2023年金融理论与实务真题

2023年4月金融理论与实务真题

一、单项选择题（本大题共20小题，每题1分，共20分）

在每题列出的四个备选项中只有一种是符合题目规定的，请将其选出。错选、多

选或未选均无分。

1.【题干】金属货币制度发展的先后次序是（）0

【选项】

A.银本位制、金银复本位制、金本位制

B.银本位制、金本位制、金银复本位制

C.金银复本位制、金本位制、银本位制

D.金银复本位制、银本位制、金本位制

【答案】A

【解析】国家货币制度是一国货币主权日勺体现,其有效范围一般仅限于一国之内。

较为规范、完善日勺国家货币制度是在16世纪后来逐渐建立起来日勺。沿着历史的

脉络看，国家货币制度的类型大体经历了银木位制、金银复木位制、金木位制和

不兑现的信用货币制度,其中前三类被统称为金属货币制度。

【考点】货币与货币制度一一货币制度一一国家货币制度的历史演变”2.【题干】

下列有关商业信用表述对口勺的是（）。

【选项】

A.用于处理企业H勺大额融资需求

B.融资期限一般较短

C.融资方向无局限性

D.融资规模无局限性

【答案】B

【解析】商业信用的局限性体现为:首先,商业信用在规模上存在着局限性：商业

信用以商品买卖为基础,因而规模受到商品买卖数量日勺限制。另一方面,商业信用

存在着方向上的局限性;商业信用一般是上游企业提供应下游企业，一般很难逆

向提供。再次，商业信用存在着期限上口勺局限性；商业信用口勺期限一般较短，会

受到企业生产周转时间的限制。

【考点】信用一一现代信用形式一一商业信用

3.【题干】消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于（）。

【选项】

A.消费信贷

B.银行信用

C.商业信用

D.消费信用

【答案】D

【解析】消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于

其消费支出的一种信用形式。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的经典形式。

【考点】信用一一现代信用形式一一消费信用1乂.【题干】按一定利率水平计

算一笔货币资金在未来某一时点上欧J金额称为（）o

【选项】

A.现值

B.终值

C.复利

D.到期收益

【答案】B

【解析】由于货币具有时间价值，任何一笔货币资金无论其未来会被怎样运用，

都可以按一定的利率水平计算出来其在未来某一时点上的金额，这个金额一般被

称作终值。

【考点】利息与利率一一利率的计量与种类一一利率日勺计算与

5.【题干】以开放经济条件下日勺“一价定律”为基础研究汇率决定日勺理论是］）o

【选项】

A.国际借贷说

B.资产组合平衡理论

C.绝对购置力平价理论

D.汇兑心理说

【答案】Ci【解析】购置力平价理论有绝对购置力平价和相对购置力平价两种形

式。其中绝对购置力平价理论以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓“一

价定律”是指在不考虑交易成本H勺条件下，以同一货币衡量的不一样国家的某种

可贸易商品的I价格应当是相似日勺。1【考点】汇率与汇率制度一一汇率日勺决定与

影响原因一一利率决定的多种理论讲解“6.【题干】下列属于货币市场工具的是

()o

【选项】

A.股票

B.企业债券

C.商业票据

D.国家公债

【答案】C3【解析】货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短

期资金融通的I市场。其中商业票据是一种由企业开具，无担保、可流通、期限短

日勺债务性融资本票。，【考点】货币市场一一票据市场一一商业票据市场3

7.【题干】发行市场日勺重要功能是（）。

【选项】

A.筹集资金

B.消除风险

C.提高金融资产的安全性

D.实现金融资产H勺流动性

【答案】Ai【解析】按金融资产的发行和流通特性划分，金融市场可分为发行市

场和流通市场。发行市场是票据和证券等金融工具初次发行的场所，在这个市场

中，筹资者将金融工具发售给最初始的投资者，因此发行市场日勺重要功能是资金

筹集。

【考点】金融市场概述一一金融市场日勺种类与功能一一金融市场的I种类

,8.【题干】下列有关回购协议表述对的H勺是（）。

【选项】

A.期限一般在一年以上

B.市场参与主体仅限于金融机构

C.回购利率与证券自身的利率有关

D.本质上是以一笔证券为质押品而进行日勺短期资金融通

【答案】Dj【解析】回购协议是一种证券买卖，实际上是以一笔证券为质押品而

进行H勺短期资金融通。

【考点】货币市场一一回购协议市场一一回购协议与回购协议市场1

9.【题干】国库券的发行一般采用（）。

【选项】

A.平价发行方式

B.高价发行方式

C.溢价发行方式

D.贴现发行方式

【答案】D,【解析】作为短期债券，国库券一般采用贴现发行方式，即政府以低

于国库券面值的价格向投资者发售国库券，国库券到期后按面值支付,面值与购

置价之间的差额即为投资者的利息收益。

【考点】货币市场一一国库券市场一一国库券的发行市场

jlO.【题干】股票现货交易『寸特点是（）。

【选项】

A.交易对象是一种权利

B.一般采用对冲交易

C.成交和交割基本上同步进行

D.交易技术复杂，不易管理

【答案】C

【解析】现货交易实股票交易中最古老H勺交易方式，是指股票买卖成交后，交易

双方在1―3个交易日内办理交割手续欧I交易方式。有如下特点：一是成交和交

割基本上同步进行；二是实物交易;三是交割时，购置者必须支付现款；四是交

易技术简朴，易于操作，便于管理。'【考点】资本市场一一股票市场一一股票的

流通市场

,11.【题干】股票交易技术分析最关键的I假设条件是（）。

【选项】

A.一切历史会重演

B.证券价格沿趋势移动

C.市场行为涵盖一切信息

D.证券价格完全可预期

【答案】【解析】股票交易技术分析建立在三项合理日勺市场假设条件下，即一

切历史会重演、证券价格沿趋势移动、市场行为涵盖一切信息。其中价格沿趋势

移动这一假设是进行技术分析最主线、最关键的条件。其重要思想是股票价格啊

变动是按一定规律进行的，股票价格有保持本来方向运动日勺惯性。1【考点】资

本市场一一股票市场一一股票投资分析“12.【题干】假如预期合约标日勺资产价

格上升，投资者一般会选择（）o

【选项】

A.买入看涨期权

B.买入看跌期权

C.卖出看涨期权

D.卖出合约标H勺资产

【答案】Aj【解析】看涨期权也称买权，是指赋予期权H勺买方在给定期间或在

此时间此前的任一时刻以执行价格从期权卖方手中买入一定数量欧I某种金融资

产权利的期权合约。投资者一般会在预期某种金融资产H勺价格将要上涨时买入看

涨期权。j【考点】金融衍生工具市场一一金融期权市场一一金融期权日勺种类与

13.【题干】下列属于银监会职责的是（）。

【选项】

A.代理国库

B.提供再贷款

C.制定基准利率

D.审杳银行业金融机构高级管理人员任职资格

【答案】Dj【解析】ABC为中央银行日勺职责。3【考点】金融机构体系一一中国金

融机构体系的演变与发展——中国现行的金融机构体系1

14.【题干】利率波动导致商业银行亏损的风险属于（）。

【选项】

A.信用风险

B.市场风险

C.操作风险

D.流动性风险

【答案】B,【解析】根据巴塞尔委员会在1996年公布的《资本协议市场风险补

充规定》的定义，市场风险是指市场价格波动引起H勺资产负债表内和表外头寸出

现亏损的风险。根据风险因子的不一样，市场风险可分为利率风险、股票风险、

汇率风险和商品风险四种。J【考点】商业银行一一商业银行日勺管理一一风险管

理3

15.【题干】票据贴现属于商业银行的（）。

【选项】

A.资本业务

B.资产业务

C.负债业务

D.表外业务

【答案】B

【解析】票据贴现是银行贷款业务的一种类型。商业银行的资产业务是对资金进

行运用的成果,是其获得收入的最重要来源。商业银行资产日勺种类大体上可分为

三块:贷款业务、证券投资业务和现金资产业务。其中贷款业务按照类型的，可

分为企业类贷款、个人贷款和票据贴现。

【考点】商业银行一一商业银行的业务一一资产业务”16.【题干】投资银行

为获取高收益对新兴企业在创业期进行资金融通的业务是（）。

【选项】

A.风险投资业务

B.资产管理业务

C.证券承销业务

D.财务顾问与征询业务

【答案】A

【解析】风险投资又称创业投资，是指对新兴企业在创业期和拓展期进行的资金

融通，体现为风险大、收益高。由于高风险，一般投资者往往都不愿涉足，因而

为投资银行提供了广阔的市场空间。

【考点】投资银行和保险企业一一投资银行一一投资银行日勺业务为17.【题干】

“货币供应量不由中央银行完全决定”的观点属于（）。

【选项】

A.内生货币供应论

B.外生货币供应论

C.中性货币供应论

D.独立货币供应论

【答案】Aj【解析】有关货币供应量究竟是内生变量还是外生变量，中外经济学

者有着广泛的争论。主张内生货币供应论观点的学者认为,虽然中央银行可以控

制基础货币，不过货币乘数受居民和企业部门持币行为、商业银行放贷意愿的影

响，中央银行对此无法控制，因此，货币供应量不是由中央银行所可以完全决定日勺

一种外生变量。，【考点】货币供应与货币需求一一货币供应一一货币供应的内

生性与外生性”18.【题干】各国中央银行划分货币供应层次的根据一般是货币

资产的（）o

【选项】

A.安全性

B.收益性

c.流动性

D.风险性

【答案】S【解析】所谓货币供应日勺层次划分，是指中央银行根据一定的原则对

流通中的多种货币形式进行不一样口径的层次划分。目前，各国中央银行在对货

币进行层次划分时，都以货币资产的“流动性”高下作为根据和原则。与【考点】

货币供应与货币需求一一货币供应一一货币供应层次日勺划分”19.【题干】显

示“失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长替代关系”H勺曲线是（）。

【选项】

A.自然失业率曲线

B.菲利普斯曲线

C.弗里德曼曲线

D.托宾q曲线

【答案】Bi【解析】稳定物价与充足就业两个目的之间常常发生冲突。菲利普

斯通过考察1861年至1975年间英国的失业率与工资物价变动率之间的关系

后，得出基本结论说:失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的替代关系，即为

著名日勺菲利普斯曲线。

【考点】货币政策一一货币政策与货币政策目H勺一一货币政策诸目日勺之间的关系

20.【题干】下列有关法定存款准备金率表述错误的是（）。

【选项】

A.中央银行是法定存款准备金率的）制定者和施行者

B.通过影响货币乘数作用于货币供应

C.一般被认为是中央银行最剧烈的货币政策工具之一

D.20世纪90年代后来许多国家逐渐提高了法定存款准备金的规定

【答案】Dj【解析】20世纪90年代后来许多国家逐渐减少了法定准备金的规

定。

【考点】货币政策一一货币政策工具及运用-----般性货币政策工具）

二、多选题（本大题共5小题，每题2分，共10分）

在每题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目规定的，请将其选出。错选、

多选、少选或未选均无分。

21.【题干】商业票据的基本特性包括（）0

【选项】

A.是一种无因票证

B.可以流通转让

C.是一种有价票证

D.商业本票是命令式票据

E.具有法定的式样与内容

【答案】ABCE

【解析】商业票据H勺基本特性包括：1、是一种有价票证;2、具有法定的式样和内

容;3、是一种无因票证；4、可以转让流通。商业本票是一种承诺式票据。,【考

点】信用一一现代信用形式一一商业信用,

22.【题干】按决定方式利率可分为（）。

【选项】

A.名义利率

B.官定利率

C.实际利率

D.市场利率

E.行业利率

【答案】BDE

【解析】利率按照决定方式可划分为市场利率、官定利率和行业利率。与否考虑

到通胀原因是划分名义利率和实际利率的根据入

［考点】利息与利率一一利率的计量与种类一一利率口勺种类1

23.【题干】影响金融工具流动性的重要原因有E）o

【选项】

A.流动比率

B.偿还期限

C.发行人的资信程度

D.收益率水平

E.速动比率

【答案】BCD

【解析】流动性是指金融工具的变现能力,金融工具口勺变现能力越强,成本越低，

其流动性就越强。偿还期限、发行人的资信程度、收益率水平式影响金融工具流

动性强弱的重要原因。3【考点】金融市场概述一一金融市场日勺含义与构成要素

一一金融市场的构成要素1

24.【题干】投资银行的基本职能有（）。

【选项】

A.熨平经济周期

B.构建发达的证券市场

C.优化资源配置

D.增进产业集中

E.媒介资金供需，提供直接融资服务

【答案】BCDE

【解析】投资金行的基本职能包括：1、媒介资金供需，提供直接融资服务;2、构

建发达的证券市场；3、优化资源配置；4、增进产业集中。

【考点】投资银行和保险企业一一投资银行一一投资银行H勺基本职能

i25.【题干】存款派生乘数日勺决定原因有（）,

【选项】

A.现金漏损率

B.法定存款准备金率

C.超额存款准备金率

D.存贷款比率

E.流动性比率

【答案】ABCi【解析】存款派生乘数是法定存款准备金H勺倒数，除此之外，超额

存款准备金和现金漏损率也是影响银行存款派生能力日勺重要原因。1【考点】货

币供应与货币需求一一货币供应一一货币供应日勺形成机制

三、名词解释题（本大题共5小题，每题3分，共15分）

26.【题干】浮动利率

【答案】是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况而定期进行调整日勺利

率，合用于长期借贷；国际金融市场上3年以上的资金借贷常采用浮动利率。

【考点】利息与利率一一利率的计量与种类一一利率H勺种类

27.【题干】优先股

【答案】优先股是股份有限企业发行的具有收益分派和剩余资产分派优先权时股

票。优先股股东有两种优先权:一是优先分派权，即在企业分派股息时，优先股

股东分派在先；而是优先求偿权，即在企业破产清算，分派剩余资产时，优先股

日勺股东清偿在先。但优先股股东没有表决权、选举权和被选举权等，其股息也是

固定日勺，与企业经营状况无关。优先股风险不大于一般股,预期收益率也低于一

般股。

【考点】金融市场概述——金融市场欧I含义与构成要素——金融市场的构成要素

》28.【题干】信托投资企业

【答案】信托投资企业是以受托人身份专门从事信托业务日勺金融机构,其基本职

能是接受客户委托,代客户管理、经营、处置财产。与【考点】金融机构体系一一

中国金融机构体系的演变与发展一一中国现行日勺金融机构体系

义9.【题干】保证保险

【答案】保证保险是指被保证人根据权利人口勺规定，祈求保险人担保自己信用口勺

一种保险。保证保险淤J保险人替代被保证人向权利人提供担保，假如被保证人不

履行协议或存在犯罪行为,导致权利人遭受经济损失，由保险人负责赔偿责任。

【考点】投资银行和保险企业一一保险企业一一不一样类型保险企业的重要业务

,30.【题干】货币供应

【答案】货币供应是指一定期期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为

过程。这个过程体现为一种货币供应口勺形成机制。3【考点】货币供应与货币需

求一一货币供应一一货币供应的形成机制

四、计算题（本大题共2小题，每题6分，共12分）

31.【题干】某投资者以9900元购置了张面额为10000元、期限为60天的

国库券。试计算持有该国库券到期时的年收益率。（计算成果保留小数点后两位）

【答案】i=（F-P）/PX360/n=（10000-9900）/9900X360/60=0.06

【考点】货币市场一一国库券市场一一国库券日勺发行市场,

32.【题干】某商业银行的J资本总额为100亿元,信用风险加权资产为1000亿

元,市场风险损失为5亿元,操作风险损失为5亿元。试计算该银行的资本充足

率。（计算成果保留小数点后两位）

【答案】资本充足率=总资本+（信用风险加权资产+市场风险损失X12.5+操

作风险损失X12.5）=100+（1000+5X12.5+5X12.5）=0.09,【考点】商

业银行一一商业银行日勺管理一一资本管理”五、简答题（本大题共5小题，每题

6分，共30分）

33.【题干】简述不兑现信用货币制度的基本特点。

【答案】(1)流通中的货币都是信用货币，重要由现金和银行存款构成;

(2)信用货币都是通过金融机构H勺业务活动投入到流通中去的；

(3)国家通过央行的货币政策对信用货币日勺数量和构造进行管理调控。1【考点】

货币与货币制度一一货币制度一一国家货币制度R勺历史演进“34.【题干】简述

汇率变动对物价水平日勺影响。

【答案】首先，从进口消费品和原材料来看,本币贬值,外汇汇率上升,会引起进口

消费品和原材料国内价格的上涨，进口消费品价格的上升直接带来物价的上涨，

进口原材料价格的上升会引起与之有关的产成品价格［1勺上升。进口商品价格上升

对一国物价总水平的影响程度取决于进口商品在该国国民生产总值中所占比重，

比重越高，影响越大。反之，本币升值，外汇汇率下跌，会在一定程度上克制一国

物价水平日勺上涨。

另一方面，从出口商品看，本币贬值,外汇汇率上升，会增进商品出口，在出口商

品供应弹性较小口勺状况下，出口增长会加剧国内商品口勺供需矛盾，引起物价总水

平的上升。

【考点】汇率与汇率制度一一汇率的作用一一汇率对物价水平的影响3

35.【题干】简述市场利率与债券交易价格之间日勺关系。

【答案】当市场利率等于债券H勺票面利率时，债券的交易价格等于其面值;当市场

利率高于债券的票面利率时，债券的交易价格将低于其面值;当市场利率低于债

券的票面利率时，债券R勺交易价格将高于其面值。由此可见，市场利率上升洛导

致债券交易价格下跌，市场利率下降将导致债券交易价格上升，两者反向有关。

【考点】资本市场一一中长期债券市场一一债券流通市场“36.【题干】简述金

融期货合约与金融期权合约的区别。

【答案】1、从原则化程度与交易场所上辨别：金融期权合约包括原则化合约与

非原则化合约，前者在交易所内交易，后者场外交易；金融期货合约都是原则化

合约，在交易所内交易。

2、从交易双方H勺权利与义务上辨别:金融期权合约双方权利义务不对等,