2026年期货经纪素养（风险控制）考题及答案

2026年期货经纪素养（风险控制）考题及答案

（考试时间：90分钟满分100分）班级______姓名______第I卷（选择题，共30分）答题要求：本大题共10小题，每小题3分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的。w1.期货市场风险的特征不包括以下哪一项？A.风险存在的客观性B.风险因素的放大性C.风险与收益的对称性D.风险的不可控性w2.以下哪种风险属于期货市场的信用风险？A.投资者保证金不足导致强行平仓B.期货交易所系统故障C.期货公司无法按时支付客户盈利D.市场价格剧烈波动w3.期货交易中，套期保值者的目的主要是？A.获得价差收益B.转移价格风险C.增加市场流动性D.发现价格w4.下列关于风险度量方法的说法，错误的是？A.风险价值（VaR）可以衡量一定置信水平下的最大损失B.压力测试能评估极端市场情况下的风险状况C.历史模拟法计算VaR时不需要对市场因子的分布做假设D.蒙特卡洛模拟法计算VaR比历史模拟法更简单快捷w5.期货公司在风险控制中，对于客户保证金管理的关键是？A.保证保证金足额B.保证保证金及时追加C.保证保证金封闭运行D.保证保证金收益最大化w6.当市场出现连续涨跌停板时，期货交易所通常会采取的措施不包括？A.提高保证金比例B.扩大涨跌停板幅度C.暂停交易D.限制会员持仓w7.期货市场风险监控指标中，净资本的计算公式与以下哪个因素无关？A.净资产B.资产调整值C.负债调整值D.客户权益w8.对于期货市场的系统性风险，以下说法正确的是？A.可以通过分散投资来消除B.只影响个别期货品种C.是由宏观经济因素等引起的D.与期货公司管理水平有关w9.期货经纪商在风险控制中，对客户的风险评估内容不包括？A.客户的财务状况B.客户的交易经验C.客户的家庭背景D.客户的投资目标w10.以下哪种情况会增加期货市场的操作风险？A.交易系统升级B.员工误操作C.市场行情平稳D.投资者理性交易第II卷（非选择题，共70分）答题要求：请根据题目要求，在答题区域内作答，答案应简洁明了，条理清晰。w11.（10分）简述期货市场风险控制的重要性。w12.（15分）分析期货市场中流动性风险产生的原因及应对措施。材料：某期货公司在一段时间内客户交易活跃，但由于市场环境变化，投资者保证金需求大幅增加，而公司自有资金有限，导致资金周转困难。w13.（20分）结合上述材料，阐述该期货公司面临的风险类型及应如何加强风险控制。材料：在某一期货品种的交易中，市场出现连续三个交易日涨停，投资者纷纷跟风买入，持仓量急剧增加。w14.（15分）针对此情况，分析期货交易所可能采取的风险控制措施及其对市场的影响。w15.（20分）论述期货经纪商如何从客户开发、交易指导、风险监控等环节全面做好风险控制工作。答案：w1.D；w2.C；w3.B；w4.D；w5.C；w6.B；w7.D；w8.C；w9.C；w10.B；w11.期货市场风险控制至关重要。它能保障市场的稳健运行，防止因风险过度积累引发系统性危机。保护投资者权益，避免投资者因市场极端波动遭受重大损失。维护金融秩序稳定，确保期货市场与整个金融体系的协调发展。促进市场功能有效发挥，使价格发现和套期保值功能得以正常实现。；w12.流动性风险产生原因：市场深度不足，买卖盘价差大。投资者集中交易导致资金供求失衡。市场突发事件引发恐慌性抛售或抢购。应对措施：增加市场做市商数量，提高市场流动性。合理安排交易时间和规则，避免过度集中交易。建立应急机制，应对突发事件。加强投资者教育，引导理性交易。；w13.该期货公司面临流动性风险。因市场变化致投资者保证金需求大增，自有资金有限致资金周转困难。加强风险控制措施：评估客户保证金需求，合理调整保证金比例。拓展融资渠道，增加资金储备。优化客户结构，避免过度集中交易。加强资金监控，实时掌握资金动态。；w14.期货交易所可能采取提高保证金比例，抑制过度投机，使投资者交易成本增加，持仓可能减少。扩大涨跌停板幅度，缓解市场单边走势压力，给投资者更多时间调整策略。暂停交易，冷静市场情绪，避免恐慌加剧。这些措施会使市场短期波动加剧，但长期有助于稳定市场秩序。；w15.客户开发环节：充分了解客户风险承受能力、投资目标等，匹配适合的期货产品。交易