高速公路运营效益课件

汇报人:XXXX2026.02.12高速公路运营效益课件PPTCONTENTS目录01

行业发展现状与运营效益重要性02

运营成本构成与影响因素03

成本管控关键环节与策略04

收费管理与定价策略优化CONTENTS目录05

智慧化技术应用与效益提升06

服务区运营与多元化经营07

政策环境与行业发展趋势08

典型案例分析与经验借鉴行业发展现状与运营效益重要性01高速公路行业发展阶段特征

行业进入成熟期当前高速公路行业已进入成熟期，运营里程增长放缓，经营模式呈现重资产、周期长、回报稳的特点，历史经营业绩表现稳健。

车流量保持稳健增长2025年宏观经济增速保持韧性，2025年1-10月公路货运周转量达65,484.48亿吨公里，同比增长3.71%，预计2026年车流量随宏观经济持续修复而稳健增长。

收费政策面临优化调整行业收支缺口较大，截至2021年还贷性和经营性高速公路收支缺口分别约为2500和3500亿元，部分省份已开始调高新建和改扩建高速公路收费标准，未来有望在不同区域间扩散。

投资价值凸显高股息优势高速公路上市公司分红比例较高，在长期利率下行背景下高股息率优势突出，2025年板块调整后高分红特征进一步增强，投资价值凸显。运营效益对经济社会的影响

保障运营主体可持续发展高速公路运营具有投资规模大、回收周期长的特点，多数运营主体面临建设贷款利息压力。通过科学管控成本，如推行预防性养护模式可使养护成本年均下降12%，延长路面使用寿命，提升盈利能力，缓解财务压力。

提升路网服务质量与通行效率养护维修成本的精准投入能及时处置路面病害，减少交通拥堵和安全事故；运营管理成本优化可推动监控系统升级、信息发布精准化，提升司乘通行体验。反之，削减必要养护支出可能导致路面沉陷等问题，抢修成本更高。

优化社会资源配置与行业转型合理的成本管控可避免资源浪费，如机械化养护减少人工投入、智能监控系统提高设备利用率。同时推动技术创新和模式升级，引领行业从“粗放式运营”向“精细化、智能化”转型，助力交通强国建设。

支撑区域经济与物流发展高速公路服务区提质升级，如新增超1万个电动汽车充电枪、建设开放式服务区，可提升物流运输效率，降低新能源物流车辆运营成本，促进“交通+多元产业”融合，带动区域经济增长。2025-2026年行业核心指标分析01历史业绩稳健，2025年前三季度盈利回升13家高速公路上市公司2015-2024年营业收入年均复合增速8.8%，归母净利润年均复合增速5.9%；2025年前三季度营收同比下降4.1%，归母净利润增速3.7%，毛利率及净利率均有所回升。02车流量：客运稳增，货运保持韧性2025年1-10月公路旅客周转量4278亿人公里，同比微增0.19%；货运周转量65,484.48亿吨公里，同比增长3.71%。预计2026年随着宏观经济修复，车流量将稳健增长。03收支缺口扩大，调价诉求增强截至2021年还贷性和经营性高速公路收支缺口分别约2500亿和3500亿元。部分省份已上调新建和改扩建高速公路收费标准，中西部区域因财政压力调价诉求更强，预计未来或向其他区域扩散，但周期较长。04投资价值：高股息率优势突出2014-2024年高速公路板块累计涨幅约35%，跑赢沪深300指数（同期上涨11%）。长期利率下行背景下，板块高分红特征显著，2025年调整后投资价值进一步凸显。运营成本构成与影响因素02直接运营成本结构解析

01养护维修成本：占比30%-40%包括日常养护（路面清扫、绿化修剪等）、专项养护（路面病害处置、桥梁加固等，如沥青路面每5-8年铣刨重铺）及应急养护（暴雨、冰雪等突发事件抢修），与通车年限呈"倒U型"关系，通车5-15年进入病害高发期后支出快速增长。

02运营管理成本：占比25%-35%涵盖收费管理（人员薪酬、ETC设备维护等，人力成本占该类支出60%以上）、路网监控（监控中心软硬件运维）、信息发布（可变情报板信息更新）及服务区运营（餐饮、住宿等配套设施维护与人员薪酬）。

03能源消耗成本：不可忽视的支出项主要包括路灯照明、监控系统、电气设备的能耗，尤其夜间能耗占比高。随着节能减排政策要求，如隧道智能照明节电技术的应用成为降本重要方向。

04环境与安全管理成本：占比5%-10%涉及环境影响监测与治理、应急处理体系建设、安全设施维护（护栏、隔离栅等检修更换）、应急救援设备（清障车、除雪车等购置维护）及应急队伍建设（专职救援人员薪酬、应急演练等）。间接成本与隐性成本分析

管理成本：人力与行政支出占比管理成本占总成本25%-35%，涵盖人力薪酬（占比超60%）、办公费、培训费等。传统模式下收费和养护岗位人员需求大，随着ETC普及和智能化设备应用，人力成本占比呈下降趋势，但专业技术人员薪酬支出增加。

财务费用：利息压力与负债风险财务费用主要为建设贷款利息支出，部分运营主体因建设阶段负债较高，占比可达总成本15%以上。截至2021年，还贷性和经营性高速公路收支缺口分别约为2500和3500亿元，长期利率下行有助于缓解财务压力。

隐性成本：决策失误与效率损耗隐性成本包括养护决策失误（如过度养护或失养）、信息不对称导致的成本估算偏差、设备闲置等。例如，某中西部高速因长期削减养护支出导致路面沉陷，抢修成本是前期节约养护费用的3倍。

环境与安全成本：应急与合规支出安全与应急成本占总成本5%-10%，包括安全设施维护、应急救援设备及队伍建设等。极端天气（如冰雪）会导致成本临时翻倍，如融雪剂消耗激增；环保标准提升也增加了相关投入。成本波动关键影响因素交通流量与结构变化交通流量直接影响养护维修成本，车流量每增长10%，路面磨损速率增加约8%。2025年1-10月全国公路货运周转量达65,484.48亿吨公里，同比增长3.71%，重载车辆占比上升加剧路面病害。原材料价格与供应链波动沥青、钢材等主材占养护成本60%以上，2025年市场波动对成本影响达10%-20%。某东部高速项目因沥青价格上涨15%，专项养护成本超预算8%。极端气候与自然灾害暴雨、冰雪等极端天气导致应急养护成本激增，北方地区冬季除雪成本占安全应急支出的40%。2025年某山区高速因台风损毁路面，抢修成本是日常养护的3倍。政策法规与技术标准更新环保、安全标准升级推动成本上升，如新能源充电设施建设要求使服务区改造成本增加25%。2026年《收费公路管理条例》修订可能影响养护资金筹措机制。成本管控关键环节与策略03养护维修成本精细化管理

养护维修成本的构成与占比养护维修成本是保障高速公路结构安全和使用性能的基础性支出，占运营成本的30%-40%，主要包括日常养护、专项养护和应急养护三大类。

养护规划与目标成本测算做好1至5年养护规划，测算每年养护费用目标成本，并分解到公路结构各明细章节目录，做到有目的性、有针对性养护，保证不漏项。

养护招标与监理机制通过招标选择报价低、信誉好、施工管理能力强、经验丰富的专业养护队伍；聘请有经验的监理单位进行监理，确保养护质量，减少返工风险。

预防性养护与全周期成本控制推行“预防性养护”模式，将路面病害处置提前，可延长路面使用寿命，间接减少后续大修支出，某东部省份高速公路集团借此实现养护成本年均下降12%。

养护成本与通车年限的关系养护维修成本与高速公路通车年限呈“倒U型”关系，通车初期支出较低，通车5-15年进入病害高发期后支出快速增长，后期随着路面结构老化，支出维持在高位。人力资源优化与效率提升

智能化设备应用与人员结构调整随着ETC系统的普及，人工收费占比下降，设备维护成本有所上升，但人力成本仍占运营管理成本的60%以上。通过推广无人收费车道、机械化养护设备，可减少收费和养护岗位人员需求，同时增加专业技术人员（如设备运维、数据分析人员）的薪酬支出。

岗位转型与技能培训推动收费员向“综合服务岗”“巡查员”等角色转变，定期开展业务、服务礼仪与应急处理培训，提升综合素养。如定西分公司举办综合业务培训班，邀请行业专家围绕收费运营重点、难点问题授课，提升一线班组人员应对新情况和新问题的能力。

绩效考核与激励机制建立“计件薪酬+绩效奖励”机制，激发生产积极性。如设立“成本节约奖”“管理创新奖”等，对超额完成成本控制目标的团队或个人给予奖励（如节约成本的5%~10%作为奖金），对因管理失误导致成本超支的责任人进行问责，强化全员成本意识。

组织架构优化与责任落实合理设置成本管理组织结构，以目标成本法分解目标成本到各职能部门。成立成本管理部门（可由财务部门承担），负责目标成本制定、计划制作、控制、考核与分析等工作，明确各部门成本控制责任，实现“谁使用、谁管控”的责任成本管理模式。能源消耗与节能减排措施高速公路能源消耗构成

主要包括路灯照明、监控系统、电气设备能耗，尤其夜间照明和监控设备能耗在运营支出中占一定比例。节能减排政策导向

响应国家节能减排政策要求，交通运输部推动绿色低碳转型，加快充换电基础设施布局，推进新能源装备规模化应用。智能节能技术应用

探索隧道智能照明节电技术，利用智能控制系统根据车流量和光照自动调节亮度，降低能耗；推广ETC系统减少人工收费能耗。绿色能源与环保材料

建设充电站，为电动汽车提供充电服务；推广使用新能源车辆和环保材料，减少碳排放和能源消耗，如某东部省份高速集团通过新能源设备应用年均节能12%。预算管理与动态监控体系精细化预算编制与刚性约束收入预算需精准测算，做到“应计尽计”；成本费用必须合规列支，严禁超标；资金安排强化“动态匹配”，确保与项目进度协同，预算编制过程中需考虑10%-15%的浮动空间。全流程动态监控与偏差调整对预算执行情况进行实时监控，及时发现偏差，分析原因并采取措施调整，确保预算执行偏差控制在5%以内，通过动态调整机制适应市场变化与项目进展。成本责任划分与考核机制将总成本按分项工程、时间节点分解为可控成本指标，明确各部门责任边界，推行“谁使用、谁管控”的责任成本管理模式，建立绩效考核与正向激励机制，强化全员成本意识。智能化监控平台与数据驱动决策建设“云收费站”等智能化平台，实现多站点数据联动与远程监控，运用大数据分析技术进行成本偏差分析，为精准营销、动态管理和决策支持提供数据支撑。收费管理与定价策略优化04通行费定价机制现状分析

定价策略核心作用车辆通行费定价策略是高速公路运营成本控制的核心环节之一，直接影响运营主体的收入与成本回收能力。

动态调整实践案例国内某高速公路根据车流量、季节性因素及油价波动等动态调整收费标准，高峰期适当提高，低峰期适当降低，实现了成本的有效控制。

区域差异与调价诉求中西部区域单公里通行费相对东部更低，且财政压力较大，具有更强的调价诉求。近年来部分省份已推出调高新建和改扩建高速公路收费标准的措施，未来有望在不同区域间扩散，但预计周期较长。

政策法规修订预期《收费公路管理条例》已纳入2025年提请全国人大常委会预备修订，有望加快出台，为收费标准及收费期限的优化调整提供政策依据。动态收费策略实践案例某高速公路动态调价机制某高速公路根据车流量、季节性因素及油价波动动态调整收费标准。高峰期适当提高收费，低峰期降低收费，通过该策略实现了成本的有效控制。节假日流量调控收费案例部分省份在重大节假日期间，对特定路段实施差别化收费，引导车辆错峰出行，缓解拥堵，提升路网通行效率，同时保障了通行费收入的稳定性。ETC差异化收费推广成效全国范围内推广ETC系统，对ETC用户给予5%-10%的通行费优惠，2025年ETC使用率已超75%，不仅提高了通行效率，也通过规模化效应降低了收费管理成本。收费模式创新与堵漏增收动态收费定价策略根据车流量、季节性因素及油价波动动态调整收费标准。例如，某高速公路在车流量高峰期适当提高收费标准，低峰期降低，实现成本有效控制。智能化收费技术应用全面推广ETC系统，实现不停车收费，减少人工成本。截至2025年，ETC系统使收费人员减少40%，人力成本年均节约近亿元，同时提升通行效率。堵漏增收专项行动强化收费稽查，通过“入口管控五要点”“绿通检查五步法”等科学管理方法，打击逃费、漏费行为，确保通行费“应收尽收”，稳固经营基本面。自由流收费技术探索推进“公路自由流收费”技术部署，大幅提升通行效率，降低人工与管理成本，为基于精准数据的路网调度和服务创新提供支撑，预计“十五五”期间全面落地。智慧化技术应用与效益提升05智能监控与路网调度系统

智能监控系统的核心功能智能监控系统通过实时监测路况，提高道路安全和通行效率，包含监控中心软硬件运维、监控人员薪酬等成本，是实现"可视化调度、精准化服务"的重要支撑。

路网调度的智能化手段引入智能识别、大数据分析技术，实现车辆自动分类、异常行为预警；建设"云收费站"平台，实现多站点数据联动与远程监控，优化资源配置，提升调度效率。

动态交通信息发布机制利用可变情报板、导航系统信息更新、路况播报等方式，及时发布实时路况，引导车辆分流，减少拥堵，直接影响通行效率和公众出行体验。

应急响应与协同处置能力建立分级响应机制，明确恶劣天气、事故、系统故障等场景下的处置流程，加强与交警、路政、医疗等部门的联动协作，提升应急保通保畅能力。ETC深化应用与无人收费技术ETC系统的普及与效率提升ETC系统通过减少人工干预，显著提升通行效率，降低收费管理成本。随着ETC系统的全覆盖，人工收费占比下降，设备维护成本虽有上升，但人力成本占比降低，如部分省份通过ETC系统全覆盖撤销省界收费站，收费人员减少40%。无人值守收费模式的推广全面推广“无人值守+智能机器人”收费模式，减少人工依赖。引入智能识别、大数据分析技术，实现车辆自动分类、异常行为预警，建设“云收费站”平台，实现多站点数据联动与远程监控，提升收费透明度与资金周转效率。自由流收费技术的前景展望“公路自由流收费”技术将作为“十五五”期间全面部署落地的关键一环，能大幅提升通行效率，降低人工与管理成本，为基于精准数据的路网调度、养护决策与服务创新提供强大支撑，是未来智慧收费的重要发展方向。车道布局优化与动态管理根据车流规律动态调整ETC与混合车道比例，设置潮汐车道或移动收费终端，灵活应对高峰流量。加强与导航平台合作，实时发布收费站拥堵信息，引导车辆分流，减少无效行驶，进一步提升通行效率。大数据分析在成本管控中的应用

养护成本精准预测与优化基于历史养护数据、交通流量、气候条件等多维度大数据分析，构建路面病害预测模型，实现预防性养护，某东部省份推行后养护成本年均下降12%。

收费运营效率智能提升通过ETC通行数据与车牌识别技术，分析车流规律，动态调整ETC与混合车道比例，结合智能调度系统，提升通行效率，减少人工成本与拥堵损耗。

能源消耗动态监控与节能利用大数据平台实时监测隧道照明、服务区设备能耗，结合车流量与光照强度自适应调节，探索智能节电技术，降低能源成本。

成本风险预警与决策支持整合养护、人力、财务等数据，建立成本偏离预警机制，对超支项目实时告警，为预算调整、资源配置提供数据支撑，提升成本管理精度。服务区运营与多元化经营06服务区提质升级行动方案解读

充电设施建设与改造2026年计划新增电动汽车充电设施（充电枪）超1万个，其中大功率充电设施占比超25%。优先覆盖国家高速公路网“71118”主通道沿线服务区，繁忙服务区新建充电设施原则上采用大功率。

公共卫生间适老化改造推动服务区坐便位占非小便位的比例达到20%以上，加强坐便位维护与清洁。同步推进无障碍通道、无障碍厕位和无障碍停车位等无障碍设施建设。

“司机之家”标准化规范化建设在已有863个标准化“司机之家”基础上，优化布局，完善功能设施，持续提升运营服务质量，为货车司机提供“喝口热水、吃口热饭、洗个热水澡、睡个安稳觉”的贴心服务。

开放式服务区建设按照“因地制宜、分类施策”原则，推动具备条件的高速公路服务区建设收费车道或行人通道与外界连通，促进与地方经济深度融合。

安全应急能力提升加强服务区消防设施配备与更新，鼓励建设微型消防站，严格落实防火安全责任制，特别是大功率充电设施等重点部位的消防安全管控。加强危险化学品运输车辆分区停放管理和视频监控。交旅融合与商业业态创新

服务区“交通+旅游”融合模式推动服务区与地方旅游资源联动，如天水分公司结合当地旅游景点和农特产品宣传，打造“樱桃红”特色服务品牌，将“流量”转化为“留量”。“交通+能源”新兴业态布局加快服务区充电设施建设，2026年计划新增电动汽车充电枪超1万个，其中大功率占比超25%；河南交投集团在京港澳、连霍高速新建20座重型卡车充换电站。开放式服务区与区域经济联动推动具备条件的服务区建设收费车道或行人通道与外界连通，如甘肃省公航旅集团探索服务区与地方经济深度融合，成为区域消费增长点。服务区商业业态多元化升级拓展服务区商业功能，如设置特色农产品销售区、发展“司机之家”标准化服务，武威分公司推出“畅享丝路·行游一体”品牌，提供景区、酒店消费折扣。服务区经营效益提升案例

甘肃“樱桃红”品牌交旅融合案例天水分公司深耕“樱桃红”服务品牌，抓住天水麻辣烫“出圈”热潮，设计司乘出行“最优路线”，以服务窗口、微笑志愿服务台为载体，主动为过往司乘提供ETC办理、天气信息预警提示、车辆维修工具等暖心服务，把“流量”变“留量”。

武威“畅享丝路·行游一体”模式武威分公司推出“畅享丝路·行游一体”交旅融合发展品牌，整合新媒体矩阵，借助抖音号、视频号等进行专题宣传。发挥省公航旅集团旗下旅游景区、酒店餐饮等多元化业态经营优势，车辆通行高速公路到酒店、景区享受打折活动，辖区路段可享受服务区消费满减活动。

成德南公司芦溪收费站土地利用创新成德南公司珍惜并鼓励芦溪收费站利用站区边角土地自主种植麦冬实现营收的创新做法，将其树立为基层主动开源节流的典范，依托路域资源积极拓展“交通+”多元经营。

服务区“司机之家”标准化建设案例交通运输部会同中华全国总工会已完成863个标准化“司机之家”建设，2026年将继续推动建设，完善服务功能设施，为货车司机提供“喝口热水、吃口热饭、洗个热水澡、睡个安稳觉”的贴心服务，改善道路货运行业从业环境。政策环境与行业发展趋势072026年高质量发展指导意见解读

总体发展目标到2035年，建成便捷顺畅、经济高效、安全可靠、融合衔接、绿色集约、智能先进的现代化高速公路网络，实现“一流设施、一流技术、一流管理、一流服务”。

核心工作任务涵盖规划设计科学论证、精品工程打造、精准养护常态长效、运营服务优化升级、安全基础夯实筑牢、转型升级加速突破、体制机制健全完善等“二十条”全方位任务。

行业转型方向标志着我国高速公路从“大规模建设”向“精细化运营”转型，强调全生命周期管理，注重提升运营效率、服务质量和可持续发展能力。收费公路管理条例修订展望

修订背景与紧迫性行业收支缺口持续扩大，截至2021年还贷性和经营性高速公路收支缺口分别约为2500和3500亿元，新建成本抬升，亟需通过条例修订优化收费机制。

政策导向与核心内容《收费公路管理条例》已纳入2025年提请全国人大常委会预备修订计划，预计将涉及收费标准动态调整、收费期限优化、养护责任明确等关键内容，为行业可持续发展提供法律支撑。

区域实践与推广趋势近年来部分省份已先行探索调整新建和改扩建高速公路收费标准，中西部地区因财政压力和单公里收费较低，调价诉求更强，未来修订后的条例内容有望在全国范围内逐步推广。"十五五"期间行业发展方向智慧化转型加速推广公路自由流收费技术，提升通行效率并降低人工与管理成本，为路网调度、养护决策与服务创新提供数据支撑。绿色低碳发展深化加快充换电基础设施布局，推进新能源装备规模化应用，推动资源节约与循环利用，降低碳排放强度和资源消耗水平。运营服务品质提升持续优化通行服务，提升路网运营效益，推进服务区提质升级，满足公众对出行安全性、便捷性、舒适性的更高要求。产业融合创新拓展发挥高速公路数据和场景优势，在交能融合、低空经济、数据资产、物流服务等领域培育新场景新业态，开辟多元化增长空间。典型案例分析与经验借鉴08成德南公司成本管控实践

核心原则：向内深挖潜与向外广拓新成德南公司确立“向内深挖潜、向外广拓新”的核心原则，一方面极致化压缩可控成本、盘活闲置资产，另一方面积极探索增收创效的新模式、新路径，以实现“总成本最优、总