远期利率协议书风险大

远期利率协议书风险大1.甲方（买方/出租方/委托方）：

甲方名称：中国国际贸易促进委员会（以下简称“甲方”），地址位于北京市朝阳区东三环中路甲6号，法定代表人/负责人：王明，联系方式甲方作为全球领先的跨国企业集团，在全球范围内拥有广泛的商业网络和多元化的金融资产配置需求。近年来，随着全球经济环境的波动加剧，甲方在运营过程中面临日益复杂的利率风险管理挑战，特别是在长期融资和租赁业务中，利率biếnđộng（波动）对财务成本的影响显著。为有效对冲利率风险，保障经营稳定，甲方通过市场调研与评估，决定与专业金融机构合作，利用远期利率协议（ForwardRateAgreement,FRA）工具进行风险管理。甲方具备完善的信用评级体系（AA级），在金融市场拥有良好的资信记录，且具备较强的资金实力，能够履行协议项下的各项义务。

2.乙方（卖方/承租方/服务提供方）：

乙方名称：中国银行国际金融有限公司（以下简称“乙方”），地址位于上海市浦东新区陆家嘴环路333号，法定代表人/负责人：李强，联系方式乙方作为中国领先的综合性金融机构，专注于为大型企业提供定制化的金融衍生品服务，尤其在利率风险管理领域拥有丰富的经验和技术积累。乙方的专业团队长期服务于国内外知名企业，能够提供精准的远期利率协议产品设计、风险对冲及交易执行服务。乙方具备国际化的风险管理能力，持有英国金融市场行为监管局（FCA）颁发的经营牌照，且在内部风险控制体系方面符合巴塞尔协议III的监管要求。通过市场化的交易机制和高效的清算系统，乙方能够为甲方提供安全、透明、高效的远期利率协议交易服务，帮助甲方实现利率风险管理的目标。

协议简介：

基于上述背景，甲方为有效管理其资产负债端的利率风险，特别是在长期融资和租赁业务中面临的利率biếnđộng风险，经双方平等协商，决定通过远期利率协议（FRA）工具进行风险对冲。甲方在业务运营中涉及的长期贷款利率和租赁利率波动，对其财务成本产生直接影响，而远期利率协议能够帮助甲方锁定未来特定期限的利率水平，从而降低财务风险。乙方作为专业的金融机构，凭借其在利率衍生品领域的市场经验和风险控制能力，同意与甲方签订本协议，提供远期利率协议交易服务。双方基于平等、自愿、公平的原则，结合市场利率走势预测和双方的风险偏好，约定具体的协议条款，包括但不限于协议期限、名义本金、参考利率、结算方式等。本协议的签订旨在通过金融衍生品工具，帮助甲方实现利率风险管理的目标，同时保障乙方的交易安全与合规。双方均确认，本协议是双方真实意思表示的体现，且符合中国金融市场及相关法律法规的要求，具有完全的法律效力。

第一条协议目的与范围

本协议的主要目的是通过双方约定的远期利率协议（FRA）交易，帮助甲方有效管理和对冲其在未来特定时期内面临的利率变动风险。具体而言，甲方通过支付一定的期权费（若适用），获得在未来约定时期内按预定利率水平锁定名义本金利息支出的权利。本协议涉及的交易内容主要包括但不限于：协议名义本金金额、期限、参考利率（如伦敦银行同业拆借利率LIBOR或上海银行间同业拆放利率SHIBOR等）、结算日、支付日等关键要素的确定与执行。甲方利用本协议锁定利率的目的在于其持有的浮动利率债务（如贷款、融资租赁等），以降低市场利率上升对其财务成本的不利影响。乙方则作为协议的另一方，负责按照协议约定，在结算日和支付日履行其支付义务或收取款项，并提供必要的交易执行与风险管理服务。本协议的范围严格限定于双方约定的远期利率协议交易本身，不涉及任何其他形式的资金借贷、资产转让或服务委托。

第二条定义

本协议中，除非上下文另有明确解释，下列术语具有以下含义：

（1）协议：指本远期利率协议书及其所有附件和补充协议。

（2）远期利率协议（FRA）：指双方约定在未来某一确定日期（结算日），就某一特定名义本金金额，按协议利率与结算日参考利率的差额，进行差额结算的协议。

（3）名义本金：指在FRA交易中双方计算利息差额的基础金额，该金额不实际交付或转移。

（4）协议利率：指双方在协议中约定的、在结算日用于计算利息差额的固定利率。

（5）结算日：指FRA协议中约定的计算并结算利息差额的日期。

（6）支付日：指FRA协议中约定的实际支付或收取利息差额的日期，通常在结算日之后两个工作日。

（7）参考利率：指在结算日根据特定标准公布的、用于与协议利率进行比较的浮动利率，例如LIBOR、SHIBOR或其他双方约定的基准利率。

（8）交易日：指本协议双方正式签署协议的日期。

（9）工作日：指结算日或支付日所在的国家的法定工作日，不包括周末和公共假日。

第三条双方权利与义务

1.甲方的权力和义务：

（1）甲方的权力：甲方有权依据本协议约定，在结算日获取因参考利率高于协议利率而产生的利息差额（若适用），或支付该差额（若适用）。甲方有权要求乙方按照协议约定提供准确的风险管理服务，包括交易执行、市场信息提供等。甲方有权在协议履行过程中，根据自身业务需求变化，在提前通知乙方并经双方协商一致的前提下，对协议的部分条款进行修改或终止。

（2）甲方的义务：甲方应按照本协议约定，及时、足额地向乙方支付协议项下的期权费（若约定为买入期权，且市场利率不利变动导致甲方需支付费用时）或利息差额（若参考利率低于协议利率，甲方需支付给乙方）。甲方有义务向乙方提供准确、完整的交易所需信息，包括但不限于名义本金金额、期限、参考利率选择等。甲方应确保其具备履行本协议所需的合法资金来源，并自行承担因利率风险管理决策可能产生的其他商业风险。甲方应按照乙方要求的格式和时间，提供相关的财务报表和交易指令，确保交易的顺利进行。如甲方未能按时提供必要信息或指令，导致交易无法按期执行或产生额外成本，甲方应承担相应责任。甲方应遵守中国及交易所在地所有适用的法律法规，确保本协议的签订与履行不违反任何强制性规定。

2.乙方的权力和义务：

（1）乙方的权力：乙方有权依据本协议约定，在结算日获取因参考利率低于协议利率而产生的利息差额（若适用），或支付该差额（若适用）。乙方有权要求甲方按照协议约定，及时、足额地支付期权费（若约定为卖出期权，且市场利率不利变动导致乙方需向甲方支付费用时）或利息差额。乙方有权在协议履行过程中，基于审慎经营原则，对甲方的资信状况进行评估，并根据评估结果决定是否接受交易或设定交易条件。乙方有权要求甲方提供必要的履约担保（若协议约定需要），以降低自身交易风险。乙方有权在结算日或支付日，根据市场公布的参考利率和协议约定，计算应支付或收取的利息差额，并有权要求甲方配合完成结算程序。

（2）乙方的义务：

乙方应按照本协议约定，在结算日和支付日，根据双方约定的名义本金、期限、协议利率和参考利率，准确计算利息差额，并按时完成支付或收取款项。乙方有义务为甲方提供专业、高效的远期利率协议交易服务，包括但不限于提供市场利率分析、交易执行、风险对冲建议等。乙方应确保其交易操作符合中国银行业监督管理委员会（CBRC）及交易所在地监管机构的所有规定，持有必要的经营资质，并建立完善的风险管理体系。乙方应保证其提供的参考利率来源可靠、计算准确，并按照协议约定及时向甲方公布。乙方有义务保护甲方的商业秘密和交易信息，未经甲方书面同意，不得向任何第三方泄露。乙方应建立有效的交易记录保存制度，确保所有交易相关的文件和记录至少保存至协议履行完毕后五年。在结算日或支付日前，乙方应向甲方提供清晰的利息差额计算明细，并在收到甲方付款后，按照协议约定安排款项划转。如因乙方系统故障、操作失误或违反协议约定，导致交易无法按期执行或产生损失，乙方应承担相应的赔偿责任。乙方应配合甲方完成任何因本协议产生的审计或监管审查，并提供所有必要的文件和解释。乙方应确保其履行本协议的行为符合职业道德和行业规范，维护金融市场稳定和客户利益。在协议有效期内，乙方应持续监控市场风险，并采取必要的风险控制措施，以保障自身和甲方的利益不受重大损失。

第四条价格与支付条件

本协议项下的价格条款指双方在远期利率协议（FRA）中约定的期权费（若适用）。期权费由甲方在交易日支付给乙方，作为甲方购买锁定未来利率权利的对价。期权费的计算方式依据双方约定的名义本金、协议期限、协议利率与当时市场隐含的远期利率（或双方约定的其他计算方法）确定，具体计算公式或方法在协议附件中详细列明。支付方式为银行转账，甲方应在交易日后的五个工作日内，将计算出的期权费划转至乙方指定的银行账户。乙方应在收到甲方支付的期权费后，向甲方出具收款确认函。若协议约定为差额结算模式，则利息差额的支付或收取发生在结算日。结算日的利息差额根据结算日的参考利率与协议利率、名义本金和协议期限计算得出。若参考利率高于协议利率，甲方支付差额给乙方；若参考利率低于协议利率，乙方支付差额给甲方。差额结算采用银行转账方式，在支付日完成支付。支付日为结算日后的第二个工作日。所有支付均以人民币（RMB）结算，除非双方另有明确约定。任何一方在支付前产生的银行手续费由该方自行承担。

第五条履行期限

本协议的履行期限自双方签署之日起生效，至最后一笔利息差额结算或支付完成之日止。协议有效期内，双方应严格遵循协议约定履行各自义务。关键时间节点包括：交易日、期权费支付日（若适用）、结算日和支付日。交易日是双方正式确立协议内容的日期。期权费支付日为交易日后的五个工作日内。结算日是计算利息差额的基准日，通常在FRA期限的中点。支付日是实际支付或收取利息差额的日期，通常在结算日后的第二个工作日。双方应确保在上述关键时间节点前完成所有必要的准备工作和资金安排，任何一方未能按时履约，均视为违约。协议期限届满后，双方不再就本协议项下的权利义务产生进一步联系，所有相关文件和记录按第七条附则规定处理。

第六条违约责任

1.违约情形：任何一方违反本协议约定，均应承担违约责任。甲方未按约定支付期权费或利息差额的，构成违约。乙方未按约定支付或收取利息差额的，亦构成违约。若任何一方提供虚假信息、隐瞒重要事实，或因重大过失导致协议无法履行，应视为严重违约。单方面解除协议、违反保密义务、妨碍对方履行义务等行为，均构成违约。违约方应赔偿因其违约行为给守约方造成的一切直接经济损失，包括但不限于资金损失、交易机会损失、律师费、诉讼费等。

2.违约后果：发生违约时，守约方有权要求违约方继续履行协议，或采取补救措施，或赔偿损失。若违约行为导致协议目的无法实现，守约方有权解除协议，并要求违约方支付违约金。违约金的计算标准为：若约定了具体金额，按约定金额支付；若未约定，按守约方因此次违约所遭受的直接经济损失的百分之五十（50%）计算，但最高不超过协议名义本金的百分之十（10）。违约方支付违约金后，仍应承担相应的赔偿责任。若甲方未能按时支付期权费，每逾期一日，应按逾期金额的万分之五（0.05%）向乙方支付违约金，直至付清为止。若乙方未能按时支付或收取利息差额，每逾期一日，应按应付或应收金额的万分之五（0.05%）向甲方或从甲方应付金额中扣除相应违约金，直至付清为止。违约方因违约给守约方造成的精神损害或其他非直接经济损失，违约方无需承担赔偿责任。双方在承担违约责任的同时，不影响守约方行使其他权利，如要求继续履行、采取补救措施等。对于因不可抗力导致的违约，根据不可抗力条款（第八条）处理。任何一方在违约后，若能在守约方规定的合理期限内纠正违约行为，并使协议目的得以实现，守约方应相应减轻或免除违约方的违约责任。双方应在违约发生后积极协商，寻求双方均可接受的处理方案，以减少违约带来的不利影响。对于故意违约行为，守约方有权要求加倍支付违约金，并保留追究其刑事责任的权利。任何一方违约导致协议被解除的，违约方应承担全部违约责任，并赔偿守约方因此遭受的所有损失。双方应确保履行本协议项下的所有义务，任何一方因不履行或不当履行其义务而给对方造成损失的，应承担赔偿责任。违约责任的承担方式应以实际弥补守约方损失为原则，并符合相关法律法规的规定。在计算违约金时，应考虑违约行为的性质、情节、后果以及双方的过错程度等因素。双方应通过友好协商解决违约问题，若协商不成，可提交争议解决机构裁决或依法向有管辖权的人民法院提起诉讼。违约方在支付违约金或赔偿损失后，仍应继续履行协议项下的其他义务，除非守约方同意其不再履行。任何一方违约，均不影响守约方依据本协议或其他法律享有的其他权利。双方应本着诚实信用原则履行协议，任何一方不得以对方违约为由拒绝履行自身义务，除非双方的违约行为均达到实质性违约的程度。对于因第三方原因导致的违约，违约方仍应承担责任，但有权向该第三方追偿。双方应尽最大努力防止违约行为的发生，并在违约发生后采取措施减少损失。违约方应积极配合守约方处理违约事宜，包括提供证据、配合等。对于违约行为，守约方有权要求违约方承担全部或部分责任，包括但不限于支付违约金、赔偿损失、解除协议等。违约责任的承担应遵循公平合理原则，并符合相关法律法规的规定。双方应在协议履行过程中，密切关注市场变化和自身履约能力，避免违约行为的发生。

第七条不可抗力

1.定义：不可抗力是指双方在签订本协议时不能预见、对其发生和后果不能避免并不能克服的事件，包括但不限于自然灾害（如地震、台风、洪水、海啸等）、战争、恐怖袭击、政府行为（如法律、法规的变更、禁令、征用等）、流行病疫情、网络攻击、社会事件（如罢工、骚乱等）以及其他类似无法预见、无法避免并不能克服的客观情况。不可抗力事件影响一方履行本协议义务时，该方不承担违约责任，但应及时通知另一方，并提供相关证明文件。

2.责任免除：若发生不可抗力事件，导致一方或双方无法履行本协议项下的全部或部分义务，受影响方应根据不可抗力事件的影响程度，部分或全部免除相应的违约责任。不可抗力事件持续期间，受影响方应采取合理措施减轻事件造成的损失，并在事件消除后尽快恢复履行义务。若不可抗力事件导致协议无法继续履行，双方应在不可抗力事件消除后三十日内协商解除协议，并互不承担违约责任。不可抗力事件的证明责任由受影响方承担，其提供的证明材料应足以证明不可抗力事件的存在及其对协议履行的影响。双方应本着诚实信用原则处理不可抗力事件，避免不必要的损失扩大。若不可抗力事件仅影响部分义务的履行，受影响方只需免除该部分义务的履行责任，协议其他部分仍应继续履行。不可抗力事件的发生不应被视为一方放弃协议权利或终止协议义务的借口，除非双方另有约定。双方应在不可抗力事件发生后，及时沟通协商，寻求解决方案，以最小化事件带来的不利影响。不可抗力条款的适用不影响双方依据其他条款享有的权利，也不影响本协议的无效或可撤销条款的效力。

第八条争议解决

1.争议类型：本协议履行过程中发生的任何争议，包括但不限于协议解释、履行、违约责任等，均应通过友好协商解决。双方应指定授权代表进行协商，协商应在协议履行地或一方所在地进行，力求在合理时间内达成一致意见。

2.协商不成：若双方在协商期限内（自一方提出协商请求之日起三十日内）未能解决争议，或协商过程中未能达成一致意见，则应根据本协议约定或争议发生后双方另行书面约定的方式解决。优先选择仲裁方式解决争议。双方同意将争议提交至中国国际经济贸易仲裁委员会（CIETAC），按照该会现行有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京，仲裁语言为中文。仲裁庭由三名仲裁员组成，其中一名由申请人指定，一名由被申请人指定，第三名由双方共同指定或由仲裁委员会主任指定。若双方在指定仲裁员上未能达成一致，则由仲裁委员会主任指定。

3.仲裁裁决：仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。仲裁庭有权根据事实、法律和公平原则作出裁决，并有权裁决双方承担律师费、仲裁费等诉讼费用。仲裁裁决作出后，双方应自觉履行。若一方不履行裁决，另一方可以向被申请人住所地或财产所在地有管辖权的人民法院申请强制执行。

4.诉讼选择：若双方明确约定不通过仲裁解决争议，则任何一方均有权向协议履行地有管辖权的人民法院提起诉讼。诉讼适用中华人民共和国法律。选择诉讼方式解决争议时，应遵守法院的诉讼规则和程序，并承担相应的诉讼费用。双方应通过诉讼解决争议时，应积极配合法院的工作，提供相关证据材料，并遵守法院的裁判。任何一方在诉讼过程中，均应尊重司法权威，维护法律秩序，通过合法途径解决争议。

5.争议解决原则：双方在解决争议过程中，应本着公平、合理、高效的原则，寻求双方均可接受的解决方案。争议解决应遵循诚实信用原则，不得滥用权利或拖延解决争议。双方应通过争议解决机制，维护市场秩序，促进商业合作，避免不必要的损失扩大。争议解决条款的约定不影响双方依据其他条款享有的权利，也不影响本协议其他部分的效力。双方应将争议解决过程作为改进合作关系的契机，寻求长期稳定的合作模式。

第九条其他条款

1.通知方式：双方就本协议项下的任何事项进行沟通或发送通知时，应通过书面形式（包括但不限于信函、传真、电子邮件）发送至本协议首部载明的地址或联系方式。通知在送达后即视为有效送达。若一方变更联系方式，应提前十个工作日书面通知另一方，否则按原联系方式发送的通知视为有效送达。

2.协议变更：对本协议的任何修改或补充，均须经双方书面同意并签署补充协议。补充协议与本协议具有同等法律效力。未经双方书面同意，任何一方不得单方面变更本协议内容。

3.法律适用与解释：本协议的订立、效力、解释、履行及争议解决均适用中华人民共和国法律。若本协议任何条款被认定为无效或不可执行，不影响其他条款的效力。双方应友好协商，寻求有效的替