2026年全球移动游戏行业白皮书

作产品在2025几乎缺席；多地针对AppSto球破圈的逆袭之路；心动网络：理想主义底色下的“不着急”与全球移动游戏市场发展趋势：小游戏与APP正在重新构建“多端协同”战略；即便是存量竞争海外移动游戏市场现状分析移动游戏典型产品&企业案例分析中国移动游戏市场现状分析中国移动游戏市场现状分析全球移动游戏市场发展趋势33行业情绪从“复苏焦虑”转为“战略蛰伏”2025年中国移动游戏市场以2859.2亿元的收入规模与0.56%的微弱增长率来中国移动游戏的突破将不再来源于对过去成功路径的优化，而必然依赖于能够弥合当前“代差”的、10.74%3.21%2.19%3004.21.83%3059.20.56%3.21%2.19%3004.21.83%3059.2-10.18%2769.42843.32859.22939.92769.42567.42487.62567.42021年2023年2024年2025年2026年e2022年2028年e2021年2023年2024年2025年2026年e2022年2028年e中国移动游戏市场收入规模（亿元/人民币）增长率（%）注释：1、中国移动游戏市场统计范围：仅包含在中国大陆地区上线的注释：1、中国移动游戏市场统计范围：仅包含在中国大陆地区上线的4少数巨头的生态守卫战vs庞大长尾的残酷生存战的生态位守卫战”与“庞大长尾的残酷生存战”。多款头部产品今年的运营动向都表明其战略核心是成功验证了在固化市场之外仍存在宝贵的价值洼1-10名收入规模占比44.01%11-50名收入规模占比27.20%51-200名收入规模占比19.08%9.71%2025年1-10名收入规模占比43.23%11-50名收入规模占比28.68%51-200名收入规模占比18.62%9.47%2024年1-10名收入规模占比43.14%11-50名收入规模占比26.62%51-200名收入规模占比19.45%10.79%2023年1-10名收入规模占比44.01%11-50名收入规模占比27.20%51-200名收入规模占比19.08%9.71%2025年1-10名收入规模占比43.23%11-50名收入规模占比28.68%51-200名收入规模占比18.62%9.47%2024年1-10名收入规模占比43.14%11-50名收入规模占比26.62%51-200名收入规模占比19.45%10.79%2023年0%20%40%60%80%100%1-10名收入规模占比u11-50名收入规模占比u51-200名收入规模占比u其他移动游戏收入规模占比55女性游戏玩家数量迅速增长推动市场新一轮拓展与创新1.72%1.75%1.03%1.39%0.46%0.82%1.00%1.72%1.75%10.2910.4710.6510.7610.9110.9611.0511.167,98,37,98,32021年12月2022年6月2022年12月2023年6月2023年12月2024年6月2024年12月2025年6月中国移动网民数量（亿人）环比增长率（%）注释：1、中国游戏用户规模统计包括中国大陆地区游戏用户总数6来源：1、中国移动网民数量是由中国互联网络信息中心（CN6苹果手机依然统治高端游戏市场上市3-5年的设备数量占比近6成60%50%40%30%20%0%设备系统TOP设备品牌设备价格Android设备iOS设备其他设备FPS游戏代表MOBA游戏代表休闲游戏代表30%25%20%0%40%20%0%40%20%0%1-2K2-3K3-5K其他OPPO1-2K2-3K3-5K其他FPS游戏代表MOBA游戏代表休闲游戏代表FPS游戏代表FPS游戏代表MOBA游戏代表休闲游戏代表设备上市时间40%30%20%0%6年前上市5-6年上市4-5年上市3-4年上市2-3年上市0-2年FPS游戏代表MOBA游戏代表休闲游戏代表77整体版号供给连年增长跨端策略成大作新标配能会出现一轮由市场自身发起的、基于商业回报率的“产能出清”。另一不容忽视的关键点是，多平2000150010000全部游戏版号发布情况汇总国产游戏版号发布情况汇总1649167618001649167612841306128417719479771730177194797790014169313691416930合计移动PC1075合计移动PC98959895748581740合计移动PC合计移动PC2023年2024年2025年88非头部厂商唯一生存路径——在极度细分的赛道中做到绝对精准与创新2024年游戏名游戏名1王者荣耀1王者荣耀腾讯172.342和平精英2和平精英腾讯86.843地下城与勇士：起源3地下城与勇士：起源腾讯50.984金铲铲之战4无尽冬日点点互动47.105梦幻西游5三角洲行动腾讯45.686英雄联盟手游6金铲铲之战腾讯38.487穿越火线7梦幻西游网易37.908逆水寒8穿越火线腾讯31.419无尽冬日9火影忍者腾讯22.02捕鱼大作战英雄联盟手游腾讯20.73三国志·战略版第五人格网易16.41原神恋与深空叠纸游戏16.09崩坏：星穹铁道原神米哈游14.73火影忍者向僵尸开炮海南畅梦科技14.53第五人格捕鱼大作战途游游戏13.7399大厂仍然领头但产品数量骤减中小厂在边缘创新中奋力突围123燕云十六声英雄没有闪美职篮全明星123无畏契约：源能行动我的花园世界灵兽大冒险4玩家评分：6.74玩家评分：6.156玩家评分：5.06玩家评分：8.04玩家评分：6.55玩家评分：7.0龙之谷世界时光大爆炸龙息：神寂玩家评分：4.5玩家评分：4.5玩家评分：6.5123杖剑传说永远的蔚蓝星球胜利女神：新的希望玩家评分：8.6玩家评分：5.945玩家评分：7.2斗罗大陆：猎魂世界奔奔王国伊瑟玩家评分：6.8玩家评分：5.2玩家评分：7.4123境·界刀鸣遗弃之地玩家评分：8.4玩家评分：4.9456三国群英传：策定九州评分：5.6英勇之地雷霆战机：集结全境守卫三国望神州九牧之野荒原曙光玩家评分：4.6玩家评分：6.3玩家评分：6.9玩家评分：7.5玩家评分：5.4玩家评分：4.9头部超级产品缺位致使新品整体收入大幅缩水多依托于成熟的端游IP移植（如《逆水寒》《地下城与勇士》）、已验证的赛道融合（如《无尽冬日》）或强势的垂直品类（如《恋与深空》其成功逻辑可以说是“确定性创15.3%18.9%当年新品TOP5：当年新品TOP5：当年新品TOP5：燕云十六声英雄没有闪逆水寒崩坏：星穹铁道地下城与勇士：起源无尽冬日7.5%15.3%18.9%当年新品TOP5：当年新品TOP5：当年新品TOP5：燕云十六声英雄没有闪逆水寒崩坏：星穹铁道地下城与勇士：起源无尽冬日7.5%晶核冒险岛：枫之传说合金弹头：觉醒恋与深空三国：谋定天下向僵尸开炮无畏契约：源能行动杖剑传说永远的蔚蓝星球《三角洲行动》全年强势一举夺魁《超自然行动》助力巨人重返榜单款值得关注的产品《超自然行动组》，是巨人网络继《球球大作战》后2024年游戏名游戏名1王者荣耀1三角洲行动腾讯6104.82地下城与勇士：起源2王者荣耀腾讯4634.83和平精英3和平精英腾讯3371.24蛋仔派对4开心消消乐乐元素3124.35开心消消乐5无畏契约：源能行动腾讯2217.56金铲铲之战6蛋仔派对网易2067.17第五人格7地下城与勇士：起源腾讯2015.48欢乐钓鱼大师8金铲铲之战腾讯1812.09颜色大作战9我的世界：移动版网易1635.8元梦之星燕云十六声网易1516.8地铁跑酷地铁跑酷创梦天地1326.4我的世界：移动版超自然行动组巨人网络1318.2永劫无间贪吃蛇大作战®微派网络1129.4三角洲行动腾讯欢乐斗地主腾讯1087.5贪吃蛇大作战迷你世界迷你玩1077.9中国游戏行业投融资相关事件市场短期无热点赛道致使投融资事件数量与新游戏公司数量双双锐减-24%相较于2024年同比大幅下跌-54%近三年新成立游戏公司数量分别为：110、85、39只包含公开投融资事件只包含公开投融资事件基于股权变更日期统计新增持股,102持股变更（退出）新增持股,102持股变更（退出）,965持股变更65（继续持有）,1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月注释1）基于GAMESHARK游鲨游戏圈的公开数据进行统计推算，其数据共计包含4012家游戏公司2）数据统计周期截止至2025年11月。投资人全年投资2次及以上38%投资2次及以上单次投资移动游戏典型产品&企业案例分析全球移动游戏市场发移动游戏典型产品&企业案例分析全球移动游戏市场发展趋势海外移动游戏市场现状分析中国移动游戏市场现状分析市场收入规模增长持续平缓双平台下载量发生显著迁移1.94%5.42%1.44%1.94%5.42%1.44%-6.21%120.80.93%1.15%-6.21%120.8108.526%192.2108.526%192.2162.32708.7162.32708.72558.72638.42619.685%619.274%561.785%619.274%561.7537.6530.02690.3537.6530.02690.32628.92597.42676.52022年2023年2024年2025年2024年2025年2022年2023年2022年2023年2024年2025年2024年2025年2022年GooglePlayGooglePlayGooglePlayGooglePlay市场整体增长率AppStoreAppStore注释：1、海外移动游戏市场统计包括所有在AppStore和GooglePlay上架的移动其他收入模式；3、本报告中后续涉及的“海外收入”相关的统计数据，都以此标准进行统计；4、部分Supercell旗下又一老产品回归顶流《奔奔王国》成今年唯一上榜新品玩法与经济系统进行不惧风险的深度重构；而新品的突围则依（点点数据将在报告下一页对《皇室战争》《奔排名icon游戏名全年流水(亿元)排名icon游戏名全年流水(亿元)排名icon游戏名全年流水(亿元)1LastWar:Survival154.53实况足球52.5721荒野乱斗36.822RoyalMatch116.11怪物弹珠50.332236.353无尽冬日112.61皇室战争46.4023王国之歌33.284大富翁GO！100.45崩坏：星穹铁道46.3524原神33.025金币大师96.87梦幻花园44.9625部落冲突32.326糖果粉碎传奇95.71天堂M44.8226使命召唤手游32.307宝可梦TCGPocket72.45奔奔王国42.2627赛马娘31.548宝可梦GO68.48Fate/GrandOrder41.3528LastZ:SurvivalShooter30.319Roblox66.53绝地求生M41.2029ToonBlast29.47浪漫餐厅53.9520梦想城镇38.96文明霸业28.89TOP榜产品《皇室战争》《奔奔王国》深度解析老产品复兴依赖不惧风险的深度重构新品突围靠成熟模型下的微创新设计2023-2025年《皇室战争》海外收入规模（亿元）94.8%4094.8%02023年2024年2025年作为2025年唯一上榜的新品，《奔奔王国》的成功则体现了研发方点点成熟赛道中极致高效的执行策略。其成功可归结于两点精准思用了旗下爆款《WhiteoutSurvival》已验证成功的“模拟经营+4XSLG2025年《奔奔王国》海外月收入规模（亿元）864203月4月5月6月7月8月9月10月11月12月海外移动游戏2025年新品收入TOP榜全新原创的大制作在2025几乎缺席IP是对冲市场不确定性的核心资产DisneySolitaire全年流水：10.89亿元DisneySolitaire全年流水：10.89亿元SuperPlay可狱不可囚全年流水：8.89亿元益世界暗影诗章：凌越世界全年流水：8.58亿元CyGamesSD钢弹G世代永恒（国际服）全年流水：8.39亿元万代南梦宫枫之谷：放置冒险记全年流水：14.26亿元NEXON奔奔王国1全年流水：42.26亿元点点互动9全年流水：8.15亿元乐牛游戏9SD钢弹G世代永恒（日服）洛奇M全年流水：13.05亿元NEXON2全年流水SD钢弹G世代永恒（日服）洛奇M全年流水：13.05亿元NEXON2全年流水：20.62亿元万代南梦宫弓箭传说23全年流水：17.48亿元海彼游戏七骑士Re:BIRTH4全年流水：15.86亿元网石游戏6雷霆游戏吸血鬼全年流水：吸血鬼全年流水：12.10亿元网石游戏RFONLINENEXT全年流水：10.91亿元网石游戏7全年流水：7.03亿元CyGames7DC:DarkLegion8全年流水：6.04亿元FunPlus8以务实策略校准新品预期瞄准生态位进行资源配置新品收入占比2023-2025年新上线移动游戏在当年的市场收85758575455代表游戏：SD钢弹G世代永恒弓箭传说2奔奔王国10.8%代表游戏：TOP1TOP2TOP代表游戏：TOP1TOP2TOP3TOP4TOP5TOP6TOP7TOP8TOP9TOP102023202420252023_去除TOP1超级爆款后菇勇者传说剑与远征：启程宝可梦TCGPocket12.0%美+日独占海外市场超50%份额中国香港连续两年稳居TOP10AppStore收入规模（亿元）GooglePlay收入规模（亿元）双平台总收入（亿元）1,000美国800600800600400200中国台湾德国英国加拿大法国澳大利亚中国香港015001800美国韩国中国台湾德国英国加拿大法国澳大利亚中国香港巴西15001800美国玩家消费安全感直接影响不同生态位产品的营收潜力份额回落至21%左右，同时中腰部（11-200名）产品份额扩张至约53%，表明一旦市场情绪稍缓，美国移动游戏玩家的探索意愿便会为具备差异化创新或卓越运营的“挑战者”是深耕存量用户价值与运营效率还是推出重点新品争夺市场份3.25%3.25%1-10名收入占比11-50名收入占比51-200名收入占比其他移动游戏收入占比-5.25%1648.6-3.97%1634.51.46%-5.25%1648.6-3.97%1634.52025年2024年2025年2024年2023年20.92%23.32%29.12%26.64%1740.01702.21658.41740.01702.223.17%23.17%22.76%27.68%26.39%21.41%25.74%21.41%25.74%28.12%24.73%0%20%40%60%80%100%2021年2022年2023年2024年2025年美国移动游戏市场收入规模（亿元/人民币）增长率（%）AppStore开放第三方支付渠道将市场从“平台中心化”推向“服务多元化”情况可谓再创新高，这说明了第三方支付的开放实则赋予了其前所未有的战略灵活性。然而换个视角来看，2025年美国移动游戏收入TOP榜2025年美国移动游戏收入新品TOP榜排名icon游戏名厂商全年流水（亿元）同比增长率排名icon游戏名厂商全年流水（亿元）总榜排名上线时间1MONOPOLYGO!Scopely75.21-24.20%1奔奔王国点点互动14.542025年2月2RoyalMatchDreamGames50.94-14.23%2DisneySolitaireSuperPlay5.352025年4月3糖果粉碎传奇King45.89-3.95%3弓箭传说2HABBY4.832025年1月4LastWar:Survival44.1559.56%4赛马娘（国际服）Cygames4.42822025年6月5金币大师MoonActive27.803.38%5DC:DarkLegionFunPlus3.602025年3月6无尽冬日点点互动23.503.82%6ScrewdomZego2.912025年1月7宝可梦GONiantic21.411.80%7可狱不可囚益世界2.792025年3月8RobloxRoblox20.66-50.21%8枫之谷：放置冒险日记NEXON2.192025年10月9皇室战争Supercell19.10120.14%9堡垒之夜EpicGames2.012025年5月TownshipPlayrix18.262.79%帕萌战斗日记莉莉丝2072025年1月应用侧载与第三方支付相关法案于年末正式落地生效1-10名收入占比11-50名收入占比51-200名收入占比其他移动游戏收入占比4.21%0.72%1.89%4.21%-25.53%1056.51064.11084.2-25.53%1056.51064.11084.22025年2024年2023年2025年2024年2023年1418.627.60%31.45%23.95%17.01%1129.81129.827.33%31.06%27.33%31.06%24.06%17.55%29.72%29.72%27.87%24.69%17.72%0%20%40%60%80%100%2021年2022年2023年2024年2025年日本移动游戏市场收入规模（亿元/人民币）增长率（%）“IP改编”与“玩法驱动”双轨竞争互动的《奔奔王国》则依靠成熟的“X+SLG”框架成功打排名icon游戏名厂商排名icon游戏名厂商全年流水（亿元）同比增长率1怪物弹珠XFLAG50.33-14.03%2Fate/GrandOrderAniplex41.3522.23%3LastWar:Survival35.2350.23%4宝可梦TCGPocketThePokemonCompany34.41122.37%5赛马娘Cygames31.54-18.40%6eFootballKONAMI27.0319.89%7崩坏：星穹铁道米哈游25.039.45%8智龙迷城GungHo23.24-21.51%9无尽冬日点点互动22.0854.85%勇者斗恶龙WalkSQUAREENIX21.59-2.37%排名icon游戏名厂商全年流水（亿元）总榜排名上线时间1SD钢弹G世代永恒万代南梦宫20.622025年4月2暗影诗章：凌越世界Cygames7.732025年6月3魔法少女小圆MagiaExedraAniplex4.89432025年3月4奔奔王国点点互动3.502025年2月5女神异闻录:夜幕魅影SEGA3.362025年6月6弓箭传说2海彼游戏3.102025年1月7杖剑传说BoltrayGames2.92722025年7月8怪兽8号THEGAMEAkatsukiGames2.31912025年8月9DisneySolitaireSuperPlay2.012025年4月王者天下霸道万代南梦宫2025年10月社会动荡未影响游戏行业根基政策推动下巨头厂商集体发力10.95%1.60%513.4462.71-10名收入占比11-50名收入占比51-200名收入占比其他移动游戏收入占比10.95%1.60%513.4462.70.05%513.6-2.56%0.05%513.62025年2024年2025年2024年2023年33.19%29.62%23.26%13.93%467.4455.4467.436.39%36.39%25.48%23.07%15.06%34.27%34.27%26.32%22.78%16.63%0%20%40%60%80%100%2021年2022年2023年2024年2025年韩国移动游戏市场收入规模（亿元/人民币）增长率（%）新品占据收入榜单超半数历史罕见单一品类爆发提前释放了玩家需求2025年韩国移动游戏收入TOP榜2025年韩国移动游戏收入新品TOP榜排名icon游戏名厂商全年流水（亿元）同比增长率排名icon游戏名厂商全年流水（亿元）总榜排名上线时间1天堂MNCSOFT44.82-20.72%1洛奇MNEXON13.0552025年3月2无尽冬日点点互动24.7472.62%2吸血鬼网石游戏12.1062025年8月3LastWar:Survival23.62-29.98%3七骑士Re:BIRTH网石游戏11.3372025年5月4奥丁：神判KakaoGames13.79-32.45%4RFONLINENEXT网石游戏10.4582025年3月5洛奇MNEXON13.052025年新品5枫之谷：放置冒险记NEXON8.4192025年10月6吸血鬼网石游戏12.102025年新品6乐牛游戏8.152025年1月7七骑士Re:BIRTH网石游戏11.332025年新品7奔奔王国点点互动4.912025年2月8RFONLINENEXT网石游戏10.452025年新品8尤弥尔传奇娱美德4.572025年2月9枫之谷：放置冒险记NEXON8.412025年新品9不休旅途：绘卷世界43994.112025年4月乐牛游戏8.152025年新品缔造者:放逐之地DRIMAGE2.27442025年10月“头部稳定、腰部增强”的竞争格局形成均衡的市场驱动力头部TOP10产品的收入占比稳定在23%-24间。市场的韧性正源于此——它不是依靠一两款“爆款”的脉冲式拉动，而是1-10名收入占比11-50名收入占比51-200名收入占比其他移动游戏收入占比3.98%0.99%364.6-3.82%-1.05%0.99%364.6-3.82%2025年2024年2025年2024年2023年23.24%28.34%25.37%23.05%364.8350.8347.2361.0364.823.45%26.97%26.11%23.45%26.97%26.11%23.46%23.67%23.67%26.82%25.49%24.02%0%20%40%60%80%100%2021年2022年2023年2024年2025年港澳台移动游戏市场收入规模（亿元/人民币）增长率（%）轻量化游戏出海港澳台的红利消退具备深度玩法的产品更获市场青睐球性的IP产品如《宝可梦TCGPocket》《天堂》《SD钢弹2025年港澳台移动游戏收入TOP榜2025年港澳台移动游戏收入新品TOP榜排名icon游戏名厂商全年流水（亿元）同比增长率排名icon游戏名厂商全年流水（亿元）总榜排名上线时间1星城OnlineWaninInternational15.3314.63%1杖剑传说雷霆游戏7.4052025年7月2寒霜启示录点点互动12.4249.54%2SD钢弹G世代永恒万代南梦宫5.0292025年4月3最后的战争11.31-21.17%3奔奔王国点点互动4.352025年2月4Garena传说对决Gerena10.3814.28%4不休旅途：绘卷世界43993.512025年3月5杖剑传说雷霆游戏7.402025年新品5枫之谷：放置冒险记NEXON2.672025年10月6天堂WNCSOFT6.06-6.85%6七骑士Re:BIRTH网石游戏452025年9月7天堂MNCSOFT5.98-3.39%7RO仙境传说：曙光GRAVITY472025年7月8宝可梦TCGPocketThePokemonCompany5.8736.91%8时光杂货店绝妙游戏M2025年1月9SD钢弹G世代永恒万代南梦宫5.022025年新品9尸鬼三国天游网络2025年2月崩坏：星穹铁道米哈游4.93-10.59%第七天炎Funforge2025年5月海外移动游戏市场现状分析全球移动游戏市场发海外移动游戏市场现状分析全球移动游戏市场发展趋势移动游戏典型产品&企业案例分析中国移动游戏市场现状分析以独特历史切口形成独特市场定位从备受质疑到全球破圈的逆袭之路《燕云十六声》自诞生之初便确立了极具挑战性2025年《燕云十六声》中国日活跃用户数（仅App80401/72/274/196/97/309/1911/912/30日活跃用户数（万人）1800012000600001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月月流水（万元/人民币）在商业模式、玩法创新、体验纯粹性上的取舍与代价商业模式的“克制与激进”游戏玩法的“危险融合”体验至上的“大胆放弃”的健康与可持续性。这一选择的代价是放弃了《燕云十六声》开创了“单人沉浸体验+多人社交要素”的融合模式。这在游戏初期确实因设计的不够成玩家评论为“体验拧巴”。且这种模式增加了巨通过优化联机体验、新增支持好友共建的家园社升用户留存的关键设计。但《燕云十六声》大胆放能真正“放慢脚步”体验江湖。其代价是可能损失典型移动游戏产品案例分析：《杖剑传说》基于项目组擅长品类精准挖掘出“轻度MMO”的细分蓝海赛道而形成一款“足够轻度的MMO”。这种设计即摒除了传统MMO手游为了追求重度体 1,6001,20080040005/296/227/168/99/29/2610/2011/1312/712/31三服合计国服（仅AppStore）繁中服日服“放置为表、MMO为里“，并通过IP联动将两者紧密藕合同时得益于游戏纯2D的小清新美术风格在与二次元IP结合时拥《杖剑传说》公测仅半年多就已实装了多个联动活动杖剑传说x蔬菜精灵杖剑传说x为美好的世界献上祝福杖剑传说x洛天依x言和杖剑传说x罗小黑战记2公测同步开启联动公测2个月后公测4个月后公测6个月后从“妖”产品到“妖”平台的独特气质人意想不到的市场穿透力。这种“妖”的气质同样渗透到了其平台业务TapTapTap“妖”的平台规则则反哺整个开理想主义底色下的“不着急”与长线定力理想主义曾达到令人咋舌的极致：公司一度取消全员奖金，转而提供业内顶级的固定薪酬；推行无限精神遗产——对创意人才的尊重、对透明沟通的坚持、以及对“赛马内耗”的厌恶——已深入证明其聚焦“长青化”、在优势赛道持续深耕的方法论愈心动小镇出发吧麦芬伊瑟心动小镇出发吧麦芬伊瑟2,7001,800火炬之光：无限900香肠派对07月8月9月2月3月4月6月仙境传说M07月8月9月2月3