2026年期货从业资格考试题库及完整答案【夺冠系列】

2026年期货从业资格考试题库第一部分单选题(200题)1、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。

A.12～3

B.3～6

C.6～9

D.9～12

【答案】：D2、()成立并引入期货交易机制，标志着我国商品期货市场的起步。

A.上海期货交易所

B.上海金属交易所

C.大连商品交易所

D.郑州粮食批发市场

【答案】：D3、股票期权买方和卖方的权利和义务是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.卖方比买方权力大

D.视情况而定

【答案】：A4、国有以及国有控股企业违反《期货交易管理条例》和国务院国有资产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货市场的有关规定进行期货交易，或者单位、个人违规使用信贷资金、财政资金进行期货交易的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予（）。

A.直接开除的处分

B.降级直至判刑的处罚

C.降级的纪律处分

D.降级直至开除的纪律处分

【答案】：D5、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。

A.沪深300股指期货

B.上证180股指期货

C.5年期国债期货

D.中证500股指期货

【答案】：B6、期货从业人员与投资者或所在机构发生纠纷而无法自行合理解决的，可以按照规定的程序，提请（）进行调解。

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.仲裁委员会

D.当地人民法院

【答案】：B7、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货从业服务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。

A.中国期货业协会

B.期货交易所

C.所在期货经营机构

D.中国证监会派出机构

【答案】：C8、中国金融期货交易所5年期国债期货合约的最后交割日为（）。

A.最后交易日后第一个交易日

B.最后交易日后第三个交易日

C.最后交易日后第五个交易日

D.最后交易日后第七个交易日

【答案】：B9、在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。

A.期权的到期时间

B.标的资产的价格波动率

C.标的资产的到期价格

D.无风险利率

【答案】：B10、4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（）张。

A.48

B.96

C.24

D.192

【答案】：A11、证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在()工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

A.3个

B.5个

C.7个

D.10个

【答案】：B12、若投资者预期未来利率水平上升、利率期货价格将下跌，则可选择（）。

A.买入期货合约

B.多头套期保值

C.空头策略

D.多头套利

【答案】：C13、我国某出口商预期3个月后将获得出口货款1000万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美元（）。

A.买入套期保值

B.卖出套期保值

C.多头投机

D.空头投机

【答案】：B14、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况？（）

A.国债价格下降

B.CPI、PPI走势不变

C.债券市场利好

D.通胀压力上升

【答案】：C15、期货公司首席风险官连续（）次不参加培训的，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话、出具警示函等监管措施。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】：A16、期货公司拟免除首席风险官的职务（）。

A.应当提前30日将免除决定通知本人

B.可以随时免除其职务

C.不需要正当理由

D.应当向公司住所地的中国证监会派出机构报告

【答案】：D17、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成交撮合的原则是（），但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

A.平仓优先和时间优先

B.价格优先和平仓优先

C.价格优先和时间优先

D.时间优先和价格优先

【答案】：A18、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。

A.期货投机者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投资者

【答案】：A19、（）依法对首席风险官进行监督管理。

A.中国证监会及其派出机构

B.期货交易所

C.期货业协会

D.期货公司

【答案】：A20、美国供应管理协会（ISM）公布的制造业采购经理人指数（PMI）是一个综合性加权指数，其中（）的权重最大。

A.新订单指标

B.生产指标

C.供应商配送指标

D.就业指标

【答案】：A21、2月中旬，豆粕现货价格为2760元／吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂应（）5月份豆粕期货合约。

A.买入100手

B.卖出100手

C.买入200手

D.卖出200手

【答案】：A22、上海证券交易所个股期权合约的最后交易日为到期月份的第（）个星期三。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：D23、证券公司依法接受期货公司委托协助办理开户手续的，应当按照本规定的要求对照核实客户真实身份，核对客户期货结算账户户名与其有效身份证明文件中姓名或者名称一致，采集并留存客户影像资料，并随同其他开户资料一并提交（）审核开户和存档。

A.证券公司

B.期货交易所

C.期货结算机构

D.期货公司

【答案】：D24、期货公司变更注册资本，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起（）内做出批准或者不批准的决定。

A.20日

B.30日

C.3个月

D.2个月

【答案】：A25、期货公司借入次级债务的，在计算净资本时，可以将所借入的次级债务（）。

A.全额扣减

B.按照中国证监会规定的比例扣减

C.全额加回

D.按照中国证监会规定的比例计入净资本

【答案】：D26、（）负责期货投资者保障基金的财务监管。

A.期货交易所

B.中国证监会和财政部

C.中国证监会

D.财政部

【答案】：D27、需求价格弹性系数的公式是（）

A.需求价格弹性系数=需求量／价格

B.需求价格弹性系数=需求量的变动／价格的变动

C.需求价格弹性系数=需求量的相对变动／价格

D.需求价格弹性系数=需求量的相对变动／价格的相对变动

【答案】：D28、以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。

A.交易双方一般在到期日交换本金和利息

B.交易双方一般只交换利息，不交换本金

C.交易双方一般既交换本金，又交换利息

D.交易双方一般在结算日交换本金和利息

【答案】：B29、下面对套期保值者的描述正确的是（）。

A.熟悉品种，对价格预测准确

B.利用期货市场转移价格风险

C.频繁交易，博取利润

D.与投机者的交易方向相反

【答案】：B30、期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式，由（）制定。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国证监会

C.期货交易所

D.中国期货业协会

【答案】：D31、证券期货经营机构应当（）开展一次适当性自查，形成自查报告。

A.每季度

B.每半年

C.每年

D.不定期

【答案】：B32、下列关于客户资产保护的表述中，错误的是()。

A.客户开立期货保证金账户的，仅需向期货保证金安全存管监控机构备案

B.期货公司应按规定向客户披露期货保证金账户开立.变更或者撤销情况

C.严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金

D.客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的期货结算账户

【答案】：A33、在基本面分析法中不被考虑的因素是（）。

A.总供给和总需求的变动

B.期货价格的近期走势

C.国内国际的经济形势

D.自然因素和政策因素

【答案】：B34、沪深300股指期货合约的交易时间是（）。

A.上午9.15~11.30，下午13.00~15.15

B.上午9.00~下午15.15

C.上午9.00~11.30，下午13.30~15.00

D.上午9.30~11.30，下午13.00~15.00

【答案】：A35、在场外交易中，下列哪类交易对手更受欢迎？（）

A.证券商

B.金融机构

C.私募机构

D.个人

【答案】：B36、10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到97.800时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（）。

A.盈利1205美元/手

B.亏损1250美元/手

C.总盈利12500美元

D.总亏损12500美元

【答案】：C37、通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

A.触价指令

B.限时指令

C.长效指令

D.取消指令

【答案】：D38、设立期货交易所，由（）审批。

A.国务院

B.中国证券监督管理委员会

C.中国期货业协会

D.商务部

【答案】：B39、对回归方程进行的各种统计检验中，应用t统计量检验的是（）。

A.线性约束检验

B.若干个回归系数同时为零检验

C.回归系数的显著性检验

D.回归方程的总体线性显著性检验

【答案】：C40、假设摩托车市场处于均衡，此时摩托车头盔价格上升，在新的均衡中，摩托车的（）

A.均衡价格上升，均衡数量下降

B.均衡价格上升，均衡数量上升

C.均衡价格下降，均衡数量下降

D.均衡价格下降，均衡数量上升

【答案】：C41、旗形和楔形这两个形态的特殊之处在丁，它们都有叫确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向（）。

A.水平

B.没有规律

C.与原有的趋势方向相同

D.与原有的趋势方向相反

【答案】：D42、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。

A.证券交易

B.期货交易

C.远期交易

D.期权交易

【答案】：D43、4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，若交易成本总计为35点，则5月1日到期的沪深300股指期货（）。

A.在3069点以上存在反向套利机会

B.在3010点以下存在正向套利机会

C.在3034点以上存在反向套利机会

D.在2975点以下存在反向套利机会

【答案】：D44、当日分配的客户交易编码，期货交易所应当于（）允许客户使用。

A.当日

B.次日

C.下一交易日

D.下两交易日

【答案】：C45、证券公司开展中间介绍业务不应当提供（）服务。

A.协助办理开户手续

B.提供期货行情信息

C.提供期货交易设施

D.代理客户进行期货交易

【答案】：D46、除法律、行政法规另有规定外，期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

【答案】：D47、甲是某期货公司的首席风险官，在任职期间，由于一些违法行为被中国证监会认定为不适当人选。根据规定，甲自被认定为不适当人选之日起（）内，任何期货公司不得任用甲担任董事、监事和高级管理人员。

A.6个月

B.1年

C.2年

D.3年

【答案】：C48、当期货市场出现异常情况时．期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取紧急措施．并应当立即报告（）。

A.当地人民法院

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：D49、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.协助办理开户手续

B.代客户收付期货保证金

C.代客户进行期货结算

D.代客户进行期货交易

【答案】：A50、某期货公司拟从事金融期货经纪业务，在申请业务资格的前2个月，公司应当慎重考虑的实质性因素是（）。

A.公司的交易规模

B.公司风险监管指标

C.公司的客户数量

D.公司的发展规划

【答案】：B51、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止损指令

C.停止限价指令

D.限价指令

【答案】：D52、一般情况下，需求曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为（）。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方

【答案】：B53、中国证监会指导和监督（）对期货从业人员的自律管理活动

A.期货业协会

B.中国证监会

C.公安机关

D.期货交易所

【答案】：A54、期货公司的职能不包括（）。

A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险

B.为客户提供期货市场信息

C.根据客户指令代理买卖期货合约

D.担保交易履约

【答案】：D55、被要求进行整改的期货公司经过整改符合有关法律、行政法规规定以及持续性经营规则要求的，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）内解除对其采取的有关措施。

A.3日

B.5日

C.10日

D.15日

【答案】：A56、（）是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。

A.银行外汇牌价

B.外汇买入价

C.外汇卖出价

D.现钞买入价

【答案】：A57、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。

A.经纪公司

B.生产商

C.经销商

D.交易所的会员

【答案】：D58、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。铜期货合约的最低保证金为其合约价值的5%，当天结算后投资者的可用资金余额为（）元（不含手续费、税金等费用）。

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475

【答案】：D59、（）是跨市套利。

A.在不同交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约

B.在同一交易所，同时买入.卖出不同标的资产.相同交割月份的商品合约

C.在同一交易所，同时买入.卖出同一标的资产.不同交割月份的商品合约

D.在不同交易所，同时买入.卖出同一标的资产.相同交割月份的商品合约

【答案】：D60、先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于（）操作。

A.展期

B.跨期套利

C.期转现

D.交割

【答案】：A61、证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任，基于期货经纪合同的责任由（）直接对客户承担。

A.期货公司

B.证券公司

C.居间人

D.中国证监会

【答案】：A62、某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期时若要盈利i00点，则标的资产价格为（）点。(不考虑交易费用)

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900

【答案】：D63、按照国际惯例，理事会由交易所（）会员通过会员大会选举产生。

A.1/2

B.1/3

C.3/4

D.全体

【答案】：D64、某期货公司接受客户张某委托为其进行玉米期货交易，张某根据玉米期货近期的表现，总结经验，得出玉米处于多头行情中，并有加速上涨的趋势，于是下达交易指令，买入玉米期货合约50手。但是，期货公司根据自己以往的经验，预测玉米期货的走势并不十分明朗，有下跌的风险，于是擅自做主没有为张某下达交易指令。结果玉米期货价格迅速上

A.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或吊销期货业务许可证

B.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿

C.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿

D.责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，并处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证

【答案】：D65、期货公司的交易保证金不足，且未能按期货交易所规定的时间追加保证金，交易规则规定不明确的，期货交易所有权就其未平仓的期货合约强行平仓，强行平仓造成的损失()。

A.由期货交易所与期货公司共同承担

B.由期货公司承担

C.由期货交易所承担

D.由期货交易所承担主要责任

【答案】：B66、如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（）。

A.当期货价格最高时

B.基差走强

C.当现货价格最高时

D.基差走弱

【答案】：B67、期货公司应当按照规定的内容与格式要求，（）向住所地中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息。

A.每季

B.每月

C.每年

D.每周

【答案】：B68、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心大豆价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌

D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

【答案】：C69、期货交易所上市交易品种，应当经（）批准。

A.国务院期货监督管理机构派出机构

B.中国期货业协会

C.国务院商务主管部门

D.国务院期货监督管理机构

【答案】：D70、下列关于期货交易所合并、分立的陈述，错误的是（）。

A.期货交易所分立的，其债权.债务由分立后的期货交易所承继

B.期货交易所合并的，合并前各方的债务由合并后存续或者新设的交易所承继，合并前各方的债权应当在合并前受偿完毕

C.期货交易所合并可以采取吸收合并和新设合并两种方式

D.期货交易所的合并.分立，由中国证监会批准

【答案】：B71、下列选项中属于期货从业人员的是（）。

A.期货公司的保洁员

B.银行从业人员

C.证券公司的管理人员和专业人员

D.期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员

【答案】：D72、关于期货交易与远期交易的说法，以下正确的是（）。

A.远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格

B.两者信用风险都较小

C.交易均是由双方通过一对一谈判达成

D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的

【答案】：D73、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。

A.3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性

B.成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高

C.3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货

D.采用实物交割方式

【答案】：A74、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买人上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元／吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为（）元/吨。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700

【答案】：D75、一个投资者以13美元购人一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是（）。

A.内涵价值为3美元，时间价值为10美元

B.内涵价值为0美元，时间价值为13美元

C.内涵价值为10美元，时间价值为3美元

D.内涵价值为13美元，时间价值为0美元

【答案】：C76、会员制期货交易所会员理事不足期货交易所章程规定人数的（），应当召开临时会员大会。

A.2/3

B.3/4

C.4/5

D.5/6

【答案】：A77、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6．270元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5．066％，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为0．1727％，则一个月（实际天数为31天）远期美元兑人民币汇率应为（）。

A.4.296

B.5.296

C.6.296

D.7.296

【答案】：C78、当买卖双方均为原交易者，交易双方均平仓时，持仓量（），交易量增加。

A.上升

B.下降

C.不变

D.其他

【答案】：B79、某投资者以4010元/吨的价格买入4手大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买了2手，当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】：A80、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。

A.理事会对会员大会负责

B.董事会执行股东大会决议

C.属于公司制交易所

D.监事会对股东大会负责

【答案】：A81、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓。即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0．81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为5000)。

A.4000

B.4050

C.4100

D.4150

【答案】：B82、经济周期是指（）。

A.国民收入上升和下降的交替过程

B.人均国民收入上升与下降的交替过程

C.国民收入增长率上升和下降的交替过程

D.以上都正确

【答案】：D83、7月1日，某交易者以120点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，该交易者又以100点的权利卖出一张9月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。该交易者的最大可能盈利是（）。

A.220点

B.180点

C.120点

D.200点

【答案】：B84、某日闭市后，某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁

【答案】：B85、期货公司强行平仓数额与客户需追加的保证金数额相比，（）。

A.前者必须小于后者

B.应基本相当

C.前者必须大于后者

D.应完全一致

【答案】：B86、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则：

A.75

B.60

C.80

D.25

【答案】：C87、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该交易的价差（）美分／蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40

【答案】：C88、申请期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人的人员，自取得任职资格之日起（）个工作日内未在期货公司任职，其任职资格自动失效。

A.15

B.20

C.30

D.60

【答案】：C89、推荐人签署的意见有虚假陈述的，自中国证监会及其派出机构作出认定之日起（）年内不再受理该推荐人的推荐意见和签署意见的年检登记表，并记入该推荐人的诚信档案。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：A90、与股指期货相似，股指期权也只能（）。

A.买入定量标的物

B.卖出定量标的物

C.现金交割

D.实物交割

【答案】：C91、3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。(1手=10吨)

A.160

B.400

C.800

D.1600

【答案】：D92、期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算，清算组制订的清算方案，应当事前向（）报告。

A.中国证监会

B.所在地人民法院

C.期货业协会

D.财政部

【答案】：A93、某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为9900元/吨，收盘价为9910元/吨，若该合约每日交割最大波动限制为正负3%，最小变动价位为2元/吨，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（）元/吨。

A.9614~10206

B.9613~10207

C.9604~10196

D.9603~10197

【答案】：C94、期货公司实际控制人被撤销、接管、托管、关闭，或者解散、破产的，期货公司及其实际控制人应当在5日内向()提交书面报告。

A.实际控制人住所地的期货交易所

B.实际控制人住所地的中国证监会派出机构

C.期货公司住所地的期货交易所

D.期货公司住所地的中国证监会派出机构

【答案】：D95、某投资者佣有股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比36%、24%、18%和22%，β系数分别是0.8、1.6、2.1、2.5其投资组合β系数为（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】：C96、期货公司停业的，应当向（）提交相应申请材料。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.国家工商总局

【答案】：A97、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入l手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约

【答案】：D98、如果将最小赎回价值规定为80元，市场利率不变，则产品的息票率应为（）。

A.0.85％

B.12.5％

C.12.38％

D.13.5％

【答案】：B99、()是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。

A.ES

B.VaR

C.DRM

D.CVAR

【答案】：B100、根据《期货公司风险监管指标管理办法》的规定，在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标是指（）。

A.流动资本

B.净资本

C.固定资本

D.可变现资本

【答案】：B101、一个模型做22笔交易，盈利10比，共盈利50万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（）。

A.0.2

B.0.5

C.2

D.5

【答案】：D102、下列符合申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格条件的是（）。

A.具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务1年以上经验

B.具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务2年以上经验

C.具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验

D.具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务5年以上经验

【答案】：C103、期货公司应当按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集客户影像资料，以（）方式在公司总部集中统一保存，并随其他开户材料一并存档备查。

A.光盘备份

B.打印文件

C.客户签名确认文件

D.电子文档

【答案】：D104、期货公司在中国证券监督管理委员会不同派出机构辖区变更住所的，应当符合近（）年未因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的条件。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B105、下列不属于外汇期权价格影响因素的是（）。

A.期权的执行价格与市场即期汇率

B.期权的到期期限

C.期权的行权方向

D.国内外利率水平

【答案】：C106、证券公司对客户未充分揭示期货交易风险，进行虚假宣传，误导客户，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上（）倍以下的罚款。

A.1

B.2

C.3

D.6

【答案】：C107、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

A.存款准备金

B.法定存款准备金

C.超额存款准备金

D.库存资金

【答案】：A108、截至2008年第4季度末，某经营正常的期货公司已缴纳的期货投资者保障基金为3000万元。该期货公司2008年第4季度的代理交易额为35亿元。

A.1750元至3000元

B.17500元至30000元

C.3000元至7000元

D.5250元至9000元

【答案】：A109、如果在第一个结算日，股票价格相对起始日期价格下跌了30％，而起始日和该结算日的三个月期Shibor分别是5．6％和4．9％，则在净额结算的规则下，结算时的现金流情况应该是（）。

A.乙方向甲方支付l0.47亿元

B.乙方向甲方支付l0.68亿元

C.乙方向甲方支付9.42亿元

D.甲方向乙方支付9亿元

【答案】：B110、下列对信用违约互换说法错误的是（）。

A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约

B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险

C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的

D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿

【答案】：C111、一个模型做20笔交易，盈利12笔，共盈利40万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（）。

A.0.2

B.0.5

C.4

D.5

【答案】：C112、期货市场（）方法是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。

A.供求分析

B.宏观经济分析

C.基本面分析

D.技术分析

【答案】：D113、银行或者其他金融机构的工作人员违反规定，为他人出具信用证，情节严重的，处（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：A114、根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的规定，证券公司申请介绍业务，应该向（）提交申请材料。

A.中国期货业协会

B.中国人民银行

C.中国证监会

D.中国证券业协会

【答案】：C115、期货交易的收费项目、收费标准和管理办法由（）有关主管部门统一制定并公布。

A.期货交易所

B.期货公司

C.国务院

D.中国期货业协会

【答案】：C116、期货合约是指由（）统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.期货行业协会

D.期货经纪公司

【答案】：B117、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250

【答案】：A118、期货公司接受不符合规定条件的单位或者个人委托的，应当责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得（）罚款。

A.1倍以上3倍以下

B.l倍以上5倍以下

C.3倍以上5倍以下

D.3倍以上10倍以下

【答案】：A119、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

A.相反

B.相关

C.相同

D.相似

【答案】：A120、若某月沪深300股指期货合约报价为3001.2点，保证金率为15%，则买进6手该合约需要保证金为（）万元。

A.75

B.81

C.90

D.106

【答案】：B121、首席风险官应报告期货公司合规经营、风险管理状况和内部控制状况，以及首席风险官的履行职责情况，包括首席风险官所作的（）等内容。

A.风险报告

B.对风险的处理意见

C.防控风险计划

D.尽职调查、提出的整改意见以及期货公司整改效果

【答案】：D122、某企业委托期货公司为其办理期货交易。该企业在某交易日后保证金不足，且未在期货公司规定的时间内及时追加保证金，也没有自行平仓。期货公司在未征求该企业意见的情况下将其合约强行平仓，发生费用为X，同时产生损失Y，则下列说法正确的是（）。

A.企业承担损失Y，期货公司承担费用X

B.期货公司承担费用X和损失Y

C.企业承担费用X，期货公司承担损失Y

D.企业承担费用X和损失Y

【答案】：D123、在B-S-M模型中，通常需要估计的变量是（）。

A.期权的到期时间

B.标的资产的价格波动率

C.标的资产的到期价格

D.无风险利率

【答案】：B124、产量x（台）与单位产品成本y（元/台）之间的回归方程为＝365－1.5x，这说明（）。

A.产量每增加一台，单位产品成本平均减少356元

B.产量每增加一台，单位产品成本平均增加1.5元

C.产量每增加一台，单位产品成本平均增加356元

D.产量每增加一台，单位产品成本平均减少1.5元

【答案】：D125、（）不是交易流程中的必经环节。

A.下单

B.竞价

C.结算

D.交割

【答案】：D126、（）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。

A.敏感分析

B.情景分析

C.缺口分析

D.久期分析

【答案】：A127、截至2012年第四季度末，某期货交易所已缴纳的期货投资者保障基金总额为6．8亿元。该期货交易所2012年第四季度向期货公司会员收取的交易手续费为5000万元。根据《期货投资者保障基金管理暂行办法》的规定，下列说法中正确的是（）。

A.若不舍代扣代缴期货公司的保障基金后续资金，该期货交易所2012年第四季度应缴纳的保障基金的后续资金的金额为150万元

B.若不含代扣代缴期货公司的保障基金后续资金，该期货交易所2012年第四季度应缴纳的保障基金的后续资金的金额为250万元

C.经期货投资者保障基金管理机构批准，该期货交易所可以暂停缴纳保障基金

D.经中国证监会.财政部批准，该期货交易所可以暂停缴纳保障基金

【答案】：A128、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是（）

A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

B.标的物价格在损益平衡点以下

C.标的物价格在损益平衡点以上

D.标的物价格在执行价格以上

【答案】：B129、若国债期货到期交割结算价为100元，某可交割国债的转换因子为0．9980，应计利息为1元，其发票价格为（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80

【答案】：D130、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。3×6远期利率，表示3个月之后开始的期限为（）的远期利率。

A.18个月

B.9个月

C.6个月

D.3个月

【答案】：D131、下列关于结算担保金和结算准备金的表述，错误的是（）

A.期货公司应当维持最低数额的结算准备金等专用资金，确保客户期货交易的正常进行

B.期货公司应当使用自有资金缴存结算担保金

C.期货公司应当按照保证金存管银行的具体规定，缴存结算担保金、结算准备金

D.期货公司应当按照期货交易所规则，缴存结算担保金

【答案】：C132、期货投资咨询机构的期货从业人员可以从事的行为是（）。

A.以本人或者他人名义从事期货交易

B.代理客户从事期货交易

C.向客户提供专业服务时。充分揭示期货交易风险

D.为客户设计投资方案，并对客户账户盈亏作出承诺或保证

【答案】：C133、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。

A.具有保密性

B.具有预期性

C.具有连续性

D.具有权威性

【答案】：A134、期货市场价格是在公开、公平、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，对该价格的特征表述不正确的是（）。

A.该价格具有保密性

B.该价格具有预期性

C.该价格具有连续性

D.该价格具有权威性

【答案】：A135、若债券的久期为7年，市场利率为3.65%,则其修正久期为（）。

A.6.25

B.6.75

C.7.25

D.7.75

【答案】：B136、以下属于最先上市的金融期货品种的是（）。

A.外汇期货

B.利率期货

C.股指期货

D.股票期货

【答案】：A137、波浪理论认为，一个完整的价格上升周期一般由（）个上升浪和3个调整浪组成。

A.8

B.3

C.5

D.2

【答案】：C138、对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就（）。

A.越低

B.越高

C.根据价格变动情况而定

D.与交割月份远近无关

【答案】：A139、下列关于货币互换说法错误的是（）。

A.一般为1年以上的交易

B.前后交换货币通常使用相同汇率

C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致

D.期初、期末各交换一次本金，金额变化

【答案】：D140、分类排序法的基本程序的第一步是（）。

A.对每一制对素或指标的状态进行评估，得山对应的数值

B.确定影响价格的几个最主要的基木而蚓素或指标

C.将所有指标的所得到的数值相加求和

D.将每一制对素或指标的状态划分为几个等级

【答案】：B141、关于期货交易的交割仓库，下列说法错误的是（）。

A.交割仓库是提供期货合约实物交割服务的机构

B.交割仓库应根据交易量限制实物交割总量

C.交割仓库不能参与期货交易

D.交割仓库由期货交易所指定

【答案】：B142、在买方叫价基差交易中，确定（）的权利归属商品买方。

A.点价

B.基差大小

C.期货合约交割月份

D.现货商品交割品质

【答案】：A143、我国期货合约的开盘价是在开市前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】：C144、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，不考虑交割成本，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元／吨，空方10580元／吨

B.多方10120元／吨，空方10120元／吨

C.多方10640元／吨，空方10400元／吨

D.多方10120元／吨，空方10400元／吨

【答案】：A145、某期货交易所的铝期货价格于2016年3月14日、15日、16日连续3日涨幅达到最大限度4%，市场风险急剧增大。为了化解风险，上海期货交易所临时把铝期货合约的保证金由合约价值的5%提高到6%，并采取按一定原则减仓等措施。除了上述已经采取的措施外，还可以采取的措施是（）。

A.把最大涨幅幅度调整为±5%

B.把最大涨跌幅度调整为±3%

C.把最大涨幅调整为5%，把最大跌幅调整为-3%

D.把最大涨幅调整为4.5%，最大跌幅不变

【答案】：B146、根据《期货从业人员管理办法》，负责认定、管理及撤销期货从业人员从业资格的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.中国期货业协会

D.各期货公司

【答案】：C147、一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下:美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A148、因实物交割发生纠纷的，其合同履行地为（）。

A.期货公司住所地

B.期货交易所住所地

C.交仓所在地

D.客户住所地

【答案】：B149、某套利者以63200元/吨的价格买入1手10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出1手12月份铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的价差（）元/吨。

A.扩大了100

B.扩大了200

C.缩小了100

D.缩小了200

【答案】：A150、关于远期交易与期货交易的区别，下列描述中错误的是（）。

A.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约

B.远期交易是否收取或收取多少保证金由交易双方商定

C.远期交易最终的履约方式是实物交收

D.期货交易具有较高的信用风险

【答案】：D151、刘某是甲期货公司的从业人员，在获悉乙期货公司给居问人较高的返佣后，利用职务之便，将新招揽的客户私自介绍给乙公司。根据以上内容，刘某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。

A.不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

B.不得以他人名义参与期货交易

C.除所在机构同意外，不得兼任导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务

D.不得在投资者不知情的情况下给介绍人返还佣金

【答案】：C152、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。3×6远期利率，表示3个月之后开始的期限为（）的远期利率。

A.18个月

B.9个月

C.6个月

D.3个月

【答案】：D153、假设上海期货交易所的铜期货价格连续3日涨幅达到最大限度4%，市场风险急剧增大。为了化解风险，上海期货交易所临时把铜期货合约的保证金由合约价值的5%提高至6%，并采取了按一定原则减仓等措施。在该种情况下，除上述措施外，上海期货交易所还可以（）。

A.把最大涨跌幅度调整为±3%

B.把最大涨跌幅度调整为±5%

C.把最大涨幅调整为5%，把最大跌幅调整为-3%

D.把最大涨幅调整为4.5%，最大跌幅不变

【答案】：A154、当巴西灾害性天气出现时，国际市场上可可的期货价格会（）。

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.不确定上涨或下跌

【答案】：A155、期权的基本要素不包括（）。

A.行权方向

B.行权价格

C.行权地点

D.期权费

【答案】：C156、3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4800元／吨。之后以4752元／吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。

A.亏损4800元

B.盈利4800元

C.亏损2400元

D.盈利2400元

【答案】：B157、持仓量是指期货交易者所持有的（）的数量。

A.已平仓合约

B.未平仓合约

C.买入合约

D.卖出合约

【答案】：B158、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价

B.上一交易日结算价

C.上一交易日收盘价

D.本月平均价

【答案】：B159、下列关于期货公司的交易软件、结算软件供应商的表述，正确的是（）。

A.供应商应按规定向国务院期货监督管理机构提供相关软件资料

B.供应商不配合国务院期货监督管理机构调查，将被责令停业整顿

C.供应商应在中国期货业协会注册

D.供应商必须经国务院期货监督管理机构指定

【答案】：A160、美国的GDP数据由美国商务部经济分析局（BEA）发布，一般在（）月末还要进行年度修正，以反映更完备的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10

【答案】：C161、下列关于期货公司营业部负责人的表述,正确的是（）。

A.应当具有期货从业人员资格

B.改任同一期货公司其他营业部负责人的，应当重新申请任职资格

C.应当通过中国证监会认可的资质测试

D.期货公司拟免除营业部负责人职务的，应当在做出决定前向营业部所在地中国证监会派出机构报告。

【答案】：A162、期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的，（）风险管理要求。

A.可以降低

B.不得降低

C.必须提高

D.不得提高

【答案】：B163、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为（）。

A.买入1手欧元期货合约

B.卖出1手欧元期货合约

C.买入4手欧元期货合约

D.卖出4手欧元期货合约

【答案】：D164、下列关于期货公司提供研究分析服务的表述，错误的是（）。

A.期货公司应当采取有效措施，防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告，资讯信息谋取不当利益

B.期货公司应当公平对待委托客户

C.期货公司应当采取有效措施，保证研究分析人员按照董事会和业务负责人的意见形成研究分析意见和结论

D.期货公司应当建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制

【答案】：C165、债券的久期与到期时间呈（）关系。

A.正相关

B.不相关

C.负相关

D.不确定

【答案】：A166、计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会利用利率期货进行（）来规避风险。

A.买入套期保值

B.卖出套期保值

C.投机

D.以上都不对

【答案】：B167、以下关于最便宜可交割债券的描述，正确的是（）

A.隐含回购利率最低的的债券是最便宜可交割债券

B.隐含回购利率最高的的债券是最便宜可交割债券

C.转换因子最大的债券是最便宜可交割债券

D.转换因子最小的债券是最便宜可交割债券

【答案】：B168、公司制期货交易所设监事会，成员不得少于（）人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：B169、出H型企业出口产品收取外币货款时，将面临——或——的风险。（）

A.本币升值；外币贬值

B.本币升值；外币升值

C.本币贬值；外币贬值

D.本币贬值；外币升值

【答案】：A170、下列关于会员制期货交易所理事的描述中，正确的是（）。

A.会员理事与非会员理事均由会员大会选举产生

B.会员理事与非会员理事均由中国证监会委派

C.会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派

D.会员理事由中国证监会委派.非会员理事由会员大会选举产生

【答案】：C171、备兑看涨期权策略是指（）。

A.持有标的股票，卖出看跌期权

B.持有标的股票，卖出看涨期权

C.持有标的股票，买入看跌期权

D.持有标的股票，买入看涨期权

【答案】：B172、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一张9月份到期，执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一张9月份到期，执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（不考虑交易费用），交易者通过该策略承担的最大可能亏损为（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7

【答案】：A173、企业中最常见的风险是（）。

A.价格风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.股票价格风险

【答案】：A174、投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1.2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（）手股指期货合约。

A.卖出300

B.卖出360

C.买入300

D.买入360

【答案】：B175、在从事期货经营业务的机构中从事期货业务的人员，在必须取得从业资格考试合格证明，并（）。

A.事先通过其所在的机构向中国期货业协会申请从业资格

B.事先通过其所在的机构向中国证监会申请从业资格

C.以个人名义向中国期货业协会申请从业资格

D.以个人名义向中国证监会申请从业资格

【答案】：A176、侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依（）确定管辖。

A.当事人选择的诉由

B.侵权

C.违约

D.合约履行地

【答案】：A177、（）期货交易所首先适用《公司法》的规定，只有在《公司法》未作规定的情况下，才适用《民法》的一般规定。

A.合伙制

B.合作制

C.会员制

D.公司制

【答案】：D178、丙公司是上海期货交易所会员，计划在2015年8月8日买入铜期货合约2000手（每手5吨），价格为65000元/吨。根据最低保证金要求为合约价格的5％，该会员需要缴纳3250万元的保证金。会员丙想用其拥有的国债冲抵，国债按照期货交易所规定的基准价计算的价值为4000万元；另外，丙会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金为700万元。那么，该会员用国债冲抵保证金的最高金额是（）。

A.3200万元

B.3000万元

C.2800万元

D.3100万元

【答案】：C179、看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于（）。

A.权利金

B.执行价格一权利金

C.执行价格

D.执行价格+权利金

【答案】：D180、由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是（）。

A.转换比例

B.转换因子

C.转换乘数

D.转换差额

【答案】：B181、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.500

C.799000

D.800000

【答案】：C182、在期货交易中，通过套期保值转移出去的大部分风险主要是由期货市场中大量存在的（）来承担。

A.期货投机者

B.套利者

C.套期保值者

D.期货公司

【答案】：A183、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

【答案】：C184、会员制期货交易所的专门委员会由（）设立。

A.理事会

B.董事会

C.股东大会

D.会员大会

【答案】：A185、（）是普通投资者风险承受能力最低类别

A.C1

B.C2

C.C5

D.C4

【答案】：A186、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

【答案】：A187、被注销期货从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当（）。

A.参加协会组织的后续职业培训

B.参加协会组织的执业资格考试

C.参加期货交易所组织的后续职业培训

D.参加期货交易所组织的执业资格考试

【答案】：A188、期货公司股东会或股东大会应当（）至少召开一次会议。

A.每1个月

B.每3个月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D189、期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司（）签字确认。

A.法定代表人

B.结算负责人

C.经营管理主要负责人

D.财务负责人

【答案】：A190、随后某交易日，钢铁公司点价，以688元/干吨确定为最终的干基结算价。期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸。当日铁矿石现货价格为660元／湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照648元/湿吨×实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司（）。

A.总盈利17万元

B.总盈利11万元

C.总亏损17万元

D.总亏损11万元

【答案】：B191、根据《期货公司风险监管指标管理办法》，出现下列情形时期货公司应当向全体董事提交书面报告的是（）

A.净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%

B.风险监管指标不符合规定标准

C.风险监管指标达到预警标准

D.风险预警期结束

【答案】：C192、目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是（）。

A.短期国债期货

B.隔夜国债期货

C.中长期国债期货

D.3个月国债期货

【答案】：C193、某美国投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元兑美元贬值，该投资者决定利用CME欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元），假设当日欧元兑美元即期汇率为1.4432，3个月后到期的欧元期货合约成交价格EUR/USD为1.4450，3个月后，欧元兑美元即期汇率为1.4120，该投资者欧元期货合约平仓价格EUR/USD为1.4101。因汇率波动该投资者在现货市场（）万美元，在期货市场（）万美元。

A.损失1.75；获利1.745

B.获利1.75；获利1.565

C.损失1.56；获利1.745

D.获利1.56；获利1.565

【答案】：C194、ADF检验回归模型为

A.H0：φi＝0

B.H0：φi＝1

C.H0：λ＝0

D.H0：λ＝1

【答案】：C195、在完全垄断市场上，企业进行产量决策时的依据是（）。

A.边际成本等于边际收益

B.边际成本等于短期收益

C.边际成本等于长期收益

D.边际成本等于平均收益

【答案】：A196、期货交易所交易规则无须载明的事项是（）。

A.财务会计.内部控制制度

B.交易纠纷的处理方式

C.违规.违约行为及其处理办法

D.保证金的管理和使用制度

【答案】：A197、期货交易所依据有关规定，对期货市场出现的异常情况，采取合理的紧急措施，造成客户损失的，（）。

A.期货交易所承担部分赔偿责任

B.期货交易所不承担赔偿责任

C.以期货交易所风险准备经承担责任

D.客户不承担责任

【答案】：B198、发生以下情形的，期货交易所应当解散（）。

A.会员大会或者股东大会决定解散

B.会员数量少于规定的最低数量

C.总经理决定解散

D.中国期货业协会请求解散

【答案】：A199、期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。

A.无套利区间的上界

B.期货低估价格

C.远期高估价格

D.无套利区间的下界

【答案】：A200、小李在A期货公司开户交易，但在开户时未对交易结算结果的通知方式进行约定，A期货公司认为小李默认当前自动查询电脑对账单的形式，也未予以提醒。某日小李的账户亏损100万元，小李以期货公司未通知交易结算结果为由，要求期货公司承担赔偿损失。期货公司是否应当赔偿这100万元（）。

A.应当赔偿。期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定，错在期货公司，应全额赔偿

B.应当赔偿。期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，应当承担主要的赔偿责任，赔偿额不超过损失的80％

C.不应当赔偿。虽然期货公司和客户对交易结算结果的通知方式未进行约定，但是在客户的交易账户中可以查到交易的结算结果，期货公司无责任

D.不应当赔偿。期货公司有规定如果客户对当日电脑中的对账单未提出异议，视为对当日之前所有的交易结算结果确认，所产生的交易后果有客户自行承担

【答案】：B第二部分多选题(100题)1、以下会引起需求水平的变动的因素有（）。

A.本产品价格

B.收入水平

C.偏好

D.相关产品价格

【答案】：ABCD2、期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以（）、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。

A.本公司的研究报告

B.其他公司的研究报告

C.合法取得的研究报告

D.一切研究报告

【答案】：AC3、期货公司有下列()情形的，中国证监会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。

A.法人治理结构.内部控制存在重大隐患

B.未按规定报告高级管理人员职责分工调整的情况

C.未按规定报告相关人员代为履行职责的情况

D.未按规定报告董事.监事和高级管理人员的近亲属在本公司从事期货交易的情况

【答案】：ABCD4、期货公司变更法定代表人，应当提交的备案材料包括（）。

A.备案报告

B.法定代表人期货从业资格证明

C.公司决议文件

D.法定代表人任职资格证明

【答案】：ABCD5、（）依法对期货公司董事.监事和高级管理人员进行自律管理。

A.中国期货业协会

B.期货交易所

C.中国证券监督管理委员会

D.财政部

【答案】：AB6、期货交易所未代期货公司履行期货合约时，下列说法正确的是（）。

A.期货公司应当根据客户请求向期货交易所主张权利

B.客户可直接起诉期货交易所

C.只有期货公司拒绝代客户向期货交易所主张权利时，客户才可以直接起诉期货交易所

D.客户直接起诉期货交易所的，期货公司作为第三人参加诉讼

【答案】：ACD7、期货公司首席风险官不得（）。

A.授权他人代为履行职责

B.利用职务之便牟取私利

C.滥用职权，干预期货公司正常经营

D.在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务

【答案】：ABCD8、判断一个合格交易模型的评估原则大致包括（）。

A.年化收益率至少应大于0，越高越好

B.最大资产回撤值越小越好

C.收益风险比越大越好

D.胜率越高越好

【答案】：ABC9、中国期货保证金监控中心应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的（）进行一致性复核。

A.内部资金账户

B.期货结算账户

C.客户姓名或者名称

D.交易编码

【答案】：ABCD10、根据期货从业人员执业的基本准则，严禁期货从业人员从事的行为有（）。

A.内幕交易

B.操纵期货交易价格

C.欺诈投资者

D.编造并传播有关期货交易的虚假信息

【答案】：ABCD11、某期货公司结算部工作人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某为牟取私利，利用获取的客户交易信息在另一家期货公司开户从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。王某违反了《期货从业人员执业行为准则（修订）》中的（）。

A.从业人员不得以个人名义参与期货交易

B.从业人员应当保守投资者的商业秘密，不得泄露、传递给他人

C.从业人员不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

D.从业人员应当自觉抵制商业贿赂

【答案】：AB12、商品投资基金涉及（）等主体，部分风险的产生与这些主体的行为是有直接关联的。

A.投资者

B.基金经理

C.期货佣金商

D.商品交易顾问

【答案】：ABCD13、关于期货合约持仓量的描述，以下说法正确的有（）。

A.成交双方均为建仓，持仓量增加

B.成交双方均为平仓，持仓量减少

C.成交双方中买方为开仓，卖方为平仓，持仓量减少

D.成交双方中买方为平仓，卖方为开仓，持仓量减少

【答案】：AB14、期货从业人员在从事期货业务前应具备（）。

A.专业技能

B.专业知识

C.投资经验

D.职业道德

【答案】：ABD15、除下列哪些情形外，全面结算会员期货公司不得划转非结算会员保证金（）

A.依据非结算会员的要求支付可用资金

B.收取非结算会员应当交存的保证金

C.收取非结算会员应当支付的手续费、税款及其他费用

D.双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他情形

【答案】：ABCD16、我国最低交易保证金为合约价值5%的期货包括（）。

A.棕榈油期货

B.玉米期货

C.豆油期货

D.大豆期货

【答案】：ABCD17、下列属于跨期套利的有（）。

A.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约

B.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油

C.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约

D.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约

【答案】：CD18、全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的（）应当与期货交易所保持一致。

A.内容

B.格式

C.处理方式

D.处理日期E

【答案】：ABCD19、从支出的角度，国内生产总值由（）组成。

A.消费

B.投资

C.政府购买

D.净出口

【答案】：ABCD20、期货投资咨询业务人员应当与（）等业务人员岗位独立，职责分离。

A.交易

B.结算和财务

C.风险控制

D.技术

【答案】：ABCD21、期货公司资产管理业务的投资范围包括（）。

A.股票

B.央行票据

C.债券

D.资产支持证券

【答案】：ABCD22、下列属于股指期货市场的投机交易的策略的是（）。

A.看涨时卖出股指期货合约

B.看涨时买进股指期货合约

C.看跌时买进股指期货合约

D.看跌时卖出股指期货合约

【答案】：BD23、（）属于反向市场。

A.远月期货合约价格低于近月期货合约价格

B.远月期货合约价格高于近月期货合约价格

C.期货价格低于现货价格

D.期货价格高于现货价格

【答案】：AC24、?下列属于期货涨跌停板作用的有（）。

A.控制交易日内的风险

B.有效减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为冲击期货价格造成的狂涨暴跌

C.为保证金制度的实施创造了有利条件

D.保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时，不会出现透支情况

【答案】：ABCD25、为加强期货市场监管，保护客户合法权益，维护期货市场秩序，防范风险，提高市场运行效率，根据（）等行政法规和规章，制定本规定。

A.《期货交易管理条例》

B.《期货交易所管理办法》

C.《期货公司管理办法》

D.《期货从业人员管理办法》

【答案】：ABC26、跨市套利时，应（）。

A.买入相对价格较低的合约

B.卖出相对价格较低的合约

C.买入相对价格较高的合约

D.卖出相对价格较高的合约

【答案】：AD27、运用期权工具对点价策略进行保护的优点不包括（）。

A.在规避价格波动风险的同时也规避掉了价格向有利于自身方向发展的获利机会

B.既能保住点价获益的机会，又能规避价格不利时的风险

C.风险损失完全控制在已知的范围之内

D.买入期权需要缴纳权利金，卖出期权在期货价格大幅波动时保值效果有限

【答案】：AD28、期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致。对此，下列有关责任承担的说法中正确的是（）。

A.对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担

B.对保留持仓期间造成的损失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60％

C.穿仓造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任

D.穿仓造成的损失，由期货交易所承担

【答案】：AD29、蛛网理论的在推演时的假设条件为（）。

A.从生产到产山需要一定时间，而且在这段时间内生产规模无法改变

B.本期产量决定本期价格

C.本期价格决定下期产量

D.本期产量决定下期价格

【答案】：AC30、下列关于Vega说法正确的有（）。

A.Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性

B.波动率与期权价格成正比

C.期权到期日临近，标的资产波动率对期权价格影响变小

D.该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感

【答案】：ABC31、A期货公司与客户商某签订了一份期货经纪合同。某日，高某向A公司下达了一份交易指令，指令要求A公司于当日以人民币1000元的价格买进10手的大豆合约。A公司违背该指令，以人民币1500元买进了10手，则（）。

A.超出的5000元部分由A公司承担

B.超出的5000元部分由高某承担

C.超出