2023年金融市场基础知识考试试卷(含四卷)

2023年金融市场基础知识考试试卷（一）

总分：100分考试时间：90分钟

注意事项：

>仔细检查试卷和答题纸，如有问题立即举手询问，在开考前报告监考老师。

>作答有误需重新作答时，尽量避免使用橡皮擦除，以防卡面破损，个别错误可用正

确的删除和修改符号进行修改；不准修改答题卡上的题号，否则答案无效。

>考试结束信号发出后，考生须立即停笔，待监考员收齐检查无误，根据监考员指令

依次退出考场。

一、单项选择题（每小题1分，共100分）

1、（2019年真题）按基础工具划分，金融期货主要有（）o

I、资产类期货；

II、外汇期货；

10、利率期货；

IV、股权类期货。

A、1、H、in、w

B、I、III、IV

c、II、m、iv

D、i、ii、in

2、证券市场监管的经济手段是指通过运用（）等经济手段，对证券市场进行干

预。

I.罚款

II.利率政策

III.税收政策

IV.公开市场业务

A、I、III、IV

B、I、【I、m、iv

c、n、in、iv

D、II、IV

3、另类投资基金主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等

金融与非金融资产为投资对象。常见的另类投资基金包括（）。

①对冲基金

②股权投资基金

③创业投资基金

④不动产投资基金

A、①②③

B、②③④

C、①②④

D、①②③④

4、商业银行公开发行次级债券应具备的条件有（）。

I.实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小

II.贷款损失准备计提充足

III.核心资本充足率不低于5%

IV.具有良好的公司治理结构与机制

A、I、II、HI

B、I、II、IV

C、II、HI、IV

D、I、II、III、W

5、（2019年真题）根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司存在下列

（）情形之一的，不骞公开发行证券。

I、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

II、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

III,上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作

出的公开承诺的行为

IV、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或

涉嫌违法违规被中国证监会立案调查

A、1、II

B、I、II、IV

c、I、【I、in、w

D.I1LIV

6、股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响，通常情况下.股票账面价

值（）股票的市场价格。

A、等于

B、不等于

C、不一定

D、以上都不对

7、（2020年真题）从融资需求方的角度来看，我国企业数量众多，（）不

属于按行业类型划分的类型。

A、传统型

B、创业型

C、成长型

D、高科技型

8、基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作

用。在我国，基金管理人只能由依法设立的（）承担。

A、基金投资公司

B、基金监管机构

C、基金销售机构

D、基金管理公司

9、全国性社会保障基金可用于支付（）

I.退休人员工资

II.失业救济

III.社会养老保险

IV.财政补贴

A、I、II

B、I、H、III

C、I、II、III、IV

D、II、III.IV

10、下面对于证券市场融资活动特征的描述正确的有（）。

①一种强市场性的融资活动

②一种间接融资活动

③在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

④促成证券发行买卖的中介机构自身可以充当权利义务主体

A、①②

B、①③

C、②③

D、③④

11、《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价格可以（）。

I.按票面金额

II.超过票面金额

III.低于票面金额

IV.任意金额

A、I、n

B、HI、IV

C、I、HI

D、IKIII

12、个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费

为目的而进行的资金融通，是融资方式中的（）。

A、银行信用融资

B、消费信用融资

C、租赁融资

D、商业信用融资

13、（）是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的

持有期间内可能发生的最大损失。

A、波动率

B、方差

C、VaR

D、期望

14、（）的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量

相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出现货的同时，在期货市场上卖出

或买进同等数量的期货。

A、股指期货对冲

B、商品期货对冲

C、套期保值

D、期权对冲

15、下列（）时间点，不能进行科创板连续竞价。

A、13：20

B、11：30

C、9：20

D、14：50

16、国家股从资金来源上主要有（）0

①财政部门的预算拨款补助

②现有国企改组股份公司时所拥有的净资产

③代表国家投资的政府部门进行的投资

④代表国家投资的投资公司进行的投资

A、①②③

B、①③④

C、②③④

D、①②④

17、合格境外机构投资者可以参与（）o

①新股发行

②可转换债券发行

③人民币发行

④股票增发和配股的申购

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

18、根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式

期权。

A、选择权的性质

B、合约所规定的履约时间的不同

C、金融期权基础资产性质的不同

D、协定价格与基础资产市场价格的关系

19、债券按付息方式分类，可以分为（）。

A、政府债券、金融债券和公司债券

B、零息债券、附息债券和息票累积债券

C、实物债券、凭证式债券和记账式债券

D、短期债券、中期债券和长期债券

20、证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起（）内，向中国证监会

报送年度报告。自每月结束之日起（）个工作日内，向中国证监会报送月

度报告。

A、3个月10

B、3个月7

C、4个月10

D、4个月7

21、（2018年真题）投资者在申购和赎回ETF时，使用的是（）o

A、其他基金份额

B、一篮子股票

C、股票和债券

D、现金

22、基金一般反映的是（）。

A、债权债务关系

B、信托关系

C、借贷关系

D、所有权关系

23、以下不属于创新型货币政策工具的是（）o

A、短期流动性调节工具.

B、常用借贷便利

C、抵押补充贷款

D、利率最高配额

24、对政府提供信贷、代表政府管理金融活动属于中央银行的（）职能。

A、银行的银行

B、发行的银行

C、政府的银行

D、管理的银行

25、下列属于短期金融资产市场的是（）.

A、股票市场

B、货币市场

C、债券市场

D、资本市场

26、（）是指从事任券、投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证券、投

资人或者客户提供证券、投资分析、预测或者建叹等直接或者间接有偿咨询服

务的活动。

A、证券投资咨询

B、期货投资咨询

C、证券、期货投资

D、证券、期货投资咨询

27、（2019年真题）下列不属于国际债券的主要投资者的是（）

A、自然人

B、各国政府

C、银行或其他金融机构

D、工商财团

28、保荐制度的主要内容包括（）0

①明确保荐期限

②分清保荐责任

③建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度

④保荐人全权负责

⑤引进持续信用监管和“冷淡对待”

A、①②③④⑤

B、①②③⑤

C、①②④⑤

D、①②③④

29、赵某持有S公司1万股股票。2018年3月5日.S公司宣布每股发放现金

股利0.5元，3月6日，钱某将赵某所持的S公司股票尽数买人，5月8日，钱

某将该股票卖给孙某，孙某在5月10日又将股票转让给李某。已知5月10日

为S公司除息除权日，那么最终能获得股息的人是（）。

A、赵某

B、钱某

C、孙某

D、李某

30、A公司当年的净资产收益率为75%,已知当年的销售利涧率为25%,资产周转

率为2,那么杠杆比率为（）。

A、3

B、0.375

C、1.5

D、0.67

31、根据发行主体的不同，债券可以分为（）o

A、零息债券、附息债券和息票累积债券

B、实物债券、凭证式债券和记账式债券

C、政府债券、金融债券和公司债券

D、国债和地方债券

32、（2018年真题）通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、

一对一交易的金融衍生工具属于（）o

A、嵌入式衍生工具

B、交易所交易的衍生工具

C、结构化金融衍生工具

D、0TC交易的衍生工具

33、下面关于风险，说法正确的是（）。

①风险识别是进行风险管理的基础工作和前提条件

②市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价

格风险等

③某债券发行人不能如期还本付息、债券发行人破产倒闭，这对债券持有人而

言，就发生了风险事件

④风险转移是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转

嫁给愿意和有能力承接的主体

A、③④

B、①②③

C、①②④

D、①②③④

34、我国证券市场监管体系包括（）o

①国务院证券监督管理机构

②证券投资者保护基金

③证券登记结算公司

④行业协会

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

35、证券公司经理层沟全面风险管理承担主要责任，应当履行的职责包括

（）

①制定风险管理制度，并适时调整

②建立健全公司全面风险管理的经营管理架构

③建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系

④建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①②③④

36、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率

不低于（）的前提下才能偿付本息。

A、50%

B、100%

C、150%

D、200%

37、我国证券市场的主板市场包括（）。

I.上海证券交易所

II.创业板市场

III.深圳证券交易所

IV.中小板块

A、I、II、III

B、I、m、tv

c、II、in、iv

D、i、II、IV

38、下列关于债券按付息方式分类中，说法正确的是（）o

①零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息

②附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类

③可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券被称为缓息债券

④息票累积债券也规定了票面利率

A、①②③

B、①②③④

C、①②④

D、②③④

39、投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证

券权益事物指的是（）。

A、证券托管

B、证券委托

C、证券存管

D、证券托存

40、下列属于记账式国债承销程序的是（）。

I.招标发行

II.托管

HI.分销

IV.包销

A、I、III

B、I、II、III、IV

c、I、in、iv

D、IEIV

41、关于证券公司中间介绍业务的业务范围的说法错误的是（）。

A、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，不得提供期货行情信息及

交易设施

B、证券公司不得代理客户进行期货交易，结算或者交割

C、证券公司不得代期货公司、客户收付期货保证金

D、证券公司不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金

42、以下不属于我国场外市场的是（）.

A、区域性股权交易市场

B、券商柜台交易

C、私募基金市场

D、创业板市场

43、（2019年真题）用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有

价证券投资活动的法人机构是（）。

A、投资银行

B、投资公司

C、信托公司

D、机构投资者

44、以下属于流动性风险衡量的是（）o

①融资流动性风险

②资产流动性风险

③敏感性分析

④波动性分析

A、①②

B、①③

C、②③

D、③④

45、8月1日起执行的《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》，是对

不活跃证券估值问题的句对性解决方案。侧袋机制，将基金投资组合中的特定

资产从原有账户分离至（）个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离

并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。

A、1

B、2

C、3

D、5

46、（2018年真题）能够说明“股票具有有价证券的特征”的有（）0

I.虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着

股东具有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权

II.股票与它代表的财产权有可分开的关系

III.股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体

IV.股票本身存在价值，所以它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公

司按规定分配股息和红利的请求权

A、II、IV

B、I、II、IV

c、I、m、

D、I、II、III、

47、普通股股东的权利包括（）

I.出席股东大会，参与公司重大决策

H.查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议

决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询

III.在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产

IV.依法转让其所拥有的公司股份

A、I、II、III、IV

B、I、n、TV

C、IEIII、IV

D、n、iv

48、（2019年真题）下列影响股价的因素中，属亍宏观经济与政策因素的有

（）。

I、市场利率；

II、经济周期循环；

III、行业分类；

IV、公司竞争力。

A、I、II

B、I、II、m

c、in、iv

D、II、HI、IV

49、（2018年真题）中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体

现了中央银行是（）职能。

A、银行的银行

B、发行的银行

C、政府的银行

D、市场的银行

50、（2018年真题）凭证式国债的特点有（）。

I.购买方便

II.收益不稳定

III.风险性高

IV.变现灵活

A、I、III、IV

B、I、II

C、I、IV

D、I、HI

51、（）是金融机构的核心竞争力。

A、风险控制

B、风险分散

C、风险管理

D、风险规避

52、债券代表债券投资者的权利，这种权利是（）0

A、直接支配财产权利

B、债权

C、资产所有权

D、直接处置财产权利

53、首次公开发行股票采用直接定价方式的（）。

A、全部向网下投资者发行

B、全部向网上投资者发行

C、按发行人和主承销商确定的比例向网上或网下投资者发行

D、需进行网下询价

54、企业债券募集资金可以用于（）。

A、房地产买卖

B、股票交易

C、期货交易

D、收购产权（股权）

55、银行间债券市场发行国债分销时，要完成承销商和分销认购人的过户程

序，需要填制债券发行分销过户指令一览表，以下要满足分销过户指令一览表

要求的是（）。

A、仅需要填写分销价格和数量

B、需要填写分销价格、数量和加盖公章

C、需要填写分销价格和数量，加盖公章和预留印章

D、需要填写分销价格和数量；加盖预留印章；填写分销密押

56、债券报价的主要方式有（）o

①公开报价

②对话报价

③双边报价

④小额报价

A、①②

B、①②③

C、②③④

D、①②③④

57、债券与股票的相同点有（）o

①债券与股票都属于有价证券

②债券与股票都是直接融资工具

③债券与股票风险都较大

④债券与股票都可获得固定的收益

A、①②

B、②③

C、①④

D、②④

58、（2019年真题）下列关于股票性质的描述，错误的是（）□

A、股票是有价证券、要式证券

B、股票是证权证养、资本证券

C、股票是综合权利证券

D、股票是债权证养、物权证券

59、（2019年真题）债券所规定的借贷双方的权责关系不包括（）。

A、所借贷货币资金的数额

B、借贷的时间

C、债券的利息

D、债券的价值

60、作为证券买卖双方公开交易的场所，具有高度组织化、集中化的市场，是

整个证券市场的核心的是（）o

A、场外市场

B、证券交易所市场

C、全国性市场

D、股票市场

61、按照上海证券交易所的规定，属于下列（）情形的，首个交易日无价格涨

跌幅限制。

①首次公开发行上市股票

②增发上市的股票

③暂停上市后恢复上市的股票

④退市后重新上市的股票

A、①②③

B、①②③④

C、①②④

D、①③④

62、（2019年真题）下列关于股利政策的说法中，错误的是（）o

A、股利政策体现了公司的发展战略和经营思路

B、股利政策是股份公司稳健经营的重要指标

C、股利政策是股份公司资本管理事项中经常要涉及的一个与股票相关的资

本管理概念

D、稳定可预测的股利政策与股东利益最大化为负相关

63、银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（）0

A、具有完善的公司治理机制

B、偿债能力良好，且成立满1年

C、遵守国家产业政策和信贷政策

D、经营稳健，资产结构符合行业特征

64、（2018年真题）对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的（）

解冻。

I.资金

II.证券

III.账户

IV.密码

A、1、111、

B、I、II、

C、II、III、N

D、I、II、HI、

65、（）是金融交易和风险管理行为的基本特征。

A、以风险换收益

B、风险收益平衡选择

C、风险和收益的二元结构

D、风险与收益组合

66、超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债

券市场发行的、期限在O以内的短期融资券。

A、90天

B、180天

C、270天

D、360天

67、管理层是具体负责公司日常经营的核心力量，对管理层的分析包括主要高

级管理人员（）等内容，以及管理团队稳定性、合作与分工等情况。

I.财产

II.经验

III.水平

IV.性格

A、I、II、HI

B、II、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II.HkIV

68、远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。

I.交易场所不同

II.合约的规范性不同

III.交易风险不同

IV.保证金制度不同

A、I、II、

B、I、III、

C、I、II、IV

D、I、II、HI、IV

69、资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行

的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷

款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过

程，是融资方式中的（）o

A、直接融资

B、间接融资

C、股票市场融资

D、债券市场融资

70、A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为

0.8,则A公司的股票价值为（）元。

A、0.16

B、1

C、4

D、5

71、（2019年真题）报价驱动也被称为做市商制度，其特点包括（）。

I、证券交易价格由买方和卖方力量直接决定

II、证券成交价格的形成由做市商决定

HI、投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系

IV、投资者买卖证券的对手是其他投资者

A、I、II、HI

B、I、II、IV

C、I.Ill

D、n、in

72、根据《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于

（）投资或者活动。

①承销证券

②向他人贷款或者提供担保

③从事承担无限责任的投资

④买卖其他基金份额

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、①②③④

73、我国股票市场参与主体日益成熟，投资者群为包括个人投资者、证券投资

基金以及其他机构投资者。其中，对股票市场形成长期价值投资的理念具有重

要引导作用的是（）。

A、个人投资者

B、证券投资基金

C、其他机构投资者

D、证券基金和其他机构投资者

74、关于股份回购，下列说法错误的是（）.

A、公司一般在股价较高时回购

B、股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给

C、股份回购通常会导致股价上涨

D、股份回购向市场传达了积极的信息

75、（）根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民

币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。

I.中国人民辍行

II.国家发展和改革委员会

III.财政部

IV.国资委

A、I、II

B、HI、IV

c、I、m

D、n、HI

76、金融衍生工具按照基础工具种类，可以分为（）o

①货币衍生工具

②利率衍生工具

③结构化金融衍生工具

④股权类产品的衍生工具

A、①②③④

B、①③④

C、①②④

D、①②③

77、投资学中，通常把（）之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息

国债的到期收益率来近似表示。

A、当期收益率；预期通货膨胀率

B、真实无风险收益率；预期通货膨胀率

C、真实无风险收益率；风险溢价

D、当期收益率；风险溢价

78、下列关于对“资产支持证券”的说法中有误的是（）0

A、通过资产证券化，将流动性较低的资产转化为具有较高流动性的可交易

证券

B、可以改变发起人的资产结构

C、可以改善资产质量

D、不能加快发起人资金周转

79、连续竞价时，确认成交价格的原则不包括（）。

A、买人申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最高

买人申报价格为成交价

B、买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低

卖出申报价格为成交价

C、最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

D、卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价时，以即时揭示的最高买

人申报价格为成交价

80、下列选项中属于金融期权基本功能的有（）0

①套期保值功能

②价格发现功能

③投机功能

④套利功能

A、①②③

B、①②③④

C、②③④

D、①③④

81、下列关于可转换公司债券的说法中，有误的是（）。

A、可转换公司债券转换后相当于增发了股票

B、可转换公司债券一般不用经股东大会或董事会的决议就可发行

C、可转换公司债券具有双重选择权

D、可转换公司债养在发行条款中应规定转换期限和转换价格

82、以下（）交易机制中，证券交易价格是由市场上买方和卖方订单共同驱动

的。

A、定期交易

B、连续交易

C、指令驱动

D、报价驱动

83、我国的国际债券主要有（）。

I.政府债券

II.金融债券

III.特种债券

IV.公司债券

A、I、II、III、IV

B、I、II、IV

C、I、II、III

D、II、III

84、（2019年真题）下列关于银行间债券市场结算方式的说法，正确的有（）

I、银行间债券市场采用实时全额逐笔结算机制

II、银行间债券市场的债券结算通过中央国债登无结算有限责任公司的中央债

券综合业务系统完成

山、全额结算也被称为逐笔结算

IV、全额结算采用券款对付的结算方式.同步办理券和款的交割和清算、结算

A、I、in

B、I、II、HI、W

c、i、n、in

D、n、iv

85、（2020年真题）关于科创板试点注册制，下列说法错误的是（）

A、证券监管机构对证券的价值好坏作实质性判断

B、不同于审批制、核准制

C、以信息披露为n心

D、证券监管机构对证券的价格高低不作实质性判断

86、开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的

基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行

为，主要包括（）o

①继承

②捐赠

③司法强制执行

④经注册登记机构认可的其他情况

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、①②③④

87、债券远期交易数额最小为债券面额（）万元，交易单位为债券面额

（）万元。

A、101

B、102

C、201

D、202

88、（2020年真题）下列关于我国债券市场的说法，正确的有（）

I、我国债券交易市场分为场内市场和场外市场

II、债券市场违约事件不断减少

HI、在我国，信用债包括企业债、公司债、商业票据和短期融资券四个主要品

种

IV.在我国，国债柜台市场实行二级托管制度，一级托管在中央国债登记结算

公司，二级托管在商业银行

A、I、IV

B、I、H、in

C、III、IV

D、I、II、HI、W

89、证券公司在进行压力测试时，应当遵循以下（）原则。

①全面性原则

②实践性原则

③审慎性原则

④前瞻性原则

A、①②③

B、①③④

C、①②④

D、①②③④

90、沪港通实行投资者适当性管理，以下说法正确的有（）。

I.沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分

II.在试点初期，参与港股通的境内投资者限于机构投资者以及证券账户和资

金账户余额合计不低于人民币50万元的个人投资者

III.沪股通起始额度为每日130亿元人民币

N.在试点初期，参与港股通的境内投资者其证券账户和资金账户余额合计不

低于人民币30万元的个人投资者

A、I、n、in

B、i、in

C、II.HLIV

D、i、ii、in、w

91、为各类封闭式投资基金提供上市渠道的市场是（）0

A、主板市场

B、另类投资市场

C、专业证券市场

D、专业基金市场

92、货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标

包括（）o

I.稳定物价

II.完全就业

HI.促进经济增长

IV.平衡国际收支

A、I、m、iv

B、1、II

C、I、IV

D、I、m

93、根据国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月发布的11条金融对外

开放措施.取消（）外资持股51%的限制从2021年提前到2020年。

①证券公司

②基金管理公司

③期货公司

④资产管理公司

A、①②③

B、①②④

C、①③④

D、②③④

94、下列关于场外市场的定义，说法正确的是（）。

A、主要为一对一的交易

B、以标准化的、私募类型产品为主

C、不可以采取电子交易的方式

D、柜台市场与场外市场是不同的市场

95、（2018年真题）根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为

（）0

A、不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化、

债券组合证券化

B、境内资产证券化和离岸资产证券化

C、股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化

D、应收账款证券化、债权型证券化、股权型证券化

96、（2020年真题）下列关于审批制、核准制和注册制的说法，正确的有

（）

I、核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式，审批制度是目前成熟股票市场

普遍采用的模式

II、审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行

指标和额度的公司无法发行股票

Uh核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请

IV、注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件

要求的企业即可发行股票

A、I、m

B、I、II、IV

C、II、III、IV

D、I、II、HI、W

97、下面对证券交易厅描述错误的是（）0

A、证券交易所是我国自律管理机构

B、证券交易所是整个证券市场的核心

C、证券交易所本身可以进行证券买卖

D、证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统

98、下列不属于记账式国债的优点的是（）。

A、发行时间短

B、发行效率高

C、交易手续繁琐

D、成本低

99、间接融资的特点有（）。

①间接性

②融资的相对集中性

③融资信誉有较大的差异性

④可逆性

A、①②③

B、①②④

C、②③④

D、①③④

100、可交换债券与可转换公司债券的相同之处有（）。

①发行要素相似

②投资价值与上市公司价值无关

③在约定期限内都可以以约定的价格交换为标的股票

④都包括票面利率、期限、转股价格和转股比率、转股期限等

A、①②③

B、①②③④

C、①③④

D、②③④

[2023年金融市场基础知识考试试卷（一）参考答案】

一、单项选择题

1、c

【解析】按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期优、股权类期

货。

2、C

【解析】证券市场监管的经济手段是指通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、

税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较

慢，存在时滞。

3、D

【解析】另类投资基金包含的内容。

另类投资基金则主要以未上市公司股权、不动产、黄金,大宗商品、衍生品等金融与非金

融资产为投资对象。常见的另类投资基金包括对冲基金、股权投资基金、创业投资基金

（风险投资基金）、不动产投资基金等。

4、D

【解析】商业银行公开发行【次级债券】应具备以下条件：实行贷款五级分类，贷款五

级分类偏差小；核心资本充足率不低于5%；贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治

理结构与机制；最近3年没有重大违法、违规行为。

易混点：注意题目问的是次级债券而不是金融债券。根据《全国银行间债券市场金融债券

发行管理办法》，商业银行发行【金融债券】应具备以下条件：具有良好的公司治理机制；

核心资本充足率不低于4%；最近三年连续盈利；贷款损失准备计提充足；风险监管指标

符合监管机构的有关规定；最近三年没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他

条件。

5、C

【解析】上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：（1）本次发行申请文件有

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未

作纠正；（3）上市公司12个月内受到过证券交易所的公开谴责；（4）上市公司及其控股股

东或实际控制人12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；（5）上市公司或其

现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立

案调查；（6）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

6,B

【解析】股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响，通常情况下，股票账面价值

并不等于股票的市场价格3

7、C

【解析】由于我国企业数量众多，如按行业类型划分，可将企业分为传统型、创业型、

高科技型等类型。

8,D

【解析】考查我国基金管理人的要求。

基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。它不仅负责

基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核

算等多方面的职责。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司承担。

9、A

【解析】全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休

金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。

10、B

【解析】考查证券市场融资活动的特征。资金赤字单住和盈余单位直接接触，形成直接

的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机

构，如证券公司等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，

证券市场融资是一种直接融资。

11、A

【解析】《中华人民共和国公司法》规定，股票发行价咯可以按票面金额，也可以超过票

面金额，但不得低于票面金额。

12、B

【解析】消费信用融资是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获

得高额消费为目的而进行的资金融通。

13、C

【解析】VaR，是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有

期间内可能发生的最大损失。

14、C

【解析】套期保值的基本特征是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数

量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出现货的同时，在期货市场上卖出或买进同

等数量的期货。

15、C

【解析】上海证券交易所科创板连续竞价时间为：9：30〜11：30、13：00—15：00£

16、C

【解析】国家股的资金来源。

17、B

【解析】本题考查合格境外机构投资者权限。合格境外机构投资者可以参与新股发行、

可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

18、B

【解析】金融期权的分类：（1）按照选择权的性质划分，金融期权可以分为看涨期权和

看跌期权。（2）根据合约规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权、美式期权

和修正的美式期权。（3）根据金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期

权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期双等。

19、B

【解析】考查债券的分类。按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积

债券。

20、D

【解析】证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年

度报告。自每月结束之日起7个工作日内，向中国证监会报送月度报告。

21、B

【解析】ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份

额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。

22、B

【解析】股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信

托关系。

23、D

【解析】创新型货币政策工具包括短期流动性调节工具、常用借贷便利、抵押补充贷

款、中期借款便利以及临时性流动性便利等。选项D利率最商配额属于选择性货币政策工

具。

24、C

【解析】“政府的银行”指中央银行代表国家制定和执行货币政策，处理对外金融关

系，为国家提供各种金融服务，具体职能包括代理国库收支；代理国家债券的发行；对政

府提供信贷；代表政府管理金融活动；持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备；代表

政府参加国际金融组织活动，进行国际金融合作等。

25、B

【解析】货币市场通常又称为短期金融咨产市场，是以期限在1年以内的短期咨金为交

易对象的市场，属于短期金融市场的一种。

26、A

【解析】证券、投资咨询是指从事证券、投资咨询业务的机构及其投资咨询人员为证

券、投资人或者客户提供证券、投资分析、预测或者建叹等直接或者间接有偿咨询服务的

活动。

27、B

【解析】国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者

发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、

工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是泉行或其他金融机构、各种基金

会、工商财团和自然人。

28、B

【解析】保荐制度的主要内容。

保荐制度主要内容包括：建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度；明确保荐期

限；分清保荐责任；引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施四个方面。

29、C

【解析】辨析股利发放的4个日期，特别是除息除权日的定义，除息除权日通常为股权

登记日之后的1个工作日，本日（含本日）买人的股票不再享有本期股利。

30、C

【解析】考查利用杜邦公式进行简单计算。净资产收荒率等于销售利润率、资产周转率

和杠杆比率三者的乘积。

31、C

【解析】根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。故选C。

32、D

【解析】场外交易市场（简称“0TC”）交易的衍生工具是指通过各种通信方式，不通过

集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。

33、I）

【解析】考查风险的相关综合性内容。题干所述均正确。

34、B

【解析】考查我国证券市场的监管体系。我国证券市场经过20多年的发展，逐步形成了

以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、行业协

会和证券投资者保护基金为一体的监管体系和自律监管体系。

35、A

【解析】考查对证券公司经理层职责的理解。

36、B

【解析】考查保险公司次级债务的偿还。

保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的

前提下，募集人才能偿付本息；并且募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无

权向法院申请对募集人实施破产清偿C

37、B

【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所、中小板块是我国证券市场的主板市场。

38、D

【解析】债券按付息方式的分类。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有

人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券。其中，零息债券以低干面

值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖（到期赎回）价差的方式取得债券利

息。息票累积债券是指存埃期间没有利息支付，到期时一次性获得本息。

39、A

【解析】证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有

关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投赞者交给其保管的证券以及自身持有

的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

40、A

【解析】记账式国债的承销程序：（1）招标发行；（2）分销。

41、A

【解析】证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供的服务包括：协助办理

开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。

证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保

证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

42、D

【解析】根据社会经济发展对资本市场的需求和建设多层次资本市场的部署，我国在以

上海、深圳证券交易所作为证券市场主板市场的基础上，又在深圳证券交易所设置了创业

板市场和在主板市场内增设中小企业板块市场，在上海证券交易所新设科创板市场并试点

注册制，并将全国中小企业股份转让系统划入交易所市场，从而形成交易所市场内的不同

市场层次。我国的场内交易市场有：（1）主板市场（包含中小板市场）。（2）科创板市场

（3）创业板市场。（4）全国中小企业股份转让系统。我国的场外交易市场有：（1）区域性

股权市场。（2）券商柜台市场。（3）机构间私募产品报价与服务系统。（4）私募基金市

场。

43、【）

【解析】机构投资者，是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以获得证券

投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。

44、A

【解析】考查流动性风险衡量。

流动性风险衡量包括融资流动性风险和资产流动性风险。

45、A

【解析】考查对侧袋机制的理解。侧袋机制，将基金投资组合中的特定资产从原有账户

分离至1个专门账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平

对待，属于流动性风险管理工具c

46、C

【解析】股票具有有价证券的特征：第一，虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表

财产权的有价证券，它包含着股东具有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红

利的请求权；第二，股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体。换言之，

行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移

同时进行，股票的转让就是股东权的转让。

47、A

【解析】普通股股东的农利包括：（1）公司重大决策参与权。（2）公司资产收益权和剩

余资产分配权。（3）其他权利。《中华人民共和国公司法》规定股东享有的其他权利主要

有：第一，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事

会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质洵；第

二，股东持有的股份可依法转让；第三，公司为增加注州资本发行新股时，股东有权按照

实缴的出资比例认购新股，

48、A

【解析】宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济影响股票价格

的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度较大。主要影响因素

有：经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、

国际收支状况。

49、A

【解析】“我行的银行”是指中央银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关

系，它只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与企业和个人发生直接的信用关

系。中央银行面向银行等金融机构提供的服务包括：集中保管商业银行的存款准备金；作

为商业银行的最后贷款人；组织全国商业银行之间的清算。

50、C

【解析】储蓄国债（凭证式）是指由财政部发行的、有固定票面利率、通过纸质媒介记

录债权债务关系的国债。发行储蓄国债（凭证式）一般不印制实物券面，而采用填制“中

华人民共和国储蓄国债（凭证式）收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜

台，面向城乡居民个人和各类投资者发行。储蓄国债（凭证式）具有购买方便、变现灵活

的特点，是我国重要的国债品种。

51、C

【解析】考查风险与金融机构的关系。风险管理是金融机构的核心竞争力

52、B

【解析】考查债券的基本性质。债券代表债券投资者的权利，但这种权利不是直接支配

财产权，也不是资产所有权的表现，而是一种债权。

53、B

【解析】首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行。

54、D

【解析】企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本

企业生产经营无关的风险性投资。

55、D

【解析】银行间债券市场发行国债的相关内容。承销人根据与分销认购人签订协议所确

定的分销价格和数量，填制债券发行分销过户指令一览表，加盖预留印章、填写分销密押

后传真至中央国债登记结算有限责任公司，同时将原件寄至中央国债登记结算有限责任公

司。

56、D

【解析】债券报价的主要方式有：公开报价、对话报价、双边报价和小额报价。

57、A

【解析】考查债券与股票的异同。债券与股票的相同点：债券与股票都属于有价证券、

债券与股票都是直接融资工具。

58、D

【解析】股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。物权证券

是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券；债权证券是指证券持有者为公司

债权人的证券。股票持有者作为股份公司的股东，享有独立的股东权利。换言之，当公司

股东将出资交给公司后，股东对其出资财产的所有权就转化为股东权（股权）了。股东权

是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利。股东虽然是公

司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理，而对财产的直接

支配处理是物权证券的特征，所以股票不是物权证券。另外，一旦投资者购买了公司股

票，即成为公司部分财产的所有人，但该所有人在性质上是公司内部的构成分子，而不是

与公司对立的债权人，所以股票也不是债权证券。

59、D

【解析】债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有：①所借贷货币资金的数额；②

借贷的时间；③在借贷时间内的资金成本或应有的补偿（即债券的利息）。

60、B

【解析】场内市场即证券交易所市场是证券买卖双方公开交易的场所，具有高度组织

化、集中化的市场，是整个证券市场的核心。

61、B

【解析】首次公开发行上市股票、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票和退市

后重新上市的股票，首个交易日不实行价格涨跌幅限制。

62、D

【解析】股份公司资本管理事项中经常要涉及公司股票，常见的包括：（1）股利政策。

（2）股份变动。其中，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政

策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要省标。

63、B

【解析】考查商业银行资本补充债券的发行条件。根据中国人民银行2018年第3号公

告,银行业金融机构发行资本补充债券，应满足以下条件：具有完善的公司治理机制：偿

债能力良好，且成立满3年；经营稳健，资产结构符合行业特征，以服务实体经济为导

向，遵守国家产业政策和信贷政策；满足宏观审慎管理要求，且主要金融监管指标符合监

管部门的有关规定。

64、B

【解析】对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。

65、B

【解析】考查风险收益相匹配。

风险收益平衡选择是金融交易和风险管理行为的基本特征。

66、C

【解析】超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市

场发行的、期限在270天以内的短期融资券。

67、B

【解析】管理层是具体负责公司日常经营的核心力量，对管理层的分析包括主要高级管

理人员经验、水平、性格等内容，以及管理团队稳定性、合作与分工等情况。

68、D

【解析】远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：

（1）交易场所不同。期货合约在交易所内交易，具有公开性，而远期合约在场外进行交

易。

（2）合约的规范性不同。期货合约是标准化合约，除了价格，合约的品种、规格、质量、

交货地点、结算方式等也有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确

定，谈判复杂，但适应性强。

（3）交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司，这是独立于买卖双方的第三

方，投资者无须对对方负贡，不存在信用风险，而只有价格变动的风险。远期合约须到期

才交割实物、货款早就谈妥不再变动，故无价格风险，它的风险来自届时对方是否真的前

来履约，实物交割后是否有能力付款等，即存在信用风险。

（4）保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金，而远期合约因不是标准

化，存在信用风险，保证金（或被称为定金）是否要付、付多少，也都由交易双方确定，

无统一，性。

（5）履约责任不同。期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交

易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同

意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。

69、B

【解析】间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融

机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷

款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。

70、C

【解析】每股价值:每股销售收入义市销率倍数。

71、D

【解析】报价驱动的特点有：（1）证券成交价格的形成由做市商决定；（2）投资者买卖

证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。

72、D

【解析】考查对于公募基金财产的监管。

73、B

【解析】证券投资基金对股票市场形成长期价值投资的理念具有重要引导作用，其他选

项不符合题意。

74、A

【解析】通常，股份回购会导致公司股价上涨，一是因为股份回购改变了原有供求平

衡，增加需求，减少供给；二是向市场传达了积极的信息，因为公司通常在股价较低时实

施回购，而市场一般认为公司基于信息优势作出的内部咕值比外部投资者的估值更准确。

75、D

【解析】在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债

券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报

国务院同意。国家发改委会同财政部，根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国

际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核。

76、C

【解析】考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照基础工具种类，可以分为股权类

产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具，结构

化金融衍生工具属于金融衍生工具按照金融衍生工具自身交易的方式及特点分类下的一

种。

77、B

【解析】根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要

回报率。其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价

1.真实无风险收益率：这是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会资本平均回报率决

定。

2.预期通货膨胀率：这是对未来通货膨胀率的估计值。

3.风险溢价：风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的

补偿。债券投资的主要风卷因素包括违约风险(信用风险)、流动性风险、汇率风险等等。

投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收

益率［被称为即期利率(SpotRates)或零利率(ZeroRates)］来近似表示。

78、D

【解析】考查资产支持证券的概念。通过资产证券化，将流动性较低的资产转化为具有

较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资；还可以改变

发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。

79、A

【解析】洋续竞价的成套价格确认原则。

80、A

【解析】考查金融期权的基本功能。一般认为，金融期权具有以下四个基本功能：套期

保值功能、价格发现功能、投机功能以及盈利功能。

81、B

【解析】考查可转换公司债券的相关知识。可转换公司债券一般要经股东大会或董事会

的决议通过，才能发行。

82、C

【解析】指令驱动又称订单驱动市场，证券交易价格由买方订单和卖方订单共同驱动。

83、B

【解析】对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20

世纪80年代初期。当时，在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步

伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：

1.政府债券

2.金融债券和公司债券

84、B

【解析】我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制，统一通过中央国债登

记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔

结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办

理券和款的交割和清算、结算。故答案选B。

85、A

【解析】注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度，它的基本特点是以

信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以

获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值

好坏、价格高低不作实质性判断。

86、D

【解析】考查开放式基金的非交易过户有哪些情形。开放式基金非交易过户是指不采用

申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移

到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认

可的其他情况下的非交易过户。

87、A

【解析】考查债券远期交易数额最小的债券面额。

88、A

【解析】我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。信用债，是指以企业的商业信用

为基础而发行的债券，中期票据、短期融资券、企业债、公司债四个主要品种构成我国信

用债市场主体。国债柜台市场实行二级托管制度，一级所管在中央国债登记结算公司，二

级托管在商业银行。我国债券市场运行特点：信用风险高位企稳，包括信用债违约规模仍

居高位，违约企业行业集中度上升，信用债发行持续回暖，二级市场信用利差全面收在。

89、D

【解析】考查对压力测试原则的理解。证券公司在进行压力测试时，应当遵循以下原

则：全面性原则、实践性原则、审慎性原则与前瞻性原则。

90、A

【解析】沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分。在试点初期，参与港股通的境

内投资者限于机构投资者以及证券账户和资金账户余额合计不低于人民币50万元的个人投

资者。沪股通起始额度为每日130亿元人民币。

91、D

【解析】本题主要考查专业基金市场的内容。专业基金市场为各类封闭式投资基金提供

上市渠道，上市规则执行欧盟标准，由交易所监管。

92、A

【解析】货币政策的最终目标，是指货币政策在一段较长的时期内所要达到的目标，目

标相对固定，基本上与一个国家的宏观经济目标相一致，因此最终目标也被称作货币政策

的战略目标或长期目标。货币政策最终目标包括稳定物价、充分就业、经济增长、国际收

支平衡和金融稳定。

93、A

【解析】本题考查我国迂券公司的发展历程。

94、A

【解析】场外市场主要是一对一交易，以非标准化的、私募类型产品为主，场内市场和

场外市场可以采取电子交易的方式。

95、A

【解析】资产证券化的种类：（1）根据证券化的基础资产不同，可以把资产证券化分为

不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、

债券组合证券化等。（2）根据资产证券化发起人、发行人或投资者所属地域不同，可以把

资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。（3）根据证券化产品的金融属性不

同，可以把资产证券化分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。故选A。

96、C

【解析】股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制

度都对应一定的市场发展状况。在市场逐渐发育成熟的过程中，股票发行监管制度也应该

逐渐地改变，以适应市场发展需求，其中审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批

制向注册制过渡的中间模式，注册制则是依照法定条件进行证券发行申请注册的模式，是

目前成熟股票市场普遍采用的模式。

97、C

【解析】考查证券交易所定义。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高

度组织化、集中进行证券交易的市场，它是整个证券市场的核心。证券交易所本身并不进

行证券买卖，也不决定证券价格，而是为证券交易提供场所和设施，配备必要的管理和服

务人员，并对证券交易进行周密的组织和严格的管理，使证券交易顺利进行且有一个稳

定、公开、高效的系统。证券交易所是我国的自律管理机构。

98、C

【解析】记账式国债的特点。记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时因为记账

式债券的发行和交易均为无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本

低，交易安全。

99、B

【解析】本题主要考查直接融资与间接融资特点的区分。

注意审题，题目间的间接触资的特点，融资信誉的差异性相对较小，3错误

直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不

可逆性、融资者有相对较强的自主性。

间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较

小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。

100、C

【解析】考查可交换债券与可转换公司债券的相同之处。对投资者来说，可交换债券与

持有标的上市公司的可转换公司债券相同，投资价值与上市公司价值相关，在约定期限内

可以以约定的价格交换为标的的股票。

2023年金融市场基础知识考试试卷（二）

总分：100分考试时间：90分钟

注意事项：

>仔细检查试卷和答题纸，如有问题立即举手询问，在开考前报告监考老师。

>作答有误需重新作答时，尽量避免使用橡皮擦除，以防卡面破损，个别错误可用正

确的删除和修改符号进行修改；不准修改答题卡上的题号，否则答案无效。

>考试结束信号发出后，考生须立即停笔，待监考员收齐检查无误，根据监考员指令

依次退出考场。

一、单项选择题（每小题1分，共100分）

1、证券账户的子账户包括（）o

①人民币普通股票账户

②人民币特种股票账户

③全国中小企业