融资标准化票据规范制度

PAGE融资标准化票据规范制度一、总则（一）目的为规范融资标准化票据业务，加强风险管理，促进票据市场健康发展，根据相关法律法规和行业标准，制定本规范制度。（二）适用范围本制度适用于公司/组织内涉及融资标准化票据业务的各项活动，包括票据的创设、发行、交易、兑付等环节。（三）基本原则1.依法合规原则：融资标准化票据业务应严格遵守国家法律法规和监管要求，确保业务活动合法合规。2.风险可控原则：建立健全风险管理制度，有效识别、评估和控制融资标准化票据业务中的各类风险。3.信息透明原则：保障融资标准化票据业务信息的真实性、准确性和完整性，提高信息透明度，维护市场秩序。4.公平公正原则：在融资标准化票据业务中，遵循公平公正的市场规则，保障各方合法权益。二、融资标准化票据定义与特点（一）定义融资标准化票据是指存托机构归集核心企业及关联企业的商业汇票，以该等商业汇票为基础资产，向市场主体发行的标准化票据。（二）特点1.标准化程度高：融资标准化票据在票据要素、发行方式、交易规则等方面均遵循统一的标准，提高了市场的流动性和可操作性。2.基础资产明确：以商业汇票为基础资产，资产权属清晰，降低了投资者的风险。3.信用分层：通过信用评级、增信措施等方式，对融资标准化票据进行信用分层，满足不同投资者的风险偏好。4.可交易性强：融资标准化票据在银行间市场等交易场所进行交易，具有较强的可交易性，提高了资金的使用效率。三、业务流程规范（一）创设环节1.核心企业选择：对核心企业进行严格的筛选和评估，确保其具有良好的信用状况、经营业绩和市场竞争力。2.基础资产筛选：归集核心企业及关联企业的商业汇票作为基础资产，对基础资产的真实性、合法性、有效性进行审核。3.存托机构确定：选择具有良好信誉和专业能力的存托机构，签订存托协议，明确双方的权利义务。4.创设文件准备：编制创设说明书、基础资产清单、信用评级报告等创设文件，确保文件内容真实、准确、完整。5.创设申请：存托机构向相关监管部门提交创设申请，经审核通过后，取得创设额度。（二）发行环节1.发行计划制定：根据市场需求和公司/组织的融资计划，制定融资标准化票据的发行计划，明确发行规模、期限、利率等要素。2.承销商选择：选择具有良好承销能力和市场声誉的承销商，签订承销协议，明确双方的权利义务。3.发行文件准备：编制发行公告、募集说明书、发行章程等发行文件，确保文件内容符合法律法规和监管要求。4.发行申请：承销商向相关监管部门提交发行申请，经审核通过后，进行发行操作。5.发行方式：融资标准化票据可采用簿记建档、招标发行等方式进行发行，确保发行过程公平、公正、公开。（三）交易环节1.交易场所选择：融资标准化票据在银行间市场等交易场所进行交易，交易场所应具备完善的交易系统和监管机制。2.交易方式：融资标准化票据可采用现券交易、回购交易等方式进行交易，交易双方应按照交易规则进行操作。3.交易信息披露：交易双方应及时披露融资标准化票据的交易信息，包括交易价格、成交量、持仓量等，提高市场透明度。4.交易风险控制：建立健全交易风险管理制度，对融资标准化票据交易中的信用风险、市场风险、流动性风险等进行有效控制。（四）兑付环节1.兑付资金准备：存托机构应在融资标准化票据兑付日前，准备足额的兑付资金，确保按时足额兑付。2.基础资产托收：存托机构应在融资标准化票据兑付日前，对基础资产进行托收，确保基础资产能够按时足额变现。3.兑付操作：存托机构按照约定的兑付方式和时间，对融资标准化票据进行兑付操作，确保投资者的本金和收益得到保障。4.信息披露：存托机构应在融资标准化票据兑付后，及时披露兑付信息，包括兑付金额、兑付时间、兑付方式等。四、风险管理（一）信用风险管理1.信用评级：对核心企业及关联企业进行信用评级，评估其信用状况和偿债能力，为融资标准化票据的信用分层提供依据。2.增信措施：采取多种增信措施，如保证担保、质押担保、信用风险缓释工具等，提高融资标准化票据的信用质量，降低信用风险。3.信用监测：建立健全信用监测体系，对核心企业及关联企业的信用状况进行实时监测，及时发现和预警信用风险。（二）市场风险管理1.利率风险管理：密切关注市场利率变动情况，合理确定融资标准化票据的利率水平，采取利率套期保值等措施，降低利率风险。2.价格风险管理：加强对融资标准化票据市场价格的监测和分析，及时调整投资策略，降低价格波动风险。3.流动性风险管理：合理安排融资标准化票据的发行规模和期限结构，确保资金的流动性，避免出现流动性风险。（三）操作风险管理1.内部控制：建立健全内部控制制度，明确各部门和岗位的职责权限，规范业务操作流程，防范操作风险。2.人员管理：加强对从业人员的培训和管理，提高其业务素质和风险意识，避免因人员失误或违规操作导致操作风险。五、信息披露（一）披露原则融资标准化票据业务信息披露应遵循真实、准确、完整、及时、公平的原则，确保投资者能够及时、准确地获取相关信息。（二）披露内容1.创设信息：包括创设机构、基础资产情况、创设额度、信用评级等。2.发行信息：包括发行规模、期限、利率、发行方式、承销商等。3.交易信息：包括交易价格、成交量、持仓量等。4.兑付信息：包括兑付金额、兑付时间、兑付方式等。5.其他信息：如重大事项公告、风险提示等。（三）披露方式1.官方网站披露：在公司/组织官方网站设立融资标准化票据业务信息披露专栏，及时发布相关信息。2.交易场所披露：按照交易场所的要求，在交易场所指定的信息披露平台披露相关信息。3.媒体披露：通过报纸、杂志、电视、广播等媒体，及时披露融资标准化票据业务的重大信息。六、监督管理（一）内部监督1.风险管理部门监督：风险管理部门负责对融资标准化票据业务进行风险监测和评估，及时发现和纠正业务操作中的风险隐患。2.审计部门监督：审计部门负责对融资标准化票据业务进行定期审计，检查业务操作的合规性和内部控制制度的有效性。（二）外部监督1.监管部门监督：接受相关监管部门的监督检查，及时整改监管部门提出的问题和要求。2.行业自律组织监督：遵守行业自律组织制定的自律规则，接受行业自律组织的监督检查。七、法律责任（一）违规责任对违反本规范制