《投资银行业务》证券资格考试知识点题库详解

证券资格考试《投资银行业务》知识点题库详解一、单选题（共100题）1、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人应当符合的条件不包括（）。A.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元B.发行前股本总额不少于人民币3000万元C.最近一期末不存在未弥补亏损D.最近3年财务会计文件无虚假记载，无重大违法行为答案：B解析：本题考查对主板（沪、深交易所）IPO发行条件的记忆。根据现行《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，选项A（净利润要求）、选项C（不存在未弥补亏损）和选项D（无虚假记载和重大违法行为）均为发行人需满足的法定条件。而选项B是错误的，因为法规要求发行“前”股本总额不少于人民币3000万元，而是要求发行“后”的股本总额不低于3000万元。因此，B项为不符合条件的选项。2、关于上市公司发行股份购买资产，下列说法错误的是（）。A.上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%B.市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一C.本次发行股份购买资产的董事会决议可以明确，在中国证监会核准前，上市公司的股票价格相比最初确定的发行价格发生重大变化的，董事会可以按照已经设定的调整方案对发行价格进行一次调整。D.上市公司为促进行业的整合、转型升级，在其控制权不发生变更的情况下，可以向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象发行股份购买资产，发行股份数量不低于发行后上市公司总股本的5%答案：D解析：本题考查上市公司发行股份购买资产的具体规则。选项A和B是关于发行股份定价的基本原则，表述正确。选项C是关于发行价格调整机制的规定，也符合现行规则。选项D是错误的，根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司向特定对象发行股份购买资产，须保证发行股份后上市公司总股本低于4亿股的，社会公众股东持有的股份占发行后总股本的比例不低于25%；达到或超过4亿股的，比例不低于10%。法规中并未设定“发行股份数量不低于发行后总股本的5%”这一下限。因此，D项说法错误。3、根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司发行股份购买资产的，发行股份的价格不得低于市场参考价的（）。A.60%B.70%C.80%D.90%答案：D解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。4、下列关于首次公开发行股票并在科创板上市的说法中，错误的是（）。A.科创板上市公司应当充分披露行业特点、业务模式、公司治理等信息B.科创板股票发行上市审核实行注册制，由上海证券交易所负责审核C.首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当符合科创板定位D.科创板上市公司公开发行股票，应当全部向网下投资者询价配售答案：D解析：科创板上市公司公开发行股票，可以向战略投资者配售、向网下投资者询价配售，也可以向网上投资者定价发行，并非“应当全部向网下投资者询价配售”，D选项错误。A、B、C选项均符合科创板相关规则要求。5、下列关于公司债券发行的说法中，错误的是（）。A.公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行B.自中国证监会核准发行之日起，公司应在12个月内完成首期发行C.首期发行数量应当不少于总发行数量的50%D.剩余数量应当在24个月内发行完毕答案：C解析：本题考查公司债券的发行规定。根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。发行人应当在募集说明书中充分披露分期发行安排。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。选项A、B、D均正确。选项C错误，因为首期发行数量并没有“应当不少于总发行数量的50%”的强制性规定，具体发行比例由发行人自主确定并在募集说明书中披露。6、某上市公司拟公开发行可转换公司债券，下列说法符合规定的是（）。A.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年B.发行后累计公司债券余额不得超过最近一期期末净资产额的50%C.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%D.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产的40%答案：A解析：本题考查公开发行可转换公司债券的条件。选项A正确，根据规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。选项B和D均不正确，因为发行可转换公司债券，要求“本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产的40%”，而不是50%。选项C不正确，公开发行可转换公司债券，要求最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据），但此处表述不完整，未强调扣非前后的净利润孰低原则，因此作为不符合规定的说法。本题要求选择符合规定的选项，故A为正确答案。7、某公司拟首次公开发行股票并在科创板上市，下列关于其发行条件及注册程序的表述中，正确的是（）。A.发行后股本总额不低于人民币5000万元B.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为5%以上C.交易所收到注册申请文件后，应当在5个工作日内作出是否受理的决定D.中国证监会在交易所收到注册申请文件后，即同步开始对发行人是否符合国家产业政策、固定资产投资等事项进行初步审查答案：C解析：A选项错误：根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，发行后股本总额应不低于人民币3000万元，而非5000万元。B选项错误：科创板的规定是，公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。选项中的“5%”是主板的要求。C选项正确：根据规定，交易所收到注册申请文件后，应当在5个工作日内作出是否受理的决定。D选项错误：中国证监会对发行人是否符合国家产业政策、固定资产投资等事项的初步审查，是在交易所同意受理注册申请文件后，交易所会及时向证监会报送审核意见、相关审核资料和发行人的注册申请文件，证监会此时才开始同步审查，而非在交易所“收到”文件后即同步开始。8、根据《上市公司证券发行注册管理办法》，关于上市公司向不特定对象发行股票，以下说法错误的是（）。A.应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力B.除金融类企业外，最近一期末不得存在金额较大的财务性投资C.上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪的，不得发行证券D.现任董事、监事和高级管理人员具备法律、行政法规规定的任职资格要求答案：C解析：A选项正确：这是上市公司公开发行股票的基本条件之一，即具备独立性。B选项正确：这是对上市公司融资用途的限制，要求主业突出，避免过度财务性投资。C选项错误：根据规定，上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，是属于严重违法行为，但并非绝对导致不得发行证券。法规规定的是，如果存在这类犯罪，且“情节严重”；或者存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形，才不得发行证券。选项C的说法过于绝对，忽略了“情节严重”这一关键前提。D选项正确：董事、监事和高级管理人员符合任职资格是公司的基本治理要求。9、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当于每年（）月份向中国证监会报送年度执业报告。A.4B.5C.6D.7答案：A解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十条规定，保荐机构应当于每年4月份向中国证监会报送年度执业报告。该报告需包括保荐机构的基本情况、保荐业务执行情况、内部管理情况等，由保荐机构法定代表人签字并加盖公章。因此正确选项为A。10、在科创板IPO中，发行人具有表决权差异安排的，其上市条件中的市值及财务指标要求为（）。A.预计市值不低于人民币100亿元B.预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元C.预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元D.预计市值不低于人民币15亿元，且最近一年营业收入不低于人民币2亿元答案：B解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.4条，具有表决权差异安排的发行人申请在科创板上市，需满足预计市值不低于人民币50亿元，且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。该规定针对特殊公司治理结构设置差异化标准，选项B正确。其他选项为普通企业或无表决权差异安排企业的标准。11、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构在持续督导期间出现下列哪种情形时，中国证监会可以责令保荐机构限期改正，并暂停其保荐业务资格3个月到6个月？A.发行人年度财务报告被出具保留意见审计报告B.发行人信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，且保荐机构未勤勉尽责C.发行人董事会秘书发生变更未及时报告D.发行人控股股东持股比例下降5%但未导致控制权变更答案：B解析：《保荐办法》第七十条规定，发行人信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，保荐机构未勤勉尽责的，中国证监会可责令其限期改正，暂停保荐业务资格3个月到6个月；情节严重的，可撤销保荐业务资格。A、C、D项虽属违规，但均未达到该条款规定的暂停资格处罚标准。12、在上市公司重大资产重组中，拟购买资产最近两年净利润均为正且累计不低于人民币多少万元，方可认定为符合“持续盈利能力”要求？A.1,000万元B.2,000万元C.3,000万元D.5,000万元答案：B解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第五十条及《监管规则适用指引——上市类第1号》规定，拟购买资产最近两年净利润均为正且累计不低于2,000万元，方可推定其具有持续盈利能力；若低于该标准，则需充分论证并披露其持续盈利能力。13、关于首次公开发行股票并上市中，发行人的董事、监事和高级管理人员应当符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得存在下列情形中的（）：A.最近12个月内受到中国证监会行政处罚B.最近36个月内受到证券交易所公开谴责C.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，但尚未有明确结论意见D.被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的答案：D解析：本题考查的是首次公开发行股票并上市主体资格中关于董事、监事和高级管理人员的要求。根据《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，发行人的董事、监事和高级管理人员应当符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得存在以下情形：（1）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；（2）最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；（3）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。因此，A选项应为“最近36个月内”受到中国证监会行政处罚；B选项应为“最近12个月内”受到证券交易所公开谴责；C选项的关键在于“尚未有明确结论意见”，若已有明确结论不构成犯罪或违规，则不构成障碍。D选项完全符合规定描述，是绝对禁止的情形。14、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行可转换公司债券，其最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（）作为计算依据。A.6%；高者B.6%；低者C.10%；高者D.10%；低者答案：B解析：本题考查的是上市公司发行可转换公司债券的盈利能力条件。根据《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司发行可转换公司债券，应当最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六。同时，该办法规定，计算净资产收益率时，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。这是一种审慎性的要求，防止公司通过非经常性损益操纵指标以达到发行条件。因此，选项B（6%；低者）正确。15、首次公开发行股票时，发行人的董事、监事和高级管理人员持有的股份，在股票上市交易之日起一定期限内不得转让。该期限为（）。A.6个月B.12个月C.24个月D.36个月答案：B解析：根据《公司法》和《上海/深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。发行人公开发行前持有的股份，以及董事、监事、高级管理人员持有的股份，均需遵守此项规定。因此，正确答案为B（12个月）。16、关于上市公司非公开发行股票，下列表述正确的是（）。A.发行对象不得超过10名B.控股股东认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让C.发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%D.本次发行的股份自发行结束之日起即可上市交易答案：A解析：A选项正确。根据《上市公司证券发行管理办法》规定，非公开发行股票的特定对象数量不得超过10名。B选项错误。发行对象属于上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。C选项错误。现行规定（2020年再融资新规后）为：发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。D选项错误。非公开发行的股份有锁定期限制，并非发行结束即可上市交易。锁定期根据发行对象不同，分为12个月和36个月。因此，正确答案为A。17、根据《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司公开发行可转换公司债券，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A.3%B.5%C.6%D.10%答案：C解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第十四条，主板上市公司公开发行可转换公司债券，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。18、根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》，科创板上市公司向不特定对象发行股票，应当符合最近（）年财务会计报告被出具无保留意见审计报告的要求。A.一B.二C.三D.四答案：C解析：根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第十一条，科创板上市公司向不特定对象发行股票，应当符合“最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告”的条件。19、下列关于可转换公司债券的说法，正确的是（）。A.可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务B.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年C.可转换公司债券每张面值100元D.以上说法都正确答案：D解析：可转换公司债券在转换股份前，其持有人不具有股东的权利和义务，A正确；可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，B正确；可转换公司债券每张面值100元，C正确。所以以上说法都正确，选D。20、下列关于证券公司债券的说法，错误的是（）。A.证券公司债券可以向社会公开发行，也可以向合格投资者定向发行B.定向发行的债券只能向合格投资者发行C.证券公司债券的期限最短为1年D.证券公司债券的发行利率由发行人与其主承销商根据市场情况协商确定，但不得高于同期银行存款利率水平答案：D解析：证券公司债券的发行利率由发行人与其主承销商根据市场情况协商确定，但不得低于同期银行存款利率水平，D选项说法错误。A选项，证券公司债券可以向社会公开发行，也可以向合格投资者定向发行，正确；B选项，定向发行的债券只能向合格投资者发行，正确；C选项，证券公司债券的期限最短为1年，正确。所以答案选D。21、根据《北京证券交易所股票上市规则》，发行人申请在北交所公开发行并上市，市值及财务指标应当至少符合下列哪一项标准？A.预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。B.预计市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%。C.预计市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于5000万元。D.预计市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正。答案：B解析：本题主要考查北交所上市的多套财务标准。根据《北京证券交易所股票上市规则》，发行人申请公开发行并上市，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：（一）标准一（盈利性）：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。选项A描述的正是标准一。（二）标准二（成长性）：预计市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正。选项D描述的是标准二，但描述不完全准确，缺少了对“最近一年经营活动产生的现金流量净额为正”的要求。（三）标准三（研发投入）：预计市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%。选项B的描述完全正确。（四）标准四（研发成果）：预计市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于5000万元。选项C的描述不完整，标准四还要求“主营业务收入主要来源于核心技术对应的产品（服务）收入”。因此，选项B是标准三的完整准确描述。本题旨在区分几套标准的关键差异。22、在上市公司发行股份购买资产的交易中，购买的资产为股权的，其资产总额如何计算？A.以被投资企业的资产总额与成交金额二者中的较高者为准。B.以被投资企业的资产总额为准。C.以上市公司的投资额（即成交金额）为准。D.以被投资企业的资产总额乘以本次收购的股权比例为准。答案：A解析：本题主要考查上市公司重大资产重组中，股权类资产总额的计算口径。根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与成交金额二者中的较高者为准。这一规定是为了防止通过分次收购、低价收购等方式规避重大资产重组的监管。例如，即使以较低的价格收购一个资产规模巨大的公司的控股权，也应视为重大资产重组，因为其资产总额指标触发了审核要求。选项B、C、D的计算方式均不准确或不符合法规规定。因此正确答案是A。23、根据《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司公开发行股票，其最近3年加权平均净资产收益率平均不得低于（）。A.4%B.5%C.6%D.8%答案：C解析：本题考查主板上市公司公开发行股票的财务指标要求。根据《上市公司证券发行管理办法》第十三条的规定，主板（含中小企业板）上市公司向不特定对象公开募集股份（即公开增发），其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。因此，选项C正确。选项A的4%和选项B的5%是主板上市公司非公开发行股票及创业板上市公司公开发行新股的相关盈利要求；选项D的8%不符合规定。24、关于股票估值方法，以下说法错误的是（）。A.市盈率（P/E）估值模型适用于盈利相对稳定、周期性较弱的行业B.市净率（P/B）估值模型适用于固定资产较少、商誉或知识产权较多的服务型企业C.股利贴现模型（DDM）适用于那些稳定支付股息且股息增长率可预测的公司D.自由现金流贴现模型（DCF）理论上较为完善，但其结果对假设条件的变化非常敏感答案：B解析：本题考查不同股票估值模型的适用范围和特点。市净率（P/B）估值模型主要适用于资产价值相对稳定、流动资产占比高的行业，如银行、券商、钢铁、航空等，因为这些公司的账面净资产能够较好地反映其价值。对于固定资产较少、商誉或知识产权较多的服务型企业（如软件公司、咨询公司），其核心价值（商誉、人力资本、技术等）往往无法在资产负债表中充分体现，导致账面净资产严重偏离其真实价值，因此P/B估值模型不适用。选项A、C、D的说法均是正确的描述。因此，本题的错误说法是选项B。25、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司非公开发行股票的发行对象不得超过（）名。A.10B.20C.35D.50答案：C解析：根据2020年修订的《上市公司证券发行管理办法》第三十七条规定，非公开发行股票的发行对象不得超过35名。26、在上市公司重大资产重组中，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列（）标准之一的，构成重大资产重组。A.购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到30%以上B.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上C.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过3000万元人民币D.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币答案：B解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定，上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：（一）购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；（二）购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；（三）购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币。选项A比例应为50%以上；选项C中净额超过金额应为5000万元；选项D虽然净额比例和金额正确，但题目要求选择“标准之一”，而选项B的表述符合标准（二），是正确答案。27、根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，下列投资者中，认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让的是（）A.通过认购取得上市公司实际控制权的投资者B.上市公司控股股东C.境内外战略投资者D.董事会拟引入的境内外战略投资者答案：B解析：本题考查非公开发行股票的股份限售期规定。根据《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定，上市公司非公开发行股票，发行对象属于下列情形之一的，认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：（1）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；（2）通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；（3）董事会拟引入的境内外战略投资者。选项A和选项D的限售期也是36个月，但题干问的是“下列投资者中”，并要求选择符合条件的一项。选项B“上市公司控股股东”是明确规定的情形之一，且表述最为直接和准确。选项C“境内外战略投资者”不完整，必须是“董事会拟引入的”战略投资者才适用36个月限售期。因此，最符合题意的答案是B。28、关于上市公司发行股份购买资产的价格，下列说法正确的是（）A.不得低于市场参考价的90%B.市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一C.发行价格最终由上市公司与特定对象协商确定，无需遵守任何限制D.必须采用董事会决议公告日前120个交易日的公司股票交易均价作为市场参考价答案：B解析：本题考查上市公司发行股份购买资产的定价机制。根据相关规定，上市公司发行股份购买资产的发行价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。因此，选项A错误，应为“不得低于市场参考价的90%”，而非“90%”本身；选项B正确，完整描述了市场参考价的计算基准；选项C错误，发行价格需遵守不低于市场参考价90%的规定；选项D错误，上市公司可以在前20、60、120个交易日的交易均价中选择其一作为市场参考价，并非必须采用120日的均价。29、根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》，发行人申请在北京证券交易所公开发行并上市，应当符合下列哪一条件？（）A.发行人为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司B.发行人的控股股东、实际控制人及其亲属，最近12个月内不存在被中国证监会行政处罚或采取证券市场禁入措施的情形C.最近一年期末净资产不低于5000万元D.公开发行的股份不少于100万股，发行对象不少于100人答案：A解析：本题考查北交所IPO条件。根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.2条，发行人申请公开发行并上市，应当为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司。这是北交所IPO的基本前提条件。B选项，相关主体受到行政处罚或市场禁入的期限要求是“最近36个月内”，而非12个月；C选项，净资产要求是“最近一年期末净资产不低于5000万元”，但这是精选层的条件，在北交所规则中更强调市值和财务指标的综合要求；D选项，关于公开发行股份数量和对象的要求不准确，北交所的规定是“向不特定合格投资者公开发行的股份不少于100万股，发行对象不少于100人”，且还有股权分散度等其他要求。因此，最准确且核心的条件是A选项。30、关于上市公司发行股份购买资产并募集配套资金的相关说法，错误的是（）A.募集配套资金可以用于支付本次交易的现金对价、交易税费及中介机构费用B.募集配套资金用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务的，比例不得超过募集配套资金总额的50%C.独立财务顾问不能同时担任募集配套资金的主承销商，以保持独立性D.募集配套资金扣除发行费用后的净额视同发行股份购买资产交易价款的一部分答案：C解析：本题考查发行股份购买资产中募集配套资金的规则。A选项正确，募集配套资金的用途明确包括支付现金对价、交易税费及中介机构费用。B选项正确，根据相关规定，募集配套资金用于补充流动资金、偿还债务的比例确有不得超过50%的限制。C选项错误，独立财务顾问是可以同时担任募集配套资金的主承销商的，这并不违反独立性要求。D选项正确，在认定是否构成重大资产重组时，募集配套资金部分视同交易价款的一部分进行计算。因此，错误的说法是C选项。31、根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，科创板发行人应当符合一定的科创属性要求。下列哪一项不属于其常规的科创属性评价指标？A.最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上B.形成主营业务收入的发明专利5项以上C.最近三年营业收入复合增长率达到20%，或最近一年营业收入金额达到3亿元D.研发人员占当年员工总数的比例不低于15%答案：D解析：本题考查科创板首次公开发行股票的科创属性要求。根据规定，科创板的常规指标主要包括三个方面：1.研发投入：最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上（对应选项A）。2.发明专利：形成主营业务收入的发明专利5项以上（对应选项B）。3.营业收入增长：最近三年营业收入复合增长率达到20%，或最近一年营业收入金额达到3亿元（对应选项C）。选项D“研发人员占当年员工总数的比例不低于15%”是创业板对成长型创新创业企业的定位标准之一，并非科创板科创属性的常规评价指标。因此D选项为正确答案。32、在上市公司重大资产重组中，关于发行股份购买资产的价格调整方案，以下说法正确的是？A.价格调整方案应当明确、具体、可操作，但无需在重组方案首次披露时即明确设定B.调价触发条件可以是因大盘指数或行业指数波动导致股价相对于原定发行价格发生重大变化C.发行价格调整后，可以选择向上调整，也可以选择向下调整D.发行价格调整的基准日只能是审议重组方案的股东大会决议公告日答案：B解析：本题考查上市公司发行股份购买资产中的发行价格调整机制。A选项错误，价格调整方案应当在重组方案首次披露时即明确、具体、可操作。B选项正确，调价触发条件通常包括大盘指数、行业指数或公司股票价格的波动，当这些波动达到预设的阈值时，可以触发调价机制。C选项错误，发行价格调整机制是为了保护交易双方利益，特别是在市场下行时保护资产出售方利益，因此调整机制通常是单向的，即只能向下调整（调低发行价），不能向上调整（调高发行价），以避免损害上市公司原有股东利益。D选项错误，调价基准日可以有多种选择，例如可以是审议重组方案的股东大会决议公告日，也可以是发行期首日等，具体需在方案中明确，并非固定为某一天。33、某上市公司拟公开发行可转换公司债券，其最近一期期末经审计的净资产为15亿元。根据《证券法》及相关规定，本次发行后累计公司债券余额不得超过（）。A.3亿元B.4.5亿元C.6亿元D.12亿元答案：C解析：根据《证券法》规定，公开发行公司债券，本次发行后累计债券余额不得超过最近一期期末净资产的40%。本题中，公司最近一期期末净资产为15亿元，因此债券余额上限为15亿×40%=6亿元。选项C正确。34、关于上市公司发行股份购买资产的价格，下列说法正确的是（）。A.不得低于市场参考价的90%B.市场参考价可以为董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一C.发行价格只能选择董事会决议公告日前20个交易日的公司股票交易均价D.发行价格可以由上市公司与交易对方自主协商确定，不受任何限制答案：B解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司发行股份购买资产的发行价格不得低于市场参考价的80%（而非90%），故A选项错误。市场参考价的选择是灵活的，可以为董事会决议公告日前20个、60个或120个交易日的公司股票交易均价之一，故B选项正确，C选项错误。发行价格的确定虽然基于协商，但必须符合“不低于市场参考价的80%”的法定要求，并非完全不受限制，故D选项错误。35、根据《上市公司证券发行管理办法》，下列关于上市公司非公开发行股票的定价原则，正确的是（）。A．发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%B．发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%C．发行价格不低于定价基准日前1个交易日公司股票均价的90%D．发行价格不得低于最近一期经审计的每股净资产答案：B解析：根据《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%。选项A是公开发行股票的条件，选项C和D不符合现行规定。36、根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》，发行人申请公开发行股票并上市，其市值及财务指标应当符合的标准之一是（）。A．预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%B．预计市值不低于10亿元，最近一年净利润不低于2000万元且加权平均净资产收益率不低于8%C．预计市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%D．预计市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于3000万元答案：A解析：根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》，发行人申请公开发行股票并上市，市值及财务指标需符合四套标准之一。选项A对应标准一：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。选项B、C、D的财务指标与北交所相关标准不符。37、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构在持续督导期间，对发行人募集资金使用情况进行核查的最低频率是（）。A.每季度至少一次B.每半年至少一次C.每年至少一次D.每月至少一次答案：A解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第四十条规定，保荐机构应当对发行人募集资金使用情况进行持续督导，每季度至少现场核查一次，并在年度结束之日起十个工作日内出具募集资金使用专项核查报告。因此，最低频率为每季度一次。38、在上市公司重大资产重组中，发行股份购买资产的价格不得低于市场参考价的90%，该市场参考价是指（）。A.首次董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价B.首次董事会决议公告日前60个交易日公司股票交易均价C.首次董事会决议公告日前120个交易日公司股票交易均价D.首次董事会决议公告日前30个交易日公司股票交易均价答案：A解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条规定，发行股份购买资产的价格不得低于市场参考价的90%，市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。但实务中通常选择前20个交易日均价作为定价基准，因此A项最符合法规表述。39、下列不属于首次公开发行股票并在创业板上市的条件是：A.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B.最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000万元C.发行前股本总额不少于3000万元D.最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损答案：C解析：根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》的规定，创业板上市条件包括：发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司（A正确）；财务指标满足”最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元”或”最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000万元”（B正确）；最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损（D正确）。C选项”发行前股本总额不少于3000万元”错误，应是”发行后股本总额不少于3000万元”，发行前要求是不少于2000万元。40、在上市公司收购中，关于要约收购的说法错误的是：A.收购人持有上市公司股份达到已发行股份的30%时继续增持的，必须发出全面要约或部分要约B.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日C.在收购要约确定的承诺期内，收购人不得撤销其收购要约D.收购人变更收购要约的，可以降低收购价格答案：D解析：根据《上市公司收购管理办法》第四十条，要约收购中，A正确：持股30%后继续增持必须采取要约方式；B正确：要约收购期限为30-60日；C正确：要约不得撤销；D错误：收购人变更要约不得降低价格（“变更要约不得存在降低收购价格……等降低要约条件的情形”）。价格变更只能调高不能调低，以保护投资者权益。41、下列关于创业板首次公开发行股票并上市条件的说法中，正确的是（）。A.发行人最近两年连续盈利，且净利润累计不少于1000万元B.发行后股本总额不少于人民币5000万元C.发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定D.发行人最近一年期末净资产不少于3000万元，且不存在未弥补亏损答案：C解析：本题考查对创业板首次公开发行股票并上市条件的掌握。选项A错误：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，发行条件要求发行人最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元；或者预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。选项A中的“1000万元”不符合规定。选项B错误：发行后股本总额应不少于人民币3000万元，而非5000万元。选项C正确：发行人应当主营业务、控制权和管理团队稳定，最近二年内主营业务没有发生重大不利变化；主要经营一种业务，符合产业政策。这是创业板上市的典型条件之一。选项D错误：发行人最近一期末不存在未弥补亏损，但对期末净资产金额没有硬性“不少于3000万元”的要求。要求的是无形资产占净资产的比例不高于20%。42、根据《上市公司证券发行管理办法》，下列哪一情形不构成上市公司非公开发行股票的障碍？（）A.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除C.现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚D.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除答案：C解析：本题考查上市公司非公开发行股票的障碍性条件（即不得非公开发行股票的情形）。根据《上市公司证券发行管理办法》第三十九条，存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（对应选项A，构成障碍）（二）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（对应选项B，构成障碍）（三）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（对应选项D，构成障碍）（四）现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；（注意，此处对于“行政处罚”和“公开谴责”的时间要求不同。选项C仅提到“受到过中国证监会的行政处罚”，但未说明是在最近三十六个月内，如果处罚时间已超过三十六个月，则不构成障碍。因此，选项C的表述不必然构成障碍。）（五）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（六）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。因此，选项C的情形（未强调时间范围）不一定构成障碍，而A、B、D都是明确规定的情形。题目问的是“不构成障碍”的情形，故C为正确答案。但需要注意，如果将C理解为发生在最近三十六个月内，则构成障碍。本题中C选项的描述不完整，是常见的出题陷阱，从法规条文对比来看，C是相对最可能不构成障碍的选项。43、关于首次公开发行股票并上市中发行人的独立性要求，下列表述正确的是：A.发行人的总经理可以兼任控股股东的财务总监B.发行人可以使用控股股东的注册商标，但需签订许可使用协议C.发行人的副总经理可以担任控股股东的董事D.发行人的财务人员不得在控股股东控制的关联企业中兼职答案：B解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》关于发行人独立性的要求，发行人的资产、人员、财务、机构和业务应当独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。选项A和C违反了人员独立的要求，高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。选项D过于绝对，财务人员严格禁止兼职的规定主要针对高级管理人员和核心财务负责人，并非所有财务人员。选项B正确，发行人可以合法有偿使用控股股东的商标、专利、非专利技术等无形资产，但需要签订公平合理的许可使用协议，这并不必然构成独立性缺陷。44、根据《上市公司证券发行管理办法》，下列情形中，上市公司不得非公开发行股票的是：A.上市公司及其附属公司最近12个月内存在违规对外提供担保的行为B.上市公司的权益被控股股东严重损害且尚未消除C.上市公司现任董事最近36个月内受到过证券交易所的公开谴责D.上市公司最近一年财务报表被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告答案：B解析：《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定了上市公司不得非公开发行股票的情形。选项B正确，属于明确规定的情形之一：“上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除”。选项A，违规对外提供担保若已解除或消除影响，可能不影响；但若“尚未解除”则构成障碍，而“存在行为”不一定等于“尚未解除”，表述不够精确。选项C，现任董事受到证券交易所公开谴责，若不属于“严重损害投资者合法权益和社会公共利益”的重大违法行为，不必然构成障碍。选项D，财务报表被出具带强调事项段的无保留意见审计报告，不属于保留意见、否定意见或无法表示意见，不直接构成禁止条件。因此，最直接且明确不得非公开发行的情形是B。45、根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》，发行人申请公开发行并上市，市值及财务指标应当至少符合四项标准中的一项。以下关于这四项标准的描述中，错误的是（）。A.预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%B.预计市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%C.预计市值不低于15亿元，最近两年研发投入合计不低于5000万元D.预计市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元，且最近一年营业收入增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正答案：B解析：本题考查对北京证券交易所IPO市值及财务指标的准确记忆。根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》的规定，标准二为“预计市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%”。选项B的描述中，“最近一年营业收入不低于2亿元”是错误的，应为“最近一年营业收入不低于1亿元”。其他选项A、C、D的描述均准确无误，分别对应标准一、标准三和标准四。46、关于首次公开发行股票并上市过程中的招股说明书，以下说法正确的是（）。A.招股说明书的有效期为12个月，自公开发行前招股说明书最后一次签署之日起计算B.招股说明书所引用的审计报告、盈利预测报告的有效期最短应不少于3个月C.招股说明书应由保荐人（主承销商）的董事长签名并加盖保荐人公章D.招股说明书预先披露后，发行人及中介机构即可根据市场反馈随意修改相关信息答案：A解析：本题考查对招股说明书相关规定的理解。根据《首次公开发行股票并上市管理办法》及相关规定，招股说明书的有效期为6个月，但特殊规定是“自公开发行前招股说明书最后一次签署之日起计算”，这个有效期在特定情况下为12个月（需注意法规的具体表述和上下文，但通常单选题中“自公开发行前最后一次签署日起算”是正确描述，而A选项的12个月需结合具体法规，此处作为正确选项是基于对特定规则的考察）。B选项错误，所引用的财务报告有效期应不少于6个月。C选项错误，招股说明书应由发行人的法定代表人签名并加盖发行人公章。D选项错误，预先披露后，如确需修改，应严格按照规定履行申请和更新程序，不能随意修改。综合分析，A选项是相对最准确的描述。47、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司非公开发行股票的发行对象不得超过（）名。A.10B.35C.200D.不限制人数答案：B解析：本题考查上市公司非公开发行股票的条件。《上市公司证券发行管理办法》规定，非公开发行股票的特定对象应当符合股东大会决议规定的条件，且发行对象不得超过35名。选项A“10名”是科创板、创业板非公开发行中证券投资基金管理公司、证券公司等作为发行对象时的上限。选项C“200名”是区分非公开发行与公开发行的人数界限之一（向特定对象发行证券累计超过200人的为公开发行）。选项D为干扰项。因此，正确答案为B。48、在主板上市公司首次公开发行股票，关于发行人财务指标的要求，下列描述正确的是（）。A.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据B.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元C.发行前股本总额不少于人民币5000万元D.最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于30%答案：A解析：本题考查主板IPO的财务条件。选项A正确，是主板IPO对净利润的核心要求之一。选项B错误，主板要求的是“最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币1亿元”，或者“最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元”。选项B中的现金流标准“5000万元”不符合规定。选项C错误，主板要求“发行后股本总额不少于人民币5000万元”，而非发行前。选项D错误，主板要求“最近一期期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%”，而非30%。因此，正确答案为A。49、在科创板首次公开发行股票，下列关于战略投资者配售条件的说法，错误的是？A.首次公开发行股票数量在1亿股以上的，战略投资者获得配售的股票总量原则上不得超过本次公开发行股票数量的30%B.首次公开发行股票数量不足1亿股的，战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的20%C.战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于24个月D.战略投资者应当具有长期投资意愿，与发行人经营业务具有协同效应答案：C解析：根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》等相关规定，战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，而非24个月。选项A、B、D均符合科创板战略配售的条件要求。选项A和B是关于配售数量的上限规定，选项D是关于战略投资者资格的基本要求。50、关于上市公司发行股份购买资产并募集配套资金，下列说法正确的是？A.募集配套资金可以用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务B.募集配套资金规模可以超过拟购买资产交易价格的100%C.募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的25%或不超过募集配套资金总额的50%D.所募集的配套资金可以用于支付本次交易的中介机构费用和现金对价答案：C解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》及相关监管问答的规定，募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不得超过交易作价的25%或者不超过募集配套资金总额的50%。选项A错误，因为募集资金不能用于补充标的资产流动资金。选项B错误，因为募集配套资金规模不能超过拟购买资产交易价格的100%。选项D不准确，因为募集资金可以用于支付现金对价和中介机构费用，但需要符合规定的用途和比例限制，且选项C是更具概括性的正确规定。51、根据《上市公司证券发行管理办法》，下列关于可转换公司债券的说法，错误的是（）。A.可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票B.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年C.可转换公司债券每张面值100元D.可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价答案：D解析：可转换公司债券的转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价的90%，而不是不低于均价，D选项说法错误。A选项，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，正确；B选项，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，正确；C选项，可转换公司债券每张面值100元，正确。52、下列关于上市公司非公开发行股票的说法，正确的是（）。A.发行对象不得超过10名B.发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%C.发行股份自发行结束之日起，6个月内不得转让D.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让答案：A解析：B选项，发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%（定价基准日为发行期首日的，为发行期首日前20个交易日公司股票均价的80%），说法不准确；C选项，发行股份自发行结束之日起，6个月内不得转让（发行对象为上市公司控股股东、实际控制人或其控制的关联人、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者以及董事会拟引入的境内外战略投资者的，18个月内不得转让），说法不全面；D选项，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，18个月内不得转让（发行对象为上市公司控股股东、实际控制人或其控制的关联人、通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者以及董事会拟引入的境内外战略投资者的，18个月内不得转让），说法错误。A选项，发行对象不得超过10名，正确。53、根据《上市公司证券发行管理办法》，下列关于创业板上市公司向不特定对象发行股票的条件，说法错误的是？A.最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据B.发行前最近一期末资产负债率高于百分之四十五C.发行对象不得超过三十五名D.上市公司及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产等犯罪行为答案：C解析：本题主要考查创业板向不特定对象发行股票（即增发）的条件。根据规定，向不特定对象发行股票，对发行对象没有人数限制。选项C“发行对象不得超过三十五名”是上市公司向特定对象发行股票（即定向增发）的条件之一，因此说法错误。选项A、B、D均符合创业板向不特定对象发行股票的条件要求。54、根据《公司法》关于公司为公司股东提供担保的规定，下列哪一说法是正确的？A.公司可以为公司股东提供担保，但必须经股东会或者股东大会决议B.公司可以为公司股东提供担保，但必须经董事会决议C.公司不得为任何股东提供担保D.公司可以为公司股东提供担保，但需经全体股东同意答案：A解析：本题主要考查公司对外担保的决策程序。《公司法》规定，公司可以为股东或者实际控制人提供担保，但必须经股东会或者股东大会决议。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过，相关股东或者实际控制人支配的股东不得参加表决。因此，选项A正确。董事会无权决定为股东提供担保，选项B错误。法律并未禁止公司为股东提供担保，而是规定了严格的决策程序，选项C错误。选项D“需经全体股东同意”的要求过于严苛，与法律规定（出席会议的其他股东所持表决权过半数通过）不符。55、某上市公司拟进行配股，其发布的配股说明书显示：股权登记日为2023年5月10日（周三），配股缴款起止日期为2023年5月13日（周六）至2023年5月19日（周五）。控股股东已公开承诺全额认购其可配售股份。该公司股票于2023年5月11日至5月19日期间停牌，2023年5月22日（周一）开市起复牌。则该公司的配股成功与否，相关的资金清算应以（）日作为结算数据统一交收日。A.2023年5月19日B.2023年5月22日C.2023年5月10日D.2023年5月13日答案：B解析：本题考查的是配股的资金清算日。根据中国结算公司的相关规定，配股的成功与否以股东在配股缴款期内是否成功缴纳配股款为准。配股缴款期结束后，公司股票复牌的首日（即股权登记日后的第7个交易日，本例中为5月22日）为配股资金清算交收日。登记结算公司在该日进行资金清算和股份托管，并据此判断配股是否成功。因此，5月22日是结算数据统一交收日。56、根据《上市公司重大资产重组管理办法》，下列关于上市公司发行股份购买资产的说法中，正确的是（）。A.上市公司为促进行业的整合而发行股份购买资产，应当聘请财务顾问对本次交易出具专业意见B.特定对象以现金认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买资产C.上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%，市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一D.上市公司破产重整中，涉及公司发行股份购买资产的，其发行股份价格由相关各方协商确定后，需提交股东大会作出决议答案：C解析：本题考查的是发行股份购买资产的具体规定。选项A错误：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司发行股份购买资产，无论是否促进行业整合，原则上均应当聘请独立财务顾问。但存在例外情况，例如上市公司出售资产的总额和购买资产的总额占其最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例均低于70%的，可以免于聘请财务顾问。因此，“应当”一词过于绝对。选项B错误：根据规定，特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，如因此导致上市公司控制权发生变化的，视同上市公司发行股份购买资产。如果未导致控制权变化，则不一定视同发行股份购买资产。该选项描述不完整。选项C正确：此选项直接引用了《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条关于发行股份购买资产发行价格的规定，发行价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价的确可以选择董事会决议公告日前20、60或120个交易日的股票交易均价之一。选项D错误：上市公司破产重整中涉及发行股份购买资产的，其股份发行价格虽然可以协商，但必须符合公平性原则，并且需要经过股东大会的特别决议（出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过），而不仅仅是“提交股东大会作出决议”这么笼统，且价格并非完全自由协商，需兼顾债权人、原股东等各方利益并符合相关规定。57、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构在持续督导期间出现下列哪一情形时，中国证监会可以责令保荐机构更换保荐代表人？A.保荐代表人未参加发行人的股东大会B.保荐代表人未对发行人募集资金使用情况进行一次例行检查C.保荐代表人未能就发现的可能损害发行人利益的事项发表明确意见D.保荐代表人未在发行人年报披露后五个交易日内报送持续督导报告答案：C解析：依据《保荐办法》第七十一条，保荐代表人未能就发现的可能损害发行人利益的事项发表明确意见，属于中国证监会可责令更换保荐代表人的法定情形；其余选项未达到更换标准。58、在上市公司重大资产重组中，拟购买资产最近两年净利润均为正且累计超过人民币多少万元，方可认定为符合“持续盈利能力”的审慎监管要求？A.1000万元B.2000万元C.3000万元D.5000万元答案：B解析：根据《重组办法》及监管问答，拟购买资产最近两年连续盈利且累计净利润不低于2000万元，方被认定为具备持续盈利能力，满足重大资产重组的财务审慎要求。59、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构在持续督导期间，对创业板上市公司应在发行人披露年度报告之日起的多少个工作日内披露跟踪报告？A.5B.10C.15D.20答案：C解析：《保荐办法》第四十一条规定，保荐机构应在发行人披露年度报告之日起15个工作日内披露跟踪报告，故选C。60、在上市公司重大资产重组中，若标的资产最近两年净利润均为正且累计超过人民币5,000万元，则该重组适用的是哪类财务指标标准？A.收入指标B.净利润指标C.净资产指标D.现金流量指标答案：B解析：根据《重组办法》第十三条，最近两年净利润均为正且累计≥5,000万元属于“净利润指标”标准，故选B。61、根据《上市公司证券发行管理办法》，下列关于创业板上市公司向不特定对象发行公司债券的说法，错误的是（）。A.应当具有合理的资产负债结构和正常的现金流量B.最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据C.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产的百分之五十D.最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息答案：B解析：本题主要考查创业板上市公司发行公司债券的条件。根据《上市公司证券发行管理办法》及创业板相关规则，创业板上市公司向不特定对象发行公司债券，对盈利性要求相对宽松。选项B“最近二年盈利”是主板上市公司发行公司债券的要求之一，而创业板上市公司发行公司债券并未强制要求最近二年必须盈利。因此，选项B的说法是错误的。选项A、C、D均为创业板上市公司发行公司债券的正确条件。62、关于上市公司并购重组中的独立财务顾问职责，以下说法正确的是（）。A.独立财务顾问应对并购重组申请文件是否符合上市规则的规定进行审核B.独立财务顾问需要出具财务顾问报告，并作出专业判断的结论性意见C.独立财务顾问在持续督导期间，应每周对上市公司进行现场检查D.独立财务顾问可以同时为收购人和被收购人提供服务，以保证交易的公平性答案：B解析：本题主要考查独立财务顾问的职责。选项A错误，独立财务顾问主要对并购重组活动及其申请文件的真实性、准确性、完整性进行核查和验证，确保其符合相关法律、法规和中国证监会的规定，而上市规则主要由证券交易所负责执行。选项B正确，出具专业、审慎的财务顾问报告并发表明确结论性意见是独立财务顾问的核心职责。选项C错误，持续督导期间的现场检查频率并非每周，而是有更灵活和合理的规定，通常根据需要进行。选项D错误，独立财务顾问必须保持独立性，不能同时为交易利益冲突的双方服务，否则将无法保证其意见的客观公正。63、根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于（）。A.10%B.20%C.30%D.40%答案：B解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。64、下列关于上市公司发行股份购买资产的表述，正确的是（）。A.上市公司为促进行业或者产业整合，增强与现有主营业务的协同效应，在其控制权不发生变更的情况下，可以向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象发行股份购买资产B.上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%C.特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买资产D.以上均正确答案：D解析：A选项，上市公司为促进行业或者产业整合，增强与现有主营业务的协同效应，在其控制权不发生变更的情况下，可以向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象发行股份购买资产，该说法正确。B选项，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%，符合规定。C选项，特定对象以现金或者资产认购上市公司非公开发行的股份后，上市公司用同一次非公开发行所募集的资金向该特定对象购买资产的，视同上市公司发行股份购买资产，表述正确。所以以上均正确。65、关于首次公开发行股票并上市过程中的招股说明书，以下说法正确的是（）。A.招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算B.招股说明书的有效期为12个月，自公开发行前招股说明书最后一次签署之日起计算C.招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请后招股说明书刊登之日起计算D.招股说明书的有效期为12个月，自中国证监会核准发行申请后招股说明书刊登之日起计算答案：A解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，招股说明书的有效期为6个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。因此，选项A正确。选项B、C、D关于有效期时长或起算点的描述均不准确。66、根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当于发行人公告年度报告之日起（）内向中国证监会、证券交易所报送年度跟踪报告。A.1个月B.2个月C.3个月D.5个工作日答案：A解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构应当自发行人年度报告披露之日起1个月内向中国证监会、证券交易所报送年度跟踪报告。该报告需说明保荐机构对发行人信息披露文件审阅以及现场检查的情况。因此，选项A正确。67、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司向原股东配售股份（配股）时，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%答案：C解析：本题考查上市公司配股的条件。根据《上市公司证券发行管理办法》第十二条，上市公司向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%。68、在企业IPO过程中，关于保荐机构的持续督导义务，主板上市公司首次公开发行股票并上市后，保荐机构的持续督导期为（）。A.1个完整会计年度B.2个完整会计年度C.3个完整会计年度D.4个完整会计年度答案：B解析：本题考查保荐机构的持续督导期限。根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十九条，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。69、某债券的面值为1000元，票面利率为8%，还有3年到期。当前市场利率为10%，则该债券当前的市场价格最接近（）元。A.850.00B.950.00C.980.00D.1050.00答案：B.950.00解析：该债券为定期付息、到期还本债券。其市场价格应为未来现金流的现值之和。每年利息收入为1000×8%=80元。市场利率为10%，则债券价格P=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3+1000/(1+10%)^3=80/1.1+80/1.21+80/1.331+1000/1.331≈72.73+66.12+60.11+751.31=950.27元。因此，最接近950.00元。选项A未考虑利息现值或计算有误；选项C和D高于理论价格，错误。70、关于资本资产定价模型（CAPM），以下说法正确的是（）。A.它认为证券的预期收益率只与其系统性风险相关B.它认为证券的预期收益率与其总风险（系统性风险和非系统性风险）正相关C.它认为市场组合的风险溢价为零D.它认为所有证券的贝塔值都等于1答案：A.它认为证券的预期收益率只与其系统性风险相关解析：资本资产定价模型的核心观点是，资产的预期收益率由无风险收益率和风险溢价组成，而风险溢价只与该资产的系统性风险（用贝塔系数衡量）有关，与非系统性风险无关，因为非系统性风险可以通过多元化投资分散掉。选项B错误，因为CAPM强调只有系统性风险才要求回报。选项C错误，市场组合的风险溢价等于市场预期收益率与无风险收益率之差，通常为正。选项D错误，市场组合的贝塔值为1，但不同证券的贝塔值各异。71、某公司首次公开发行股票并在创业板上市，根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，下列关于发行人条件的表述，正确的是：A.最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元B.预计市值不低于100亿元，且最近一年净利润为正即可C.发行后股本总额不低于3000万元D.最近一期末净资产不低于2000万元答案：A解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十条，发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司；（二）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元；或者预计市值不低于50亿元，且最近一年净利润为正且营业收入不低于5亿元；（三）发行后股本总额不低于3000万元；（四）最近一期末净资产不低于2000万元，且不存在未弥补亏损。选项A符合规定；选项B错误，预计市值需满足50亿元而非100亿元；选项C错误，应为发行后股本总额不低于3000万元；选项D错误，净资产要求针对最近一期末，且需同时满足不存在未弥补亏损，但题目仅单列2000万元未提其他条件。72、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司非公开发行股票的对象不得超过：A.10名B.20名C.35名D.50名答案：C解析：《上市公司证券发行管理办法》第三十七条规定，非公开发行股票的特定对象应当符合股东大会决议规定的条件，发行对象不超过三十五名。选项C正确；选项A、B、D均不符合规定。73、关于上市公司发行股份购买资产的发行价格，下列说法正确的是：A.不得低于市场参考价的90%B.市场参考价为董事会决议公告日前20个交易日的公司股票交易均价C.发行价格调整方案应当明确、具体、可操作D.以上说法均正确答案：D解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司发行股份购买资产的发行价格不得低于市场参考价的90%；市场参考价为董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一；发行价格调整方案应当明确、具体、可操作。因此A、B、C选项均正确，D为正确答案。74、证券公司开展资产证券化业务，基础资产现金流来源应当具备下列哪项条件？A.现金流应当持续、稳定B.现金流应当可预测C.基础资产不得附带抵押、质押等担保负担D.以上均需满足答案：D解析：根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，基础资产应符合以下要求：现金流来源应具备持续、稳定的特征；现金流应可预测；基础资产权属清晰，原则上不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制。因此A、B、C选项均为必要条件，D为正确答案。75、根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司向不特定对象公开募集股份（增发）的，其最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A.百分之三B.百分之五C.百分之六D.百分之八答案：C解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第十三条的规定，上市公司向不特定对象公开募集股份（增发），除符合一般规定外，还应当符合下列条件：（一）最