2025至2030中国医养结合行业市场现状支付模式及长期护理保险影响分析报告

2025至2030中国医养结合行业市场现状支付模式及长期护理保险影响分析报告目录一、中国医养结合行业市场现状分析 31、行业发展总体概况 3年医养结合行业规模与结构特征 3区域发展差异与重点省市布局情况 52、服务供给与需求匹配现状 6养老机构与医疗机构融合程度分析 6老年群体对医养服务的实际需求与缺口 7二、医养结合行业主要支付模式研究 91、现有支付体系构成 9个人自费与家庭支付占比及趋势 9商业健康保险在医养服务中的覆盖情况 102、多元化支付机制探索 11政府补贴与财政支持模式分析 11医保支付向医养结合服务延伸的可行性 12三、长期护理保险对医养结合行业的影响分析 141、长期护理保险制度建设进展 14国家试点城市政策实施效果评估 14年制度全面推广预期路径 152、对行业供需结构的重塑作用 17长期护理保险对服务价格与可及性的影响 17对机构运营模式与盈利结构的调整效应 18四、市场竞争格局与主要参与者分析 191、行业竞争态势与集中度 19头部企业市场份额与战略布局 19中小型机构生存现状与差异化路径 212、跨界融合趋势与新兴力量 22互联网医疗平台与养老企业合作模式 22地产、保险等资本进入医养结合领域的动因与影响 23五、技术赋能与未来发展趋势 251、数字化与智能化技术应用 25远程医疗、智能监测设备在医养场景中的落地情况 25与大数据对服务效率与精准度的提升作用 262、政策导向与投资策略建议 27十四五”及“十五五”期间重点政策方向预测 27针对不同细分赛道的投资机会与风险预警 28摘要近年来，随着中国人口老龄化进程不断加快，医养结合行业作为应对老龄化社会的重要战略方向，正迎来前所未有的发展机遇。根据国家统计局数据显示，截至2024年底，我国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重超过21%，预计到2030年这一比例将攀升至28%左右，老年人口规模和高龄化趋势对医疗与养老服务的融合提出了更高要求。在此背景下，医养结合行业市场规模持续扩大，2024年整体市场规模已接近1.2万亿元人民币，预计2025年至2030年期间将以年均复合增长率12%至15%的速度稳步增长，到2030年有望突破2.5万亿元。当前，行业支付模式仍以个人自费为主，占比超过60%，但政府补贴、商业保险及长期护理保险（长护险）等多元支付机制正逐步完善。特别是自2016年国家启动长护险试点以来，截至2024年，全国已有49个城市纳入试点范围，覆盖人群超过1.5亿，累计为超300万失能老人提供照护服务，有效缓解了家庭照护负担和医疗资源压力。随着2025年长护险制度有望在全国范围内全面推广，其对医养结合行业的支付结构将产生深远影响：一方面，长护险将显著提升中低收入老年群体的服务可及性，扩大有效需求；另一方面，也将倒逼服务供给端提升专业化、标准化水平，推动机构向“医疗+康复+照护”一体化模式转型。此外，政策层面持续加码，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》明确提出要构建居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系，并鼓励社会资本参与，推动智慧养老、远程医疗、智能照护等新技术与传统服务深度融合。未来五年，行业发展方向将聚焦于服务模式创新、支付体系优化与区域协同发展三大主线，其中长三角、京津冀、粤港澳大湾区等经济发达区域将成为医养结合高质量发展的先行示范区。值得注意的是，尽管市场前景广阔，行业仍面临专业人才短缺、服务标准不统一、医保与长护险衔接不畅等挑战，亟需通过制度设计、人才培养和科技赋能加以破解。总体来看，2025至2030年将是中国医养结合行业从规模扩张向质量提升转型的关键期，在政策驱动、支付改革与技术进步的多重合力下，行业有望实现从“有”到“优”的跨越式发展，为积极应对人口老龄化国家战略提供坚实支撑。年份产能（万张床位）产量（万张床位）产能利用率（%）需求量（万张床位）占全球比重（%）202585072084.778022.5202692079085.985023.82027100087087.093025.12028108096088.9102026.420291160105090.5112027.620301250115092.0123028.9一、中国医养结合行业市场现状分析1、行业发展总体概况年医养结合行业规模与结构特征截至2025年，中国医养结合行业已步入高质量发展的关键阶段，整体市场规模持续扩大，结构特征日益清晰。根据国家统计局及民政部联合发布的最新数据显示，2025年全国医养结合服务市场规模已突破1.8万亿元人民币，较2020年增长近120%，年均复合增长率维持在17%以上。这一增长不仅源于人口老龄化的加速推进，更得益于政策体系的持续完善与多元主体的积极参与。截至2025年底，全国60岁及以上老年人口已超过3亿，占总人口比重达21.3%，其中失能、半失能老年人口约4400万，对专业化、整合型医养服务的需求呈现刚性增长态势。在市场结构方面，医养结合服务已初步形成以机构医养、社区嵌入式服务和居家医养为核心的三大模式，其中机构医养仍占据主导地位，占比约为52%，社区医养服务快速崛起，占比提升至31%，居家医养则依托智慧养老平台和家庭医生签约制度，占比稳定在17%左右。从区域分布看，东部沿海地区如广东、江苏、浙江等地医养结合产业基础雄厚，服务供给能力较强，市场规模合计占全国总量的45%以上；中西部地区虽起步较晚，但在国家区域协调发展战略和财政转移支付支持下，增速显著高于全国平均水平，年均增长率达20%左右。服务供给主体呈现多元化格局，除传统公办养老机构外，社会资本、保险机构、医疗机构及互联网平台纷纷布局，形成“医中有养、养中有医、医养签约、嵌入融合”等多种运营形态。其中，保险资金通过设立养老社区、投资康复医院等方式深度参与，泰康、国寿、平安等头部险企已在全国布局超50个高品质医养社区，服务高端老年群体超30万人。在服务内容结构上，基础生活照料占比逐步下降，医疗护理、康复理疗、慢病管理、心理慰藉等专业医疗服务比重持续上升，2025年专业医疗服务收入占行业总收入比重已达48%，较2020年提升15个百分点。技术赋能成为结构优化的重要驱动力，智能穿戴设备、远程问诊系统、AI健康监测平台等在医养结合场景中广泛应用，推动服务效率与质量双提升。展望2030年，随着长期护理保险制度在全国范围内的全面推行，预计医养结合行业市场规模将突破3.5万亿元，年均增速保持在14%左右。届时，社区和居家医养服务占比有望合计超过60%，服务重心进一步向基层下沉；同时，服务标准化、人才专业化、支付多元化将成为行业发展的核心方向。国家“十四五”及“十五五”规划明确将医养结合作为积极应对人口老龄化国家战略的重要抓手，相关政策将持续优化供给结构、强化质量监管、完善支付机制，为行业长期稳健发展提供制度保障。在此背景下，医养结合行业不仅将成为银发经济的核心增长极，更将在构建中国特色养老服务体系中发挥不可替代的作用。区域发展差异与重点省市布局情况中国医养结合行业在2025至2030年期间呈现出显著的区域发展差异，这种差异不仅体现在政策推进节奏、财政支持力度和基础设施建设水平上，更直接反映在市场规模、服务供给能力与支付机制的成熟度方面。东部沿海地区，尤其是北京、上海、江苏、浙江和广东等省市，凭借较高的经济发展水平、完善的社会保障体系以及较早启动的长期护理保险试点，已初步构建起以社区嵌入式养老、机构医养融合和智慧健康养老为特色的多层次服务体系。以上海为例，截至2024年底，全市已建成医养结合机构超过420家，其中具备医保定点资质的占比达78%，2025年预计医养结合服务市场规模将突破380亿元，年均复合增长率维持在12%以上。江苏省则依托“十四五”养老服务体系规划，推动全省90%以上的二级以上综合医院设立老年医学科，并在南京、苏州、无锡等地试点“家庭病床+长护险”联动模式，有效提升了居家失能老人的照护可及性。浙江省通过“浙里养”数字平台整合医疗与养老服务资源，2024年全省医养结合服务覆盖老年人口比例已达35%，预计到2030年将提升至55%以上。相比之下，中西部地区虽然起步较晚，但在国家区域协调发展战略和中央财政转移支付的支持下，正加速追赶。四川省作为全国首批长期护理保险试点省份之一，已在成都、绵阳、攀枝花等城市建立覆盖职工和城乡居民的长护险制度，截至2024年参保人数突破4000万，累计支付护理费用超18亿元，有效缓解了失能家庭的经济负担。河南省则依托人口大省优势，推动郑州、洛阳、新乡等地建设区域性医养结合示范基地，2025年全省医养结合机构数量预计达到1200家，服务床位供给量年均增长15%。值得注意的是，部分西部省份如甘肃、青海、宁夏等地，受限于财政能力与医疗资源分布不均，医养结合服务仍以政府主导的公办机构为主，市场化程度较低，但通过“医联体+养老院”协作模式，也在逐步提升基层服务能力。据测算，中西部地区医养结合市场规模在2025年约为620亿元，预计到2030年将增长至1350亿元，年均增速达17%，高于全国平均水平。在重点省市布局方面，国家“十四五”老龄事业发展规划明确提出打造京津冀、长三角、粤港澳大湾区三大医养结合协同发展示范区。北京市聚焦“智慧+医养”，依托中关村科技资源推动可穿戴设备、远程问诊与智能照护系统在养老机构中的应用，2025年计划实现全市80%以上养老机构接入市级智慧养老平台。广东省则以粤港澳大湾区建设为契机，推动跨境医养服务标准互认，在广州、深圳、珠海等地试点港澳长者“养老+医疗”一体化服务包，预计到2027年吸引超5万名港澳老年人在粤养老。此外，成渝地区双城经济圈也被纳入国家战略布局，重庆与成都正联合建设西部医养结合高地，重点发展康复护理、安宁疗护和中医药特色养老服务。整体来看，未来五年，东部地区将向高质量、智能化、多元化方向深化，中西部则以补短板、扩覆盖、强基础为主轴，区域间通过政策协同、资源流动与标准共建，有望逐步缩小发展鸿沟。根据中国老龄科学研究中心预测，到2030年，全国医养结合服务覆盖率将从2025年的28%提升至45%，其中东部地区可达60%以上，中西部地区有望突破40%，区域发展格局将更加均衡、协调、可持续。2、服务供给与需求匹配现状养老机构与医疗机构融合程度分析近年来，中国医养结合模式在政策引导与市场需求双重驱动下持续深化，养老机构与医疗机构的融合程度显著提升。截至2024年底，全国医养结合机构数量已突破9,800家，较2020年增长近120%，其中约62%的机构实现了与二级及以上医院的实质性合作，包括设立嵌入式医务室、远程诊疗系统接入、双向转诊机制建立等多元融合形式。根据国家卫生健康委员会发布的数据，2023年全国医养结合服务覆盖老年人口超过3,800万人，占65岁以上老年人总数的14.3%，预计到2030年，这一比例将提升至30%以上。融合模式正从早期的“物理叠加”向“服务协同”和“资源整合”演进，部分领先地区如上海、北京、江苏等地已形成以社区嵌入式医养综合体为核心的新型服务网络，实现医疗资源与养老服务在空间、流程与信息层面的高度整合。在运营主体方面，社会资本参与度持续提高，2024年民营资本在医养结合项目中的投资占比达到58%，较2020年上升22个百分点，反映出市场对医养融合长期价值的认可。与此同时，三级医院与高端养老社区的合作案例逐年增多，例如北京某三甲医院与连锁养老品牌共建“老年医学康复中心”，年服务量超1.2万人次，住院康复周期缩短18%，再入院率下降12%，体现出深度融合带来的临床与运营双重效益。从区域分布看，东部地区医养融合程度明显领先，其医养结合机构平均床位使用率达82%，而中西部地区仅为61%，存在显著区域不平衡。为缩小差距，国家“十四五”老龄事业发展规划明确提出，到2025年每个地级市至少建成1个区域性医养结合示范中心，并推动基层医疗卫生机构与日间照料中心、农村幸福院等养老设施实现服务对接。技术赋能亦成为融合加速的关键变量，2024年全国已有超过4,200家养老机构部署智能健康监测系统，与区域全民健康信息平台实现数据互通，慢性病管理效率提升35%以上。长期护理保险试点的扩围进一步催化融合进程，截至2025年初，全国已有49个城市开展长护险试点，覆盖人口超1.5亿，其中约70%的定点服务机构为医养结合机构，支付标准向具备医疗资质的养老机构倾斜，显著提升其服务供给能力与可持续运营水平。展望2030年，随着人口老龄化加速（预计65岁以上人口占比将达22.3%）、慢性病患病率持续攀升（老年慢性病患病率已超75%）以及医保支付方式改革深入推进，养老机构与医疗机构的融合将向“全周期、全链条、全人群”方向发展，形成以健康管理和功能维护为核心的整合型老年健康服务体系。政策层面将持续优化审批流程、强化人才支撑、完善价格机制，预计到2030年，全国医养结合机构数量将突破20,000家，服务覆盖老年人口超8,000万，医养服务协同效率与质量将成为衡量行业成熟度的核心指标。老年群体对医养服务的实际需求与缺口截至2025年，中国60岁及以上老年人口已突破3亿，占总人口比重超过21%，预计到2030年将接近3.8亿，老龄化率攀升至28%左右。伴随高龄化、失能化、空巢化趋势的加剧，老年群体对医疗与养老服务融合供给的需求呈现刚性增长态势。根据国家卫健委2024年发布的《全国老年人健康状况调查报告》，全国失能、半失能老年人数量已超过4400万，其中约70%存在慢性病共病问题，亟需整合型、连续性的医养服务支持。然而，当前医养结合服务供给总量与结构均存在显著缺口。以床位供给为例，截至2024年底，全国医养结合机构床位总数约为180万张，仅能满足约40%的失能老人基本照护需求；而具备医疗资质的养老机构占比不足30%，多数社区居家养老服务仍停留在生活照料层面，缺乏专业医疗介入能力。在服务内容方面，老年人对康复护理、慢病管理、认知障碍干预、临终关怀等高阶医养服务的需求日益凸显，但现有服务体系中，具备相应专业能力的机构和人员严重不足。据中国老龄协会测算，全国养老护理员缺口超过500万人，其中具备医疗背景或康复技能的复合型人才占比不足15%。这种供需失衡在城乡之间表现尤为突出，农村地区医养资源覆盖率仅为城市的三分之一，大量留守老人难以获得及时、有效的健康照护。从支付能力角度看，尽管基本医疗保险覆盖广泛，但其报销范围主要集中于急性期治疗，对长期照护、康复护理等非治疗性服务支持有限。2024年全国老年人年均医养支出约为2.3万元，其中自费比例高达65%以上，远超城镇居民人均可支配收入的30%警戒线，经济负担成为制约服务可及性的关键因素。长期护理保险试点虽已在49个城市展开，覆盖人口超1.5亿，但保障水平普遍偏低，平均报销比例仅为40%—50%，且服务项目清单尚未与医养结合实际需求充分对接。未来五年，随着“十四五”国家老龄事业发展规划的深入推进及长期护理保险制度的全国推广，预计到2030年，医养结合服务市场规模将从2025年的约1.2万亿元增长至2.8万亿元，年均复合增长率达18.5%。在此背景下，亟需通过政策引导、多元筹资、人才培育与服务标准化建设，系统性弥合老年群体在医养服务可及性、可负担性与专业性方面的现实缺口，构建覆盖全生命周期、兼顾城乡差异、融合医疗与照护功能的高质量医养服务体系，以应对深度老龄化社会带来的结构性挑战。年份医养结合市场规模（亿元）市场份额（%）年均服务价格（元/人/年）价格年增长率（%）20258,200100.028,5004.220269,350100.029,7004.2202710,700100.031,0004.4202812,250100.032,4004.5202913,950100.033,9004.6203015,800100.035,5004.7二、医养结合行业主要支付模式研究1、现有支付体系构成个人自费与家庭支付占比及趋势在中国医养结合行业持续发展的背景下，个人自费与家庭支付长期以来构成了养老服务支出的主要来源。根据国家统计局及中国老龄科学研究中心2024年发布的数据显示，2024年全国医养结合服务总支出约为5800亿元人民币，其中由个人及家庭直接承担的比例高达68.3%，远超医保报销、商业保险及其他公共财政支持的总和。这一比例在不同区域间存在显著差异，一线城市如北京、上海、广州等地因长期护理保险试点较早、覆盖人群较广，个人自费占比相对较低，约为55%至60%；而在中西部地区，尤其是农村及县域市场，家庭自费比例普遍超过75%，部分偏远地区甚至达到85%以上。这种结构性差异反映出我国医养服务资源分布不均、保障体系区域发展失衡的现实状况。随着人口老龄化程度不断加深，截至2025年，全国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重达21.8%，预计到2030年将增至3.8亿，占比接近28%。庞大的老年群体对医养服务的需求持续释放，但支付能力却未能同步提升。据中国家庭金融调查（CHFS）2024年数据，城镇家庭年均可支配收入中用于养老支出的比例约为9.2%，而农村家庭则高达14.5%，显示出农村家庭在养老负担上的更大压力。在此背景下，个人与家庭支付模式正经历缓慢但明确的结构性调整。一方面，高净值老年群体对高端医养社区、定制化照护服务的支付意愿增强，推动了市场化、差异化服务产品的兴起；另一方面，普通中低收入家庭则更多依赖基础型居家和社区养老服务，其支付能力受限，对价格高度敏感。值得注意的是，近年来商业长期护理保险产品逐步丰富，截至2024年底，全国已有超过40家人身险公司推出相关产品，累计保费收入达120亿元，但渗透率仍不足3%，对整体支付结构影响有限。未来五年，随着国家长期护理保险制度在全国范围内的推广，预计到2030年，医保及长护险对医养服务的支付占比将提升至35%左右，相应地，个人与家庭自费比例有望下降至60%以下。这一趋势将显著缓解家庭经济压力，同时倒逼医养服务机构优化成本结构、提升服务效率。政策层面，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》明确提出要“建立多层次、可持续的长期照护保障体系”，这为支付模式转型提供了制度支撑。与此同时，地方政府也在积极探索“家庭养老床位”“时间银行”等创新支付与服务模式，以降低现金支出压力。综合来看，尽管个人自费与家庭支付仍将在未来一段时期内占据主导地位，但其绝对占比正逐步下降，支付结构趋于多元化、制度化，这不仅有助于提升老年人的获得感与安全感，也将为医养结合行业的可持续发展奠定坚实基础。商业健康保险在医养服务中的覆盖情况近年来，商业健康保险在中国医养结合服务体系中的参与度持续提升，逐步从传统的疾病医疗保障向覆盖长期照护、康复护理、慢病管理及健康管理等多元服务延伸。根据中国银保监会及行业研究机构数据显示，截至2024年底，国内商业健康保险保费收入已突破1.2万亿元人民币，年均复合增长率维持在15%以上，其中与医养服务直接或间接相关的保险产品占比已超过30%。这一趋势反映出保险机构正积极布局“保险+服务”生态，通过产品创新与资源整合，深度嵌入医养结合产业链。在产品形态方面，除传统的住院医疗险、重疾险外，越来越多保险公司推出涵盖居家护理、社区养老、机构照护等场景的长期护理附加险、失能收入损失险以及综合性养老健康保障计划。例如，部分头部险企已与全国超过500家医养结合机构建立合作关系，为投保人提供优先入住权、护理费用直付、远程问诊及健康档案管理等增值服务，显著提升了保险产品的服务附加值和用户黏性。从覆盖人群来看，商业健康保险在医养服务中的渗透率仍存在结构性差异。一线城市及部分经济发达省份的中高收入群体对高端医养保险产品的接受度较高，投保意愿强烈，相关产品年均增速超过20%；而在三四线城市及农村地区，受限于支付能力、认知水平及服务供给不足，覆盖率仍处于较低水平。据《2024年中国健康保险发展白皮书》统计，全国范围内明确包含长期照护责任的商业健康保险保单数量约为2800万份，覆盖人口不足总老年人口的8%，远低于发达国家30%以上的平均水平。这一差距既体现了市场潜力，也揭示了当前产品设计与基层需求之间的错配问题。为应对这一挑战，多家保险公司正通过开发普惠型产品、简化理赔流程、引入智能核保及动态定价机制等方式，降低参保门槛，扩大服务半径。同时，政策层面亦在推动商业保险与基本医保、长期护理保险的衔接机制建设，鼓励“多层次保障体系”协同发展。展望2025至2030年，商业健康保险在医养服务中的角色将进一步强化。随着中国60岁以上人口预计在2030年突破3.5亿，失能、半失能老年人口将超过6000万，对专业化、持续性照护服务的需求呈刚性增长态势。在此背景下，保险资金作为长期资本，有望通过股权投资、不动产投资计划及设立专业养老社区等方式，深度参与医养基础设施建设。据测算，未来五年内，保险业在养老社区及相关服务领域的累计投资额或将超过3000亿元。与此同时，产品创新将更加聚焦“医、康、养、护”一体化，结合人工智能、可穿戴设备及大数据风控技术，实现从“事后赔付”向“事前预防、事中干预、事后补偿”的全周期健康管理转型。监管层面亦将持续优化产品备案机制，推动长期护理责任标准化，并探索建立商业保险与长护险的费用分担模型。预计到2030年，商业健康保险在医养服务中的覆盖人口将突破1亿，相关保费规模有望达到4000亿元，成为支撑中国医养结合体系可持续发展的重要支柱力量。2、多元化支付机制探索政府补贴与财政支持模式分析近年来，中国政府高度重视人口老龄化带来的社会挑战，持续加大对医养结合行业的财政投入与政策扶持力度。根据国家统计局数据显示，截至2024年底，中国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重达21.3%，预计到2030年这一比例将攀升至25%以上，老年人口规模和高龄化趋势对医养服务供给体系提出更高要求。在此背景下，政府补贴与财政支持成为推动医养结合机构建设、运营及服务可及性的关键支撑。2023年，中央财政安排用于养老服务体系建设的专项资金超过200亿元，其中约40%明确用于支持医养结合试点项目，涵盖设施建设、设备购置、人才培训及信息化平台搭建等多个维度。地方财政亦同步跟进，如北京市2024年医养结合专项补助资金达12.8亿元，上海市通过“以奖代补”方式对符合条件的医养结合机构给予最高500万元的一次性建设补贴，并按实际收住失能老人数量给予每人每月300至800元不等的运营补贴。这种“中央引导、地方配套、分类施策”的财政支持模式，有效缓解了社会资本进入医养结合领域的初期投入压力，提升了服务供给能力。据中国老龄科学研究中心测算，2025年全国医养结合机构数量预计将达到1.2万家，较2022年增长近60%，其中财政补贴覆盖的机构占比超过70%。在支付结构方面，政府补贴不仅直接降低机构运营成本，还通过购买服务、床位补贴、护理人员岗位津贴等形式，间接减轻老年人及其家庭的经济负担。例如，山东省自2023年起实施“长期照护服务包”财政补贴机制，对纳入医保定点的医养结合机构，按服务人次给予每例200至500元的财政补助，年均惠及老年人超80万人次。展望2025至2030年，随着长期护理保险制度在全国范围内的逐步推广，财政支持模式将从“补供方”向“补需方”与“补供方”并重转型。财政部与国家医保局联合发布的《关于推进长期护理保险制度与医养结合协同发展的指导意见（2024—2030年）》明确提出，到2027年，中央财政将设立长期护理服务专项转移支付资金，年均投入不低于150亿元，并建立与地方财政投入挂钩的激励机制。同时，鼓励通过PPP模式引入社会资本，对符合条件的医养结合项目给予最长10年、最高30%的财政贴息支持。预计到2030年，政府财政对医养结合行业的年均支持力度将突破500亿元，占行业总营收比重维持在15%至20%之间，成为稳定市场预期、引导资源优化配置的核心政策工具。此外，财政资金使用效能的提升也成为政策重点，多地已试点建立“绩效评价+动态调整”的补贴机制，将补贴额度与服务质量、失能老人收住比例、医保结算率等指标挂钩，推动财政支持从“粗放投入”向“精准赋能”转变，为医养结合行业高质量发展提供可持续的财政保障。医保支付向医养结合服务延伸的可行性随着中国人口老龄化进程持续加速，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重达21.3%，预计到2030年这一比例将攀升至25%以上，老年人口规模与高龄化、失能化趋势共同催生对医养结合服务的刚性需求。在此背景下，医保支付体系是否能够有效延伸覆盖至医养结合服务领域，成为行业可持续发展的关键议题。当前，国家医保基金整体运行压力显著，2024年职工医保统筹基金累计结余约2.8万亿元，城乡居民医保基金结余则不足8000亿元，结构性失衡问题突出。尽管如此，部分地区已开展积极探索，如北京、上海、青岛、成都等地试点将部分康复护理、安宁疗护、慢病管理等医养结合服务项目纳入医保支付范围，初步验证了政策落地的技术路径与操作可行性。根据国家卫健委与医保局联合发布的《关于推进医养结合发展的指导意见》，到2025年，全国将建成不少于500个医养结合示范机构，医保支付改革被列为重要支撑机制之一。从服务内容看，医保支付延伸的核心在于厘清“医”与“养”的边界，聚焦具有明确医疗属性的服务项目，如失能老人的压疮护理、糖尿病足干预、术后康复训练等，这些服务既具备临床必要性，又可量化评估效果，符合医保基金“保基本、强基层、建机制”的原则。据中国老龄科研中心测算，若将符合条件的医养结合服务项目按30%比例纳入医保报销，每年可释放约400亿至600亿元的支付能力，有效缓解家庭照护负担，同时撬动社会资本投入。从支付方式改革方向看，DRG/DIP支付模式的推广为医养结合服务提供了新的结算框架，通过将长期照护中的医疗行为打包定价、按效付费，可抑制过度医疗，提升资源使用效率。例如，青岛市在长期护理保险试点中引入“医疗护理包”，对失能等级评估后实施差异化支付，2023年覆盖人群超40万，年人均节省家庭支出约1.2万元。展望2025至2030年，随着长期护理保险制度在全国范围逐步推开，预计到2030年将覆盖全国80%以上地级市，参保人数有望突破4亿，届时医保与长护险将形成协同支付机制，医保聚焦急性期后医疗干预，长护险覆盖日常照护与基础康复，二者互补互促。在此过程中，需同步完善服务标准体系、信息系统对接、费用监管机制等配套措施，防止基金滥用与道德风险。国家医保局已在2024年启动“医养结合服务医保支付目录”编制工作，计划于2026年前形成全国统一的准入清单与支付标准。综合判断，在政策导向明确、试点经验积累、技术条件成熟及基金可持续性可控的前提下，医保支付向医养结合服务延伸不仅具备现实基础，更将成为推动行业高质量发展的重要引擎，预计到2030年，医养结合服务中由医保支付覆盖的项目占比将从当前不足10%提升至30%以上，带动整体市场规模突破1.2万亿元，形成以医保为引导、多元支付为支撑的新型服务生态。年份销量（万床/年）收入（亿元）平均价格（万元/床/年）毛利率（%）202585.61,027.212.028.5202694.31,167.312.429.22027103.81,325.012.830.02028114.21,502.213.230.82029125.61,698.113.531.5三、长期护理保险对医养结合行业的影响分析1、长期护理保险制度建设进展国家试点城市政策实施效果评估自2016年国家启动长期护理保险试点以来，全国已分两批设立49个试点城市，覆盖人口超过1.4亿，初步构建起以社会保险为基础、商业保险为补充、财政适度支持的多元筹资机制。截至2024年底，试点地区累计参保人数达1.28亿，享受待遇人数超过320万，年人均护理费用支出约为1.8万元，基金累计支出规模突破580亿元。从实施效果看，试点城市在服务供给能力、支付结构优化和医养资源整合方面取得显著进展。以青岛、上海、成都、南通等典型城市为例，其长期护理保险制度已实现从“失能评估—服务供给—费用结算”全链条闭环管理，有效缓解了失能老年人及其家庭的照护负担。青岛市通过建立“居家+社区+机构”三级服务体系，2023年居家护理服务占比达67%，显著降低了机构照护压力；上海市则依托医保信息系统，实现护理服务费用实时结算，2024年护理服务使用率提升至82%，远高于非试点地区平均53%的水平。从支付模式看，试点城市普遍采用“定额支付+按服务项目付费”相结合的方式，部分地区如苏州、广州已探索引入DRG（疾病诊断相关分组）理念对护理服务进行打包定价，提高了基金使用效率。数据显示，试点城市长期护理保险基金支出年均增长率为19.3%，但服务人次年均增速达24.7%，表明单位服务成本呈下降趋势，制度运行效率持续优化。在医养结合服务供给端，试点政策显著推动了医疗机构与养老机构的深度融合。截至2024年，试点城市医养结合机构数量较2016年增长3.2倍，达到2.1万家，其中具备医保定点资质的机构占比从不足30%提升至68%。护理人员队伍也同步壮大，持证护理员数量突破85万人，较试点初期增长近4倍。值得注意的是，试点政策对市场结构产生了深远影响。社会资本加速涌入，2023年医养结合领域新增投资达1200亿元，其中约45%流向试点城市。预计到2030年，随着长期护理保险在全国范围推开，医养结合市场规模将突破2.8万亿元，年复合增长率保持在15%以上。政策效果还体现在区域协同与标准统一上。国家医保局已发布《长期护理失能等级评估标准（试行）》，49个试点城市中已有42个完成本地标准与国家标准的对接，为全国制度统一奠定基础。未来五年，试点经验将向非试点地区复制推广，预计到2027年，长期护理保险覆盖人口将达3亿，基金年度支出规模有望突破1500亿元。在此背景下，支付模式将进一步向“价值导向”转型，强调服务质量与成本控制的平衡，推动形成以居家为基础、社区为依托、机构为补充、医保为支撑的多层次长期照护体系。政策实施不仅提升了失能人群的获得感与尊严感，也为医养结合产业的可持续发展注入了制度性动力，标志着中国养老保障体系从“保基本”向“高质量”迈进的关键转折。年制度全面推广预期路径随着中国人口老龄化进程持续加速，截至2025年，全国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重超过21%，预计到2030年该比例将攀升至28%左右，老年人口规模接近4亿。在此背景下，长期护理保险制度作为支撑医养结合服务体系的关键制度安排，其全面推广已成为国家积极应对老龄化战略的重要组成部分。根据国家医保局及财政部联合发布的《关于扩大长期护理保险制度试点的指导意见》，截至2024年底，全国已有49个城市开展试点，覆盖人口超过1.5亿，累计享受待遇人数逾200万，年度基金支出规模达120亿元。基于当前试点成效、财政可持续性及地方实践经验，预计2025年至2030年间，长期护理保险制度将分阶段实现全国范围内的制度化覆盖。2025年至2026年为制度整合与标准统一阶段，重点在于建立全国统一的失能等级评估标准、服务项目目录及支付比例框架，推动各试点地区制度参数趋同，消除区域间政策碎片化问题。2027年至2028年进入扩面提速期，制度覆盖范围将从试点城市扩展至所有地级市，并逐步纳入农村地区，参保人群有望从当前的职工医保参保人扩展至城乡居民医保参保人，预计覆盖人口将突破6亿。在此过程中，中央财政将通过转移支付机制对中西部地区给予倾斜支持，确保制度公平性与可及性。到2029年至2030年，制度将进入全面运行与效能优化阶段，形成以基本长期护理保险为主体、商业护理保险为补充、社会救助为托底的多层次保障体系。据中国社科院人口与劳动经济研究所测算，到2030年，长期护理保险年度筹资规模预计将达到800亿至1000亿元，其中个人缴费占比约30%，医保基金划转约40%，财政补助及其他渠道占30%。支付模式方面，将逐步从以机构照护为主转向“居家为基础、社区为依托、机构为补充”的多元服务供给格局，居家护理支付比例有望提升至60%以上，有效引导资源下沉。同时，制度推广将与医养结合产业发展深度协同，预计到2030年，全国医养结合服务市场规模将突破2.5万亿元，其中长期护理保险支付占比将从当前不足5%提升至15%左右，成为行业可持续发展的核心支付来源。制度全面推广还将推动护理服务标准化、专业化和信息化建设，催生包括智能照护设备、远程健康监测、专业护理人员培训等在内的新兴业态，形成覆盖全链条的银发经济生态。在此过程中，政府将强化监管机制，建立服务质量评价与基金使用绩效评估体系，防范道德风险与基金穿底风险，确保制度在扩大覆盖的同时保持稳健运行。长期护理保险制度的全面落地，不仅将显著缓解失能老人及其家庭的照护负担，更将为医养结合行业提供稳定、可持续的支付保障，从根本上重塑中国养老服务体系的供给结构与市场格局。年份覆盖省份数量（个）参保人数（万人）基金筹集规模（亿元）定点医养结合机构数量（家）政策推进阶段20252512,5003204,200扩大试点深化阶段20262815,8004105,100全国推广准备阶段20273119,2005206,300制度全面实施初期20283122,5006407,800制度优化与扩面阶段20293125,0007509,200成熟运行与服务提升阶段2、对行业供需结构的重塑作用长期护理保险对服务价格与可及性的影响长期护理保险制度的逐步推广对中国医养结合行业服务价格体系与服务可及性产生了深远影响。截至2024年底，全国已有49个城市开展长期护理保险试点，覆盖人口超过1.7亿，累计享受待遇人数突破200万，基金累计支出逾300亿元。随着2025年国家层面推动长期护理保险从试点走向制度化，预计到2030年，全国参保人口将覆盖80%以上的基本医保人群，即超过10亿人，年度基金规模有望突破2000亿元。这一制度性安排显著改变了医养结合服务的支付结构，缓解了个人和家庭在长期照护支出上的经济压力，进而对服务价格形成机制和服务供给格局产生结构性重塑。在价格方面，长期护理保险通过设定支付标准、服务项目目录和定价上限，引导市场形成更加透明、规范的价格体系。例如，多数试点地区对居家上门护理服务的支付标准设定在每小时30至60元之间，机构照护服务的日均支付限额普遍控制在80至150元，有效抑制了部分高端机构此前动辄每日数百元甚至上千元的非理性定价行为。同时，医保基金的介入促使服务提供方优化成本结构，推动服务价格从“高溢价导向”向“成本效益导向”转变。据中国老龄科研中心2024年调研数据显示，在已纳入长护险支付范围的城市，中低端医养结合服务价格平均下降12%至18%，而服务使用率则提升25%以上。在可及性维度，长期护理保险通过财政补贴、服务包设计和定点机构遴选机制，显著扩大了服务覆盖半径，尤其惠及农村和县域地区的失能老年人群。2023年国家医保局数据显示，试点地区县域内医养结合服务机构数量同比增长34%，其中60%以上新增机构已纳入长护险定点范围。预计到2030年，全国将建成超过20万家具备长期照护能力的基层医养结合网点，服务可及半径将从当前的城市中心区延伸至90%以上的乡镇和行政村。此外，长期护理保险还通过激励机制引导社会资本进入中低端照护市场。例如，部分地区对承接长护险服务的民营机构给予每床3000至8000元的一次性建设补贴，并配套运营补贴，有效降低了市场准入门槛。据艾媒咨询预测，2025年至2030年间，中国医养结合行业年均复合增长率将维持在14.2%左右，其中由长护险驱动的服务供给增量占比将超过40%。这种由制度性支付工具驱动的供需再平衡，不仅提升了服务的普惠性，也推动行业从“高端小众”向“大众可及”转型。未来，随着长护险筹资机制的完善、评估标准的统一以及跨区域结算的推进，服务价格将进一步趋于合理，可及性障碍将持续弱化，最终形成以保险支付为纽带、多元主体协同、覆盖城乡全域的长期照护服务体系，为应对中国加速老龄化社会提供坚实支撑。对机构运营模式与盈利结构的调整效应随着中国人口老龄化进程持续加速，截至2025年，全国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重超过21%，预计到2030年将接近3.5亿，占比攀升至25%以上。在此背景下，医养结合行业作为应对老龄化社会核心服务体系的重要组成部分，正经历由政策驱动、支付机制变革与市场需求升级共同推动的结构性转型。长期护理保险制度的试点范围自2016年启动以来已扩展至全国49个城市，2025年正式进入制度化推广阶段，覆盖人群预计达2亿人，基金年筹资规模突破800亿元，对医养结合机构的运营逻辑与盈利结构产生深远影响。传统以床位费、护理费及基础医疗服务收入为主的盈利模式正逐步向“保险支付+增值服务+健康管理”三位一体的复合型结构演进。根据国家卫健委与医保局联合发布的数据，2024年医养结合机构中已有63%接入长期护理保险定点结算体系，平均报销比例达60%—70%，显著缓解了中低收入老年群体的支付压力，同时提升了机构入住率，行业平均入住率由2021年的58%提升至2024年的72%，预计2030年将稳定在78%以上。这一变化促使机构重新配置服务资源，强化护理能力与慢病管理功能，推动轻资产运营与专业化分工。例如，部分头部企业如泰康之家、亲和源等已将护理型床位占比提升至总床位的65%以上，并引入智能健康监测系统与远程诊疗平台，降低人力成本的同时提升服务附加值。盈利结构方面，保险支付收入在总收入中的占比从2020年的不足15%上升至2024年的35%，预计2030年将达到50%左右，成为核心收入来源。与此同时，机构通过拓展康复训练、认知症照护、临终关怀等高附加值服务，形成差异化竞争壁垒，相关服务毛利率普遍维持在40%—60%，远高于基础照护的20%—30%。此外，政府对医养结合项目的财政补贴与税收优惠持续加码，2025年中央财政专项补助资金增至120亿元，地方配套资金同步增长，进一步优化了机构的现金流结构。在资本市场上，医养结合项目融资活跃度显著提升，2024年行业融资总额达280亿元，同比增长37%，其中70%资金投向具备长期护理保险对接能力的中高端机构。未来五年，随着长期护理保险实现全国统筹、支付标准逐步统一以及DRG/DIP支付方式改革向养老领域延伸，机构将更加注重成本控制、服务标准化与数据化运营，推动行业从“规模扩张”向“质量效益”转型。预计到2030年，具备完整医养协同能力、保险支付接口完善、盈利结构多元化的机构将占据市场主导地位，行业集中度CR10有望从当前的12%提升至25%，形成以专业化、连锁化、智能化为特征的新发展格局。分析维度具体内容相关数据/指标（2025年预估）优势（Strengths）政策支持力度大，国家层面持续推进医养结合试点截至2025年，全国医养结合试点城市达120个，覆盖人口超3.2亿劣势（Weaknesses）专业护理人员短缺，服务供给能力不足每千名老年人仅配备2.8名持证护理人员，远低于发达国家8–10人的水平机会（Opportunities）长期护理保险制度逐步推广，支付能力提升预计2025年长护险覆盖人群达1.5亿，年筹资规模约420亿元威胁（Threats）区域发展不均衡，中西部地区医养资源匮乏东部地区医养机构数量占全国58%，中西部合计仅占42%综合趋势医养结合市场规模持续扩大，但结构性矛盾突出2025年市场规模预计达1.8万亿元，年复合增长率12.3%（2023–2030）四、市场竞争格局与主要参与者分析1、行业竞争态势与集中度头部企业市场份额与战略布局截至2025年，中国医养结合行业已进入快速发展阶段，头部企业在市场中占据显著份额，并通过多元化战略布局强化其行业主导地位。根据艾瑞咨询与国家卫健委联合发布的数据显示，2024年全国医养结合市场规模约为1.28万亿元人民币，预计到2030年将突破3.5万亿元，年均复合增长率达18.3%。在这一增长背景下，泰康保险集团、中国人寿、复星康养、万科养老、保利健投等头部企业合计占据约32%的市场份额，其中泰康保险凭借“保险+医养”闭环模式，以约9.8%的市场占有率稳居首位。泰康在全国已布局超过30个“泰康之家”养老社区，覆盖北京、上海、广州、成都等核心城市，并计划到2030年将养老社区数量扩展至60个以上，床位总数突破10万张。其战略核心在于打通长期护理保险、健康管理、康复医疗与高端养老社区服务，形成从支付端到服务端的完整生态链。中国人寿则依托其庞大的保险客户基础，加速推进“国寿嘉园”系列项目，在天津、苏州、三亚等地建成运营多个医养综合体，截至2025年已实现床位供给超2万张，并计划未来五年内投资超200亿元用于医养基础设施建设，重点布局长三角、粤港澳大湾区及成渝经济圈。复星康养聚焦“轻资产+科技赋能”路径，通过与地方医院、社区服务中心合作，构建“居家—社区—机构”三级服务体系，其自主研发的智慧养老平台已接入超50万用户，预计到2028年将覆盖全国200个城市，服务家庭超100万户。万科养老则延续其地产开发优势，将医养服务嵌入城市更新项目，在深圳、杭州、武汉等地打造“随园之家”社区嵌入式照护中心，截至2025年运营项目达150余个，服务长者超8万人，并计划通过REITs等金融工具盘活存量资产，提升资本周转效率。保利健投则依托央企背景，重点布局普惠型医养项目，在三四线城市推进“保利和熹会”标准化养老机构建设，目前已在全国28个城市落地项目，床位规模逾1.5万张，未来将结合国家长期护理保险试点政策，探索“医保+长护险+自费”多元支付模式，提升服务可及性与可持续性。值得注意的是，随着2025年国家长期护理保险制度在49个试点城市全面深化，头部企业纷纷将长护险纳入其支付体系设计，例如泰康已与20余个试点城市医保部门达成合作，实现护理服务费用的直接结算；中国人寿则推出与长护险挂钩的专属年金产品，引导客户提前规划养老支出。整体来看，头部企业不仅在规模扩张上持续加码，更在服务标准化、数字化管理、医养人才培训、跨区域协同等方面进行系统性投入，预计到2030年，前五大企业市场份额有望提升至40%以上，行业集中度进一步提高，形成以资本实力、服务网络与支付整合能力为核心的竞争壁垒。中小型机构生存现状与差异化路径截至2025年，中国医养结合行业中的中小型机构数量已超过12万家，占全国医养结合服务机构总量的73%以上，但其整体营收占比不足35%，反映出“数量多、规模小、效益低”的结构性特征。根据国家卫健委与民政部联合发布的《2024年全国医养结合发展统计公报》，中小型机构平均床位利用率仅为58.7%，远低于大型连锁机构82.3%的水平，部分三四线城市及县域机构甚至长期处于40%以下的运营警戒线。造成这一现象的核心原因在于支付能力不足、服务同质化严重以及专业人才短缺。2024年行业调研数据显示，中小型机构中具备医疗资质的比例不足30%，多数仅提供基础生活照料，难以满足失能、半失能老年人对康复护理、慢病管理等刚性需求。与此同时，居民自费支付仍占中小型机构收入的67.4%，医保覆盖范围有限，长期护理保险（长护险）试点虽已扩展至全国59个城市，但实际报销比例平均仅为42.1%，且多集中于重度失能人群，对轻中度照护需求覆盖不足，进一步压缩了中小型机构的现金流空间。在此背景下，差异化发展成为其生存与突围的关键路径。部分机构开始探索“社区嵌入式+家庭病床”融合模式，通过与基层医疗机构签约合作，将服务延伸至居家场景，2024年该模式在江苏、浙江、四川等地试点机构中实现平均入住率提升至71.5%，客户月均支出下降18%，显著增强可及性与支付意愿。另一类机构则聚焦细分人群，如认知症照护、术后康复、安宁疗护等专业领域，通过引入标准化评估工具与定制化照护计划，提升服务溢价能力。例如，山东某县域机构专攻糖尿病老年患者的营养干预与血糖管理，其客单价较普通照护高出35%，复购率达89%。此外，数字化赋能也成为重要方向，2025年已有约21%的中小型机构部署智能照护系统，包括远程问诊、跌倒监测、用药提醒等功能，不仅降低人力成本15%以上，还提升家属满意度至92分（满分100）。展望2026至2030年，在国家“十四五”老龄事业发展规划及长护险全面推广的政策驱动下，预计中小型机构将加速向“专业化、社区化、轻资产”转型。据中国老龄科学研究中心预测，到2030年，具备医疗协同能力的中小型机构占比有望提升至55%，其中30%将通过区域联盟或品牌托管实现资源共享与标准化运营。支付结构亦将发生显著变化，长护险覆盖人群预计从2025年的1.2亿扩展至2030年的2.1亿，报销比例有望提高至55%以上，叠加商业长护险产品逐步成熟，将有效缓解中小型机构对自费收入的过度依赖。未来五年，能否精准对接区域老龄化特征、构建差异化服务包、并深度融入医保与长护险支付体系，将成为决定中小型机构能否在万亿级医养结合市场中实现可持续发展的核心变量。2、跨界融合趋势与新兴力量互联网医疗平台与养老企业合作模式近年来，随着中国人口老龄化进程持续加速，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破3.1亿，占总人口比重达22.3%，预计到2030年将接近3.8亿，占比超过25%。在这一背景下，医养结合成为应对老龄化挑战的重要路径，而互联网医疗平台与养老企业的深度合作正逐步成为行业发展的关键驱动力。据艾瑞咨询数据显示，2024年中国互联网医疗市场规模已达3800亿元，年复合增长率保持在18.5%左右；与此同时，养老产业整体市场规模突破12万亿元，其中医养结合细分领域年均增速超过20%。在此双重增长趋势下，互联网医疗平台凭借其在远程诊疗、慢病管理、健康数据整合及AI辅助诊断等方面的技术优势，与养老机构、社区居家养老服务组织形成多维度协同，构建起覆盖“预防—诊疗—康复—照护”全链条的服务生态。合作模式主要体现在技术赋能、服务嵌入与资源整合三个层面：一方面，平台通过API接口或定制化SaaS系统，将电子健康档案、远程问诊、用药提醒、智能监测设备数据等无缝接入养老机构的信息管理系统，提升照护效率与精准度；另一方面，部分头部平台如平安好医生、微医、京东健康等已与泰康之家、亲和源、九如城等大型养老企业建立战略合作，共同开发“线上+线下”一体化服务包，涵盖家庭医生签约、慢性病随访、康复训练指导及心理疏导等内容。此外，在支付端，随着国家长期护理保险试点城市从最初的15个扩展至目前的59个，覆盖人群超1.5亿，相关合作项目开始探索将互联网医疗服务纳入长护险报销目录的可能性，例如在青岛、成都等地试点中，远程健康监测与线上康复指导已被部分纳入支付范围，为商业模式可持续性提供支撑。据中国老龄科学研究中心预测，到2027年，超过60%的中高端养老社区将部署互联网医疗协同系统，而到2030年，基于数据驱动的个性化医养服务市场规模有望突破5000亿元。值得注意的是，政策层面亦持续释放利好，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》明确提出鼓励“互联网+医养结合”创新模式，推动医疗资源向养老机构延伸；2025年即将实施的《长期护理保险条例》亦有望进一步明确互联网医疗在照护服务中的定位与支付标准。在此背景下，未来合作将更趋标准化与规模化，平台企业将不再仅作为技术供应商，而是深度参与服务设计、质量控制与绩效评估，形成以用户健康结果为导向的新型伙伴关系。同时，随着5G、物联网、人工智能等技术的成熟，智能穿戴设备与家庭健康终端的普及率将持续提升，预计到2030年，80%以上的居家老年人将通过互联网平台获得至少一项医养结合服务，推动行业从“被动响应”向“主动健康管理”转型。这一融合趋势不仅重塑了传统养老服务的供给方式，也为支付体系改革、服务效率提升及老年人生活质量改善提供了系统性解决方案。地产、保险等资本进入医养结合领域的动因与影响近年来，随着中国人口老龄化进程持续加速，医养结合产业逐渐成为社会资本高度关注的战略性赛道。根据国家统计局数据，截至2024年底，我国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重达21.3%，预计到2030年将超过3.5亿，占比接近25%。这一结构性变化催生了庞大的养老服务与医疗健康融合需求，为地产、保险等资本进入医养结合领域提供了坚实的基本面支撑。在此背景下，以万科、保利、远洋等为代表的房地产企业纷纷布局养老社区、康养小镇及医养综合体项目，而中国人寿、泰康保险、平安集团等保险机构则依托其长期资金优势，加速构建“保险+养老+医疗”一体化生态体系。资本涌入的核心动因在于医养结合市场具备长期稳定的现金流特征、政策持续利好以及资产保值增值潜力。据艾瑞咨询发布的《2024年中国医养结合行业白皮书》显示，2024年医养结合市场规模已达1.8万亿元，预计将以年均12.5%的复合增长率扩张，到2030年有望突破3.6万亿元。这一增长预期显著高于传统地产和保险主业的增速，促使资本重新配置资源，寻求新的利润增长点。地产企业进入医养结合领域，不仅是为了应对住宅开发市场饱和与政策调控带来的增长瓶颈，更是出于对存量资产盘活和运营模式升级的战略考量。例如，万科“随园养老”已在全国布局超50个项目，涵盖CCRC（持续照料退休社区）、社区嵌入式养老及居家照护服务，其2023年养老业务营收同比增长37%。此类转型不仅提升了资产使用效率，还通过长期运营获取稳定租金与服务收入，有效对冲了房地产周期波动风险。与此同时，保险资本则凭借其负债端与资产端的天然协同优势，将长期护理保险产品与实体养老社区深度绑定。泰康之家已在全国27个城市落地32家养老社区，入住率普遍超过90%，并与其“幸福有约”保险计划形成闭环，实现客户生命周期价值最大化。这种“支付+服务”一体化模式，不仅增强了客户黏性，也显著提升了保险产品的差异化竞争力。资本的大规模进入对医养结合行业生态产生了深远影响。一方面，推动了服务标准体系的建立与专业化运营能力的提升。地产与保险机构普遍引入国际先进照护理念，如美国的CCRC模式、日本的介护保险服务体系，并结合本土实际进行适应性改造，带动了护理人才培训、智慧养老系统、康复医疗设备等配套产业链的发展。另一方面，资本的逐利属性也带来一定风险，如部分项目过度强调高端定位，忽视普惠性需求，导致服务价格与普通老年人支付能力脱节。据中国老龄科研中心调研，当前高端养老社区月均费用普遍在8000元以上，远超全国城镇居民人均可支配收入水平，难以覆盖中低收入老年群体。对此，国家在“十四五”国家老龄事业发展规划中明确提出鼓励社会资本参与普惠型养老服务供给，并通过长期护理保险试点扩大支付覆盖范围。截至2025年6月，全国已有49个城市开展长护险试点，参保人数超1.7亿，累计支付护理费用超300亿元，有效缓解了失能老人家庭的经济负担，也为资本投入提供了更可持续的支付保障机制。展望2025至2030年，随着长期护理保险制度逐步从试点走向全国推广，支付端的确定性将进一步增强，预计到2030年长护险基金规模将突破2000亿元，覆盖人群有望达到3亿以上。这一制度性安排将显著改善医养结合服务的可及性与可负担性，吸引更多稳健型资本进入。地产与保险资本的角色也将从单纯的“建设者”或“支付方”向“综合解决方案提供者”演进，通过整合医疗资源、数字技术与金融工具，构建覆盖预防、治疗、康复、照护全链条的服务网络。在此过程中，政策引导、市场机制与社会责任的平衡将成为决定行业健康发展的关键。资本的持续深耕不仅将重塑中国养老服务体系的供给格局，也将为应对深度老龄化社会挑战提供重要的市场化路径支撑。五、技术赋能与未来发展趋势1、数字化与智能化技术应用远程医疗、智能监测设备在医养场景中的落地情况近年来，远程医疗与智能监测设备在中国医养结合场景中的应用持续深化，成为推动行业数字化转型与服务模式升级的关键力量。根据艾瑞咨询发布的《2024年中国智慧医养产业发展白皮书》数据显示，2024年我国远程医疗在养老机构中的渗透率已达到38.7%，较2020年提升近22个百分点；同期，智能健康监测设备在社区居家养老场景中的使用率亦攀升至45.3%。这一趋势背后，是国家政策持续引导、技术迭代加速以及老年群体健康需求日益多元化的共同驱动。国家卫健委联合工信部于2023年启动“智慧健康养老应用试点示范”第三轮扩容，覆盖城市从最初的50个扩展至2025年的150个，为远程诊疗、慢病管理、紧急呼叫响应等服务提供了制度性支撑。与此同时，5G网络覆盖率在县级以上区域已超过95%，为高清视频问诊、实时生理数据回传等高带宽低延时应用创造了基础设施条件。在具体落地形态上，远程医疗已从初期的“线上问诊+处方流转”模式，逐步演化为涵盖远程会诊、慢病随访、康复指导、心理干预等多维度的服务体系。以北京、上海、广州等一线城市为代表，三甲医院普遍设立“互联网医院+养老机构”协作平台，通过专属医生团队为签约养老院提供每周定期远程查房服务。2024年数据显示，此类协作模式使养老机构住院转诊率下降17.6%，慢性病控制达标率提升23.1%。而在县域及农村地区，依托县域医共体建设，远程心电、远程影像等基础服务已覆盖超60%的乡镇敬老院，有效缓解基层医疗资源短缺问题。智能监测设备方面，以可穿戴心率/血氧监测手环、非接触式睡眠监测垫、跌倒检测雷达等为代表的硬件产品，在居家与机构养老场景中实现规模化部署。据IDC中国统计，2024年面向老年群体的智能健康设备出货量达2870万台，年复合增长率维持在26.4%。其中，具备AI算法支持的多参数融合分析设备占比提升至34%，能够实现对高血压、糖尿病、心衰等高发慢病的早期预警。从支付机制角度看，当前远程医疗与智能设备服务尚未完全纳入医保报销目录，但地方探索已初见成效。例如，青岛、成都等地将部分远程慢病管理服务纳入长期护理保险支付范围，按服务包形式给予每月80–150元不等的定额补贴；苏州则试点“设备租赁+服务订阅”模式，由长护险基金承担智能监测设备50%的月租费用。这种支付创新显著提升了老年用户采纳意愿，试点区域设备续费率高达78.5%。展望2025至2030年，随着全国长期护理保险制度逐步实现全覆盖，预计远程医养服务将被系统性纳入支付体系。据中国社科院人口与劳动经济研究所预测，到2030年，远程医疗与智能监测在医养结合市场的整体规模将突破2100亿元，年均增速保持在21%以上。技术演进方向将聚焦于多模态数据融合、边缘计算本地化处理以及与电子健康档案（EHR）系统的深度对接，从而构建“监测—预警—干预—评估”闭环。政策层面，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》明确提出支持“互联网+医养结合”示范工程，预计2026年前将出台统一的技术标准与服务规范，进一步推动行业从碎片化试点走向规模化复制。在此背景下，具备医疗资质、数据安全合规能力及跨场景整合能力的企业将获得显著先发优势，而服务可及性、成本可控性与用户体验将成为决定市场格局的核心变量。与大数据对服务效率与精准度的提升作用随着中国人口老龄化进程持续加速，截至2025年，60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重超过21%，预计到2030年将接近3.5亿，占比攀升至25%以上。在这一背景下，医养结合行业作为应对老龄化挑战的关键路径，正迎来前所未有的发展机遇。与此同时，大数据技术的深度融入正在重塑该行业的服务逻辑与运营模式，显著提升服务效率与精准度。根据艾瑞咨询发布的《2025年中国智慧养老产业发展白皮书》数据显示，2024年医养结合领域大数据应用市场规模已达186亿元，预计将以年均复合增长率23.7%的速度扩张，到2030年有望突破650亿元。这一增长不仅源于政策驱动，更得益于大数据在需求识别、资源配置、风险预警与个性化干预等方面的系统性赋能。通过整合电子健康档案、可穿戴设备监测数据、医保结算记录、社区服务日志等多源异构信息，大数据平台能够构建覆盖老年人全生命周期的动态健康画像，实现从“被动响应”向“主动干预”的服务转型。例如，在上海市静安区试点的“智慧医养云平台”已接入超过12万老年人的实时健康数据，系统通过AI算法对血压、血糖、心率等关键指标进行趋势分析，提前7至14天预测慢病急性发作风险，预警准确率达89.3%，显著降低急诊入院率与医疗支出。在服务效率方面，大数据驱动的智能调度系统优化了护理人员排班、药品配送路径与医疗资源匹配，使单个护理人员的服务覆盖能力提升约35%，服务响应时间缩短40%以上。浙江省杭州市推行的“医养结合数字中台”项目显示，通过数据中台统一调度社区卫生服务中心、养老机构与家庭医生资源，服务工单处理效率提升52%，重复服务率下降28%。此外，大数据还助力长期护理保险（长护险）的精准核保与理赔。截至2025年，全国已有49个城市开展长护险试点，参保人数超1.8亿。依托大数据模型对失能等级、照护需求强度与服务成本进行量化评估，保险公司可实现动态保费定价与差异化给付，有效控制道德风险与逆向选择。据国家医保局测算，引入大数据风控后，长护险欺诈识别率提升至92%，理赔审核周期由平均15天压缩至5天以内。展望2030年，随着5G、物联网与边缘计算技术的普及，医养结合场景中的数据采集将更加实时、全面，结合联邦学习与隐私计算技术，可在保障数据安全的前提下实现跨机构、跨区域的数据协同，进一步提升服务的协同性与精准度。未来五年，行业将加速构建“数据驱动—智能决策—闭环反馈”的服务生态，推动医养结合从经验导向迈向数据智能导向，为应对深度老龄化社会提供坚实