2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库附完整答案（历年真题）

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试题库第一部分单选题(500题)1、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有到期收益率

【答案】：B2、对于机构投资者买卖基金份额获得的价差收入，正确的税收处理方式为（）。

A.并入企业应纳税所得额，征收企业所得税

B.甶机构投资者单独申报纳税

C.由基金管理公司代扣代缴企业所得税

D.税法规定暂免征企业所得税

【答案】：A3、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.价格免疫策略

【答案】：C4、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994

【答案】：B5、（）是基金估值的第一责任主体。

A.基金托管人

B.基金投资人

C.基金管理人

D.信托机构

【答案】：C6、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（）。

A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样

B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出

C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等

D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

【答案】：D7、垃圾债券市场中大约（）的债券曾经是投资级，但后来被降到BB+级或以下。

A.10％

B.20％

C.25％

D.30％

【答案】：C8、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B9、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要()年可使本金达到40万元

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

【答案】：B10、权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间

B.行权比例

C.标的资产

D.赎回条款

【答案】：D11、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是（）。

A.大部分是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

D.本金安全性高，风险较低

【答案】：A12、（）是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

A.企业年金

B.社会保障基金

C.养老保险

D.失业保险

【答案】：A13、目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

A.24

B.18

C.12

D.36

【答案】：B14、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是()

A.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债卷

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

D.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】：B15、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（）。

A.整体收益

B.相对收益

C.超额收益

D.绝对收益

【答案】：C16、()负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。

A.营业部

B.投资部

C.财务部

D.研究部

【答案】：B17、私募股权投资基金的组织形式不包活（）

A.合伙型基金

B.混合型基金

C.信托型基金

D.公司型基金

【答案】：B18、下列关于政府债券的表述，错误的是（）。

A.地方政府债可以由中央财政代理发行

B.我国政府债券包括国债和地方政府债

C.地方政府债可以由地方政府自主发行

D.国债可以由地方政府代理发行

【答案】：D19、基金资产估值是指对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估值。

A.基金资产总值

B.净资产

C.全部资产及所有负债

D.基金份额净值

【答案】：C20、投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，假定投资者希望的年利率为5%,那么按单利计算，投资现值为（）。

A.8000元

B.12500元

C.7500元

D.10000元

【答案】：A21、（）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。

A.财务比率分析法

B.财务数据分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C22、以下不属于风险调整后基金收益指标的是（）。

A.信息比率

B.夏普比率

C.相对收益

D.詹森α

【答案】：C23、我国提供基金评价业务的公司不包括（）。

A.银河证券

B.晨星公司

C.中国证监会

D.上海证券

【答案】：C24、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（）

A.反转收益曲线

B.水平收益曲线

C.下降收益曲线

D.正收益曲线

【答案】：D25、关于中期票据的说法错误的是（）

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信

C.发行人的发行费用较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】：C26、股票的()由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B27、关于金融债券的说法错误的是（）。

A.政策性金融债的发行人是政策性金融机构

B.商业银行债券的发行人是商业银行

C.非银行金融机构债券由非银行金融机构发行

D.证券公司债和证券公司短期融资券由银行发行

【答案】：D28、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是（）。

A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较低的利差

B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差

C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一个高的利差

D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一个高的利差

【答案】：B29、根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是()

A.提供证券存管服务

B.提供投资咨询服务

C.提供集中登记服务

D.提供资金结算服务

【答案】：B30、在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D31、深圳证券交易所权益类证券大宗交易、债券大宗交易（除公司债券外）协议平台的成交确认时间为每个交易日（）。

A.9∶15至11∶30

B.9∶30至11∶30

C.13∶00至15∶30

D.15∶00至15∶30

【答案】：D32、股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值

【答案】：B33、以下不属于证券市场交易成本中显性成本的是（）

A.大额交易价格冲击

B.税费

C.经纪商佣金

D.交易所规费/结算所规费

【答案】：A34、应计收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，应计收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。

A.0.2302

B.0.02302

C.0.4604

D.0.04604

【答案】：D35、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒内成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A36、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（）。

A.货币市场基金

B.资本市场基金

C.稳健基金

D.混合基金

【答案】：A37、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D38、关于股份公司的资本，以下表述错误的是（）。

A.普通股股东可以获得公司的分红

B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本

C.优先股和普通股都代表对公司的所有权

D.公司债券利率一般高于同期国债利率

【答案】：B39、与普通公司债券相比，（）不是可转换债券的特有要素。

A.转换价格

B.标的股票

C.票面利率

D.转换期限

【答案】：C40、商业票据的特点不包括()。

A.面额较大

B.利率较低，通常比银行优惠利率低

C.利率比同期国债利率低

D.只有一级市场，没有明确的二级市场

【答案】：C41、（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率

【答案】：D42、如果A与B证券之间的相关系数绝对值比B与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。

A.无法确定

B.A与B证券之间的相关性更强

C.一致

D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】：B43、对于基金管理费，下列说法错误的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%计取

B.债券基金的管理费率一般低于1%

C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用

D.管理基金资产而向基金收取的费用

【答案】：C44、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（）。

A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名

B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚

D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】：C45、我国基金管理费按（）支付。

A.周

B.月

C.季

D.年

【答案】：B46、（）认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。

A.过滤法则

B.止损指令

C.“量价”理论

D.道氏理论

【答案】：D47、用复利计算第11期终值的公式为()。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C48、以下措施中用于管理投资交易操作风险的是（）。

A.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资

B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

C.建立交易对手信用评级制度

D.严格划分交易权限，完善内部审核机制

【答案】：D49、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕榈油

D.橡胶

【答案】：D50、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（）。

A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。

B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同

C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

D.企业的利润好就会有充足的现金充

【答案】：C51、如果两个变量相关系数为1,表明这两个变量（）

A.完全正相关

B.不确定

C.完全负相关

D.零相关

【答案】：A52、（）旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：C53、（）是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。

A.房地产

B.不动产

C.固定资产

D.流动资产

【答案】：B54、可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换为（）的公司债券。

A.普通股股票

B.优先股股票

C.无记名股票

D.后配股股票

【答案】：A55、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（）。

A.实值期权、虚值期权和平价期权

B.欧式期权和美式期权

C.期货期权和利率期权

D.看涨期权和看跌期权

【答案】：A56、沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。

A.100

B.200

C.300

D.500

【答案】：C57、我国证券登记结算机构为证券交易提供的服务包括（）。

A.登记、存管、结算、组织和监督

B.登记、存管、结算、交易

C.登记、结算

D.登记、存管、结算

【答案】：D58、关于资产支持证券ABS的资产池中债务构成种类，不包括（）。

A.学生贷款

B.住房抵押贷款

C.汽车消费贷款

D.信用卡应收款

【答案】：B59、下列关于中央银行债券说法错误的是（）。

A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证

B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等

C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构

D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】：A60、（）指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B61、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（）。

A.成交金额的0.1%

B.成交金额的0.05%

C.成交金额的0.05%，不超过500美元

D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】：B62、关于期货市场具有价格发现功能的原因描述错误的是()

A.投机者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

B.标准化合约增加了市场的流动性

C.期货市场中的供求关系

D.市场参与者对未来价格变化趋势的预测

【答案】：A63、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。

A.认购权证

B.认沽权证

C.认股权证

D.备兑权证

【答案】：A64、设立证券登记结算机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D65、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险

【答案】：D66、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代码：002506）公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日3月7日按期全额支付，付息比例仅为4．5％，并正式宣告违约，成为国内首例违约债券，这种风险属于债券的（）。

A.提前赎回风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：D67、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。

A.营业税

B.所得税

C.增值税

D.印花税

【答案】：D68、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C69、如果一投资组合的收益率为2%,期基准组合收益率为2.2%,则跟踪偏离度是（）。

A.-0.2%

B.0.1%

C.-0.1%

D.0.2%

【答案】：A70、选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有()支持。

A.平稳的预期收益

B.平稳的实际收益

C.较高的预期收益

D.较高的实际收益

【答案】：D71、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（）。

A.股票、公司债券

B.公司债券、股票

C.都属于股票

D.都属于债券

【答案】：B72、境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足的条件为（）。

A.要等到3个月以后才能申请

B.应将净资本与净资产比例提高到70%

C.经营集合资产管理计划业务应满3年

D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

【答案】：B73、A公司在连续2年的每一年年初存入银行1万元，银行的年利率为5%，按单利计息，那么A公司在第2年年底大致可以一次性从银行账户上取出（）万元。

A.2.30

B.2.10

C.2.20

D.2.15

【答案】：D74、假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D75、下列不属于衍生工具组成要素的是（）。

A.合约标的资产

B.结算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C76、UCITS四号指令的修改主要体现的方面不包括（）。

A.为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的小型基金并购大型基金的趋势

B.以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书

C.跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销

D.引进基金管理公司通行证

【答案】：A77、歌尔转债2016年3月2日收盘价124.25，标的股票歌尔声学收盘价22.15元。该转债发行面值100元，转股价为26.33元，转换比例是（）。

A.3.8

B.4.7

C.4.5

D.5.6

【答案】：A78、以下不属于CFA提出了最佳执行的实施框架中包含的是（）。

A.过程

B.披露

C.记录

D.目的

【答案】：D79、下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企业价值倍数

C.经济附加值模型

D.市销率模型

【答案】：C80、关于债券基金，下列说法错误的是（）。

A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金

B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等

C.相比股票基金，债券基金具有低风险、低收益的特点

D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债

【答案】：A81、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：C82、下列关于净资产收益率的说法，错误的是（）。

A.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法

B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

C.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高

D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润

【答案】：C83、已知一年期国库券的名义利率为6％，预期通货膨胀率为3％。市场对某资产所要求的风险溢价为4％，那么实际利率为（）。

A.3％

B.2％

C.9％

D.4％

【答案】：A84、在我国，货币市场工具主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】：D85、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A86、股票风险的内涵是指（）。

A.预期收益的确定性

B.预期收益的不确定性

C.股票容易变现

D.投资损失

【答案】：B87、封闭式基金的利润分配方式是（）。

A.股票分红

B.留存收益

C.现金分红

D.分红再投资

【答案】：C88、下列属于基金利润来源中利息收入的是（）。

A.买入返售金融资产收入

B.股利收益

C.手续费返还

D.基金投资收益

【答案】：A89、关于此案例，分析师甲和分析师乙分别做出了评述。分析师甲认为：A公司作为债劵发行人并未真正地违约，因此债券持有人不可能因为信用风险而遭受损失的；分析师乙认为：投资者可以参考独立评级机构发布的信用评级来判断债券的违约风险，比如，如果“X6A债”被标准普尔评级为BB级或以上，这就代表该债券是属于投资级的债券。

A.两位分析师的评述均是正确的

B.两位分析师的评论均是错误的

C.分析师甲的评述是正确的，分析师乙的评论是错误的

D.分析师甲的评述是错误的，分析师乙的评论是正确的

【答案】：B90、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】：C91、不属于再融资的方式是（）

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集

【答案】：A92、跨境投资的投资研究风险主要注意下列哪些方面（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A93、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

D.见券付款

【答案】：C94、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（）。

A.营业税

B.增值税

C.所得税

D.印花税

【答案】：D95、张大爷在周五成功申购了某场外货币市场基金，又在下周四成功赎回了该基金，除周六日外没有法定节假日，张大爷可以享受收益的天数是（）天。

A.5

B.6

C.4

D.7

【答案】：C96、反映股票基金风险大小的指标不包括()。

A.久期

B.持股集中度

C.标准差

D.行业投资集中度

【答案】：A97、行业因素不包括()。

A.行业生命周期

B.行业景气度

C.行业法令措施

D.经济周期

【答案】：D98、()是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

D.基金份额分拆

【答案】：D99、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（）

A.可以利用商品期货管理商品价格风险

B.可以利用利率期货管理利率风险

C.可以利用外汇期货管理汇率风险

D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】：D100、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）安排。

A.货银对付原则

B.分级结算原则

C.共同对手方制度

D.净额清算原则

【答案】：C101、合格境内机构投资者，简称为()。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：B102、下列关于基金国际化的说法，正确的是（）。

A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架

B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金

C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心

D.爱尔兰注册基金资产的近80％都属于UCITS基金

【答案】：D103、对于B股,中国结算公司要收取结算费在上海证券交易所结算费是成交金额的（）。

A.0.3％

B.1％

C.0.05％

D.0.75％

【答案】：C104、下列不属于货币政策的工具的是（）。

A.公开市场操作

B.通货膨胀的抑制

C.利率水平的调节

D.存款准备金的调节

【答案】：B105、以下属于影响基金流动性风险因素的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】：B106、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。

A.GIPS标准可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据

B.GIPS标准要求不同期间的收益率可以算术平均方式相连接

C.GIPS标准计算收益率时采用经现金流调整后的时间加权收益率

D.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

【答案】：B107、（）是根据基金招募说明书中投资目标和投资策略来确定基金的投资风格。

A.事前分析

B.事中分析

C.事后分析

D.全局分析

【答案】：A108、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（）。

A.居民消费价格指数

B.GDP

C.商品价格指数

D.生产者物价指数

【答案】：B109、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】：D110、下列关于股票的价值和价格的说法中，错误的是（）。

A.股票之所以有价格，是因为它代表收益的价值，即能给它的持有者带来股息红利

B.股票的供求关系直接影响股票的市场价格

C.股票的清算价值往往高于股票的账面价值

D.股票的理论价格是根据现值理论而来的

【答案】：C111、全美范围内标准化的期权合约是从1973年()的看涨期权交易开始的。

A.美国商品交易所

B.芝加哥期权交易所

C.纽约期权交易所

D.英国期权交易所

【答案】：B112、以下不属于信托型基金基金托管人职责的是（）。

A.保管基金资产

B.执行管理人有关指令

C.基金的经营和管理操作

D.办理基金名下的资金往来

【答案】：C113、对投资者而言，J曲线意味着（）。

A.应注重短期收益

B.能够快速得到回报

C.收益高

D.应注重于长期的收益目标

【答案】：D114、债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是（）。

A.穆迪的BAA3和惠誉的BA1

B.标准普尔的BBB和穆迪的AA2

C.惠誉的BB+和穆迪的B1

D.标准普尔的BBB-和惠誉的B+

【答案】：C115、全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是（）。

A.私募股权投资

B.大宗商品

C.房地产

D.对冲基金

【答案】：C116、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有（）。

A.1天、7天、14天、36天、9个月

B.1天、7天、1个月、3个月、6个月

C.1天、7天、10天、20天、30天

D.1天、5天、7天、10天、6个月

【答案】：B117、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）

A.高

B.低

C.不确定

D.无关

【答案】：A118、某企业2015和2014年比较，销售利润率增长10%，总资产周转率减少10%。在其他条件不变的情况下该企业2015年的净资产收益率（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不清楚

【答案】：B119、关于期货交割，以下表述正确的是（）。

A.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易

B.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓

C.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割

D.股票指数期货通常采用实物交割

【答案】：B120、（）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

A.购买力风险

B.政策风险

C.汇率风险

D.市场风险

【答案】：C121、（）是一种没有到期日的特殊债券。

A.国债

B.零息债券

C.固定利率债券

D.统一公债

【答案】：D122、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（）。

A.远期交易

B.清算交收

C.除息除权

D.回转交易

【答案】：D123、（）是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。

A.会员管理制度

B.公开市场一级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【答案】：D124、()是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.交易经手费

【答案】：A125、关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是()

A.当期收益率总是与到期收益率反向变动

B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率

C.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益

D.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率

【答案】：A126、中外合资基金管理公司的境外股东应当具备一定条件，例如，外资持股比例上限为不超过（）%，香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的投资机构比照适用前款规定，但其中港资持股比例可达（）%以上。

A.49；51

B.33；49

C.49；50

D.50；49

【答案】：C127、短期政府债券的特点不包括（）。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.交易成本高

【答案】：D128、假如某企业2015年度的销售收入为50亿元人民币，年均应收账款为10亿元人民币，则其应收账款周转天数为()天。

A.70

B.71

C.73

D.65

【答案】：C129、股票及其他有价证券的()是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。

A.利率价格

B.市场价格

C.未来价格

D.理论价格

【答案】：D130、基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的()。

A.5%

B.10%

C.30%

D.40%

【答案】：B131、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。

A.钢铁

B.铜

C.铅

D.动力煤

【答案】：D132、关于另类投资的优点与局限性.以下表述错误的是（）.

A.另类投资产品与传统证券相关性较高

B.另类投资多采取高杠杆模式运作

C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险

D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

【答案】：A133、（）风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

A.经营

B.对冲

C.非系统性

D.系统性

【答案】：D134、下列（）情形不可以暂停基金估值。

A.法定节假日

B.证券交易所暂停营业

C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值

D.基金公布年报

【答案】：D135、关于最大回撤，以下表述错误的是（）。

A.最大回撤只能衡最基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率

B.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

C.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回缴为15%

D.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关

【答案】：D136、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和（）。

A.管理风险

B.市场风险

C.投资组合风险

D.利率风险

【答案】：C137、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（）

A.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

B.大多数种类的债券都面临通胀风险

C.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

D.对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券

【答案】：A138、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（）。

A.标准差

B.A系数

C.持股集中度

D.久期

【答案】：D139、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。

A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行

B.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割

C.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应

D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】：C140、利润表的构成部分不包括（）。

A.营业收入

B.利润

C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

D.营业费用

【答案】：D141、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（）。

A.20.0％

B.10.2％

C.6.7％

D.8.5％

【答案】：C142、基金管理费是指（）。

A.基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B.基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

C.用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用

D.基金动作过程中各项费用总和

【答案】：A143、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B144、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。

A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等

B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等

C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货

【答案】：A145、远期利率和即期利率的区别在于（）不同。

A.计息日起点

B.计息日终点

C.收益日起点

D.收益日终点

【答案】：A146、假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为（）。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D147、（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。

A.短期国债

B.银行承兑汇票

C.中央银行票据

D.商业票据

【答案】：C148、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天。

A.90；180

B.60；120

C.60；180

D.90；120

【答案】：B149、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

A.无风险投资者

B.理性投资者

C.非理性投资者

D.风险投资者

【答案】：B150、小王在银行间债券市场交易，需委托合规并经批准的金融机构法人代为办理债券结算业务，所体现的交易制度为（）。

A.公开市场-级交易商制度

B.结算代理制度

C.做市商制度

D.会员管理制度

【答案】：B151、实行分级结算原则主要是（）。

A.保护买卖双方利益

B.使结算结果明了

C.使市场规范化

D.防范结算风险

【答案】：D152、市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%，浮动利率为LIBOR＋0.2%，B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR＋0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，以下表述正确的是（）。

A.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低A公司的融资成本

B.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下

C.A公司和B公司总的融资成本可以节约1%以上

D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

【答案】：A153、下列关于我国回购协议市场的说法不正确的是（）。

A.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

B.场内交易的回购协议对国债种类、期限、合约金额、清算方式都有极其严格的规定

C.场外交易的回购协议指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金管理公司等金融机构

D.货币基金在银行间回购市场只作为资金供给方

【答案】：D154、到期收益率隐含的两个重要假设是()。

A.投资者计息方式不变和债券票面利率不变

B.债券市价等于债券面值和债券票面利率不变

C.投资者持有至到期和利息再投资收益率不变

D.债券随时可供出售和利息再投资收益率不变

【答案】：C155、下列不属于短期政府债券的特点的是()。

A.利息免税

B.流动性强

C.收益率较高

D.违约风险小

【答案】：C156、()是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

A.利润表分析

B.财务报表分析

C.资产负债表分析

D.现金流量表分析

【答案】：B157、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化（）。

A.基本分析

B.选股

C.分层分析

D.选时

【答案】：B158、（）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖给发行企业的规定。

A.浮动条款

B.转换条款

C.赎回条款

D.回售条款

【答案】：D159、以下说法中，正确的是（）。

A.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，必须设立

B.投资部根据研究部制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案

C.研究部是基金投资运作的基础部门，通过研究和分析向投资决策部门提供研究报告和投资计划建议

D.交易部根据研究部制定的投资组合具体执行交易

【答案】：C160、股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（）的特征。

A.参与性

B.流动性

C.收益性

D.交易性

【答案】：B161、从（）起，对证券交易印花税实行单向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日

【答案】：C162、QDII基金可以投资的范围包括（）。

A.金融衍生品

B.房地产抵押按掲

C.不动产

D.实物商品

【答案】：A163、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本金达到40万元。

A.14.4

B.12.95

C.13.5

D.14.21

【答案】：B164、根据资本市场理论,以下说法错误的是()

A.所有投资者的最优资产组合是相同的

B.所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合

C.所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合

D.所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合

【答案】：A165、做市商制度是指（）。

A.保证金交易市场

B.经纪人市场

C.指令驱动市场

D.报价驱动市场

【答案】：D166、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为()。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C167、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（）。

A.过户费

B.证管费

C.申购赎回费

D.经手费

【答案】：C168、（）则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.投资组合

D.资本资产定价模型

【答案】：A169、（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市

【答案】：C170、（）对经济情况，行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。

A.宏观经济分析

B.技术分析

C.行业分析

D.基本面分析

【答案】：D171、影响债券到期收益率的主要因素有（）。

A.市场利率

B.期限

C.税收待遇

D.票面利率

【答案】：D172、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为（）。

A.前一日证券的最后一笔成交价

B.前一日证券的平均成交价

C.当日暂估证券的平均成交价

D.当日证券的第一笔成交价

【答案】：D173、关于房地产投资信托，以下表述正确的是（）

A.目前国内还没有推出房地产投资信托产品

B.比其他房地产投资工具风险更高

C.与其他房地产投资工具相比，信息不对称程度较高

D.比其他房地产投资工具流动性强

【答案】：D174、下列关于限价指令，说法正确的是（）。

A.目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内

B.希望以即时的市场价格进行证券交易

C.让投资者暴露在价格变化的风险中

D.当证券价格达到目标价格时开始执行交易

【答案】：D175、（）是公司的最高投资决策机构。

A.研究发展部

B.投资决策委员会

C.风险控制委员会

D.基金投资部

【答案】：B176、下列关于久期的说法错误的是（）。

A.在其他因素不变的情况下，债券的票面利率越低，久期越大

B.在其他因素不变的情况下，到期时间越长，久期越小

C.在其他因素不变的情况下，久期越大，债券的价格波动性越大

D.久期能够体现利率弹性的大小

【答案】：B177、（）是最大的大宗商品管理公司

A.贝莱德

B.高盛公司

C.麦格理集团

D.世邦魏里仕全球投资集团

【答案】：A178、为度量违约风险与投资收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益率与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为（）

A.风险利差

B.风险评价

C.风险溢价

D.风险收益

【答案】：C179、关于房地产投资信托基金，以下说法错误的是()。

A.投资于房地产或者房地产抵押贷款

B.是一种资产证券化的产品

C.通过发行受益凭证或者股票募集资金

D.不能在证券交易所挂牌上市

【答案】：D180、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（）。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A181、从（）开始，基金的运营及销售出现了国际化的趋势。

A.20世纪80年代

B.20世纪90年代

C.19世纪80年代

D.20世纪50年代

【答案】：A182、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例

【答案】：D183、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（）。

A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高

B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例

C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低

D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】：A184、目前，我国国内的商品期货交易所不包括（）。

A.上海

B.大连

C.郑州

D.深圳

【答案】：D185、关于沪深300指数，以下表述错误的是（）

A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布

B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点

C.以总股本为权重，采用几何平均法计算

D.由中证指数公司编制

【答案】：C186、机构投资者在发生下列行为且取得收入时，（）暂不纳入企业所得税的征收范围。

A.机构投资者从基金分配中获得的收入

B.机构投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益

C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入

D.机构投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得

【答案】：A187、（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率

【答案】：D188、（）称为企业的“第一会计报表”。

A.所有者权益变动表

B.利润表

C.现金流量表

D.资产负债表

【答案】：D189、目前，（）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。

A.基金管理公司

B.证券公司

C.商业银行等其他金融机构

D.以上选项都正确

【答案】：D190、以下选项中，不能用于防范债券基金流动

A.准备一定的现金以备不时之需

B.控制流通受限资产比例

C.增加长久期债券配置比例

D.选择交易活跃的债券

【答案】：C191、私募股权二级市场投资战略的特点不包括（）。

A.周期长

B.周期短

C.风险大

D.流动性差

【答案】：B192、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（）。

A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日

B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖

C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算

D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期

【答案】：B193、基金为股票指数增强型基金,投资策略如下(1)将不低于80%的资产投资与标的指数成分股和备选成分股,(2)将不低于5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券:(3)对剩余的资产进行主动投资。据此，以下判断错误的是()

A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率

B.与一般股票型指数基金相比,该类型基金对基金经理的管理能力要求更高

C.与一般股票型指数基金相比,该类型基金的跟踪误差更大

D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】：D194、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（）结清的。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.现金交割

D.现券交割

【答案】：A195、下列有关债券种类的说法，错误的是（）。

A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券

B.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等

C.按计息和付息方式分类，债券可分为高息债券和低息债券

D.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等

【答案】：C196、以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.巨额赎回

D.融资比例

【答案】：C197、以下关于方差和标准差的说法，错误的是()。

A.通过研究方差或标准差，可以预测随机变量未来取值的离散程度

B.一组数据的方差越大表明其离散程度越高

C.样本的方差值是标准差的平方

D.方差可以用于衡量一组数据的离散程度

【答案】：A198、2016年初发行的两年期浮息国债，每年的票面利率为上一年的通胀率加3%，假设2015年通货膨胀率为2%，2016年通货膨胀率为2%，2017年的通货膨胀率为1%，则该国债到期时投资者获得的实际收益率约为（）

A.10%

B.5%

C.7%

D.6%

【答案】：C199、已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和－15%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为()。

A.5.34%

B.7.89%

C.2.71%

D.6.67%

【答案】：A200、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）

A.综合考虑风险和收益

B.基金管理规模

C.时间区间

D.基金的价格

【答案】：D201、下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C202、下面属于货币时间价值的应用的是（）。

A.A卖的比买的精

B.B谷贱伤农

C.C早收晚付

D.不要为洒掉的牛奶哭泣

【答案】：C203、下列不属于宏观经济指标的选项是()。

A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标

B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等

C.汇率是资金成本的主要决定因素

D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响

【答案】：C204、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大

C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：C205、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的()。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C206、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每()对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B207、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是()。

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】：D208、一般来说，定期存款的存期不包括（）。

A.3个月

B.6个月

C.1年

D.9个月

【答案】：D209、不能通过构造资产组合分散掉的风险称为（）

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.利率风险

D.流动性风险

【答案】：A210、下列不属于货币政策的工具的是（）。

A.公开市场操作

B.通货膨胀的抑制

C.利率水平的调节

D.存款准备金的调节

【答案】：B211、形成资本市场预期，建立战略资产配置，是投资组合管理中哪一阶段的主要内容（）

A.规划阶段

B.监控阶段

C.执行阶段

D.反馈阶段

【答案】：A212、私募股权投资是指对（）的投资。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公开募集股票

D.私募股票

【答案】：A213、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（）。

A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名

B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚

D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】：C214、下列关于期货市场的论述中，正确的是（）

A.期货交易是”零和游戏'因此期货市场不具有经济功能

B.由于期货价格变动剧烈，因此期货市场损害了金融体系抵御风险的能力

C.期货价格经常非理性波动，因此期货市场扰乱了现货市场的运行

D.期货市场并不能消除风险，只是将风险在不同投资者之间进行转移

【答案】：D215、某投资者A预测股票市场将上涨，于是买入当月沪深300股指期货合约，准备指数上涨后卖出股指获利，A的操作属于（）。

A.多头套保

B.多头投机

C.空头套保

D.空头投机

【答案】：B216、假设投资者在2015年4月17日（周五，法定节假日前最后一个工作日）申购了基金份额，那么利润将会从（）起开始计算。

A.4月17日

B.4月18日

C.4月20日

D.4月22日

【答案】：C217、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（）

A.降低了国内证券市场的波动性

B.刺激人民币资产需求

C.完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革

D.推动跨境资本流动

【答案】：A218、()是财政部代表中央政府发行的债券。

A.地方政府债

B.国债

C.公司债券

D.固定利率债券

【答案】：B219、在通货膨胀不大的情况下，名义利率与实际利率的正确关系是（）。

A.实际利率=名义利率-通货膨胀率

B.实际利率=名义利率/（1+通货膨胀率）

C.实际利率=名义利率*（1+通过膨胀率）

D.实际利率=名义利率+通货膨胀率

【答案】：A220、小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为（）。

A.20.0％

B.10.2％

C.6.7％

D.8.5％

【答案】：C221、投资者张三通过ABC证券公司购买股票，成交额为5000元，其中经手费为5元，印花税6元，经管费为0.5元，证管费为0.3元。该投资者应交的费用为（）元。

A.5011.8

B.5005.8

C.5000

D.5005

【答案】：B222、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括()。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.投资者风险厌恶程度

【答案】：D223、对证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期偿还本金的风险是（）。

A.系统风险

B.流动性风险

C.购买力风险

D.信用风险

【答案】：D224、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。

A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上

B.中期债券的偿还期一般为10年以上

C.长期债券的偿还期一般为10年

D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券

【答案】：D225、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D226、关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（）

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额

B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险

C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力

D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标

【答案】：B227、下列关于夏普比率的说法，错误的是()。

A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高

B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标

C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率

D.夏普比率使用的是系统风险

【答案】：D228、以下属于远期合约标的资产的是（）。

A.大宗商品

B.农产品

C.利率

D.以上三种均是

【答案】：D229、关于标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数排行，以下表述错误的是（）。

A.标准普尔500指数由普尔公司编制，道琼斯工业平均指数目前由《华尔街日报》编辑部维护

B.两个指数都是衡量美国股票市场价格水平以及收益率的指标

C.两个指标都包含近年来发展循序的服务性行业和金融业公司

D.标准普尔500指数比道琼斯工业指数覆盖的公司更多,更能反映广泛的市场变化

【答案】：C230、交易所上市交易的债券按（）估值。

A.第三方估值机构提供的当日估值净价

B.当日的开盘价

C.估值当日的结算价

D.采用估值技术

【答案】：A231、以下不属于金融债券的是（）。

A.政策性金融债

B.商业银行债券

C.特种金融债券

D.公司债券

【答案】：D232、影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（）。

A.红利发放

B.发行股份

C.公司合并

D.股票合并

【答案】：D233、我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过（）。

A.95%

B.90%

C.85%

D.80%

【答案】：D234、下列不属于权益类证券种类的是（）。

A.公司债券

B.可转换债券

C.存托凭证

D.股票

【答案】：A235、X债券的市场价格为98元，面值为100元，期限为10年；Y债券市场价格为90元，面值为100元，期限为2年，以下说法正确的是（）。

A.与X相比，Y债券的当期收益率更接近到期收益率

B.X债券的当期收益率变动预示着到期收益率的反向变动

C.与Y相比，X债券的当期收益率更接近到期收益率

D.在其他因素相同的情况下，Y债券的当期收益率与其市场价格同向变动

【答案】：C236、投资于债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）。

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.价格免疫策略

【答案】：C237、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率

B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平

C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

【答案】：D238、()是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A239、同业存款的替代性产品是（）。

A.大额可转让定期存单

B.同业存单

C.商业票据

D.同业拆借

【答案】：B240、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D241、以下资产负债表项目中属于资产项目的是（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ、V

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.V

D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C242、下列关于基金估值的说法，正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值

C.封闭式基金每周进行一次估值

D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D243、以下四种债券中,信用风险最小的债券是（）。

A.招商证券股份有限公司2015年度第十期短期融资券

B.2014年大庆市城市建设投资开发有限公司公司债券

C.2013年记账式附息（二十四期）国债

D.中国进出口银行2013年第六期金融债券

【答案】：C244、下列不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.流动性风险

C.政治因素

D.利率、汇率与物价波动

【答案】：B245、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是()

A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性

B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用

C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物

D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】：D246、下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（）。

A.房地产投资信托

B.房地产权益基金

C.房地产有限合伙

D.以上说法都对

【答案】：D247、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该组织于（）率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定。

A.20世纪五十年代

B.20世纪六七十年代

C.20世纪八十年代

D.20世纪九十年代

【答案】：B248、股票基金管理人会密切关注行业和个股的基金面变化，构建股票投资组合操作主要是为了降低哪种风险？（）

A.信用风险

B.系统性风险

C.流动性风险

D.市场风险

【答案】：D249、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是()。

A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】：C250、目前，我国证券市场推出的权证为（）。

A.债券类权证

B.股权类权证

C.认股权证

D.备兑权证

【答案】：B251、下列不属于中期票据的优点的是（）。

A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺

B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表

C.节约融资成本，提高效率

D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

【答案】：D252、关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（）

A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股

B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股

C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股

D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额

【答案】：B253、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（）。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D254、融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100

【答案】：C255、下列哪类风险不是投资风险的主要风险（）

A.操作风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.信用风险

【答案】：A256、下列关于融资融券交易的说法中，正确的是（）。

A.大部分证券公司要求普通投资都持有资金不少于30万元人民币才能申请参与融资融券交易

B.所有证券公司都可以开展融资融券业务

C.大部分证券公司要求普通投资者开户时间必须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币才能申请参与融资融券交易

D.如果融资交易结束时，融资买入的股票价格没有发生变化,投资者无需支付融资的贷款利息

【答案】：C257、下列选项中，风险最高的基金品种是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.货币基金

D.债券基金

【答案】：B258、用复利法计算，一次性支付的现值公式为（）。

A.PV=FVx(1+i×n)

B.PV=FVx(1+i)n

C.FV=PV/(1+i)n

D.PV=FV/(l+i)An

【答案】：D259、从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括（）。

A.QFII机制引入时的跳跃式发展

B.QFII提高了经济的发展

C.QFII准入的主体范围扩大、要求提高

D.我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

【答案】：B260、（）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股