2026年资产管理计划制定与执行考试题

2026年资产管理计划制定与执行考试题一、单选题（每题1分，共20题）1.2026年，中国证监会发布的《资产管理计划管理办法》修订版中，对私募资产管理计划的风险评级要求中，核心风险指标不得低于（）。A.1.0B.1.2C.1.5D.1.82.若某资产管理计划投资于境外市场，其投资比例不得超过净资产总额的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%3.在制定资产管理计划时，若涉及房地产投资，其杠杆率不得超过（）。A.1.0倍B.1.5倍C.2.0倍D.2.5倍4.对于投资期限超过3年的资产管理计划，其流动性覆盖率要求不低于（）。A.100%B.150%C.200%D.250%5.若资产管理计划投资于债券，其信用评级为AA-，则该资产的风险权重为（）。A.20%B.25%C.30%D.35%6.在资产管理计划的业绩比较基准设定中，以下哪项不属于常见参考指标？（）A.上证综合指数B.恒生指数C.标普500指数D.中债国债到期收益率7.若资产管理计划涉及衍生品交易，其最大头寸限制为（）。A.净资产20%B.净资产30%C.净资产40%D.净资产50%8.在资产管理计划的投资者适当性管理中，合格投资者最低投资金额要求为（）。A.100万元人民币B.200万元人民币C.300万元人民币D.400万元人民币9.对于投资于创业投资基金的资产管理计划，其投资比例不得超过净资产总额的（）。A.10%B.15%C.20%D.25%10.若资产管理计划涉及场外衍生品交易，其交易对手方集中度限制为（）。A.10%B.15%C.20%D.25%11.在资产管理计划的合规管理中，以下哪项不属于监管机构重点关注的领域？（）A.投资范围B.风险控制C.投资者保护D.营销宣传12.对于投资于科创板股票的资产管理计划，其市值代表性要求为（）。A.上市满1年B.上市满2年C.上市满3年D.上市满4年13.在资产管理计划的费用结构中，管理费率通常为（）。A.0.5%-1.0%B.1.0%-1.5%C.1.5%-2.0%D.2.0%-2.5%14.若资产管理计划投资于私募股权基金，其估值方法通常采用（）。A.市净率法B.市盈率法C.可比公司法D.收入法15.在资产管理计划的流动性管理中，以下哪项不属于常见措施？（）A.设置预警线B.限制提前赎回C.期限错配D.增加杠杆16.对于投资于基础设施项目的资产管理计划，其投资回收期通常为（）。A.3-5年B.5-7年C.7-10年D.10-15年17.在资产管理计划的业绩归因分析中，以下哪项不属于常见方法？（）A.均值归因B.因子归因C.风险归因D.情景归因18.若资产管理计划涉及跨境投资，其外汇风险管理通常采用（）。A.远期合约B.期权合约C.互换合约D.以上都是19.在资产管理计划的投资者沟通中，以下哪项不属于常见方式？（）A.定期报告B.临时公告C.社交媒体宣传D.业绩说明会20.对于投资于绿色债券的资产管理计划，其发行主体通常要求（）。A.环保评级AA-以上B.环保评级A-以上C.环保评级BBB-以上D.环保评级B-以上二、多选题（每题2分，共10题）1.资产管理计划的风险管理中，以下哪些属于常见风险？（）A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.法律风险2.在资产管理计划的投资者适当性管理中，以下哪些属于合格投资者特征？（）A.金融资产不低于300万元B.最近三年个人年均收入不低于50万元C.具备相应的风险识别能力和风险承担能力D.以上都是3.资产管理计划的费用结构中，以下哪些属于常见费用？（）A.管理费B.托管费C.业绩报酬D.交易费4.对于投资于房地产的资产管理计划，以下哪些属于常见投资策略？（）A.收益率加权策略B.市场比较策略C.现金流折现策略D.以上都是5.在资产管理计划的合规管理中，以下哪些属于监管机构关注的重点？（）A.投资范围B.风险控制C.投资者保护D.营销宣传6.对于投资于衍生品的资产管理计划，以下哪些属于常见风险管理措施？（）A.头寸限制B.交易对手方集中度管理C.压力测试D.以上都是7.在资产管理计划的流动性管理中，以下哪些属于常见措施？（）A.设置预警线B.限制提前赎回C.期限错配D.增加杠杆8.对于投资于私募股权基金的资产管理计划，以下哪些属于常见估值方法？（）A.可比公司法B.收入法C.市盈率法D.可持续发展评级9.在资产管理计划的业绩归因分析中，以下哪些属于常见方法？（）A.均值归因B.因子归因C.风险归因D.情景归因10.对于投资于绿色债券的资产管理计划，以下哪些属于常见投资策略？（）A.环保评级筛选B.期限错配C.信用评级筛选D.可持续发展评级三、判断题（每题1分，共10题）1.资产管理计划的投资范围不得超过净资产总额的80%。2.合格投资者可以投资于所有类型的资产管理计划。3.资产管理计划的管理费率不得低于0.5%。4.投资于创业投资基金的资产管理计划，其投资比例不得超过净资产总额的20%。5.资产管理计划的投资者适当性管理中，合格投资者最低投资金额要求为100万元人民币。6.投资于境外市场的资产管理计划，其投资比例不得超过净资产总额的50%。7.资产管理计划的流动性覆盖率要求不低于200%。8.投资于债券的资产管理计划，其信用评级为AA-，则该资产的风险权重为30%。9.资产管理计划的业绩比较基准通常设定为市场指数。10.投资于绿色债券的资产管理计划，其发行主体通常要求环保评级AA-以上。四、简答题（每题5分，共4题）1.简述资产管理计划的投资者适当性管理流程。2.简述资产管理计划的合规管理要点。3.简述资产管理计划的流动性管理措施。4.简述资产管理计划的业绩归因分析方法。五、论述题（每题10分，共2题）1.论述资产管理计划的跨境投资风险管理策略。2.论述资产管理计划的投资组合优化方法。答案与解析一、单选题1.C解析：根据《资产管理计划管理办法》（2026年修订版），私募资产管理计划的核心风险指标不得低于1.5。2.C解析：境外投资比例不得超过净资产总额的50%，以控制跨境风险。3.B解析：房地产投资杠杆率不得超过1.5倍，以防范系统性风险。4.B解析：投资期限超过3年的资产管理计划，流动性覆盖率要求不低于150%。5.C解析：信用评级为AA-的债券，风险权重为30%。6.C解析：标普500指数为美国市场指数，不属于中国资产管理计划常见参考指标。7.A解析：衍生品交易最大头寸限制为净资产20%，以控制风险集中度。8.B解析：合格投资者最低投资金额要求为200万元人民币。9.C解析：投资于创业投资基金的资产管理计划，其投资比例不得超过净资产总额的20%。10.C解析：场外衍生品交易对手方集中度限制为20%。11.D解析：营销宣传不属于合规管理重点领域，监管机构更关注投资者保护。12.C解析：科创板股票市值代表性要求上市满3年。13.B解析：管理费率通常为1.0%-1.5%。14.C解析：私募股权基金估值通常采用可比公司法。15.C解析：期限错配属于流动性风险，不属于流动性管理措施。16.C解析：基础设施项目投资回收期通常为7-10年。17.D解析：情景归因不属于常见业绩归因方法。18.D解析：外汇风险管理可采用远期、期权、互换等多种合约。19.C解析：社交媒体宣传不属于正式投资者沟通方式。20.A解析：绿色债券发行主体通常要求环保评级AA-以上。二、多选题1.A、B、C、D解析：资产管理计划常见风险包括市场风险、信用风险、操作风险和法律风险。2.C、D解析：合格投资者需具备相应的风险识别能力和风险承担能力。3.A、B、C、D解析：资产管理计划常见费用包括管理费、托管费、业绩报酬和交易费。4.A、B、C、D解析：房地产投资策略包括收益率加权、市场比较和现金流折现。5.A、B、C、D解析：监管机构关注投资范围、风险控制、投资者保护和营销宣传。6.A、B、C、D解析：衍生品风险管理措施包括头寸限制、交易对手方集中度管理和压力测试。7.A、B、D解析：流动性管理措施包括设置预警线、限制提前赎回和增加杠杆。8.A、B、C解析：私募股权基金估值方法包括可比公司法、收入法和市盈率法。9.A、B、C、D解析：业绩归因分析方法包括均值归因、因子归因、风险归因和情景归因。10.A、C、D解析：绿色债券投资策略包括环保评级筛选、信用评级筛选和可持续发展评级。三、判断题1.×解析：投资范围不得超过净资产总额的50%。2.×解析：合格投资者需满足特定条件，并非所有类型均可投资。3.×解析：管理费率通常为1.0%-1.5%。4.√解析：投资比例不得超过20%。5.√解析：最低投资金额为100万元人民币。6.×解析：投资比例不得超过40%。7.√解析：流动性覆盖率要求不低于200%。8.√解析：风险权重为30%。9.√解析：业绩比较基准通常设定为市场指数。10.√解析：环保评级AA-以上。四、简答题1.资产管理计划的投资者适当性管理流程答：投资者适当性管理流程包括：（1）投资者信息收集：收集投资者财务状况、投资经验、风险承受能力等信息。（2）产品风险评级：根据产品特性进行风险评级。（3）匹配原则：确保投资者风险承受能力与产品风险等级相匹配。（4）告知与确认：向投资者充分告知产品风险，并确认其理解并自愿承担。2.资产管理计划的合规管理要点答：合规管理要点包括：（1）投资范围合规：确保投资范围符合监管要求。（2）风险控制合规：建立完善的风险控制体系。（3）投资者保护合规：保障投资者合法权益。（4）营销宣传合规：确保营销宣传材料真实、准确。3.资产管理计划的流动性管理措施答：流动性管理措施包括：（1）设置预警线：提前预警流动性风险。（2）限制提前赎回：控制提前赎回比例。（3）增加现金储备：提高资金流动性。4.资产管理计划的业绩归因分析方法答：业绩归因分析方法包括：（1）均值归因：分析超额收益来源。（2）因子归因：分析因子贡献。（3）风险归因：分析风险贡献。（4）情景归因：分析不同情景下的表现。五、论述题1.资产管理计划的跨境投资风险管理策略答：跨境投资风险管理策略包括：（1）