我国银行并购中政府职能：角色、影响与优化路径

我国银行并购中政府职能：角色、影响与优化路径一、引言1.1研究背景在全球经济一体化的进程中，金融市场的国际化程度不断提高，银行并购已成为国际银行业发展的重要趋势。从国际经验来看，银行并购不仅能够实现银行规模的快速扩张，增强银行的竞争实力，还能推动金融市场的结构调整和资源优化配置。例如，20世纪90年代后期，以美国战后第三次银行并购浪潮为代表，西方银行业进入并购高峰期，众多国际知名银行通过并购活动实现了规模的迅速扩大和业务的多元化发展，像美洲银行、花旗集团等通过一系列并购，在千家银行中占据重要地位，其一级资本总额、资产总额和利润总额在全球银行业中都占相当高的比例。随着我国银行业对外开放程度的不断提高、金融业改革的持续深化以及市场经济体制的日益完善，我国银行并购重组案例也日益增多。股份制商业银行收购地方中小银行、产业资本投资控股商业银行、外资参股并购中小银行等并购活动频繁发生。例如，一些股份制商业银行通过收购地方中小银行，迅速拓展了业务范围和市场份额，实现了区域布局的优化。但与西方发达资本主义国家相比，我国金融业发展起步较晚，多数银行存在规模小、业务单一、资产质量和盈利能力较低等问题。在此背景下，并购成为我国银行迅速加快资本扩张、增强抗风险能力、提升核心竞争力的重要手段。在我国银行并购的发展过程中，政府发挥着至关重要的作用。由于我国正处于经济转轨时期，金融市场体系和监管机制尚不完善，银行业并购多数以金融稳定为目标，其主要特征是政府主导银行业并购。政府在银行并购中，从确定并购主体、选择并购对象，到把握并购进程、确定并购交易条件及金额等各个环节，都发挥着关键的影响力。比如，在过去为解决城市信用社的金融风险，地方政府采取并购重组或关闭等形式对城市信用社进行整顿；为挽救危机银行、化解金融风险，政府也曾指令多家银行进行并购。然而，政府在银行并购中的职能定位是否准确、行为方式是否恰当，直接关系到银行并购的效果和银行业的健康发展。因此，深入研究我国银行并购中政府职能具有重要的理论和现实意义。1.2研究目的与意义本研究旨在深入剖析我国银行并购中政府职能的发挥，通过理论与实践相结合的方式，明确政府在银行并购中应扮演的角色，为政府制定科学合理的政策提供理论依据，同时为银行并购活动的高效开展提供实践指导。从理论意义来看，银行并购理论在我国的发展尚不完善，对银行并购中政府职能的系统研究相对较少。深入研究政府职能有助于丰富和完善我国银行并购理论体系，填补相关理论空白，为后续学者研究提供更全面的理论框架和研究思路。通过分析政府在银行并购中的行为和作用机制，可以进一步拓展金融市场理论和政府干预理论的应用领域，促进金融理论与政府管理理论的交叉融合，为解决金融市场中的实际问题提供新的理论视角。从实践意义而言，合理定位政府职能能够有效提高银行并购效率。在过去的银行并购案例中，由于政府职能定位不准确，出现了一些并购效率低下的情况。通过明确政府在银行并购中的监管者、引导者和服务者角色，减少不必要的行政干预，可以使银行根据自身战略和市场需求自主决策，提高并购的成功率和整合效果，促进银行业资源的优化配置，提高金融市场的运行效率。有助于防范金融风险，维护金融稳定。银行业作为金融体系的核心，其稳定性关乎整个经济的稳定发展。在银行并购过程中，政府通过制定严格的监管政策和风险防范措施，可以有效监控并购活动中的风险因素，避免因并购导致的系统性金融风险，保障金融市场的平稳运行，维护国家金融安全。还能推动银行业的国际化发展。随着经济全球化的深入，我国银行业面临着来自国际市场的竞争压力。政府通过合理引导银行并购，支持银行拓展海外市场，能够帮助银行提升国际竞争力，学习国际先进的管理经验和技术，促进我国银行业与国际金融市场的接轨，推动我国银行业的国际化进程。1.3国内外研究现状1.3.1国外研究现状国外对银行并购的研究起步较早，形成了较为完善的理论体系。在银行并购的动因方面，诸多理论从不同角度进行了解释。市场势力理论认为，银行通过并购能够扩大规模，增强对市场的控制能力，进而提高市场份额和定价能力，获取更多利润。比如美国许多大型银行通过并购，在特定区域或业务领域占据主导地位，实现了市场势力的增强。效率理论指出，并购可以实现资源的优化配置，通过整合业务流程、共享技术和管理经验等方式，提高银行的运营效率，降低成本。以花旗银行与旅行者公司的合并为例，合并后的花旗集团通过整合双方的业务和资源，实现了成本的降低和效率的提升，为客户提供了更全面、高效的金融服务。价值低估理论则主张，当目标银行的市场价值被低估时，并购方可以通过并购获得潜在的价值增值。在实际市场中，一些经营不善但拥有优质资产或潜在市场价值的银行，往往成为其他银行并购的目标，并购方期望通过后续的整合和经营改善，实现资产价值的提升。在银行并购与政府关系的研究中，学者们普遍认识到政府在银行并购中扮演着重要角色。政府的政策法规对银行并购活动有着深远的影响。合理的监管政策可以规范并购行为，防范金融风险，维护金融市场的稳定。美国在20世纪的银行并购浪潮中，政府通过制定和完善相关法律法规，如《格拉斯-斯蒂格尔法案》《金融服务现代化法案》等，对银行并购的条件、程序、监管要求等进行了明确规定，既促进了银行业的合理并购和发展，又保障了金融体系的稳定。政府还可以通过提供金融支持、税收优惠等政策手段，引导银行并购活动朝着符合国家战略和经济发展需求的方向进行。例如，在经济衰退时期，政府可能会鼓励银行进行并购重组，以增强银行业的整体实力，稳定金融市场，同时给予并购企业一定的税收减免或财政补贴，降低并购成本。1.3.2国内研究现状国内对于银行并购的研究随着我国银行业并购实践的发展而逐渐深入。在银行并购的动因和效果方面，国内学者结合我国国情进行了大量研究。一些学者认为，我国银行并购的动因除了追求规模经济、提高市场竞争力外，还与金融体制改革、化解金融风险密切相关。例如，在城市信用社合并重组为城市商业银行的过程中，主要目的是化解城市信用社的金融风险，整合地方金融资源，促进地方经济发展。通过并购，城市商业银行的规模得以扩大，抗风险能力增强，同时也为地方经济提供了更有力的金融支持。对于银行并购的效果，研究表明，虽然部分并购在短期内能够实现规模的扩张，但在长期的整合过程中，还存在着文化融合困难、业务协同效应不明显等问题，影响了并购的整体效果。如一些股份制商业银行对地方中小银行的收购，在初期虽然实现了资产规模的快速增长，但在后续的整合中，由于双方在管理理念、企业文化等方面存在差异，导致员工积极性受挫，业务发展受到一定阻碍。在政府职能方面，国内研究主要聚焦于政府在银行并购中的角色定位和行为方式。众多研究指出，我国正处于经济转轨时期，金融市场体系尚不完善，政府在银行并购中发挥着主导作用。然而，这种主导作用也存在一些问题，如政府过度干预可能导致并购偏离市场规律，忽视银行自身的战略需求，从而降低并购效率。在过去一些政府主导的银行并购案例中，由于缺乏对市场需求和银行自身特点的充分考虑，并购后的银行在业务整合、人员管理等方面面临诸多困难，未能实现预期的协同效应和经济效益。因此，国内学者普遍认为，政府应明确自身在银行并购中的角色，从主导者转变为监管者、引导者和服务者，减少对并购的直接干预，完善法律法规和监管体系，为银行并购创造良好的市场环境。通过加强监管，规范并购行为，防范金融风险；通过政策引导，促进银行并购符合国家金融发展战略；通过提供优质的公共服务，如信息服务、政策咨询等，帮助银行更好地进行并购决策和整合。1.3.3研究评述国内外现有研究为深入理解银行并购及政府职能提供了丰富的理论基础和实践经验。国外研究在理论体系的构建和实证研究方法的运用上较为成熟，但由于国外金融市场环境与我国存在差异，其研究成果在我国的适用性需要进一步探讨。国内研究紧密结合我国国情，对我国银行并购的特点、动因、效果以及政府职能等方面进行了深入分析，为解决我国银行并购中的实际问题提供了有益的参考。然而，目前的研究仍存在一些不足之处。在研究视角上，多侧重于从银行或政府单一主体进行分析，缺乏从银行与政府互动关系的角度进行全面、系统的研究。在研究内容上，对于政府在银行并购中职能转变的具体路径和实施机制的研究还不够深入，缺乏可操作性的政策建议。在研究方法上，虽然实证研究逐渐增多，但研究样本的选取和研究模型的构建还存在一定的局限性，需要进一步完善。因此，后续研究可以从加强银行与政府互动关系的研究、深入探讨政府职能转变的实施路径和机制以及优化研究方法等方面展开，以丰富和完善我国银行并购中政府职能的研究。1.4研究方法与创新点在研究过程中，本论文综合运用多种研究方法，以确保研究的全面性、深入性和科学性。采用文献研究法，广泛收集国内外关于银行并购和政府职能的相关文献资料，包括学术论文、研究报告、政策文件等。对这些文献进行系统梳理和分析，了解前人在该领域的研究成果、研究方法和研究思路，为本文的研究提供坚实的理论基础。通过对文献的研读，明确了银行并购的理论体系，如市场势力理论、效率理论、价值低估理论等，以及政府在银行并购中职能的相关研究现状，从而发现现有研究的不足和空白，为本文的研究找准切入点。运用案例分析法，选取我国具有代表性的银行并购案例进行深入剖析。例如，对城市信用社合并重组为城市商业银行、商业银行接管和收购有问题金融机构、股份制商业银行对地方中小银行的收购以及外资参股我国银行等不同类型的并购案例进行详细研究。通过分析这些案例中政府的行为方式、政策措施以及并购的效果和影响，总结政府在银行并购中的成功经验和存在的问题。以某股份制商业银行收购地方中小银行为例，深入探讨政府在并购过程中如何进行政策引导、监管协调，以及并购后银行在业务整合、风险控制等方面的实际情况，从而为政府职能的优化提供实践依据。借助对比分析法，将我国银行并购中政府职能与国外发达国家进行对比。选取美国、日本等在银行并购方面具有丰富经验和成熟做法的国家，分析其政府在银行并购中的政策法规、监管模式和行为方式。通过对比，找出我国与发达国家在政府职能定位和发挥作用方面的差异，借鉴国外的先进经验和有益做法，为我国政府在银行并购中更好地履行职能提供参考。如美国在银行并购中，政府通过完善的法律法规和严格的监管体系，保障并购活动的公平、公正和有序进行；日本政府在银行并购中注重产业政策的引导，促进银行业与实体经济的协同发展。通过对这些国家的研究，思考我国政府在银行并购中可以改进和完善的方向。本文的创新点主要体现在以下几个方面。在研究视角上，突破了以往从银行或政府单一主体进行分析的局限，从银行与政府互动关系的角度，全面、系统地研究银行并购中政府职能。深入探讨政府行为对银行并购决策、并购过程和并购后整合的影响，以及银行如何在政府政策引导下，实现自身的战略发展目标，为该领域的研究提供了新的视角。在研究内容上，不仅对政府在银行并购中的角色定位和行为方式进行了深入分析，还进一步探讨了政府职能转变的具体路径和实施机制。结合我国金融市场发展的新形势和银行业改革的新要求，提出了具有针对性和可操作性的政策建议，如建立健全政府与银行的沟通协调机制、完善政府对银行并购的监管制度等，丰富了该领域的研究内容。在研究方法的运用上，综合运用多种研究方法，将文献研究、案例分析和对比分析有机结合，使研究结果更加全面、准确和可靠。通过文献研究明确理论基础，通过案例分析深入了解实际情况，通过对比分析借鉴国际经验，多种方法相互补充，提高了研究的科学性和说服力。二、银行并购与政府职能相关理论2.1银行并购理论基础2.1.1企业并购理论企业并购理论是银行并购的重要理论基石，为理解银行并购行为提供了多维度的视角。交易成本理论由科斯于1937年提出，该理论认为企业的存在是为了替代市场节约交易成本，当企业意识到通过并购可以将企业间的外部交易转变为企业内部行为从而节约交易费用时，并购就会自然而然地发生。在银行并购中，通过并购可以减少与其他金融机构之间的交易环节，降低信息搜寻、谈判、签约等交易成本。例如，一家银行并购另一家银行后，可以整合双方的业务流程，共享客户资源和信息系统，从而减少重复建设和沟通成本，提高运营效率。价值低估理论主张并购活动的发生主要是因为目标企业的价值被低估。詹姆斯・托宾以Q值反映企业并购发生的可能性，Q=公司股票的市场价值/公司资产的重置成本。如果Q<1，且小得越多，则企业被并购的可能性越大，进行并购要比购买或建造相关的资产更便宜些。在银行领域，当某些银行由于短期经营不善、市场环境波动等原因导致其市场价值低于其实际资产价值时，就可能成为其他银行并购的目标。并购方期望通过后续的整合和经营改善，挖掘目标银行的潜在价值，实现资产增值。信息假说和信号理论认为，并购行为本身可以传递关于目标企业或并购方的信息，从而影响市场对它们的评价。并购方通过并购向市场传递出自身具有较强实力和发展潜力的信号，可能会吸引更多的客户和投资者，提升企业的市场形象和竞争力。同时，目标企业被并购也可能被市场解读为其具有某些潜在的价值或优势，从而引发市场对该企业的重新评估。在实际案例中，当一家知名银行对一家小型银行进行并购时，市场往往会认为小型银行具有独特的业务模式、优质的客户资源或先进的技术，从而对小型银行的未来发展产生积极预期，推动其股价上升。财务协同效应理论强调，企业并购可以在财务方面实现协同，提高企业的财务效率。通过并购，企业可以实现资金的合理配置，充分利用未使用的税收利益，开发未使用的债务能力，降低融资成本。银行并购后，可以整合双方的财务资源，优化资金结构，提高资金的使用效率。例如，一家资金充裕但投资渠道有限的银行与一家具有丰富投资项目但资金相对短缺的银行进行并购，双方可以实现资金与项目的有效对接，提高整体的盈利能力。管理者自利假说认为，管理者的个人利益可能会驱动并购行为。管理者可能出于追求个人声誉、权力和薪酬等目的，推动企业进行并购，而这种并购行为并不一定完全符合企业的最佳利益。在银行并购中，管理者可能为了扩大自己的管理规模和影响力，盲目进行并购，而忽视了并购后的整合难度和潜在风险。如某些银行管理者为了在行业内树立更高的知名度，不顾银行的实际承受能力，进行大规模的并购，导致并购后银行面临严重的整合问题，业绩下滑。2.1.2银行并购理论银行并购理论在企业并购理论的基础上，结合银行业的特殊性，对银行并购行为进行了深入分析。银行并购的收益-成本分析是银行并购理论的核心内容之一。从收益方面来看，银行并购可以带来规模经济效应，通过扩大规模，降低单位运营成本，提高资源利用效率。随着银行规模的扩大，其在资金筹集、贷款发放、风险管理等方面的成本可以分摊到更大的业务量上，从而实现成本的降低。以大型国有银行的并购为例，并购后可以整合分支机构，减少重复的运营设施和人员，降低运营成本，同时利用规模优势在市场上获得更有利的资金价格和业务机会，提高收益水平。银行并购还能产生范围经济效应，拓展业务领域，实现多元化经营，降低单一业务带来的风险。通过并购，银行可以进入新的业务领域，如投资银行、资产管理、保险等，为客户提供更全面的金融服务，满足客户多样化的需求，同时分散风险，提高银行的抗风险能力。例如，一些银行通过并购涉足投资银行业务，不仅丰富了自身的业务产品线，还能在不同的市场环境下实现业务互补，当传统商业银行业务受到经济周期影响时，投资银行业务可能会带来稳定的收入来源。协同效应也是银行并购的重要收益来源，包括经营协同、管理协同和财务协同。经营协同体现在整合业务流程、共享客户资源、优化产品组合等方面，提高银行的经营效率和市场竞争力；管理协同表现为通过引入先进的管理经验和技术，提升目标银行的管理水平；财务协同则如前文所述，实现资金的合理配置和财务资源的共享。在实际案例中，两家在不同地区具有优势的银行进行并购后，可以整合双方的客户资源，实现交叉销售，同时共享风险管理技术和内部控制体系，提高管理效率，还能优化资金配置，降低融资成本，实现全方位的协同效应。从成本角度分析，银行并购涉及直接的并购支出，包括现金收购中的现金支付、换股收购中新增发股票导致的股东权益淡化以及综合证券收购中的多元支出。在2008年金融危机期间，美国银行收购美林证券，采用了换股加现金的方式，这不仅涉及大量的现金支出，还因新增股票而改变了美国银行原有的股权结构，对股东权益产生了影响。各种市场中介费用也是不可忽视的成本，银行并购需要投资银行、会计师事务所、律师团等多种市场中介机构的参与，这些中介机构会收取相应的服务费用。整合成本同样高昂，收购银行与目标银行在管理模式、财务资料、企业文化等方面存在差异，整合过程中需要投入大量的人力、物力和财力，包括更换财务资料、重建企业文化、整合计算机软件系统等，而且整合过程中还可能面临各种风险，如人员流失、客户流失、业务中断等，这些风险也会带来潜在的成本增加。银行并购研究方法也在不断演进。早期主要采用财务指标分析方法，通过对比并购前后银行的财务数据，如资产规模、盈利能力、资产质量等指标，来评估并购的效果。随着金融理论和信息技术的发展，逐渐引入了事件研究法、数据包络分析（DEA）等方法。事件研究法通过分析并购事件对银行股价的短期影响，来评估市场对并购的反应和预期收益；数据包络分析则从多投入多产出的角度，对银行并购前后的效率进行全面评估，能够更准确地衡量并购对银行运营效率的影响。在研究某银行并购案例时，运用事件研究法可以观察并购消息公布前后银行股价的波动情况，判断市场对并购的态度；运用数据包络分析可以对比并购前后银行在资金利用效率、服务产出效率等方面的变化，深入分析并购对银行效率的影响。银行并购的金融监管研究也是银行并购理论的重要组成部分。由于银行业在金融体系中的核心地位，其稳定性关乎整个经济的稳定发展，因此银行并购受到严格的金融监管。监管部门通过制定一系列的政策法规和监管措施，规范银行并购行为，防范金融风险，确保并购活动符合金融稳定和公共利益的要求。监管部门会对并购双方的资格进行审查，评估其资本实力、风险管理能力、公司治理结构等是否符合要求；对并购交易的过程进行监督，防止内幕交易、操纵市场等违法违规行为的发生；对并购后的银行进行持续监管，确保其能够有效整合资源，稳健运营，维护金融市场的稳定。例如，在我国，银行并购需要经过中国人民银行、银保监会等监管部门的严格审批，监管部门会对并购方案、风险评估报告等进行详细审查，只有在符合相关规定和要求的情况下，并购才能得以实施。2.2政府职能相关理论2.2.1政府干预经济理论政府干预经济的理论基础源于市场失灵理论。传统的市场失灵理论认为，市场机制虽然在资源配置中发挥着基础性作用，但在某些情况下，市场无法实现资源的有效配置，导致经济效率低下和社会福利损失。信息不对称是导致市场失灵的重要原因之一。在金融市场中，银行与客户之间、银行与监管机构之间存在着信息不对称的情况。银行在贷款业务中，可能无法完全了解客户的信用状况、还款能力等信息，这就增加了贷款风险。如果仅依靠市场机制，银行可能会因为信息不足而过度放贷或惜贷，导致金融市场的不稳定。公共物品的供给不足也是市场失灵的表现。金融市场的稳定、金融基础设施的建设等具有公共物品的属性，市场主体往往缺乏足够的动力去提供这些公共物品。银行之间的支付清算系统是金融市场运行的重要基础设施，但单个银行可能不愿意独自承担建设和维护的成本，因为其他银行也能从中受益，这就需要政府的介入来提供或协调相关资源。外部性问题同样会影响金融市场的正常运行。一家银行的破产可能会引发系统性金融风险，对整个金融体系和实体经济造成严重冲击，这种负外部性如果不能得到有效控制，将导致市场的不稳定。在2008年全球金融危机中，雷曼兄弟的破产引发了全球金融市场的剧烈动荡，众多金融机构受到牵连，实体经济也陷入衰退。基于市场失灵理论，政府在银行并购中扮演着重要角色。在信息不对称方面，政府可以通过加强金融监管，要求银行披露准确、完整的信息，降低信息不对称程度，保障投资者和存款人的利益。政府还可以建立信用评级体系、完善征信系统等，为银行并购提供更全面、准确的信息支持。在公共物品供给方面，政府可以加大对金融基础设施建设的投入，如建设高效的支付清算系统、完善金融监管信息系统等，为银行并购创造良好的基础条件。政府还可以通过制定和执行金融政策，维护金融市场的稳定，提供金融市场稳定这一公共物品。在应对外部性问题上，政府可以制定严格的金融监管政策，规范银行并购行为，防止银行过度扩张或盲目并购导致的系统性风险。政府还可以建立存款保险制度、金融风险救助机制等，在银行出现危机时，及时采取措施，降低负外部性的影响，维护金融市场的稳定。2.2.2政府在金融领域的职能定位政府在金融领域具有监管、调控和服务等多重职能，这些职能在银行并购中发挥着关键作用。监管职能是政府在金融领域的核心职能之一。政府通过制定和执行金融法规、政策，对银行并购活动进行监督和管理，确保并购行为合法合规，防范金融风险。我国银保监会负责对银行业金融机构的并购活动进行审批和监管，对并购双方的资格、并购交易的合规性、风险控制等方面进行严格审查。在审批过程中，会评估并购双方的资本充足率、风险管理能力、公司治理结构等是否符合要求，只有在符合相关规定的情况下，才会批准并购申请。政府通过制定和执行货币政策、财政政策等宏观经济政策，对金融市场进行调控，影响银行并购的环境和动机。在经济衰退时期，政府可能会采取宽松的货币政策，降低利率，增加货币供应量，为银行并购提供更宽松的资金环境，鼓励银行通过并购实现资源整合和业务拓展。政府还可以通过财政政策，如税收优惠、财政补贴等，引导银行并购活动朝着符合国家战略和经济发展需求的方向进行。对符合国家产业政策的银行并购项目，给予一定的税收减免或财政补贴，降低并购成本，促进银行业与实体经济的协同发展。服务职能也是政府在金融领域的重要职能。政府为银行并购提供信息服务、政策咨询等，帮助银行更好地了解市场动态和政策导向，做出合理的并购决策。政府相关部门可以建立金融信息平台，及时发布金融市场数据、行业动态、政策法规等信息，为银行并购提供信息支持。政府还可以组织专业机构为银行提供并购咨询服务，帮助银行进行尽职调查、价值评估、风险分析等，提高并购的成功率。政府还可以通过加强金融人才培养、完善金融法律体系等，为银行并购创造良好的外部环境。三、我国银行并购历程与特点3.1我国银行并购发展历程3.1.1早期探索阶段我国银行并购的早期探索阶段主要集中在20世纪90年代，这一时期的银行并购主要是为了化解金融风险、整顿金融秩序，具有较强的政府主导色彩。在城市信用社合并方面，由于城市信用社规模较小、抗风险能力较弱，且在经营过程中存在诸多不规范行为，如违规吸储、贷款管理不善等，导致金融风险不断积累。为了化解这些风险，地方政府开始推动城市信用社的合并重组。1995年，国务院发布《关于组建城市合作银行的通知》，要求在城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股，组建城市合作银行。此后，各地纷纷开展城市信用社的合并工作，将众多分散的城市信用社合并为城市合作银行，后更名为城市商业银行。如1996年，深圳市在整合当地29家城市信用社的基础上，成立了深圳城市合作银行，这是我国最早的城市商业银行之一。通过合并，城市商业银行的规模得以扩大，抗风险能力增强，同时也提高了金融资源的配置效率，为地方经济发展提供了更有力的金融支持。在商业银行接管和收购有问题金融机构方面，这一时期也有不少典型案例。1995年，中国人民银行接管了中银信托投资公司，这是我国第一起金融机构被接管的案例。中银信托投资公司由于经营管理不善，出现了严重的支付危机和资不抵债问题。中国人民银行接管后，对其进行了全面的清理整顿，最终将其转让给广东发展银行。此次接管和收购不仅化解了中银信托投资公司的金融风险，也为我国金融机构的风险处置提供了经验借鉴。1997年，海南发展银行由于不良资产比例过高、资金流动性困难等问题，难以维持正常经营，最终被中国人民银行关闭，并由工商银行托管其债权债务。这些案例表明，在早期阶段，政府通过行政手段主导银行并购，对化解金融风险、维护金融稳定起到了重要作用。在这一阶段，政府发挥了初步引导作用。政府通过制定政策法规，明确银行并购的目标和方向，为银行并购提供了政策依据。政府还直接参与并购的决策和实施过程，协调各方利益关系，推动并购的顺利进行。在城市信用社合并过程中，地方政府负责组织清产核资、协调股东关系、确定合并方案等工作；在商业银行接管和收购有问题金融机构时，中国人民银行等监管部门负责审批、监管和协调，确保并购过程符合法律法规和金融稳定的要求。然而，由于这一时期我国市场经济体制尚不完善，金融市场发育不成熟，政府在银行并购中的引导作用也存在一些问题，如过度依赖行政手段，忽视市场机制的作用，导致并购效率低下，一些并购后的银行在整合过程中面临诸多困难。3.1.2发展阶段随着我国市场经济体制的不断完善和金融改革的深入推进，银行并购进入了发展阶段，这一时期的并购形式更加多样化，政府政策的推动和规范作用也更加显著。在股份制商业银行收购地方中小银行方面，随着金融市场竞争的加剧，股份制商业银行积极寻求扩张和发展的机会，收购地方中小银行成为其实现规模扩张和区域布局优化的重要手段。2006年，兴业银行收购佛山市商业银行，这是股份制商业银行收购地方中小银行的典型案例。通过收购，兴业银行迅速进入佛山市场，拓展了业务范围，实现了资源的优化配置。此次收购不仅提升了兴业银行的市场竞争力，也为佛山市商业银行带来了先进的管理经验和技术，促进了其业务的发展和经营水平的提升。外资参股我国银行也是这一时期的重要并购形式。随着我国银行业对外开放程度的不断提高，外资银行纷纷通过参股的方式进入我国市场，与国内银行开展合作。2005年，苏格兰皇家银行、淡马锡控股等外资机构参股中国银行，获得了一定的股权比例。外资参股为国内银行带来了先进的管理经验、技术和资金，有助于提升国内银行的国际化水平和市场竞争力。通过与外资银行的合作，国内银行可以学习其在风险管理、产品创新、市场营销等方面的先进经验，引进先进的技术和设备，提升自身的经营管理水平。外资参股也为外资银行提供了进入我国市场的机会，实现了互利共赢。在这一阶段，政府政策对银行并购起到了重要的推动和规范作用。政府出台了一系列政策法规，鼓励银行通过并购实现资源整合和业务拓展，提高市场竞争力。2006年，银监会发布《中资商业银行行政许可事项实施办法》，对股份制商业银行收购地方中小银行的条件、程序等进行了明确规定，为银行并购提供了规范和指导。政府还加强了对银行并购的监管，防范金融风险，确保并购活动的安全和稳定。监管部门对银行并购进行严格的审批和监管，评估并购双方的财务状况、风险承受能力、公司治理结构等，确保并购不会对金融稳定造成不利影响。政府还通过税收优惠、财政补贴等政策手段，引导银行并购活动朝着符合国家战略和经济发展需求的方向进行。对符合国家产业政策的银行并购项目，给予一定的税收减免或财政补贴，降低并购成本，促进银行业与实体经济的协同发展。3.2我国银行并购的主要形式3.2.1城市信用社合并重组为城市商业银行20世纪80年代，为了满足城市个体和集体经济发展的金融需求，城市信用社应运而生。这些信用社在成立初期，为地方经济发展提供了一定的金融支持，在促进小微企业发展、支持个体工商户经营等方面发挥了积极作用。然而，随着经济的发展和金融市场环境的变化，城市信用社逐渐暴露出诸多问题。由于城市信用社规模普遍较小，资金实力薄弱，抗风险能力较差，难以应对经济波动带来的冲击。在经营管理方面，存在着治理结构不完善、内部控制薄弱、业务操作不规范等问题，导致不良资产不断积累，金融风险日益加大。一些城市信用社为了追求短期利益，违规吸储、高息揽存，同时贷款审批不严格，大量资金投向高风险项目，导致不良贷款率居高不下。为了解决城市信用社面临的问题，化解金融风险，政府决定推动城市信用社合并重组为城市商业银行。1995年，国务院发布《关于组建城市合作银行的通知》，明确要求在城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股，组建城市合作银行。这一政策的出台，为城市信用社的合并重组提供了政策依据和指导方向。各地政府积极响应，成立专门的工作小组，负责组织和协调城市信用社的合并工作。在合并过程中，政府发挥了至关重要的协调资源作用。政府组织相关部门对城市信用社进行全面的清产核资，摸清其资产负债状况，为合并提供准确的数据支持。政府还协调地方财政、企业等各方力量，筹集资金，充实城市商业银行的资本金，增强其抗风险能力。在组建深圳城市合作银行时，深圳市政府通过财政注资、吸引企业入股等方式，为银行筹集了大量资金，确保了银行的顺利组建和运营。政府制定了一系列政策，规范城市商业银行的组建和运营。明确城市商业银行的定位，要求其立足地方经济，服务中小企业和居民，为地方经济发展提供金融支持。加强对城市商业银行的监管，建立健全监管制度，规范其业务操作和风险管理。银监会对城市商业银行的资本充足率、资产质量、流动性等指标进行严格监管，确保其稳健运营。政府还积极推动城市商业银行完善公司治理结构，建立健全股东大会、董事会、监事会等治理机制，提高其决策的科学性和透明度。在政府的推动和支持下，城市信用社合并重组为城市商业银行的工作取得了显著成效。城市商业银行的规模得以扩大，抗风险能力增强，为地方经济发展提供了更有力的金融支持。城市商业银行通过整合资源，优化业务流程，提高了金融服务的效率和质量，在支持地方中小企业发展、推动城市基础设施建设等方面发挥了重要作用。3.2.2商业银行接管和收购有问题金融机构在我国金融发展历程中，部分金融机构由于经营管理不善、市场环境变化等原因，出现了严重的问题，如资不抵债、支付困难等，这些问题不仅威胁到金融机构自身的生存，还可能引发系统性金融风险，对整个金融体系的稳定造成冲击。为了化解这些风险，政府采取了一系列措施，推动商业银行接管和收购有问题金融机构。以海南发展银行的案例为例，海南发展银行成立于1995年8月，是在合并原海南省5家信托投资公司和28家信用社的基础上组建的。在成立初期，海南发展银行面临着诸多困难和挑战。原有的信托投资公司和信用社存在大量不良资产，资产质量较差，同时，在经营过程中，海南发展银行盲目追求规模扩张，忽视了风险管理，导致不良贷款率不断上升，资金流动性困难加剧。1997年底，海南发展银行兼并了28家有问题的信用社后，其不良资产比例进一步升高，最终难以维持正常经营。1998年6月21日，中国人民银行发布公告，关闭海南发展银行，并由工商银行托管其债权债务。在这个案例中，政府的举措主要体现在以下几个方面。政府作为金融监管部门，密切关注金融机构的经营状况，及时发现海南发展银行存在的问题，并采取果断措施，关闭海南发展银行，防止风险进一步扩散。政府协调工商银行对接管海南发展银行的债权债务进行托管，确保储户的利益得到最大程度的保护，维护了金融市场的稳定。通过这一举措，避免了因海南发展银行倒闭而引发的储户恐慌和挤兑现象，保障了金融秩序的稳定。政府在此次事件后，加强了对金融机构的监管，完善了相关法律法规和监管制度，提高了金融机构的准入门槛和风险管理要求，以防止类似问题的再次发生。通过加强监管，规范金融机构的经营行为，促进金融市场的健康发展。又如广东国际信托投资公司的案例，该公司在20世纪90年代曾是广东省重要的金融机构之一，但由于盲目扩张、管理混乱等原因，陷入了严重的债务危机。1998年10月6日，中国人民银行决定关闭广东国际信托投资公司，并成立清算组对其进行清算。在清算过程中，为了妥善处理广东国际信托投资公司的债务问题，减少对金融市场的冲击，政府推动了一系列并购重组活动。中国工商银行、中国银行等金融机构参与了广东国际信托投资公司资产和业务的收购，通过整合资源，实现了对问题资产的有效处置。在这个过程中，政府发挥了积极的协调作用，组织相关金融机构进行谈判和协商，制定合理的收购方案，确保并购重组活动的顺利进行。政府还提供了一定的政策支持，如税收优惠、资金支持等，鼓励金融机构参与收购，降低收购成本，提高收购的积极性。通过这些举措，成功化解了广东国际信托投资公司的债务危机，维护了金融市场的稳定。3.2.3股份制商业银行对地方中小银行的收购随着我国金融市场的不断发展和竞争的日益激烈，股份制商业银行和地方中小银行面临着不同的发展机遇和挑战。股份制商业银行通常具有较强的资金实力、先进的管理经验和广泛的业务网络，但在区域市场拓展方面可能面临一定的限制。而地方中小银行在当地具有一定的客户基础和市场份额，但在资金规模、风险管理能力和业务创新能力等方面相对较弱。股份制商业银行收购地方中小银行的动机主要包括实现规模扩张和区域布局优化。通过收购地方中小银行，股份制商业银行可以迅速进入新的市场区域，扩大业务范围，增加客户群体，实现规模经济效应。兴业银行收购佛山市商业银行后，在佛山地区的市场份额大幅提升，能够更好地满足当地客户的金融需求，同时也为兴业银行的业务拓展提供了新的空间。还能实现资源整合和协同效应。股份制商业银行可以将自身的先进管理经验、技术和业务模式引入地方中小银行，提升其经营管理水平和业务创新能力。双方还可以在客户资源、资金调配、风险管理等方面实现共享和协同，提高整体运营效率。在收购后，兴业银行将先进的风险管理体系和信息技术系统引入佛山市商业银行，提升了其风险控制能力和业务处理效率，同时整合双方的客户资源，实现了交叉销售，提高了客户满意度和市场竞争力。这种收购对于银行业的资源整合和优化配置具有重要意义。从资源整合角度来看，收购可以实现资金、人才、技术等资源的优化配置。股份制商业银行的资金优势可以为地方中小银行提供充足的资金支持，满足其业务发展的需求；地方中小银行的人才和客户资源可以为股份制商业银行的发展提供新的动力。在人才方面，收购后可以对双方的人才进行合理调配，充分发挥各自的专业优势，提高员工的工作效率和积极性。从优化配置角度来看，收购可以促进银行业务结构的调整和优化，提高金融服务的质量和效率。股份制商业银行可以根据市场需求和自身战略，对地方中小银行的业务进行整合和调整，推出更符合市场需求的金融产品和服务。政府政策在促进这种收购中起到了积极的引导作用。政府出台相关政策，鼓励股份制商业银行通过收购地方中小银行实现资源整合和业务拓展，提高市场竞争力。2006年，银监会发布《中资商业银行行政许可事项实施办法》，对股份制商业银行收购地方中小银行的条件、程序等进行了明确规定，为银行并购提供了规范和指导。政府还加强了对银行并购的监管，防范金融风险，确保并购活动的安全和稳定。监管部门对银行并购进行严格的审批和监管，评估并购双方的财务状况、风险承受能力、公司治理结构等，确保并购不会对金融稳定造成不利影响。政府还通过税收优惠、财政补贴等政策手段，引导银行并购活动朝着符合国家战略和经济发展需求的方向进行。对符合国家产业政策的银行并购项目，给予一定的税收减免或财政补贴，降低并购成本，促进银行业与实体经济的协同发展。3.2.4外资参股我国银行随着经济全球化的深入发展和我国金融市场的逐步开放，外资参股我国银行成为我国银行并购的重要形式之一。20世纪90年代末以来，我国政府逐步放宽了对外资参股国内银行的限制，为外资进入我国金融市场创造了条件。加入世界贸易组织后，我国按照承诺进一步开放金融市场，外资银行对参股我国银行表现出浓厚的兴趣。在这一背景下，众多外资机构纷纷与国内银行展开合作，通过参股的方式进入我国市场。2005年，苏格兰皇家银行、淡马锡控股等外资机构参股中国银行，分别获得了一定比例的股权。外资参股我国银行带来了多方面的影响。在积极影响方面，为国内银行带来了先进的管理经验、技术和资金。外资银行在国际金融市场上具有丰富的经验和先进的管理理念，通过参股国内银行，可以将这些经验和理念引入国内，帮助国内银行提升管理水平。在风险管理方面，外资银行带来了先进的风险评估模型和管理方法，帮助国内银行加强风险识别、评估和控制能力，提高资产质量。还能促进国内银行的国际化发展。外资参股后，国内银行可以借助外资银行的国际网络和资源，拓展海外业务，提升国际竞争力。一些国内银行在与外资银行合作后，开始开展跨境业务，为企业提供更全面的国际金融服务，增强了在国际市场上的影响力。然而，外资参股也带来了一些挑战。可能对国内银行的控制权和金融安全产生一定影响。如果外资持股比例过高，可能会对国内银行的决策产生较大影响，甚至威胁到国家金融安全。外资参股也可能导致国内银行面临文化冲突和整合难题。不同国家和地区的银行在企业文化、管理风格等方面存在差异，如何实现有效整合，是国内银行面临的重要问题。为了应对这些挑战，政府在监管和政策引导方面做了大量工作。在监管方面，政府加强了对外资参股的审批和监管。严格审查外资机构的资质和背景，确保其符合我国金融监管要求。对参股比例、资金来源、投资目的等进行严格审查，防止外资恶意并购和投机行为。银监会对外资参股国内银行的资格条件、持股比例上限等进行了明确规定，确保国内银行的控制权和金融安全。政府还加强了对参股后银行的持续监管，防范金融风险。关注外资参股银行的经营状况、风险管理和公司治理等方面，及时发现和解决问题。在政策引导方面，政府制定政策鼓励外资参股符合国家战略和产业政策的银行。引导外资投向农村金融、中小企业金融等领域，支持国家经济发展重点领域。政府鼓励外资参股农村信用社和村镇银行，为农村地区提供更多的金融支持，促进农村经济发展。政府还积极推动国内银行与外资银行的合作，促进双方在业务创新、风险管理等方面的交流与合作，实现互利共赢。通过组织研讨会、交流活动等方式，为国内银行和外资银行搭建沟通平台，促进双方的合作与发展。3.3我国银行并购的特点3.3.1政府主导性明显我国银行并购的政府主导性在多个环节均有显著体现。在确定并购主体方面，政府往往发挥着关键作用。在城市信用社合并重组为城市商业银行的过程中，政府根据当地金融市场的布局和发展需求，指定或引导特定的城市信用社进行合并。以安徽省为例，政府经过深入调研和分析，决定将省内多家城市信用社合并组建徽商银行，通过行政力量推动各城市信用社参与合并，明确徽商银行作为新的省级商业银行的主体地位。在选择并购对象时，政府同样扮演着重要角色。在商业银行接管和收购有问题金融机构的案例中，政府会根据金融机构的风险状况、资产质量以及对金融市场的影响程度，筛选合适的并购对象。海南发展银行出现严重问题后，政府综合考虑其资产规模、业务范围以及与其他金融机构的关联性，协调工商银行对其进行托管和债权债务处理，以确保金融市场的稳定。政府在把握并购进程方面也发挥着主导作用。在整个并购过程中，政府会制定详细的计划和时间表，协调各方利益，确保并购按照预定的目标和步骤进行。在城市商业银行的合并重组中，政府会组织相关部门对参与合并的银行进行清产核资、资产评估等前期工作，明确各方的资产和负债情况，为并购的顺利进行奠定基础。政府还会协调监管部门加快审批流程，为并购创造良好的政策环境。在徽商银行的组建过程中，政府成立专门的工作小组，负责组织和协调各城市信用社的合并工作，从制定合并方案到实施过程中的各个环节，都进行了精心的安排和指导，确保了并购工作的有序推进。政府主导银行并购的原因主要有以下几点。我国正处于经济转轨时期，金融市场体系尚不完善，市场机制在资源配置中的作用还受到一定限制。在这种情况下，政府的介入可以弥补市场失灵，引导资源的合理配置，促进金融市场的稳定和发展。政府在金融市场中具有较强的信息优势和资源调配能力，可以更全面地了解金融机构的经营状况和市场需求，从而做出更合理的并购决策。政府还可以通过行政手段协调各方利益，解决并购过程中可能出现的矛盾和冲突，降低并购成本，提高并购效率。维护金融稳定是政府主导银行并购的重要目标之一。银行业在金融体系中占据核心地位，其稳定性关乎整个经济的稳定发展。当金融机构出现问题时，政府通过主导并购，可以及时化解金融风险，防止风险扩散，维护金融市场的稳定。在海南发展银行和广东国际信托投资公司的案例中，政府通过推动并购重组，成功化解了金融风险，避免了系统性金融风险的发生，保障了金融市场的平稳运行。政府的战略规划和产业政策也对银行并购产生影响。政府为了实现特定的经济发展目标，如促进区域经济协调发展、支持中小企业发展等，会通过主导银行并购来引导金融资源的流向。政府可能会鼓励银行并购以支持农村金融发展，通过将城市商业银行与农村信用社进行整合，为农村地区提供更充足的金融支持，促进农村经济的发展。3.3.2以化解金融风险为重要目标在我国银行并购历程中，化解金融风险始终是重要目标，众多实际案例充分体现了这一点。城市信用社合并重组为城市商业银行的过程，主要目的就是化解城市信用社长期积累的金融风险。20世纪90年代，城市信用社由于规模小、抗风险能力弱、经营管理不规范等问题，金融风险不断积聚。一些城市信用社违规吸储、高息揽存，贷款审批不严格，导致不良资产大量增加，严重威胁到金融体系的稳定。为了化解这些风险，政府推动城市信用社合并重组为城市商业银行。通过合并，城市商业银行的规模得以扩大，资金实力增强，抗风险能力显著提升。整合后的城市商业银行可以利用更充足的资金和更完善的风险管理体系，对不良资产进行有效处置，降低不良资产率，提高资产质量。同时，城市商业银行还可以通过加强内部控制、完善治理结构等措施，规范经营管理，防范新的金融风险的产生。商业银行接管和收购有问题金融机构也是化解金融风险的重要手段。海南发展银行由于经营不善，出现了严重的支付危机和资不抵债问题，对海南地区的金融稳定造成了巨大冲击。为了化解海南发展银行的风险，政府决定关闭海南发展银行，并由工商银行托管其债权债务。工商银行在接管后，对海南发展银行的资产进行了全面清理和评估，采取了一系列措施处置不良资产，如拍卖抵债资产、重组贷款等，逐步化解了海南发展银行的金融风险。通过这一过程，储户的利益得到了保护，金融市场的信心得以恢复，有效避免了金融风险的进一步扩散。在这些案例中，政府发挥了至关重要的作用。政府作为金融监管部门，能够及时发现金融机构存在的风险，并果断采取措施进行干预。政府密切关注城市信用社和海南发展银行等金融机构的经营状况，一旦发现风险隐患，便迅速启动并购重组程序，防止风险恶化。政府协调各方资源，推动并购重组的顺利进行。在城市信用社合并重组过程中，政府组织相关部门进行清产核资、资产评估，协调各方利益关系，为合并创造良好的条件。在海南发展银行的案例中，政府协调工商银行对接管工作进行安排，提供必要的政策支持和资源保障，确保托管和债权债务处理工作的顺利开展。政府还通过制定相关政策法规，规范金融机构的经营行为，加强金融监管，防范金融风险的再次发生。在城市商业银行成立后，政府加强对其监管，要求其严格遵守金融法规，完善风险管理体系，提高经营管理水平。3.3.3受政策影响较大我国银行并购受政策影响显著，政策调整对银行并购活动产生了多方面的影响。在并购活动的活跃度方面，政策的变化直接影响着银行并购的频率和规模。当政府出台鼓励银行并购的政策时，银行并购活动往往会更加活跃。2006年，银监会发布《中资商业银行行政许可事项实施办法》，对股份制商业银行收购地方中小银行的条件、程序等进行了明确规定，为银行并购提供了规范和指导，这一政策的出台激发了股份制商业银行收购地方中小银行的积极性，使得此类并购活动在随后几年呈现出上升趋势。相反，当政策对银行并购进行严格限制时，并购活动的活跃度会受到抑制。在金融风险高发时期，政府可能会加强对银行并购的监管，提高并购的门槛和审批标准，导致银行并购活动减少。在并购方向和重点领域方面，政策也具有明确的引导性。政府会根据国家经济发展战略和金融市场需求，制定相关政策，引导银行并购朝着特定的方向发展。为了促进农村金融发展，支持乡村振兴战略，政府出台政策鼓励银行加大对农村金融机构的并购和支持力度。一些城市商业银行和股份制商业银行在政策引导下，积极收购农村信用社或发起设立村镇银行，将金融服务延伸到农村地区，满足农村居民和农村企业的金融需求。政府还鼓励银行并购以支持中小企业发展，通过政策引导银行加大对中小企业金融服务机构的并购和整合，提高中小企业金融服务的质量和效率。政策对银行并购的具体影响机制主要体现在以下几个方面。政策通过影响银行的并购决策来影响并购活动。银行在进行并购决策时，会充分考虑政策因素，包括政策的支持力度、监管要求、税收政策等。如果政策对某一类型的并购给予税收优惠、财政补贴等支持，银行会更倾向于进行此类并购。政策还通过影响并购的市场环境来影响并购活动。政府通过制定相关政策法规，规范金融市场秩序，完善金融监管体系，为银行并购创造良好的市场环境。加强对金融机构的监管，防止不正当竞争和金融欺诈行为，保障并购活动的公平、公正和有序进行。政策还可以通过影响金融机构的资金成本、融资渠道等因素，间接影响银行并购的成本和可行性。政府通过货币政策调整利率、控制货币供应量等，会影响银行的资金成本和融资难度，从而影响银行的并购能力和意愿。四、我国银行并购中政府职能的体现与作用4.1监管职能4.1.1制定并购监管政策与法规我国政府高度重视银行并购监管政策与法规的制定，通过一系列政策法规的出台，为银行并购活动提供了明确的规范和保障。《中华人民共和国商业银行法》作为我国商业银行领域的基本法律，对商业银行的设立、运营、并购等活动进行了全面规范。其中规定，商业银行的并购必须符合法律规定的条件和程序，确保并购活动的合法性和合规性。在并购条件方面，要求并购双方具备良好的财务状况、稳健的经营管理能力和完善的风险控制体系。在并购程序上，明确了并购的申请、审批、信息披露等环节的具体要求，确保并购过程公开、公平、公正。《中华人民共和国银行业监督管理法》赋予了银行业监督管理机构对银行业金融机构并购活动的监管职责。该法规定，银保监会负责对银行业金融机构的并购进行监督管理，包括对并购主体的资格审查、并购交易的合规性审查以及并购后的持续监管等。银保监会有权对并购双方的资本充足率、风险管理能力、公司治理结构等进行严格审查，只有符合监管要求的并购才能获得批准。银保监会还对并购交易过程中的违法违规行为进行查处，维护金融市场秩序。《商业银行并购贷款风险管理指引》对商业银行开展并购贷款业务进行了规范。该指引明确了并购贷款的定义、适用范围、风险管理要求等，要求商业银行在开展并购贷款业务时，要充分评估并购双方的信用状况、还款能力和并购风险，合理确定贷款金额、期限和利率。商业银行要建立完善的并购贷款风险评估体系，对并购贷款的风险进行全面、准确的评估，确保并购贷款的安全。这些政策法规对银行并购活动具有重要的规范和保障作用。从规范作用来看，它们明确了银行并购的条件、程序和行为准则，使银行并购活动有法可依、有章可循。银行在进行并购时，必须按照政策法规的要求，进行尽职调查、资产评估、信息披露等工作，确保并购活动的合法性和合规性。政策法规还对并购双方的权利和义务进行了明确规定，避免了并购过程中可能出现的纠纷和争议。从保障作用来看，这些政策法规有助于防范金融风险，维护金融稳定。通过对并购主体的资格审查和并购交易的合规性审查，能够有效筛选出不符合条件的并购活动，防止不良资产的流入和金融风险的扩散。政策法规还要求银行建立完善的风险管理体系，加强对并购贷款的风险控制，保障银行的稳健运营。政策法规的存在也为银行并购活动提供了公平、公正的市场环境，保护了投资者和存款人的利益。4.1.2审查并购活动以某股份制商业银行收购地方中小银行为例，政府对并购活动的审查内容涵盖多个关键方面。在资格审查方面，政府监管部门对并购双方的主体资格进行严格审核。对于股份制商业银行，重点审查其资本实力、风险管理能力和公司治理结构。要求股份制商业银行具备充足的资本，以确保在并购后有足够的资金支持被收购银行的发展和风险应对。审查其风险管理体系是否完善，包括信用风险、市场风险、操作风险等方面的管理能力，以防止在并购过程中因风险管控不当而引发金融风险。还会考察其公司治理结构是否健全，是否具备有效的决策机制、监督机制和激励机制，以保障并购活动的顺利进行和并购后银行的稳健运营。对于地方中小银行，主要审查其资产质量、经营状况和合规情况。全面评估地方中小银行的资产质量，包括不良资产率、贷款集中度等指标，了解其资产的真实状况和潜在风险。审查其经营状况，如盈利能力、流动性状况等，判断其是否具备被并购的条件和价值。还会检查其合规情况，查看是否存在违法违规经营行为，如违规放贷、非法集资等，确保并购活动的合法性和安全性。在并购交易的合规性审查方面，政府监管部门严格把关并购交易的各个环节。对并购交易的程序进行审查，确保其符合相关政策法规的要求。并购双方是否按照规定进行了尽职调查、资产评估、信息披露等程序，是否充分保障了股东、债权人等利益相关者的知情权和参与权。对并购交易的价格进行审查，防止出现价格不合理的情况。监管部门会参考市场行情、被收购银行的资产价值、盈利能力等因素，评估并购价格是否合理，避免国有资产流失或损害投资者利益。对并购交易的资金来源进行审查，确保资金来源合法合规，防止利用非法资金进行并购。要求并购方提供资金来源的详细证明材料，核实资金是否来自合法渠道，是否存在洗钱等违法犯罪行为。政府对并购活动的审查流程严谨且规范。并购方首先需要向监管部门提交并购申请及相关材料，包括并购方案、尽职调查报告、资产评估报告、财务报表等。监管部门在收到申请后，会组织专业人员对申请材料进行初步审核，检查材料是否齐全、合规。如果发现材料存在问题或不完整，会要求并购方补充或修改材料。在初步审核通过后，监管部门会进行深入调查和评估，包括对并购双方的实地考察、与相关人员的访谈、对市场情况的分析等。根据调查和评估结果，监管部门会组织专家进行论证和评审，综合考虑各种因素，最终做出是否批准并购的决定。如果批准并购，监管部门会对并购后的银行进行持续监管，确保其按照既定的并购方案进行整合和运营，防范金融风险。4.1.3防范金融风险在银行并购过程中，政府通过多方面的监管措施来防范金融风险，维护金融稳定。政府监管部门严格控制并购方的资质，对并购方的资本实力、风险管理能力和公司治理结构等进行严格审查。要求并购方具备充足的资本，以应对并购过程中可能出现的风险和支持被并购银行的后续发展。一家银行在并购另一家银行时，监管部门会评估其资本充足率是否符合监管要求，是否有足够的资金来完成并购交易和后续的整合工作。审查并购方的风险管理能力，包括风险识别、评估、控制和应对能力。要求并购方建立完善的风险管理体系，能够有效识别和评估并购过程中的各种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等，并采取相应的措施进行控制和应对。监管部门还会考察并购方的公司治理结构，确保其具备有效的决策机制、监督机制和激励机制，以保障并购活动的顺利进行和并购后银行的稳健运营。政府加强对并购交易过程的监督，防止出现内幕交易、操纵市场等违法违规行为。监管部门要求并购双方严格按照法律法规和监管要求进行信息披露，确保市场参与者能够及时、准确地获取并购相关信息。在并购过程中，并购双方需要定期向监管部门和市场披露并购进展情况、财务状况、风险因素等信息，避免信息不对称导致的市场混乱和投资者损失。监管部门会对并购交易的各个环节进行实时监控，防止内幕交易和操纵市场行为的发生。加强对并购交易中涉及的中介机构的监管，要求其依法依规履行职责，提供真实、准确的服务。对会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介机构的执业行为进行监督，确保其在并购过程中提供的审计报告、法律意见书、资产评估报告等文件真实可靠，防止中介机构与并购方勾结，提供虚假信息，误导市场参与者。政府还关注并购后的整合风险，要求银行制定合理的整合计划，加强对整合过程的管理。在文化整合方面，并购双方需要充分了解彼此的企业文化，尊重差异，通过沟通、培训等方式，促进文化的融合，避免因文化冲突导致员工士气低落、人才流失等问题。在业务整合方面，要根据市场需求和银行的战略定位，优化业务流程，整合业务资源，提高业务协同效应。对重复的业务部门进行整合，优化业务布局，提高运营效率。在人员整合方面，要妥善安排员工的岗位和待遇，做好员工的思想工作，稳定员工队伍。通过合理的人员调配，充分发挥员工的专业优势，提高员工的工作积极性和效率。政府监管部门会对银行的整合计划和执行情况进行监督检查，及时发现和解决整合过程中出现的问题，确保并购后的银行能够顺利实现整合目标，稳健运营。4.2引导职能4.2.1产业政策引导我国政府的产业政策对银行并购方向和重点有着明确且深远的引导作用。政府通过制定产业政策，明确经济发展的重点领域和战略方向，从而引导银行并购活动与之相契合。在推动经济结构调整和转型升级的过程中，政府大力支持新兴产业的发展，鼓励银行加大对高新技术产业、战略性新兴产业的金融支持。为了支持新能源汽车产业的发展，政府出台了一系列产业政策，包括补贴政策、技术标准制定等。在这些政策的引导下，银行并购活动开始向新能源汽车产业相关的金融服务领域倾斜。一些银行通过并购或设立专门的金融服务机构，为新能源汽车企业提供研发贷款、供应链金融等服务，满足企业在技术研发、生产制造、市场拓展等环节的资金需求。在促进区域协调发展方面，政府的产业政策同样发挥着重要作用。政府根据不同地区的资源禀赋、产业基础和发展需求，制定差异化的产业政策，引导银行并购服务于区域经济发展战略。为了推动中西部地区的经济发展，政府出台了一系列支持中西部地区基础设施建设、产业承接转移的政策。银行在这些政策的引导下，积极参与中西部地区的金融市场整合和优化，通过并购当地的中小金融机构，为区域经济发展提供更充足的资金支持和更优质的金融服务。一些股份制商业银行通过收购中西部地区的城市商业银行或农村信用社，在当地设立分支机构，扩大业务范围，为当地企业和居民提供多样化的金融产品和服务，促进了区域经济的发展。在推动农村金融发展方面，政府的产业政策引导银行加大对农村金融机构的并购和支持力度。政府出台政策鼓励银行通过并购农村信用社、村镇银行等农村金融机构，整合农村金融资源，提高农村金融服务的质量和效率。为了支持乡村振兴战略，政府鼓励银行开展农村土地经营权抵押贷款、农村电商金融等创新业务，满足农村地区多样化的金融需求。一些城市商业银行和股份制商业银行在政策引导下，积极收购农村信用社或发起设立村镇银行，将金融服务延伸到农村地区，为农村居民和农村企业提供贷款、存款、支付结算等金融服务，促进了农村经济的发展。4.2.2资源配置引导以恒丰银行收购重庆江北恒丰村镇银行股份有限公司为例，政府在其中发挥了重要的资源配置引导作用。在此次收购中，政府的引导作用体现在多个方面。政府通过政策引导，明确了金融资源向农村金融领域倾斜的方向。政府出台了一系列支持农村金融发展的政策，强调了农村金融在乡村振兴战略中的重要性，鼓励银行加大对农村金融机构的支持力度。恒丰银行在政府政策的引导下，积极参与农村金融市场的整合，通过收购重庆江北恒丰村镇银行股份有限公司，进一步拓展了农村金融业务，为农村地区提供了更丰富的金融服务。政府还通过监管引导，确保并购活动的合规性和稳健性。监管部门对恒丰银行的收购行为进行了严格的审查和监管，评估其资本实力、风险管理能力和公司治理结构等是否符合要求。监管部门要求恒丰银行制定详细的收购计划和整合方案，确保收购后能够有效提升重庆江北恒丰村镇银行股份有限公司的经营管理水平和风险控制能力。监管部门还对并购过程中的信息披露、资金来源等进行了严格监管，保障了并购活动的公平、公正和有序进行。政府通过协调资源，为并购活动创造良好的条件。在收购过程中，政府协调各方利益关系，解决可能出现的矛盾和问题。政府协调恒丰银行与重庆江北恒丰村镇银行股份有限公司的股东、员工等利益相关者之间的关系，确保各方能够理解和支持收购工作。政府还协调相关部门，为恒丰银行提供必要的政策支持和服务保障，如税收优惠、行政审批便利等，降低了收购成本，提高了收购效率。通过政府的引导，恒丰银行的收购行为实现了金融资源的优化配置。恒丰银行利用自身的资金实力、管理经验和技术优势，对重庆江北恒丰村镇银行股份有限公司进行了整合和改造。在业务方面，恒丰银行将自身的先进业务模式和产品引入重庆江北恒丰村镇银行股份有限公司，丰富了其金融产品线，提高了金融服务的质量和效率。在风险管理方面，恒丰银行帮助重庆江北恒丰村镇银行股份有限公司建立了完善的风险管理体系，提升了其风险识别、评估和控制能力。在人员方面，恒丰银行对员工进行了培训和优化配置，提高了员工的专业素质和工作效率。通过这些措施，恒丰银行的收购行为提高了农村金融服务的质量和效率，促进了农村经济的发展。4.3服务职能4.3.1提供信息服务政府为银行并购提供信息服务，在多个方面对降低交易成本发挥着关键作用。政府相关部门可以利用自身的信息收集和整合能力，建立全面、准确的金融信息平台，为银行并购提供多维度的信息支持。在市场信息方面，政府能够收集和发布金融市场的整体运行情况、行业发展趋势、市场竞争态势等信息。通过对金融市场数据的分析，了解不同地区、不同业务领域的发展潜力和竞争状况，为银行在选择并购目标和制定并购策略时提供参考。政府可以发布关于银行业务创新、金融科技应用等方面的市场信息，帮助银行把握行业发展方向，选择具有创新能力和发展潜力的目标银行进行并购，提升自身的市场竞争力。在企业信息方面，政府掌握着大量企业的基本信息、经营状况、财务数据等，这些信息对于银行进行尽职调查具有重要价值。银行在并购过程中，需要全面了解目标企业的真实情况，以评估并购的可行性和风险。政府可以通过与工商、税务、海关等部门的信息共享，为银行提供目标企业的注册登记信息、纳税情况、进出口业务等方面的详细数据，帮助银行更准确地评估目标企业的经营状况和财务状况，降低信息获取成本和风险评估成本。政府还可以通过组织专业机构为银行提供并购咨询服务，进一步降低交易成本。政府可以组织专业的投资银行、会计师事务所、律师事务所等中介机构，为银行提供并购咨询服务。这些中介机构具有丰富的专业知识和实践经验，能够在并购的各个环节为银行提供专业的建议和支持。在尽职调查阶段，投资银行可以帮助银行对目标企业进行全面的财务分析、市场分析和风险评估，会计师事务所可以对目标企业的财务报表进行审计，律师事务所可以对目标企业的法律合规情况进行审查，确保并购活动的合法性和合规性。在并购谈判阶段，中介机构可以协助银行制定谈判策略，提供专业的谈判建议，帮助银行争取更有利的并购条件。在并购整合阶段，中介机构可以为银行提供人力资源整合、业务流程优化、企业文化融合等方面的建议和方案，提高并购整合的效率和成功率。通过政府组织的这些专业咨询服务，银行可以充分利用中介机构的专业优势，减少自身在并购过程中的失误和风险，降低交易成本。4.3.2协调各方关系以城市信用社合并重组为城市商业银行为例，在这一过程中，政府在协调各方关系方面发挥了至关重要的作用。在股东关系协调方面，城市信用社的股东构成较为复杂，包括地方政府、企业、个人等，各方在合并过程中可能存在利益诉求不一致的情况。政府通过组织股东会议、开展沟通协商等方式，充分了解各方的利益诉求，协调股东之间的矛盾。在确定城市商业银行的股权结构时，政府会综合考虑各方因素，平衡股东的权益，确保股东能够在城市商业银行的发展中实现共赢。政府可能会引导大股东适当让渡部分权益，以吸引更多的投资者参与城市商业银行的组建，增强银行的资本实力。政府还会协调股东在银行治理中的角色和权力，明确股东的权利和义务，建立健全公司治理机制，保障城市商业银行的稳健运营。在员工安置协调方面，城市信用社合并重组会涉及大量员工的岗位调整和安置问题。政府积极参与员工安置工作，制定合理的员工安置方案，保障员工的合法权益。政府会与城市信用社和城市商业银行的管理层进行沟通，了解员工的基本情况和诉求，根据业务发展需要和员工的专业技能，合理安排员工的岗位。对于因合并而被裁减的员工，政府会提供就业培训、职业介绍等服务，帮助他们尽快实现再就业。政府还会协调相关部门，为员工提供社会保障和福利方面的支持，确保员工在岗位调整过程中的生活稳定。通过政府的协调，员工能够更好地理解和支持城市信用社的合并重组工作，减少了因员工安置问题而引发的矛盾和冲突，保障了合并重组工作的顺利进行。在与监管部门的沟通协调方面，城市信用社合并重组涉及到金融监管政策的遵守和审批程序的履行。政府作为金融监管的参与者和协调者，积极与监管部门进行沟通，确保合并重组工作符合监管要求。政府会协助城市信用社和城市商业银行准备相关的申报材料，向监管部门详细说明合并重组的目的、方案和预期效果，争取监管部门的支持和批准。在监管过程中，政府会及时了解监管部门的意见和要求，协调城市信用社和城市商业银行进行整改和完善。政府还会与监管部门共同研究解决合并重组过程中出现的新问题和新情况，确保金融监管的有效性和稳定性。通过政府与监管部门的密切沟通协调，城市信用社合并重组工作能够在合法合规的框架内顺利推进，保障了金融市场的稳定和安全。五、我国银行并购中政府职能存在的问题及原因分析5.1存在的问题5.1.1干预过度在我国银行并购历程中，政府干预过度的现象较为突出，对并购效率和市场机制产生了诸多负面影响。在一些银行并购案例中，政府过度干预并购主体的选择，忽视了银行自身的战略规划和市场需求。在某些地区，政府为了推动地方金融机构的整合，指定特定的银行进行并购，而这些银行可能在业务模式、市场定位等方面并不匹配，导致并购后难以实现协同效应。某地方政府为了打造一家大型地方金融集团，强行推动两家业务差异较大的城市商业银行进行并购。这两家银行在客户群体、业务重点、管理模式等方面存在显著差异，一家主要服务于当地中小企业，以零售业务为主；另一家则侧重于大型企业贷款，对公业务占比较大。由于缺乏充分的市场调研和战略考量，并购后在业务整合、人员融合等方面遇到了重重困难，不仅未能实现预期的规模经济和协同效应，反而导致经营效率下降，不良资产增加，对银行的发展造成了不利影响。政府过度干预并购交易条件的设定，扭曲了市场价格机制。在并购过程中，政府可能出于各种非市场因素的考虑，如维护地方金融稳定、保护国有企业利益等，对并购价格、支付方式等交易条件进行干预，使得并购价格偏离市场公允价值。在一些地方政府主导的银行并购中，为了促成并购交易，政府可能会要求并购方以高于市场价值的价格收购目标银行，或者对并购方提出不合理的支付条件，如要求一次性支付大量现金，这给并购方带来了沉重的财务负担，也影响了并购的可持续性。这种干预行为破坏了市场的公平竞争原则，阻碍了市场机制在银行并购中的作用发挥，降低了资源配置效率。政府过度干预还可能导致银行并购缺乏自主性和创新性。银行在并购决策过程中，更多地是遵循政府的指令，而不是基于自身的发展战略和市场判断，这使得银行缺乏主动探索和创新的动力。在业务整合、风险管理、企业文化融合等方面，银行也往往受到政府的过多干预，难以根据自身实际情况制定灵活有效的策略，影响了并购的效果和银行的长期发展。5.1.2职能缺位在我国银行并购过程中，政府在某些领域存在监管和服务不足的情况，对银行并购产生了不良后果。在监管方面，相关法律法规存在不完善之处，导致对银行并购活动的规范和约束不足。目前，我国关于银行并购的法律法规分散在《公司法》《商业银行法》《银行业监督管理法》等多部法律中，缺乏专门针对银行并购的系统性法律，这使得在实际并购操作中，一些具体问题缺乏明确的法律依据。在并购过程中的资产处置、债务清偿、人员安置等方面，法律规定不够细化，容易引发纠纷和争议。对于并购过程中的一些新兴业务和创新模式，如金融科技在银行并购中的应用、跨境银行并购等，法律法规的更新滞后，无法及时进行有效的监管。在对银行并购中出现的一些新问题和新情况的监管上，政府存在滞后性。随着金融市场的发展和金融创新的不断涌现，银行并购的形式和手段日益多样化，一些新的风险和问题也随之出现。在金融科技驱动的银行并购中，可能会出现数据安全、隐私保护、