资料2-4 任务四 六、企业财务管理

企业财务管理财务管理的目标01财务管理的内容02财务管理的环境04财务管理的价值观念05财务管理的职能03内容财务管理的目标01财务管理的目标关于财务管理的目标有以下四种观点，如图1所示。但学术界对这四种观点存在争论，它们各有优点，同时也存在缺点，甚至是严重的缺点。在复杂的现实状况中，企业的财务目标的制定者应该在与企业目标保持一致的情况下，充分考虑企业的现实基础和历史规律等因素，科学地制定财务目标，使其更好地指导企业的财务管理活动。企业财务管理目标利润最大化企业价值（股东财富）最大化相关利益最大化每股盈余最大化图1企业财务管理目标财务管理的目标1.利润最大化利润代表了企业新创造的财富，利润越多说明企业的财富增加的越多。利润最大化就是假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。2.每股盈余最大化把企业的利润和股东投入的资本相联系，用每股利润(或权益资本净利率)作为企业的目标。财务管理的目标3.企业价值（或股东财富）最大化企业的价值在于它能给所有者带来未来报酬，包括获得股利和出售其股权换取资金。如同商品的价值一样，企业的价值只有投入市场才能通过价格表现出来。企业的价值是其出售的价格，而个别股东的财富是其拥有股份转让时所得的现金。4.相关利益最大化经济全球化使得企业与内、外部环境的联系越来越密切，企业不仅仅是股东的企业,同时也是所有利益相关者的企业，相关者利益最大化目标的基本思想就是在保证企业长期稳定发展的基础上，强调在企业价值增值中满足以股东为首的各利益群体的利益。财务管理的内容02财务管理的内容1.筹资活动资金筹措是企业经营活动的一项重要内容。为满足企业生产经营的需要、满足资本结构调整的需要和偿还债务的需要都需要筹措资金。财务管理的内容涉及六个方面，如图2所示。企业财务管理的内容筹资活动资金营运活动分配活动投资活动财务管理的基本环节财务关系管理图2企业财务管理的内容财务管理的内容2.投资活动企业投资是指将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程和对外投放资金的过程。企业在投资过程中，必须考虑投资规模；同时，企业还必须通过投资方向和投资方式的选择，来确定合理的投资结构。3.资金营运活动资金营运是指企业在日常生产经营过程中所发生的资金收付活动。4.分配活动分配是指企业对各种收入进行分割和分派的过程。随着分配过程的进行，资金退出或留存企业必然会影响企业的资金运动，这不仅表现在资金运动的规模上，而且表现在资金运动的结构上。因此，合理确定分配规模和方式是财务管理的主要内容之一。财务管理的内容5.财务关系管理企业资金的筹集、投放、使用、收入和分配，与企业上下左右各方面有着广泛的联系，从而形成各种财务关系，如图3所示。财务关系影响着财务活动的规模和速度。财务部门应正确处理和协调与各有关方面的财务关系，取得国家、投资者和其他单位的信任，努力实现企业与其他各种财务主体之间的利益均衡，促进企业生产经营活动的正常开展，实现财务管理目标。图3企业的财务关系财务管理的内容6.财务管理的基本环节财务管理环节是根据财务管理工作的程序及各部分间的内在关系划分的，由五个环节构成，如图4所示。财务管理的各个环节相互联接，形成财务管理工作的完整过程。图4企业财务管理的基本环节财务预测财务分析财务控制财务计划财务决策财务管理的内容1)财务预测是根据企业财务活动的历史资料，根据目前的条件和要求，考虑未来发展趋势和要求，对企业未来的财务活动及财务成果作出科学的预计和测算。财务预测是财务决策的基础，是编制财务计划的前提，是组织企业日常财务活动的必要条件；2）财务决策是指财务人员在财务管理目标的总体要求下，根据财务预算，采用一定方法从若干个备选方案中选出最优或满意方案的过程。财务决策是财务管理的核心环节；财务管理的内容3）财务计划又称财务预算，财务计划是在一定的计划期内，以货币形式反映企业生产经营活动所需的资金及其来源、财务收入和支出、财务成果及其分配的计划。财务计划是财务预测和财务决策的具体化，是控制和分析财务活动的依据；4）财务控制是指在财务管理过程中，根据财务计划，利用有关信息和特定手段对企业的财务活动加以影响或调节，以便实现财务计划所规定的财务目标。财务控制是落实财务计划和保证财务计划实现的有效措施；5）财务分析的目的在于评估企业的财务状况和财务结果，检验财务计划目标的执行情况，找出财务运行中存在的问题和产生原因，并为以后的财务预测、决策和计划提供有用信息，提高企业经济效益。财务管理的职能03财务管理的职能不论何种规模、何种性质的企业，也不论其财务机构、内部岗位、人员设置会有多少差别，但企业财务管理都应具备以下七个方面的职能，如图5所示。企业财务管理的职能会计核算处理好财务关系监控资产会计监督管理会计管好信用绩效考核图5企业财务管理的职能财务管理的职能会计核算

会计核算是企业财务管理的支撑，是企业财务最基础最重要的职能之一。会计核算有一套严格的确认、记量、记录和报告程序与方法。会计是用价值的方式来记录企业经营过程，反映经营得失，报告经营成果。会计的审核和计算只有在业务发生后才能进行，因此会计核算都是事后反映，并依据国家的统一会计制度、会计政策、会计法、会计准则、财务通则等进行分类整理。财务管理的职能2.会计监督

除会计核算外，企业财务管理中最重要的职能就是监督了。会计监督是全方位的，包含企业各个方面，其中对企业资金的监督是每家企业都非常重视的事。对任何企业来说，资金的运用与管理都是一个非常重要的事，作为企业价值管理的财务部门，其重要职能包含资金的筹集、调度与监管。3.处理好财务关系

企业经营过程中所涉及到的财务关系很多，既有内部各部门之间的，也有企业与外部各供应商、客户、银行、税务、工商、政府等部门的财务关系，财务部门应协调好这些关系。财务管理的职能4.监控资产

财务部门可通过定期与不定期进行资产的抽查与盘点，将企业资产实物与财务记录数据是否相符进行对比，从资产监管的角度来参与企业资产管理，以保证财务记录的真实性及企业资产的安全与完整性。5.管好信用

企业经营都会与客户之间发生一些往来款项，其中不泛赊销。随着赊销业务的增加，企业可能会产生许多呆坏帐，在毛利率不高的情况下，呆坏账往往超过企业全年利润，为控制呆坏账的发生，企业间的信用管理与控制也越来越被企业重视。财务管理的职能6.管理会计

管理会计利用财务会计提供的会计信息及其他生产经营活动中的有关资料，运用数学、统计学等方面的一系列技术和方法，实现对经济过程的预测、决策、规划、控制、责任考核评价等职能。它主要从管理的角度，根据决策者的需要重新将企业以往发生的财务事项进行重新组合、分解，利用趋势预测等方法，为决策者提供一些决策数据。企业财务应在会计核算与分析的基础上，结合管理会计，对企业生产经营、融资、投资方案等提供决策数据，做好参谋。财务管理的职能7.绩效考核

绩效考核必须计量与比较各项完成的指标，这些计量与比较必然涉及会计方面价值计量，生产过程中的增值、费用控制、产值等，这些都是财务会计的计量范围，只有财务部门是专业和全面的，因此财务部门必须参与企业的绩效考核工作，绩效考核中的大部分计算工作成为财务职责工作的一部分，分解、计算各部门绩效是财务部门的职能之一。财务管理的环境04财务管理的环境财务管理的环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外部条件的总和。企业要在一定的环境下进行财务活动，必然受到环境的影响。财务管理环境主要包括经济环境、法律环境和金融环境等，如图6所示。财务管理的环境企业财务管理的环境经济环境金融环境金融市场法律环境经济管理体制经济结构经济发展状况宏观经济调控政策企业组织法税收法规其他法规财务法规交易划分金融市场对财务活动的影响金融机构中国人民银行政策性银行商业银行非银行金融机构投资和筹资场所方便长短期资金转化提供信息金融市场利率交易期限交易对象交易性质交易时间图6企业财务管理