石油化工年度报告

汇报人:XXXX2026.02.06石油化工年度报告CONTENTS目录01

行业运行总览与核心指标02

产业环境PEST分析03

产业链结构与供需分析04

竞争格局与SWOT分析CONTENTS目录05

技术创新与绿色转型06

政策解读与战略规划07

2026年趋势预测与风险预警08

总结与战略建议行业运行总览与核心指标01产业规模与增长态势2025年行业总产值及增速2025年中国石油化工产业总产值达7.7万亿元，同比增长5.8%，行业景气指数回升至100.91，环比上涨3.7个百分点，结束阶段性低迷。核心产品产量增长情况2025年12月原油加工量6246万吨（同比+5.0%），乙烯12月产量356万吨（同比+3.0%），1-11月乙烯累计产量3366.5万吨（同比+7.1%）。低碳产品产值贡献2025年低碳石化产品产值突破1.2万亿元，同比增长18.3%，占行业总产值比重提升至15.6%，对行业增长贡献率达42%。2026年增长预测预计2026年行业增加值将维持5%以上增速，高端产品占比持续提升，总产值有望突破11.1万亿元。关键产品产量与景气指数原油加工量稳步增长2025年11月原油加工量6083万吨（同比+3.9%），12月达6246万吨（同比+5.0%），全年1-11月累计原油加工量6.75亿吨（同比+4.0%）。乙烯产量持续释放2025年11月乙烯产量308.6万吨（同比+7.3%），12月达356万吨（同比+3.0%），1-11月累计产量3366.5万吨（同比+7.1%）。行业景气指数回升至扩张区间2025年12月行业景气指数回升至100.91，环比上涨3.7个百分点，结束阶段性低迷；12月化学原料和化学制品制造业增加值同比增长8.0%。2025年核心经济指标摘要行业规模与增长

2025年中国石油化工产业总产值达7.7万亿元，同比增长5.8%；12月化学原料和化学制品制造业增加值同比增长8.0%，行业景气指数回升至100.91，环比上涨3.7个百分点。供给端关键产品产量

2025年11月原油加工量6083万吨（同比+3.9%）、12月达6246万吨（同比+5.0%）；乙烯11月产量308.6万吨（同比+7.3%）、12月达356万吨（同比+3.0%），1-11月累计产量3366.5万吨（同比+7.1%）。需求端重点领域表现

新能源配套领域成核心增量，2025年光伏用EVA需求300万吨（同比+15%）、POE需求突破100万吨（同比+20%）。低碳转型成效

2025年低碳产品产值突破1.2万亿元（同比+18.3%），占行业总产值比重提升至15.6%；催化裂化烟气碳捕集成本降至280元/吨CO₂（同比降18%）。产业环境PEST分析02政治环境：政策导向与监管动态01国家层面“稳增长+促转型”双重导向2025年11月七部委联合发布《石化化工行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，明确严格执行新建炼油项目产能减量置换，严控乙烯、PX新增产能投放节奏，要求2025-2026年行业增加值年均增长5%以上。02碳市场扩围与低碳转型压力生态环境部推进碳市场扩围，启动石化行业纳入碳市场前期准备工作，明确2027年实现工业领域主要排放行业全覆盖，2026年碳配额将进一步收紧，倒逼企业低碳转型。03地方差异化产业布局政策地方层面同步配套政策，长三角、珠三角聚焦高端石化，西北推动煤化石化耦合发展，形成差异化产业布局，如浙江宁波石化园区、辽宁大连石化基地成为“产业兴城”典型。04强化产业科技创新政策支持政策支持电子化学品、高端聚烯烃等关键产品攻关，推动涂料等具有比较优势的大宗产品提质升级，优化中试项目管理，加速科技成果转化应用。经济环境：成本与盈利格局原油价格波动与成本压力2025年12月布伦特原油均价61.6美元/桶（环比降2.0美元/桶）、WTI均价57.9美元/桶（环比降1.6美元/桶），原料成本压力边际缓解，但国际油价长期低于55美元/桶将挤压炼化企业盈利。行业利润向头部集中民营炼化龙头依托全产业链布局抗周期能力强，恒力、荣盛等企业优势显著；传统地炼产能利用率仅56.55%，主营炼厂达82.65%，行业利润呈现头部集中态势。下游需求拉动增收新能源、高端制造需求成为行业增收核心支撑，低碳产品对行业增长贡献率达42%，2025年光伏用EVA需求300万吨（同比+15%）、POE需求突破100万吨（同比+20%）。社会环境：能源安全与公众诉求能源安全需求升级国内能源安全需求持续升级，石化原料对外依存度超70%，炼化一体化、煤化石化互补成为保障能源安全的核心路径，行业社会认可度稳步提升。公众低碳环保意识深化公众对石化行业碳排放、“三废”处理关注度显著提升，倒逼企业从“被动合规”转向“主动降碳”，A股上市石化企业92%发布低碳发展专项报告。区域经济带动作用显著石化产业在长三角、环渤海等区域带动就业、推动产业集群发展，浙江宁波石化园区、辽宁大连石化基地成为“产业兴城”典型，助力区域经济提质增效。技术环境：创新突破与应用进展

传统炼化技术大型化与落后产能淘汰2025年传统炼化大型化技术普及，单套乙烯装置规模达80-140万吨/年，落后30万吨以下装置加速淘汰。

高端材料技术国产化突破万华化学、东方盛虹实现POE树脂工业化生产，打破国外垄断，2025年国内POE产能达20万吨/年；生物基PET技术成本下降22%，实现万吨级量产。

低碳技术商业化提速催化裂化烟气碳捕集成本降至280元/吨CO₂（同比降18%），绿氢炼化试点落地，中石化库车CCUS项目年捕集CO₂超100万吨。

数字化技术赋能智能工厂智能工厂普及率提升，AI优化控制系统可降低装置能耗3%-5%，基于数字孪生的智能工厂建设周期缩短40%，设备故障率下降40%。产业链结构与供需分析03产业链全景架构上游：资源支撑核心环节上游核心为原油（进口+国产）、煤炭、绿氢、催化剂、专用设备，是产业成本核心支撑。2025年1-11月国产原油产量达1.98亿吨，同比增长1.7%。中游：价值转化关键枢纽分传统炼化（原油加工、成品油生产）、烯烃芳烃（乙烯、丙烯、PX）、基础化工（甲醇、乙二醇、苯乙烯），是价值转化核心环节。2025年12月乙烯产量达356万吨，同比增长3.0%。下游：需求落地多元场景覆盖新能源材料（EVA、POE、锂电电解液）、高端制造材料（特种纤维、工程塑料）、纺织轻工（聚酯、化纤）、农业（化肥）等领域，是需求落地核心场景。2025年光伏用EVA需求300万吨，同比增长15%。供给侧：产能优化与结构调整

传统产能优化：落后产能加速退出2025年行业淘汰落后炼油产能1200万吨，主要集中在单套规模低于500万吨的小型装置，200万吨/年以下常减压装置占比降至4%-5%。传统成品油产量稳中有降，汽油、柴油产量同比分别下降1.2%、2.5%。

高端产能放量：核心产品产量增长2025年乙烯产能达5829万吨，1-11月累计产量3366.5万吨（同比+7.1%），12月产量356万吨（同比+3.0%）；PX产能3600万吨/年，结束长期进口依赖；POE树脂实现工业化生产，国内产能达20万吨/年。

产能布局调整：区域协同与一体化发展炼化产能向龙头集中，主营炼厂产能利用率达82.65%，民营炼化单套装置规模全球领先。七大石化基地产值占比提升至65%，长三角聚集全国40%化工新材料产能，新疆聚乙烯产能占全国增量市场35%。

政策调控引导：严控新增与鼓励升级《石化化工行业稳增长工作方案（2025-2026年）》明确严控新增炼油产能，执行产能减量置换，科学调控乙烯、PX新增产能投放节奏，重点支持老旧装置改造和“减油增化”项目。需求侧：新能源与高端制造驱动

新能源配套领域需求激增2025年光伏用EVA需求达300万吨，同比增长15%；POE需求突破100万吨，同比增长20%，成为行业核心增量。

高端制造材料需求强劲新能源汽车带动锂电电解液等材料需求增长超50%，5G基站建设催生特种工程塑料市场，某公司LCP材料实现进口替代。

传统领域需求结构性调整2025年成品油需求呈现“汽柴降、航煤升”特征，柴油消费量同比下降6.1%，汽油下降4.2%，航空煤油需求增长11.04%。

低碳产品需求贡献显著低碳石化产品对行业增长贡献率达42%，2025年出口额达180亿美元，绿色产品认证体系加速完善。竞争格局与SWOT分析04核心优势与发展短板

全产业链协同与规模成本优势形成“原油-炼化-烯烃/芳烃-基础化工-高端新材料”全闭环，龙头企业原料自给率超80%。民营炼化单套装置规模全球领先，单位产品成本较中小炼厂低15%-20%，中石化、中石油坐拥上游资源与终端渠道优势。

核心技术国产化突破乙烯、PX、POE等核心技术实现突破，装备国产化率超90%。万华化学、东方盛虹实现POE树脂工业化生产，打破国外垄断，2025年国内POE产能达20万吨/年；生物基PET技术成本下降22%，实现万吨级量产。

结构性矛盾与高端产品依赖传统成品油、基础化工产能过剩，200万吨以下常减压装置仍占4%-5%；高端聚烯烃、特种纤维进口依赖度超30%，高端石化产品自主化率不足45%，电子级光刻胶等“卡脖子”产品进口依赖度超85%。

高碳特征与区域资源约束石化行业碳排放强度高，2026年碳配额收紧10%后，碳成本或超80元/吨。原油加工产能集中于沿海，煤炭资源集中于西北，“油煤逆向分布”推高运输成本，西北产区水资源约束趋紧。市场机遇与潜在风险

01新能源材料需求爆发式增长2025年光伏用EVA需求达300万吨（同比+15%），POE需求突破100万吨（同比+20%），新能源汽车带动相关化工材料需求增长超50%，成为行业核心增量。

02高端产品进口替代空间广阔高端聚烯烃、特种纤维等产品进口依赖度超30%，光伏级EVA、高端聚烯烃等进口替代空间超200万吨，政策支持国产化突破，万华化学、东方盛虹等企业已实现POE树脂工业化生产。

03“一带一路”出海机遇显现“一带一路”沿线国家石化需求增长，2025年低碳石化产品出口额达180亿美元，合规产品可规避欧盟碳关税，为企业拓展新兴市场提供契机。

04国际油价波动风险加剧2025年布伦特原油均价61.6美元/桶（12月环比降2.0美元/桶），若长期低于55美元/桶，煤制烯烃竞争力提升，炼化企业盈利将受挤压。

05政策与贸易壁垒压力凸显2026年碳配额将收紧10%，碳成本或超80元/吨，欧盟碳关税全面实施，未合规产品出口受限；美国“对等关税”及欧盟制裁对塑料、橡胶等出口产品构成挑战。

06行业竞争格局重塑挑战东南亚国家依托低成本发展石化产业，越南、马来西亚低碳橡胶、棕榈油基化学品对国内形成竞争；国内传统地炼产能利用率仅56.55%，行业利润向头部集中。企业竞争格局与头部案例

市场集中度提升，国企民企协同发展2025年行业CR4达62%，其中国有“三桶油”炼化产能占比65%，民营企业数量占比超50%，形成多元化市场格局。

国有龙头：全产业链布局与资源掌控中石化、中石油等国企凭借上游资源与终端渠道优势，炼化一体化装置产能利用率达82.65%，2025年前三季度中国石化营收2.11万亿元，净利润299.84亿元。

民营标杆：成本优势与高端突破恒力、荣盛等民企依托全产业链布局，抗周期能力突出，万华化学、东方盛虹实现POE树脂工业化生产，打破国外垄断，2025年国内POE产能达20万吨/年。

区域集群效应显著，头部企业贡献突出浙江宁波石化园区、辽宁大连石化基地等产业集群兴起，2025年营收超500亿元石化企业达28家，贡献行业38%产值与55%利润。技术创新与绿色转型05传统炼化技术升级

大型化技术普及与落后产能淘汰2025年石化核心技术迭代加速，传统炼化大型化技术普及，单套乙烯装置规模达80-140万吨/年，落后30万吨以下装置加速淘汰。

催化裂化烟气碳捕集技术突破低碳技术商业化提速，催化裂化烟气碳捕集成本降至280元/吨CO₂（同比降18%），中石化库车CCUS项目年捕集CO₂超100万吨。

分子炼油技术提升原油加工增值率新技术应用带来显著经济效益，分子炼油技术推动原油加工增值率提升至82%，较传统工艺提高12个百分点。

智能化控制系统优化能耗数字化技术赋能，智能工厂普及率提升，AI优化控制系统可降低装置能耗3%-5%，先进控制系统实现装置负荷动态优化，能耗下降16%。高端材料国产化突破

01高端聚烯烃：POE树脂工业化生产实现突破万华化学、东方盛虹等企业实现POE树脂工业化生产，打破国外垄断，2025年国内POE产能达20万吨/年，光伏用POE需求突破100万吨，同比增长20%。

02EVA树脂：高端产能持续释放国内企业在光伏级EVA领域取得进展，盛虹石化建成全球最大高端EVA基地，2025年光伏用EVA需求达300万吨，同比增长15%，进口替代空间显著。

03茂金属聚烯烃：国产化率大幅提升预计2025年茂金属聚烯烃国产化率将从2020年的45%提升至78%，有效缓解高端聚烯烃进口依赖度超30%的结构性矛盾，提升产业链自主可控能力。

04生物基材料：技术成本显著下降生物基PET技术成本下降22%，实现万吨级量产，推动绿色化工产品发展，低碳产品产值2025年突破1.2万亿元，同比增长18.3%。低碳技术商业化进展

碳捕集利用与封存（CCUS）技术成本下降2025年催化裂化烟气碳捕集成本降至280元/吨CO₂，同比下降18%。中石化库车CCUS项目年捕集CO₂超100万吨，行业CCUS示范项目达26个，年捕集能力突破800万吨，同比增长60%。

绿氢炼化技术试点落地国内首套“绿电-绿氢-炼化”示范项目在新疆落地，绿氢替代化石能源比例达10%。绿氢制备成本较2020年下降45%，部分项目绿氢成本已降至25元/公斤，与灰氢成本基本持平。

生物基材料技术突破与规模化生产生物基PET技术成本下降22%，实现万吨级量产。PLA、PBAT等可降解材料产能三年增长4倍，在包装领域替代率达15%，2025年生物基材料产值突破1.2万亿元，同比增长18.3%。数字化与智能工厂应用智能工厂普及率提升与效率改善2025年石化行业智能工厂普及率显著提升，AI优化控制系统可降低装置能耗3%-5%，助力企业实现降本增效。数字孪生技术缩短研发与建设周期基于数字孪生的智能工厂建设周期缩短40%，设备故障率下降40%，新产品研发周期缩短60%，提升行业创新速度。工业互联网平台赋能产业链协同工业互联网平台连接装置数量增长3倍，预测性维护准确率达92%，需求预测使库存周转率提升40%，促进产业链高效协同。“人工智能+石化化工”行动深化应用行业积极实施“人工智能+石化化工”行动，加快高质量数据集建设，推动AI在生产优化、安全管控等场景的深度应用。政策解读与战略规划06《石化化工行业稳增长工作方案》要点总体目标与核心导向2025-2026年行业增加值年均增长5%以上，经济效益企稳回升，产业向高端化、绿色化、数字化转型，化工园区迈向高质量发展。强化产业科技创新支持电子化学品、高端聚烯烃等关键产品攻关，布局制造业创新中心与中试平台，推动涂料、农药等大宗产品提质升级，优化化肥保供与中试项目管理。扩大有效投资与转型严控新增炼油产能，科学调控乙烯、PX新增产能节奏，实施老旧装置更新改造与“人工智能+石化化工”行动，推进节能降碳改造及相关标准制修订。拓展市场需求与开放合作挖掘建筑、汽车等传统领域消费潜力，培育新能源、低空经济等新兴场景，推动内外贸一体化；深化海外资源开发合作，开拓新兴市场，完善国际化标准体系。碳市场与环保政策影响

碳市场扩容与配额收紧生态环境部推进碳市场扩围，启动石化行业纳入碳市场前期准备工作，明确2027年实现工业领域主要排放行业全覆盖，2026年碳配额将进一步收紧，倒逼企业低碳转型。

低碳产品产值显著增长2025年低碳石化产品产值突破1.2万亿元，同比增长18.3%，占行业总产值比重提升至15.6%，成为行业增长的重要支撑。

欧盟碳关税带来出口压力欧盟碳关税全面实施，未合规产品出口受限，低碳合规产品可规避欧盟碳关税，2025年我国低碳石化产品出口额达180亿美元。

环保法规趋严促进行业转型国家及地方环保法规要求日益严格，如《大气污染防治法》和《水污染防治法》等，推动企业从“被动合规”转向“主动降碳”，A股上市石化企业92%发布低碳发展专项报告。区域产业布局优化方向

东部沿海：高端石化产业集群深化长三角、珠三角等东部沿海地区依托现有产业基础，重点发展高端化工新材料，聚集全国40%的化工新材料产能，如宁波绿色石化基地已形成完整产业链。

中西部地区：资源依托型产业升级中西部地区凭借能源资源优势，推进煤化石化耦合发展，如新疆依托油气资源打造“石油-化工-新材料”一体化基地，聚乙烯产能占全国增量市场35%。

七大石化基地：产值占比提升至65%未来五年，七大石化产业基地将进一步发挥集聚效应，产值占比计划提升至65%，推动产业向基地化、规模化、一体化方向发展。

区域协同：差异化与互补发展东部聚焦高端材料与技术创新，中西部强化资源转化与能源保障，形成东高端、西基础的差异化布局，促进区域间产业链协同与资源优化配置。2026年趋势预测与风险预警07行业增长趋势展望

行业增加值增速预测预计2026年石油化工行业增加值将维持5%以上增速，延续2025年行业景气指数回升至100.91的良好态势。

高端产品占比提升趋势高端石化产品占比持续提升，2025年高端石化产品产值占比已达42.2%，预计未来将继续向高端聚烯烃、电子化学品等领域倾斜。

新能源材料需求驱动新能源配套领域成核心增量，光伏用EVA需求2025年达300万吨（同比+15%）、POE需求突破100万吨（同比+20%），2026年将持续拉动行业增长。

低碳转型贡献度低碳产品产值2025年突破1.2万亿元（同比+18.3%），占行业总产值比重提升至15.6%，预计2026年对行业增长贡献率将进一步提高。国际油价波动风险分析2025年油价