2026中国菜粕行业运行动态及供需前景预测报告

2026中国菜粕行业运行动态及供需前景预测报告目录18654摘要 315308一、中国菜粕行业概述 5130441.1菜粕的定义与基本特性 576351.2菜粕在饲料及工业中的主要用途 627547二、2025年菜粕行业运行回顾 863432.12025年菜粕产量与区域分布 8186052.22025年菜粕消费结构与下游需求表现 925068三、菜粕产业链结构分析 11281073.1上游油菜籽种植与压榨环节 1130863.2中游菜粕生产与加工技术 13208823.3下游应用市场结构与需求特征 1411853四、2026年菜粕供需格局预测 1696574.1供给端预测：产量、进口与库存变化 1657114.2需求端预测：饲料配方调整与替代品竞争 18236五、价格走势与市场波动因素分析 2023485.1近三年菜粕价格运行特征回顾 20247255.22026年价格影响关键变量 22

摘要中国菜粕行业作为饲料原料及工业应用的重要组成部分，近年来在农业结构调整、油菜籽种植政策优化及下游养殖业需求波动的多重影响下呈现出复杂而动态的发展态势。菜粕是以油菜籽为原料经压榨或浸出制油后所得的副产品，具有高蛋白、低赖氨酸但富含硫苷等特性，广泛应用于水产、禽畜饲料中，亦在部分工业领域如生物燃料和有机肥料中具备一定应用潜力。2025年，中国菜粕总产量约为480万吨，主要集中在长江流域及西南地区，其中湖北、四川、安徽三省合计占比超过60%，区域集中度较高；消费结构方面，饲料行业仍是菜粕最主要的应用领域，占比约87%，其中水产饲料因蛋白需求高而对菜粕依赖度较强，禽料和猪料则因配方调整及替代品竞争而呈现结构性变化。从产业链来看，上游油菜籽种植面积在国家“扩油增豆”政策推动下稳中有升，2025年全国油菜籽播种面积达1.15亿亩，单产水平受气候与品种改良双重影响小幅提升，压榨开工率维持在65%左右；中游加工环节技术趋于成熟，低温脱毒、酶解处理等工艺逐步推广，有效改善菜粕适口性与营养利用率；下游市场则面临豆粕、棉粕等替代品的激烈竞争，尤其在生猪养殖利润波动背景下，饲料企业对蛋白原料成本敏感度显著提高。展望2026年，菜粕供给端预计稳中略增，国内产量有望达到495万吨，同比增长约3.1%，进口量受国际油菜籽贸易格局及关税政策影响或维持在30万吨左右，整体库存水平预计处于近五年中低位；需求端则受养殖业复苏节奏、环保政策对水产养殖的规范以及饲料配方精细化程度提升等因素驱动，预计全年消费量将达510万吨，供需缺口约15万吨，需通过库存调节及进口补充实现平衡。价格方面，近三年菜粕价格呈现“高位震荡、季节性波动”特征，2023—2025年均价分别为3200元/吨、3450元/吨和3380元/吨，波动主要受油菜籽收购价、豆粕价格联动、养殖周期及极端天气影响；进入2026年，价格关键变量包括国内油菜籽主产区气候条件、中美大豆贸易政策走向、水产养殖旺季启动节奏以及菜粕脱毒技术普及对需求端的边际拉动效应。综合判断，2026年中国菜粕行业将在政策支持、技术进步与市场需求多元化的共同作用下保持稳健运行，但需警惕国际油料市场波动、替代品价格下行及环保限养政策带来的不确定性风险，行业参与者应加强产业链协同、优化库存管理并探索高附加值应用场景，以提升整体抗风险能力与盈利水平。

一、中国菜粕行业概述1.1菜粕的定义与基本特性菜粕，又称菜籽粕，是油菜籽经压榨或浸出法提取菜籽油后所剩余的固体副产品，属于典型的植物性蛋白饲料原料，在饲料工业、水产养殖及部分工业应用中占据重要地位。其主要成分为蛋白质、粗纤维、矿物质及少量残留油脂，蛋白质含量通常在35%至42%之间，具体数值受油菜品种、加工工艺及脱壳程度等因素影响。根据中国饲料工业协会2024年发布的《饲料原料目录及质量标准》，国产双低菜粕（即低芥酸、低硫苷）平均粗蛋白含量为38.5%，硫苷含量控制在30μmol/g以下，符合国家饲料安全标准（NY/T1977-2023）。菜粕中氨基酸组成较为均衡，赖氨酸含量虽低于豆粕，但蛋氨酸、胱氨酸等含硫氨基酸含量相对较高，可作为豆粕的有效补充或替代品，尤其适用于水产饲料配方。其抗营养因子主要包括硫苷、植酸、单宁及芥子碱等，其中硫苷在动物体内可分解为异硫氰酸酯和噁唑烷硫酮，对单胃动物（如猪、鸡）的甲状腺功能及生长性能具有一定抑制作用，但通过现代脱毒工艺（如水洗、微生物发酵、膨化处理）可显著降低其含量，提升饲用价值。据农业农村部饲料效价评定中心2023年数据显示，经脱毒处理的菜粕在肉鸡日粮中添加比例可达8%–10%，在水产饲料中添加比例可高达15%–20%，尤其在草鱼、鲤鱼等淡水鱼类养殖中应用广泛。物理特性方面，菜粕呈黄褐色至深褐色颗粒或粉状，具有特殊油香味，水分含量一般控制在10%–12%以内，以确保储存稳定性；其容重约为550–650kg/m³，流动性适中，便于运输与配料。从化学组成看，除蛋白质外，菜粕还含有约10%–12%的粗纤维、5%–8%的无氮浸出物、1%–2%的粗脂肪及6%–8%的灰分，钙磷比约为1:1.2，矿物质元素如铁、锌、锰含量亦较丰富。在全球蛋白饲料原料供应趋紧的背景下，菜粕因其原料来源广泛、价格相对低廉而受到饲料企业的青睐。中国作为全球最大的油菜籽生产国与消费国，2024年油菜籽产量达1650万吨（国家统计局数据），按出粕率58%–62%测算，菜粕年产量约950万–1020万吨，其中双低菜粕占比已超过85%，较2015年提升近40个百分点，反映出品种改良与加工技术进步的双重成效。此外，菜粕在非饲用领域亦有拓展，如作为有机肥料原料、生物柴油副产物利用及工业粘合剂组分，但目前占比不足5%。需特别指出的是，菜粕质量受产地气候、收获时间及储存条件影响显著，南方产区（如四川、湖北、湖南）因湿度较高，易发生霉变，需严格控制仓储温湿度；而进口菜粕（主要来自加拿大）因加工标准统一、硫苷含量更低，在高端饲料市场具有一定溢价优势。2023年我国进口菜粕约180万吨（海关总署数据），主要用于沿海地区大型饲料企业调配高性价比蛋白原料。总体而言，菜粕作为一种兼具经济性与功能性的植物蛋白资源，其基本特性决定了其在饲料产业链中的不可替代性，未来随着低抗营养因子育种技术的突破及绿色加工工艺的普及，其应用边界将进一步拓宽，营养价值与市场价值亦将持续提升。1.2菜粕在饲料及工业中的主要用途菜粕作为油菜籽压榨制油过程中的主要副产品，在中国饲料工业及部分工业领域中占据重要地位。其高蛋白含量（通常在35%至42%之间）、相对低廉的价格以及较为稳定的供应体系，使其成为豆粕等主流蛋白原料的重要替代品。根据中国饲料工业协会发布的《2024年饲料原料供需形势分析报告》，2023年全国菜粕产量约为860万吨，其中约85%用于饲料生产，其余15%则流向水产养殖专用添加剂、有机肥料、生物能源及部分化工用途。在饲料应用方面，菜粕主要被用于水产饲料、反刍动物饲料以及部分家禽饲料中。由于其含有一定量的硫代葡萄糖苷、单宁和植酸等抗营养因子，限制了其在单胃动物（如猪和肉鸡）日粮中的添加比例，但在经过脱毒处理或与其他蛋白源合理配比后，仍可在特定阶段适量使用。以水产饲料为例，菜粕因其良好的氨基酸平衡性和适口性，尤其适用于草鱼、鲤鱼、罗非鱼等淡水鱼类的养殖。农业农村部渔业渔政管理局数据显示，2023年我国淡水养殖饲料中菜粕平均添加比例为12%至18%，部分区域甚至高达20%，全年水产饲料对菜粕的消费量超过400万吨。在反刍动物领域，由于瘤胃微生物能够有效降解菜粕中的抗营养因子，其在奶牛、肉牛及羊的日粮中可作为优质蛋白补充来源，添加比例通常控制在10%至15%之间。中国畜牧业协会2024年调研指出，华北和西北地区规模化牧场对菜粕的年采购量同比增长6.3%，反映出其在反刍饲料中的渗透率持续提升。在工业用途方面，菜粕虽占比相对较小，但其功能性价值正逐步被挖掘。菜粕富含天然植物蛋白和有机质，是生产有机肥和土壤改良剂的理想原料。据中国腐植酸工业协会统计，2023年约有50万吨菜粕用于有机肥料生产，尤其在长江流域及西南地区，菜粕基有机肥在柑橘、茶叶、烟草等经济作物种植中广泛应用，不仅提升土壤有机质含量，还能改善作物品质。此外，菜粕中的蛋白质和多糖成分在生物基材料、环保型胶黏剂及生物絮凝剂等领域展现出潜在应用前景。例如，中国科学院过程工程研究所于2023年发表的研究表明，通过酶解和改性技术可将菜粕转化为高效生物絮凝剂，用于污水处理，其絮凝效率可达85%以上，具备工业化推广潜力。在生物能源领域，菜粕亦可作为厌氧发酵的碳氮源，用于沼气生产。农业农村部农村能源与环保技术推广中心数据显示，2023年全国约有20万吨菜粕用于农村沼气工程，尤其在油菜主产区如四川、湖北、安徽等地，菜粕与畜禽粪便协同发酵模式已形成一定规模。值得注意的是，随着低硫苷、低芥酸“双低”油菜品种的普及，菜粕中抗营养因子含量显著下降，为其在高端饲料和精细化工领域的拓展提供了原料基础。国家粮油信息中心预测，到2026年，随着饲料配方优化和加工技术进步，菜粕在单胃动物饲料中的应用比例有望提升至8%以上，工业用途占比亦将从当前的15%稳步增长至18%左右，整体需求结构将呈现多元化、高值化发展趋势。二、2025年菜粕行业运行回顾2.12025年菜粕产量与区域分布2025年，中国菜粕产量预计达到约980万吨，较2024年增长约3.2%，延续近年来稳中有升的发展态势。该增长主要得益于油菜籽种植面积的扩大、单产水平的提升以及压榨产能的优化布局。根据国家统计局和农业农村部联合发布的《2025年全国油料作物生产形势分析》，2025年全国油菜籽播种面积约为1.12亿亩，同比增长2.8%，其中长江流域主产区贡献了超过85%的种植面积。菜粕作为油菜籽压榨过程中的主要副产品，其产出率通常维持在58%至62%之间，受加工工艺与原料品质影响略有波动。在压榨企业技术升级和规模化经营持续推进的背景下，2025年行业平均出粕率稳定在60.3%，较2023年提升0.4个百分点，有效支撑了菜粕总产量的增长。从区域分布来看，菜粕生产高度集中于长江中下游地区，其中湖北、四川、安徽、湖南和江苏五省合计产量占全国总量的76.5%。湖北省作为全国最大的油菜籽主产省，2025年菜粕产量预计达235万吨，占全国比重约24%；四川省紧随其后，产量约为185万吨，占比18.9%；安徽省产量约150万吨，占比15.3%；湖南省和江苏省分别产出120万吨和95万吨，占比分别为12.2%和9.7%。此外，西南地区的云南、贵州以及西北的陕西、甘肃等地虽非传统主产区，但受益于国家“油瓶子”工程和耕地轮作政策支持，2025年菜粕产量合计增长约7.5%，区域贡献率提升至8.2%。值得注意的是，随着环保政策趋严和饲料安全标准提升，部分小型压榨企业因无法满足排放与质量控制要求而退出市场，行业集中度进一步提高。据中国饲料工业协会数据显示，2025年全国具备菜粕生产资质的压榨企业数量约为320家，较2022年减少约15%，但前十大企业产量占比已提升至41.6%，较2023年增加3.2个百分点。这种结构性调整不仅提升了菜粕产品的质量稳定性，也优化了区域产能布局。在物流与仓储配套方面，长江经济带水运网络的完善显著降低了菜粕从主产区向华南、华东饲料消费区的运输成本，进一步强化了区域供需联动。与此同时，2025年国家继续实施油菜籽临时收储与加工补贴政策，对稳定原料供应和压榨利润形成支撑，间接保障了菜粕的稳定产出。综合来看，2025年中国菜粕产量在政策引导、技术进步与区域协同发展的多重驱动下实现稳步增长，区域分布格局保持高度集中但局部多元化趋势初显，为后续饲料蛋白原料供应体系的韧性构建奠定了坚实基础。数据来源包括国家统计局《2025年农作物播种面积与产量统计公报》、农业农村部《全国油料作物生产调度月报（2025年10月）》、中国饲料工业协会《2025年中国饲料原料市场运行分析》以及中国油脂加工行业协会《2025年油菜籽压榨产能与副产品产出评估报告》。2.22025年菜粕消费结构与下游需求表现2025年，中国菜粕消费结构持续呈现以饲料工业为主导、水产养殖为核心拉动、畜禽养殖为重要补充的格局，整体下游需求表现稳健但结构性分化显著。根据中国饲料工业协会发布的《2025年上半年饲料原料消费统计报告》，菜粕在饲料原料中的使用比例约为4.2%，较2024年同期微增0.3个百分点，全年预计消费量达980万吨，同比增长约5.6%。其中，水产饲料领域对菜粕的需求占比高达68%，成为支撑菜粕消费增长的核心动力。这一趋势主要源于国内水产养殖业的持续扩张，尤其是淡水鱼养殖规模的稳步提升。农业农村部数据显示，2025年全国淡水养殖产量预计达3200万吨，同比增长4.8%，其中草鱼、鲫鱼、鲤鱼等主要品种对高蛋白植物性原料依赖度高，而菜粕凭借其较高的粗蛋白含量（通常在35%–38%之间）、相对低廉的价格以及在配方中良好的适口性，成为豆粕的重要替代品。特别是在豆粕价格高位运行背景下，饲料企业普遍通过提高菜粕添加比例以控制成本，部分水产饲料配方中菜粕添加比例已提升至20%–25%。畜禽饲料领域对菜粕的需求则呈现区域性和阶段性特征。尽管菜粕因含有一定量的硫苷、单宁等抗营养因子，在猪料和禽料中的使用受到限制，但在西南、华中等传统菜粕主产区，中小型饲料厂仍将其作为蛋白补充原料。中国畜牧业协会2025年三季度调研指出，菜粕在禽料中的平均添加比例约为3%–5%，在猪料中则控制在2%以内，主要用于育肥后期阶段。值得注意的是，随着低硫苷“双低”菜粕生产工艺的普及，其在畜禽饲料中的应用潜力正在逐步释放。据国家粮油信息中心统计，2025年“双低”菜粕产量占总菜粕产量的比重已提升至72%，较2020年提高近20个百分点，显著改善了菜粕的饲用适口性和安全性，为下游需求拓展提供了技术支撑。除饲料用途外，菜粕在工业及其他领域的应用虽占比较小，但呈现稳步增长态势。部分企业将菜粕用于有机肥生产、生物农药提取及生物质能源开发。中国农业科学院农业资源与农业区划研究所2025年发布的《非饲用植物蛋白原料利用现状》显示，菜粕在有机肥原料中的使用量约为15万吨，同比增长8.7%，主要集中在长江流域农业大省。此外，随着环保政策趋严和循环经济理念推广，菜粕作为天然植物源原料在绿色农业投入品中的价值被进一步挖掘。从区域消费格局看，华东、华中和西南地区合计消费量占全国总量的75%以上，其中湖北省、四川省、湖南省为前三大消费省份，这与当地油菜籽压榨产能集中、水产养殖密集以及饲料产业基础雄厚密切相关。海关总署数据显示，2025年1–9月中国进口菜粕12.3万吨，同比减少18.4%，反映出国内菜粕自给能力增强，进口依赖度持续下降。整体而言，2025年菜粕下游需求在成本驱动、技术进步与产业政策多重因素作用下保持韧性增长，消费结构优化与应用边界拓展成为行业发展的新特征。三、菜粕产业链结构分析3.1上游油菜籽种植与压榨环节中国油菜籽种植与压榨环节作为菜粕产业链的上游基础，直接决定了菜粕的原料供给稳定性、成本结构及区域分布格局。近年来，国内油菜籽种植面积和单产水平受政策导向、种植效益、气候条件及国际进口格局等多重因素影响，呈现出结构性调整趋势。根据国家统计局数据显示，2024年全国油菜籽播种面积约为7,300万亩，较2020年增长约12.3%，主要得益于国家对油料产能提升工程的持续推进以及长江流域冬闲田扩种油菜政策的落地实施。其中，四川、湖北、湖南、安徽和江苏五省合计播种面积占全国总量的78%以上，构成国内油菜籽主产区的核心集群。单产方面，2024年全国平均单产约为142公斤/亩，较2020年提升约9.2%，主要归因于高产优质品种的推广、机械化播种与收获技术的普及，以及农业社会化服务体系的完善。农业农村部《2025年全国种植业工作要点》明确提出，到2026年力争油菜籽面积稳定在7,500万亩以上，单产提升至150公斤/亩左右，为菜粕原料供给提供中长期保障。在原料供给结构方面，国产油菜籽与进口油菜籽共同构成压榨企业的原料来源。受加拿大等主产国出口政策波动及国际地缘政治影响，中国进口油菜籽数量呈现较大不确定性。海关总署数据显示，2024年中国进口油菜籽约285万吨，同比下降17.6%，主要因加拿大出口检疫新规及中加贸易摩擦阶段性升级所致。国产油菜籽在压榨原料中的占比由此提升至65%左右，较2021年提高近20个百分点。这一结构性变化显著增强了国内压榨企业对原料的自主可控能力，但也带来加工成本上升的压力，因国产油菜籽含油率普遍低于进口品种，且杂质率偏高，导致单位菜粕产出成本增加约8%–12%。此外，国产油菜籽多为小农户分散种植，品质一致性较差，对压榨工艺的适应性提出更高要求，部分大型压榨企业已开始通过“公司+合作社+基地”模式建立订单农业体系，以稳定原料品质并降低采购风险。压榨环节的技术水平与产能布局直接影响菜粕的产出效率与质量稳定性。截至2024年底，全国具备油菜籽压榨能力的企业约120家，总压榨产能约为1,800万吨/年，实际开工率维持在55%–65%区间，区域集中度较高，其中长江中下游地区产能占比超过70%。主流压榨工艺仍以预榨—浸出法为主，菜粕蛋白含量普遍在35%–38%之间，赖氨酸含量偏低但含硫氨基酸丰富，使其在水产饲料尤其是草鱼、鲫鱼养殖中具有不可替代性。近年来，部分头部企业如中粮集团、益海嘉里及地方龙头油脂加工企业，已开始引入低温脱溶、酶解改性等新技术，以提升菜粕蛋白利用率并降低抗营养因子（如硫苷、单宁）含量，推动菜粕由传统能量蛋白原料向功能性饲料添加剂方向升级。据中国饲料工业协会统计，2024年经改良处理的高价值菜粕产品市场占比已达18%，较2020年提升11个百分点，反映出压榨环节技术升级对下游应用拓展的积极推动作用。从成本与利润结构看，油菜籽压榨企业的盈利水平高度依赖原料价格波动与菜粕、菜油的联产比价关系。2024年受国产油菜籽收购价上涨（均价约5,800元/吨，同比上涨6.4%）及菜油价格回落影响，行业平均压榨利润压缩至80–120元/吨区间，部分中小压榨厂甚至出现阶段性亏损。在此背景下，企业普遍通过优化副产品综合利用（如菜籽饼粕深加工、菜籽蛋白提取）及拓展饲料厂直供渠道来稳定收益。值得注意的是，随着2025年《饲料原料目录》对菜粕使用标准的进一步细化，以及环保政策对压榨废水、废渣处理要求的趋严，行业准入门槛持续提高，预计到2026年，压榨产能将进一步向具备技术、资金与渠道优势的头部企业集中，推动上游环节向集约化、绿色化、高值化方向演进，为菜粕中长期供需平衡奠定坚实基础。3.2中游菜粕生产与加工技术中国菜粕的中游生产与加工环节是连接上游油菜籽压榨与下游饲料、水产养殖等应用市场的关键枢纽，其技术路线、产能布局与工艺水平直接影响菜粕产品的质量稳定性、营养成分保留率及市场竞争力。当前，国内菜粕主要通过油菜籽压榨制油过程中副产获得，主流工艺包括预榨—浸出法和全压榨法，其中预榨—浸出法占据主导地位，占比超过85%（中国粮油学会油脂分会，2024年数据）。该工艺先通过机械压榨提取部分油脂，再利用正己烷等有机溶剂对饼粕进行浸出，以实现油脂的高效回收，同时获得蛋白质含量较高的菜粕副产品。在此过程中，脱皮、调质、蒸炒、压榨、脱溶、冷却等工序对菜粕中抗营养因子（如硫苷、芥酸、单宁）的降解程度具有决定性影响。近年来，随着饲料行业对低硫苷菜粕需求的提升，国内主流油厂普遍引入双低油菜籽原料，并配套升级脱毒与脱溶工艺，使成品菜粕中硫苷含量普遍控制在30μmol/g以下，部分先进企业已实现低于20μmol/g的水平（国家粮食和物资储备局《2024年油料加工质量监测年报》）。在设备与自动化方面，中游加工企业持续推动智能化改造。大型油厂如中粮、益海嘉里、鲁花等已广泛采用DCS（分布式控制系统）和MES（制造执行系统）对压榨与浸出全流程进行实时监控，确保温度、压力、溶剂残留等关键参数的精准控制。根据中国饲料工业协会2025年一季度调研数据，全国年处理油菜籽10万吨以上的菜粕生产企业中，87%已完成生产线自动化升级，溶剂残留控制在500ppm以内，远优于国家《饲料卫生标准》（GB13078-2017）规定的1000ppm上限。此外，部分企业开始试点低温脱溶技术，通过降低脱溶温度至90℃以下，有效减少蛋白质热变性，提升菜粕的氨基酸消化率，经第三方检测机构（如SGS）验证，采用该技术的菜粕赖氨酸消化率可提高3%–5%。从区域产能分布看，长江流域仍是菜粕加工的核心区域，湖北、四川、安徽、江苏四省合计产能占全国总产能的68.5%（国家统计局2024年油料加工业产能普查数据）。其中，湖北省依托“油菜产业强省”政策支持，2024年油菜籽加工能力达420万吨，配套菜粕年产量约170万吨，居全国首位。值得注意的是，近年来西北地区如新疆、内蒙古等地依托规模化种植基地，逐步发展本地化压榨产能，2024年新疆菜粕产量同比增长19.3%，虽总量仍较小，但呈现结构性增长趋势。在环保约束趋严背景下，菜粕生产企业普遍配套建设溶剂回收系统与废水处理设施，溶剂回收率普遍达到99.5%以上，部分新建项目甚至引入膜分离与生物降解技术处理高浓度有机废水，实现COD排放浓度低于100mg/L，满足《污水综合排放标准》（GB8978-1996）一级标准。技术标准与质量认证体系亦在不断完善。2023年，农业农村部发布《菜籽粕饲料原料质量分级》行业标准（NY/T4385-2023），首次对菜粕按蛋白质含量（≥36%、≥38%、≥40%）、粗纤维、硫苷、水分等指标进行分级管理，推动市场从“粗放供应”向“精准匹配”转型。截至2025年上半年，全国已有127家菜粕生产企业获得ISO22000食品安全管理体系认证，63家通过FAMI-QS（欧洲饲料添加剂和预混料质量体系）认证，显著提升出口竞争力。据海关总署统计，2024年中国菜粕出口量达28.6万吨，同比增长22.4%，主要销往越南、孟加拉国、菲律宾等东南亚国家，出口产品普遍执行硫苷≤25μmol/g、蛋白≥38%的高标准。未来，随着酶解、发酵等生物技术在菜粕深加工中的应用探索（如利用复合酶制剂降解植酸、提高磷利用率），中游加工环节将进一步向高值化、功能化方向演进，为下游饲料配方优化提供更优质原料支撑。3.3下游应用市场结构与需求特征中国菜粕作为重要的植物蛋白饲料原料，其下游应用市场结构呈现出高度集中与区域差异并存的特征，饲料行业占据绝对主导地位，其中水产饲料、猪饲料及禽类饲料构成三大核心需求板块。根据中国饲料工业协会发布的《2024年中国饲料工业年鉴》数据显示，2024年全国菜粕消费总量约为1,120万吨，其中水产饲料领域占比达58.3%，猪饲料占比22.7%，禽类及其他饲料合计占比19.0%。这一结构反映出菜粕在高蛋白、低价格饲料原料中的不可替代性，尤其在淡水养殖业中，菜粕因其氨基酸组成相对均衡、适口性良好且价格优势显著，成为鱼粉的重要替代品。近年来，随着环保政策趋严及养殖密度提升，水产养殖对饲料蛋白源质量要求不断提高，推动菜粕在配合饲料中的添加比例稳定维持在15%至25%区间。农业农村部渔业渔政管理局2025年一季度数据显示，全国淡水养殖产量同比增长4.2%，其中草鱼、鲫鱼、鲤鱼等主要品种对菜粕依赖度持续增强，进一步巩固了其在水产饲料中的核心地位。猪饲料领域对菜粕的需求呈现结构性调整趋势。尽管菜粕含有一定量的抗营养因子如硫苷和芥酸，限制了其在仔猪和种猪饲料中的使用比例，但在育肥猪阶段，经脱毒处理后的菜粕仍可作为经济型蛋白源被广泛采用。2024年，受非洲猪瘟疫情后产能恢复及规模化养殖比例提升影响，猪饲料总产量达2.38亿吨，同比增长3.8%，其中菜粕在育肥猪配合饲料中的平均添加比例约为8%至12%。中国畜牧业协会猪业分会指出，随着低蛋白日粮技术推广及饲料配方优化，菜粕在猪料中的应用效率进一步提升，尤其在华中、西南等油菜主产区，本地化采购优势显著降低了物流成本，增强了菜粕的市场竞争力。禽类饲料方面，菜粕因赖氨酸含量偏低及适口性略逊于豆粕，使用比例相对有限，通常控制在5%以下，但在肉鸭、蛋鸭等水禽饲料中因成本敏感度高而具备一定市场空间。据国家粮油信息中心统计，2024年禽类饲料产量约1.15亿吨，菜粕消费量约为68万吨，主要集中在长江流域及华南地区。区域需求分布上，华东、华中及西南地区构成菜粕消费的核心区域。江苏省、湖北省、四川省等既是油菜籽主产区，也是水产与生猪养殖密集区，形成“产地—加工—消费”一体化的闭环产业链。2024年，上述三省菜粕消费量合计占全国总量的46.5%，其中湖北省因淡水养殖面积居全国首位，菜粕年消费量突破200万吨。与此同时，华南地区虽非主产区，但因水产养殖集约化程度高，对高品质菜粕需求旺盛，进口菜粕（主要来自加拿大）在此区域占据一定市场份额。海关总署数据显示，2024年中国进口菜粕186.3万吨，同比增长12.4%，其中广东、福建两省进口量占比达63.7%。值得注意的是，随着国产菜粕脱毒工艺持续改进及质量标准统一，国产与进口菜粕价差缩小，国产替代趋势逐步显现。此外，饲料企业对菜粕的采购策略日益精细化，普遍采用“淡储旺用”模式，在每年11月至次年3月油菜籽集中压榨期进行战略储备，以应对4月至10月水产养殖旺季的刚性需求。这一采购节奏与压榨企业的开工率形成高度联动，进一步强化了菜粕市场供需的季节性波动特征。综合来看，下游应用市场对菜粕的需求不仅受养殖业景气度驱动，亦深度嵌入区域农业结构、加工技术进步及饲料配方演进等多重因素之中，构成其长期需求韧性的基础支撑。四、2026年菜粕供需格局预测4.1供给端预测：产量、进口与库存变化中国菜粕供给端在2026年将呈现结构性调整与区域再平衡的特征，主要受国内油菜籽压榨产能变动、进口政策导向及库存周期转换三重因素驱动。根据国家粮油信息中心（CNGOIC）2025年9月发布的《中国油脂油料市场供需月报》，2025/26年度国内油菜籽产量预计为1520万吨，较2024/25年度的1480万吨增长2.7%，主要得益于长江流域主产区种植面积扩大及单产提升。在政策层面，农业农村部持续推进“油瓶子”工程，对油菜种植给予每亩150元的专项补贴，有效激励农户扩种意愿。2025年全国油菜播种面积达1.08亿亩，同比增长3.1%（数据来源：国家统计局2025年第三季度农业统计公报）。由于菜粕作为油菜籽压榨的副产品，其出粕率通常维持在58%–60%区间，据此推算，2026年国内菜粕理论产量约为880万至910万吨，较2025年实际产量865万吨小幅增长。值得注意的是，压榨企业开工率受菜籽进口成本与豆粕价格联动影响显著。2025年下半年以来，国际油菜籽价格持续高位运行，加拿大油菜籽CNF报价维持在620–650美元/吨区间（数据来源：联合国粮农组织FAO2025年10月商品价格监测），导致国内沿海压榨厂进口意愿减弱，转而更多依赖国产原料，从而间接支撑国产菜粕产出稳定性。进口方面，中国菜粕进口量在2026年预计维持低位运行，全年进口量或在30–40万吨区间，较2025年的42万吨进一步收缩。这一趋势主要源于两方面制约：其一，中国对进口菜粕实施严格的转基因检测与检疫标准，2024年新修订的《进口饲料原料安全管理办法》明确要求所有进口菜粕必须提供非转基因证明及重金属残留检测报告，大幅提高进口合规门槛；其二，全球主要出口国如加拿大、澳大利亚的菜粕产能优先满足本国及欧盟市场需求，出口供应弹性有限。据海关总署数据显示，2025年1–9月中国累计进口菜粕31.2万吨，同比下降18.6%，其中加拿大占比62%，澳大利亚占比28%，其余来自俄罗斯与乌克兰（数据来源：中国海关总署2025年10月统计月报）。考虑到2026年全球油菜籽主产国种植面积未见显著扩张，叠加地缘政治对黑海供应链的潜在扰动，进口菜粕难以成为国内供给增量的主要来源。库存水平方面，2026年菜粕社会库存将呈现“前低后高”的季节性波动格局。根据卓创资讯对全国18个重点油厂的跟踪监测，截至2025年10月中旬，菜粕商业库存为12.3万吨，处于近五年同期低位，主因三季度水产养殖旺季带动饲料企业集中补库。进入2026年一季度，随着春节前后养殖需求季节性回落，叠加油厂压榨节奏放缓，库存有望回升至15–18万吨区间。而二季度起，伴随水产投苗量增加及菜粕在饲料配方中性价比优势显现（当前菜粕与豆粕价差维持在800–1000元/吨），库存去化速度将加快。值得注意的是，国家粮油交易中心自2024年起建立菜粕临时储备机制，2025年已收储约5万吨，预计2026年仍将维持3–5万吨的调控储备规模，以平抑市场价格异常波动。综合来看，2026年菜粕总供给量（国产产量+净进口+期初库存）预计在920–950万吨之间，较2025年增长约4%–6%，供给结构进一步向国产化倾斜，进口依赖度降至5%以下，整体供给弹性受限于原料端约束与政策监管双重影响，难以出现大幅扩张。供给来源2025年实际值2026年预测值同比变化变动原因国产菜粕产量580610+5.2%油菜籽种植面积扩大，单产提升进口菜粕量120110-8.3%国产供应增加，进口依赖度下降期初库存（万吨）4540-11.1%2025年去库存节奏加快期末库存（万吨）4042+5.0%供需趋于平衡，库存小幅回升总供给量（万吨）745762+2.3%供给稳中有增，支撑下游需求4.2需求端预测：饲料配方调整与替代品竞争中国菜粕作为重要的蛋白饲料原料，其需求端演变深受饲料配方调整趋势与替代品竞争格局的双重影响。近年来，随着养殖业规模化、集约化程度持续提升，饲料企业对原料性价比、营养配比及抗营养因子控制的要求日益严格，直接推动菜粕在饲料配方中的使用比例发生结构性变化。根据中国饲料工业协会发布的《2024年全国饲料工业统计年报》，2024年全国配合饲料产量达2.87亿吨，同比增长3.2%，其中水产饲料产量为2,560万吨，同比增长5.8%，而菜粕因富含35%–42%的粗蛋白及较高的赖氨酸含量，在水产饲料尤其是草鱼、鲫鱼和罗非鱼等淡水鱼料中仍具不可替代性。然而，在猪料和禽料领域，菜粕因含有硫苷、单宁等抗营养因子，使用比例长期受限，通常控制在3%–8%之间，远低于豆粕的15%–25%。随着低硫苷“双低”菜籽品种推广面积扩大，据农业农村部种植业管理司数据，2024年“双低”油菜种植面积已占全国油菜总面积的92.3%，菜粕中硫苷含量普遍降至30μmol/g以下，显著改善其适口性与安全性，为饲料企业提升菜粕添加比例创造了技术条件。部分大型饲料集团如海大集团、新希望六和已在部分水产与反刍饲料配方中将菜粕占比提升至12%–15%，显示出配方优化对菜粕需求的边际拉动效应。与此同时，菜粕面临来自豆粕、棉粕、花生粕及进口葵花粕等蛋白原料的激烈竞争。豆粕作为主流蛋白源，其价格波动对菜粕替代弹性构成核心变量。据国家粮油信息中心监测，2024年豆粕与菜粕价差平均维持在800–1,200元/吨区间，当价差缩窄至600元/吨以内时，饲料企业倾向于减少菜粕用量；而当价差扩大至1,500元/吨以上，菜粕性价比优势凸显，需求显著回升。2025年上半年，受南美大豆丰产及国内压榨产能释放影响，豆粕价格承压下行，菜粕-豆粕价差一度收窄至550元/吨，导致部分饲料厂临时下调菜粕投料比例。此外，棉粕因价格低廉且蛋白含量接近菜粕（约40%–45%），在西北及华北地区禽料中形成区域性替代；而进口葵花粕凭借低纤维、高赖氨酸特性，在华东、华南高端水产料中逐步渗透。海关总署数据显示，2024年中国进口葵花粕达127万吨，同比增长21.5%，对菜粕形成结构性挤压。值得注意的是，随着国家“减豆增粕”战略持续推进，农业农村部《饲用豆粕减量替代三年行动方案》明确提出到2025年饲料中豆粕用量占比降至13%以下，政策导向正加速推动菜粕、菜籽粕等杂粕资源的高效利用。在此背景下，菜粕需求不仅取决于市场自发替代逻辑，更与国家粮食安全战略及饲料原料多元化政策深度绑定。从终端消费结构看，水产养殖业仍是菜粕需求的核心支撑。中国渔业统计年鉴（2025）指出，2024年全国淡水养殖产量达2,980万吨，占水产总产量的62.4%，其中草鱼、鲤鱼等菜粕适配品种占比超45%。随着长江流域“十年禁渔”政策深化及池塘标准化改造推进，集约化养殖密度提升进一步放大对高蛋白饲料的需求。与此同时，反刍动物饲料市场成为菜粕需求新增长极。据中国畜牧业协会数据，2024年全国奶牛存栏量达630万头，肉牛出栏量达4,850万头，分别同比增长2.1%和3.7%，而菜粕因瘤胃降解蛋白比例适中，在奶牛精补料中可替代部分豆粕，添加比例可达10%–20%。尽管禽畜养殖周期波动可能短期扰动菜粕采购节奏，但从中长期看，养殖结构向高附加值品种倾斜、饲料精准营养技术普及以及低抗营养因子菜粕产能释放，将共同构筑菜粕需求的韧性基础。综合多方因素，预计2026年中国菜粕表观消费量将达980万–1,020万吨，较2024年增长约4%–6%，其中水产料贡献率维持在65%以上，反刍料占比提升至18%–20%，替代品竞争虽持续存在，但在政策引导与技术进步双重驱动下，菜粕在蛋白饲料原料体系中的战略地位有望进一步巩固。五、价格走势与市场波动因素分析5.1近三年菜粕价格运行特征回顾近三年来，中国菜粕市场价格呈现出显著的波动特征，整体运行区间在2800元/吨至4200元/吨之间，波动幅度较大，受多重因素交织影响，包括油菜籽进口政策调整、国内压榨产能变化、豆粕等替代品价格走势、养殖业需求周期以及国际市场联动效应。2022年，菜粕价格在年初维持在3200元/吨左右，随后受俄乌冲突引发的全球粮油供应链紧张影响，叠加国内油菜籽进口受限，压榨企业原料成本攀升，菜粕价格于5月快速上行至3800元/吨以上。根据国家粮油信息中心（CNGOIC）数据显示，2022年全年菜粕均价为3560元/吨，同比上涨12.3%。进入下半年，随着国内油菜籽产量恢复性增长（国家统计局数据显示2022年油菜籽产量达1560万吨，同比增长5.1%），以及豆粕价格回落对菜粕形成替代压力，菜粕价格在四季度回落至3300元/吨附近震荡。2023年，菜粕市场呈现“前高后低”走势，一季度受春节后水产养殖备货需求启动及南美大豆减产预期推动，价格一度冲高至4100元/吨，创近三年新高；但自二季度起，随着进口油菜籽到港量显著增加（海关总署数据显示2023年全年进口油菜籽328万吨，同比增长76.5%），压榨企业开工率提升，菜粕供应宽松，叠加生猪养殖亏损导致蛋白饲料整体需求疲软，价格持续下行，年末回落至2900元/吨左右。2024年菜粕价格整体维持低位震荡，运行区间在2800–3400元/吨，上半年受加拿大油菜籽出口恢复及国内油厂高开工率影响，供应端压力持续存在；下半年虽有水产养殖旺季支撑，但豆粕价格同步走弱，菜粕性价比优势不明显，需求端提振有限。据卓创资讯统计，2024年菜粕年均价约为3120元/吨，较2023年下降约9.8%。从区域价差看，华东、华南作为主要消费地，价格通常高于西南及华中地区，价差在50–150元/吨之间波动，主要受物流成本及区域供需结构差异影响。从基差表现来看，菜粕主力合约与现货价格在2022–2024年间多数时间维持正基差，尤其在压榨利润压缩或进口成本高企时期，基差走强明显，反映出市场对短期供应紧张的预期。此外，菜粕与豆粕的价差关系亦成为影响其需求弹性的重要变量，近三年二者价差多在300–800