财务管理专业投资银行财务实习生实习报告

财务管理专业投资银行财务实习生实习报告一、摘要

2023年6月5日至8月22日，我在一家国际投资银行担任财务实习生，负责协助完成IPO项目的财务建模与估值分析工作。核心工作成果包括：独立完成5家非上市客户的财务预测模型搭建，准确率达92%；参与3个行业的可比公司分析，整理数据集涵盖200余家上市公司，为估值报告提供支撑；优化了并购交易模型，将估值偏差控制在±5%以内。通过项目实践，熟练运用Excel高级函数（如XLOOKUP、INDEXMATCH）和VBA进行自动化数据处理，掌握了DCF、可比公司法等估值工具的实际应用场景。提炼出标准化的三阶段财务预测模板和敏感性分析框架，可直接应用于未来类似项目。

二、实习内容及过程

实习目的呢，主要是想看看投资银行的财务部门是咋运作的，自己学的那些理论知识能不能用上，顺便积累点实践经验。

实习单位嘛，是一家挺有名的外资投行，主要做IPO和并购业务，财务部门平时挺忙的，得配合业务部门做各种模型和数据分析。

实习期间，我主要参与了两个项目。一个是协助一个IPO团队做财务建模，主要是帮他们整理历史财务数据，做三阶段预测。我用了Excel，做了一些挺复杂的公式，比如用XLOOKUP和INDEXMATCH拉数据，还有用VBA写了个小脚本自动算折旧。那段时间每天对着几千个数据点，得确保每个数字都准，花了差不多两周才把模型搭好，最后交给团队审核，他们觉得还可以，误差控制得差不多在5%以内。另一个项目是帮一个并购团队做估值分析，主要是找可比公司，算他们的市盈率、市净率啥的。我找了200多家上市公司，做了个数据表，最后用可比公司法算出的估值跟市场价差了8%，团队还挺满意的。

过程里遇到点挑战。比如有一次做模型，有个数据源特别乱，很多年份对不上，我花了一上午才把数据整理好，发现还得用Python才能更快处理。我就自己抽空学了一些Pandas的基础操作，后来再用Python处理类似数据就快多了。还有一次做预测，跟业务部门的预期差得挺大，我反复核对了好几遍模型逻辑，发现是没考虑好税收的影响，调整后总算一致了。

实习成果吧，就是做了两个项目的模型和数据分析，还有个标准化的财务预测模板，现在做类似工作会快不少。最大的收获是知道了自己哪些地方做得不好，比如对某些会计准则的理解还不够深，得继续补课。

有个问题是，感觉单位的管理有点混乱，有时候任务分配不太明确，得自己多问才能搞清楚。培训机制也不太完善，就给个superficial的入职培训，很多实际操作问题都没讲到。岗位匹配度嘛，感觉跟我想象的不太一样，平时写模型的时间挺多，但接触核心业务的机会少。

改进建议的话，希望单位能给新实习生安排个带教师傅，最好是能带着做完整项目的，这样能学到更多。培训方面，能不能搞点进阶的，比如财务建模、估值分析这些，光讲基础没用。岗位匹配上，能不能让实习生多点机会参与业务讨论，哪怕是旁听也好，了解一下投行的真实运作。

三、总结与体会

这8周，从2023年6月5号到8月22号，在财务实习的经历，让我感觉挺不一样的。一开始去的时候，心里挺没底的，怕自己啥也做不了。但实际干起来，发现很多东西跟学校里学的不一样，但又是有迹可循的。比如做那个IPO的财务模型，光靠公式肯定不够，还得懂业务逻辑，知道哪些假设得调，哪些数据得重点关注。我当时花了好几天研究那个公司的年报，才把模型搭起来，虽然最后结果误差控制得还行，大概在5%以内，但整个过程让我对估值有了更直观的认识。

实习最大的价值，就是让我看到了理论怎么变成实践。在学校，学DCF、可比公司法的时候，感觉挺好玩的，但真要用在项目上，还得考虑好多现实因素，比如并购溢价、协同效应这些。我现在回头看，觉得最大的成长就是抗压能力。以前做作业，错了改改就行，但那边做模型，一个数据不对，可能整个报告都得重做，那种责任感还是挺重的。也逼着自己学了不少新东西，比如VBA自动处理数据，还有Python怎么快速拉取股票数据，这些在学校都没太接触。

对我职业规划的影响挺大的。之前没想那么清楚自己想干嘛，现在感觉投行财务岗确实挺有挑战的，但也挺吸引人的。我发现自己对做模型、分析这些还挺有兴趣，以后可能真的会往这个方向发展。那下一步打算怎么做呢？我打算先把学校学的那些基础再巩固一下，特别是会计准则这块，感觉还得补补。然后可能考虑考个CFA，提升一下自己的专业能力，为以后求职做准备。

看着现在这些投行项目，感觉整个行业变化挺快的，以前可能更看重财务数据，现在好像得结合行业趋势、管理层能力这些来看。像我们做的那个并购项目，就发现除了看财务指标，还得看两家公司能不能真正融合，这才是关键。所以感觉以后要是想做这个，还得不断学习，不能光靠学校那点东西。这次经历让我明白，从学生到职场人，心态真的得转变，得更有责任心，抗压能力也得跟上。这些经验，我觉得对我以后不管是继续深造还是找工作，都是挺有用的。

四、致谢

感谢那家投行