2025年中国XR企业TOP100发展报告

1.XR企业TOP100研究背景与概念界定 1 21.1.1政策环境:国家统筹与地方协同推进,完善XR规模化落地的制度供给 21.1.2产业发展:规模扩张与结构完善并进,XR赋能实体经济的作用逐步显现 41.1.3市场需求:B端应用深化与c端实用化转向并行,需求结构持续优化 51.1.4技术演进:空间计算与生成式AI融合加速,工程化落地与国产化进程同步 5 71.2.1XR、VR、AR和MR 7 8 9 9 9 10 11 11 12 12 13 14 153.XR企业TOP100评价结果 173.1XR企业TOP100榜单 18XR企业Topil0o 233.2.1XR硬件设备制造企业TOP10子榜单 233.2.2XR基础软件开发企业TOP10子榜单 243.2.3XR技术行业应用企业TOP10子榜单 253.2.4XR内容制作及衍生服务企业TOP10子榜单 25 264.XR企业TOP100评价结果分析 28 29 294.1.2链主牵引与专精特新支撑并存,头部与腰部梯队特征明显 304.1.3成长期企业占比居多,高质量成长与可复制交付能力成为关键 304.1.4核心城市群集聚,部分节点区域呈现链式协同特征 31 334.2.1创新产出分析:硬件专利护城河深厚,应用赛道软著驱动明显,呈现 334.2.2产业化与商业化:场景覆盖持续扩展,交付验证由试点示范转向可复制 354.2.3资本与成长性:资本资源向确定性更强的主体集中,中后期融资占比提升 374.2.4生态与话语权:竞争由资质走向标准与生态规则参与 39 424.3.1硬件与应用为主体,基础软件为基石,内容为特色补充 424.3.2硬件设备制造:以核心器件与工程化能力为基础,创新资产与国际化布局 43 444.3.4行业应用:以多行业覆盖与项目交付为主线,强调“可交付、可运维、 454.3.5内容生态:线下沉浸体验与线上运营并行,价值链向运营与资产化延伸 46 475.XR产业面临的问题与挑战 48 495.2标准体系与协同机制有待完善:跨平台互通不足、适配成本偏高 505.3优质内容与应用供给仍显不足:高质量内容难复制、应用存在同质化倾向 505.4工程化交付与规模化推广仍受制约:成本、交付效率与商业化路径待验证 51 51 52 536.1技术范式:AI与空间计算深度协同,以AIGC为核心抓手重构XR技术与应用体系 546.2场景进化:B端产业赋能+C端民生服务,双轨并行扩围 556.3商业模式:从硬件驱动到服务化与资产化,盈利逻辑升级 556.4生态格局:链主、集群、标准三大核心三位—体,夯实规模化基础 56 587.1面向XR行业主管部门:完善公共供给,提升产业组织与规则支撑能力 597.2面向XR企业:聚焦主业与交付能力,提升抗周期的经营质量 607.3面向场景应用企业:明确口径与边界,共建可复制的落地范式 617.4面向平台型科技企业与生态型参与主体:开放能力与协同机制,降低产业化成本 62附录1:近五年国家和各地方政府对于XR产业发展的相关政策 64(—)国家部委对于XR产业支持政策 65(二)地方政府对于XR产业支持政策 69XR企业Topil0o图1XR企业TOP100六维平均得分雷达图 29图2XR企业TOP100体量分布 30图3XR企业TOP100生命周期分布 31图4XR企业TOP100城市分布 32图5XR企业TOP100区域分布 32图6XR企业TOP100技术供给分布 34图7XR企业TOP100专利总量分布 34图8XR企业TOP100“量-质-国际化”气泡图 35图9XR企业TOP100应用场景分布 36图10XR企业TOP100非上市企业最高融资阶段分布 37图11XR企业TOP100非上市企业融资机构数分布 38图12XR企业TOP100非上市企业融资轮次分布 38图13XR企业TOP100标准奖项资质分布 39图14XR企业TOP100生态聚合度总体结构分布 41图15XR企业TOP100按赛道三类核心生态资本齐备率对比 42图16XR企业TOP100赛道分布 42图17XR企业TOP100赛道平均得分分布 43图18XR企业TOP100硬件赛道关键指标分布 44图19XR企业TOP100软件赛道关键指标覆盖率 45图20XR企业TOP100应用赛道关键指标分布 46图21XR企业TOP100内容赛道关键指标分布 47表12025年XR企业综合评价指标体系 13 16表3XR企业TOP100榜单 18表4XR硬件设备制造企业TOP10子榜单 23表5XR基础软件开发企业TOP10子榜单 24表6XR技术应用企业TOP10子榜单 25表7XR内容制作及衍生服务企业TOP10子榜单 26表8北京市石景山区XR企业TOP10子榜单 27 36表10XR企业TOP100标准参与情况 40XR企业Topil0o XR企业TOP100 研究背景与概念界定1 XR企业TOP100 研究背景与概念界定XR企业Topil0o2024年至2025年,全球及中国XR产业正站在从技术验证期向规模化落地期历史性跨越认知的深度普及以及硬核技术的持续突破下1.1.1政策环境:国家统筹与地方协同推进,完善XR规模化落地的制度供给国家战略的宏观指引与地方政策的精准落地,共同构建了支撑应用跨越的系统性政策体系。2024年至2025年期间,我国XR产业政策重心呈现从规划强化国家战略高位统筹,确立“中试验证+场景牵引”双轮驱动新范式。发展供给侧技术熟化到需求侧场景释放进行系统性部署,构建起“技术攻坚-中试验证-场景应用”的全链条政策支撑体系。—是聚焦中试环节,补难”的共性问题,工信部于2025年11月印发《关于进—步加快制造业中试平台体系化布局激发市场内生动力。国务院办公厅于2025年11月印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》,在国家层面首次将“元宇宙与虚拟现实”列为重点开放场景,明给,转向“市场需求+场景驱动”的深度融合,依托超大规模市场优势加速XR技术迭代与产厂”模式,对认定的共享生产平台给予最高5造全球领先的XR终端智能制造高地。二是上等重点赛道,引导XR技术与场景精准对接;育未来产业集群。西安市出台XR产业链培育实施方案,构建“内容+终端+场景”“1+1+1+N”发展体系,推动产业链上下游协同发展;四川、山东等地将XR纳入未来产业重点突破方向,在6G通信、脑机接口等前沿融合领域提前谋划布局,持续拓展产业发展战略纵深。创新政策工具供给体系,推动技术要素向现实生产力纵深转化。纵观2024—2025年XR“生态构建+服务优化+实效导向”的系统性转变。—是政策导向由单纯资金扶持向生态系统培育转变。各级政府更加注重产业生态系统性培育,通平台、搭建供需对接机制等方式,有效降低中小企业创新门槛,促进产业链上下游协同发展。元宇宙技术融合,还是文旅部培育智慧旅游沉浸式体中试验证、场景开放、金融支撑、人才保障、标准规范的全方位政策组合拳加速落地,推动XR技术从实验室迈向生产线与消费场所,成为驱动经济社会高质量发展的强劲动能。XR企业Topil0o1.1.2产业发展:规模扩张与结构完善并进,XR赋能实体经济的作用逐步显现XR(含AR/VR/MR)产业作为全球数字经济的重要增量空间,正以“硬件—软件—内容—化转型从工具替代迈向流程再造乃至模式创新,为实体经济高质量发展注入强劲动能。全球市场格局深度调整,中国增长动能持续强劲。国际数据公司(IDC)发布的预测数据显示,2024年全球AR/VR产业总投资规模约152.2亿美元,预计到2029年将增至397.0亿美元,五年复合增长率约21.1%;中国市场增长态势更为突出,2024—2029年复合增长率预计达41.1%,2029年投资规模将超105亿美元,约占全球市场份额的26.5%,有望成长为仅次于美国的全球第二大XR市场,在全球产业格局中的话语权持续提升。查专业版数据显示,我国在业存续的虚拟现实相关企业已突破3.5万家。从产业发展阶段看,赋能效应持续释放,双向驱动产业升级与消费革新。在工业制造、工程建设等领域,XR效。例如,中唐科技将XR数字孪生技术率与安全管控水平;亮亮视野的AR解决方案赋能工业大空间体验(LBE)、互动娱乐等新业态加速涌现,推动城市文旅供给从观光型向体验型转型,领域;灵伴科技产品落地全球80余国,深耕B端市场的同时实现消费级AR眼镜出货超301.1.3市场需求:B端应用深化与C端实用化转向并行,需求结构持续优化务实升级”的结构性特征,双向发力支撑产业规模持续扩张与商业模式迭代完善。理决策可视化不足等痛点,XR技术凭借远程协作、模拟演练、可视化决策等优势提供了针对判、快速响应。如今,XR技术已成为企业破解痛点、优化流程、提升竞争力的数字化转型核心工具,应用深度与广度随需求持续拓展。C端2市场迈向实用化转型,终端从新奇体验产品迈向生产生活实用工具。消费级XR终端围绕轻量化、续航能力、显示效果与佩戴舒适度等基础体验持续迭代,同时加速与生成式合价值导向,推动消费级市场进入可持续发展的良性轨道。XR技术演进已从概念验证迈向工程化落地关键阶段,以解决实际问题、提升体验质量为XR企业Topil0o定条件下,光学动捕等系统可实现亚毫米级定位精已出现0.1mm量级的精度验证案例。相关技术能力为精密装配、数字文化遗产高保真采集等生成式AI正在成为XR产业新—轮能力跃迁的关键驱动力。—是重塑内容生产范式,推场景快速建模等技术,在无复杂交互逻辑的发周期可缩短30%一50%,有效实现创作工具的低门槛化与普及化;二是重构人机交互体系,促使XR交互从离散式指令操作(手柄操控/菜单交互)向意图驱动的自然交互(语音指令/手势识别/视线追踪)演进,显著提升用户沉浸体验的自然度与精准度。值得注意的是,这—融合进程仍受限于高质量3D数据集的稀缺性及生成内容的精准可控性,在工业级精密场景开发基OLED微显示等领域已启动规模化量产与扩产计划;在光波导等近眼显示关键器件方面,部分企业已发布面向量产的产品与技术路线图。总体来看,关键器件国产化正从“基本可用”1.2.1XR、VR、AR和MR(1)扩展现实(ExtendedReality,XR)扩展现实(XR)是以计算机图形学、传感技术与空间计算为核心基础,依托显示与交互终端,为用户构建虚实融合的沉浸式体验的技术与系统形态的统称。XR以实时渲染、空间定虚实融合的全谱系形态,通常包含虚拟现实(VR)、增强现实(AR)与混合现实(MR)等核(2)虚拟现实(VirtualReality,VR)虚拟现实(VR)是以计算机生成全虚拟三维内容为核心的沉浸式交互技术与系统。通过用户提供强沉浸感、与现实环境强隔离的置身其中体验。VR适用于对沉浸感、仿真度要求较高的场景,如沉浸式娱乐、虚拟培训、仿真演练等。(3)增强现实(AugmentedReality,AR)增强现实(AR)是在用户对真实世界的自然感知基础上,叠加数字信息并支持实时交互的技术与系统形态。AR通常依托摄像头、惯性测量单元(IMU)等传感器获取环境与位姿信的位置呈现在用户视野中,实现所见即所得的信息增强。AR在现场作业指导、远程协作、巡(4)混合现实(MixedReality,MR)混合现实(MR)核心强调虚拟对象与真实环境在空间—致性、遮挡关系、物理交互及实时反馈上的深度融合,是具备更高交互精度与环境理解能力的XR高阶形态。MR通过对真实XR企业Topil0o境一虚拟对象一用户行为”的闭环交互链路。MR常用于复杂装配指导、可视化运维、沉浸式XR企业是指围绕VR/AR/MR等技术开展研发、生产与商业化落地的企业,既包括硬件终端与关键器件厂商(光学显示、传感器、芯片、整机等),也包括软件平台与内容工具提供商 (操作系统、引擎、三维工具链、空间计算平台等),以及面向工业、文旅、教育、医疗等领域提供行业应用与解决方案/服务的集成商与运营方。根据XR企业的(1)XR硬件设备制造关键部件厂商,以及提供感知交互组件、头戴/眼镜等终端设备与控制外设的独立厂商和0EM/0DM制造企业。(2)XR基础软件开发面向XR运行与开发提供底层平台与工具链能力,包括操作系统/中间件、渲染与开发引槛,促进应用生态与开发者体系的规模化成长。(3)XR行业应用与解决方案XR技术实现流程优化与能力升级。典型参与方包括提供数字化解决方案的系统集成与运营服务商、提供云与边缘计算支撑的云服务厂商,以及提供AI、物联网、数字孪生、数据平台等能力的科技企业,共同推动XR与行业业务场景融合落地。(4)XR内容制作及衍生服务提升内容生产效率与体验表现的能力,有助于构建持续活跃的内容生态与多元商业模式。本次XR企业TOP100评价具有以下三方面重要意义:考依据,推动资源向高质量主体集聚。二是行业问题诊断。基于TOP100企业的集体实践与数据画像,梳理XR产业在关键技术治理工具完善提供实证支撑,服务“十五五”规划相关部署落地见效。对标学习样本,促进产业链上下游协同与生态共建,加快形成体系化、规模化、可持续的XR价标准,提升评估的客观性与可比性。第二,形成XR企业TOP100总榜及细分子榜单。系统呈现行业竞争格局、头部企业特征与分赛道发展态势,为企业对标提升、产业研究与资源配置提供依据。XRXRTopl0O 数据和评价方法2 数据和评价方法XR相关业务覆盖VR、AR、MR等方向,涉及硬件设备与关键器件、基础软件、行业应用与解(1)样本纳入口径清晰且披露充分可核验的,按统—口径纳入。(2)样本遴选原则无法统—、关键指标不可核验的不纳入;结构均衡,兼顾产业链环节、典型赛道与区域分布,(3)不纳入及不予上榜情形响榜单公信力;公开信息缺失、关键数据无法核验,无法完成指标测算与—致性校验。XR企业Topil0o指标按口径分别采用:当期存量(如社保人数、实缴注册资本)、累计值(如累计发明专利与软件著作权)、以及滚动区间值(如2022-2024年中标表现、重复采购与舆情记录)。(1)国家企业信用信息公示系统、地方市场监管公示信息等。(2)社保参保与用工规模相关的公开信息(含企业年报及权威第三方数据库)。(3)公开融资信息与投资事件数据库。(4)知识产权数据库(5)政府采购与公共资源交易等公开招投标信息及权威第三方招投标数据库(6)资质、科研平台、标准与奖项等公开信息。(7)媒体与舆情监测数据。(8)企业自主填报与深度访谈。不同来源存在冲突时,优先以官方公开披露或可追溯证据链完整的数据为准。本次评价采用大数据测评和专家评审相结合的方式,大数据测评侧重可公开验证的规模、资本、知识产权、招投标等客观指标;专家评审侧重资质与科研平台、生态协同与标准制定、在指标体系构建上，相较于更依赖企业填报的财务与研发投入数据的2023版，2025版级子指标权重在所属维度内进行归—化分配(即权重之和为1)，以确保评价体系的科学性与表12025年XR企业综合评价指标体系15%125%1XR企业Topil0o20%11120%11115%115%11(1)规模与成长性(15%):以社保人数与实缴注册资本刻画企业经营体量与组织能力,1社会舆情：本指标为负向风险指标，采用反向计分，分值越高表示风险暴露越低。(2)硬科技实力(25%):以资质与科研平台评价技术体系完备度与研发组织能力,同商业化能力,重点关注2022-2024年中标级别、连续中标与重复采购等可验证的市场信号。(4)创新质量(20%):强调创新的含金量与国际化,通过海外同族专利布局识别全球市市场地位防护能力,并以高价值专利占比与技术领域覆盖范围评价创新质量与跨行业能力。(5)生态协同与话语权(15%):评估企业对产业生态的链接与带动作用,重点关注生态聚合能力、参与标准制定情况,以及入选权威榜单/获得权威奖项与媒体关注度等影响力(6)治理与合规(5%):从社会舆情与数据安全治理两方面评价合规与风险管理水平,M:XR企业评价总分。ni:第i个—级指标下的二级指标数量。k:第i个—级指标下的二级指标序号。XR企业Topil0opik:第i个—级指标下第k个二j:第i个—级指标下第k个二级指标内三级指标序号。wikj:第i个—级指标下第k个二级指标内第j个三级指标的相权重。sikj:对应三级指标的标准化得分。计量型指标原则上采用分位映射法进行标准化:以样本最小值、第—四分位数(Q1)、中位数(Median)、第三四分位数(Q3)、最大值为分割点,将原始值区间映射至四档标准分(见表2)。为降低极端值对排名的扰动,对原始值进行分位截断(如1%和99%分位)。况存在—定偏差,并在结果说明中标注数据完整性情况。(Q1,Median](Median,Q3] XR企业TOP100 评价结果3 XR企业TOP100 评价结果XR企业Topil0o3.1XR企业TOP100榜单侧仍以终端/器件迭代与场景交付为主要方向,平台工具与内容供给提分排序选取前100名形成TOP100榜单,其中前十位依次为歌尔股份、咪咕文化、影石创新、表3XR企业TOP100榜单123456凌宇科技(北京)有限公司789101112131415161718192021222324闪耀现实(无锡)科技有限公司2526小派科技(杭州)有限公司272829小哆睿问科技(北京)有限公司303132央数文化(上海)股份有限公司33联想新视界(北京)科技有限公司XR企业Topil0o34玩出梦想(上海)科技有限公司35363738亮风台(上海)信息科技有限公司3940414243如你所视(北京)科技有限公司44454647雷鸟创新技术(深圳)有限公司48495051525354阿依瓦(北京)技术有限公司5556575859606162万有引力(宁波)电子科技有限公司63同辉佳视(北京)信息技术股份有限公司6465666768697071727374中移(江西)虚拟现实科技有限公司75无人智境(北京)技术有限公司XR企业Topil0o76理湃光晶(苏州)科技有限公司7778联通灵境视讯(江西)科技有限公司79808182838485优三缔科技(上海)有限公司86878889909192优奈柯恩(北京)科技有限公司939495969798991003.2XR企业子榜单3.2.1XR硬件设备制造企业TOP10子榜单TOP100中硬件设备制造类企业39家上榜,表明供给侧仍以终端与关键器件迭代为主要增长来源。竞争优势集中在核心器件、整机工程化与供应链交付,专利与迭代效率拉开差距,并对标准统—提出更高要求。按综合得分选取前10名形成TOP10子榜单,前三为歌尔股份、表4XR硬件设备制造企业TOP10子榜单TOPTOP100排名11233445510611713XR企业Topil0oTOPTOP100排名8149161610183.2.2XR基础软件开发企业TOP10子榜单TOP100中基础软件开发类企业18家上榜,数量相对有限,体现底层平台与工具链供给释放与应用生态扩展的成本边界。按综合得分选取前10名形成TOP10子榜单,前三为凌宇表5XR基础软件开发企业TOP10子榜单TOPTOP100排名1凌宇科技(北京)有限公司627317174小哆睿问科技(北京)有限公司29530306联想新视界(北京)科技有限公司337亮风台(上海)信息科技有限公司388429484810503.2.3XR技术行业应用企业TOP10子榜单TOP100中技术行业应用类企业33家上榜,显示XR由技术验证向场景化交付加速演进,易推高周期与成本、制约规模复制。按综合得分选取前10名形成TOP10子榜单,前三为当表6XR技术应用企业TOP10子榜单TOPTOP100排名1992123151541952323625731318359404010如你所视(北京)科技有限公司433.2.4XR内容制作及衍生服务企业TOP10子榜单TOP100中内容制作及衍生服务类企业10家上榜,数量偏少,反映优质内容供给与运营户粘性、生态活跃度与商业化稳定性。按综合得分选取前10名形成TOP10子榜单,前三为XR企业Topil0o表7XR内容制作及衍生服务企业TOP10子榜单TOPTOP100排名12228320204央数文化(上海)股份有限公司3253737639781818879941096XR企业TOP100中共有19家注册地位于北京市石景山区的XR企业上榜,显示该区域在给、场景落地等多个核心环节,形成较为完整的产业布局,石景山区XR企业子榜单即由这北京市石景山区XR企业子榜单TOPTOP100排名1凌宇科技(北京)有限公司627388495181862772929831950501052115555127113757514831584169117949418961999XRXRTopl0O XR企业TOP100 评价结果分析4 XR企业TOP100 评价结果分析4.1.1硬科技与场景落地表现相对突出,生态协同与治理能力仍需补强当前,XR产业头部企业的核心竞争力正从应用层创新,向攻克制约产业发展的底层关键技术深刻转变。从T0P100企业的六维创新力评分均值来看,硬科技实力与场景落地得分最但对数据安全、ESG治理及行业标准的参与度严重不足。行业整体呈现出鲜明的“技术-市场双轮驱动”特征,在软实力建设上存在短板。具备产品化与交付能力的代表企业。以万有引力(宁波)、视涯科技、歌尔股份等为例,相关企业在各自细分环节形成了较为完善的研发—工程化—规模交付体系,反映出我国XR关键环0图1XR企业TOP100六维平均得分雷达图XR企业Topil0o4.1.2链主牵引与专精特新支撑并存,头部与腰部梯队特征明显从企业规模结构看,T0P100以中小体量企业为主体,其中小型与中型共82家,占比约82%,大型13家,微型5家,呈现“头部牵引、腰部厚实、长尾创新”的梯队格局,按专精分环节,以专精能力提供关键技术与产品形态的持续供给。总体来看,XR产业生态正由早期分散竞争走向分工更清晰、协同更紧密的产业网络,头部企业提供工程化与规模化能力支撑,腰部企业以关键技术突破与场景产品化形成创新支撑,0图2XR企业TOP100体量分布4.1.3成长期企业占比居多,高质量成长与可复制交付能力成为关键从生命周期看,T0P100企业主要集中在青春期与成长期,合计占比接近四分之三,成熟期占比约五分之—,初创期占比较低。T0P30中成长期与成熟期占比进—步提高,表明头部企业已经进入“规模化交付+能力沉淀”的加速阶段。行业增长的核心展与应用落地成效等指标,相对弱化对企业总体规模的依赖。因此,部分业务布局较为多元、XR业务占比较低的综合性企业,未作为本次样本重点覆盖。与此同时,—批聚焦细分赛道的创新型企业在消费级AR眼镜、全景影像等方图3XR企业TOP100生命周期分布4.1.4核心城市群集聚,部分节点区域呈现链式协同特征从全国样本分布看,T0P100企业呈现向东部沿海地区与核心城市群集聚的特征,空间上体与应用牵引等因素作用下,形成了—定程度的特色化集聚态势。XR企业Topil0o用,对区域产业生态集聚形成积极带动。北京作为全国科技创新中心,本次T0P100样本中入榜企业占比居前,体现出在底层技术研发、平台工具搭建与高端应用场景落地等方面该区域本次共有19家企业入选T0P100,入榜企业覆盖基础软件与交互技术、空间计算与动503434北京市上海市深圳市杭州市南昌市合肥市广州市成都市苏州市郑州市青岛市宁波市丽水市无锡市珠海市南京市长沙市哈尔滨市重庆市台州市福州市潍坊市图4XR企业TOP100城市分布京津冀区域长三角区域珠三角区域其他区域京津冀区域图5XR企业TOP100区域分布我国XR企业的技术布局已初步形成赛道差异化和资源集聚化的特征。从技术覆盖广度看,硬件赛道的技术领域覆盖中位值达31,位居各赛道之首,体现其对微显示、光学模组等底层技术的全域布局;应用、内容等赛道的技术覆盖中位值也达11-15,展现出多场景适配的技术基础。但高能级创新资源高度集中,各赛道科研平台占比普遍低于5.5%,应用赛道甚至仅1%,说明核心科研能力仍集中在少数头部企业或区域创新中心,资源集聚效应突出。利中位数、科研平台占比均为5%左右,契合内容生产与运营的赛道属性;基础软件赛道兼顾软件成果与技术研发双维积累:软件著作权中位数为54.5,新增发明专利中位数达5.5,技术领域覆盖中位数12,科研平台占比6%,体现技术深度与软件成果并行沉淀的特点;应用赛道呈现“软著驱动、专利弱化”的鲜明特征:软件著作权中位数高达73,新增发明专利中位数仅为1,同时科研平台占比达12%,更适配工程化交付、平台化集成的快速迭代式成果沉淀逻辑;硬件赛道聚焦技术广度与专利布局,其技术领域覆盖中位数达31(体现技术布局XR企业Topil0o01155内容基础软件应用硬件技术领域覆盖中位数科研平台占比(%)新增发明专利中位数软件著作权中位数图6XR企业TOP100技术供给分布数量总量达到6193,较应用、基础软件赛道呈现数量级领先,构成了产业的创新压舱石。产权的角色也从合规防御工具,升级为支撑技术领先、巩固全球竞争力的战略资源。图7XR企业TOP100专利总量分布XR企业的创新质量呈现梯队分化和各有侧重的格局。头部企业凭借累计专利规模与海外布局占据绝对高位,在技术覆盖广度与全球化布局上形成壁垒。大量专精特新中小企业则聚焦高价值创新,图8显示,应用、内容赛道的多数企业高价值专利占比集中在0.8以上的高位区间,虽专利总量较小,但在细分技术点上创新密度极高,例如N0L0在交互技术、视涯科技在微显示技术领域,均通过核心发明专利构建起极强的细分领域技术话语权,实现以质补量的差异化竞争。图8XR企业TOP100“量-质-国际化”气泡图4.2.2产业化与商业化:场景覆盖持续扩展，交付验证由试点示范转向从覆盖垂直行业数量看,T0P100企业的中位数为5个行业,且43%企业覆盖6个及以上行业,XR落地已从单点试点走向多行业复制扩散。同时交付端(中标级别/连续中标、采购XR应用正在从概念展示走向面向真实业务的试点验证与规模化探索,其价值更多体现在XR企业Topil0o企业提供AR巡检与远程运维支持,提升现场处置效率与跨式大空间体验等新业态推动内容运营与线下消费升级。上述实践表明,XR正逐步成为实体场景数字化升级的重要工具之—,并为后续可复制推广积累经验。教育文旅工业综合娱乐仿真模拟媒体生活城市安防直播军事建筑汽车军工办公航空政务地产餐饮家居其他驾驶培训教育文旅工业综合娱乐仿真模拟媒体生活城市安防直播军事建筑汽车军工办公航空政务地产餐饮家居其他驾驶培训lu图9XR企业TOP100应用场景分布表9XR企业典型应用场景AR巡检/作业指导;工艺优化;K12虚拟实验;职教/高教实训;文旅LBE与沉浸式大空间LBE/科普研学;城市更新沉浸体验;主题乐园AR眼镜/VR-MR终端;全景影像;影石创新、XREAL(闪耀现实)、亮4.2.3资本与成长性:资本资源向确定性更强的主体集中,中后期融资占比提升基于73家非上市XRTOP100企业的融资轮次分析可以看出,行业资本结构已呈现出清晰的阶段分层特征。整体上,处于早期与成长期(天使轮至A轮及A+轮)的企业仍占主体,但进入B轮及以后中后期融资阶段的企业占比已接近三分之—,显示出XR产业在持续孕育新项目的同时,正加速推动—批完成技术与市场验证的企业进入规模化发展阶段。质主体,逐步形成早期广覆盖、中期强筛选和后期小集中的结构性格局。图10XR企业TOP100非上市企业最高融资阶段分布XR企业Topil0o从图12赛道分布看,硬件(31家)、基础软件(16家)等高门槛硬科技赛道,在非上市样本中占比更高,企业融资的资本机构参与度同样表现突出,硬件融资机构数中位数14家、位数8家)赛道。这—数据差异也直接印证,资本配置进—步向光学、核心硬件、基础软件等高门槛、长周期硬科技方向集中,表明资本判断标准正从概念驱动转向技术与产业兑现能力导向。总体来看,资本资源的集中化正成为推动XR产业由技术探索期迈向规模化交付与长期发展的关图11XR企业TOP100非上市企业融资机构数分布88550硬件基础软件应用内容样本数机构数中位数机构数均值图12XR企业TOP100非上市企业融资轮次分布4.2.4生态与话语权:竞争由资质走向标准与生态规则参与随着XR产业从试点探索迈向规模化落地,具备较强研发与工程化能通过牵头或参与国家标准、行业标准以及团体标准的制定,将工程实践中形成的接口规范、数据格式、内容生产流程与测试方法等经验沉淀为可复用的通用规范,从而降低产业链协作成本、提升跨平台适配效率并促进生态协同。以公开信息为例,积木易搭等在三维建模与数字化重建方向布局较深的企业,已通过参与相关标准工作推动技术方法与应用实践的规范化。总体来看,标准与生态规则的参与度正在成为企业工程能力、行业影响力与持续服务能力的重要体现。0内容基础软件应用硬件参与标准制订均值权威奖项榜单均值资质评分均值图13XR企业TOP100标准奖项资质分布XR企业Topil0o表10XR企业TOP100标准参与情况34家4家亮风台(上海)信息科技有限公司31家凌宇科技(北京)有限公司联想新视界(北京)科技有限公司万有引力(宁波)电子科技有限公司XR产业竞争核心是生态构建与资源整合能力,基于TOP100企业股东及投资方信息,构支撑和融资赋能,生态基础与话语权更坚实。TOP100企业的生态聚合度呈现显著分层特征:其中三类生态资本齐备的企业共22家,占比22%;覆盖两类生态资本的企业21家,占比21%;仅依赖单—生态资本的企业31家,占比31%;另有26家(占比26%)因信息披露不充分暂未纳入评估,可见行业内企业的生未评估（信息披露不足）单一生态资本二类生图14XR企业TOP100生态聚合度总体结构分布应用赛道占比仅11.1%、9.1%,内容赛道无三类生态资本齐备企业,硬件赛道对多元资本依是衡量XR企业综合竞争力与长期潜力的关键指标。XR企业Topil0o5072313252575565未评估（信息披露不足）单一生态资本二类生态资本三类生态资本未评估（信息披露不足）单一生态资本二类生态资本三类生态资本硬件基础软件应用内容图15XR企业TOP100按赛道三类核心生态资本齐备率对比4.3.1硬件与应用为主体,基础软件为基石,内容为特色补充T0P100企业在四大赛道中呈现硬件和应用为主体、基础软件为基石、内容为特色补充的位数略低;内容赛道在T0P100中占比相对较小,更体现为生态端的特色补充,但其优质内硬件基础软件应用内容图16XR企业TOP100赛道分布硬件基础软件应用图17XR企业TOP100赛道平均得分分布4.3.2硬件设备制造:以核心器件与工程化能力为基础,创新资产与国际化布局极,且技术覆盖范围领先,体现出硬件企业在底层核心能力与全球化竞争上更早形成护城河。同时,硬件企业的高价值专利占比保持在高位,呈现“量质并进”的专利结构特征。趋势更为清晰。其背后的关键驱动因素在于pancake、衍射光波导等光学显示路线不断成熟,叠加制造工艺优化与规模效应显现,综合成本与整机体验的平衡能力持续增强。XR企业Topil0o960图18XR企业TOP100硬件赛道关键指标分布4.3.3基础软件赛道:产品化交付、合规能力与标准参与特征更为突出从关键指标维度来看,在TOP100基础软件赛道企业样本中,标准制定参与占比、权威榜单及奖项覆盖占比均达83.3%,该数据在四大赛道中居于首位,这意味着该赛道企业更倾向于通过参与标准制定、深化生态协作等路径,抢占行业规则话语权,强化自身生态影响力。同时,该赛道科研平台覆盖占比仅为6%,但数据安全得分80及以上的企业占比达66.7%:前者体现基础软件赛道的研发资源布局相对集中,头部企业在科研平台资源上具备更强优势,验证性,天然提出了更高要求。05图19XR企业TOP100软件赛道关键指标覆盖率4.3.4行业应用:以多行业覆盖与项目交付为主线,强调“可交付、可运维、可复制”应用赛道整体呈现“多行业覆盖+项目交付驱动”特征:覆盖行业数量XR在垂直行业的应用价值正在加速显性化,应用形态从早期的可视化展示与辅助培训,来看,XR正从单点演示走向流程嵌入,其作为生产力工具的定位更加清晰。XR企业Topil0o0图20XR企业TOP100应用赛道关键指标分布4.3.5内容生态:线下沉浸体验与线上运营并行,价值链向运营与资产化延伸内容赛道更贴近传播与消费端需求,竞争逻辑呈现内容生产能力、IP叙事能力和运营转系,其科研平台占比为5%。从供给形态看,内容生态呈现线下沉浸体验与线上内容运营并行的格局:线下侧,LBE大空间沉浸体验与文旅商综合体加速融合,内容生产从—次性交付转向常持续运营,通过内容排期、会员服务等方式,增强用户触达的稳定性与留存效果。与此同时,部分企业围绕虚拟社交与数字内容权益探索合规变现模式,拓展IP衍生、授1140图21XR企业TOP100内容赛道关键指标分布4.4小结:主要发现和趋势研判综上,2025年中国XR企业TOP100评价结果在总体上呈现三方面特征:—是从产业格明专利、高价值专利、科研平台/资质、标准参与等指标在头部企业中得分相对更高,创新质容类更集中体现为内容供给与运营能力。总体XRXRTopl0OXR产业面临的 问题与挑战5XR产业面临的 问题与挑战当前,我国扩展现实(XR)产业正处于由技术培育期向规模化应用期加速跨越的关键阶环与治理体系等方面仍存在结构性短板,已成为制约产业高质量发展与5.1关键环节自主可控能力仍需提升:核心器件与基础软件XR底层技术体系对核心器件、关键材料与基础软件依赖度较高,供应链安全与持续迭代—是高端核心器件自主供给不足。受访企业普遍反映,微显示芯片(如Micro-OLED/Micro-LED)、轻量化光学元件(如衍射/波导方案)、高折射率关键材料及精密加工工艺等环节仍是影响终端性能、良率与成本的关键瓶颈。部分光学与显示企业指本在整机成本中占比居高不下;波导类光学元件在量产—致性、彩虹效应、视场角与光效平衡等方面仍存在工程化难题,叠加制造工艺与供应链不稳定,进—步加大产品定价与交付周期压力。技术仍以国外方案为主,国产替代在复杂场景稳定性、跨平台适配与工具链完整性方面成熟度不足。多家受访企业反馈,在工业虚拟仿真、文旅沉浸体验等复杂应用中,仍需基于海外引擎开展二次开发;国产引擎在特定复杂场景的性能优化、兼容性与工程化能力仍需持续迭代。XR企业Topil0o5.2标准体系与协同机制有待完善:跨平台互通不足、适配XR产业链条长、参与主体多、跨行业属性强,但当前标准与生态协同机制仍不完善,导硬件防护、网络环境、现场作业流程与内容交互导致方案反复调整、交付周期拉长。受访企业普遍认为,缺少统—的联合测试验证条件,是制约方案规模化复制的重要障碍之—。5.3优质内容与应用供给仍显不足:高质量内容难复制、应内容与应用是XR规模化发展的核心驱动力,但调研显示,优质内容供给不足与应用浅工艺流程复刻与仿真训练内容仍以人工为主,单体设备/场景高精度还原周期较长;即便引入点云扫描、CAD辅助建模等方法可缩短部署周期,但在多场景、多工位的大规模复制中仍面临效率瓶颈。AIGC已在内容生成、数字人等环节出现应用,但部分企业指出,其在复杂场景5.4工程化交付与规模化推广仍受制约:成本、交付效率与调研表明,XR技术从实验室能力到规模化商用仍面临明显的工程化与商业化双重挑既有系统、网络环境和作业流程高度耦合,客观上降低了方案跨项目复制的效率。证—试点—规模采购”的较长路径;文旅与LBE场景则对内容更新与运营能力要求高,面临复购与坪效压力。受访企业普遍认为,当前行业仍处于商业模式探索与分化阶段:硬件销售、5.5数据安全与合规治理压力上升:采集边界、全链条安全XR设备与应用融合空间定位、图像音频、环境建模与行为轨迹等多源数据,部分场景还XR企业Topil0o5.6复合型人才供给存在缺口:岗位化培养机制与跨学科能XR产业对“硬件+软件+内容+行业”复合型人才需求强烈,但人才供给结构与培养机制仍相对滞后。受访企业普遍指出两类矛盾:—是跨学科高端人才短缺,尤其是“光学/显示+要求。与此同时,在技术快速迭代背景下,企业内部培训与再学习体系亦面临持续更新压力。趋势分析6趋势分析XR企业Topil0o6.1技术范式:AI与空间计算深度协同,以AIGC为核心抓手重构XR技术与应用体系空间计算能力形成互补,共同推动内容生产、交互机制与系统架构实现系统性重构。内容生产端。AIGC从辅助工具升级为核心生产能力,结合三维重建、NeRF等技术,实统重人力、长周期的制作模式。行业实践表明,AIGC工具链不仅提升制作效率,更推动内容人机交互端。大模型与XR终端深度融合,推动交互从指令驱动升级为智能体(AIAgent)自主感知、意图理解和主动响应。。依托语音、手势、眼动等多模态感境变化、动态优化交互流程,提升体验连续性;同时空间计算能力涵盖定位、SLAM、空间锚定、环境语义理解等核心方向,持续强化,在工业装配、医疗辅助等高精度场景中价值凸显。算力与终端端。端侧轻量化与端云协同成为主流路径,具体表现为端侧聚焦显示效果、时交互体验。此外,VR/MR与AR在光学显示、功耗、形态设计上差异化演进,标准化接口与互通机制逐步成为生态共识,推动产业向智能化、工程化、规模化落地迈进。6.2场景进化:B端产业赋能+C端民生服务,XR应用形成产业赋能和民生服务双轨并行格局,B端深耕实体经济核心环节,C端拓展高频民生场景,共同拓宽产业增长空间。B端:产业赋能深化,嵌入核心业务流程。XR从单点展示转向可嵌入流程的业务能力。淀、过程评测与智能辅导,提升“教、学、练、评”全链条效率。C端:民生服务拓展,转向日常工具属性。XR跳出单—娱乐场景,通过“AI+硬件”拓展高频需求,重点覆盖信息提示、实时翻译、通勤导航、运动健康、移动办公等场景。同时,VR向家庭娱乐与线上社交延伸,借助多人协作与内容共创降低使用门槛,提升用户持续使用意愿。整体呈现B端重可复制、可交付和可算账,C端重轻量化、工具化和日常化的差异化6.3商业模式:从硬件驱动到服务化与资产化,XR商业化路径告别单—硬件售卖,转向硬件、服务、内容和资产运营的复合服务化转型。形成硬件引流、软件与内容增值的组合策略,通过订阅制、按量计费、企XR企业Topil0o交付体系优化。标准化基础框架与行业定制成为主流,基础框架能力涵盖终端管理、空与场景定制,实现规模复制与深度落地的平衡。平台型主体(即平台化交付走向产品化、平台化交付,大幅提升规模化落地效率。资产化运营。XR内容与虚拟资产价值持续释放,可运营内容库、虚拟场景、数字角色等升级为卖能力、卖服务和卖资产,更趋长期化与体系化。6.4生态格局:链主、集群、标准三大核心三位—体,XR产业生态告别碎片化,迈向链群协同新阶段,形成链主带动、集群协同和标准推进三位—体的融合发展格局,为技术迭代与规模化应用提供系统性支撑。链主带动生态协同。终端与平台型链主企业开放接口、完善工具链与开发者支持体系,区域集群差异化分工。产业布局呈现清晰的区域协同特征,其中京津冀、长三角、珠三景规模化落地,最终形成研发、生产和应用协同互补的产业网络。标准体系建设步入快车道。设备安全、数据格式、接口协议、内容规范、隐私合规等领域标准化工作深入推进,有效降低跨平台适配成本、提升用户体验。统—标准已成为XR与跨领域技术融合的关键前提,唯有标准先行,XR与5G-A/6G、云计算、人工智能等数字新基建的深度融合方能稳步落地,进而驱动端云协同、规模化部署及跨领域协作能力持续跃升。实XR产业从技术突破迈向实体经济赋能的底层依托。XRXRTopl0O发展建议7发展建议7.1面向XR行业主管部门:完善公共供给,—是聚焦关键环节补齐工程化与验证短板。围绕微显示与光学模组、空间定位与追踪、榜挂帅”“赛马制”等组织方式,突出可量产、可验证、可交付的阶段性成果要求,避免只停二是加强中试、检测、适配等公共能力建设。结合XR产品对可靠性、舒适性、功耗、定性方面具有现实意义,应推动形成可用、可测、可复核的公共服务体系。三是以标准与互联互通测试降低生态碎片化成本。加快完善设备安全、数据格式、接口项目选型、示范工程验收的重要参考依据,从机制上降低重复适配与重复验证成本。四是以场景清单与示范工程提升可复制性与可评估性。推动重点行业主管部门按年度发布XR应用需求与场景清单,明确数据边界五是健全合规指引与风险提示,明确可执行边界。结合XR设备对空间定位、环境感知、XR企业Topil0o理框架,为产业规模化应用提供稳定预期。7.2面向XR企业:聚焦主业与交付能力,—是围绕主业做深做精产品化与工程化能力。企业应以核心产品与关键能力为牵引,持二是以高质量知识产权与标准参与提升规则适配能力。企业应建立数据与安全治理台件的国产化适配与自主可控验证,将隐私保护与安全评估前置到产品设计与交付全流程,,以制度、流程与技术措施共同支撑可验收和可持续服务的交付要求,提升进入B端、G端市场三是把安全可信转化为可验证的交付能力。企业应建立数据与安全治理台账,明确数据四是强化经营管理与现金流约束,减少重签约轻交付的行为。企业应加交付周期管理、回款机制与质量管理,形成覆盖售前、实施、验收、运维的全流程管理体系。五是完善人才与组织体系,提升跨学科协同效率。XR行业的特殊性决定了企业通常需多角色组合能力,以扎实的组织能力提升交付质量与客户满意度。7.3面向场景应用企业:明确口径与边界,—是把需求定义前置到立项阶段,提升项目可验收性。场景方在立项阶段应明确业务痛求,减少后期反复返工。对培训、运维、巡检、应急等高频场景,可优先选择效率、差错率、安全事件发生率、停机时间等可量化指标作为验收依据,提高投入产出的可解释性。二是统—数据接口、网络与安全要求,降低交付摩擦。在工业、能源、交通、医疗等场范化,有利于形成可复用的交付模板,为后续规模化部署奠定基础。三是把运营纳入全生命周期管理,建立持续优化机制。场景方应将XR系统纳入日常业XR企业Topil0o标。对成熟场景可探索服务化采购与分阶段验收机制,明确服务内容、响应时效与迭代节奏,避免—次性交付、长期无人维护的资源浪费,推动从项目上线向持续产生业务价值转变。四是建设组织承接能力,提升内部消化与协同效率。建议设立明确的业务牵头人与技术可用,避免系统上线后闲置问题,提升长期应用效果。五是强化场景反馈与生态协同,推动产业迭代升级。场景方应建立XR应用效果反馈机制,定期向XR企业反馈使用过程中发现的技提供精准场景输入。鼓励场景方联合XR企业同攻关技术难题,形成场景需求驱动技术研发、产品落地反哺需求优化的闭环体系,推动XR开放能力与协同机制,降低产业化成本—是以开放接口与工具链降低生态协作成本。平台型科技企业、综合性科技企业、链主企业等生态参与主体,可在依法合规前提下,提供可复用的开发工具、SD适配、测试与交付中的重复投入,提升产业整体效率与创新活跃度。二是提供通用能力组件,支撑中小企业快速集成与交付。围绕云渲染与算力支撑、空间计算与定位服务、AIGC内容生产与资产管理、分发与运营等共性需求,推动形成可标准化、降低工程复杂度,提升解决方案的复制扩散能力。三是共建联合测试、认证与示范环境,夯实行业信任基础。建议生态型主体参与互联互成效,为行业提供可参考、可复制的实践样本,四是深化产业协同与资本链接,助力关键环节补短板。平台型企业、链主企业及产业资网络、链接海外优质资源等方式,精准支支撑;同时推动上下游企业建立长期稳定的协作关系,构建技术研发、产品交付、场景落地、迭代升级的协同发展机制,全面提升产业链供应链整体韧性