【答案】《金融风险管理》(中央财经大学)章节期末慕课答案

【答案】《金融风险管理》(中央财经大学)章节期末慕课答案有些题目顺序不一致，下载后按键盘ctrl+F进行搜索第1讲金融风险管理概述第1讲测试题1.单选题：以下不属于金融风险管理技术的是（）。

选项：

A、风险规避

B、风险消灭

C、风险承担

D、风险转移

答案：【风险消灭】2.单选题：金融风险识别的原则不包括（）。

选项：

A、成本最小原则

B、实时性原则

C、系统性原则

D、成本效益原则

答案：【成本最小原则】3.单选题：一个β为0.8的资产组合，无风险利率为3%，市场回报率为10%，如果投资组合产生的真实回报是16%，则该投资组合管理经理的α值是多少（）。

选项：

A、8%

B、7.4%

C、6%

D、3%

答案：【7.4%】4.单选题：一个β为0.8的资产组合，无风险利率为3%，市场回报率为10%，资产组合的预期回报是多少呢？（）。

选项：

A、10%

B、13%

C、8%

D、8.6%

答案：【8.6%】5.单选题：以下不属于金融风险特征的是（）。

选项：

A、客观性

B、多样性

C、主观性

D、普遍性

答案：【主观性】6.单选题：以下关于金融风险的表述错误的是（）。

选项：

A、金融风险是金融活动的内在属性

B、不确定性是金融风险产生的根源

C、不确定性是风险的必要且充分条件

D、金融风险具有客观性和普遍性

答案：【不确定性是风险的必要且充分条件】7.单选题：以下不属于金融风险管理过程的是（）。

选项：

A、金融风险识别

B、金融风险测度

C、金融风险控制

D、金融风险消除

答案：【金融风险消除】8.单选题：流动性风险类型不包括（）。

选项：

A、融资流动性风险

B、市场流动性风险

C、交易对手风险

D、负债流动性风险

答案：【交易对手风险】9.单选题：金融风险是普遍存在的，任何金融活动都存在金融风险。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】10.单选题：市场风险指市场因素对金融参与者造成的直接或者间接影响。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】11.单选题：信用风险就是违约风险。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】12.单选题：金融风险管理理论和技术需要随着金融创新和金融发展而不断创新和发展。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】13.单选题：对于金融投资者而言，金融风险与收益相伴而生，无法消除金融风险。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】14.单选题：投资组合产生的α值越大，其管理效果越差。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】第2讲希腊字母风险测度第2讲测试题1.单选题：对希腊字母delta的表述错误的是（）

选项：

A、平值看涨期权delta约为0.5

B、平值看涨期权变为深度实值delta约为1

C、平值看跌期权变为深度实值delta约为1

D、平值看跌期权delta约为-0.5

答案：【平值看跌期权变为深度实值delta约为1】2.单选题：下图中，哪个具有较大的正gamma（）

选项：

A、

B、

C、

D、

答案：【】3.单选题：对风险测度理解错误的是（）

选项：

A、期权rho是指期权价值对无风险利率变动的敏感程度

B、看涨期权的Rho是正的并且当看涨期权是实值时该数值越大

C、对于欧式看涨期权，利率越高，期权价值越低

D、对于美式期权，theta值总为负

答案：【对于欧式看涨期权，利率越高，期权价值越低】4.单选题：对希腊字母delta的认识的与理论一致的是（）

选项：

A、看跌期权的Delta总为负，因为看跌期权在股票下跌时获利，期权价值和股票价格负相关

B、对于看跌期权，当股票价格很高时，Delta趋近1

C、对于看涨期权，当股票价格很高时，Delta接近0

D、临近到期时，价外和价内期权的价值与股票价格的关系趋于稳定，因此Delta变化不大，Gamma接近1

答案：【看跌期权的Delta总为负，因为看跌期权在股票下跌时获利，期权价值和股票价格负相关】5.单选题：以下说法正确的是（）

选项：

A、期权多头方的Theta通常是正值

B、如果用绝对值来衡量，短期平值期权的Theta值最大

C、无论是看涨期权还是看跌期权，Gamma的符号总为负

D、平值期权的Gamma最小，实值期权的Gamma接近1，虚值期权的Gamma接近0

答案：【如果用绝对值来衡量，短期平值期权的Theta值最大】6.单选题：在下列的希腊字母中，不是主要衡量风险测度的是（）

选项：

A、Vega

B、Rho

C、Delta

D、Alpha

答案：【Alpha】7.单选题：下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的是（）

选项：

A、两者的风险因素都为标的价格变化

B、看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值

C、期权到期日临近时，对于看跌平价期权两者的值都趋于无穷大

D、看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值

答案：【两者的风险因素都为标的价格变化】8.单选题：（）是期权价格的变化与利率变化之间的比率，度量期权价格对利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。

选项：

A、Delta

B、Gamma

C、Rho

D、Vega

答案：【Rho】9.单选题：对于希腊字母gamma，它也是Delta值关于标的资产价格的一阶偏导数，度量了Delta值的不稳定性（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】10.单选题：对于看涨期权，Delta为正且小于1，因为看涨期权在股票上涨时获利，期权价值和股票价格正相关（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】11.单选题：风险对冲是指通过投资或购买与被对冲资产收益波动负相关的某种资产或衍生品，来冲销被对冲资产潜在损失的一种策略（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】12.单选题：利率是汇率、股票、商品/期货、期权等金融资产的定价基础和重要影响因素（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】13.单选题：正Vega，表示股票价格波动性越大，对应期权价值，不论看涨还是看跌，价值都越大(）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】14.单选题：随着期权执行期限的到来，对于价外和价内期权而言，如果股票价格不变，期权价值基本上不会改变太大，因此Theta接近于0（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】第3讲在险价值第3讲测试题1.单选题：假定银行限定交易员1天展望期置信度99%的在险价值（VaR）额度为100万元，下面哪项投资组合不能实现这一在险价值目标（）。

选项：

A、构建一个99.1%的可能每天损失100万元和0.9%的可能每天损失500万元的组合

B、构建一个99.1%的可能每天损失100万元和0.9%的可能每天损失5000万元的组合

C、构建一个98.9%的可能每天损失100万元和1.1%的可能每天损失500万元的组合

D、构建一个1.1%的可能每天损失100万元和98.9%的可能每天盈利500万元的组合

答案：【构建一个98.9%的可能每天损失100万元和1.1%的可能每天损失500万元的组合】2.单选题：巴塞尔协议II下信用风险和操作性风险的资本金要求（）。

选项：

A、展望期为一年，置信度为99%的VaR

B、展望期为一年，置信度为99.9%的VaR

C、展望期为半年，置信度为99%的VaR

D、展望期为半年，置信度为99.9%的VaR

答案：【展望期为一年，置信度为99.9%的VaR】3.单选题：在险价值不一定满足一致性条件风险度量四项要求中的哪一项（）。

选项：

A、单调性

B、平移不变性

C、同质性

D、次可加性

答案：【次可加性】4.单选题：两种方案做比较，收益分布标准差或者方差越大的方案，其在险价值（）。

选项：

A、越大

B、越小

C、相同

D、无法判断

答案：【无法判断】5.单选题：下面哪种情况在险价值需要高置信度（）。

选项：

A、为了回顾测试

B、交易部门对于尾部风险的估计

C、为了资本充足率

D、不属于以上任何一种情况

答案：【为了资本充足率】6.单选题：当每天的项目投资收益之间存在自相关性，10天展望期的在险价值或者预期亏损随着自相关性系数变大如何变化（）。

选项：

A、越大

B、越小

C、不变

D、无法判断

答案：【越大】7.单选题：如果两个投资项目的一个月展望期，95%置信度的预期亏损相同，这两个投资项目的在险价值也相同。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】8.单选题：在险价值的概念是由G30集团首先提出。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】9.单选题：如果某投资组合连续600天每天的实际损失都低于在险价值，原来的测算出99%置信度的在险价值需要重新估算。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】10.单选题：对于在险价值时间展望期长短的选取主要取决于投资组合的流动性。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】第4讲波动率风险第4讲测试题1.单选题：使用异质自回归模型（HAR）对明天的日度已实现波动率预测，不会使用的期限是

选项：

A、日

B、周

C、月

D、年

答案：【年】2.单选题：考虑一个投资组合，40%投资资产A，60%投资资产B，A和B的方差分别是25和121，A与B之间的相关系数是0.3，那么该组合的波动率是多少

选项：

A、9.5

B、8.6

C、13.4

D、7.5

答案：【7.5】3.单选题：一个风险经理使用GARCH模型估计波动率其中ω=0.005，α=0.04，β=0.94，那么估计年度长期波动率

选项：

A、13.5%

B、7.9%

C、17.5%

D、25%

答案：【7.9%】4.单选题：用GARCH估计波动率，如果波动率是均值回归的，那么估计T天的波动率

选项：

A、

B、

C、

D、不确定

答案：【不确定】5.单选题：假设是时刻t的估计方差，是时刻t的收益率。哪一个GARCH模型回归长期均衡时间最长

选项：

A、

B、

C、

D、

答案：【】6.单选题：考虑一只随机游走的股票日收益，如果年度收益波动率是34%，请估算周波动率。假设一年有52周

选项：

A、6.8%

B、5.8%

C、4.9%

D、4.7%

答案：【4.7%】7.单选题：行权价越高，期权隐含波动率越低。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】8.单选题：EWMA模型中，分配给观测值的权重随着观测值时间顺序递减。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】9.单选题：波动率的变动是只受到经济基本面影响，不会受到投资者情绪的影响。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】10.单选题：交易员使用个股期权和Black-Scholes公式计算期权隐含波动率，由于每只股票有多个期权在交易，因此每只股票有多个不同的期权隐含波动率

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】第5讲利率风险第5讲测试题1.单选题：消极的债券组合管理者通常把市场价格看做（）

选项：

A、非均衡交易价格

B、均衡交易价格

C、低估交易价格

D、高估交易价格

答案：【均衡交易价格】2.单选题：零息债券的规避风险为（）

选项：

A、正

B、零

C、负

D、任意

答案：【零】3.单选题：以下内容有关利率预测的说法错误的是（）

选项：

A、当预期利率将要上升时通过缩短投资组合的久期来减少资本损失，当预期收益率将降低时通过增加投资组合的久期以获得可观的资本利得

B、利率预测是最具风险的积极管理策略，因为它通过预期不确定的未来利率来改变投资组合

C、利率预测策略包括梯式策略和杠铃策略

D、利率预测策略是消极的债券管理策略

答案：【利率预测策略是消极的债券管理策略】4.单选题：以下对凸性的理解正确的是（）

选项：

A、凸性是对债券价格关于到期收益率变化函数弯曲程度的一种度量

B、投资者要想购买凸性较小的债券，需要付出更多的支付并接受更低的收益率

C、在正凸性区域，价格-收益率曲线表现出不具备吸引力的不对称性

D、具有较大曲率的债券在收益率下降时，其价格的增加量小于收益率上升时价格的减少量

答案：【凸性是对债券价格关于到期收益率变化函数弯曲程度的一种度量】5.单选题：以下不属于债券互换策略有（）

选项：

A、替代互换

B、利率预期互换

C、市场内部价差互换

D、货币互换

答案：【货币互换】6.单选题：积极的债券管理策略不包括（）

选项：

A、指数策略

B、价值分析策略

C、收益利差分析

D、债券互换分析

答案：【指数策略】7.单选题：以下对久期理解正确的是（）

选项：

A、市场利率和到期时间不变时，债券的久期随着息票利率的增加而延长

B、债券无论是以面值还是以面值的折价或溢价出售，久期总是随着到期时间的增加而减少

C、无限期债券的久期恒定，为(1+y)/y，其中y为到期收益率

D、在其他因素都不变的情况下，债券的到期收益率较低时，息票债券的久期较短

答案：【无限期债券的久期恒定，为(1+y)/y，其中y为到期收益率】8.单选题：以下说法错误的是（）

选项：

A、债券价格与到期收益率之间存在反向变动关系

B、债券价格对收益率的敏感性与该债券当前销售的到期收益率呈负相关关系

C、高息票利率的债券价格比低息票利率的债券价格对利率变化的敏感性较低

D、债券到期收益率的增加所导致的债券价格下降的幅度高于与到期收益率等规模下降所引起的债券价格上升的幅度

答案：【债券到期收益率的增加所导致的债券价格下降的幅度高于与到期收益率等规模下降所引起的债券价格上升的幅度】9.单选题：债券到期收益率的增加所导致的债券价格下降的幅度低于与到期收益率等规模下降所引起的债券价格上升的幅度，即到期收益率增加比减少引起的成比例价格变化要小。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】10.单选题：麦考利久期根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算，而权重应该是这次支付在债券总价值中所占的比例，这个比例正好等于支付的现值除以债券价格。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】11.单选题：不可赎回的一般债券的凸性均为负值，表示市场利率的到期收益率增加时斜率变小（即这个负数的绝对值变大）。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】12.单选题：市场利率和到期时间不变时，债券的久期通常随着到期时间的增加而增加。债券无论是以面值还是以面值的折价或溢价出售，久期总是随着到期时间的增加而增加。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】13.单选题：长期债券的价格比短期债券的价格对利率的敏感性更强。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】14.单选题：债券价格变化的百分比恰好等于修正久期与债券到期收益率的变化之积，方向相同。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】第6讲市场风险管理第6讲测试题1.单选题：上题中一天展望期的99%置信区间的VAR为：

选项：

A、34.95

B、41.94

C、55.92

D、69.9

答案：【55.92】2.单选题：假设用主成分分析法分析交易组合价值变化，其中组合价值变化△P与两个主成分因子f1和f2的关系是△P=0.02f1-1.2f2,因子得分的标准差分别为12与20.则△P的标准差为（）

选项：

A、15

B、18

C、24

D、30

答案：【24】3.单选题：一个月展望期的95%的风险价值VaR为3万元，其含义为（）

选项：

A、我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会小于3万元

B、我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会大于3万元

C、我们在未来一个月之后会损失3万元的百分之95

D、我们在未来一个月之后有百分之95的可能性损失3万元

答案：【我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会大于3万元】4.单选题：巴塞尔协议三对核心一级资本和一级资本充足率的要求分别为（）

选项：

A、4.5%，8.5%

B、2%，8%

C、4.5%，10.5%

D、8%，10.5%

答案：【4.5%，8.5%】5.单选题：某投资组合过去500天中的价值损失由小到大排列如下表，根据历史数据法计算出的1天百分之1的风险价值为（）

选项：

A、2980万

B、3289万

C、-2980万

D、-3289万

答案：【3289万】6.单选题：假设某价值10万交易组合包含资产A和B的权重分别为百分之30与百分之70，日度标准差分别是百分之20与百分之40，A与B的相关系数为0.7，则这个资产组合的5天展望期的99%的风险价值为（）

选项：

A、15.95万

B、16.38万

C、16.92万

D、17.71万

答案：【16.92万】7.单选题：假设某价值10万的交易组合包含资产A和B的权重分别为百分之30与百分之70，日度标准差分别是百分之20与百分之40，A与B的相关系数为0.7，则这个资产组合的日度标准差为（）

选项：

A、30.62%

B、31.43%

C、32.48%

D、34.00%

答案：【32.48%】8.单选题：假设某交易组合的价值服从均值为0方差为100万元的正态分布，其一天展望期的95%的风险价值VaR为多少（）

选项：

A、-164万

B、164万

C、-196万

D、196万

答案：【164万】9.单选题：巴塞尔协议一提出了统一的国际资本充足率标准，其中商业银行的总资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4.5%.

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】10.单选题：设想5年期利率为6%，7年期利率为7%，并且在6.5年会收到一笔10,000美元的现金流，则可在价值和方差都不变的情况下降现金流用5年于7年的零息债券替代

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】11.单选题：模型构建法假定资产组合的收益呈正态分布，并据此计算风险价值。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】12.单选题：当交易组合包含期权时，线性模型只是一个近似模型，并没有考虑交易组合的Gamma项

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】13.单选题：历史模拟法采用市场变量变化的历史数据来直接估计交易组合今天到明天的价值变化的概率分布

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】14.单选题：一个月展望期的99%的风险价值VaR为1万元，表示我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会小于1万元

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】第7讲信用风险管理第7讲测试题1.单选题：以下哪个模型估计了信用风险价值度（）。

选项：

A、Altman’Z得分模型

B、KPV模型

C、CreditMetrics

D、信用溢差法模型

答案：【CreditMetrics】2.单选题：以下哪个模型估计过程中需要使用信用迁移矩阵（）。

选项：

A、KPV模型

B、Altman’Z得分模型

C、CreditMetrics

D、信用溢差法模型

答案：【CreditMetrics】3.单选题：以下关于信用风险估计的模型的表述错误的是（）

选项：

A、KMV模型只考虑了违约风险，没有考虑价差风险

B、Vasicek’s模型只考虑了违约风险，没有考虑价差风险

C、CreditRiskPlus只考虑了违约风险，没有考虑价差风险

D、CreditMetrics只考虑了违约风险，没有考虑价差风险

答案：【CreditMetrics只考虑了违约风险，没有考虑价差风险】4.单选题：假定3年、5年、10年期限的CDS溢差差分别为50，60和100个基点，违约回收率为60%。求各期限的平均违约密度，则5年平均违约密度近似为（）。

选项：

A、1%

B、1.5%

C、0.8%

D、0.6%

答案：【1.5%】5.单选题：信用风险度量的基本要素不包括（）。

选项：

A、违约概率

B、信用风险敞口

C、回收率

D、信用合约规模

答案：【信用合约规模】6.单选题：关于信用风险表述不正确的是（）

选项：

A、按业务范围划分，信用风险可分为信贷风险和交易对手风险

B、按风险来源划分，信用风险可分为违约风险和价差风险

C、交易对手风险发生的业务范围小于信贷风险发生的业务范围

D、信用风险并不是仅存在于传统的借贷领域，而是广泛地存在于所有的业务领域

答案：【交易对手风险发生的业务范围小于信贷风险发生的业务范围】7.单选题：由债券收益率所隐含的违约概率为风险中性概率,由历史数据所隐含的概率为真实世界的违约概率,两者通常不相等（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】8.单选题：信用风险价值度通常比市场风险价值度采用更短的展望期。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】9.单选题：CreditMetrics模型强调从资产组合而不仅仅是单一资产的角度来看待信用风险，大大拓展了信用风险管理的思路。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】10.单选题：价差风险来自于债务人或交易对手资信水平的潜在不利变化。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】第8讲操作风险管理第8讲测试题1.单选题：计量主观风险资本的主要工具是（）。

选项：

A、风险控制自我评估

B、主要风险指标

C、损失数据收集

D、以上都不是

答案：【风险控制自我评估】2.单选题：操作风险监测前瞻性方法包括（）。

选项：

A、风险控制自我评估

B、主要风险指标

C、损失数据收集

D、以上都是

答案：【以上都是】3.单选题：操作风险监管资本操作方法表述最准确的是（）。

选项：

A、包括基本指标法

B、包括标准法

C、包括高级计量法

D、以上全部正确

答案：【以上全部正确】4.单选题：对不同损失可能性和损失程度的操作风险事件，风险缓释的策略表述错误的是（）。

选项：

A、对于低频低损失的操作风险，可以采用承担风险的方式进行风险缓释

B、对于低频高风险的操作风险，重点考虑采用保险和业务外包等转移风险的方法进行缓释

C、对于高频高损失的操作风险：应采用保险和业务外包等转移风险的方法

D、对于高频低损失的操作风险：应采取控制风险的方式

答案：【对于高频高损失的操作风险：应采用保险和业务外包等转移风险的方法】5.单选题：操作风险损失通常特征（）。

选项：

A、高频低额损失或者低频高额损失

B、高频高额损失或者低频低额损失

C、高频低额损失或者低频低额损失

D、高频高额损失或者低频高额损失

答案：【高频低额损失或者低频高额损失】6.单选题：以下关于操作风险的表述错误的是（）。

选项：

A、操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险

B、操作风险既包括法律风险，又包括声誉风险。

C、操作风险的诱因可以包括人员因素以及非人员因素

D、操作风险产生的操作损失应包括因发生损害性事项而导致的与该事项相关的全部已发生支出，但不包括投资项目支出，机会成本或预知收入。

答案：【操作风险既包括法律风险，又包括声誉风险。】7.单选题：内部诈骗、就业制度和工作场所安全是导致的操作风险的人员因素。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】8.单选题：我国要求必须采用高级计量法计算操作风险监管资本金。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】9.单选题：我国操作风险监管资本金计量方法也包括三种：基本指标法、标准法以及高级计量法。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】10.单选题：主要风险指标（KPI）应该是具有前瞻性的，以为操作性风险提供前期预警。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】第9讲流动性风险管理测试题1.单选题：下列有关信用风险的说法错误的是（）

选项：

A、信用风险是将资产流动性与负债流动性进行比对

B、信用风险又称为破产风险、违约风险或无清偿能力风险。

C、信用风险体现为银行的资产价值低于负债价值，进而权益值为负值的情况。

D、极端的流动性风险可能导致银行出现信用风险。

答案：【信用风险是将资产流动性与负债流动性进行比对】2.单选题：优质流动性资产充足率（HQLAAR）中的一级资产不包括（）

选项：

A、财政部担保的地方政府债

B、国债

C、压力情境下可提取的准备金

D、央票和政策性金融债

答案：【财政部担保的地方政府债】3.单选题：商业银行的贷款承诺/资产的比率较高时说明（）。

选项：

A、银行需要较多的流动性资金来满足客户突然提取贷款的需求

B、银行贷款资金主要依赖于短期货币市场

C、银行贷款资金主要来自于核心存款

D、银行流动性状况良好

答案：【银行需要较多的流动性资金来满足客户突然提取贷款的需求】4.单选题：在2018年五月发布的正式的《办法》修订稿中新增的量化指标不包括（）。

选项：

A、流动性覆盖率

B、净稳定资金比例

C、流动性匹配率

D、优质流动性资产充足率

答案：【流动性覆盖率】5.单选题：北岩银行发生挤兑危机的主要原因是（）。

选项：

A、批发存款遭到挤兑

B、零售存款遭到挤兑

C、资产规模快速扩张

D、资产质量差

答案：【批发存款遭到挤兑】6.单选题：金融机构流动性的主要来源不包括（）。

选项：

A、同业存款

B、变卖交易账户中头寸的能力

C、由中央银行借入资金

D、持有现金和随时可以变现的短期国债

答案：【同业存款】7.单选题：银行机构出现流动性风险的根本原因是（）。

选项：

A、银行机构功能的实现使其存在流动性错配

B、银行非核心负债在银行的负债中占比过高

C、在面临流动性需求时，银行无法获取低成本的资金或无法以合理的价格出售资产

D、银行持有的流动性较好的资产不足

答案：【银行机构功能的实现使其存在流动性错配】8.单选题：负债流动性风险的主要原因不包括以下哪一项（）。

选项：

A、银行面临流动性需求时其资产不能迅速变现

B、银行面临流动性需求时金融机构不能迅速获取资金

C、银行面临流动性需求时获取资金成本昂贵

D、银行遭遇债权人提前抽取资金

答案：【银行面临流动性需求时其资产不能迅速变现】9.单选题：银行资金需求者有较高的流动性需求，银行资金提供者有较长的资金需求。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】10.单选题：零售融资比批发融资的流动性风险更大。零售融资占比过高，容易导致金融危机发生。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】11.单选题：可得稳定资金是银行的负债。负债稳定程度越高，ASF因子越大。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】12.单选题：价值为100的抵押品，其折扣率为2%。此时，则当于证券经纪交易商只用权益价值98可购买价值为100的抵押品。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】13.单选题：流动性指数反映了银行突然清理资产或甩卖资产可能会遭受的损失。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】14.单选题：对于金融机构（银行）而言，通常而言，往往是先发生市场流动性风险，然后再发生融资流动性风险。（）

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】第10讲金融风险监管概述第十讲测试题1.单选题：以下有关金融监管定义理解错误的是

选项：

A、狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对金融机构实施的监督管理。

B、金融监管定义可分为狭义金融监管与广义金融监管

C、广义的金融监管则是在狭义金融监管基础上，还包括金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织和社会中介组织的监督与监管等内容。

D、狭义监管是一种强制的外在监管，广义金融监管则在其基础之上包含了内在约束以及其他外在的非强制性约束

答案：【狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对金融机构实施的监督管理。】2.单选题：下列有关机构监管和功能监管的说法错误的是

选项：

A、机构监管有利于缓解机构监管出现的“重复监管”和“监管真空”问题。

B、功能监管是按照经营业务的功能和性质来划分监管对象的金融监管模式。如将金融业务划分为银行业务、证券业务、保险业务等，监管机构针对业务进行监管，而不管从事这些业务经营的机构性质如何。

C、功能监管是混业经营环境下金融监管模式变化的一个新趋势。

D、功能监管本质上是从金融工具和产品的功能属性去监管，其监管门槛较高，可操作性不如机构监管

答案：【机构监管有利于缓解机构监管出现的“重复监管”和“监管真空”问题。】3.单选题：下列关于系统风险的说法不正确的是

选项：

A、时间维度系统性风险指的是金融部门系统性风险在各个金融机构、金融市场之间的分布

B、系统性风险有两个维度：空间维度与时间维度

C、系统性风险与个体风险不同，它是整个金融体系的一种风险

D、系统风险的核心在于传染性

答案：【时间维度系统性风险指的是金融部门系统性风险在各个金融机构、金融市场之间的分布】4.单选题：以下关于微观审慎监管的说法错误的是

选项：

A、微观审慎监管站在整个金融系统角度考虑问题，并认为单家金融机构的风险及决策均具有内生性，金融机构之间存在风险传染性

B、微观审慎监管的理念是因为单家机构倒闭会导致其它机构受到影响，从而可以对单家机构设置严厉的监管要求以维持其稳健性

C、微观审慎监管的不足支出在于个体最优，并不意味着集体最优

D、微观审慎监管虽然从个体角度维护了金融机构的稳定，但从整体角度不一定能保证金融系统的稳定。本质原因在于其假设任何金融机构的行为都对金融体系没有重要影响，即风险具有外生性

答案：【微观审慎监管站在整个金融系统角度考虑问题，并认为单家金融机构的风险及决策均具有内生性，金融机构之间存在风险传染性】5.单选题：以下关于审慎监管的内容不正确的是

选项：

A、审慎监管主要包括信息披露要求、禁止欺诈误导、保护个人金融信息、反对不正当竞争，打击操纵市场行为和内幕交易，规范广告行为、合同行为和债务催收行为

B、审慎监管指监管当局为了防范金融机构风险，通过制定资本充足率、资产质量、贷款损失准备等审慎指标，定期监测评估金融机构的风险状况并组织现场检查等措施

C、审慎监管的最终目标是维持金融机构、金融体系稳定

D、其可进一步分为微观审慎监管与宏观审慎监管

答案：【审慎监管主要包括信息披露要求、禁止欺诈误导、保护个人金融信息、反对不正当竞争，打击操纵市场行为和内幕交易，规范广告行为、合同行为和债务催收行为】6.单选题：金融监管的分类方式不包括

选项：

A、宏观审慎监管与行为监管

B、机构监管与功能监管

C、分业监管与统一监管

D、微观审慎监管与宏观审慎监管

答案：【宏观审慎监管与行为监管】7.单选题：引起金融市场失灵的原因不包括

选项：

A、金融市场存在竞争性

B、金融部门的负外部性

C、金融部门存在信息不对称

D、金融部门存在公共产品性

答案：【金融市场存在竞争性】8.单选题：金融监管的本质是

选项：

A、金融监管是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为

B、金融主管当局对金融机构实施全面性、经常性的检查和督促，并以此促进金融机构依法稳健地经营和发展

C、金融主管当局依法对金融机构及其经营活动实施的领导、组织、协调和控制等一系列活动

D、金融监管包含金融监督与金融管理

答案：【金融监管是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为】9.单选题：分业监管缓解了重复监管与监管真空的问题。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】10.单选题：在银行借贷中，银行作为存款者的借款人，是信息的优势方。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】11.单选题：行为监管以金融机构为核心，重在风险防范和确保金融机构稳定

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】12.单选题：审慎监管指监管当局为了防范金融机构风险，通过制定资本充足率、资产质量、贷款损失准备等审慎指标，定期监测评估金融机构的风险状况并组织现场检查等措施

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】13.单选题：纵向传染，又叫空间维度，指的是宏观审慎监管关注金融体系与实体经济之间的纵向传染

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】14.单选题：金融监管必要性主要来源于市场失灵

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】第11讲金融风险监管政策实践第11讲测试题1.单选题：下面关于资本金留存缓冲的说法不正确的是

选项：

A、指的是金融机构在正常情况下额外应该持有1级普通股权资本金数量

B、巴塞尔委员会设计这个规定是为了确保银行在正常市场情况下能将资本金提高到一定程度，而在金融市场出现困难的情况下用这些缓冲来吸收损失

C、资本金留存缓冲的数量等于风险加权资产（RWA）的5%

D、建立资本金留存缓冲做法的依据是，银行在正常的市场条件下比在受压的情况下更容易提高自身的资本金比率

答案：【资本金留存缓冲的数量等于风险加权资产（RWA）的5%】2.单选题：Basel协议2.5的调整包括

选项：

A、压力条件在险价值(StressedVaR)的计算

B、新增风险资本金(IncrementalRiskCharge)

C、对信用相关产品设立的综合风险检验测度

D、提出了操作风险资本金，并改进了Basel协议Ⅰ对风险不敏感的不足之处

答案：【提出了操作风险资本金，并改进了Basel协议Ⅰ对风险不敏感的不足之处】3.单选题：Basel协议Ⅱ提出三大支柱不包括

选项：

A、最低资本金要求

B、监督审查过程

C、市场纪律

D、风险权重系数

答案：【风险权重系数】4.单选题：Basel协议Ⅰ规定银行持有的资本金至少是风险加权资产的

选项：

A、4%

B、10%

C、8%

D、20%

答案：【8%】5.单选题：最低资本充足率要求中表内资产风险权重为百分之二十的是

选项：

A、现金

B、OECD银行债券

C、无保险的按揭贷款

D、企业债券

答案：【OECD银行债券】6.单选题：下列关于宏观审慎政策及宏观审慎评估体系说法错误的是（）

选项：

A、央行根据单类指标的得分来评估银行在某方面的表现。90分以上为优秀，60分至90分为达标，60分以下不达标。

B、A档机构的七大类指标均须优秀。

C、B档机构的不达标指标不超过三类

D、剩余机构均为C档。

答案：【B档机构的不达标指标不超过三类】7.单选题：下列关于或有可转换债券对说法错误的是（）

选项：

A、在正常情形，或有可转换债券以债务的形式存在，银行因而可获得较高的资本回报率。

B、在银行遭遇困难而发生损失时，债务转成股权资本，增强银行的抗风险能力。

C、或有可转换债券也被称为“自救”（bail-in）的一种方式。金融机构出现危机时，私有领域的债券投资人会注入新的股权资本，这样就避免了公共部门的介入。

D、设计未定可转换债券仅需确定如何制定转换的触发条件。

答案：【设计未定可转换债券仅需确定如何制定转换的触发条件。】8.单选题：下列关于巴塞尔协议括的说法正确的是

选项：

A、巴塞尔协议Ⅰ对资本留存缓冲的要求为2.5%

B、巴塞尔协议Ⅱ对一级资本的最低要求为6%

C、巴塞尔协议Ⅲ对逆周期缓冲资本的要求范围是0~2.5%

D、巴塞尔协议Ⅲ对资本留存缓冲没有要求

答案：【巴塞尔协议Ⅲ对逆周期缓冲资本的要求范围是0~2.5%】9.单选题：中国人民银行是中国金融监管的最高机构。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】10.单选题：MPA（宏观审慎评估体系）体系的指标分为七大类：资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险和信贷政策执行。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】11.单选题：巴塞尔协议Ⅰ规定银行资本金中的一级资本包括包含股本（除去商誉价值）、非累积永续优先股、累积永续优先股以及一定类型的99年期限债券以及发行期限大于5年的次优先级债券

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】12.单选题：或有可转换债券对银行具有吸引力的原因在于：在正常情形，或有可转换债券以债务的形式存在，银行因而可获得较高的资本回报率。在银行遭遇困难而发生损失时，债务转成股权资本，增强银行的抗风险能力

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】13.单选题：在Basel协议Ⅰ中，OECD银行信用风险大于企业风险。

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】14.单选题：Basel协议Ⅰ是监管部门第一次尝试以风险为基础来定义资本充足率的国际性条约

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】第12讲数字技术发展与金融风险管理第12讲测试题1.单选题：下列哪一项不是数字金融借贷对传统金融借贷是完美替代关系的特点

选项：

A、信贷市场重叠

B、均服务较高信用质量的借款人

C、新金融服务长尾客群

D、长尾客群难以获得借贷

答案：【新金融服务长尾客群】2.单选题：下列哪一项不是数字化风控对传统风控的改进

选项：

A、互联网法院

B、隐性担保

C、个人隐私

D、信用分

答案：【隐性担保】3.单选题：下列哪一项不是数字化风控技术的数据优势？

选项：

A、体量（Volume）大

B、类型(Variety)丰富

C、速度(Velocity)快

D、面对面信息核实

答案：【面对面信息核实】4.单选题：数字足迹是指用户通过访问网站、网站注册即可在线保留的信息，具有简单、易得的特征；例如，访问网站时的设备、操作系统（ISO、Android、windows）、运营商、流量入口（搜索引擎还是广告）等

选项：

A、正确

B、错误

答案：【正确】5.单选题：非抵押式信用贷款加强了“金融加速器”效应，有可能加大宏观经济波动

选项：

A、正确

B、错误

答案：【错误】金融风险管理期末考试金融风险管理期末考试题1.单选题：下面关于资本金留存缓冲的说法不正确的是

选项：

A、指的是金融机构在正常情况下额外应该持有1级普通股权资本金数量

B、资本金留存缓冲的数量等于风险加权资产（RWA）的5%

C、建立资本金留存缓冲做法的依据是，银行在正常的市场条件下比在受压的情况下更容易提高自身的资本金比率

D、巴塞尔委员会设计这个规定是为了确保银行在正常市场情况下能将资本金提高到一定程度，而在金融市场出现困难的情况下用这些缓冲来吸收损失

答案：【资本金留存缓冲的数量等于风险加权资产（RWA）的5%】2.单选题：下列哪一项不是数字化风控对传统风控的改进

选项：

A、互联网法院

B、隐性担保

C、个人隐私

D、信用分

答案：【隐性担保】3.单选题：Basel协议2.5的调整包括

选项：

A、压力条件在险价值(StressedVaR)的计算

B、新增风险资本金(IncrementalRiskCharge

C、提出了操作风险资本金，并改进了Basel协议Ⅰ对风险不敏感的不足之处

D、对信用相关产品设立的综合风险检验测度

答案：【提出了操作风险资本金，并改进了Basel协议Ⅰ对风险不敏感的不足之处】4.单选题：假设某价值10万交易组合包含资产A和B的权重分别为百分之30与百分之70，日度标准差分别是百分之20与百分之40，A与B的相关系数为0.7，则这个资产组合的5天展望期的99%的风险价值为

选项：

A、15.95万

B、16.38万

C、16.92万

D、17.71

答案：【16.92万】5.单选题：考虑一个投资组合，40%投资资产A，60%投资资产B，A和B的方差分别是25和121，A与B之间的相关系数是0.3，那么该组合的波动率是多少

选项：

A、9.5

B、8.6

C、7.5

D、113.4

答案：【7.5】6.单选题：使用异质自回归模型（HAR）对明天的日度已实现波动率预测，不会使用的期限是

选项：

A、日

B、周

C、月

D、年

答案：【年】7.单选题：计量主观风险资本的主要工具是

选项：

A、主要风险指标

B、风险控制自我评估

C、损失数据收集

D、以上都不是

答案：【风险控制自我评估】8.单选题：以下关于信用风险估计的模型的表述错误的是

选项：

A、Vasicek’s模型只考虑了违约风险，没有考虑价差风险

B、KMV模型只考虑了违约风险，没有考虑价差风险

C、CreditMetrics只考虑了违约风险，没有考虑价差风险

D、CreditRiskPlus只考虑了违约风险，没有考虑价差风险

答案：【CreditMetrics只考虑了违约风险，没有考虑价差风险】9.单选题：假定3年、5年、10年期限的CDS溢差差分别为50，60和100个基点，违约回收率为60%。求各期限的平均违约密度，则5年平均违约密度近似为

选项：

A、1%

B、1.5%

C、0.8%

D、0.6%

答案：【1.5%】10.单选题：以下哪个模型估计过程中需要使用信用迁移矩阵

选项：

A、KPV模型

B、信用溢差法模型

C、Altman’Z得分模型

D、CreditMetrics

答案：【CreditMetrics】11.单选题：以下关于金融风险的表述错误的是

选项：

A、不确定性是风险的必要且充分条件

B、不确定性是金融风险产生的根源

C、金融风险具有客观性和普遍性

D、金融风险是金融活动的内在属性

答案：【不确定性是风险的必要且充分条件】12.单选题：金融机构流动性的主要来源不包括

选项：

A、变卖交易账户中头寸的能力

B、同业存款

C、由中央银行借入资金

D、持有现金和随时可以变现的短期国债

答案：【同业存款】13.单选题：当每天的项目投资收益之间存在自相关性，10天展望期的在险价值或者预期亏损随着自相关性系数