华为公司跨国经营税收筹划案例研究

PAGE中文摘要“一带一路”倡议下，“走出去”开拓海外市场成为了中国企业的普遍选择。要想中国企业获得成功，就必须让它们勇敢地走出去，建立有价值影响力的品牌。但是，海外市场给中国“走出去”企业带来巨大发展空间的同时，也隐藏着激烈的国际竞争。因此研究“一带一路”沿线国家的税收政策，并开展有效的筹划至关重要。本文在研究“一带一路”沿线各国的税收优惠政策以及中国“走出去”企业发展状况的基础上，将华为投资控股有限公司作为案例，以其国际税收筹划措施为研究内容进行分析。首先，阐述了华为“走出去”现状及目前收入状况。其次，介绍了华为利用公司投资控股架构、资本弱化、转让定价、税收抵免政策等方法进行税收筹划，总结出该类“走出去”企业的税收筹划策略。最后，说明了“走出去”企业实施税收筹划时可能面临的风险，并提出解决建议，助力企业实现以最小化成本换取最大化收益的目标。关键词：“一带一路”政策；“走出去”企业；税收筹划；跨国经营

目录TOC\o"1-3"\h\u13316一、前言 124950（一）研究背景 115200（二）研究目的及意义 13089（三）国内外研究述评 112059二、“一带一路”沿线国家（地区）税收政策 113659（一）“一带一路”沿线部分国家（地区）税率基本规定 121651．主要注资国（地区）企业所得税税率比较 14522．主要注资国（地区）与中国签订的税收协定税率比较 24462（二）“一带一路”沿线部分国家（地区）收入的税收抵免政策 213664（三）“一带一路”沿线部分国家（地区）资本弱化规定 316300（四）“一带一路”沿线部分国家（地区）转让定价规定 312686三、“走出去”企业发展概况 44101（一）“走出去”企业的概念 425854（二）“走出去”企业投资总量及国家（地区） 412008（三）“走出去”企业行业分布 526839（四）“走出去”企业税收筹划的紧迫性 523926四、华为公司跨国经营税收筹划案例研究 67170（一）华为公司简介 616403（二）华为“走出去”现状及收入分析 6219971．华为“走出去”现状 6273082．华为在“一带一路”地区整体收入情况 621566（三）华为公司跨国投资税收筹划研究 7245841．华为公司跨国投资地点的选择策略 7254272．华为公司投资控股架构的选择策略 99447（四）华为公司跨国筹资税收筹划研究 9326391．华为公司利用资本弱化进行筹资税收筹划 10196332．华为公司利用税收抵免进行筹资税收筹划 1023901（五）华为公司跨国收益税收筹划研究 11217641．华为公司采用转让定价开展税收筹划 11311672．华为公司采用国际税收协定开展税收筹划 113692五、“走出去”企业税收筹划风险及对策 115625（一）“走出去”企业税收筹划风险 1110231．重复征税相关风险 11275472．税收协定执行风险 1283723．被反避税调查风险 1231440（二）“走出去”企业规避风险的对策 1222301．制定合理投资架构 12125512．详细了解东道国资本弱化规定 1335813．合理利用转让定价避税 13208784．为跨国经营建立税务团队及人才库 148943六、结论 146208七、参考文献 15735八、后记 16PAGE16前言研究背景 自2013年习近平总书记提出建设“一带一路”的伟大战略构想，我国与沿线国家携手共建命运共同体，共同分享战略成果，达成了伙伴关系。与此同时，该战略为我国企业“走出去”开辟道路，增添了国际化推动力，给予中国企业跨国发展的政策支持和保障。然而，在此过程中，伴随跨境经济贸易活动而来的税收问题，是政府和企业都无法回避的重要主题。如果企业计划在激烈的国际市场竞争中实现可持续发展，就不得忽视科学的税收筹划所带来的重要作用，只有这样才能以最低的成本实现利益最大化。研究目的及意义近年来，随着“一带一路”建设深入推进，税收在优化企业配置、助力国际经贸合作等方面发挥着不可或缺的重要作用。但由于“一带一路”沿线国家法律法规和金融环境大相径庭，导致各国间税收制度也存在不同程度的差异。其中，税法的多变性尤为突出，这使得跨国公司的海外业务面临风险。因此，研究“一带一路”沿线国家相关税法规定，并实施有效的税收筹划变得尤为重要。本文以华为投资控股有限公司为案例，以其国际税收筹划措施为研究内容，分析了“走出去”企业应当如何利用税收筹划措施来实现合理避税的目标。同时，提出税收筹划过程中可能存在的风险及对策，增强了税收筹划的可操作性、合理性，帮助企业实现以最小化成本换取最大化收益的战略目标。国内外研究述评从国内外研究现状中可以看出，国际税收筹划的国外研究体系相对完善，不仅涉及的领域更加多样化，而且研究的税种也更加细致。虽然中国的国际税收筹划开始的较晚，但在过去的二十年中，中国企业在海外市场中的数量大幅上涨。随着“一带一路”战略的实施推广，企业“走出去”开拓海外经营业务的趋势仍会持续。因此，国内的相关理论研究开始受到关注，科研成果也逐渐增多。另一方面，在研究方法上，国外税收筹划的发展并非纯粹的理论探索，更多的是结合案例分析来证实其是否具有可行性。相比之下，关于国际税收筹划的国内研究还处于初级阶段，存在着各方面的多种问题需要解决。然而，随着各国对税收问题的逐渐重视，各国税制与双边税收协定将会进一步改进完善。在现如今的国际税收发展趋势下，未来的国际税收筹划领域会有更广阔的成长空间。“一带一路”沿线国家（地区）税收政策“一带一路”沿线部分国家（地区）税率基本规定主要注资国（地区）企业所得税税率比较对于“走出去”企业而言，在企业成本中有相当大的比重来源于税收，其中对税后利润影响最大的就是所得税。“一带一路”沿线各国税法制度的不同导致了企业不同经营活动的税务负担的高低。因此，东道国为了引进外国资本，带动当地经济发展，会根据实际情况对跨国企业给予不同形式的所得税优惠政策。本文对中国主要注资国的所得税税率进行对比分析。表2.1“一带一路”沿线主要注资国家（地区）企业所得税税率比较国家（地区）企业所得税税率（%）非居民企业税率（%）中国香港16.516.5新加坡1717哈萨克斯坦2015马来西亚2424印度尼西亚2525俄罗斯2020泰国2020越南2020巴基斯坦3030沙特阿拉伯2020从表2.1中可以看出，“一带一路”沿线国家（地区）规定的企业所得税税率存在明显差异，并且相关减免税的税收优惠待遇也有所不同。例如，香港地区规定居民企业的境外所得无需上缴企业所得税。而在新加坡的相关规定却有所不同，其居民企业的境内、境外所得均需缴纳企业所得税，但是对正常的应纳税额有相关抵免优惠政策。主要注资国（地区）与中国签订的税收协定税率比较据统计，目前我国正式签署的107个税收协议中，与“一带一路”沿线国家签署的比例达到二分之一，共计53个国家。通过谈签税收协议，极大程度的维护了“走出去”纳税人的权力及利益。并且，我国致力于积极开展涉税争议案件相互协商，旨在避免双重征税现象给企业带来困扰。表2.2“一带一路”沿线主要注资国（地区）预提所得税税率比较国家（地区）股息（%）利息（%）特许权使用费（%）中国香港1077新加坡01510哈萨克斯坦151010马来西亚101015印度尼西亚202020俄罗斯1006泰国201015越南101010巴基斯坦101012.5沙特阿拉伯51010“一带一路”沿线部分国家（地区）收入的税收抵免政策中国通过与“一带一路”沿线国家（地区）签订税收协议，进一步细化两国间的税务安排、税收抵减措施、所得税税率等内容，致力于有效治理双重征税和偷税漏税问题。印度尼西亚、巴基斯坦、泰国、沙特阿拉伯等国家中与我国签署的税收协议中规定收入抵免政策为：已支付的外国税款可用以抵免本国政府对同一收入所征收的税款。而在“一带一路”沿线国家中，阿尔巴尼亚、巴林、塞浦路斯、蒙古这四个国家实行更为优惠的全额抵免政策。当中国“走出去”企业到“一带一路”沿线国家开拓跨国经营业务时，各个国家不同力度的税收抵免政策将会对营业利润产生巨大的影响。这也就意味着，东道国的税收抵免程度越充分，境外居民企业的税收负担则越小。“一带一路”沿线部分国家（地区）资本弱化规定一般来说，资本弱化是指投资企业通过较高的债资比进行投资，使得纳税基数减小，从而降低税负。对于超过债资比所产生的利息将被视为股息分配，并且应当缴纳股息预提税。然而，东道国为了留住跨国企业的税收，出台了许多资本弱化的规定。对于进入东道国投资的外资企业，应当严格遵守该国的资本弱化规定，否则，不仅不会降低企业的税负，还会产生多余的预提所得税，适得其反。其中“一带一路”沿线部分重点投资国家（地区）资本弱化规定如表2.3所示。表2.3“一带一路”沿线部分国家（地区）资本弱化规定国家（地区）各国关于资本弱化的规定中国香港无资本弱化规定新加坡无资本弱化规定哈萨克斯坦外商投资企业的债资比不得超过4:1；金融机构或银行不得超过7：1马来西亚无资本弱化规定印度尼西亚外商投资企业（不包括金融机构或银行公司）债资比不得超过4：1俄罗斯外商投资企业的债资比不得超过3:1金融机构或银行不得超过12.5：1泰国无资本弱化规定越南无资本弱化规定巴基斯坦外商投资企业/分支机构（不包括金融机构或银行公司）债资比不得超过3：1“一带一路”沿线部分国家（地区）转让定价规定目前，全球共有66个国家（地区）参与到“一带一路”的建设中，由于各国的金融环境、国情均存在差异，所以各国的转让定价规则也存在着明显的不同。转移定价的方法对于分析关联交易有着重要作用，对此，经济合作与发展机构（OECD）制定了转让定价指南，旨在对各国转移定价规则进行指导。俄罗斯、越南等国的定价方法与OECD的规定类似。马来西亚、哈萨克斯坦采用了公平交易原则，并对市场价格采用预约定价安排，通过签订协议确定了一段时间内的市价及信息来源。而在“一带一路”沿线的四个国家中，并不存在与转让定价相关的规定，包括：阿联酋、巴林、文莱、叙利亚。这意味着若企业将自己的产品低价出售给在上述四国设立的子公司，那么将不会产生利润，从而达到降低税负的目的。“走出去”企业发展概况“走出去”企业的概念“一带一路”伟大构想，给中国企业“走出去”开辟了新的道路，增添了新鲜活力。截至当前，全球共有66个国家（地区）参与到“一带一路”的建设中，并且我国与沿线各国展开了积极的合作访问。中国企业也顺应了国家“走出去”倡议的号召，进一步开拓海外业务。“走出去”战略则是以我国企业为主体，目标在于帮助我国企业开拓海外市场空间，逐步优化企业资源配置，最终成功突破贸易保护壁垒的一种企业经营战略。一方面，“走出去”战略可以向海外市场推广中国品牌，提高中国品牌的影响力。另一方面，“走出去”战略也是中国外交走向新阶段的里程碑。“走出去”企业投资总量及国家（地区）根据国家外汇管理局的统计，2017年全球经济和货物贸易均取得了2011年以来最快增速，当年中国对外直接投资额位列全球第三，达到1582.9亿美元。此外，“一带一路”沿线国家外资流入比例在全球资本流动中的占比持续增长，已成为世界上最关键的外资流入地区。经预测，“一带一路”沿线国家已经成为仅次于欧盟的世界第二大贸易区域。我国对外投资情况如表3.1所示。年份流量（亿美元）存量（亿美元）金额全球位次同比（%）金额全球位次20131078.43—6604.81120141231.2314.28826.4820151456.7218.310978.6820161961.5234.713573.9620171582.93-19.318090.42表3.12013-2017年中国对外直接投资统计随着“一带一路”战略的推进，中国与沿线国家的国际合作越来越密切，经贸往来也更加频繁。据统计，2017年中国对“一带一路”沿线国家的直接投资流量为201.75亿美元；直接投资存量为1543.98亿美元，占总投资存量的8.5%。存量位列前十的国家是：新加坡、俄罗斯、印度尼西亚、哈萨克斯坦、老挝、巴基斯坦、缅甸、柬埔寨、阿联酋、泰国。具体情况如图3.1所示。图3.1中国对“一带一路”沿线（部分）国家直接投资流量/存量“走出去”企业行业分布截至目前，中国25500家国内投资者在境外共设立了39200家外商直接投资企业，分布在全球189个国家，覆盖了国民经济的18个领域。其中：租赁和商务服务业、制造业、批发零售业以及金融业直接投资流量超过100亿美元。具体数据详见图3.2.图3.22017年中国对外直接投资流量行业分布“走出去”企业税收筹划的紧迫性中国企业“走出去”的过程并非一帆风顺，而是会遇到各种贸易投资壁垒或者各国的反避税调查。随着“一带一路”战略的推行，对多边税收秩序的进一步维护和国际贸易合作的良好开展也成为目前不可避免的重要课题。由于“一带一路”沿线国家国情和金融投资环境存在明显差异、税收规则也不尽相同，所以就产生了税收筹划的空间。税收在企业成本中占有相当大的比例，而税收的不确定性对于跨国经营主体而言无异于一场“灾难”，可能导致企业较低的回报率或风险溢价。因此，国际税收筹划已成为跨国企业发展的不可或缺的关键步骤。华为公司跨国经营税收筹划案例研究华为公司简介华为投资控股有限公司是一家以“开放、合作、共赢”为核心价值观的民营高新科技企业。在全球范围内，华为在通信网络、IT、智能终端和云服务等多个领域为客户提供了可信赖的产品及服务。目前，华为已经逐渐成长为一个国际化企业，并在非洲、北美、拉丁美洲、中东、亚太等多个地区建立了分支机构（共计60个），拥有员工数量达18万人次。截至2018年年底，近五成的世界500强企业和48家世界100强企业选择华为作为数字化转型的合作伙伴。华为“走出去”现状及收入分析华为“走出去”现状华为的海外营销路线是以中国的外交政策为导向。这样做的好处有以下两点：一是借助我国与别国建立友好外交关系的契机，可以获得相对稳定的海外市场发展方向；二是由于企业顺应了国家外交政策，对经济外交做出贡献，国家会对企业进行政策扶持，从而达成双赢局面。因此，在华为国际化初期，建立海外分支机构的原则是建立在与中国建交的国家的基础上的。1997年华为在俄成立的BetoHuawei合资公司，便是借助了1996年叶利钦总统访华，中俄达成战略协作关系的外交机遇，自此华为打开了俄罗斯市场。截至2018年，华为手机占领了近三成的俄罗斯市场份额，升至首位。在进入发展中国家市场时，华为同样是抓住了我国外交政策所带来的契机，由国家牵引和扶持，利用国家外交建立的扶持援助项目，先通过基础通信产品供销打开市场，然后逐步建立当地的客户源并取得政府和电信部门的支持信任。“一带一路”战略将继续推动华为在东南亚国家“走出去”业务扩展。华为在“一带一路”地区整体收入情况2018年，华为聚焦ICT基础设施和智能终端，在“一带一路”沿线国家实现营业收入6,586亿元，同比上涨20.11%。具体情况如表4.1。表4.12018年华为“一带一路”地区销售情况人民币（百万元）2018年2017年同比变动（%）中国372,162312,53219.1%欧洲中东非洲204,536164,60324.3%亚太81,91871,19915.1%合计658,616548,33420.11%华为公司跨国投资税收筹划研究“一带一路”战略的发展，促进了全球经贸大融合，在各国共同分享合作成果的同时，为企业“走出去”开辟道路。华为近几年的海外市场扩展方向也是以“一带一路”政策为导向，深入走进沿线发展中国家。凭借着“一带一路”战略收益者和实行者的身份，将中国品牌逐步推广。而随着跨国业务的增多，税收筹划也成为华为海外扩张过程中的重要环节。华为公司跨国投资地点的选择策略华为众多海外子公司中，“一带一路”沿线国家的子公司数量占有相当大的比例，如：香港、新加坡、印度尼西亚等。其子公司涉及的主要业务包括：通讯设备设计、购销、配套产品销售及服务。华为在这些地区设立子公司不仅可以享受低税率，大部分地区还有广泛的税收协定。表4.2华为主要海外子公司的情况（部分）子公司子公司所在地持股比例（%）主要业务华为技术投资有限公司香港100通讯设备购销华为终端有限公司香港100通讯设备/配套产品销售及服务华为国际有限公司新加坡100通讯设备购销PT华为技术投资有限公司印度尼西亚100通讯设备购销华为在海外寻求新的市场与发展机遇时，重点考虑的海外投资区域就包括“国际避税天堂”，而根据避税天堂的侧重点的不同，可以分为标准的国际避税天堂和一般的国际避税天堂。标准的避税天堂主要包括：开曼群岛、百慕大、巴哈马、塞浦路斯等，在这些地方设立子公司，一般无需征收企业所得税以及财产税，这样的税收优惠可以为公司节省下一笔巨额税款。一般的避税天堂主要包括：荷兰、加拿大、中国香港等国家或地区，这些避税地的特征在于利用属地原则进行征税或者有较为丰厚的税收优惠政策等。华为作为有着丰富海外投资经验的跨国公司，充分利用了这些“避税天堂”策略来选择投资地点。例如：华为在香港设立的华为技术投资有限公司。香港地区的税收安排规定，居民企业的境外所得无需缴纳企业所得税，极大程度上帮助企业减轻了税收带来的负担。在跨国投资地点的选择上，华为公司除了优先考虑“国际避税地”进行税收筹划之外，还会结合当地的税收优惠政策、整体税赋负担等因素综合考量，选择一些整体税负较轻、当地政府鼓励外商投资的国家进行投资。华为选择在“一带一路”沿线国家中的泰国、印尼设立子公司的原因便是这些国家都具备相对宽松的税收管理环境和更加优惠的税收政策。表4.3华为部分子公司税收优惠政策表公司行业产品或服务税收优惠政策华为印度公司通信行业通讯产品销售及技术支持新企业10年内免征30%的所得税，外国公司进口用于出口的机器零部件和原材料免缴关税华为泰国公司通信及相关设备制造业通讯产品销售及工程安装公司依法获得“促进投资”的可以豁免企业所得税华为巴基斯坦公司通信及相关设备制造业通讯产品销售及工程服务“中巴经济走廊建设”，机械设备进口关税为5%，对支付特许权使用费无限制华为印度尼西亚公司通信及相关设备制造业通讯产品销售及工程服务满足条件的印尼境内新成立公司可获得5-10年免税期2.华为公司海外分支机构组织形式的选择策略华为在对投资地点进行税收筹划安排后，就需要结合公司自身业务特点对海外分支机构的组织形式进行筹划，主要包括以下两种形式，如下表所示：表4.4子公司和分公司组织形式特点对比设立子公司特点设立分公司特点1.独立法人资格，以自身全部财产为限对其经济负债承担责任2公司形式，需缴公司所得税及预提所得税.3.享受东道国税收优惠政策4.子公司发生亏损时，只能由以后年度利润补亏，不能将亏损转至母公司1.无法人资格，总公司承担民事责任2.在海外国家一般不用缴纳资本税和印花税并且无需预提所得税3.分公司发生亏损，总公司可以在计缴所得税前进行扣除4.与总公司之间转移资本时，无需缴纳税款不同组织形式会对公司资源分配及投资情况产生差异，进而会影响整体税务情况和盈利能力。所以，对于跨国公司来说，选择合适的分支机构实行税收筹划就变得尤为重要。在境外设立分支机构的初期，集团公司基本可以预测未来几年的盈亏情况。如果由于成本过大、费用过高等原因，在投资的前几年发生亏损，企业应当选择设立分公司。因为分公司产生亏损后，可以在分公司与总公司之间进行资金转移，将亏损在计缴所得税前扣除，起到减税作用。如果预测未来分支机构的运营情况良好，盈利的可能性较大，此时设立子公司是更好的选择，因为子公司可以依靠东道国税收优惠待遇，帮助企业整体降低税负。以华为为例，华为在“一带一路”沿线发展中国家进行投资时，选择设立子公司的组织形式。原因是上述国家为吸引外资投入，对外资企业实施鼓励政策，为其营造了良好的投资环境，许多国家给予前五年免缴企业所得税的优惠待遇。相反，华为走向美国、英国等发达国家市场时，由于这些国家的所得税税率普遍高于我国，并且前期需要投入更多成本以打开市场，所以华为公司选择设立分公司的组织形式。实际上，具体运用哪种分支机构组织形式给企业集团的带来的节税效果更明显，并没有明确的规定。其具体情况而是受到国家税收政策、企业经营状况及内部资源分配等多种因素共同影响。所以，在利用分支机构这种策略进行税收筹划的时候，应当综合考虑公司自身实际状况、当地税收优惠政策等多重因素后，再进行合理的筹划选择。华为公司投资控股架构的选择策略华为通过投资控股架构进行筹划来减少海外子公司所得缴纳的税负。其做法为：首先，将子公司利润转移至税率较低的地区；其次，将税后利润转入与我国签署税收协议的国家，因为税收协议中的优惠待遇，可使企业享受较低的预提所得税率；最终将利润汇回中国总部。具体情况如图4.1所示。华为控股架构筹划前华为控股架构筹划后华为投资控股（中国）华为投资控股（中国）华为投资控股（中国）华为投资控股（中国）股东分红预提所得税10%股东分红预提所得税0股东注资股东分红预提所得税10%股东分红预提所得税0股东注资股东注资华为技术投资（香港）股东注资华为技术投资（香港）华为海外公司股东分红预提所得税0华为海外公司股东分红预提所得税0股东注资华为海外公司华为海外公司图4.1华为公司投资控股架构如上图，华为海外公司为其全资控股子公司，假设2018年海外公司税前盈利折合人民币1000万元，已知海外公司所得税税率30%，股息预提率15%，香港公司股息预提率5%，则华为通过以上两种投资控股方式所承担的税负负担是截然不同的。1.华为控股架构筹划前：税后现金用作分配股息=1000-1000*30%=700（万元）税收盈利回到中国=700-700*15%=595（万元）2.华为控股架构筹划后：税后现金用作分配股息=1000-1000*30%=700（万元）现金留在香港公司作再投资之用=700-700*5%=665（万元）选择香港作为中间控股公司的所在地，可以为企业节约部分税收，因为香港采取属地原则划分税收管辖权，来自海外的收入（本例中1000万元）无需缴纳所得税。同时，香港子公司在取得这笔利息收入后，预提股息所得税税率为0，所以无需纳税。因此，香港子公司可以选择不将该笔收入汇回境内母公司，直接进行华为的国际战略投资，这样不仅节约了大笔股息所得税，同时还有利于公司之间内部资金的有效流动。因此，跨国公司在海外进行投资时，可以选择像华为这样，通过在一个国家设立中间控股公司的方式来进行税收筹划，达到减少企业税务负担的作用。华为公司跨国筹资税收筹划研究对于海外投资地点以及控股架构进行严密筹划后，跨国公司将会面临海外筹资方式的选择。在这个方面，华为公司主要采用的是资本弱化以及利用东道国税收抵免政策来展开的税收筹划。华为公司利用资本弱化进行筹资税收筹划一般税法规定，利息的抵税作用可以使其在税前扣除。同理，当通过调整企业资本结构，使得债务性资本与权益性资本的比值大于1时，就可以产生资本弱化的现象。诸多跨国经营的企业都会利用资本弱化这种方式进行跨国税收筹划，借助利息的抵税效应，减少应纳税额，从而达到减税的目标。同样，华为也运用这个方法开展筹资税收筹划，节约了大量税款。由于不同地区资本弱化规定的差异，华为在“一带一路”沿线国家进行投资时，也产生了不同的资本结构规划问题。以华为在巴基斯坦的子公司为例，巴基斯坦税法规定外资企业的债务性资本与权益性资本比例不得超过3：1，由于华为官方未公布子公司财务情况，所以假设华为巴基斯坦子公司的注册资金为B，即向母公司借款为3B，EBIT（息税前利润）为W，税收筹划前后税负情况如表4.5所示。表4.5华为巴基斯坦子公司税收筹划前后税负情况对比具体数据税收筹划前税收筹划后EBITWW利息（10%）00.3B应纳税所得额WW-0.3B所得税（30%）0.3W0.3(W-0.3B)分配母公司股息0.7W0.7(W-0.3B)股息预提税（10%）0.07W0.07(W-0.3B)母公司现金流入0.63W0.63(W-0.3B)税负/利润37%37%-11.1%B/W通过上表可以看出，经过资本弱化后，华为的税负降低了11.1%B/W。由此可见，资本弱化作为跨国公司选择筹资方式时采用的一种税收筹划手段，其可操作性较强，节税效果明显，可以被广泛应用于跨国企业的税收筹划中。华为公司利用税收抵免进行筹资税收筹划除了利用资本弱化的方式对筹资形式进行筹划，华为公司还巧妙地利用了“一带一路”沿线发展中国家为吸引外资所提供的税收抵免政策进行税收筹划。巴基斯坦作为基础建设薄弱的发展中国家之一，对通信行业有着很大力度的税收优惠措施。如果符合认证条件，在2011年7月1日至2016年6月30日之间100%由权益出资的新设立的通信公司可获得应纳税所得额100%的抵免。因此，华为公司在巴基斯坦设立的分公司充分利用了该项税收抵免的优惠措施，公司的设立完全由华为100%股权出资建成，凭借该项优惠待遇为公司节省了大笔税款。然而，印度的税收法规中没有相关的优惠政策，这就意味着华为在印度的分公司将承担更高的税负。表4.6巴基斯坦和印度税负对比（单位：万元）国家巴基斯坦分公司印度分公司应税所得100100税收抵免100%0%所得税035净利润10065预提税（10%）106.5收益9058.5实际税率10%41.5%通过实施税收抵免优惠政策国家的税收情况和没有实施税收优惠国家的税收情况对比，我们发现公司税负存在明显差异。因此“走出去”企业应当综合考量各个筹划方案，实施整体税负最低的方案。华为公司跨国收益税收筹划研究华为公司采用转让定价开展税收筹划转让定价是跨国公司最常用的税收筹划措施之一。利用转让定价开展税收筹划的形式主要包括以下几种：（1）有形资产销售以及无形资产转让。该方法是指：通过关联交易，将母公司的产品以低于成本的售价出售给所得税税率较低的境外子公司，由于母公司并未产生利润，所以无需缴纳企业所得税。此后，再通过境外子公司高价出售，成功的将利润转移到了境外子公司，并且只需缴纳较低的企业所得税。（2）提供管理、服务以及金融往来。华为公司作为跨国经营集团，其分公司要接受母公司的管理，同时，分公司的利润需汇回母公司进行缴税。此时，华为利用母公司向子公司支付管理费用等资金来转移成本，或者给予子公司优惠贷款，以此分摊母公司成本并减少子公司收入。华为公司采用国际税收协定开展税收筹划中国与“一带一路”沿线国家签订税收协定，旨在有效治理双重征税和偷税漏税问题。这一协定的签署进一步支持了国家间的贸易往来，为跨国企业“走出去”开展跨国经济业务、开拓海外市场、安全放心地经营，提供有力的支持和保障。华为在巴基斯坦设立子公司不仅仅为了响应“一带一路”倡议下，企业“走出去”的号召，还是被中巴税收协定的优惠条件所吸引。中巴饶让条款规定了预提所得税中股息予以15%的减免额、利息予以10%的减免额、特许权使用费予以15%的减免额。因此，华为在巴基斯坦的子公司可以享受当地饶让条款，为企业节省下一大笔预提所得税税款。“走出去”企业税收筹划风险及对策“走出去”企业税收筹划风险重复征税相关风险我国企业“走出去”过程中，面临最大的风险还是双重征税问题，由于跨国经营的公司多大会在境外设立子公司、母公司或者海外分支机构，而这些分支机构组织形式较为复杂，融资方式也不尽相同。因此，即使存在税收抵免政策，公司仍然可能被反复征税。依据我国税法规定，企业在国外已经纳过税的部分所得可以按照相应规定在国内纳税申报时予以扣除抵免，税收抵免的方式主要分成两种，一种是直接抵免法，另一种是间接抵免法。在“一带一路”沿线国家投资的大部分跨国企业都会出于规避风险的目的，选择设立多层控股公司这种间接抵免方式。但是，“走出去”企业采用间接抵免法时，一方面，有持股20%的限制。另一方面，对于超过四层的控股公司，其四层及以下的境外子公司，无法进行税款的减免。这意味着，尽管“一带一路”沿线国家出台了各种税收抵免优惠政策吸引外资投入，但是仍然无法实现消除重复征税问题的目的。税收协定执行风险签署税收协定可以使“走出去”企业享受东道国给予的税收优惠。然而，我国目前对外签署的税收协定并不完善，这也就意味着“走出去”企业不仅可能享受不到到税收优惠，还存在双复征税的风险。截至目前，通过我国与“一带一路”沿线国家（地区）的频繁交流往来，已经与其中56个国家签署了税收协定。但是，相较于参与到“一带一路”建设中的66个国家（地区）而言，仍存在尚未达成税收协定的国家。其中包括巴勒斯坦、阿富汗等10个国家。另外，由于税收协定的宣传不到位，会使“走出去”企业对东道国税收安排、税法理论等方面缺乏了解，导致企业蒙受不必要的损失。被反避税调查风险面对跨国公司层出不穷的国际避税策略，各国政府也不断升级其应对措施，通过完善税收法规政策以及加强反避税监查等手段来强化政府的税收监管。在2013年，OECD（经济合作与发展组织）和G20国，为了打击跨国企业利用各国税收协定的差异进行逃税的行为，共同提出BEPS（税基侵蚀与利润转移行动计划）来管理国际避税问题。对于“走出去”企业而言，在海外经营过程中，难免会产生母公司与境外子公司之间的关联交易。而其中最常见的便是关于有形资产的转让定价问题。考虑到企业想要避税的目的，东道国通常会因转让定价的问题对“走出去”企业展开反避税调查，甚至要求企业补税或罚款。因此，如何更好的防范东道国进行反避税调查是企业跨国经营过程中不能忽视的重要问题。“走出去”企业规避风险的对策制定合理投资架构“走出去”企业设计投资架构时，应当综合考量公司的经营状况及东道国税收协议中的优惠政策，选择合适的地点作为控股公司所在地。控股公司所在地应当满足：对境外股息所得无需缴付所得税；具有较低的所得税税率；与我国签订税收协定；将利润转移给控股公司时无需缴付预提税。针对“一带一路”战略下跨国经营交易最为频繁的亚洲、非洲、欧洲地区，有如下几种投资架构方案可供企业参考。图5.1亚洲投资架构方案图5.2非洲投资架构方案详细了解东道国资本弱化规定企业的融资方式主要有债务性融资和权益性融资，而利息具有抵税效应。正因如此，多数企业通常会利用贷款的方式进行融资或投资，借此产生较高的债资比来达到避税的目的。当该比例大于1时，便产生了我们所说的资本弱化现象。但是东道国为了尽可能更多的留住外资企业的税款，出台了许多关于资本弱化的规定，用于限制企业的资本结构。由于“一带一路”沿线各国的国情状况及金融环境存在较大的差异，对于资本弱化的规定也不尽相同。例如，泰国、越南等国不存在资本弱化规定。当“走出去”企业到上述国家进行投资时，应当选择债务筹资，提高利润的税前扣除比例，从而降低税负。但是，当企业在有资本弱化规定的国家进行跨国经营时，必须严格遵守该国税法规定，不得自由安排企业的资本结构。否则，多余的利息不但不得税前扣除，还需缴纳预提所得税，加大企业税务负担。合理利用转让定价避税为防止企业利用转让定价避税所导致的企业间不公平竞争和违反政府税收的行为，“一带一路”沿线国家（地区）制定了一系列关于转让定价方面的税收规则。如果企业选择在当地开展跨国业务，设立境外子公司的话，必须严格遵守该国税法规定，否则会对企业海外市场开拓形成障碍。但是，在阿联酋、文莱、巴林和叙利亚这4个国家中，并没有转让定价相关规定。这就意味着，倘若企业在上述国家中设立境外子公司，可以通过降低其产品售价出售给当地子公司的方式，减少母公司的税前利润，从而降低企业税务负担。为跨国经营建立税务团队及人才库高素质人才是高科技企业持续发展的核心力量，企业不能忽视人才战略对公司未来发展的影响。因此，企业应当建立专业培训机构及标准的用人机制，招揽创新敬业的高素质人才。另外，企业还可以聘请专业的税务筹划团队，定期咨询税务方面相关问题，对公司整体的税务机制进行设定，合理分配企业资源。结论“一带一路”倡议，为各行各业的发展增添新的契机，同时还助力了企业国际化战略实施。但是反避税调查、双重征税也成为企业“走出去”拓展海外市场的一大难题。此外，跨国公司“走出去”的过程中，还会面临税负过重、筹划方案不当等涉税风险。通过上文对华为在“一带一路”沿线国家的税收筹划分析，我们可以看出华为很好的利用了股权架构、资本弱化、税收协定、转让定价等税收筹划方法，结合“一带一路”沿线国家不同的税收制度安排及税收优惠情况，综合考虑了企业自身的经营模式，选择有效的税收筹划措施，为企业节约大笔税款，并且发展成为“一带一路”上的中国品牌新名片。综上所述，我们应当注重中国企业“走出去”发展过程中的税收筹划问题，帮助企业合法有效的降低税负，以最小化成本换取最大化收益。另外，在推动企业“走出去”的同时，我们还应当防止筹划过度的问题，避免不必要的税收风险。

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