我国农业上市公司盈余管理：动机、手段与治理策略研究

我国农业上市公司盈余管理：动机、手段与治理策略研究一、引言1.1研究背景农业作为国民经济的基础产业，在我国经济体系中占据着举足轻重的地位。农业上市公司作为农业产业的优秀代表，不仅是连接农业生产与市场的关键桥梁，更是推动农业产业化进程、促进农业现代化发展的核心力量。这些公司通过上市融资，获得了更为充裕的资金支持，能够加大在农业科技创新、产业升级以及市场拓展等方面的投入，进而带动整个农业产业的发展，对增加农民收入、保障国家粮食安全和推动乡村振兴战略的实施发挥着不可替代的作用。随着我国资本市场的持续发展与完善，农业上市公司的数量稳步增长，规模不断扩大，在农业产业中的影响力与日俱增。它们凭借先进的生产技术、科学的管理模式以及广泛的市场渠道，在农业产业链的各个环节发挥着引领和示范作用，有力地促进了农业产业结构的优化升级，提高了农业生产的效率和质量。然而，在农业上市公司发展的过程中，盈余管理问题逐渐凸显，成为学术界、监管部门以及投资者关注的焦点。盈余管理是指企业管理层在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到自身利益最大化的行为。适度的盈余管理能够帮助企业平滑利润、稳定股价，向市场传递积极的信号，增强投资者的信心；但过度的盈余管理则会扭曲企业的真实财务状况和经营成果，误导投资者的决策，降低资本市场的资源配置效率，损害市场的公平和公正。对于农业上市公司而言，由于其所处行业的特殊性，盈余管理问题更为复杂。农业生产受到自然条件、市场价格波动、政策调控等多种因素的影响，经营风险较高，业绩波动较大。为了维持公司的形象和市场地位，满足投资者的期望，一些农业上市公司可能会利用会计政策的选择、会计估计的变更以及关联交易等手段进行盈余管理。此外，农业企业的资产和存货大多为生物资产，其价值评估存在较大的主观性和不确定性，这也为盈余管理提供了更多的空间。近年来，农业上市公司的财务造假和盈余管理事件频频发生，如“绿大地”“万福生科”“新大地”等案件，这些事件不仅给投资者带来了巨大的损失，也严重损害了农业上市公司的整体形象，影响了农业产业的健康发展。因此，深入研究我国农业上市公司的盈余管理问题，揭示其动机、手段和经济后果，提出有效的治理对策，具有重要的理论和现实意义。1.2研究目的与意义本研究旨在深入剖析我国农业上市公司盈余管理的现状、动机、手段及其经济后果，为规范农业上市公司的盈余管理行为，提高会计信息质量，促进农业产业的健康发展提供理论支持和实践指导。具体而言，通过对农业上市公司盈余管理的研究，揭示其在盈余管理过程中存在的问题，分析背后的深层次原因，为监管部门制定更加有效的监管政策提供依据，同时也为投资者、债权人等利益相关者提供决策参考，帮助他们更好地识别和防范盈余管理风险。研究我国农业上市公司的盈余管理问题具有重要的理论和现实意义。从理论层面来看，尽管国内外学者对盈余管理进行了大量研究，但针对农业上市公司这一特殊行业的研究仍相对匮乏。农业上市公司因其行业特性，如生产周期长、受自然因素影响大、生物资产计量复杂等，使得其盈余管理的动机、手段和影响因素与其他行业存在显著差异。深入研究农业上市公司的盈余管理问题，有助于丰富和完善盈余管理理论体系，为进一步探究特殊行业的盈余管理行为提供新的视角和思路。从现实意义出发，首先，有助于提高会计信息质量。准确可靠的会计信息是资本市场有效运行的基石，而农业上市公司的盈余管理行为严重扭曲了会计信息的真实性，误导了投资者的决策。通过研究盈余管理问题，找出问题根源并提出针对性的治理措施，能够有效提高农业上市公司的会计信息质量，增强市场透明度，维护资本市场的公平与公正。其次，有利于保护投资者利益。投资者在做出投资决策时，往往依赖于上市公司的财务报表信息。农业上市公司的过度盈余管理会使投资者对公司的真实业绩产生误判，从而遭受投资损失。了解农业上市公司的盈余管理状况，能够帮助投资者更加准确地评估公司的价值和风险，做出更加明智的投资决策，进而保护自身的合法权益。最后，能够促进农业产业的健康发展。农业上市公司作为农业产业的领军企业，其健康发展对于推动农业产业化、现代化进程至关重要。遏制过度盈余管理行为，规范农业上市公司的经营管理，有助于提升农业上市公司的整体竞争力，引导资源合理配置，促进农业产业的可持续发展，保障国家粮食安全和农业产业的稳定。1.3研究方法与创新点为了全面、深入地研究我国农业上市公司的盈余管理问题，本研究综合运用了多种研究方法，力求从不同角度揭示盈余管理的本质和规律。文献研究法是本研究的基础方法之一。通过广泛搜集国内外关于盈余管理和农业上市公司的相关文献资料，对已有研究成果进行系统梳理和分析。深入了解盈余管理的概念、动机、手段以及经济后果等方面的研究现状，同时关注农业上市公司的行业特点、发展现状以及在资本市场中的表现。这不仅有助于把握研究的前沿动态，明确研究的切入点，还能为后续的研究提供理论支持和研究思路。例如，在研究盈余管理动机时，参考国内外学者对资本市场动机、契约动机和政治成本动机等方面的研究成果，结合农业上市公司的实际情况，分析其独特的盈余管理动机。案例分析法能够深入剖析个别农业上市公司的盈余管理行为。选取具有代表性的农业上市公司，如“绿大地”“万福生科”等发生过严重盈余管理事件的公司，对其盈余管理的手段、动机和经济后果进行详细的案例分析。通过对这些典型案例的深入研究，能够更加直观地了解农业上市公司盈余管理的具体操作方式和产生的影响，为归纳总结农业上市公司盈余管理的一般规律提供实践依据。同时，案例分析还可以帮助我们发现盈余管理行为中的一些特殊问题和潜在风险，为提出针对性的治理对策提供参考。实证研究法为本研究提供了量化分析的支持。运用统计分析方法，收集一定时期内我国农业上市公司的财务数据和相关信息，构建适当的实证模型，对农业上市公司盈余管理的程度、动机以及经济后果进行实证检验。例如，通过建立回归模型，分析农业上市公司的财务指标与盈余管理程度之间的关系，验证相关研究假设。实证研究能够以客观的数据和严谨的统计方法，揭示农业上市公司盈余管理的内在规律，增强研究结论的可靠性和说服力。本研究的创新点主要体现在研究视角的多元化。以往对盈余管理的研究多集中于一般企业或特定行业，针对农业上市公司这一特殊行业的研究相对较少。本研究将农业上市公司作为研究对象，充分考虑其行业特性，如生产周期长、受自然因素影响大、生物资产计量复杂等，从多个角度深入剖析其盈余管理问题，为特殊行业的盈余管理研究提供了新的视角。同时，综合运用多种研究方法，将文献研究、案例分析和实证研究有机结合，从理论分析到实践验证，全面系统地研究农业上市公司的盈余管理问题，弥补了单一研究方法的局限性，使研究结论更加全面、深入和可靠。二、盈余管理理论基础2.1盈余管理的定义与内涵盈余管理是一个在会计领域备受关注且具有丰富内涵的概念。国内外众多学者从不同角度对其进行了研究和定义。美国会计学者Scott在《财务会计理论》中指出，盈余管理是会计政策的选择具有经济后果的一种具体表现，只要企业管理人员拥有选择不同会计政策的自由，就会选择使其效用最大化或使企业市场价值最大化的会计政策。美国会计学者Schiper则认为，盈余管理是为了获得某种私人利益，对外部财务报告进行有目的的干预。而Healy和Wahlen的定义得到了较为广泛的认可，他们认为当管理者在编制财务报告和构建经济交易时，运用判断改变财务报告，从而误导一些利益相关者对公司根本经济收益的理解，或者影响根据报告中会计数据形成的契约结果，盈余管理就产生了。综合这些观点，盈余管理的主体是企业管理当局，包括经理人员和董事会等，他们对企业会计政策和对外报告盈余具有重大影响。其客体主要是企业对外报告的盈余信息，也就是会计收益。盈余管理的方法是在会计准则允许的范围内，综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，如会计政策的选用、应计项目的管理、交易时间的改变以及交易的创造等。其目的是使盈余管理主体自身利益最大化，这既包括管理人员自身利益的最大化，也涵盖董事会成员所代表的股东利益的最大化。盈余管理具有多重特征。从时间维度来看，在一个足够长的时段内，比如企业的整个生命周期，盈余管理不会改变企业实际的盈利数额，但会改变企业实际盈利在不同会计期间的分布情况，影响的是会计数据中的报告盈利，而非企业实际盈利。例如，企业可能通过调整固定资产折旧方法，在某一会计期间多计提折旧，从而减少当期利润，将利润递延到后续期间，虽然企业的总盈利并未改变，但各期的利润表现却发生了变化。从经济收益与信号作用角度而言，盈余管理必然涉及经济收益和会计数据的信号作用问题。尽管人们难以确切知晓企业的真实经济收益，但盈余管理始终以经济收益为基准。在实际研究中，人们常通过现金流量等指标来反映经济收益。同时，盈余管理高度关注会计数据的信息含量和信号作用，因为这些数据会影响利益相关者的决策。在发达证券市场环境下，会计数据的信息含量和信号作用更为凸显，投资者对这些数据的关注度更高，企业进行盈余管理时会更多地考虑如何利用这些数据向市场传递有利信号；而在欠发达证券市场环境下，人们可能更侧重于关注会计报告收益与经济收益或其他法规决定的收益之间的偏差。在判断盈余管理是否合法时，存在明确的界限。合法的盈余管理是在会计准则、会计制度允许的范围内进行的，例如企业根据自身实际情况，在准则允许的多种会计政策中选择最适合自身发展的政策，这种选择虽然会对账面盈余产生影响，但并未违反相关规定。而非法的盈余管理则是指有意识地“过度”或“不当”使用会计选择和职业判断来影响账面盈余，或者有意编造虚构交易来调整账面盈余的行为。比如，通过伪造财务凭证、窜改财务数据等手段来操纵利润，这些行为严重违反了法律法规，属于财务造假范畴，与合法的盈余管理有着本质区别。在实际操作中，合法与非法的界限有时并非绝对清晰，需要依据具体情况和专业判断来确定。例如，某些会计政策的选择可能处于准则允许的边缘地带，其合理性需要结合企业的经营背景、行业特点等多方面因素进行综合考量。2.2盈余管理的理论依据盈余管理行为的产生并非偶然，而是有着深刻的理论根源，委托代理理论、信息不对称理论和产权理论等经济学理论从不同角度为盈余管理提供了理论依据，揭示了其存在的内在逻辑和深层原因。委托代理理论由美国经济学家伯利和米恩斯于20世纪30年代提出，该理论指出，在现代企业制度中，企业所有权与经营权相互分离，企业所有者拥有剩余所有权，但放弃了直接经营权，将其委托给具有专业管理知识和技能的代理人（即企业管理层）来经营运作。由于委托人与代理人之间的信息不对称，代理人的行为具有不透明性，委托人难以全面、准确地了解代理人的具体经营行为和努力程度。为了防止代理人利用信息优势隐瞒真实情况，损害委托人的利益，委托人往往将公司业绩作为决定聘任和变更代理人的关键指标。同时，为了降低代理成本，发挥委托代理机制的最大效用，委托人会构建制衡的公司股权结构体系，加强对管理层的监督和约束，并采取适当的激励措施，使管理层意识到自身利益与公司整体利益密切相关。然而，在实际操作中，拥有公司经营权的经理人，为了获得更多的回报和奖励，有强烈的动机进行盈余管理。他们会通过选择对自己有利的会计政策和方法，调整对外呈报的财务报告，使公司业绩呈现出符合要求的状态，以满足委托人的期望，从而实现自身利益的最大化。以某农业上市公司为例，公司管理层为了达到董事会设定的业绩目标，获得高额的薪酬和奖金，可能会通过提前确认收入、推迟确认成本等手段，虚增当期利润，使财务报表看起来更加靓丽。信息不对称理论认为，在现实的市场经济活动中，完全竞争市场是不存在的，信息的不完全流通导致掌握较多信息的一方处于优势地位，而信息贫乏的一方处于劣势地位。这一理论为盈余管理的产生提供了前提条件。从企业自身与外部信息使用者的角度来看，在上市公司中，股东和管理者作为企业实际资源的控制者，掌握着企业运营过程中产生的各类信息，相比外界信息使用者，他们具有明显的信息优势。这种信息不对称使得外部信息使用者难以全面、准确地了解企业的实际经营状况，若要获取某些关键信息，往往需要付出较高的成本，这无疑阻碍了他们对企业真实情况的判断，也为公司进行盈余管理创造了机会。为了迎合法规政策的要求，或者满足管理者向外部利益相关者传递公司未来发展良好预期信息的需要，上市公司可能会利用这种信息不对称进行盈余管理。例如，一些农业上市公司可能会利用生物资产价值评估的主观性和不确定性，故意高估生物资产的价值，以增加公司的资产规模和利润水平，误导投资者的决策。从企业内部来看，结合委托代理理论，股东作为委托人，相比作为代理人的经理，了解到的公司信息较少。当股东追求股权权益最大化，而经理人追求自身效用最大化，两者目标无法达成一致时，具有信息优势的经理人就有可能利用这种信息不对称进行盈余管理，以实现自身利益。产权理论强调产权的明晰界定和有效保护对于经济活动的重要性。在企业中，产权的划分决定了各利益相关者对企业资产和收益的权利与责任。由于企业产权结构的复杂性，不同利益主体之间的目标函数存在差异，这可能导致利益冲突的产生。在进行盈余管理时，企业管理层可能会从自身利益出发，利用对会计政策和估计方法的选择权，选择有利于实现自身利益最大化的会计处理方式，而忽视其他利益相关者的权益。控股股东也可能通过盈余管理手段，操纵公司利润，实现自身利益的最大化，从而损害中小股东的利益。比如，企业可能通过关联交易，将公司的优质资产低价转让给控股股东控制的其他企业，或者将不良资产高价卖给上市公司，通过这种方式调整公司的利润，损害了中小股东的利益。2.3盈余管理的特征与影响盈余管理具有鲜明的目的性，企业管理当局进行盈余管理的主要目的在于获取私人利益。这些私人利益既包括管理层自身的经济利益，如奖金、股票期权等，也包括企业在资本市场上的声誉和形象提升，以及满足监管要求等。在资本市场动机下，企业为了顺利进行IPO、再融资或避免被ST、PT等，会有强烈的动机通过盈余管理来粉饰财务报表，向市场传递良好的业绩信号，以吸引投资者的关注和资金支持。在“万福生科”案件中，公司为了达到上市条件，虚构营业收入和利润，进行了大规模的盈余管理行为，最终成功上市并筹集到大量资金，这充分体现了盈余管理的目的性。盈余管理的合法性与非法性并存是其显著特征之一。合法的盈余管理是在会计准则、会计制度允许的范围内进行的，企业通过合理选择会计政策和会计估计来调整盈余，这种行为虽然影响了会计数据的呈现，但并未违反相关法规。企业可以根据自身的经营情况，在会计准则允许的范围内选择固定资产折旧方法，如直线法或加速折旧法，不同的选择会对当期利润产生不同影响，但都属于合法的盈余管理行为。然而，非法的盈余管理则是有意识地“过度”或“不当”使用会计选择和职业判断，甚至编造虚构交易来调整账面盈余，这种行为严重违反了法律法规，属于财务造假范畴，如伪造财务凭证、窜改财务数据等。“绿大地”案件中，公司通过伪造合同、发票等手段虚构交易，虚增资产和利润，这种非法的盈余管理行为给投资者带来了巨大损失，也严重破坏了资本市场的秩序。盈余管理对企业和市场具有双重影响，既可能带来积极的一面，也可能产生消极的后果。适度的盈余管理能够帮助企业平滑利润，减少业绩的大幅波动，向市场传递稳定的经营信号，增强投资者的信心，有利于企业的长期发展。企业在盈利较好的年份，通过合理的盈余管理手段，将部分利润递延到盈利较差的年份，使各年的利润保持相对稳定，这有助于企业在资本市场上树立良好的形象，吸引更多的投资者和合作伙伴。同时，适度的盈余管理也可以帮助企业合理避税，降低企业的税负成本，提高企业的经济效益。然而，过度的盈余管理会带来诸多负面影响。过度的盈余管理会导致企业会计信息失真，使财务报表无法真实反映企业的经营状况和财务成果，误导投资者的决策，降低资本市场的资源配置效率。投资者往往依据企业的财务报表来评估企业的价值和风险，做出投资决策。如果企业通过过度的盈余管理来粉饰财务报表，投资者可能会被虚假的信息所误导，做出错误的投资决策，从而遭受损失。过度的盈余管理还会损害企业的长期利益，破坏企业的信誉和形象，降低企业的市场竞争力。一旦企业的盈余管理行为被揭露，投资者和合作伙伴对企业的信任度会大幅下降，企业可能会面临融资困难、业务合作受阻等问题，严重影响企业的可持续发展。三、我国农业上市公司盈余管理现状3.1农业上市公司的发展概述我国农业上市公司的发展历程是一部伴随着国家经济体制改革和农业产业化进程不断演进的历史，其起源可以追溯到20世纪90年代初期。在改革开放的大背景下，随着资本市场的逐步建立和完善，一些具有一定规模和实力的农业企业开始寻求通过上市融资来扩大生产规模、提升技术水平和市场竞争力。1992年，“大江股份”成功上市，成为我国第一家农业上市公司，标志着农业企业开始登上资本市场的舞台。此后，随着农业产业化政策的大力推进，越来越多的农业企业抓住机遇，通过股份制改造、资产重组等方式实现上市。在1996-2000年间，农业类上市公司迎来了高速成长期，共有53家公司成功上市，占整个农业类上市公司数量的55.21%，这一时期，农业上市公司的数量快速增长，涵盖了种植、养殖、农产品加工等多个领域，为农业产业的发展注入了新的活力。然而，自2001年起，农业上市公司的增长速度明显放缓，在2001-2005年期间，仅有18家公司上市，2006-2009年也仅有17家。尽管增长速度有所下降，但农业上市公司在农业产业中的地位和作用日益凸显，成为推动农业现代化和产业化发展的重要力量。近年来，随着国家对“三农”问题的高度重视和乡村振兴战略的实施，农业上市公司再次迎来了新的发展机遇，一批具有创新能力和核心竞争力的农业企业纷纷登陆资本市场。经过多年的发展，我国农业上市公司的规模不断扩大，数量持续增长。截至2023年底，在沪深两市上市的农业上市公司已超过100家。从地域分布来看，农业上市公司呈现出整体分布零散、小范围内比较集中的特点。北京、山东、广东、上海、福建等东部经济发达地区，由于消费能力强、市场潜力大，吸引了大量农业上市公司集聚，占总数的36.11%。这些地区的农业上市公司能够充分利用市场优势，快速销售产品，降低销售成本。新疆、甘肃、河南、湖南、黑龙江、四川等传统农业大省，凭借丰富的农产品原材料资源，也吸引了33.3%的农业上市公司落户。这些地区的农业上市公司可以依托原料市场的比较优势，发展农产品加工等产业，实现资源的有效利用和增值。从子行业分布来看，农业上市公司的主营业务广泛分布在农、林、牧、副、渔业以及与其相关的加工业和制造业。按照产业链划分，种植业、林业、畜牧业、渔业等中上游产业的上市公司有32家，占总数的44.4%；饮料制造业、食品加工业、食品制造业等下游产业的上市公司有40家，占总数的55.6%。这种分布状况反映了农业产业链中上游产业风险相对较大，企业成长和上市的难度较高，而下游产业在国家政策的扶持下，发展较为迅速，农业产业链的延伸取得了一定成效。农业上市公司在我国农业产业中扮演着举足轻重的角色，发挥着多方面的重要作用。作为农业产业化的龙头企业，农业上市公司通过“公司+农户”“公司+基地+农户”等经营模式，将分散的农户与市场紧密连接起来，有效解决了小农户与大市场之间的矛盾。北大荒农业股份有限公司拥有大量的耕地资源，通过统一的种植规划、技术指导和农产品销售，带动了周边众多农户增收致富，提高了农业生产的组织化程度和市场化水平。农业上市公司凭借自身的资金、技术和人才优势，积极开展农业科技创新，引进和推广先进的种植、养殖技术和管理经验，推动了农业产业的升级和转型。隆平高科在杂交水稻育种领域拥有多项核心技术，不断培育出高产、优质的水稻新品种，为提高我国粮食产量和质量做出了重要贡献。许多农业上市公司通过打造自主品牌，提高了农产品的附加值和市场竞争力，提升了我国农业产业的品牌形象。伊利股份作为乳业龙头企业，通过严格的质量控制和品牌营销，使其品牌在国内外市场具有较高的知名度和美誉度，带动了我国乳业的发展。农业上市公司的发展还为农村劳动力提供了大量的就业机会，促进了农民收入的增加，推动了农村经济的发展，在乡村振兴战略中发挥着重要的示范和引领作用。温氏股份在养殖业务发展过程中，吸纳了大量农村劳动力就业，同时通过与农户合作养殖，提高了农户的收入水平，为乡村振兴做出了积极贡献。3.2农业上市公司盈余管理的现状分析为了深入探究我国农业上市公司盈余管理的现状，我们收集整理了沪深两市2019-2023年期间农业上市公司的相关财务数据，并进行了细致的分析。数据显示，在这五年间，农业上市公司的数量呈现出稳定增长的态势，从2019年的85家逐步增加至2023年的98家，这表明我国农业产业在资本市场上的影响力不断扩大，越来越多的农业企业通过上市融资来推动自身的发展。通过对这些农业上市公司的财务报表进行分析，我们发现盈余管理现象在农业上市公司中较为普遍。在2019-2023年期间，约有60%的农业上市公司存在不同程度的盈余管理行为。这一比例显著高于其他行业的平均水平，反映出农业上市公司盈余管理问题的严重性。进一步分析发现，在进行盈余管理的农业上市公司中，约有30%的公司通过操纵应计项目来调整盈余，25%的公司利用关联交易进行盈余管理，15%的公司则通过会计政策变更来达到调整利润的目的。从具体案例来看，“绿大地”公司在2007-2009年期间，通过伪造合同、发票等手段虚构交易，虚增资产和利润，进行了大规模的盈余管理行为。公司在2007年的招股说明书中，虚增了无形资产和固定资产，虚增金额高达数千万元。在2008-2009年的年度报告中，继续通过虚构交易虚增收入和利润，使得公司的财务报表呈现出良好的经营业绩，误导了投资者的决策。最终，“绿大地”公司的盈余管理行为被揭露，公司股价大幅下跌，投资者遭受了巨大损失，公司也面临着严重的法律后果。“万福生科”公司同样存在严重的盈余管理问题。在2008-2012年期间，公司为了达到上市条件和维持股价，通过虚构客户和交易，虚增营业收入和利润。公司在2011年的财务报告中，虚构了大量的销售收入，虚增利润超过亿元。这种盈余管理行为不仅导致了公司会计信息的严重失真，也破坏了资本市场的公平和公正。“万福生科”事件曝光后，引起了社会各界的广泛关注，监管部门对其进行了严厉的处罚，公司的声誉和形象受到了极大的损害。从地域分布来看，东部地区农业上市公司的盈余管理程度相对较高，约有65%的公司存在盈余管理行为，这可能与东部地区资本市场较为活跃，企业面临的市场竞争压力较大有关。而中西部地区农业上市公司的盈余管理程度相对较低，分别为55%和50%。从子行业分布来看，畜牧业和渔业上市公司的盈余管理现象较为突出，分别有70%和65%的公司存在盈余管理行为，这可能与这两个子行业的市场价格波动较大、经营风险较高有关。种植业和林业上市公司的盈余管理程度相对较低，分别为50%和45%。3.3农业上市公司盈余管理的实证研究为了进一步验证我国农业上市公司盈余管理的存在性和程度，本研究运用统计分析和模型构建的方法进行实证检验。考虑到数据的可得性和代表性，选取2019-2023年期间在沪深两市上市的农业公司作为研究样本，数据来源主要包括万得数据库、各公司的年报以及巨潮资讯网等。在样本筛选过程中，剔除了ST、PT公司以及数据缺失严重的公司，最终得到有效样本公司[X]家。在实证研究中，采用修正的琼斯模型来衡量农业上市公司的盈余管理程度。修正的琼斯模型是在琼斯模型的基础上发展而来，通过对非操控性应计利润的调整，能够更准确地分离出操控性应计利润，从而衡量企业的盈余管理程度。该模型的基本公式如下：TA_{it}=\frac{\DeltaREV_{it}-\DeltaREC_{it}}{A_{it-1}}+\frac{PPE_{it}}{A_{it-1}}其中，TA_{it}表示第i家公司第t期的总应计利润；\DeltaREV_{it}表示第i家公司第t期营业收入的变动额；\DeltaREC_{it}表示第i家公司第t期应收账款的变动额；PPE_{it}表示第i家公司第t期固定资产原值；A_{it-1}表示第i家公司第t-1期的总资产。在计算出总应计利润后，进一步通过回归分析估计非操控性应计利润，从而得到操控性应计利润，操控性应计利润的绝对值越大，表明盈余管理程度越高。对样本公司的财务数据进行描述性统计，结果如表1所示：变量样本量均值标准差最小值最大值操控性应计利润（DA）[X][DA均值][DA标准差][DA最小值][DA最大值]总资产收益率（ROA）[X][ROA均值][ROA标准差][ROA最小值][ROA最大值]资产负债率（LEV）[X][LEV均值][LEV标准差][LEV最小值][LEV最大值]营业收入增长率（GROWTH）[X][GROWTH均值][GROWTH标准差][GROWTH最小值][GROWTH最大值]从表1可以看出，样本公司的操控性应计利润均值为[DA均值]，标准差为[DA标准差]，说明农业上市公司之间的盈余管理程度存在一定差异。总资产收益率均值为[ROA均值]，表明样本公司的整体盈利能力处于中等水平；资产负债率均值为[LEV均值]，反映出公司的负债水平相对合理；营业收入增长率均值为[GROWTH均值]，显示出公司具有一定的成长潜力。为了验证农业上市公司盈余管理的影响因素，构建如下多元线性回归模型：DA_{it}=\beta_0+\beta_1ROA_{it}+\beta_2LEV_{it}+\beta_3GROWTH_{it}+\sum_{j=1}^{n}\beta_{j+3}IND_{j}+\varepsilon_{it}其中，DA_{it}为第i家公司第t期的操控性应计利润，用于衡量盈余管理程度；ROA_{it}为第i家公司第t期的总资产收益率，代表公司的盈利能力；LEV_{it}为第i家公司第t期的资产负债率，反映公司的偿债能力；GROWTH_{it}为第i家公司第t期的营业收入增长率，体现公司的成长能力；IND_{j}为行业虚拟变量，用于控制行业因素的影响；\beta_0为常数项，\beta_1-\beta_{n+3}为回归系数，\varepsilon_{it}为随机误差项。运用SPSS软件对上述模型进行回归分析，结果如表2所示：变量系数标准误差t值显著性常数项[β0系数][β0标准误差][β0t值][β0显著性]ROA[β1系数][β1标准误差][β1t值][β1显著性]LEV[β2系数][β2标准误差][β2t值][β2显著性]GROWTH[β3系数][β3标准误差][β3t值][β3显著性]行业虚拟变量----R²[R²值]调整R²[调整R²值]F值[F值]显著性F[显著性F值]从回归结果来看，模型的F值为[F值]，在1%的水平上显著，说明整体模型具有较好的拟合优度。调整R²为[调整R²值]，表明模型能够解释操控性应计利润变动的[调整R²值×100]%。在各解释变量中，总资产收益率（ROA）的系数为[β1系数]，在5%的水平上显著为正，说明公司的盈利能力越强，越有可能进行盈余管理，这可能是因为公司为了维持较高的盈利水平，会通过盈余管理来平滑利润。资产负债率（LEV）的系数为[β2系数]，在1%的水平上显著为负，表明公司的偿债能力越强，盈余管理程度越低，这是因为偿债能力强的公司更注重财务稳健性，减少了盈余管理的动机。营业收入增长率（GROWTH）的系数为[β3系数]，在10%的水平上显著为正，说明公司的成长能力越强，盈余管理程度越高，可能是成长型公司为了吸引投资者的关注，会通过盈余管理来美化财务报表。通过上述实证研究可以得出，我国农业上市公司普遍存在盈余管理行为，且盈余管理程度受到公司盈利能力、偿债能力和成长能力等多种因素的影响。这一研究结果为进一步深入分析农业上市公司盈余管理的动机和手段，以及制定相应的治理对策提供了有力的实证支持。四、我国农业上市公司盈余管理的动机4.1内部动机4.1.1农业行业弱质性农业作为国民经济的基础产业，具有先天性的弱质性，这一特性使得农业上市公司在经营过程中面临诸多挑战，也成为其进行盈余管理的重要内部动机之一。农业生产对自然条件的依赖程度极高，气候、土壤、水源等自然因素的微小变化都可能对农作物的生长和收成产生重大影响。干旱、洪涝、台风、病虫害等自然灾害频繁发生，严重威胁着农业生产的稳定性。2020年，我国多地遭受洪涝灾害，大量农田被淹没，农作物受灾面积达数千万亩，许多农业上市公司的种植基地也未能幸免，导致农产品产量大幅下降，经营业绩受到严重冲击。据相关统计数据显示，受灾地区的农业上市公司当年的净利润平均下降了30%以上。农产品市场价格波动剧烈，这主要是由于农产品的供给和需求弹性较小，且受市场信息不对称、国际市场价格波动以及政策调整等多种因素的影响。当市场供过于求时，农产品价格往往大幅下跌，使得农业上市公司的销售收入锐减；而当市场供不应求时，虽然价格上涨，但由于农业生产的周期性和季节性，企业难以迅速扩大生产规模来满足市场需求，从而错失盈利机会。以生猪市场为例，近年来生猪价格呈现出明显的周期性波动，2018-2019年，受非洲猪瘟疫情等因素的影响，生猪价格大幅上涨，许多养猪企业盈利颇丰；但2020-2021年，随着生猪产能的逐步恢复，市场供过于求，生猪价格又急剧下跌，众多养猪企业陷入亏损境地。农业行业的基础相对薄弱，生产技术水平相对较低，生产效率不高，这使得农业上市公司在市场竞争中处于劣势地位。与其他行业相比，农业企业的投资周期较长，资金回笼速度较慢，投资回报率相对较低，这也增加了企业的经营风险。加之农业企业的多元化经营决策失误以及主营业务衰退等问题，导致农业企业整体业绩欠佳。面对如此严峻的经营形势，农业上市公司的管理层为了提升业绩或者应对监管的压力，往往有充足的理由进行盈余管理。他们可能会通过调整会计政策、操纵应计项目或者利用关联交易等手段来粉饰财务报表，以掩盖企业真实的经营状况，向市场传递良好的业绩信号，从而维护企业的市场形象和股价稳定。4.1.2筹资需求农业企业的筹资渠道相对狭窄，主要包括内部筹资和外部筹资两种方式。内部筹资主要依赖于企业的自有资金，而自有资金的持有数量在很大程度上取决于企业的经营业绩。我国农业企业普遍存在投资利润低、整体业绩表现欠佳的问题，这使得企业内部可用于筹资的自由资金十分有限。根据相关统计数据，我国农业上市公司的平均净资产收益率（ROE）明显低于其他行业上市公司，2023年，我国农业上市公司的ROE平均值仅为[X]%，而全部A股上市公司的ROE平均值为[X]%。较低的盈利能力导致农业上市公司内部积累不足，难以满足企业发展的资金需求。外部筹资方面，农业企业主要通过债务筹资，包括发行债券、股票或者银行借款等方式。然而，我国相关法律对企业发行债券和股票有着严格的规定，尤其是对净资产收益率等财务指标有着明确的要求。对于投资利润低、总体经营业绩欠佳的农业企业来说，要满足这些条件并非易事。根据《证券法》等相关法律法规，上市公司公开发行新股，应当符合最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为，且最近三年加权平均净资产收益率平均不低于6%等条件。许多农业上市公司由于盈利能力不足，难以达到这一标准，从而无法通过发行股票进行筹资。在银行借款方面，银行出于风险控制的考虑，对农业企业的贷款审批往往较为严格，要求企业提供足额的抵押物和良好的信用记录。而农业企业的资产大多为生物资产，其价值评估存在较大的主观性和不确定性，且变现能力较弱，这使得农业企业在申请银行贷款时面临诸多困难。农业企业的经营风险较高，市场波动较大，银行担心贷款无法按时收回，因此对农业企业的贷款额度和利率也会进行严格控制，进一步增加了农业企业的筹资难度。为了满足企业发展的资金需求，突破筹资困境，许多农业上市公司有强烈的动机进行盈余管理。它们可能会通过虚增利润、美化财务报表等手段，使企业的财务指标达到发行债券、股票或者获取银行贷款的要求。一些农业上市公司可能会提前确认收入、推迟确认成本，或者利用关联交易转移利润，从而提高企业的净资产收益率和净利润水平，以吸引投资者和银行的关注，获取更多的资金支持。在“新大地”案件中，公司为了达到上市条件，通过虚构销售业务、虚增利润等手段，成功在深交所创业板上市，并募集资金[X]亿元。这种通过盈余管理来满足筹资需求的行为，虽然在短期内可能解决企业的资金问题，但从长远来看，却会误导投资者和债权人的决策，损害他们的利益，同时也会破坏资本市场的公平和公正，影响农业产业的健康发展。4.1.3管理层业绩考核压力在现代企业制度下，委托代理关系广泛存在，股东作为委托人，将企业的经营权委托给管理层（代理人）。为了激励管理层努力工作，实现股东财富最大化，股东往往会构建一套以公司业绩为核心的考核体系，对管理层进行业绩考核，并根据考核结果给予相应的薪酬和奖励。公司的盈利能力、市场份额、资产规模等财务指标以及战略目标的实现情况等非财务指标，都可能成为考核的重要内容。在实际操作中，由于财务指标具有直观、可量化的特点，更容易进行考核和比较，因此往往在业绩考核体系中占据主导地位。对于农业上市公司的管理层来说，能否达到业绩考核指标直接关系到他们的薪酬待遇、职业发展和声誉。如果管理层能够成功完成业绩考核指标，不仅可以获得丰厚的奖金、股票期权等经济报酬，还能在公司内部和行业内树立良好的声誉，为个人的职业发展打下坚实的基础。相反，如果管理层未能完成业绩考核指标，可能会面临薪酬降低、职位调整甚至被解雇的风险。在巨大的业绩考核压力下，一些管理层可能会为了自身利益，采取盈余管理的手段来操纵公司的业绩。管理层可能会利用会计政策和会计估计的可选择性进行盈余管理。在会计准则允许的范围内，管理层可以选择不同的会计政策和会计估计方法，如存货计价方法、固定资产折旧方法、资产减值准备的计提等，这些选择都会对公司的利润产生影响。在业绩不佳的年份，管理层可能会选择采用对利润有利的会计政策和估计方法，如采用先进先出法核算存货成本，减少资产减值准备的计提等，从而虚增利润，使公司的业绩看起来更好。管理层还可能通过操纵应计项目来进行盈余管理。应计项目是指那些不涉及现金收付，但会影响当期利润的项目，如应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等。管理层可以通过调整这些应计项目的金额和时间，来达到调整利润的目的。在业绩考核期临近时，管理层可能会提前确认收入，将未来的收入提前计入当期，或者推迟确认费用，将当期的费用推迟到未来期间，从而虚增当期利润。管理层还可能利用关联交易进行盈余管理，通过与关联方进行非公平的交易，如高价出售资产、低价购买原材料等，将利润转移到业绩考核期，以满足业绩考核的要求。以某农业上市公司为例，公司董事会对管理层设定了严格的业绩考核指标，要求当年的净利润增长率不低于20%，净资产收益率不低于10%。在实际经营过程中，由于受到市场价格波动和自然灾害的影响，公司的业绩未能达到预期。为了避免因业绩不达标而影响自身利益，管理层通过提前确认收入、推迟确认成本以及与关联方进行非公平交易等手段，虚增利润[X]万元，使公司的净利润增长率和净资产收益率达到了业绩考核指标的要求。这种通过盈余管理来满足业绩考核压力的行为，虽然在短期内满足了管理层的利益需求，但却严重扭曲了公司的真实业绩，误导了投资者的决策，损害了公司的长期利益。4.2外部动机4.2.1政府优惠政策诱导农业作为国家的基础产业，关乎国计民生，对保障国家粮食安全、促进农村经济发展以及维护社会稳定具有至关重要的战略意义。因此，中央和地方政府高度重视农业的发展，出台了一系列力度较大的扶持政策，旨在推动农业产业的升级和可持续发展。这些扶持政策涵盖了税收减免、出口贴息、财政补贴等多个方面，为农业企业的发展提供了有力的支持。在税收减免方面，根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例的规定，企业从事农、林、牧、渔业项目的所得，可以免征、减征企业所得税。企业从事蔬菜、谷物、薯类、油料、豆类、棉花、麻类、糖料、水果、坚果的种植，农作物新品种的选育，中药材的种植，林木的培育和种植，牲畜、家禽的饲养，林产品的采集，灌溉、农产品初加工、兽医、农技推广、农机作业和维修等农、林、牧、渔服务业项目，远洋捕捞等项目的所得，免征企业所得税；企业从事花卉、茶以及其他饮料作物和香料作物的种植，海水养殖、内陆养殖等项目的所得，减半征收企业所得税。这一政策大大减轻了农业企业的税负，提高了企业的盈利能力。在出口贴息方面，政府为了鼓励农业企业扩大农产品出口，增强国际市场竞争力，对符合条件的出口农产品给予一定比例的贴息支持。根据相关政策规定，农业企业出口农产品，在满足一定的出口额和产品质量标准等条件下，可以申请出口贴息。这一政策降低了企业的出口成本，提高了企业的出口积极性，促进了农产品的国际市场开拓。财政补贴是政府扶持农业企业的重要手段之一，补贴的范围广泛，包括对经济林及设施农业种植、畜禽水产养殖基地项目，农产品加工项目，储藏保鲜、产地批发市场等流动设施项目的补贴。扶持对象主要为对农民增收带动作用强的农业产业化龙头企业和农民专业合作社。国家农业综合开发办公室印发的《关于2013年农业综合开发产业化经营财政补助项目申报评审工作的通知》明确规定，对符合条件的农业产业化经营项目给予财政补助，补助资金主要用于项目的基础设施建设、设备购置、技术引进等方面。然而，获得这些政府支持并非无条件的，企业需要满足一定的条件和标准。这些条件和标准在一定程度上促使农业企业进行盈余管理。一些财政补贴要求企业具备一定的盈利能力和规模，为了达到这些要求，企业可能会通过调整会计政策、操纵应计项目或者利用关联交易等手段来虚增利润，美化财务报表，以显示企业符合政策扶持的条件。企业可能会提前确认收入，将未来的收入提前计入当期，或者推迟确认成本，将当期的成本推迟到未来期间，从而虚增当期利润；也可能通过与关联方进行非公平的交易，如高价出售资产、低价购买原材料等，将利润转移到当期，以满足获得政府补贴的条件。某些农业上市公司为了获得政府的财政补贴，通过虚构销售业务，虚增营业收入和利润，使企业的财务指标达到政府补贴的申请标准。这种为了获取政府优惠政策而进行的盈余管理行为，虽然在短期内可能使企业获得一定的经济利益，但从长远来看，却会误导政府的决策，影响财政资金的合理分配和使用效率，破坏市场的公平竞争环境，不利于农业产业的健康发展。4.2.2法律法规与监管漏洞在我国，公司上市需要遵循严格的规定，只有满足各项条件的公司才能挂牌上市。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》以及相关证券监管部门的规定，上市公司必须保持连续三年盈利，三年累计净利润超过3000万，三年累计净经营性现金流量超过5000万或累计营业收入超过3亿元，且无形资产与净资产比例不超过20%，过去3年的财务报告中无虚假记录。这些上市条件的设定旨在确保上市公司具备一定的盈利能力和财务稳定性，保护投资者的利益，维护资本市场的健康发展。对于农业企业而言，由于其行业特性，如投资周期长、受自然因素影响大、经营风险高等，要满足这些上市条件并非易事。一些农业企业在实际经营中可能面临盈利能力不足、业绩波动较大等问题，难以达到上市的财务指标要求。为了实现上市融资的目标，部分农业企业可能会通过盈余管理来操纵业绩，以满足上市条件。企业可能会通过虚构销售业务、虚增收入和利润，或者利用会计政策的选择和变更来调整财务数据，使企业的财务报表看起来符合上市的要求。在“新大地”案件中，公司为了达到上市条件，通过伪造销售合同、虚增收入和利润等手段，成功在深交所创业板上市。公司在2011年的财务报告中，虚构了大量的销售收入，虚增利润数千万元，从而使公司的业绩达到了上市的财务指标要求。我国证券市场在对上市公司的监管方面仍存在一些不足之处，这也为农业上市公司的盈余管理行为提供了可乘之机。监管力度不足，对农业上市公司的日常监管不够严格，未能及时发现和制止一些盈余管理行为。监管手段相对落后，难以有效识别和防范一些隐蔽性较强的盈余管理手段。在信息披露方面，虽然要求上市公司及时、准确地披露财务信息，但仍存在信息披露不充分、不真实的情况。一些农业上市公司可能会隐瞒重要信息，或者对财务数据进行虚假陈述，误导投资者的决策。监管部门对违规行为的处罚力度不够，对进行盈余管理的农业上市公司和相关责任人的处罚往往较轻，难以形成有效的威慑力。这使得一些企业和个人敢于冒险进行盈余管理，以获取不正当利益。4.2.3市场竞争压力农业市场竞争激烈，农业上市公司面临着来自同行业其他企业的竞争压力，以及替代品和潜在进入者的威胁。在这样的市场环境下，企业的市场份额和盈利能力受到严峻挑战。同行业的其他农业企业不断提升自身的竞争力，通过技术创新、降低成本、拓展市场等手段，争夺有限的市场资源。替代品的出现，如新型农业技术或其他替代农产品，也可能对农业上市公司的产品市场份额造成冲击。潜在进入者的威胁，使得农业上市公司需要不断努力保持自身的竞争优势，以防止市场份额被瓜分。为了在激烈的市场竞争中脱颖而出，提升市场形象和竞争力，一些农业上市公司可能会选择进行盈余管理。通过盈余管理，企业可以向市场传递良好的业绩信号，增强投资者和合作伙伴对企业的信心。企业可能会通过虚增利润、美化财务报表等手段，使企业的业绩看起来更加出色，从而吸引更多的投资者和合作伙伴。一家农业上市公司可能会在业绩不佳的年份，通过提前确认收入、推迟确认成本等方式，虚增利润，使财务报表显示出较高的盈利能力。这样的财务报表会让投资者认为该公司具有良好的发展前景，从而愿意购买该公司的股票或提供资金支持。合作伙伴也会因为看到公司的良好业绩，更愿意与公司建立长期的合作关系。然而，这种通过盈余管理来提升市场形象和竞争力的行为，只是一种短期的表面功夫，并不能真正提升企业的核心竞争力。一旦企业的盈余管理行为被揭露，将会严重损害企业的声誉和形象，导致投资者和合作伙伴的信任丧失，企业可能会面临更大的市场风险和经营困境。五、我国农业上市公司盈余管理的手段5.1利用会计政策与会计估计变更5.1.1存货计价方法变更存货作为农业上市公司的重要资产，其计价方法的选择对企业的成本核算和利润计算有着直接且关键的影响。常见的存货计价方法包括先进先出法、加权平均法和个别计价法等，每种方法都基于不同的成本流转假设，在不同的市场环境和企业经营状况下，会导致截然不同的成本和利润核算结果。先进先出法假设先购入的存货先发出，在物价持续上涨的情况下，采用该方法会使发出存货的成本相对较低，因为先发出的是早期成本较低的存货，而期末存货成本则相对较高，反映的是近期较高的采购成本。这将导致企业当期利润增加，因为较低的成本使得毛利增加。相反，在物价持续下跌时，先进先出法会使发出存货成本偏高，期末存货成本偏低，从而导致当期利润减少。例如，某农业上市公司主要从事农产品加工业务，其原材料采购价格在一段时间内持续上涨。如果该公司采用先进先出法核算存货成本，在销售产品时，先发出的是早期低价购入的原材料，这使得产品的生产成本相对较低，进而增加了当期的利润。假设该公司在物价上涨前购入一批原材料，成本为100万元，随着物价上涨，后续购入相同原材料的成本上升至120万元。在采用先进先出法的情况下，当销售产品时，先结转的是100万元成本的原材料，若产品销售收入为150万元，那么毛利为50万元。加权平均法是将期初存货成本与本期购入存货成本之和，除以期初存货数量与本期购入存货数量之和，计算出存货的加权平均单位成本，以此为基础确定发出存货和期末存货的成本。这种方法在一定程度上平滑了物价波动对成本的影响，使各期利润相对稳定。相比先进先出法，加权平均法在物价波动时，不会像先进先出法那样导致成本和利润的大幅波动。仍以上述农业上市公司为例，若采用加权平均法，假设期初存货数量为100吨，成本为100万元，本期购入存货数量为200吨，成本为240万元，则加权平均单位成本为(100+240)÷(100+200)=1.13万元/吨。当销售产品发出存货时，按照这个加权平均成本计算，成本相对较为稳定，不会因物价波动而出现大幅变化，从而使利润也相对稳定。个别计价法是逐一辨认各批发出存货和期末存货所属的购进批别或生产批别，分别按其购入或生产时所确定的单位成本计算各批发出存货和期末存货的成本。这种方法适用于存货品种数量不多、单位成本较高且能明确区分的情况，如一些名贵的农产品或特殊的农业生产资料。个别计价法能够准确反映存货的实际成本，但在实际操作中，由于需要对每批存货进行详细记录和辨认，工作量较大，且容易受到主观因素的影响。对于一些珍稀的农产品，如特定品种的茶叶或中药材，由于其价格较高且每批产品具有独特性，采用个别计价法可以准确核算成本。然而，如果企业管理层出于盈余管理的目的，可能会故意选择成本较低的批次作为发出存货，从而虚增利润。一些农业上市公司可能会根据自身的盈余管理需求，在不同的会计期间随意变更存货计价方法。在业绩不佳的年份，为了提高利润，公司可能会从加权平均法变更为先进先出法，利用物价上涨的趋势，降低发出存货成本，增加当期利润。这种变更不仅违反了会计政策一致性原则，也会误导投资者对企业真实经营状况的判断。因为不同的存货计价方法下的利润数据缺乏可比性，投资者难以准确评估企业的盈利能力和财务状况。监管部门对企业存货计价方法的变更有着严格的规定，企业必须在财务报表附注中详细披露变更的原因、影响金额等信息。但仍有部分企业通过模糊披露或隐瞒重要信息等方式，试图掩盖其盈余管理行为。5.1.2固定资产折旧政策调整固定资产在农业上市公司的资产结构中占据重要地位，其折旧政策的调整对企业利润有着显著的影响。固定资产折旧是指在固定资产使用寿命内，按照确定的方法对应计折旧额进行系统分摊。折旧方法和折旧年限的选择是固定资产折旧政策的核心内容，不同的选择会导致每年计提的折旧费用不同，进而影响企业的利润。常见的固定资产折旧方法包括年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总和法等。年限平均法是将固定资产的应计折旧额均衡地分摊到固定资产预计使用寿命内，采用这种方法计算的每期折旧额相等。其计算公式为：年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）÷预计使用寿命。这种方法的优点是计算简单，易于理解和操作，在固定资产各期使用情况大致相同的情况下，能够较为合理地分摊折旧费用。对于一些生产设备，其在各年度的使用频率和生产效率相对稳定，采用年限平均法计提折旧可以使各期的成本和利润相对均衡。但如果固定资产在不同时期的使用强度和经济利益流入存在较大差异，年限平均法可能会导致成本分摊不合理，无法准确反映固定资产的实际损耗和对利润的影响。工作量法是根据实际工作量计算每期应计提折旧额的一种方法。该方法将固定资产的应计折旧额按照固定资产预计完成的工作总量进行分摊，每期折旧额随着工作量的变化而变化。其计算公式为：单位工作量折旧额=（固定资产原值-预计净残值）÷预计总工作量；某项固定资产月折旧额=该项固定资产当月工作量×单位工作量折旧额。工作量法适用于那些使用程度与工作量密切相关的固定资产，如运输车辆、农业机械等。对于农业上市公司的运输车辆，其折旧额可以根据行驶里程来计算，这样能够更准确地反映车辆的实际损耗情况。当运输车辆在某一会计期间行驶里程较多时，计提的折旧额相应增加，成本上升，利润则会减少；反之，行驶里程较少时，折旧额减少，利润相应增加。双倍余额递减法和年数总和法属于加速折旧法，其特点是在固定资产使用前期计提较多的折旧，后期计提较少的折旧。双倍余额递减法是在不考虑固定资产预计净残值的情况下，根据每期期初固定资产原价减去累计折旧后的余额和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法。其计算公式为：年折旧率=2÷预计使用寿命×100%；年折旧额=固定资产账面净值×年折旧率。在固定资产使用后期，当采用双倍余额递减法计算的折旧额小于采用直线法计算的折旧额时，应改用直线法计提折旧。年数总和法是将固定资产的原价减去预计净残值后的余额，乘以一个以固定资产尚可使用寿命为分子、以预计使用寿命逐年数字之和为分母的逐年递减的分数计算每年的折旧额。其计算公式为：年折旧率=尚可使用寿命÷预计使用寿命的年数总和×100%；年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率。加速折旧法的优点是能够在固定资产使用前期尽快收回投资，减少因技术进步等因素导致的固定资产贬值风险，同时也符合收入与费用相配比的原则。因为固定资产在使用前期性能较好，生产效率高，能够为企业带来较多的经济利益，相应地应多计提折旧；而在后期，随着固定资产的老化，性能下降，经济利益流入减少，折旧额也应随之减少。对于一些技术更新较快的农业生产设备，采用加速折旧法可以更合理地反映设备的损耗和对利润的影响。在设备使用前期，由于技术先进，生产能力强，企业获得的收入较多，此时多计提折旧，能够使成本与收入更好地匹配，准确反映企业的经营成果。随着设备的使用，技术逐渐落后，收入减少，折旧额也相应降低。折旧年限的确定也会对企业利润产生重要影响。延长折旧年限会使每年计提的折旧费用减少，从而增加当期利润；缩短折旧年限则会使每年计提的折旧费用增加，导致当期利润减少。一些农业上市公司可能会通过调整固定资产折旧年限来实现盈余管理的目的。在企业盈利状况不佳时，为了提高利润，公司可能会延长固定资产的折旧年限，减少折旧费用的计提。某农业上市公司拥有一批生产设备，原折旧年限为10年，每年计提折旧100万元。为了虚增利润，公司将折旧年限延长至15年，每年计提折旧降至66.67万元。这样一来，当年利润就会因折旧费用的减少而增加33.33万元。这种行为不仅会影响企业财务报表的真实性，误导投资者的决策，也违反了会计准则的相关规定。按照会计准则，企业应当根据固定资产的性质和使用情况，合理确定其使用寿命和预计净残值。在确定折旧年限时，需要综合考虑固定资产的物理耐用年限、技术更新速度、经济使用年限等因素。如果企业随意变更折旧年限，且不能提供合理的解释和充分的证据，将被视为会计差错，需要进行追溯调整，并可能面临监管部门的处罚。5.1.3资产减值准备的计提与转回资产减值准备是指企业根据会计准则的要求，对可能发生减值的资产计提的准备金，旨在反映资产的真实价值，避免资产高估。在农业上市公司中，常见的需要计提减值准备的资产包括存货、应收账款、固定资产、生物资产等。然而，资产减值准备的计提和转回具有一定的灵活性，这为企业进行盈余管理提供了操作空间。资产减值准备的计提是基于对资产未来经济利益流入的预期。当企业判断资产的可收回金额低于其账面价值时，应当计提减值准备。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。对于存货，当存货的市场价格下跌，且预计未来售价低于成本时，企业需要计提存货跌价准备。某农业上市公司库存的一批农产品，由于市场供过于求，价格大幅下跌，其成本为100万元，而市场售价仅为80万元，预计销售费用为5万元。此时，该批农产品的可变现净值为75万元（80-5），低于成本，企业应计提存货跌价准备25万元。对于应收账款，当存在客户信用风险，预计部分或全部款项无法收回时，企业需要计提坏账准备。企业可以根据应收账款的账龄、客户信用状况等因素，采用账龄分析法、余额百分比法等方法计提坏账准备。对于固定资产，如果其发生损坏、技术陈旧或其他经济原因，导致其可收回金额低于账面价值，企业应计提固定资产减值准备。对于生物资产，由于其生长、繁殖和死亡等自然特性，以及市场价格波动、自然灾害等因素的影响，其价值评估存在较大的不确定性。当生物资产的市场价格下跌，或者出现病虫害、死亡等情况，导致其可收回金额低于账面价值时，企业需要计提生物资产减值准备。某养殖企业的一批生猪，因发生疫情，部分生猪死亡，且市场上猪肉价格下跌，预计该批生猪的可收回金额低于账面价值，企业应计提生物资产减值准备。资产减值准备的转回是指当资产价值得到恢复，且有确凿证据表明其可收回金额高于账面价值时，企业可以将以前期间计提的减值准备转回。对于存货，当市场价格回升，存货的可变现净值高于其账面价值时，企业可以转回以前计提的存货跌价准备。如果上述农业上市公司库存的农产品市场价格回升，可变现净值提高到110万元，且有确凿证据表明价格回升具有持续性，企业可以转回之前计提的存货跌价准备25万元。对于应收账款，如果已计提坏账准备的应收账款收回，或者客户信用状况改善，预计坏账损失减少，企业可以转回相应的坏账准备。对于固定资产和生物资产，其减值准备的转回较为谨慎。根据会计准则规定，固定资产和生物资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。这是为了防止企业通过随意转回减值准备来操纵利润。但在某些特殊情况下，如固定资产和生物资产的减值因素消失，且有充分的证据证明资产价值已恢复，经严格的审批程序后，也可以进行减值准备的转回。一些农业上市公司可能会利用资产减值准备的计提和转回进行盈余管理。在盈利较好的年份，企业可能会多计提资产减值准备，将利润隐藏起来，形成“秘密准备”。这样做一方面可以降低当期利润，减少所得税支出；另一方面为未来业绩不佳时释放利润埋下伏笔。某农业上市公司在当年盈利较多时，对应收账款多计提了100万元坏账准备，使当期利润减少。当未来年度企业业绩下滑时，企业可以通过转回之前多计提的资产减值准备来虚增利润。企业可以以客户信用状况改善为由，转回之前计提的坏账准备，使利润增加。这种行为严重扭曲了企业的真实财务状况和经营成果，误导了投资者的决策。监管部门对资产减值准备的计提和转回有着严格的监管要求。企业在计提和转回资产减值准备时，必须有充分的证据和合理的理由，并在财务报表附注中详细披露相关信息。对于违规计提和转回资产减值准备的企业，监管部门将依法进行处罚。5.2关联交易5.2.1关联购销关联购销是农业上市公司关联交易中较为常见的一种形式，对企业利润有着显著的影响。在关联购销中，农业上市公司与关联方之间通过商品的购销活动，实现资源的转移和经济利益的输送。这种交易往往涉及到原材料的采购和产品的销售环节，交易价格和数量的操纵成为企业进行盈余管理的重要手段。一些农业上市公司在向关联方销售产品时，会故意抬高销售价格，从而增加销售收入和利润。在农产品市场价格低迷的情况下，公司可能会以高于市场价格的水平将产品销售给关联方，使财务报表上的营业收入和利润数据得到美化。某农业上市公司主要从事水果种植和销售业务，在市场上水果价格普遍下跌的时期，该公司与关联方签订销售合同，以高于市场价格20%的价格将水果销售给关联方。假设该公司原本按照市场价格销售水果，营业收入为1000万元，利润为200万元。通过与关联方的高价销售，营业收入增加到1200万元，利润也相应增加到300万元。这种通过抬高销售价格进行盈余管理的行为，虽然在短期内提高了公司的业绩，但却扭曲了企业的真实盈利能力，误导了投资者的决策。在采购原材料时，农业上市公司可能会与关联方协商，以低于市场价格的水平购入原材料，从而降低生产成本，增加利润。某农业加工企业在采购农产品原材料时，与关联方达成协议，以低于市场价格15%的价格购入原材料。假设该企业原本按照市场价格采购原材料，生产成本为800万元，利润为150万元。通过与关联方的低价采购，生产成本降低到680万元，利润增加到270万元。这种通过降低采购价格进行盈余管理的行为，同样会使企业的财务报表失去真实性，影响投资者对企业经营状况的准确判断。除了价格操纵，关联购销中的数量操纵也是企业进行盈余管理的手段之一。农业上市公司可能会通过与关联方签订虚假的购销合同，虚构销售数量或采购数量，从而达到调整利润的目的。公司可能会虚构与关联方的销售业务，将不存在的产品销售数量计入财务报表，虚增营业收入和利润。某农业上市公司为了提高业绩，虚构了与关联方的农产品销售合同，虚构销售数量为1000吨，按照每吨1万元的价格计算，虚增营业收入1000万元，虚增利润300万元。这种虚构交易数量的行为，严重违反了会计准则和法律法规，损害了投资者的利益。5.2.2资产租赁与转让关联方资产租赁和转让在农业上市公司中也较为常见，这些交易的价格不合理往往成为企业进行盈余管理的重要手段。资产租赁是指农业上市公司将自身拥有的资产出租给关联方，或者从关联方租赁资产的行为。资产转让则是指公司将资产的所有权转让给关联方，或者从关联方受让资产的行为。在资产租赁方面，农业上市公司可能会通过不合理的租金定价来调节利润。公司可能会以远低于市场租金的价格将资产出租给关联方，从而减少自身的租金收入，降低利润；或者以远高于市场租金的价格从关联方租赁资产，增加自身的租金支出，同样降低利润。某农业上市公司拥有一处闲置的仓库，市场租金价格为每年50万元。公司将该仓库出租给关联方，租金定价为每年20万元。这样一来，公司每年的租金收入减少了30万元，利润相应降低。这种通过低价出租资产进行盈余管理的行为，可能是为了将利润转移给关联方，或者是为了降低企业的税负。相反，公司也可能会以每年80万元的高价从关联方租赁一处办公场地，增加租金支出30万元，降低利润。这种高价租赁资产的行为，可能是为了帮助关联方实现盈利，或者是为了满足某些特定的财务指标要求。资产转让的价格不合理同样会对企业利润产生重大影响。农业上市公司可能会以远高于资产实际价值的价格将资产转让给关联方，从而增加资产转让收益，提高利润。某农业上市公司将一项账面价值为100万元的固定资产转让给关联方，转让价格为200万元。公司确认了100万元的资产转让收益，利润大幅增加。这种高价转让资产的行为，可能是为了粉饰财务报表，使企业的业绩看起来更加出色。相反，公司也可能会以远低于资产实际价值的价格从关联方受让资产，从而减少资产受让成本，增加利润。某农业上市公司从关联方以50万元的价格受让一项账面价值为100万元的资产，公司在账面上确认了50万元的收益，利润相应增加。这种低价受让资产的行为，可能是为了实现关联方的利益输送，或者是为了满足企业自身的某些战略需求。无论是资产租赁还是转让，农业上市公司进行这些关联交易的目的往往是为了实现盈余管理。通过不合理的价格安排，企业可以在不同会计期间调整利润，以达到满足业绩考核指标、获取融资、避免亏损等目的。然而，这种盈余管理行为严重扭曲了企业的真实财务状况和经营成果，误导了投资者的决策，损害了市场的公平和公正。监管部门应加强对农业上市公司关联方资产租赁和转让交易的监管，规范交易行为，要求企业充分披露交易信息，确保交易价格的合理性和公正性。投资者在分析企业财务报表时，也应关注这些关联交易的细节，谨慎判断企业的真实盈利能力和财务状况。5.2.3资金拆借关联方资金拆借是农业上市公司关联交易的重要组成部分，其利息和期限安排对企业利润有着显著的调节作用。资金拆借是指农业上市公司与关联方之间进行的资金借贷活动，包括公司向关联方借出资金或从关联方借入资金。在资金拆借过程中，利息的收取和支付以及借款期限的设定，都可能被企业用于盈余管理。在利息方面，农业上市公司可能会通过调整资金拆借的利息率来调节利润。公司可能会以低于市场利率的水平向关联方借出资金，从而减少利息收入，降低利润；或者以高于市场利率的水平从关联方借入资金，增加利息支出，同样降低利润。某农业上市公司将1000万元资金借给关联方，市场利率为5%，但公司与关联方约定的利率仅为3%。按照市场利率计算，公司每年应获得利息收入50万元，但实际仅获得利息收入30万元，利润减少了20万元。这种通过低息借出资金进行盈余管理的行为，可能是为了将利润转移给关联方，或者是为了降低企业的税负。相反，公司也可能会以8%的高利率从关联方借入500万元资金，按照市场利率5%计算，公司每年多支付利息15万元，利润相应降低。这种高息借入资金的行为，可能是为了帮助关联方实现盈利，或者是为了满足某些特定的财务指标要求。借款期限的安排也可以成为企业进行盈余管理的手段。农业上市公司可能会将短期借款安排为长期借款，或者将长期借款安排为短期借款，以调整利息费用在不同会计期间的分摊，从而影响利润。公司将一笔原本应在一年内到期的短期借款，通过与关联方协商，延长借款期限至三年。这样一来，原本应在当年全部计入费用的利息支出，将在未来三年内分摊，当年的利息费用减少，利润相应增加。某农业上市公司原本有一笔100万元的短期借款，年利率为6%，利息应在当年全部计入费用，即6万元。通过延长借款期限，当年利息费用仅计入2万元，利润增加了4万元。相反，公司也可能会将一笔长期借款提前偿还，或者将其转为短期借款，使利息费用在短期内集中体现，降低利润。某农业上市公司将一笔长期借款提前偿还，原本应在未来五年内分摊的利息支出，在当年一次性计入费用，导致当年利润大幅下降。关联方资金拆借的利息和期限安排，为农业上市公司提供了盈余管理的空间。企业通过这些手段，可以在不同会计期间调整利润，以达到自身的利益诉求。然而，这种盈余管理行为会导致企业财务报表的失真，误导投资者的决策，损害市场的健康发展。监管部门应加强对农业上市公司关联方资金拆借的监管，规范利息计算和期限设定，要求企业充分披露资金拆借的相关信息，确保交易的真实性和合理性。投资者在分析企业财务报表时，也应关注关联方资金拆借的情况，仔细评估其对企业利润的影响，做出准确的投资决策。5.3政府补助与非经常性损益5.3.1争取政府补助我国政府高度重视农业的发展，出台了一系列扶持政策，为农业上市公司提供了多种形式的政府补助，以促进农业产业的升级和可持续发展。这些补助涵盖了多个方面，包括税收减免、出口贴息、财政补贴等。在税收减免方面，根据相关税法规定，农业上市公司从事特定农业项目的所得，可享受免征、减征企业所得税的优惠政策。对从事蔬菜、谷物等种植项目的所得，免征企业所得税；对从事花卉、茶等种植项目的所得，减半征收企业所得税。出口贴息政策鼓励农业上市公司扩大农产品出口，增强国际市场竞争力，对符合条件的出口农产品给予一定比例的贴息支持。财政补贴的范围广泛，涉及经济林及设施农业种植、畜禽水产养殖基地项目，农产品加工项目，储藏保鲜、产地批发市场等流动设施项目等。然而，农业上市公司要获得这些政府补助并非易事，需要满足一定的条件。在财务指标方面，企业往往需要具备一定的盈利能力和规模。一些财政补贴要求企业的营业收入达到一定规模，或者净利润达到一定水平。在项目可行性方面，企业申报的项目需要具有良好的发展前景和社会效益，能够带动当地农业产业发展，促进农民增收。某农业上市公司申报一个农产品加工项目的财政补贴，需要提供详细的项目可行性研究报告，包括项目的市场前景分析、技术方案、经济效益和社会效益评估等内容。为了获得政府补助，一些农业上市公司可能会采取盈余管理的手段。企业可能会通过调整会计政策、操纵应计项目或者利用关联交易等方式，虚增利润和资产规模，使自身看起来符合政府补助的申请条件。在“新大地”案件中，公司为了获取政府的农业补贴，通过虚构销售业务，虚增营业收入和利润，使企业的财务指标达到政府补贴的申请标准。公司还可能会对申报项目进行过度包装，夸大项目的可行性和社会效益，以增加获得补助的机会。政府补助对农业上市公司的盈余有着直接的影响。当公司获得政府补助时，