2025年基金从业资格私募股权投资基金基础知识试题

2025年基金从业资格私募股权投资基金基础知识试题1.以下关于私募股权投资基金募集主体的说法，正确的是（）。A.只有基金管理人可以募集私募基金B.基金销售机构不可以募集私募基金C.在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金D.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构不可以接受私募基金管理人的委托募集私募基金答案：C分析：在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金，在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。2.私募股权投资基金的组织形式不包括（）。A.公司型B.合伙型C.契约型D.信托型答案：D分析：私募股权投资基金主要有公司型、合伙型和契约型三种组织形式，不包括信托型。3.以下不属于私募股权投资基金投资阶段工作的是（）。A.项目开发与筛选B.初步尽职调查C.项目立项D.基金清算答案：D分析：基金清算属于退出阶段工作，项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项都属于投资阶段的工作。4.私募股权投资基金尽职调查的核心内容是（）。A.财务尽职调查B.法律尽职调查C.业务尽职调查D.运营尽职调查答案：C分析：业务尽职调查是私募股权投资基金尽职调查的核心内容，主要包括企业基本情况、管理团队、产品/服务、市场、发展战略等。5.下列关于估值调整机制的说法，错误的是（）。A.估值调整机制也称为对赌协议B.估值调整机制一般在投资协议签订时约定C.估值调整机制是一种没有法律效力的约定D.估值调整机制的触发条件通常与目标公司的业绩相关答案：C分析：估值调整机制是投资协议中常见的条款，具有法律效力，当目标公司的实际经营业绩未达到约定的业绩指标时，触发对赌协议，对投资价格进行调整。6.私募股权投资基金的投资后管理的主要内容不包括（）。A.项目监控B.增值服务C.项目退出D.风险控制答案：C分析：项目退出是私募股权投资基金的一个阶段，不属于投资后管理的内容。投资后管理主要包括项目监控和增值服务等，同时也涉及风险控制。7.下列属于私募股权投资基金增值服务中的资本运作服务的是（）。A.协助完善公司治理结构B.提供再融资服务C.规范财务管理系统D.提升企业客户价值答案：B分析：提供再融资服务属于资本运作服务。协助完善公司治理结构、规范财务管理系统属于企业管理服务，提升企业客户价值属于市场营销服务。8.私募股权投资基金最常见的退出方式是（）。A.上市转让退出B.挂牌转让退出C.协议转让退出D.清算退出答案：A分析：上市转让退出是私募股权投资基金最常见也是最理想的退出方式，因为可以实现较高的收益。9.关于企业境内首次公开发行上市的条件，下列说法错误的是（）。A.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B.发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更C.发行人的财务状况良好，最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元D.发行人的注册资本可以低于人民币3000万元答案：D分析：发行人的注册资本应不低于人民币3000万元，所以D选项说法错误。A、B、C选项均是企业境内首次公开发行上市的条件。10.以下关于创业投资基金的说法，错误的是（）。A.创业投资基金主要投资于处于早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业B.创业投资基金通常采取参股性投资C.创业投资基金对企业的流动性要求较高D.创业投资基金以支持企业发展壮大为主要目标答案：C分析：创业投资基金对企业的流动性要求较低，因为其投资的企业通常处于成长阶段，需要较长时间才能实现价值增值和退出。A、B、D选项说法均正确。11.私募股权投资基金的募集流程通常不包括（）。A.募集筹备期B.基金路演期C.投资决策期D.协议签署及出资答案：C分析：私募股权投资基金的募集流程包括募集筹备期、基金路演期、协议签署及出资等阶段，投资决策期是基金投资阶段的内容，不属于募集流程。12.以下关于私募股权投资基金的募集对象，说法正确的是（）。A.只能向合格投资者募集B.可以向普通公众募集C.可以向机构投资者募集，但不能向个人投资者募集D.可以向个人投资者募集，但不能向机构投资者募集答案：A分析：私募股权投资基金只能向合格投资者募集，不得向普通公众募集。合格投资者包括机构投资者和符合一定条件的个人投资者。13.私募股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（）万元且符合相关标准的单位和个人。A.50B.100C.200D.500答案：B分析：私募股权投资基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合相关标准。14.下列关于私募股权投资基金的信息披露，说法错误的是（）。A.信息披露义务人应当按照中国基金业协会的规定进行信息披露B.信息披露义务人应当向投资者披露基金的投资情况、资产负债情况等信息C.信息披露义务人可以不向投资者披露可能影响投资者合法权益的重大信息D.信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性答案：C分析：信息披露义务人应当向投资者披露可能影响投资者合法权益的重大信息，所以C选项说法错误。A、B、D选项关于私募股权投资基金信息披露的说法均正确。15.私募股权投资基金的托管人职责不包括（）。A.安全保管基金财产B.按照规定开设基金资金账户C.进行投资决策D.对基金财产进行投资运作监督答案：C分析：进行投资决策是基金管理人的职责，托管人的职责包括安全保管基金财产、按照规定开设基金资金账户、对基金财产进行投资运作监督等。16.以下属于私募股权投资基金管理人内部控制原则的是（）。A.全面性原则B.独立性原则C.相互制约原则D.以上都是答案：D分析：私募股权投资基金管理人内部控制应遵循全面性原则、独立性原则、相互制约原则等，此外还包括成本效益原则、适时性原则等。17.私募股权投资基金管理人应当建立健全（），防范和化解经营风险和道德风险。A.内部控制制度B.投资决策制度C.信息披露制度D.收益分配制度答案：A分析：建立健全内部控制制度可以防范和化解私募股权投资基金管理人的经营风险和道德风险。投资决策制度主要用于投资决策，信息披露制度用于信息披露，收益分配制度用于基金收益分配。18.下列关于私募股权投资基金的税收政策，说法正确的是（）。A.公司型基金的投资者需要缴纳企业所得税B.合伙型基金的合伙人需要缴纳企业所得税C.契约型基金的投资者需要缴纳企业所得税D.以上说法都不正确答案：A分析：公司型基金具有独立的法人资格，投资者作为公司股东，从公司取得的收益需要缴纳企业所得税。合伙型基金的合伙人缴纳个人所得税，契约型基金本身不是纳税主体，投资者的收益按规定缴纳个人所得税。19.私募股权投资基金的业绩评价指标不包括（）。A.内部收益率（IRR）B.净现值（NPV）C.已分配收益倍数（DPI）D.总收益倍数（TVPI）答案：B分析：私募股权投资基金的业绩评价指标主要有内部收益率（IRR）、已分配收益倍数（DPI）、总收益倍数（TVPI）等，净现值（NPV）一般不用于私募股权投资基金的业绩评价。20.以下关于私募股权投资基金的风险，说法错误的是（）。A.私募股权投资基金的投资期限较长，存在流动性风险B.私募股权投资基金投资的企业通常处于成长阶段，存在经营风险C.私募股权投资基金的收益较为稳定，不存在市场风险D.私募股权投资基金可能存在管理风险答案：C分析：私募股权投资基金的收益并不稳定，会受到市场环境等因素的影响，存在市场风险。A、B、D选项关于私募股权投资基金风险的说法均正确。21.私募股权投资基金对目标企业进行估值时，相对估值法不包括（）。A.市盈率倍数法B.市净率倍数法C.折现现金流法D.市销率倍数法答案：C分析：折现现金流法属于绝对估值法，市盈率倍数法、市净率倍数法、市销率倍数法属于相对估值法。22.下列关于私募股权投资基金的投资策略，说法正确的是（）。A.成长投资策略主要投资于成熟企业B.并购投资策略主要通过收购目标企业的股权实现对目标企业的控制C.夹层投资策略不提供债权融资D.危机投资策略主要投资于业绩良好的企业答案：B分析：并购投资策略主要通过收购目标企业的股权实现对目标企业的控制。成长投资策略主要投资于处于成长阶段的企业；夹层投资策略提供介于股权和债权之间的融资；危机投资策略主要投资于陷入困境的企业。23.私募股权投资基金的投资协议中，保护性条款通常赋予（）一定的权利。A.目标公司B.目标公司的管理层C.基金管理人D.基金投资者答案：D分析：保护性条款是为保护投资者利益而设置的条款，通常赋予基金投资者一定的权利，比如重大事项的一票否决权等。24.以下关于私募股权投资基金的行业自律组织，说法正确的是（）。A.中国证券监督管理委员会是私募股权投资基金的行业自律组织B.中国证券投资基金业协会是私募股权投资基金的行业自律组织C.中国银行业协会是私募股权投资基金的行业自律组织D.以上说法都不正确答案：B分析：中国证券投资基金业协会是私募股权投资基金的行业自律组织，负责对私募基金进行自律管理。中国证券监督管理委员会是监管机构，中国银行业协会主要是银行业的自律组织。25.私募股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。A.10B.20C.30D.60答案：B分析：私募股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。26.下列关于私募股权投资基金的投资限制，说法错误的是（）。A.不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金B.不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体向不特定对象宣传推介C.可以将私募基金份额进行拆分转让D.不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益答案：C分析：不得将私募基金份额进行拆分转让，所以C选项说法错误。A、B、D选项均是私募股权投资基金的投资限制内容。27.私募股权投资基金的投资决策委员会的职责不包括（）。A.对投资项目进行最终决策B.制定投资策略C.确定基金的投资范围D.负责基金的日常运营管理答案：D分析：负责基金的日常运营管理是基金管理人的职责，投资决策委员会的职责包括对投资项目进行最终决策、制定投资策略、确定基金的投资范围等。28.以下关于私募股权投资基金的收益分配，说法正确的是（）。A.先向基金投资者分配本金，再分配收益B.先向基金管理人分配收益，再向投资者分配本金C.基金投资者和基金管理人同时分配收益D.以上说法都不正确答案：A分析：私募股权投资基金通常先向基金投资者分配本金，待本金全部收回后，再按照约定的比例分配收益。29.私募股权投资基金的投资项目筛选的主要标准不包括（）。A.行业前景B.企业规模C.商业模式D.管理团队答案：B分析：私募股权投资基金投资项目筛选的主要标准包括行业前景、商业模式、管理团队等，企业规模不是主要的筛选标准。30.下列关于私募股权投资基金的法律尽职调查，说法错误的是（）。A.法律尽职调查主要是调查目标企业的法律合规情况B.法律尽职调查不需要调查目标企业的知识产权情况C.法律尽职调查要调查目标企业的重大合同情况D.法律尽职调查要调查目标企业的诉讼、仲裁情况答案：B分析：法律尽职调查需要调查目标企业的知识产权情况，此外还包括法律合规情况、重大合同情况、诉讼仲裁情况等。所以B选项说法错误。31.私募股权投资基金的财务尽职调查中，重点关注的财务指标不包括（）。A.盈利能力B.偿债能力C.市场占有率D.现金流状况答案：C分析：市场占有率属于业务尽职调查关注的内容，财务尽职调查重点关注盈利能力、偿债能力、现金流状况等财务指标。32.以下关于私募股权投资基金的投资后监控的方式，说法错误的是（）。A.可以通过参与被投资企业的董事会来进行监控B.可以通过查阅被投资企业的财务报表来进行监控C.不可以对被投资企业进行实地考察D.可以通过跟踪被投资企业的经营指标来进行监控答案：C分析：可以对被投资企业进行实地考察，这也是投资后监控的一种方式。A、B、D选项关于投资后监控方式的说法均正确。33.私募股权投资基金的增值服务中的人才推荐服务，主要是为被投资企业推荐（）。A.普通员工B.高级管理人员和关键技术人才C.基层管理人员D.后勤人员答案：B分析：私募股权投资基金的增值服务中的人才推荐服务主要是为被投资企业推荐高级管理人员和关键技术人才，以提升企业的管理和技术水平。34.下列关于私募股权投资基金的上市转让退出的说法，错误的是（）。A.境内上市和境外上市是上市转让退出的两种主要方式B.上市转让退出的流程较为复杂，需要满足一定的条件C.上市转让退出可以实现较高的收益，但流动性较差D.上市转让退出可以提高被投资企业的知名度和品牌影响力答案：C分析：上市转让退出的流动性较好，因为其可以在证券市场上进行交易。A、B、D选项关于私募股权投资基金上市转让退出的说法均正确。35.私募股权投资基金的挂牌转让退出通常是指在（）挂牌转让。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.全国中小企业股份转让系统D.区域性股权交易市场答案：C分析：私募股权投资基金的挂牌转让退出通常是指在全国中小企业股份转让系统（新三板）挂牌转让。上海证券交易所和深圳证券交易所是主板市场，区域性股权交易市场的交易活跃度和规范性相对较低。36.以下关于私募股权投资基金的协议转让退出，说法正确的是（）。A.协议转让退出的交易价格通常由市场决定B.协议转让退出不需要签订转让协议C.协议转让退出可以在特定的交易场所进行，也可以场外进行D.协议转让退出的交易对手只能是其他私募股权投资基金答案：C分析：协议转让退出可以在特定的交易场所进行，也可以场外进行。交易价格通常由双方协商确定，需要签订转让协议，交易对手可以是其他投资者，不限于其他私募股权投资基金。37.私募股权投资基金的清算退出的原因不包括（）。A.基金存续期届满B.基金投资项目失败C.基金管理人业绩良好D.基金合同约定的清算事由出现答案：C分析：基金管理人业绩良好不是清算退出的原因，基金存续期届满、基金投资项目失败、基金合同约定的清算事由出现等都可能导致清算退出。38.下列关于创业投资基金的特点，说法错误的是（）。A.投资对象主要是未上市成长性创业企业B.投资方式以控股性投资为主C.经常使用杠杆收购工具D.投资收益主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值答案：B分析：创业投资基金通常采取参股性投资，而非控股性投资。A、C、D选项关于创业投资基金特点的说法均正确。39.私募股权投资基金的募集过程中，基金管理人应当向投资者充分揭示（）。A.投资风险B.投资收益C.投资期限D.以上都是答案：D分析：基金管理人在募集过程中应当向投资者充分揭示投资风险、投资收益、投资期限等信息，让投资者充分了解投资情况。40.私募股权投资基金的合格投资者中，单位净资产不低于（）万元。A.1000B.2000C.3000D.5000答案：A分析：私募股权投资基金的合格投资者中，单位净资产不低于1000万元。41.私募股权投资基金的信息披露文件不包括（）。A.基金招募说明书B.基金定期报告C.基金托管协议D.基金宣传资料答案：D分析：基金宣传资料不属于信息披露文件，信息披露文件包括基金招募说明书、基金定期报告、基金托管协议等。42.私募股权投资基金的托管人应当对基金管理人的（）进行监督。A.投资运作B.信息披露C.收益分配D.以上都是答案：D分析：私募股权投资基金的托管人应当对基金管理人的投资运作、信息披露、收益分配等进行监督，以保障基金财产的安全和投资者的合法权益。43.私募股权投资基金管理人应当建立（）制度，对投资项目进行风险评估和控制。A.风险评估B.投资决策C.信息披露D.收益分配答案：A分析：私募股权投资基金管理人应当建立风险评估制度，对投资项目进行风险评估和控制，以降低投资风险。44.下列关于私募股权投资基金的税收优惠政策，说法正确的是（）。A.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额B.合伙型基金的合伙人不需要缴纳任何税收C.契约型基金的投资者需要缴纳企业所得税D.以上说法都不正确答案：A分析：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。合伙型基金的合伙人缴纳个人所得税，契约型基金本身不是纳税主体，投资者的收益按规定缴纳个人所得税。45.私募股权投资基金的业绩评价中，内部收益率（IRR）是指（）。A.使投资项目净现值为零的折现率B.投资项目的平均收益率C.投资项目的总收益率D.投资项目的年化收益率答案：A分析：内部收益率（IRR）是使投资项目净现值为零的折现率，反映了投资项目的实际收益率。46.以下关于私募股权投资基金的风险控制措施，说法