2026年全国基金从业人员资格考试及答案

2026年全国基金从业人员资格考试及答案考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年全国基金从业人员资格考试试卷考核对象：基金行业从业者及备考人员题型分值分布-判断题（总共10题，每题2分）总分20分-单选题（总共10题，每题2分）总分20分-多选题（总共10题，每题2分）总分20分-案例分析（总共3题，每题6分）总分18分-论述题（总共2题，每题11分）总分22分总分：100分---一、判断题（每题2分，共20分）1.基金募集期间，基金管理人可以自行销售基金份额，但不得委托第三方机构代销。2.基金合同是基金运作的基础法律文件，其效力优先于基金公司章程。3.基金托管人有权对基金资产进行投资决策，但需与基金管理人协商一致。4.开放式基金的申购和赎回价格以当日基金资产净值为基础计算。5.基金信息披露中，定期报告的披露频率低于临时报告。6.基金投资组合中，现金类资产占比越高，系统性风险越低。7.基金业绩评价应综合考虑风险调整后收益，单一以收益率论英雄不科学。8.基金管理人应建立有效的内部控制体系，但无需对基金托管人进行监督。9.QDII基金可以投资境外市场，但需遵守中国证监会的相关规定。10.基金份额持有人大会的表决机制必须采用一人一票制。二、单选题（每题2分，共20分）1.下列哪种基金类型属于固定收益类？（）A.指数基金B.股票型基金C.货币市场基金D.混合型基金2.基金合同中，关于基金运作费用的承担方式，通常由（）约定。A.基金托管人B.基金管理人C.基金份额持有人D.中国证监会3.基金信息披露的“及时性”原则要求，定期报告应在每年结束后（）日内披露。A.30B.60C.90D.1204.基金投资组合中，以下哪项不属于流动性风险？（）A.债券提前赎回风险B.股票集中交易风险C.信用风险D.市场波动风险5.基金管理人聘请外部投资顾问时，应签订（）明确双方权责。A.基金合同B.委托管理协议C.投资顾问协议D.托管协议6.基金业绩评价中，夏普比率主要用于衡量（）。A.基金规模B.风险调整后收益C.费用比率D.换手率7.基金募集失败时，基金管理人应承担的责任包括（）。A.返还投资者已缴纳的款项B.承担募集费用C.责任转移给基金托管人D.以上均正确8.基金份额持有人大会的表决机制中，特别决议需（）以上同意票通过。A.1/2B.2/3C.3/4D.4/59.基金投资中的“马科维茨有效边界”理论主要解决（）问题。A.基金费用优化B.风险分散C.业绩归因D.投资组合构建10.基金估值过程中，采用“成本与市价孰低法”的是（）。A.股票类资产B.债券类资产C.现金类资产D.衍生品类资产三、多选题（每题2分，共20分）1.基金运作中，以下哪些属于基金管理人的职责？（）A.基金投资决策B.基金份额登记C.基金资产估值D.基金信息披露2.基金投资组合管理中，以下哪些属于系统性风险？（）A.宏观经济波动B.政策变化C.个股信用风险D.利率风险3.基金合同中，关于基金运作费用的列支项目包括（）。A.基金管理费B.基金托管费C.交易佣金D.信息披露费4.基金信息披露中，临时报告应披露的重大事项包括（）。A.基金管理人变更B.基金份额持有人大会决议C.基金投资策略重大调整D.基金托管人更换5.基金投资中的“风险平价”策略主要考虑（）。A.资产收益相关性B.资产风险贡献C.投资组合分散化D.资产流动性6.基金业绩评价中，以下哪些指标属于风险调整后收益指标？（）A.詹森指数B.特雷诺比率C.夏普比率D.信息比率7.基金募集过程中，以下哪些行为属于违规？（）A.承诺保本保收益B.虚假宣传基金业绩C.未按规定披露募集信息D.超范围销售基金产品8.基金投资组合管理中，以下哪些属于定性分析因素？（）A.宏观经济形势B.行业发展趋势C.市场情绪D.技术指标9.基金合同中，关于基金终止的事由包括（）。A.基金规模不足B.基金无法继续运作C.基金份额持有人大会决定D.基金管理人解散10.基金投资中的“行为金融学”理论主要解释（）。A.市场泡沫现象B.投资者非理性行为C.价值投资策略D.技术分析有效性四、案例分析（每题6分，共18分）案例一某基金管理人A公司发行了一只股票型基金，募集期为6个月，目标规模50亿元。在募集期间，A公司通过电视广告、银行渠道等方式宣传基金，宣称“保本保收益，适合稳健型投资者”。但实际募集过程中，基金规模仅达到30亿元，且部分投资者反映广告中存在夸大宣传的嫌疑。问题：1.A公司在基金募集过程中存在哪些违规行为？2.若基金募集失败，A公司应如何处理已募集的资金？案例二某基金B的基金合同约定，投资策略为“80%投资股票，20%投资债券”，且每年调整一次投资比例。2025年，该基金因市场波动，股票仓位一度超过90%，导致净值大幅下跌。基金持有人投诉基金管理人未按合同约定执行投资策略。问题：1.基金管理人是否违反了基金合同约定？2.若违反，可能面临哪些法律责任？案例三某基金C的基金份额持有人大会拟就“更换基金托管人”事项进行表决，会议通知显示，若持有人大会未召开，现有托管人将自动续约。部分持有人质疑该条款是否违反《证券投资基金法》关于基金托管人更换的规定。问题：1.该条款是否合法？2.若不合法，持有人应如何维权？五、论述题（每题11分，共22分）1.试述基金管理人内部控制体系的主要内容及其重要性。2.结合当前市场环境，分析基金投资组合管理中“风险平价”策略的适用性与局限性。---标准答案及解析一、判断题1.×（基金管理人可委托第三方机构代销）2.√3.×（基金托管人负责资产保管，无权决策）4.√5.√6.√7.√8.×（需监督托管人）9.√10.×（可按持有人大会决议）解析-第1题：基金募集期间可委托第三方代销，如银行、券商等。-第8题：基金管理人需监督托管人是否按合同履行职责。二、单选题1.C2.C3.C4.C5.C6.B7.D8.B9.D10.B解析-第1题：货币市场基金属于固定收益类。-第9题：“马科维茨有效边界”理论核心是投资组合构建。三、多选题1.A,C,D2.A,B,D3.A,B,C,D4.A,B,C,D5.A,B,C6.A,B,C,D7.A,B,C,D8.A,B,C,D9.A,B,C,D10.A,B解析-第5题：“风险平价”策略核心是风险贡献均衡。-第10题：行为金融学解释投资者非理性行为。四、案例分析案例一1.违规行为：-夸大宣传“保本保收益”，违反《证券投资基金法》关于基金销售不得承诺收益的规定。-未按规定披露基金募集信息，如目标规模、投资策略等。2.处理方式：-返还投资者已缴纳的款项，并承担相应的法律责任。-若存在虚假宣传，还需赔偿投资者损失。案例二1.违反约定：-基金合同明确投资比例，实际超仓90%明显未遵守约定。2.法律责任：-责令改正，处以罚款。-若损害持有人利益，需承担赔偿责任。案例三1.条款不合法：-《证券投资基金法》规定，更换托管人需持有人大会2/3以上同意，且不得强制续约。2.维权方式：-召集持有人大会，罢免现有托管人。-向中国证监会投诉，要求监管处理。五、论述题1.基金管理人内部控制体系的主要内容及其重要性基金管理人内部控制体系主要包括：-制度层面：建立完善的内部控制制度，涵盖投资、托管、信息披露等环节。-组织层面：明确各部门职责，设立独立的风险控制部门。-执行层面：严格执行投资决策流程，确保合规操作。-监督层面：定期开展内部审计，及时发现并纠正问题。重要性：-保障基金资产安全，防止挪用、侵占等风险。-提高投资决策科学性，降低非