人符合法定人数

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：C229、以下选项中，可用于解决股权投资人在目标企业再次融资后，股权被摊薄问题的措施为（）。

A.现金流折现法

B.重置成本法

C.完全棘轮法

D.清算价值法

【答案】：C230、关于分级基金的说法，错误的是（）。

A.是一种结构化基金

B.可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需要

C.普遍具有杠杆化特点

D.我国大多数分级基金属于复杂型分级基金

【答案】：D231、通常将市值小于（）人民币的公司归为小盘股。

A.1亿元

B.2亿元

C.3亿元

D.5亿元

【答案】：D232、下列不属于道德特征的是（）。

A.道德具有差异性

B.道德具有继承性

C.道德具有约束性

D.道德具有抽象性

【答案】：D233、关于货币市场工具，以下表述正确的是（）

A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具

B.货币市场工具是高流动性高风险的证券

C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率

D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段

【答案】：D234、下列关于投资基金国际化的产生与发展，说法错误的是（）。

A.投资基金的国际化是伴随着经济全球化、证券市场国际化的发展趋势而出现的

B.投资基金进行跨境投资、销售或管理，被称为投资基金国际化

C.从20世纪90年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势

D.从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现了国际化的趋势

【答案】：C235、基金中基金是将大部分资产投资于（）。

A.母基金

B.“一篮子”基金

C.单只基金

D.以上都是

【答案】：B236、合伙型股权投资基金的新合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，应（）。

A.承担无限连带责任

B.不承担责任

C.以其家庭财产为基础承担无限连带责任

D.以其认缴的出资额为限承担责任

【答案】：D237、下列关于证券投资基金分类的表述中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C238、（2017年真题）募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（）年。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：B239、以下不属于中国证券投资基金业协会权责的是（）

A.制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为

B.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统

C.建立投诉处理机制，接受投资者投诉，进行纠纷调解

D.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施

【答案】：D240、基金销售机构在制定投资者教育策略时，首先应考虑（）。

A.预测证券市场走势

B.寻找确保本金安全的投资策略

C.选择高收益投资产品

D.普及证券市场知识和宣传证券市场法规

【答案】：D241、债券市场价格越（）券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收益率。

A.偏离短

B.偏离长

C.接近短

D.接近长

【答案】：A242、可以发行政策性金融债的机构不包括（）。

A.中国人民银行

B.国家开发银行

C.中国农业发展银行

D.中国进出口银行

【答案】：A243、关于债券基金与债券的说法错误的是（）。

A.投资者购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的利息收入，并可在债券到期时收回本金

B.债券基金作为不同债券的组合，会定期将收益分配给投资者

C.债券基金的收益率可以根据购买价格、现金流以及到期收回的本金计算其投资收益率

D.债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定

【答案】：C244、创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小微创业企业（）等特征。

A.信息不对称、创业成功的不确定性高

B.资产结构以无形资产为主

C.融资需求呈现阶段性

D.以上都对

【答案】：D245、股票、债券和基金的区别是（）。

A.股票、债券和基金都是一种直接投资工具

B.股票、债券和基金都是一种间接投资工具

C.股票和债券是一种直接投资工具，基金是一种间接投资工具

D.股票、债券和基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品

【答案】：C246、某投资者通过场外（某银行）投资1万元申购某上市开放式基金，假设基金管理人规定的申购费率为1.5%，申购当日基金份额净值为1.025元，则其可得到的申购份额为（）份。

A.9852.22

B.10000

C.147.78

D.9611.92

【答案】：D247、基金管理人面临的风险包括外部风险和内部风险。关于外部风险，以下表述错误的是（）。

A.机房环境、温度、防火降水等不达标的风险

B.火山地震等地质条件相关的风险

C.法律法规、监管部门规章、交易所规则等合规风险

D.宏观经济周期导致行业整体风险

【答案】：A248、（）是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.内在价值法

B.相对价值法

C.外在价值法

D.利益价值法

【答案】：A249、债券按偿还期限可分为短期债券、中期债券和长期债券，一般而言，短期债券的偿还期在（）。

A.1年以下

B.6个月以内

C.1个月以内

D.3年以下

【答案】：A250、投资人与目标企业签订的投资协议中约定了董事会席位的具体分配，下列关于投资人董事义务的描述中，正确的是（）。

A.帮助所投企业抓短期利益放弃长期目标

B.帮助所投企业对接资源以促发展

C.帮助所投企业高层移民国外

D.帮助所投企业人员宣传，删除网站媒体报道

【答案】：B251、根据（）给出的指引文件的规定，出具法律意