2026年基金从业私募法规高频考点试卷及答案

2026年基金从业私募法规高频考点试卷及答案考试时长：120分钟满分：100分试卷名称：2026年基金从业私募法规高频考点试卷及答案考核对象：基金从业资格考试（私募法规方向）考生题型分值分布：-判断题（20题×2分）——20分-单选题（20题×2分）——20分-多选题（20题×2分）——20分-案例分析题（3题×6分）——18分-论述题（2题×11分）——22分总分：100分---一、判断题（每题2分，共20分）1.私募基金管理人申请登记时，需提交至少2名高级管理人员具备基金从业资格。2.私募基金财产不得用于向他人提供担保或从事承担无限责任的投资。3.私募基金管理人未按规定履行信息披露义务，可被中国证券投资基金业协会处以50万元以上100万元以下的罚款。4.私募基金投资者人数累计超过200人的，管理人需在每月结束后5个工作日内向基金业协会报送基金运作情况报告。5.私募基金管理人可自行销售私募基金产品，无需取得相应销售牌照。6.私募基金管理人聘请的基金托管机构必须为商业银行或证券公司。7.私募基金投资者中的非专业投资者，其投资金额不得超过其金融资产净值的30%。8.私募基金管理人可向关联方进行利益输送，但需在基金合同中明确约定。9.私募基金管理人未按规定进行风险揭示的，投资者有权要求退回投资款项。10.私募基金管理人可使用非公开募集的资金进行投资，但需符合相关监管要求。二、单选题（每题2分，共20分）1.下列哪项不属于私募基金管理人登记的必备条件？（）A.具有健全的治理结构B.注册资本不低于1000万元人民币C.有3名以上高管具备基金从业资格D.拥有固定的经营场所和必要的办公设备2.私募基金投资者中，合格投资者的最低金融资产要求是？（）A.100万元人民币B.300万元人民币C.500万元人民币D.1000万元人民币3.私募基金管理人未按规定进行季度报告的，基金业协会可采取哪种措施？（）A.责令限期整改B.罚款50万元以上100万元以下C.暂停其私募基金业务资格D.直接注销其登记4.私募基金财产中，禁止投资的资产不包括？（）A.未上市企业股权B.上市公司非公开发行股票C.私募基金管理人发行的公募基金产品D.私募基金管理人管理的其他私募基金产品5.私募基金管理人聘请外部律师提供法律咨询时，需确保律师具备？（）A.证券从业资格B.基金从业资格C.律师执业证D.注册会计师资格6.私募基金投资者人数超过200人的，其基金类型应被归类为？（）A.证券投资基金B.股权投资基金C.合伙基金D.集合计划7.私募基金管理人可向关联方提供优惠条件，但需符合什么要求？（）A.关联方需为专业投资者B.基金合同中明确约定C.基金业协会批准D.投资者书面同意8.私募基金管理人未按规定进行风险揭示的，投资者可采取什么措施？（）A.向基金业协会投诉B.要求退回投资款项C.起诉管理人D.以上均正确9.私募基金管理人可使用哪些资金进行投资？（）A.基金募集的资金B.基金管理人的自有资金C.基金投资者的资金D.以上均正确10.私募基金管理人聘请的基金托管机构未履行职责的，基金业协会可采取什么措施？（）A.责令托管机构限期改正B.罚款托管机构30万元以上60万元以下C.暂停托管机构业务资格D.以上均正确三、多选题（每题2分，共20分）1.私募基金管理人登记需提交哪些材料？（）A.公司章程B.股东大会决议C.高级管理人员简历D.基金募集方案2.私募基金投资者中的合格投资者包括？（）A.金融资产不低于300万元人民币的自然人B.最近3年个人年均收入不低于50万元人民币的自然人C.私募基金管理人及其从业人员D.中国证券投资基金业协会规定的其他合格投资者3.私募基金管理人未按规定进行信息披露的，可能面临哪些后果？（）A.基金业协会警告B.罚款10万元以上30万元以下C.暂停其私募基金业务资格D.注销其登记4.私募基金财产的投资范围包括？（）A.上市交易的股票、债券B.未上市企业股权C.私募基金管理人发行的公募基金产品D.资产支持证券5.私募基金管理人聘请的基金托管机构需具备哪些条件？（）A.具有健全的内部控制制度B.拥有必要的专业人员C.具有足够的资本D.经中国证券投资基金业协会批准6.私募基金投资者中的非专业投资者，其投资限制包括？（）A.投资金额不得超过其金融资产净值的20%B.投资期限不得少于1年C.需签署风险揭示书D.需具备基金从业资格7.私募基金管理人可使用哪些资金进行投资？（）A.基金募集的资金B.基金管理人的自有资金C.基金投资者的资金D.基金业协会批准的资金8.私募基金管理人未按规定进行风险揭示的，投资者可采取哪些措施？（）A.向基金业协会投诉B.要求退回投资款项C.起诉管理人D.要求基金业协会调解9.私募基金管理人聘请的基金托管机构未履行职责的，基金业协会可采取哪些措施？（）A.责令托管机构限期改正B.罚款托管机构30万元以上60万元以下C.暂停托管机构业务资格D.注销托管机构业务资格10.私募基金管理人可向关联方提供哪些利益？（）A.优惠的投资条件B.优先分配收益C.优先退出权D.基金业协会批准的其他利益四、案例分析题（每题6分，共18分）案例一：某私募基金管理人A，在2025年12月募集了一支股权投资基金，投资者人数为150人，其中专业投资者50人，非专业投资者100人。基金合同中约定，非专业投资者可享受优先分配收益的条款。2026年1月，A未按规定进行季度报告，基金业协会发现后，要求A限期整改，并处以10万元的罚款。问题：1.A是否属于私募基金管理人？为什么？2.A的基金是否属于合格基金？为什么？3.A未按规定进行季度报告的后果是什么？案例二：某私募基金管理人B，在2025年10月聘请了一家证券公司C作为基金托管机构。2026年2月，B发现C未按规定对基金财产进行独立保管，导致基金财产出现一定损失。B向基金业协会投诉，要求C承担赔偿责任。问题：1.C作为基金托管机构，需具备哪些条件？2.B可采取哪些措施要求C承担赔偿责任？3.基金业协会对C的违规行为可采取哪些措施？案例三：某私募基金管理人D，在2025年11月募集了一支私募基金，投资者人数为200人，其中专业投资者80人，非专业投资者120人。基金合同中约定，非专业投资者可向关联方转让其份额，但需符合相关监管要求。2026年3月，D未按规定进行风险揭示，导致部分投资者损失。问题：1.D的基金是否属于合格基金？为什么？2.D未按规定进行风险揭示的后果是什么？3.投资者可采取哪些措施维护自身权益？五、论述题（每题11分，共22分）1.论述私募基金管理人登记的条件及重要性。2.论述私募基金投资者中的合格投资者与非专业投资者的区别及监管要求。---标准答案及解析一、判断题1.√2.√3.√4.×（应为每月结束后10个工作日内）5.×（需取得基金销售牌照）6.×（可聘请其他符合条件的机构）7.×（不得超过其金融资产净值的20%）8.×（禁止利益输送）9.√10.√解析：-第4题：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，投资者人数超过200人的，需在每月结束后10个工作日内报送基金运作情况报告。-第5题：私募基金管理人销售私募基金产品，需取得基金销售牌照。-第7题：非专业投资者投资金额不得超过其金融资产净值的20%。-第8题：私募基金管理人禁止利益输送。二、单选题1.B2.C3.A4.C5.C6.D7.B8.D9.D10.D解析：-第1题：私募基金管理人登记的必备条件包括注册资本不低于1000万元人民币，有3名以上高管具备基金从业资格，拥有固定的经营场所和必要的办公设备。-第7题：私募基金管理人可向关联方提供优惠条件，但需在基金合同中明确约定。三、多选题1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABD5.ABCD6.ABC7.ABD8.ABCD9.ABCD10.ABCD解析：-第4题：私募基金财产的投资范围包括上市交易的股票、债券、未上市企业股权、资产支持证券等，但禁止投资私募基金管理人发行的公募基金产品。-第6题：非专业投资者投资金额不得超过其金融资产净值的20%，投资期限不得少于1年，需签署风险揭示书，无需具备基金从业资格。四、案例分析题案例一：1.是。A符合私募基金管理人登记条件，包括投资者人数、基金类型等。2.是。A的基金中有50名专业投资者，符合合格基金要求。3.基金业协会可责令限期整改，并处以10万元的罚款。解析：-第1题：A募集的基金投资者人数为150人，其中专业投资者50人，符合合格基金要求。-第3题：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，未按规定进行季度报告的，基金业协会可责令限期整改，并处以10万元的罚款。案例二：1.C需具备健全的内部控制制度、必要的专业人员、足够的资本，并经中国证券投资基金业协会批准。2.B可向基金业协会投诉，要求C承担赔偿责任。3.基金业协会可责令C限期改正，罚款30万元以上60万元以下，暂停其业务资格，甚至注销其业务资格。解析：-第1题：C作为基金托管机构，需符合《私募投资基金托管业务管理办法》的相关要求。-第3题：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，基金业协会对托管机构的违规行为可采取多种措施。案例三：1.是。A的基金中有80名专业投资者，符合合格基金要求。2.基金业协会可责令A限期整改，并处以罚款。3.投资者可向基金业协会投诉，要求A承担赔偿责任，或起诉A。解析：-第1题：A的基金中有80名专业投资者，符合合格基金要求。-第2题：根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，未按规定进行风险揭示的，基金业协会可责令限期整改，并处以罚款。五、论述题1.论述私募基金管理人登记的条件及重要性。私募基金管理人登记的条件包括：注册资本不低于1000万元人民币，有3名以上高管具备基金从业资格，拥有固定的经营场所和必要的办公设备，建立健全的治理结构，制定完善的内部控制制度等。登记的重要性在于：-确保私募基金管理人合法合规运营，保护投资者权益。-提升私募基金行业的规范化水平，促进行业健康发展。-为基金业协会提供监管依据，便于后续监管。2.论述私募基金投资者中的合格投资者与非专业投资者的区别及监管要求。合格投资者是指金融资产不低于300万元人民币或最近3年个人年均收入不低于50万元人民币的自然人，以及中国证券投资基金业协会规定的其他合格投资者。非