新能源产业发展现状及趋势

新能源产业发展现状及趋势

发展新能源产业、优化能源结构是实现碳达峰碳中和战略、实现

经济可持续健康发展的重要支撑。党的二十大再次强调积极稳妥推进

碳达峰碳中和，要求要加快规划建设新型能源体系，加强能源产供储

销体系建设，确保能源安全。以风电、光伏、水电、氢能、核能等为

代表的新能源产业，势必将引领未来能源革命，促进制造、科技、消

费等众多行业的价值链重构，为经济可持续高质量发展注入长期发展

动力。

1、产业发展概况

一、定义及分类

新能源是指传统能源以外的能源形式，包括风能、太阳能、水能、

生物质能、核能、氢能、矿物质能等。储能是新能源产业中的重要一

环，指通过介质或设备，利用化学或者物理的方法将能量以某种方式

存储起来，在需要时再以特定的形式释放出来，从而实现时间维度上

能源转移。

根据国家能源局数据，2022年，全国可再生能源新增装机1.52

亿千瓦，占全国新增发电装机的76.2%,新能源已成为我国电力新增

装机的主体。其中风电新增3763万千瓦、太阳能发电新增8741万千

瓦、生物质发电新增334万千瓦、常规水电新增1507万千瓦、抽水

蓄能新增880万千瓦。

图IT2022年我国新增装机容量占比

数据来源：国家能源局《2022年我国可再生能源发展情况》

截至2022年底，我国可再生能源装机突破12亿千瓦，达到12.13

亿千瓦，占全国发电总装机的47.3%,较2021年提高2.5个百分点。

其中，风电3.65亿千瓦、太阳能发电3.93亿千瓦、生物质发电0.41

亿千瓦、常规水电3.68亿千瓦、抽水蓄能0.45亿千瓦。

2022年，全国可再生能源发电量达到2.7万亿千瓦时，占全社

会用电量的31.6胎较2021年提高1.7个百分点，可再生能源在保

障能源供应方面发挥的作用越来越明显。

抽水蓄能

3.11

图1-2我国新能源装机容量占比

数据来源：国家能源局《2022年我国可再生能源发展情况》

二、产业特点及问题

新能源的普遍特点是发电及消耗过程中产生的污染小，且能源可

再生、储量大。但同时也都存在包括一次性投入大、安全要求高、技

术迭代速度快等共性问题。以水电为例，兴建水电站土石方和混凝土

工程巨大，而且会造成相当大的淹没损失，须支付巨额移民安置费用，

工期也较火电厂建设为长，影响建设资金周转。即使由各受益部门分

摊水利工程的部分投资，水电的单位千瓦投资也比火电高出很多；此

外，光伏、氢能、锂能行业以及储能领域，由于行业正处于快速发展

期，技术更新迭代要求高。

三、产业链条

新能源产业上游为能源转化材料、零部件，中游为新能源发电系

统、传输系统、储能系统，下游为新能源应用。

风电产业链主要包括风机、塔筒、锻件、铸件、叶片等环节c完

整的风电设备包括风电机组、风电支撑基础和输电控制系统三大部分,

其中风电机组包括机舱罩、齿轮箱、发电机、叶片、轴承等，风电支

撑基础包括塔筒、基础环等，输电控制组件包括电缆、控制系统、升

压站等。对海上风电来说，基础还包括桩基、导管架。

海上风电

图1-3海上风电和陆上风电结构对比

图片来源：海力风电招股说明书

光伏产业链上游为硅料、硅片、电池、组件以光伏玻璃、EVA、

背板、焊带、边框、逆变器、汇流箱、光伏支架等配套材料和设备,

中游为光伏工程EPC企业、光伏电站运营商，下游为光伏应用，主要

通过接入国家电网供居民消费，也有部分企业、大型项目、居民，通

过光伏发电自用。光伏发电中，太阳能通过光伏组件传导能量，光伏

发电利用太阳电池半导体材料的光伏效应，光伏组件是太阳能发电系

统中的核心部分。

图1-4光伏产业链

图片来源：中国光伏行业协会《中国光伏产业发展路线图

(2022-2023年)》

水电产业上游为发电设备，主要包括水轮机、水轮发电机、水轮

机调速器、油压装置、电气设备等；中游为水电站，主要包括堤坝式

水电站、引水式水电站、混合式水电站、潮汐水电站、抽水蓄能水电

站等；下游为应用令页域，主要分布工业用电、商业用电、居民用电等。

独木警能电站谩计，＜

IitJ

[J

调修I?蒜[■峰'|调忸

事收备网号

图1-5抽水蓄能产业链

生物质产业链上游为各种废弃物材料及发电设备，中游为发电系

统，典型的如垃圾焚烧发电，下游为应用。

图1-6生物质发电产业链

核电产'加链上游为核燃料循环，即铀的采掘提取、燃料组件的加

工制造及乏燃料循环处理，中游为核电设备，包括核岛设备、常规岛

设备及辅助设备，下游为核电站运营管理，包括核电站的设计建造、

运营发电。

图1-7核电产业链

图片来源：《核电深度：绿电基建大时代，核电迎再次腾飞》

氢能产业链上游为能源生产、中游氢能储运、分销和下游实际应

用场景。其中上游包括电解水制氢、工业副产制氢、化石燃料制氢和

新兴制氢技术等；中游主要涉及到氢能储运、氢能加注；下游应用端

主要涉及交通、工业、发电、建筑领域等。其中交通领域中的燃料电

池汽车是氢能最主要的应用，越来越多的汽车厂商开始在燃料电池汽

车领域布局。

。公路。线路。航空。航ifi

工业1M

。加铁。化工

发电H・

应用场景o发电o燧E电池。ftMtt

・筑WM

。采■。供热

图-8氢能产业链

图片来源：《氢能产业分析》

矿物质能，主要指锂电池及应用，上游包括锲、钻、镒、铁、锂

矿和石墨矿开采企业，以及加工正负极材料、电解液、电极基材、隔

膜的企业；中游则是将正负极材料、电解液、电极基材、隔膜组装成

电芯后进行制造和封装的相关制造企业；下游包括三大应用领域与锂

电池回收利用。

图1-9锂电产业链

图片来源：《得锂者得天下，我国锂电产业链全景分析》

储能产业链可分为上游原材料及设备、中游储能系统及集成、下

游电力系统储能应用。储能可分为传统抽水蓄能和新型电化学储能,

其中电化学储能产业上游的原材料主要包括正极材料、负极材料、电

解液、隔膜以及结构件等，上游的集成系统设备主要包括涂布机、搅

拌机等。产业中游主要为储能系统的集成，对于一个完整的储能系统,

一般包括电池组、电池管理系统（BMS）、能量管理系统（EMS）以及

储能变流器（PCS）四大组成部分；电池组是储能系统中最主要的构

成部分；电池管理系统主要负责电池的监测、评估、保护以及均衡等，

保障储能系统的安全运行；能量管理系统负责数据采集、网络监控和

能量调度等，对电网进行监控、分析、运行和决策管理；储能变流器

应用于能量转换环节，可以控制储能电池组的充电和放电过程，进行

交直流的变换。产业下游的应用场景主要有发电侧、电网侧和用户侧

的电力系统储能。

图1-10电化学储能产业链

四、产业政策

2020年9月，习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上，

向世界作出实现“双碳”目标的中国承诺。明确提出，中国将提高国

家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于

2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。

2020年10月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个

五年规划和2035年远景目标纲要》中提出加快发展非化石能源，大

力提升风电、光伏发电规模，建设一批多能互补的清洁能源基地，非

化石能源占能源消费总量比重提高到20%左右，到2025年单位GDP

能耗下降13.5%o

2021年9月，中共中央、国务院发行《关于完整准确全面贯彻

新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》明确了“十四五”时期、

2030年和2060年时间节点的重要目标，到2025年，非化石能源消

费比重达到20%左右;到2030年，非化石能源消费比重达到25%左右；

到2060年，非化石能源消费比重达到80%以上。

2021年10月，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案的通知》，

明确到2025年，非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产

总值能源消耗比2020年下降13.5%,单位国内生产总值二氧化碳排

放比2020年下降18%,为实现碳达峰奠定坚实基础。

2022年《政府工作报告》明确提出，能耗强度目标在“十四五”

规划期内统筹考核，并留有适当弹性，新增可再生能源和原料用能不

纳入能源消费总量控制。有序推进碳达峰碳中和工作。

2022年3月，国家发改委、国家能源局印发《“十四五”现代

能源体系规划》，明确了“十四五”时期现代能源体系建设的主要目

标。要求增强能源供应链稳定性和安全性，加快推动能源绿色低碳转

型，优化能源发展布局，提升能源产业链现代化水平，增强能源治理

效能。

2022年5月，国家发展改革委、国家能源局发布《关于促进新

时代新能源高质量发展的实施方案》（以下简称“《实施方案》”）。

《实施方案》在新能源的开发利用模式、加快构建适应新能源占比逐

渐提高的新型电力系统、完善新能源项目建设管理、保障新能源发展

用地用海需求和财政金融手段支持新能源发展等方面做出了全面指

引。

在风能、太阳能、水能、生物质能、核能、氢能、矿物质能等分

析领域，国家发改委、国家能源局等各部委也出台了配套支持政策，

包括《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》、《“十四五”

新型储能发展实施方案》、《关于促进新时代新能源高质量发展的实

施方案》等。

表1-1国家新能源相关政策(部分)

部门政策要点

规划偏定碟达纤.碟中和。2035年返於］|标.技照

国家发改委、国家能滁《-1四五”可再生能源发发2025«|-小化石能源消跣占比20%左右任务要求,大力

局、财政部笠九部规划》推动可再生能源发电开发利用，枳8HT大可再生能

源林电利用规梗.

支持构也清清低碳安全高效的能源体系.

《财政支持做好好达峰餐中中M代.推进燃炭消费转F开级.优化清沾能源支打

财政部

工作的意见》政策・大力支持可再生就挈品比例应用，推动构注

新能源匕比逐渐提高的新5?电力系统.

各他工业和信息化.市场益管、能淞上管部门隹围

工业和信息化物办公厅

《关于促进光伏产业链供应链绕碳达联碳中和战略目标.科学规勺和管理本地M

.市场监管总局办公厅

称何发屣的通知》把伏产业发展•积极稳生仃序推进全国企伏巾场也

、国京的源局综介M

设・

多措并举保防多盖硅合理产地,创造条件支持多品

硅先进产能按期达产.破财多品叶企业介珅控制产

国家发展改革委办公厅《关于促进光伏产业柒发

fcffil出价格水早,化廿保障多△“生产企业电力需求.

、国家能源局除合可展有关事项>

完善产业链综合支持措施,加强行业益管.合理引

导行业fi期.

到2025年•世成批农村能源绿色低碇试点・新能

源产业成为农村经济的躯.要补充和农代增收的电m

架道t支持县域治洁能源♦模化开发：持具备资源

国家能源局、衣业农村《加快农村能源转金发展助力

条件的地区，特别是乡村振兴册点精扶县•以总域

第、国家乡H振兴用乡村振兴的实施意虬》

为单元,采取“公司♦村慎♦农户”等模式,利用农

户闲置土地和农房屋顶，建设分布式风电和光伏发

(I'..

《财政部关F•提前F达2023年

2023年光伏电价则E讣助地方供公候算为25.8亿元

中央预决尊公开平价叫冉'£86*电价附加讣助地方

费金预算的通知》•

到2025年.完成医有建筑节能改造面积3.5亿平方米

<-II^H-建筑节能与绿色以匕ft设如低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以

住协和城多建设维

建筑发展设划的地知》h.全国新增建筑太阳能光伏装机容装0.5亿千瓦以

上

2025年说能源科技创新的总体11尿住K阳能发电及

利用技术方而，研究新RJt伏系统及关健部件技术

国家能源局、科学技术《“十四五”能源域域科技创

、高效竹钛矿电池制备与产业化牛.产技术、岛效低

部新规划》

成小九代电池及利肥伏组竹网收於e'9H利川技

木、太阳能热发电。标介利用技术5项光伏技，

平用分苗的已有水电、风电、光伏、海洋附设*,

自然货源部生态讣境部《大广加之生志保护红找管用ttlfflMIJt法律法规规定进行评理,严祭扩大现H规

、国家林业和空原历的通知《试行)》模与延阳,项目到期后由建设单位负员做好生态修

9.

困绕风电和光伏发电全产业1ft条，开展关饿装各和

系统的设计、鞘造、维护、废弃后回收利用等标准

国拿市场监音总局、国制修订・开展海效光伏组件、大容量逆变据等关械

《址立健全破咕峰破中和标港

事发改委、；部、自产M技术嘤求和检洲你准研亢.推进光伏级件、支

Lf计纳体系实案方案》

然资源部等九部门架、逆变器等主要产品及设品修复、改造、总收标

求制定.加快推进智能光伏产品、设备及光伏发电

系统智跄达惟检修、安全标准刎定.

r不z*rathw.，♦对新核准陆上风电项目、新备案策中式光伏电站和

2、市场规模及趋势

一、风电

1、市场规模

(1)国际市场

近年来，全球风电市场进入稳定扩容阶段，2021—2026年全球装

机量CAGR+6.6%,海风成为推动装机增长的主要驱动。据GWEC预测，

2026年全球风电新增装机规模将达到128.8GWO2023年后全球风电

装机将进入稳定增长阶段，其中海风装机增速显著更高，海上风电装

机、新兴市场发展将成为未来5-10年风电装机提升的主要驱动力。

据GWEC,2026年全球海风新增装机有望达到31.4GWO

•■aa：GWIC

图2-1全球风电新增装机量及预测

欧洲、北美风电市场体量大，亚非新兴风电市场增长可期。据

GWEC预测，从2022-2026年陆风新增装机口径看，除中国外市场的

装机体量排名分别是欧洲、北美、亚洲M不含中国)、拉美和非洲中东。

欧美市场体量大但相对稳定，亚洲、非洲等新兴市场呈现出低基数下

的高增速趋势，其中印度、越南等市场风电发展尤为迅速。从海风新

增装机看，亚洲是最大的新增装机市场，欧美则预计在2025年打开

增长。

（2）国内市场

经过40多年的发展，我国风电产业逐步发展成熟。回顾过去，

我国风电产业经历r从摸索起步到逐步成熟的过程，大致可划分为四

个阶段：

——科技性示范应用阶段（“六五”到“七五”），离网型风力发

电设备研制成功，在政府的支持下多个省份建设了一系列示范性风电

场；

——商业化探索阶段（“八五”到“十五”），为改善电力供给严

重依赖煤电的情况，我国开启风电场商业化的探索，风电设备制造业

整体处在技术追赶阶段；

一一规模化建设阶段（“十一五”到“十三五”），自2006年《可

再生能源法》开始实施，我国相继推出多项政策和规划，推动我国风

电产业进入到规模化发展阶段，期间风电产业体系日趋完善，风电技

术不断升级，发电设备趋于国产化；

——风电电价平价阶段（“十四五”至今），得益于过去十多年风

电设备普及带来的规模经济效应，我国风电发电成木大幅下降，2021

年新核准的陆上风电全面实现平价上网，未来我国将形成更大规模海

上风电，东西部风电装机的分布将更加均衡，陆上和海上风电全面实

现平价。

自2006年以来，我国风电装机呈现爆发式增长趋势，现阶段风

电己成为我国第三大电源，正逐步向主力能源发展。2010年之后，

我国风电建设共经历两轮抢装潮，分别在2015年补贴退坡带来的陆

上风电抢装潮，2019年至2020年的陆上风电抢装潮以及2021年的

海上风电抢装潮。2020年我国新增陆上风电装机量达到6826.50万

千瓦，2020年新增海上风电装机量达到1690万千瓦，这两项数据分

别是陆上风电和海上风电历史最高的年度新增装机量。

截止到2022年底，我国风电发电装机容量达到36544万千瓦，

风电整体装机量保持稳定增长；风电设备平均利用小时累计数达到

2008小时，预计2022年全年将超过2200小时。在装机量稳步提升，

利用小时数保持稳定的情况下，风电发电量在我国电力结构的占比亦

提升明显，截止到2022年11月，我国风电发电量占比首次突破8%,

达到8.05%,是我国第三大电源，覆盖全国31个省、市、自治区，

风电正逐步向主力能源发展。

图2-2我国风电发电量占总发电量比重（%）

数据来源：《碳达峰碳中和系列研究之风电制造篇一一风电市场

向好，深耕产业链经营》

2、产业趋势

（1）国际趋势

碳中和趋势不改，风电为主要。整理海外部分国家风电装机规划,

发现:首先欧洲作为发展风电的领衔者，将持续保持较高投入以助力

碳中和；其次亚洲国家尤其是新兴市场（印度、越南），将以更快新建

节奏，驱动亚洲风电市场的快速增容；再次海风已成为各国的发展重

点，发达国家将推动漂浮式等新技术的落地。

在碳中和以及能源安全的大背景下，欧美各国将维持风电的发展

节奏，亚非等新兴市场则将更为积极地推动市场扩容。

表2-1海外部分国家风电装机/可持续能源发展目标

国家风电奘机H标/现创

美国2030年海上风也装机容最2035年漂浮式海上风电装机15CE

2030年可再生能源发电占80v2035年可再生能源发电比例进步达到10S；

镌国

2030年前新增海风装机30GW.2035年前新增海风装机403

英国2030年海上风电装机容量50CT,其中包括漂浮式海上风电5GW

2040年«1种生能源发电占100%,2045年实现零碳;20240风力发电版较2021年

瑞典

增71.2%

法国2050年建成30个海上风电发电厂，达到40GW产度,陆上风电容呈增加一倍

日本2030年海上风电装机容量10CT,2040年海上风电装机容量30-45CJ

越南2030年陆上风电装机21GR,海上风电装机7G3（PDP8草案中的目标）

印度2030年风电装机容小约140Gl.典中海上风电装机容盘30G”

（2）国际趋势

双碳目标明确，风电战略地位提升。我国提出到2025年非化石

能源比重达到20%,为实现碳达峰、碳中和奠定坚实基础；到2030年，

非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达

到12亿千瓦以上，二氧化碳排放量达到峰值并实现稳中有降；到2060

年，非化石能源消费比重达到80%以上，碳中和目标顺利实现。风电

作为现阶段发展较为成熟且具有一定性价比的清洁能源，有望逐步发

展成为我国主力能源之一。

风电光伏大基地建设进程稳步推进。根据《中华人民共和国国民

经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，我国

将建设雅鲁藏布江下游水电基地，建设金沙江上下游、雅碧江流域、

黄河上游和几字湾、河西走廊、新疆、冀北、松辽等清洁能源基地,

建设广东、福建、浙江、江苏、山东等海上风电基地。目前，第一批

大型风电光伏基地已全面开工，部分已建成投产，涉及23个沙漠戈

壁荒漠地区以及35个其他地区，建设总规模达到97.05GWo第二批

大型风电光伏基地处在陆续开工阶段，2030年规划建设风光基地总

装机约455GW,其中库布齐、乌兰布和、腾格里、巴丹吉林沙漠基地

规划装机284GW,采煤沉陷区规划装机37GW,其他沙漠和戈壁地区规

划装机134GW,其中〃十四五〃时期规划建设风光基地总装机约200GW,

包括外送150GM本地自用50GW;“十五五”时期规划建设风光基地

总装机约255GW,包括外送165GW,本地自用90GWo第三批风电光伏

大基地以源网荷储、离网制氢以及100%消纳项目为重点，目前处在

项目审查阶段。

各省市“十四五”规划的风电装机规模超300G队海上风电装机

规模超lOOGWo目前国内31个省市已公布“十四五”期间风电、光

伏等新能源的装机规划，合计达到约316.974GWO沿海10个省、市

也均出台海上风电的相关装机规划，预计“十四五”期间合计新增装

机规模达到约111.78GWo

二、光伏

1、市场规模

2022年，光伏产业规模持续增长，多晶硅、硅片、电池片、组件

产量分别达到82.7万吨、357吉瓦、318吉瓦、288.7吉瓦，同比增

长均在55%以上。市场应用持续拓展扩大。2022年，国内光伏大基地

建设及分布式光伏应用稳步提升，国内光伏新增装机超过87吉瓦，同

比增长59.3%o其中，集中式光伏新增36.3吉瓦，同比增长41.8%;分

布式光伏新增51.1吉瓦，同比增长74.5%o行业总产值突破1.4万亿

yeo

出口方面，全年光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额超过

512亿美元，同比增长80.3船光伏组件出口超过153吉瓦，同比增

长55.8%,有效支撑国内外光伏市场增长和全球新能源需求。从出口

区域分布看，2022年欧洲依然是最主要出口市场，约占出口总额的

46%,占比继续提高。根据中国光伏行业协会预测，今年全球光伏新

增装机规模在280吉瓦至330吉瓦，我国光伏新增装机规模在95吉

瓦至120吉瓦。

2、产业趋势

(1)分布式光伏占比逐渐提升

2021年我国分布式光伏累计装并网机量为107.5GW,占装机总量

的35%,相对于2016年的13%具有明显提升。从新增装机量看，2021

年我国分布式光伏新增装机量为29GW,占新增装机总量的53%,占比

首次超过集中式装机，在我国分布式光伏整县推进等政策的导向下，

分布式光伏将保持较好的成长性。

(2)组件龙头议价能力有望得到提升

随着全球光伏装机增速趋缓，组件环节品牌和渠道效应越来越强。

预计至2022年CR3占比提升至50%,CR5占比提升至70%。由于晶硅

技术路线难以颠覆，因此垂直一体化成为提升盈利能力的重要途径，

行业龙头纷纷布局硅片一电池片一组件一体化产能，随着行业垂直一

体化程度加深，组件龙头议价能力提升。

(3)光伏电站成本有望下降

目前的光伏电站成本主要由光伏电站建设成本和运维成本构成，

由于光伏发电不消耗燃料，因此运维成本较低。电站建设中组件成本

占46%左右，关键设备成本和建安费用合计占40虬随着光电转换效

率提高，每瓦光伏组件成本实现下滑，同时节省电站面积，减少发电

站的建设成木，光伏发电成木实现大幅下降。LPR贷款利率的下降，

光伏电站企业融资成本也将不断下降。

(4)光伏技术创新爆发期将到来

技术创新一直是光伏行业重要的投资方向，在光伏众多新技术迭

代中，电池片进步意义最大。PERC当前仍为主流技术，但提效降本

已近尾声。N型电池作为下一代高效电池技术路线变化备受瞩目。目

前N型电池仍处多条技术路线百花齐放的状态，TOPCon.HPBC.HJT

都得到更大的产业投入。据不完全统计，TOPCon在建产能超过80GW,

HJT超过100GW,IBC超过50GWo

对目前具有一定量产基础的三种技术和PERC进行成本对比，可

以看到，目前成本差异主要集中在硅片、银浆、设备投资三个方向上，

其降本进度是市场跟踪的重点方向。新技术光伏电池在发电效率和成

本上都已经具备或者即将具备面对PERC的优势。

未来随着生产成本的降低及良率和转奏效率的提升，N型电池市

场率有望不断提高。根据CPTA,2021年N型电池市场占比约为3%,

预计至2025年N型市占率有望达到40%,2030年有望达75%。

三、水电

1、市场规模

水电行业作为国民经济的基础性支柱产业，与国民经济发展及工

业结构变化息息相关。目前％我国水电行业运行总体平稳,，水电装机

容量增长，水力发弓量增加，水力发电投资额上涨，水电相关企业注

册量增速有所放缓。随着国家“节能减排”政策的实施，能源替代型

减排成了中国的切实选择，水力发电成为可再生能源的首选。

2017年以来，我国水电累计装机容量保持增长的态势，“十四

五”期间，政府大力扶持清洁能源发电技术发展，水电装机容量也出

现高速增长的趋势，2021年我国水电新增装机容量为2349万千瓦,

较2020年增长了77.55%o2022年前10个月我国水电新增装机容量

为1774万千瓦时，截止到2022年10月，我国水电累计装机容量为

40751万千瓦，较2021年同期增长了6%。随着我国水力发电技术的

持续突破，对于装机容量的需求也会持续增长，新增装机容量也会保

持稳定增长的态势。

近年来，在水电业蓬勃发展的带动下。中国水电设备市场发展态

势良好，持续高速增长。水电设备自主研发能力不断提升，整体实力

有所增强，已初步形成基本构成比较完整的、居世界前列的水电设备

制造体系。国内水电设备生产企业结合三峡工程的建设实践，破解技

术难点，进一步提高大型水电设备的国产化水平。小水电设备制造业

受益于新农村建设进程加快，近年来也得到较大发展。

2、产业趋势

(1)政策支持力度空前，抽水蓄能发展黄金期或已至

2021年，国家发改委、国家能源局先后印发了《关于进一步完

善抽水蓄能价格形成机制的意见》和《抽水蓄能中长期发展规划

(2021-2035年)》，为抽水蓄能电站加速开发建设奠定了政策基础。

2021年共有11个电站、13.7GW抽水蓄能电站获得核准，是2020年

核准容量的4倍。根据水电水利规划设计总院，截至2021年底，我

国已纳入规划的抽水蓄能站点资源总量约814GW,其中在运36.39GW、

在建6L53GW,中长期规划重点实施项目410GW,备选项目310GWo

2022年4月，国家发改委、国家能源局联合印发通知，部署加快“十

四五”时期抽水蓄能项目开发建设，要求各省发改委、能源局按照能

核尽核、能开尽开的原则，加快推进2022年抽水蓄能项目核准工作,

促进抽水蓄能又好又快大规模高质量发展。

表2-22021年抽水蓄能项目核准情况

装机容W

序弓省份电站名称核准机关核准II期

(MW)

1江西奉新1,200江西行发展和改革委2021-3-4

2河南鲁山1,200河南省发展和改革委2021-7-9

3广西南宁1,200广西壮族自治区发展和改革委2021-11-12

4浙江泰顺1,200浙江省发展和改革委2021-11-25

5重庆栗子湾1,400重庆市发展和改革委2021-12-13

6湖北平坦原1,400湖北行发展和改革委2021-12-16

7辽宁庄河1,000大连巾发展和改革委2021-12-20

8浙江天台1,700淅江存发展和改革委2021-12-22

9广东梅州二期1,200梅州巾发展和改革局2021-12-28

10黑龙江尚志1,200熏龙江省发展和改革委2021-12-30

11宁受牛首山1,000宁夏回族自治区发展和改革委2021-12-31

合计13,700

资料来源：《2021年中国抽水蓄能发展现状与展望》

(2)混合式抽水蓄能电站或成为远期发展方向

混合式抽水蓄能电站指利用已有的常规水电站址资源建设的抽

水蓄能电站，相比于纯抽水蓄能电站，混合式抽水蓄能电站可以利用

常规水电站已经建成的库区、水坝、电气线路等，能够弥补常规水电

站选址不足、开发周期长等问题。以吉林白山抽水蓄能电站为例，单

位千瓦投资约为2700元，与常规抽水蓄能电站(5000元/千瓦以上)

相比至少节省了46虹建设周期方面，常规抽水蓄能大约为6-8年,

混合式抽水蓄能电站可在3-4年内完成改造投产。

四、核电

1、市场规模

截至2022年7月，全球已建成439座核反应堆，装机容量为

394222MWe,共有56座在建核反应堆，装机容量为61644MWe,美国、

法国在核事故的影响下，核电建设经过多年的停滞，再次重启，核电

机组数量及装机容量分别位居全球第一、第二。

我国核电起步晚，但是发展快，目前已掌握三代核电技术，但在

第四代核电技术发展上取得领先。我国核电发展也大致经历了四个发

展阶段。

根据中国核能行业协会数据，截至2022年12月31日，我国在

运核电机组55台（未包括我国台湾地区），总装机容量5698.6万

kW,仅次于美国的92台9471.8万kW和法国的56台6137万kW,核

电机组数量和总装机容量继续位居世界第三位。根据中核战略规划研

究总院统计数据，截至2022年底，我国在运、在建、已核准核电机

组共有83台，总装机容量8914.87万kW。

图2-3中国历年核电在运在建机组数量

数据来源：《中国核能发展与展望（2023）》

根据《十四五规划纲要》，“十四五”期间，我国核电运行装机

容量达到7000万千瓦。此外，根据中国核能行业协会发布的《中国

核能年度发展与展望（2020）》中的预测数据显示，到2025年，我国

在运核电装机达到7000万千乩，在建3000万千瓦，而到2035年，

在运和在建核电装机容量合计将达到2亿千瓦。按照每台核电机组

100万千瓦装机容量计算，2022-2025年间，核电建设有望按照平均

每年7-8台机组推进。

根据《我国核电发展规划研究》，在基准方案下，到2030年、

2035年和2050年，我国核电机组规模达到1.3亿千瓦、1.7亿千瓦

和3.4亿千瓦，占全国电力总装机的4.5%、5.1%、6.7%,发电量分

别达到0.9万亿千瓦时、1.3万亿千瓦时、2.6万亿千瓦时，占全国

总发电量10%,13.5%、22.l%o为了实现2030年非化石能源占一次

能源消费比重将达到25%左右的目标，核可将持续发挥重要作用c

2、产业趋势

（1）安全是核电产业发展的前提，目前国家政策支持核电发展

由于核电的特殊属性，我国核电项目均需经国务院的核准，所以

国内核电产业发展对政策及政府态度的依赖较大。核电安全性是影响

政府政策导向的关键因素。截至2022年末，全球共有32个国家使用

核能发电，大部分国家如美、法、英、日、韩等国对核电政策均为正

向，准备积极发展核能，比利时等国也决定推迟弃核。随着我国核电

产业不断发展，核电政策和规划也在不断调整，目前来看我国政策对

核电也持积极态度，要求在保障安全前提下稳妥推进核电建设。2018

年以来，我国核电核准进度加快，2021年初，政府工作报告中提出

“在确保安全的前提下积极有序发展核电"系我国多年来首次采用

“积极”的表述明确提及核电，较“十二五”和“十三五”的“安全

高效发展核电”更为止面鼓励。“十四五”规划更是将“安全稳妥推

动沿海核电建设”列为期间重要任务。

(2)政府要求积极安全有序发展核电，国内核电核准、在建项

目上升态势明显

2022年国家发展改革委和国家能源局印发《“十四五”现代能

源体系规划》，保持了继续支持核电发展的政策导向，规划要求积极

安全有序发展核电。在确保安全的前提下，积极有序推动沿海核电项

目建设，保持平稳建设节奏，合理布局新增沿海核电项目。

相关数据显示，核电每年开工数量从2006年的2台增长到2010

年的9台，核准数量也在2008年达到14台，这是近年来的高峰。2011

年受到福岛核泄漏事故影响，此后核电发展较为平缓。2015年核电

审批重启，当年核准核电项目8台，开工项目6台，但此后连续3年

核电项目0核准。直到2019年，核电产业再度复苏。2019-2022年

不断有新的核电项目得到核准，2022年获核准的核电数量更是达到

10台，为2008年以后的最高峰。

10

图2-4国内近年来核电机组核准数量（台）

图片来源：《核电行业深度系列报告：积极安全有序发展核电,

千亿市场有望释放》

（3）未来十年我国核电行业有望迎来高景气度发展

《“十四五”现代能源体系规划》中泥出到2025年，核电运行

装机容量达到7000万千瓦左右。核电作为稳定、高效的清洁基荷电

源，还有较大的发展空间，按照2030年实现碳达峰目标，结合核电

项目5年左右的建设周期，2025年前预计国内核电每年核准数量有

望维持在6-8台，此外中国核能行业协会预计，2030年前，我国在

运核电装机规模有望成为世界第一，在世界核电产业格局中占据更加

重要的地位。预计到2035年，我国核能发电量在总发电量的占比将

达到10%左右，相比2022年翻倍。

五、生物质

1、市场规模

经过多年发展，我国生物质能产业已初具规模。生物质能在发电

领域稳步发展，截至2021年年底，生物质能发电累计装机规模达3798

万千瓦，发电量1637亿千瓦时。其中，农林生物质能发电装机1559

万千瓦，发电量516亿千瓦时；垃圾焚烧发电装机2129万千瓦，发

电量1084亿千瓦时;沼气发电装机111万千瓦，发电量37亿千瓦时。

除发电领域外，其他生物质能产业也发展较快。截至2021年年底，

我国生物质能清洁供暖面积超过3亿平方米，生物质能成型燃料产量

2200万吨，燃料乙醇产量290万吨，生物柴油产量120万吨。

根据市场数据预测，生物质能产业规模预计2030年将有望达到

5000亿元。

2、产业趋势

同时，生物质能还有风电和太阳能等可再生能源不具备的优势。

一是可转换为多种形式的能源，可以供电、供热、供气（沼气、生物

天然气、生物氢气等），提供液体燃料（生物乙醇、生物柴油、航空

煤油）和固体成型燃料。二是具有天然碳中性特征，生物质形成本身

就是一个固碳的过程，因此开发利用生物质能并不增加大气中的二氧

化碳。三是生物质发电可成为稳定的电源，年均发电小时数最高可以

达到7000小时以上,远高于光伏发电的1000多小时和风电的2000

多小时，并且生物质发电比光伏发电和风也更稳定，未来可以在一定

程度上替代煤电成为支撑性电源，为电力系统提供基荷。

随着“双碳”战略持续推进和能源结构调整，我国生物质能产业

将进入高质量发展阶段，逐步形成电、热、气及液体燃料等多元化发

展格局，在农林废弃物和城乡有机废弃物处理、减少城乡环境污染、

推动能源转型、助力乡村振兴、建设美丽中国等多个方面发挥不可替

代的作用。

六、锂电

1、市场规模

2022年，我国锂离子电池行业坚持供给侧结构性改革，加快技

术创新和转型升级发展，不断提升先进产品供给能力，总体保持快速

增长态势。

一是产量持续快速增长，产业规模不断扩大。根据行业规范公告

企业信息及研究机构测算，2022年全国锂离子电池产量达750GWh,

同比增长超过130%,其中储能型锂电产量突破lOOGWh；正极材料、

负极材料、隔膜、电解液等锂电一阶材料产量分别约为185万吨、140

万吨、130亿平方米、85万吨，同比增长均达60%以上；产业规模进

一步扩大，行业总产值突破1.2万亿元。

二是行业应用加速拓展，助推双碳进程加快。2022年，锂电在

新能源汽车领域以及风光储能、通信储能、家用储能等储能领域加快

兴起并迎来增长窗口期，2022年全国新能源汽车动力电池装车量约

295GWh,储能锂电累计装机增速超过130虬2022年全国锂电出口总

额3426.5亿元，同比增长86.7%,为新能源高效开发利用和全球经

济社会绿色低碳转型做出积极贡献。

三是技术进步加快步伐，先进产品层出不穷。骨干企业围绕高效

系统集成、超大容量电芯等方向加快布局，先进电池产品系统能量密

度超过250Wh/kg；柔性、耐低温、防水性的新型电池产品在冬奥装

备上成功应用；新一代信息技术与新型储能产品进一步融合，智能液

冷技术等显著增强储能系统热管理水平，降低系统安全隐患。

四是行业投资热情高涨，全链加强协同合作。据不完全统计，2022

年仅电芯环节规划项目40余个,规划总产能超1.2TWh,规划投资4300

亿元。上游产品价格高位震荡，锂电二阶材料价格反复冲高回落，电

池级碳酸锂、电池级氢氧化锂（微粉级）2022年均价分别达48.1万

元/吨、46.4万元/吨。锂电企业通过投资参股、签订长单、联合攻

关等多种形式，加强产业链上下游合作。

根据中国化学与物理电源行业协会按照营业收入（仅统计锂离子

电芯及动力用、消费类产品用和储能用锂离子电池模组或系统）排序,

前10家企业2021年营业收入为2787.80亿元。其中，宁德时代新能

源科技股份有限公司以1051.15亿元营业收入位居第一，且远远超过

其他企业。

从企业锂离子电池业务的竞争力来看，宁德时代的竞争力较强。

2021年宁德时代锂离子电池产量为162.3GWh,毛利率为22.85虬但

是，其研发投入占营业收入比例较低，为5.90%,低于亿纬锂能、珠

海冠宇和国轩高科。

2、产业趋势

（1）下游市场需求持续旺盛

锂电池因其较小体积条件及优越的性能条件，是现代电子产品优

先选择的储能电池种类，也是新能源汽车主要使用的动力电池。未来

中国市场对电子产品的需求会保持相对稳定，再有新能源汽车市场需

求的稳步增长，锂电池下游应用行业将带动行业发展，新能源汽车行

业成为锂电池行业未来增长点。

（2）锂电池能量密度不断提高

提高锂电池能量密度主要通过对现有材料体系的迭代升级和电

池结构革新来实现。其中，锂电池材料体系的迭代升级包括正负极材

料、电解液和隔膜的迭代升级；电池结构革新又包括电芯、模组、封

装方式等的结构改进和精简。锂电池电芯集成方式的革新是锂电池的

重要结构创新，例如CTP（CellToPack）即跳过标准化模组环节，直

接将电芯集成在电池包上，提高能量密度。

（3）产品将朝多元化方向发展

由于磷酸铁锂电池能量密度上限较低，并且为了应对不同应用场

景下的不同需求，锂电池产品将朝多元化方向发展。除了磷酸铁锂电

池和三元锂电池之外，固态电池、磷酸锦铁锂电池、富锂锦基电池、

无钻电池等新型锂电池技术路线的发展趋势向好。

七、氢能源

1、市场规模

在全球低碳转型的进程中，清洁氢能将发挥重要作用。根据高盛

2022年2月公布的报告，目前全球氢能市场的总规模约为1250亿美

元，到2030年将在此基础上翻一番，到2050年达到万亿美元市场规

模。随着可再生能源制氢技术的突破和成本的降低，氢能在全球能源

市场中的占比也将进一步提升。

根据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书2019/2020》数据，至

2050年氢能年需求量达6000万吨，可减排7亿吨二氧化碳。其中交

通运输、工业领域、建筑及其他领域用氢占比分别达41乐57%、2%o

近期目标中期目标远期目标

产业目标2019

(20202025)(20262035)(20362050)

氢能源比例（%）2.70%4%5.90%10%

氧气需求眼（万吨）—约3000妁4000约6000

产业产值（亿元）30001000050000120000

加氢站（座）23200200012000

燃料电池车（万辆）0.25130500

固定式电源/电站（座）2001000500020000

燃料电池系统（万套）16150550

表2-3中国氢能发展总体目标

戏筑及其他

图2-52050年下游各领域用氢量预测

数据来源：《氢能系列研究一：氢能源产业链分析》

另据相关数据统计，2021年中国年制氢产量约3300万吨，同比

增长32%,成为目前世界上最大的制氢国。中国氢能产业联盟预计到

2030年碳达峰期间，我国氢气的年需求量将达到约4000万吨，在终

端能源消费中占比约为5%,其中可再生氢供给可达约770万吨。到

2060年碳中和的情境下，氢气的年需求量将增至1.3亿吨左右，在

终端能源消费中的占比约为20%,其中70%为可再生能源制氢。

图2-6中国历年氢能产量（单位：万吨）

数据来源：《氢能产业分析》

从产量结构来看，2020年我国氢气总产量达到2500万吨，主要

来源于化石能源制氢（煤制氢、天然气制氢）；其中，煤制氢占我国

氢能产量的62%,天然气制氢占比19%,而电解水制氢受制于技术和

高成本，占比仅1机未来，化石能源制氢过程中碳排放巨大，在“双

碳”目标进程中将逐渐被淘汰，而工业副产氢既可减少碳排，又可以

提高资源利用率与经济效益，可以作为氢能发展初期的过渡性氢源加

大发展力度。

电解水制

煤制氢,

62%

图2-72020年中国制氢结构

数据来源：《氢能产业分析》

2、产业趋势

(1)氢能应用加速

随着“双碳”战略目标的提出以及燃料电池技术的不断完善，新

兴燃料电池核心产业将最大限度地清洁利用氢能，主要集中在氢燃料

电池汽车、分布式发电、氢燃料电池车辆和应急电源的产业化。未来，

在“14.5双碳计划”的推动下，氢能的使用将进一步扩大，市场规

模将进一步扩大。

(2)应用领域正在扩大

在倡导健康环保的背景下，发展氢能是当前主流趋势之一，氢能

汽车是氢能应用的主要领域。随着氢能应用关键技术的不断突破和产

业规模的不断提升，除汽车领域外，逐渐向工业、建筑、能源等领域

转移。未来，氢能下游应用将持续扩大，加快氢能产业发展，推动绿

色环保社会建设。

（3）关键技术突破加快

目前，我国已掌握氢制冷回路设备的核心技术，液氢已在国内储

存。然而，关键部件主要进口，燃料电池的关键材料（催化剂、质子

交换膜、碳纸等）被外国垄断；关键部件的制备工艺急需改进。膜电

极、双极板、空气压缩机、氢循环泵与国际水平还有差距。随着“双

循环”和“十四五”规划的提出，中国未来将加快突破关键技术“瓶

颈”，逐步实施进口替代。

八、储能

1、市场规模

（1）国际市场

全量角度看，全球储能总规模持续高增。根据中关村储能产业技

术联盟不完全统计，截至2021年底，全球已投运电力储能项目累计

装机规模209.4GW,同比增长9%。其中，抽水蓄能的累计装机规模占

比首次低于90%,比去年同期下降4.1个百分点；新型储能的累计装

机规模占比紧随其后，为25.4GTV,同比增长67.7%。

增量角度看，2021年，全球新增投运电力储能项目装机规模

18.3GW,同比增长185%,其中，新型储能的新增投运规模最大，并

且首次突破10GW,达到10.2GW,是2020年新增投运规模的2.2倍,

同比增长117%。美国、中国和欧洲引领全球储能市场的发展，2021

年美中欧新型储能新增装机分别为3.5GW、2.5GW和2.3GW,占比分

别为34%、24%和22乐三者合计占全球市场的8096。

图2-82021年全球新增投运新型储能项目地区分布（MW%）

数据来源：CNESA

据EVTank联合伊维经济研究院发布的《中国锂离子电池行业发

展白皮书（2022年）》数据显示，2021年，全球锂离子电池总体出

货量562.4GWh,同比大幅增长91%,在全球新型储能装机中的占比也

超过了90队可以说,锂离子电池在新型储能中占据了绝对主导地位。

虽然近年来钮液流电池、钠离子电池、压缩空气等其他储能形式亦开

始得到越来越多的关注，但从性能、成本、产业化程度