1月投资银行学模拟考试题与参考答案解析

1月投资银行学模拟考试题与参考答案解析一、单选题（共20题，每题1分，共20分）1.下列哪项不属于投资方案构造所考虑的因素?()A、风险企业未来的资本需求B、投融资双方的目标调整C、风险企业资本流动的潜力D、风险企业资本增值的潜力正确答案：B答案解析：投资方案构造主要考虑风险企业未来的资本需求、资本流动的潜力以及资本增值的潜力等因素。而投融资双方的目标调整不属于投资方案构造直接考虑的因素。2.证券市场属于(),是金融市场的一个重要子市场A、货币市场B、商品市场C、资本市场D、商业票据市场正确答案：C答案解析：证券市场属于资本市场，是金融市场的一个重要子市场。资本市场是指期限在一年以上的金融资产交易市场，证券市场主要交易的是股票、债券等长期金融工具，符合资本市场的特征。货币市场是短期资金市场；商品市场主要交易商品；商业票据市场是货币市场的一部分，主要交易商业票据等短期信用工具。所以答案选C。3.我国投资银行的自律监管组织是()A、清算公司B、中国证券监督管理委员会C、中国市场协会D、中国证券业协会正确答案：D答案解析：中国证券业协会是证券行业的自律性组织，投资银行作为证券行业的重要组成部分，接受中国证券业协会的自律监管。中国证券监督管理委员会是监管机构，不是自律监管组织；中国市场协会范围较宽泛，与投资银行自律监管无关；清算公司主要负责证券交易等的清算业务，并非投资银行的自律监管组织。4.资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后,报送()审核和验证、确认A、国家国有资产管理部门B、证券交易所C、当地政府D、中国证监会正确答案：A答案解析：资产评估报告由委托单位的主管部门签署意见后，报送国家国有资产管理部门审核和验证、确认。国家国有资产管理部门负责对国有资产相关评估等事项进行规范管理和监督，确保评估过程合法合规、结果真实可靠，所以资产评估报告要报送其审核和验证、确认。5.现在,财务并购的增长速度超过了战略并购,()左右的交易属于战略并购。A、1/2B、2/5C、1/4D、3/4正确答案：D6.国债发行一般采用的方式()A、余额包销B、投标承购C、证券代销D、证券包销正确答案：B7.关于询价区间公告、发行结果公告,下列说法中错误的有()。A、招股意向书公告的同时,发行人及其主承销商应刊登初步询价公告B、发行价格区间向中国证监会报备后,发行人及其主承销商应刊登初步询价结果公告C、询价对象的数量和类别不属于初步询价结果公告应当包含的内容D、股票配售完成后,发行人及其主承销商应刊登定价公告和网下配售结果公告正确答案：C答案解析：初步询价结果公告应至少包括以下内容：初步询价基本情况，包括询价对象的数量和类别；询价对象报价区间下限按询价对象机构类别的分类统计情况；发行价格区间及确定依据；发行价格区间对应的摊薄前后的市盈率区间等，所以选项C说法错误。招股意向书公告的同时，发行人及其主承销商应刊登初步询价公告，选项A正确；发行价格区间向中国证监会报备后，发行人及其主承销商应刊登初步询价结果公告，选项B正确；股票配售完成后，发行人及其主承销商应刊登定价公告和网下配售结果公告，选项D正确。8.律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的()是发行审核部门判断发行人最近3年内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。A、招股说明书B、资产评估报告C、法律意见书D、审计报告正确答案：C答案解析：律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的法律意见书是发行审核部门判断发行人最近3年内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。法律意见书具有专业性和权威性，能够从法律角度对公司控制权相关问题进行认定和阐述，为监管部门提供关键的判断依据。9.可转换公司债券每张面值()元人民币。A、30B、50C、90D、100正确答案：D答案解析：可转换公司债券每张面值100元人民币。所以答案选D。10.风险投资的对象()A、新型科技公司B、能源公司C、所有公司D、国有企业正确答案：A答案解析：风险投资主要关注具有高增长潜力的创新型企业，新型科技公司往往符合这一特点，具有较大的发展空间和投资价值。能源公司可能受行业特点、政策等多种因素限制，并非风险投资主要对象。风险投资一般不会针对所有公司，国有企业由于其性质等原因也不是风险投资的常见对象。所以风险投资的对象主要是新型科技公司，答案选A。11.中国有关法律规定,收购者持有目标公司股份达到或超过()法定比例时,要依法向目标公司的全体股东发出公开要约。A、50%B、30%C、40%D、20%正确答案：B答案解析：根据中国相关法律规定，收购者持有目标公司股份达到或超过30%法定比例时，要依法向目标公司的全体股东发出公开要约。12.投资银行作为证券交易商接受()的委托A、特定投资人B、客户C、公司D、发行人正确答案：B13.拟改组企业应聘请()作为企业股份制改组的财务顾问,并向该公司提供本企业的基本情况。A、具有改组和主承销商经验的证券公司B、中国人民银行C、财政部D、中国证监会正确答案：A答案解析：财务顾问需要具备改组和主承销商经验等专业能力，具有改组和主承销商经验的证券公司能够更好地为拟改组企业提供全面、专业的股份制改组财务顾问服务，帮助企业完成股份制改组工作。而中国证监会主要负责监管等职能，中国人民银行侧重于货币政策等方面，财政部主要负责财政收支等事务，均不符合作为企业股份制改组财务顾问的直接需求。14.下列说法不正确的是()A、潜在的目标企业规模越大,并购方所付出的相对并购成本越小B、当潜在的目标企业的市盈率偏低就会吸引众多投资者C、对潜在的目标企业财务状况的揭示主要是通过分析其公司业务进行的D、股权转让和增资扩股都是并购的一种方式正确答案：C答案解析：对潜在的目标企业财务状况的揭示主要是通过对其财务报表等进行分析，而不是单纯分析公司业务。公司业务分析侧重于了解企业的经营活动、市场竞争力等方面，虽然对评估企业有一定帮助，但不是揭示财务状况的主要方式。选项A，潜在目标企业规模越大，并购方在整合等方面可能相对更具优势，付出的相对并购成本可能越小；选项B，市盈率偏低意味着股票可能被低估，会吸引众多投资者；选项D，股权转让和增资扩股都可以作为企业股权结构变动进而实现并购等战略目的的方式。15.按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的()以上通过。A、全部B、1/2C、2/3D、1/3正确答案：C答案解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》规定，上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。16.招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成,由公司()表决通过。A、监事会B、高级管理人员C、董事会D、股东大会正确答案：C答案解析：招股说明书由发行人在保荐机构及其他中介机构的辅助下完成，需由公司董事会表决通过。董事会对公司的重大事项包括招股说明书等具有决策权力，需经其审议通过后才可以进行后续相关操作。而股东大会主要是对一些重大决策进行最终审议和批准；监事会主要是对公司的财务及经营活动等进行监督；高级管理人员负责公司的日常经营管理，但招股说明书的通过主要是董事会的职责。17.分离型模式的优点()A、有效降低整个金融体系的风险B、提高竞争能力,扩大利润来源C、有益与保障证券市场的公正与合理D、促成金融行业的专业化分工正确答案：B18.根据关于企业并购成因的“价值低估论”,企业并购的主要动因是()A、提高市场占有率B、避免较高的新建成本C、实现规模经济D、追求多元化经营正确答案：B答案解析：价值低估论认为，当目标企业的市场价值由于某种原因而未能反映其真实价值或潜在价值时，并购活动就有可能发生。并购方通过并购价值低估的企业，可以获得潜在的收益。避免较高的新建成本是价值低估论中企业并购的一个重要动因，因为收购一个价值被低估的企业可能比新建一个企业成本更低。而提高市场占有率、追求多元化经营、实现规模经济并非价值低估论所强调的主要动因。19.按照我国《公司法》,如果一家优势公司A公司兼并B公司并获得控制权后,A公司保留,B公司解散(取消其法人资格),该方式称为()A、新设合并B、吸收合并C、公司分立D、杠杆收购正确答案：B答案解析：吸收合并是指一家优势公司兼并另一家公司并获得控制权后，优势公司保留，被兼并公司解散取消其法人资格。新设合并是两个或两个以上公司合并设立一个新的公司，合并各方解散。公司分立是指一个公司依法分为两个以上的公司。杠杆收购是指收购方通过举债来获得目标公司的股权，并用目标公司的现金流来偿还债务的收购方式。本题描述的是吸收合并的情况。20.美国的高盛公司(GoldmanSachs)、美林公司(MerrillLynch)、摩根斯丹利公司(MorganStanley)等属于()A、独立的专业性投资银行B、商业银行拥有的投资银行C、大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司D、全能性银行直接经营投资银行业务正确答案：A答案解析：美国的高盛公司、美林公司、摩根斯丹利公司等属于独立的专业性投资银行，它们专注于投资银行业务，不隶属于商业银行等其他类型的金融机构，专门从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务。二、多选题（共10题，每题1分，共10分）1.关于公司股份收回,下列说法中正确的有()。A、无偿收回是指股份有限公司无偿地收回已经分派的股份B、有偿收回又称“收买”、“回购”,是指股份有限公司按一定的价格从股东手中买回股份C、公司减少公司资本,可能会影响该公司的股票在市场上的价格D、公司减少公司资本,不会影响该公司的股票在市场上的价格正确答案：ABC答案解析：无偿收回是公司股份收回的一种方式，是指股份有限公司无偿地收回已经分派的股份，A选项正确。有偿收回又称“收买”“回购”，是指股份有限公司按一定的价格从股东手中买回股份，B选项正确。公司减少公司资本，会对公司的财务状况等产生影响，进而可能会影响该公司的股票在市场上的价格，C选项正确，D选项错误。2.重置成本法是在现时条件下,被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的(),估算资产价值的方法。A、经济性贬值B、功能性贬值C、重置性贬值D、实体性贬值正确答案：ABD答案解析：重置成本法是在现时条件下，被评估资产全新状态的重置成本减去该项资产的实体性贬值、经济性贬值、功能性贬值，估算资产价值的方法。实体性贬值是由于使用磨损和自然损耗造成的贬值；经济性贬值是由于外部环境变化引起的贬值；功能性贬值是由于技术进步等原因导致资产功能相对落后而造成的贬值。这三种贬值从不同方面影响资产的价值，通过从重置成本中扣除它们，可以较为准确地估算资产的价值。而重置性贬值并不是重置成本法中用于计算资产价值时扣除的项目。3.每个会计年度结束后,保荐机构应当对上市公司年度募集资金存放与使用情况出具专项核查报告。该核查报告应当包括的内容有()。A、募集资金项目的进展情况,包括与募集资金投资计划进度的差异B、闲置募集资金补充流动资金的情况和效果(如适用)C、上市公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见D、募集资金的存放、使用及专户余额情况正确答案：ABCD答案解析：该核查报告应当包括以下内容：1.募集资金的存放、使用及专户余额情况，选项A符合。2.募集资金项目的进展情况，包括与募集资金投资计划进度的差异，选项B符合。3.闲置募集资金补充流动资金的情况和效果（如适用），选项C符合。4.上市公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见，选项D符合。4.经济类证券公司的设立条件()A、注册资本5亿元人民币以上B、主要管理人员和主要业务员必须具有证券从业资格C、有固定的经营场所和合格的交易设施D、有健全的管理制度E、规范的自营业务和经纪业务分业管理体系正确答案：ABCD5.企业债券主要包括()。A、地方企业债券B、企业短期融资券C、国债D、重点企业债券正确答案：ABD6.属于商业银行的业务的()A、表外业务B、资本业务C、负债业务D、中间业务正确答案：ABCD7.下列属于投资银行的拓展业务和创新业务()A、兼并与收购B、基金管理C、项目融资D、财务顾问正确答案：ABCD答案解析：投资银行的拓展业务和创新业务包括兼并与收购、基金管理、项目融资、财务顾问等。兼并与收购是投资银行的重要业务领域，帮助企业进行并购重组等活动；基金管理为客户管理资产；项目融资为特定项目提供资金支持和融资方案设计；财务顾问则为企业提供全面的财务咨询和建议等。8.综合类证券公司的业务范围()A、证券承销业务B、证券经纪业务C、证券自营业务D、经国务院证券监督管理机构核定的其他业务正确答案：ABCD答案解析：综合类证券公司的业务范围包括证券承销业务、证券经纪业务、证券自营业务以及经国务院证券监督管理机构核定的其他业务。证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为；证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，代理客户买卖证券的业务；证券自营业务是指证券公司以自己的名义，为本公司买卖证券，以获取盈利的行为。此外，经国务院证券监督管理机构核定，证券公司还可以开展其他相关业务。9.证券发行可分为:()A、平价发行B、溢价发行C、协议发行D、折价发行正确答案：ABD答案解析：平价发行是指以股票的票面金额为发行价格；溢价发行是指发行价格高