2026年基金经理资格认证考试重点串讲含答案

2026年基金经理资格认证考试重点串讲含答案一、单选题（共15题，每题1分）1.下列哪项不属于基金经理的基本职责？A.制定投资策略B.执行投资决策C.直接管理基金资产D.负责基金营销2.中国证券投资基金业协会对基金经理的资格要求中，不包括以下哪项？A.具备3年以上证券投资经验B.通过基金从业资格考试C.具有硕士及以上学历D.通过证券从业资格考试3.以下哪种投资策略属于价值投资？A.买入并持有策略B.逆向投资C.动态投资D.指数化投资4.基金合同中，关于基金投资范围的规定，通常不包括以下哪项？A.股票投资比例B.债券投资比例C.现金持有比例D.房地产投资比例5.以下哪种风险不属于系统性风险？A.宏观经济波动B.政策变化C.个股经营风险D.利率变动6.基金业绩评估中，常用的指标不包括以下哪项？A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森比率D.贝塔系数7.以下哪种情况会导致基金规模效应降低？A.基金规模扩大B.基金规模缩小C.投资策略优化D.交易成本降低8.基金信息披露中，以下哪项属于临时信息披露？A.基金招募说明书B.基金季度报告C.基金合并报表D.基金份额持有人大会决议9.以下哪种投资组合属于分散化投资？A.全仓投资单一股票B.投资同一行业的多只股票C.投资不同行业的股票和债券D.高比例投资高风险股票10.基金业绩归因分析中，常用的方法不包括以下哪项？A.投资组合分析B.因子分析C.回归分析D.趋势跟踪分析11.以下哪种情况会导致基金净值波动增大？A.投资组合分散化B.投资单一高波动资产C.降低交易成本D.优化投资策略12.基金合同中，关于基金费用的规定，不包括以下哪项？A.管理费B.托管费C.销售服务费D.业绩报酬13.以下哪种投资策略属于趋势投资？A.价值投资B.成长投资C.逆向投资D.动态投资14.基金风险评估中，常用的方法不包括以下哪项？A.风险价值（VaR）B.条件价值（CVaR）C.情景分析D.技术分析15.以下哪种情况会导致基金流动性风险增加？A.提高现金比例B.降低现金比例C.优化投资组合D.提高交易频率二、多选题（共10题，每题2分）1.基金经理在投资决策中需要考虑的因素包括哪些？A.宏观经济形势B.行业发展趋势C.基金投资策略D.市场流动性2.基金合同中，关于基金投资限制的规定包括哪些？A.投资比例限制B.投资范围限制C.投资期限限制D.投资风格限制3.以下哪些属于基金的主要风险？A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险4.基金业绩评估中，常用的指标包括哪些？A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森比率D.信息比率5.基金信息披露中，常见的披露内容包括哪些？A.基金招募说明书B.基金季度报告C.基金净值公告D.基金份额持有人大会决议6.以下哪些属于分散化投资的原则？A.投资不同行业B.投资不同地区C.投资不同资产类别D.投资单一高收益资产7.基金业绩归因分析中，常用的方法包括哪些？A.投资组合分析B.因子分析C.回归分析D.趋势跟踪分析8.基金风险评估中，常用的方法包括哪些？A.风险价值（VaR）B.条件价值（CVaR）C.情景分析D.敏感性分析9.以下哪些属于基金的主要费用？A.管理费B.托管费C.销售服务费D.业绩报酬10.基金流动性风险管理中，常用的方法包括哪些？A.提高现金比例B.优化投资组合C.建立流动性储备D.降低交易频率三、判断题（共10题，每题1分）1.基金经理必须具备基金从业资格。（√）2.基金投资策略应与基金合同中的规定一致。（√）3.基金净值波动越大，风险越高。（√）4.基金信息披露只需要定期披露，不需要临时披露。（×）5.基金投资组合分散化可以有效降低系统性风险。（×）6.基金业绩评估中，夏普比率越高，风险调整后收益越好。（√）7.基金费用越高，基金业绩越好。（×）8.基金流动性风险主要与基金规模有关，规模越大风险越高。（×）9.基金投资策略应与基金类型相匹配，如股票型基金应以股票投资为主。（√）10.基金风险评估只需要关注市场风险，不需要关注其他风险。（×）四、简答题（共5题，每题4分）1.简述基金经理的基本职责。2.简述基金信息披露的主要内容和目的。3.简述基金投资组合分散化的原则。4.简述基金业绩评估的主要指标。5.简述基金流动性风险管理的主要方法。五、论述题（共2题，每题8分）1.论述基金经理在投资决策中应如何平衡风险与收益。2.论述基金信息披露对投资者和基金行业的重要性。答案与解析一、单选题答案与解析1.D解析：基金经理的基本职责包括制定投资策略、执行投资决策、管理投资组合等，但不包括直接管理基金资产，资产由托管机构管理。2.C解析：中国证券投资基金业协会对基金经理的资格要求包括具备3年以上证券投资经验、通过基金从业资格考试等，但并未强制要求硕士及以上学历。3.B解析：价值投资是指寻找被市场低估的股票进行投资，逆向投资属于价值投资的一种策略。4.D解析：基金合同中通常规定股票、债券、现金等投资比例，但一般不涉及房地产投资。5.C解析：系统性风险是指影响整个市场的风险，如宏观经济波动、政策变化、利率变动等，个股经营风险属于非系统性风险。6.D解析：夏普比率、特雷诺比率、詹森比率都是常用的风险调整后收益指标，贝塔系数用于衡量系统性风险，不属于业绩评估指标。7.B解析：基金规模效应是指基金规模扩大时，管理效率提高，交易成本降低，规模缩小则相反。8.D解析：临时信息披露包括基金份额持有人大会决议、重大投资事项等，而基金招募说明书、季度报告、合并报表属于定期披露。9.C解析：分散化投资是指投资不同行业、不同地区、不同资产类别的资产，以降低风险。10.D解析：基金业绩归因分析常用方法包括投资组合分析、因子分析、回归分析等，趋势跟踪分析属于交易策略，不属于归因方法。11.B解析：投资单一高波动资产会导致基金净值波动增大，分散化投资可以有效降低波动。12.D解析：基金费用包括管理费、托管费、销售服务费等，业绩报酬通常与基金业绩挂钩，不属于固定费用。13.D解析：动态投资是指根据市场变化调整投资组合，属于趋势投资的一种策略。14.D解析：基金风险评估常用方法包括VaR、CVaR、情景分析、敏感性分析等，技术分析属于交易策略，不属于风险评估方法。15.B解析：降低现金比例会导致流动性风险增加，提高现金比例可以缓解流动性风险。二、多选题答案与解析1.A、B、C、D解析：基金经理在投资决策中需要考虑宏观经济形势、行业发展趋势、投资策略、市场流动性等因素。2.A、B、C、D解析：基金合同中通常规定投资比例、范围、期限、风格等限制，以保护投资者利益。3.A、B、C、D解析：基金的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。4.A、B、C、D解析：夏普比率、特雷诺比率、詹森比率、信息比率都是常用的风险调整后收益指标。5.A、B、C、D解析：基金信息披露包括招募说明书、季度报告、净值公告、份额持有人大会决议等。6.A、B、C解析：分散化投资原则包括投资不同行业、地区、资产类别，以降低风险，避免投资单一高收益资产。7.A、B、C解析：基金业绩归因分析常用方法包括投资组合分析、因子分析、回归分析等，趋势跟踪分析属于交易策略。8.A、B、C、D解析：基金风险评估常用方法包括VaR、CVaR、情景分析、敏感性分析等。9.A、B、C解析：基金的主要费用包括管理费、托管费、销售服务费，业绩报酬不属于固定费用。10.A、B、C、D解析：基金流动性风险管理方法包括提高现金比例、优化投资组合、建立流动性储备、降低交易频率等。三、判断题答案与解析1.√解析：基金经理必须具备基金从业资格，这是中国证券投资基金业协会的基本要求。2.√解析：基金投资策略应与基金合同中的规定一致，以保护投资者利益。3.√解析：基金净值波动越大，风险越高，投资者应谨慎评估风险。4.×解析：基金信息披露包括定期披露和临时披露，临时披露用于披露重大事项。5.×解析：分散化投资可以有效降低非系统性风险，但不能降低系统性风险。6.√解析：夏普比率越高，风险调整后收益越好，是常用的业绩评估指标。7.×解析：基金费用越高，管理成本越高，不一定带来更好的业绩。8.×解析：基金流动性风险与基金规模有关，规模过大可能导致流动性困难，但并非规模越大风险越高。9.√解析：基金投资策略应与基金类型相匹配，如股票型基金应以股票投资为主。10.×解析：基金风险评估需要关注市场风险、信用风险、流动性风险等，不仅限于市场风险。四、简答题答案与解析1.简述基金经理的基本职责解析：基金经理的基本职责包括：-制定投资策略，明确投资目标和范围；-执行投资决策，根据市场变化调整投资组合；-管理投资组合，监控投资风险；-与投资者沟通，定期披露基金业绩和风险；-遵守法律法规和基金合同，保护投资者利益。2.简述基金信息披露的主要内容和目的解析：基金信息披露的主要内容包括：-基金招募说明书：介绍基金的基本情况、投资策略、风险等；-基金季度报告：披露基金净值、投资组合、业绩表现等；-基金净值公告：披露基金净值和份额变动；-基金份额持有人大会决议：披露重大事项决策。目的是保护投资者利益，提高市场透明度，促进基金行业健康发展。3.简述基金投资组合分散化的原则解析：基金投资组合分散化的原则包括：-投资不同行业：避免单一行业风险；-投资不同地区：降低地域风险；-投资不同资产类别：如股票、债券、现金等，降低资产类别风险；-避免投资单一高收益资产：降低集中度风险。4.简述基金业绩评估的主要指标解析：基金业绩评估的主要指标包括：-夏普比率：衡量风险调整后收益；-特雷诺比率：衡量系统性风险调整后收益；-詹森比率：衡量超额收益；-信息比率：衡量主动管理能力。5.简述基金流动性风险管理的主要方法解析：基金流动性风险管理的主要方法包括：-提高现金比例：增加流动性储备；-优化投资组合：避免投资低流动性资产；-建立流动性储备：准备应急资金；-降低交易频率：减少交易成本和风险。五、论述题答案与解析1.论述基金经理在投资决策中应如何平衡风险与收益解析：基金经理在投资决策中平衡风险与收益应遵循以下原则：-明确投资目标：根据基金类型和投资者需求，确定风险偏好和收益目标；-分散化投资：通过投资不同行业、地区、资产类别，降低风险；-风险监控：定期评估投资组合风险，及时调整策略；-长期视角：避免短期市场波动影响，坚持长期投资理念；-合理预期：根据市场状况和基金类型，合理