创业板市场的做市商制度

创业板市场的做市商制度第一章总则第一条本制度依据《中华人民共和国公司法》《证券法》《股票上市规则》等国家法律法规，以及创业板市场相关交易规则、信息披露要求，结合集团母公司关于资本市场的整体管控精神，并基于公司参与创业板市场做市业务的风险防控需求、业务流程规范化要求制定。旨在明确做市商制度的管理框架、职责分工、操作标准及风险控制要求，确保公司做市业务的合规性、安全性与高效性，防范系统性、区域性风险，促进业务健康可持续发展。第二条本制度适用于公司全体员工及各部门、下属单位，涵盖创业板市场做市业务的全部环节，包括但不限于做市商资格管理、报价与交易行为、风险监控、信息披露、投资者关系维护、资金与账户管理等场景。第三条本制度下列核心术语定义如下：（一）“做市专项管理”是指公司围绕创业板市场做市业务，建立的全流程风险识别、评估、预警、处置及持续改进的管理体系，涵盖业务操作、合规审查、风险应对等环节。（二）“做市专项风险”是指在做市业务过程中可能引发市场操纵、流动性风险、信息泄露、资金链断裂、合规违规等潜在危害的管理对象。（三）“做市合规”是指做市业务所有参与主体及操作环节必须严格遵守法律法规、交易规则、监管要求及公司内部制度，确保业务行为的合法性、合理性及完整性。（四）“做市协同管理”是指公司内部各层级、各部门在专项管理中的权责划分与协作机制，确保风险防控措施的闭环运行。第四条做市专项管理应遵循以下核心原则：（一）全面覆盖原则，即管理范围覆盖做市业务的全部环节及所有参与主体，无死角、无盲区；（二）责任到人原则，即明确各层级、各部门、各岗位的专项管理职责，确保责任可追溯；（三）风险导向原则，即以风险防控为核心，优先识别和处置重大风险，动态优化管理措施；（四）持续改进原则，即定期评估专项管理有效性，根据市场变化、业务发展及风险事件及时调整制度；（五）协同联动原则，即跨部门、跨层级形成风险防控合力，确保管理措施的穿透执行。第二章管理组织机构与职责第五条公司主要负责人对做市专项管理负总责，承担最终领导责任；分管领导作为直接责任人，负责专项管理的组织实施、监督考核及日常管理。第六条公司设立做市专项管理领导小组，作为专项管理的决策与统筹机构，成员由公司主要负责人、分管领导及相关部门负责人组成。领导小组主要职责包括：（一）审议做市专项管理制度及重大风险处置方案；（二）统筹协调跨部门、跨层级的专项管理事项；（三）监督专项管理工作的落实情况，定期听取汇报；（四）决策重大风险事件的处置措施及责任追究方案。第七条做市专项管理领导小组下设办公室，挂靠在[牵头部门名称]（如交易部、风险管理部等），负责专项管理的日常执行与协调，具体职能包括：（一）制定和完善专项管理制度、操作流程及风险清单；（二）组织专项风险排查、评估及预警发布；（三）监督业务部门落实专项管理要求，协调跨部门协作；（四）开展专项培训、宣贯及考核工作；（五）收集、分析风险事件，提出改进建议。第八条牵头部门（如交易部）作为做市专项管理的牵头单位，主要职责包括：（一）统筹做市业务的日常操作规范，确保报价、交易行为的合规性；（二）建立做市业务的操作日志、风险台账及应急处置预案；（三）定期对做市业务的风险暴露进行压力测试，提出风控优化建议；（四）配合领导小组开展专项检查，落实整改要求。第九条专责部门（如风险管理部、合规部）作为做市专项管理的专业支撑单位，主要职责包括：（一）审核做市业务的合规性，出具合规意见；（二）建立做市业务的风险监测模型，实时监控异常交易行为；（三）优化做市业务的风险识别标准，提出流程改进方案；（四）对重大风险事件进行独立评估，提出处置建议。第十条业务部门/下属单位（如做市业务团队、营业部等）作为做市专项管理的执行主体，主要职责包括：（一）落实专项管理制度，开展日常风险自查；（二）及时上报异常交易行为、风险事件及客户投诉；（三）配合专责部门开展合规审查、风险处置；（四）对一线员工进行操作规范培训，确保执行到位。第十一条基层执行岗（如交易员、风控专员等）作为专项管理的直接责任人，必须履行以下合规操作责任：（一）签署岗位合规承诺书，明确个人操作红线；（二）严格执行业务操作流程，拒绝执行违规指令；（三）主动上报可疑交易、系统故障、客户投诉等风险线索；（四）参与专项培训，提升风险识别与应对能力。第三章专项管理重点内容与要求第十二条报价行为合规管理。做市商报价必须符合创业板市场交易规则，严禁以下行为：（一）利用信息优势进行价格操纵，如连续申报、虚假申报、诱导交易等；（二）过度集中报价，影响市场流动性；（三）与关联方进行非市场化的价格协同；（四）在非交易时段泄露报价策略或交易意图。风险防控要点包括：建立报价行为监控模型，对异常报价进行实时预警，并强制关联交易穿透核查。第十三条交易行为合规管理。做市交易必须遵循“公平、公正、公开”原则，严禁以下行为：（一）违规利用内幕信息进行交易；（二）与关联方进行非市场化的交易配对；（三）在交易时段外进行大额资金划转或账户操作；（四）通过虚假交易平滑做市成本。风险防控要点包括：建立交易对手画像，对大额交易进行关联交易筛查，并定期抽查交易流水。第十四条风险敞口管控。做市业务的风险敞口必须符合监管要求，严禁以下行为：（一）未达风险控制标准开展高杠杆做市；（二）风险对冲策略失效导致敞口失控；（三）未进行压力测试即扩大业务规模；（四）忽视流动性风险导致无法及时平仓。风险防控要点包括：建立风险敞口动态监测机制，设置预警线及止损线，并定期进行压力测试。第十五条信息披露管理。做市业务的相关信息必须真实、准确、完整，严禁以下行为：（一）延迟或隐瞒做市业务的异常情况；（二）披露误导性信息，影响投资者决策；（三）未按规定披露做市成本、风险状况等关键数据；（四）通过非正式渠道传播做市策略。风险防控要点包括：建立信息披露审核流程，确保信息及时、准确地对外披露，并配合监管机构问询。第十六条资金与账户管理。做市业务的资金使用必须合规，严禁以下行为：（一）违规挪用做市资金；（二）未进行独立核算即开展做市业务；（三）通过虚假流水掩盖资金流向；（四）在非交易时段进行大额资金划转。风险防控要点包括：建立资金闭环管理机制，确保资金专款专用，并定期进行资金流水核查。第十七条关联交易管理。做市业务的关联交易必须符合规定，严禁以下行为：（一）通过关联方进行利益输送，如定向报价、交易配对等；（二）未进行价格公允性审核即开展关联交易；（三）隐瞒关联关系，规避监管审查；（四）通过关联交易逃避风险对冲成本。风险防控要点包括：建立关联方清单及交易穿透机制，确保关联交易公允透明。第十八条客户管理。做市业务的客户准入及服务必须合规，严禁以下行为：（一）对不符合资质的客户开展做市业务；（二）诱导客户进行非理性交易；（三）泄露客户信息，用于商业目的；（四）通过客户关系操纵市场。风险防控要点包括：建立客户资质审核机制，规范客户服务流程，并定期进行客户满意度调查。第十九条内部控制管理。做市业务的内部控制必须健全，严禁以下行为：（一）未建立操作权限分离机制；（二）操作日志、风险台账缺失或伪造；（三）未进行定期内控测试即开展业务；（四）忽视系统漏洞导致操作风险。风险防控要点包括：建立操作权限矩阵，完善操作日志记录，并定期开展内控测试。第四章专项管理运行机制第十二条制度动态更新机制。做市专项管理制度应根据以下情形及时修订：（一）国家法律法规、行业准则发生重大变化；（二）创业板市场规则调整或监管要求更新；（三）公司业务模式发生重大调整；（四）发生重大风险事件，暴露制度漏洞。修订流程应经领导小组审议，并由牵头部门发布正式通知。第十三条风险识别预警机制。公司应建立以下风险识别预警体系：（一）定期开展专项风险排查，每季度至少一次，重点排查报价异常、交易集中、关联交易等风险点；（二）运用大数据技术对做市行为进行实时监测，设置预警阈值，对异常行为进行自动标记；（三）建立风险清单及应对预案，明确各类风险的处置流程及责任部门；（四）对预警信息进行分级管理，一般风险由专责部门处置，重大风险由领导小组决策。第十四条合规审查机制。做市业务的以下关键节点必须经过合规审查：（一）新业务上线前，需提交合规方案及风险评估报告；（2）大额交易前，需提交合规意见书；（3）重大价格波动时，需提交临时合规说明；（4）年度审计前，需完成专项合规自查。审查不合格的，不得实施。第十五条风险应对机制。公司应建立以下风险应对流程：（一）一般风险由专责部门牵头处置，包括但不限于报价调整、交易限制、客户沟通等；（二）重大风险由领导小组成立专项工作组，制定处置方案，并报监管机构备案；（三）风险处置过程中，应明确牵头部门、协同部门及责任人员，确保措施闭环；（四）风险事件处置完毕后，应形成处置报告，并纳入专项管理档案。第十六条责任追究机制。做市业务的违规行为必须追究责任，包括但不限于：（一）违反报价规则，情节轻微的，给予警告或罚款；（二）操纵市场，情节较重的，通报批评并暂停业务；（三）导致重大损失，情节严重的，解除劳动合同并追究法律责任。责任追究应结合绩效考核、纪律处分及监管处罚。第十七条评估改进机制。公司应建立以下评估改进体系：（一）每年对专项管理有效性进行评估，包括制度覆盖率、风险控制率、合规达标率等指标；（二）评估结果应形成报告，提交领导小组审议，并用于优化制度流程；（三）对评估发现的问题，应制定整改计划，明确责任部门及完成时限；（四）评估结果应纳入部门及个人的绩效考核。第五章专项管理保障措施第十八条组织保障。公司各级领导必须履行专项管理推进责任，包括：（一）主要负责人定期听取专项管理汇报，解决重大问题；（二）分管领导负责日常监督，确保制度执行到位；（三）基层管理者负责现场督导，及时发现违规行为。第十九条考核激励机制。专项合规情况应纳入绩效考核，具体措施包括：（一）将专项合规得分作为部门年度评优的重要依据；（二）将专项合规表现与个人绩效奖金挂钩，合规优秀的予以奖励；（三）将违规行为纳入个人征信档案，情节严重的取消评优资格。第二十条培训宣传机制。公司应分层级开展专项培训，包括：（一）管理层培训，重点讲解合规履职要求及责任追究标准；（二）基层员工培训，重点讲解操作规范及风险识别技巧；（三）定期组织案例分享会，提升全员合规意识。培训结果应纳入员工档案，作为晋升依据。第二十一条信息化支撑。公司应通过系统工具强化专项管理，包括：（一）建立做市业务监控系统，实现报价、交易、风险的实时监控；（2）开发风险预警平台，自动识别异常行为并推送预警；（3）完善数据存储系统，确保操作日志、风险台账的完整性。第二十二条文化建设。公司应通过以下措施营造合规氛围：（一）发布专项合规手册，明确操作红线及违规后果；（二）组织全员签订合规承诺书，强化责任意识；（三）设立合规举报渠道，鼓励员工举报违规行为；（四）开展合规文