私募管理制度规范要求

PAGE私募管理制度规范要求一、总则（一）目的本私募管理制度旨在规范公司私募业务的运作，保护投资者合法权益，促进私募业务健康、稳健发展，确保公司在私募业务活动中遵守国家法律法规和行业监管要求。（二）适用范围本制度适用于公司开展的所有私募业务活动，包括但不限于私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等各类私募基金的募集、投资、管理、退出等环节。（三）基本原则1.合规性原则严格遵守国家法律法规、行业监管规定以及自律规则，确保私募业务活动合法合规。2.诚实信用原则在私募业务活动中诚实守信，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，维护投资者利益。3.风险控制原则建立健全风险管理制度，对私募业务活动中的各类风险进行识别、评估、监测和控制，有效防范风险。4.投资者利益保护原则将投资者利益保护放在首位，充分披露信息，保障投资者的知情权、参与权和监督权，公平对待投资者。二、私募业务主体规范（一）公司设立与资质1.公司应按照《中华人民共和国公司法》等法律法规规定设立，具备独立法人资格。2.从事私募业务需取得中国证券投资基金业协会（以下简称“协会”）的私募投资基金管理人登记证书，并按照规定持续符合相关资质要求。（二）人员配备1.公司应配备足够数量的专业人员，包括但不限于高级管理人员、投资管理人员、风险管理人员、合规管理人员等。2.高级管理人员应具备基金从业资格，熟悉私募业务相关法律法规和行业规范，具有丰富的行业经验和管理能力。3.投资管理人员应具备基金从业资格，具有良好的投资分析能力和投资决策能力，具备相关投资领域的专业知识和经验。4.风险管理人员应具备基金从业资格，熟悉风险管理流程和方法，能够对私募业务活动中的风险进行有效识别、评估和控制。5.合规管理人员应具备基金从业资格，熟悉法律法规和监管要求，能够对私募业务活动进行合规审查和监督。（三）职责分工1.董事会负责制定公司发展战略和经营方针，对私募业务重大事项进行决策，监督公司管理层的工作。2.管理层负责组织实施公司的私募业务活动，制定具体业务流程和管理制度，确保业务活动的顺利开展。3.投资部门负责私募基金的投资研究、投资决策和投资管理工作，制定投资策略，选择投资标的，进行投资组合管理。4.风险管理部门负责建立健全风险管理制度，对私募业务活动中的各类风险进行识别、评估、监测和控制，提出风险防范措施和建议。5.合规管理部门负责对私募业务活动进行合规审查和监督，确保业务活动符合法律法规和监管要求，及时发现和纠正违规行为。6.市场营销部门负责私募基金的募集推广工作，制定募集计划，开展投资者教育活动，吸引投资者认购私募基金。7.运营支持部门负责私募基金的运营管理工作，包括基金份额登记、资金清算、估值核算、信息披露等。三、私募基金募集规范（一）募集主体与范围1.公司作为私募基金管理人，是私募基金的募集主体，应当自行募集私募基金，不得委托其他机构募集。2.私募基金的募集对象为合格投资者，合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：净资产不低于1000万元的单位；金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；依法设立并在协会备案的投资计划；投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；中国证监会规定的其他投资者。（二）募集程序1.制定募集计划在募集私募基金前，公司应制定详细的募集计划，明确募集目标、募集方式、募集期限、募集规模、投资者范围、投资策略等内容。2.发布募集公告公司应在协会指定的信息披露平台发布私募基金募集公告，公告内容应包括私募基金的基本信息、募集期限、募集方式、投资者范围、投资策略、风险揭示等。3.投资者适当性管理在募集过程中，公司应按照投资者适当性管理要求，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，向投资者充分揭示投资风险，确保投资者符合合格投资者标准，并将合适的产品销售给合适的投资者。4.签署基金合同投资者认购私募基金前，公司应与投资者签署基金合同，明确双方的权利义务。基金合同应符合协会制定的合同指引要求，包括基金的基本情况、投资范围、投资策略、收益分配、费用承担、基金的成立与备案、基金的申购与赎回、基金的终止与清算等内容。5.募集资金缴存投资者应按照基金合同约定的方式和时间将认购资金缴存至公司指定的募集专用账户。公司应在募集结束后及时将募集资金划转至基金托管账户，并办理基金备案手续。（三）募集禁止行为1.公司不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介私募基金。2.公司不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。3.公司不得采用虚假宣传、误导性宣传等方式募集资金，不得虚构、夸大投资项目的收益情况，隐瞒投资项目的风险情况。4.公司不得通过拆分转让私募基金份额或者其收益权等方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制。四、私募基金投资规范（一）投资决策1.公司应建立健全投资决策制度，明确投资决策流程和决策机制。投资决策应遵循科学、民主、合规的原则，充分考虑投资目标、风险承受能力、投资限制等因素。2.投资决策机构应包括投资决策委员会等，投资决策委员会成员应包括公司高级管理人员、投资管理人员等，对投资项目进行审议和决策。3.投资决策应实行集体决策制度，投资决策委员会成员应充分发表意见，对投资项目进行投票表决，形成投资决策决议。（二）投资范围与限制1.私募基金的投资范围应符合基金合同约定，不得超出法律法规和监管要求的范围。2.私募基金不得从事下列投资活动：承销证券；违反规定向他人贷款或者提供担保；从事承担无限责任的投资；买卖其他私募基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外；向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。（三）投资风险管理1.公司应建立健全投资风险管理制度，对投资项目进行风险评估和监测。投资风险评估应包括市场风险、信用风险风险、流动性风险等。2.公司应根据投资风险评估结果，制定相应的风险控制措施，包括风险限额管理、止损控制、分散投资等。3.公司应定期对投资组合进行风险评估，及时发现和处理潜在的风险因素，确保投资组合的风险水平符合公司的风险承受能力。（四）关联交易管理1.公司应建立健全关联交易管理制度，对关联交易进行规范管理。关联交易是指公司与关联方之间发生的转移资源或者义务的事项，包括但不限于买卖资产、提供劳务、受让股权、委托理财等。2.公司在进行关联交易时，应遵循公平、公正、公开的原则，确保交易价格公允，不损害投资者利益。3.公司应按照法律法规和监管要求，及时披露关联交易信息，接受投资者和监管机构的监督。五、私募基金托管规范（一）托管人选择1.公司应选择具有基金托管资格的商业银行或者其他金融机构作为私募基金的托管人。托管人应具备良好的信誉和较强的资金托管能力，能够安全、独立、高效地履行托管职责。2.在选择托管人时，公司应进行充分的尽职调查，了解托管人的资质、信誉、托管经验、内部控制等情况，确保托管人的选择符合公司的利益和要求。（二）托管协议签订公司应与托管人签订托管协议，明确双方的权利义务。托管协议应符合法律法规和监管要求，包括基金托管的基本事项、托管人的职责、托管人的报酬、基金资产的保管、基金资产的清算、基金资产的估值、基金信息的披露等内容。（三）托管人职责1.安全保管基金资产，确保基金资产的安全完整。2.按照基金合同约定，对基金资产进行估值、核算、清算等工作。3.监督基金管理人的投资运作，确保基金管理人的投资运作符合基金合同约定和法律法规要求。4.按照法律法规和监管要求，及时披露基金托管信息，接受投资者和监管机构的监督。六、私募基金运作规范（一）基金份额登记1.公司应委托具有基金份额登记资质的机构进行基金份额登记，确保基金份额的准确登记和管理。2.基金份额登记机构应按照法律法规和监管要求，建立健全基金份额登记制度，对基金份额的申购、赎回、转让等业务进行规范操作，确保基金份额登记信息的真实、准确、完整。（二）资金清算1.公司应按照基金合同约定，委托托管人进行基金资金清算，确保基金资金的及时、准确清算。2.托管人应按照法律法规和监管要求，建立健全资金清算制度，对基金资金的收支情况进行规范操作，确保资金清算的安全、高效。（三）估值核算1.公司应按照法律法规和监管要求，对基金资产进行估值核算，确保基金资产净值的准确计算。2.估值核算机构应按照估值核算方法和标准，对基金资产进行估值核算，及时编制基金资产净值报表和财务报表，为投资者提供准确的投资信息。（四）信息披露1.公司应按照法律法规和监管要求，及时、准确、完整地披露私募基金的相关信息。信息披露内容应包括基金的基本情况、投资情况、收益分配情况、风险状况等。2.公司应在协会指定的信息披露平台发布私募基金信息披露文件，确保投资者能够及时获取相关信息。3.公司应建立健全信息披露管理制度，明确信息披露的流程和责任，确保信息披露的真实性、准确性、完整性。七、私募基金退出规范（一）退出方式1.私募基金的退出方式应符合基金合同约定，包括但不限于到期清算、提前赎回、转让等。2.在基金到期清算时，公司应按照基金合同约定的清算程序进行清算，将基金资产按照投资者的出资比例进行分配。3.在投资者提前赎回时，公司应按照基金合同约定的赎回程序进行赎回，确保投资者能够及时收回投资本金和收益。4.在投资者转让基金份额时，公司应按照基金合同约定的转让程序进行转让，确保转让行为的合法合规。（二）清算程序1.基金到期或提前终止时，公司应组织成立清算小组，负责基金的清算工作。清算小组应由公司高级管理人员、投资管理人员、财务人员等组成。2.清算小组应按照法律法规和监管要求，对基金资产进行清理、核算、估值等工作，编制清算报告。3.清算报告应经会计师事务所审计，并报协会备案。清算报告应包括基金的基本情况、清算原因、清算过程、清算结果等内容。4.公司应在清算结束后，按照基金合同约定的方式和时间，将基金资产分配给投资者。八、内部控制与监督（一）内部控制制度1.公司应建立健全内部控制制度，对私募业务活动的各个环节进行规范管理，确保业务活动的合法合规、风险可控。2.内部控制制度应包括风险管理、合规管理、投资管理、财务管理、人力资源管理等方面的制度，明确各部门和各岗位的职责权限，规范业务操作流程。3.公司应定期对内部控制制度进行评估和完善，确保内部控制制度的有效性和适应性。（二）内部监督1.公司应建立健全内部监督机制，对私募业务活动进行内部审计和监督。内部审计部门应定期对私募业务活动进行审计，及时发现和纠正存在的问题。2.