互联网金融模式下中小企业融资问题研究-以正天机电为例

PAGE1互联网金融模式下中小企业融资问题研究——以正天机电为例互联网金融模式下中小企业融资问题研究——以正天机电为例Researchonfinancingproblemsofsmallandmedium-sizedenterprisesinInternetfinancemode--takingZhengtianelectromechanicalequipmentco.LTDasanexamplePAGEIV摘要近年来，互联网金融的快速发展，使得中小企业融资渠道也不断得到了拓宽，为解决其融资问题难提供了帮助，为中小企业融资提供了便捷。在这种背景下，本文对中小企业互联网融资问题进行了研究，希望能起到一定的指导意义。本文首先介绍了中小企业融资和互联网金融的定义及特点，引出互联网金融融资的主要模式，接着探讨了互联网金融的优势及互联网金融对中小企业融资的影响，再对中小企业利用互联网金融融资的现状进行了分析。但事无绝对，互联网金融融资也存在其问题，本文从内部影响因素和外部影响因素对其问题进行了分析，同时针对这些问题，提出了相应的建议，以望缓解我国中小企业融资问题。本文的研究方法采用了文献分析法、案例分析法和归纳总结法。研究发现，中小企业利用互联网金融融资的问题主要有信息安全风险大、企业偿还能力不稳定及征信体系不够完善等问题，我们又从完善监管制度、加强企业运营和完善相关信用体系等方面给出建议，希望能有效解决互联网金融模式下中小企业融资问题。关键词：互联网金融中小企业融资问题

AbstractInrecentyears,withtherapiddevelopmentofInternetfinance,thefinancingchannelsofsmallandmedium-sizedenterpriseshavebeenconstantlybroadened,providinghelptosolvetheirfinancingproblemsandprovidingconvenienceforthefinancingofsmallandmedium-sizedenterprises.Inthiscontext,thispaperstudiestheInternetfinancingofsmallandmedium-sizedenterprises,hopingtoplayaguidingrole.ThispaperfirstintroducesthedefinitionandcharacteristicsofsmefinancingandInternetfinance,thenintroducesthemainmodesofInternetfinancefinancing,thendiscussestheadvantagesofInternetfinanceandtheinfluenceofInternetfinanceonsmefinancing,andthenanalyzesthecurrentsituationofsmesusingInternetfinancefinancing.However,thereisnoabsoluteanswer,andInternetfinancialfinancingalsohasitsproblems.Thispaperanalyzesitsproblemsfrominternalandexternalinfluencingfactors,andputsforwardcorrespondingSuggestionsaimingattheseproblems,hopingtoalleviatethefinancingproblemsofChina'ssmallandmedium-sizedenterprises.Thispaperadoptsthemethodsofliteratureanalysis,caseanalysisandinductivesummary.StudyfoundthatuseoftheInternetfinancialfinancingmainproblemsofinformationsecurityriskbig,theinstabilityofenterprisesolvencyandcreditreportingsystemisnotperfect,weagainfromperfectingthesupervisionsystem,strengthentheenterpriseoperationandperfectcreditsystemandsoonrelatedrecommendations,hopetobeabletoeffectivelysolvetheInternetfinancialmodeofsmallandmedium-sizedenterprisefinancingproblems.Keywords:onlinefinancesmallandmedium-sizedenterprisesfinancingproblems

目录TOC\o"1-2"\h\u1607摘要 I5340Abstract II3826绪论 1171861中小企业融资和互联网金融概述 2172571.1中小企业融资概述 280651.2互联网金融概述 366882互联网金融对中小企业融资影响分析 5195842.1互联网金融的主要模式 586702.2互联网金融的优势 688852.3互联网金融对中小企业融资的影响 725673中小企业利用互联网金融融资的问题及原因分析 942243.1中小企业互联网融资的现状 966483.2中小企业互联网融资的问题 11287583.3中小企业互联网金融问题的原因分析 13308764中小型企业互联网融资的相关建议 15211444.1增强信息安全技术防控 15280104.2继续完善相关监管制度且加强互联网行业自律 15243424.3提高企业自身信用水平 16200584.4完善企业自身内控系统且提高风险意识 16214154.5营造良好的互联网金融发展环境 17109145正天机电融资案例分析 1842215.1企业发展概况 18535.2企业融资问题 18266565.3企业融资问题原因分析 18313215.4企业融资问题的对策 1922578结论 2027088致谢 2114699参考文献 22PAGE23绪论中小企业应经成为了我国国民经济中不可或缺的一部分。中小企业在许多方面发挥着不可或缺的作用，例如，提供充足就业机会、改善社会主义市场经济体制、促进中国经济平稳运行等。而我国中小企业却存在这融资难的困境，而随着互联网的快速发展，互联网金融的出现，缓解了中小企业融资难的局面，由此也引出一系列问题。在此种背景下，本文研究了在互联网金融模式下的中小企业融资问题。为了解决这个问题，国内外的许多学者形成并发表了一些有见地的意见和看法，对于中小型企业利用互联网金融融资发展具有重要的意义。本文研究互联网金融模式下的中小企业融资问题，一方面对互联网金融模式下中小企业融资问题进行研究，提出了相关的代表性问题，丰富了其研究内容，一定程度的加深了对中小企业利用互联金融融资的认识，有一定现实意义；另一方面是介绍了互联网金融的主要模式有哪些并说明了互联网金融存在的优势，互联网金融对中小企业融资的影响。最后结合中小企业正天机电的融资问题，分析原因所在并对其提出建议，具有一定的实践意义。本文是在互联网金融快速发展的大背景，对中小企业互联网融资进行研究。本文的研究内容是，在第一部分，对我国中小企业融资和互联网金融进行概述，我国中小企业融资概述主要从其定义、融资特点、融资渠道三方面进行阐述，互联网金融概述主要从其定义和特点进行阐述；在第二部分，是互联网对中小企业的融资影响分许，主要介绍了互联网金融的主要模式，并说明了互联网金融的优势，重点分析了互联网金融对中小企业融资的促进影响；第三部分，是中小企业利用互联网金融融资的问题及原因分析，从中小企业互联网融资的现状出发，引出了中小企业互联网金融过程中存在的问题，并对其问题进行原因分析；第四部份，是对我国中小型企业互联网融资的相关建议，针对所存在的问题提出相应的解决措施，对我国中小企业利用互联网进行融资的前景进行展望；最后，以正天机电设备有限公司为例，对全文的问题及原因进行梳理，得出总结。由于研究时间和研究能力有限，本文依旧有很多不足，例如中小企业利用互联网金融融资的问题并不全面，本文只写出具有代表意义的几点问题并给出相关建议，本文主要是定性分析，而定量分析不足。

1中小企业融资和互联网金融概述1.1中小企业融资概述1.1.1融资的定义从广义上来讲，融资就是企业通过一定的方式去金融市场上筹集资金的一种行为，即货币资金的融通，融资也可称作金融。从狭义上来看，融资就是一个企业对于所需资金的筹集的行为和过程。在这个过程中，企业会采取一定的方式从相关渠道去向投资人或者债权人筹集资金，来适应自身企业的发展，例如，需要资金来规划企业未来的经营发展，或是生产经营状况的需要。由此来保证企业的经营活动需要或是生产活动需要。从本文来看，简单来说，融资就是一种货币交易手段，是为获得资产而筹措资金所采取的又或者是为支付超过现金的购货款而采取的。1.1.2我国中小企业融资特点（1）资金来源主要依靠内部融资初始的创业资金就是我国大多数中小企业的资金来源，其占到企业资金总金额的65%甚至是以上；银行贷款占到中小企业资金的25%左右；内部集资、小额贷款公司等其他的渠道占比为10%左右。由此可见，我国中小企业资金来源主要是靠内部融资。（2）资金需求小、频率高一般来说，中小企业进行融资的贷款期限比较短，企业进行融资的目的一般是用来满足企业短期资金周转的需要，但是因为中小企业的规模有限，所有融资过程中的资金需求较小，又由于中小企业受市场波动较大，在生产经营过程中，经常会产生临时性和季节性的贷款需求，所以中小企业进行贷款的频率比较高，而且通常会要的比较急。中小企业会抓住稍纵即逝的商业机会，所以一般来说中小企业对于融资的时效性也比较高。（3）经营风险高，难以吸引外部投资据不完全统计，我国中小企业的平均寿命在三年左右，三分之一以上的中小企业会在三年内关闭，“一年发家，两年发财，三年倒闭”，中小企业一直重复走着这样的道路。而从长远来看，这样高的经营风险让外部投资者看不到投资回报的潜力，融资更是难上加难，难以吸引到外部投资。（4）融资成本高融资成本问题一直都是中小企业融资过程中不能忽视的问题。根据数据显示，中小企业外部融资渠道中贷款成本最低的一种是银行贷款，中小企业在银行的平均借款年利息和费用率约为10%；而正规小额贷款公司的利率是官方银行利率的4倍，如果还要再加上审计费用等的其他费用，融资的成本一般要超过20%；民间借款平均月利息为2.5%，年利率甚至高达30%。由此可见，中小企业融资的成本很高。1.1.3我国中小企业融资渠道企业为了自身的经营发展需要，例如，企业需要进行产业扩张，需要还债，或是为了资金周转，在这样的情况下，企业需要进行融资。而中小企业的融资渠道一般分为两种，其一是内部融资，其二是外部融资。（1）内部融资渠道在中小企业快速发展的今天，中小企业中占比最多的还是民营企业和私营企业。而这两种企业，大部分融资都是靠企业内部融资。民营企业在初始期或是发展期，企业融资都是依赖于企业自身的流动资金；而私营企业的融资，因其创业初期的资金都是来源于主要的股东和合伙人，所以企业融资主要是依靠企业内部筹集资金。因此，企业要想进行长期融资，内部融资就是一个主要来源。由此可见，企业内部融资就是指企业通过一定的方式让其内部资金进行资金的融通，而起内部资金通常是由流动资金和沉淀资金所组成。（2）外部融资渠道当企业的生产规模需要不断扩大，而内部融资渠道又无法满足其融资需求，这时，企业就需要进行外部融资，此时，外部融资就成了为了企业融资的主要融资渠道。外部融资的范围较为广泛，不限于国内国外。外部融资的主要方式有借款，企业之间进行担保融资等等，在中小企业竞争日益激烈的背景下，在国际资本市场全面开展外部融资将是中小企业融资的一种趋势，而外部融资也是我国中小企业的主要融资渠道。外部融资对中小企业资本的形成有着集中性、灵活性和高效性等特点。由此可见，外部融资就是指企业外部的不同资金持有人之间的资金流通。1.2互联网金融概述1.2.1互联网金融的定义互联网金融，从字面意思上来看就是指互联网技术与金融业务的结合。实际上，互联网金融不是简单的互联网和金融业的结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。即利用互联网工具来实现资金融通的一种新型金融方式。是传统金融行业与互联网精神相结合的全新领域。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于借贷双方了解到互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。1.2.2互联网金融的特点（1）交易成本低交易成本低是互联网金融的第一大特点。在进行交易的过程中，首先，借贷双方不需要传统的中介，互联网平台可以搜集到企业所发布的融资信息或者投资人的出资信息，这一切都是由借贷双方自行在互联网平台上完成的，没有交易成本和垄断利润，这样就大大减少了人力和物力，还减少了传统金融带来的信息不对称性，能够让投资人和企业融资人都能够找到自己满意的项目。（2）融资效率高互联网金融是在一个开放透明的环境中进行交易的，而互联网金融依托于大数据，互联网金融可以进行数据采集，数据分析，并对此进行企业信用调查或是风险模式分析，由此来建立数据库，当企业来进行业务处理时，就可以不用等候，计算机快速反应，高效率的拿到借款，从而进行企业融资。以著名的阿里巴巴小额信贷为例，企业从申请贷款到发放贷款，只需要几秒钟时间，甚至可以达到日均发放一万次贷款，真正实现了融资效率高，业务流程标准化。（3）覆盖范围广互联网金融还能够不用进行面对面的交易，不管是在任何时间任何地点，都可以在互联网平台上找到自己所需要的资源，来实现金融交易。更重要的是，互联网金融还可以改善实际体系中的资源分配不平等的问题，让实体经济得到快速发展。（4）发展速度快电子商务和大数据的快速发展，得到公众的信任和认可，也带动了互联网金融的迅速发展。以最大的公募资金余额宝为例，其上线后，在短短20天内，其累计转入的资金就达到了70亿元，其用户数甚至有250多万人之多，发展速度极为迅速。

2互联网金融对中小企业融资影响分析2.1互联网金融的主要模式2.1.1电子商务平台模式互联网金融模式中很常见的一种模式就是电子商务平台模式。企业通过电子商务平台模式进行融资，需要企业提供自身的经营数据，电子商务平台就可以利用企业的信誉数据库资源，对其数据进行分析，监控核实其数据的真实性，来保证平台经营秩序，让投资方可以放心投资，而投资方也是通过互联网支付来收取贷款并获得相关利益。电子商务平台模式是利用网络提供的技术建立商务运行模式和盈利模式。电子商务平台模式是全程在互联网上进行的，所以不用支付实体店的店铺租金、劳力支出等营业成本，网络营销的成本较低。2.1.2众筹模式近些年有一种新型模式正发展起来，它主要是运用草根创意来向大众融资，即众筹模式。众筹模式是指一种通过互联网融资平台来为融资方的一些项目提供重要资金部分的方式，大致就是融资方通过众筹平台，将其需要融资的各个项目等展示给众筹平台上的捐赠者们，通过细节的展示和项目的发展介绍，可以以此来得到众多投资者的关注和支持，不至于使项目被埋没；同时投资者们也可以在这个平台借助集体的力量，互相交流各自的意见，做出更加理性的判断，还可以在这里找到优秀的合作伙伴一同进步。最主要的是，相比于传统的融资模式，众筹模式能够帮助众多投资者发现待融资项目的创新和投资潜力，而这类融资项目也能够迅速的得到资金支持，这种融资模式随着互联网金融的兴起渐渐走向成熟，中小企业在企业初期或扩大规模时也可以通过众筹来实现广大投资者资金的聚集，形成的资金流也会足以支撑企业的发展。2.1.3P2P网贷模式在互联网金融迅速发展的环境下，P2P网贷方式​应运而生且得到了广泛的应用。P2P融资模式是一种信贷模式，它通过第三方互联网平台形成个人对个人的直接信贷模式。这种模式的建立首先需要建立第三方交易平台，平台需要保证绝对的中立和监管性，需要资金的企业可以通过浏览融资平台，和有资金实力且愿意贷款的投资者交流。融资者和贷款人相当于是淘宝上的卖家和卖家，融资者可以在网站上发布信息，而贷款人可以在网站上搜索信息，网站也会根据融资者的信用等级、贷款金额、贷款年限等因素综合且合理的计算贷款人的贷款利率，这种计算方式相较于其他融资方式会更加的科学。除此之外，对比传统的借贷方式，这一模式中借贷双方不会受到空间的限制，能够大大的提高信息传递的速度和效率，资金也在更广阔的范围内被优化配置。随着P2P借贷模式的应用越来越广泛，融资的门槛也逐渐降低，对于融资资金价格的透明度也有了显著的提升，贷款的广度也大幅增加。在负利率现状延续的情况下，公众对人人贷的信任不断提高，也开始尝试在这一模式将自己闲置的资金进行投资，这为中小企业的发展提供良好的资金基础。2.2互联网金融的优势互联网金融和传统金融一样，都是一种资金融通的活动，只不过互联网金融变得虚拟化和网络化，但其在发展上有着众多的优势。（1）大数据优势互联网金融是依靠计算机来进行业务处理的，通过大数据处理相关数据信息，帮助交易平台能够快速准确的掌握分析后的企业数据或者投资人信息，在此过程中，互联网金融所包含的现代信息技术包括云计算、搜索引擎和支付体系等等。一方面，在互联网的基础上，信息获取能力有了显著提高。目前，互联网金融网站的交易主要通过电子平台进行处理和处理，相关金融机构可以更方便地获取平台上与中小企业相关的各种数据，如企业的经营信息、年销售额和资金的运转情况等，这些信息就是金融机构评价企业信用的重要依据。另一方面，投资方可以对通过大数据而得到的相关企业数据进行分析，从而做出投资决策。这样就能够帮助投资者更好的了解相关企业，避免发生因为不了解而将其资格排除在外，更加缓解了中小企业融资难的局面。（2）低成本优势互联网金融机构通过互联网平台找到具有投资意向中小企业，实现互联网金融模式的互利双赢。与传统的融资模式不同，互联网平台上的交易只需要少量的人力物力，在转移过程中不消耗资源，有效节约成本，提高劳动效率。同时也降低了投资者的收益风险，很多中小企业可以通过互联网金融平台进行联系，相对而言，平台及时发布信息和完善的工作流程可以为中小企业带来方便快捷的运行环境。通过该平台，企业可以方便快捷地填写信息和上传信息，减少工作量，提高资金使用效率，降低成本。（3）有效降低了信息的不对称程度互联网金融能够有效解决传统金融所带来的信息不对称问题。金融机构通过互联网金融能够全面了解到企业相关数据信息，而企业同样可以在互联网平台上了解到投资人的相关信息，这些都是由互联网进行完成的，通过大数据，可以对企业提交的相关数据信息进行分析整合，从而得知企业的贷款风险，让投资人能更好的的做出决策。这样双方就可以在一个透明的环境中进行交易，并且由于覆盖面较广，所以能解决时间和地域的问题，选择性更大，这样就解决了传统金融由于人力物力的不充足所带来的的信息不对称问题。（4）融资便利互联网金融相对于传统金融来说，企业融资效率有大大的提升，所耗费的时间也有所降低。企业可以利用大数据在短时间内对相关数据进行分析，将相关的数据资源全部保存在网络存储器中，来保证企业的数据资源在任何时间和地点都可以被查找和分析，数据的保存和分享是完全不受限制的。大大提升了收集企业数据所需要的时间。相比较于传统融资模式而言，该模式提高了中小企业融资效率，融资相对便利。2.3互联网金融对中小企业融资的影响2.3.1实现低成本服务低成本，指的是相关的金融机构在进行交易的整个过程中较之传统模式要节省很多的成本。在传统的金融模式中，金融机构都需要消耗大量的人力、物力等等来进行相关的工作，主要是在前期的信息收集方面还有在之后的贷款发放阶段，其成本都是无法忽略的。企业在进行互联网融资，其只需要提交融资方面的资料申请，通过平台上的提示与自身情况进行产品的选择，所有有关金融方面的问题都可以通过这个平台来进行处理，因此节省了大量的时间。当地的金融机构对本地的中小型企业比较了解，可以更加合理性的管理企业，保证中小型企业稳步经营。互联网平台不受时间和空间的限制，通过大数据的优势获取企业经营的数据，这样也保证了数据的真实性和业务的真实性，这样就大大节省了传统金融所需的人力、物力，在节约成本的同时还会大大缩短融资时间。2.3.2服务订单化且小额信贷规模化互联网金融利用其大数据优势，可以对企业数据进行收集，并且对收集来的信息进行分析和处理，让中小企业的融资风险能够一目了然，然后再根据其信贷风险程度进行发放贷款。在传统的金融模式下，大量的数据信息不能实现很好地匹配，一些重要的信息资源不能及时地被锁定。互联网金融可以很好地弥补传统金融的这些不足，通过大数据处理为投资者呈现全面、可靠的信息，帮助投资者选择具有潜力的企业进行投资，提高中小企业的融资机会，真实性增强并且实现规模化。2.3.3拓宽中小企业融资渠道中小企业的长远发展下，受到很多问题​在不同程度上的限制，比如中小企业的规模和资本有效、融资渠道过于狭窄、融资方式不多和融资的市场并不发达。在这种窘迫的形式下，众多的互联网金融融资模式产生了，它在一定程度上为中小企业增加了大量的融资渠道，而且对中小企业的融资市场也有很大的影响。比如大家都知道的阿里巴巴，阿里巴巴通过在电子商务平台上进行交易，同时收集大量的企业相关数据，并通过大数据进行分析，对制定企业今后的发展战略和企业转型也有很大的帮助。由此可见，互联网金融融资模式在为中小企业提供资金的同时也给借款人带来了借款流程上的方便，这为双方之间资金的流通提高了效率和保障。2.3.4缓解抵押担保物的限制

一把来说，企业向金融机构提交贷款申请时，企业会被要求提供清晰的个人信息或者企业信息，金融机构就根据这些企业信息来进行评判借贷的风险和利率等相关信息，来保障自身利益不受损失。但是中小企业提供全面的企业信息是特别艰难的，可金融机构如果不能及时准确的获得企业的真实相关信息，就不能准确地评估这个企业的还款能力和利率，以及他们所要承受的风险。因此，为了能够降低自身的风险，金融机构通常会要求贷款人或者贷款企业提供一些比较有价值的物品或者是被信用度高、实力强的企业做担保。一方面是因为中小企业能够抵押的资产数量价值有限，另一方面是因为能够为其担保的大型企业可以降低部分风险，而且从一定角度说中小企业本身能接触到的资源十分有限，能够有位愿意为它担保的企业应该也是有一定的实力的。可见中小企业向金融机构融资是非常困难的，但是互联网金融模式的存在就一定程度上解决了中小企业不能够提供完整的企业信息的问题，并且还能根据大数据优势分析其贷款风险，在这种情况下金融机构自然而然也就会降低贷款抵押物的要求，这样就一定程度上缓解了中小企业抵押担保物的限制，可以促进中小企融资。

3中小企业利用互联网金融融资的问题及原因分析3.1中小企业互联网融资的现状从现有的数据收集来看，中小企业融资主要集中在利用电子商务平台融资模式、众筹模式和P2P网贷模式等方式进行互联网融资。但由于电子商务平台融资模式的数据难以获取，本文将从众筹模式和P2P网贷模式对中小企业利用互联网金融融资的现状进行分析。3.1.1从众筹模式看互联网融资我国众筹行业的发展经历了三个阶段：萌芽起步阶段、爆发增长阶段和行业洗牌阶段。而目前我国的众筹行业处于行业洗牌阶段。从在运营中平台数量图来看，2016年在运营中的众筹平台数量达到顶峰，共有556家。而2017年，相比2016年在运营平台数量骤减，之后就呈现逐年下降的趋势，截至2020年1月底，在运营中的众筹平台仅有65家。虽然近年来众筹平台的数量骤减，但中小企业通过众筹平台融资成功项目及融资额是呈现上升趋势。2019年上半年，中小企业融资成功的项目有40279个，成功的项目融资金额达到137.08亿元，相比2018年上半年的成功项目融资总额110.16亿元来说，增长了24.56%。众筹平台融资也成为了互联网融资模式中的一种主要模式。3.1.2从P2P网贷模式看互联网融资中国P2P网贷行业的发展遵循着不同于欧美市场的规律，就其发展历程而言，大致经历了萌芽阶段、高速发展阶段、风险爆发期、政策调整期四个阶段。随着互联网的发展，带动了P2P网贷行业的快速发展，但在此过程中，也有很多P2P网贷平台开始浑水摸鱼，涌入市场的也有大量的不具备营业资质的平台，所以企业也开始理性看待P2P网贷行业。2016-2019年，我国P2P网贷正常运营平台数量开始下降。截至2018年12月底，正常运营平台数量相比2017年底减少了1487家。截止2019年底，P2P网贷平台数量骤减至313家，相比2018年底减少了688家。2018年全年中小企业在P2P网贷平台的成交金额相比2017年全年网贷成交金额减少了37.01%。2018年的中小企业在P2P网贷平台的成交金额呈现上半年高、下半年低的趋势，其中1月最高达到2071.99亿元，10月最低为1062.67亿元，这也反映了当前中小企业对于P2P网贷行业仍然较为谨慎的态度。2019年全年中小企业在P2P网贷平台的成交金额相比2018年全年网贷成交金额减少了46.26%，截至2019年底，中小企业在P2P网贷平台的总体贷款余额下降至4905.91亿元。从数据可以发现2019年全年成交金额是近4年的新低。随着成交金额的下降，网贷行业贷款余额也在同步走低。P2P网贷行业贷款余额在2019年出现明显的下降，这也是由很多方面的原因所造成的。其中最重要的就是由于行业监管力度加大，投资人最P2P网贷平台也越来越谨慎，部分网贷平台为了自身生存，开始进行业务转型，平台不得不降低贷款余额。3.2中小企业互联网融资的问题3.2.1信息安全风险大本文根据收集的相关数据发现，很多企业的客户信息被泄露出去，账户信息也遭到他人的恶意篡改甚至被窃取非法转卖，然后还可能会引发金融诈骗等现象出现。随着互联网科技的迅猛发展，信息安全存在的风险渐渐的暴露出来，却得不到解决甚至愈演愈烈，特别是在网络监管制度，监管不到的地方更容易发生隐患。故而，中小企业互联网融资主要问题之一就是信息安全问题，主要体现在这样几个方面：（1）在众多中小企业融资的融资平台上，其实是有很多相关的信息是平台无法确定的，同时也会有很多来源不明的情况发生。而这些来源不明的企业数据很有可能就是通过非法手段窃取他人的数据而来，也恰恰是因为这些风险问题导致许多贷款机构无法向部分中小企业提供资金支持，一方面是为了保护自己的利益不受损失，也是降低放贷的风险，另一方面是无法确保中小企业本身的真实性和存在的隐患。（2）互联网金融机构对企业的客户信息也未能得到很好的保护，一旦被窃取，就有可能发生诈骗事件。这很可能会给中小企业带来资金的巨额损失，也会导致企业失去对融资平台的信任。3.2.2资金安全问题由于互联网金融不能面对面交流的不确定性，由此产生的资金安全问题也不可忽视。在传统融资过程中，企业一般会在线下的实体网店进行融资，此时会有客户和接待人员的面对面交流和处理业务，并且实体金融机构一般都是大型机构，可说服性较强，能够让企业产生信任感，由此就不担心资金安全问题，这是互联网金融融资过程中所不能保障的，企业对此也怀有谨慎的态度。互联网金融有别于传统金融机构。所有不同规模的公司都可以通过因特网无限期地跨地区拓展服务范畴，客户和公司之间仅仅只是通过互联网来建立连接，并没有存在强制的制约体系。这对许多中小企业来说，这种情况在获得贷款方面造成了新的困难，因为它们没有著名的商标，也没有得到广泛的承认和知名度。而金融平台也会担心中小企业的真实性，会考虑对方是否有可能空手套白狼转移走资金，这就是为什么平台对贷款非常谨慎的原因。因此，资金安全对于使用互联网为其提供资金的中小企业来说是一个难以解决的问题。3.2.3企业自身信用水平不够经调查中小企业要实现融资，一定要有良好的企业信用，这样才可以吸引更多的投资者。因此，企业自身信用水平不够也是中小企业利用互联网融资的一大问题。企业自身信用水平不够主要体现在以下方面：（1）财务制度不规范，财务信息失真严重。相比大型企业来说，中小企业的财务管理更加的随意和松散，表现在财务账簿不全甚至是根本不建账，这样就导致中小企业的财务信息严重失真。由于银行无法准确、快速地评估这些公司及其客户的信誉度，因此发放贷款会更为谨慎。（2）逃废债情况严重。中小企业信贷风险高，不良贷款的收回和核销的程序比大企业困难得多。在经营风险发生后，通常会通过重组公司、申请破产、转让生产、注销法人，甚至一逃了之的方法来逃废债。这不仅对金融机构信贷资金的安全构成重大威胁，而且大大降低了企业的信誉度，恶化了公司与企业之间的关系平台，严重地挫伤了平台贷款投放的积极性。3.2.4企业偿债能力不稳定（1）一般来说，中小企业存在固定资产少，无形资产难以量化，人员流动性大，财务管理水平低等缺点，其日常管理运营能力比较差，经营不规范，抗风险能力弱，容易受到市场波动的影响，这样的背景下就加剧了其经营业绩的不稳定性，即偿还借款的不确定性增大。（2）企业偿债能力不稳地的情况下，中小企业的发展就使得其融资难度大大增加。并且出现逃避债务的现象，使得其信誉度大幅度下降。再次增加融资难度。3.3中小企业互联网金融问题的原因分析3.3.1信息安全技术防控不到位中小企业在进行互联网融资时，信息安全风险大就是由于信息安全技术防控不到位所导致的。（1）竞争对手通过黑客技术获取企业数据。不法经营商很可能会利用黑客技术盗取企业数据，如果将这些获取来的企业数据用于互联网金融平台之间的竞争，就会极大地降低自己的运营成本，导致市场竞争不公平。（2）互联网融资企业出售企业客户信息导致信息风险。中小企业的客户群体的用户信息是交易形成的重要基础，如果不法分子将顾客信息卖给诈骗分子或诈骗分子盗取客户信息，就会造成经济损失。3.3.2监管体系不完善监管体系不完善，这就是造成资金安全问题的原因。具体表现在：（1）一些融资平台行业准入的门槛较低，这样就使得部分融资交易企业资质较差，不能提供较好的服务甚至导致放款的不及时的情况。中小企业在不重视信用管理的情况下，融资平台难以放款，也会造成资金安全风险问题。（2）互联网金融模式下的资金监管体系不够完善，违规资金池的出现使得企业对互联网金融下的资金安全产生质疑。例如，P2P网贷平台由于管理不善、监管不严，存在较高的信用风险，这样无疑不是对资金安全问题的雪上加霜。这些都是由于监管体系不完善所导致的。3.3.3人员素质不高且财务机制不够完善（1）企业人员素质不高，生存能力普遍不强。部分的中小企业在竞争激烈的市场上淘汰率远远高于一般大企业，因为其存在着很多问题，例如，经营粗放、技术落后、设备陈旧、产品竞争力不强等等。又管理人员金融理念落后，互联网金融平台发展不足，中小企业的网上数据也比较零散，尤其是对于企业信用、经营等方面的数据涉及较少，而且记录缺乏规范性。这样就造成了融资平台对企业的信心不足，导致企业自身信用水平不足。（2）财务机制不够完善。中小企业在财务管理上，财务制度的不完善导致很多财务信息的不完全，再加上信息披露的意识差和公开性差，披露机制不健全和不及时，经营不透明等因素，让企业自身的信用水平不够，不足以让投资者能够放心贷款，而金融机构则为了降低风险来减少中小企业的贷款额度。3.3.4企业内部因素企业偿还能力的不稳定主要是由于内部影响因素所造成的。主要具体体现在以下方面：（1）管理落后，经营风险大中小企业对比大型企业来说，管理相对落后，一般都是较为传统的管理方式，且在管理过程中有着认为性和随意性，而在大型企业管理的科学性和规范性，在中小企业中十分缺乏的。另一方面，中小企业在市场上占比却很高，这就让金融机构不得不提高对中小企业提供资金贷款的门槛，进一步加大企业偿债的难度。（2）风险意识薄弱企业内部因素也包括企业的抗风险意识不高。这主要表现在企业高层没有足够的管理能力，导致企业在应对风险时不能够采取专业的、及时的、准确的措施来挽回或是规避企业所受的损失。而这样就会对企业的资金造成影响，直接影响中小企业的偿债能力。

4中小型企业互联网融资的相关建议4.1增强信息安全技术防控针对中小企业互联网融资过程中出现的信息安全风险问题，我们可以通过提高技术防控来解决这一问题。互联网技术和计算机技术是互联网资金顺利推进的基础，相关金融机构可以通过完善计算机保护系统，防范病毒和黑客的攻击，确保相关业务的顺利开展，确保投资人和融资者的财产安全，促进互联网金融模式的深远发展。根据互联网金融现存技术问题，可以从以下两个方面进行加强：（1）有关部门加强对网络融资平台的技术安全评估，呼吁互联网融资方重视网络技术，这也为中小企业利用互联网融资提供了安全保障，使中小企业能够放心的去借款融资。（2）提高互联网金融公司员工的准入门槛，招聘更多的技术和金融人才，以在紧急情况下或发生技术漏洞时能够高效、准确地解决问题。有效的客户信息泄露或是企业数据泄露，提前防控，避免出现难以挽回的损失。4.2继续完善相关监管制度且加强互联网行业自律针对资金安全问题，可以从完善监管制度且加强行业自律等方面来解决。（1）从法律监督的角度看，政府可以出台相关的规章制度或监管主管部门可以建立相关监管机构，最重要的是要颁布相关法律进行监管，使其能够得到法律的规范。一旦在互联网上出现金融纠纷，就能够保证公平公正的解决纠纷，为行业的健康发展做后盾；同时值得我们注意的是，互联网金融模式是在金融行业和互联网行业融合下产生的，所以在加强监管力度方面，要注意两个部门特点的兼容性，不是单一的制度性监管模式的引入，而是要采用综合性监管模式。（2）加强互联网行业自律是十分必要的。根据众多学者研究发现，互联网融资可以通过以下几点来加强行业自律：首先，所有的互联网金融公司应该联合起来集体抵制信息披露不健全和不真实的状况；其次，互联网金融公司可以通过协商来达成建立民间监管机构的意见并实施；然后，政府机构应该加强对行业自律的引导；最后，在信息资源方面，互联网金融公司可以搭建一个共享平台，定期在该平台上披露相关信息实现信息共享，并且设立专门的检查小组确保信息的真实性。4.3提高企业自身信用水平提高企业自身信用水平，我们可以从两方面来进行：（1）想要提高企业自身的信用水平，首先要提高企业人员的道德素质，在企业融资的过程中应该保持实事求是的态度，对于企业在融资中的任何状况都不应该有任何的隐瞒、掩饰，只有这样才能保证企业能够拥有良好的信用水平。而且，对于中小企业而言，信用水平是他们获得融资的评估依据，有不可忽视的存在地位。另外，中小企业也要保证自身经营的信用度，包括原材料的使用等都不能抱着以次充好的侥幸心理，不把企业的信誉当回事。（2）想要取得正规融资平台的信任，中小企业需要首先提高自身的价值，只要自身拥有足够多的价值，企业的融资就回更被重视，当然，企业也需要保证自身的财务机制合理。融资平台在放款给中小企业时会考虑很多因素，主要是为了能够确保中小企业拥有还款的能力，以及中小企业信息的真实性，因此如何中小企业需要一个完美的制度体系来使得融资平台能够迅速获取真实有效的信息证明。完善的制度体系需要建立健全的财务管理机制，披露真实公开的信息，并且随着互联网金融的高速发展，也要不断的取长补短，学习新的互联网知识和融资技能。总而言之，融资对于中小企业来说需要水到渠成，长期发展。4.4完善企业自身内控系统且提高风险意识针对企业偿还能力不稳定，我们可以从企业自身出发，来思考相应的对策。例如，提高企业品牌价值、增加主营业务收入、获取持续现金流、完善内部控制和提高风险防控意识等等。本文将从完善内部控制和提高风险防控意识来具体说明。（1）完善内部控制系统。完善企业的内部控制系统对企业来说是非常重要的。即便内部控制的成本很高，但对监控企业的内部经营的进行，提高企业的生产效率，提高企业的资金利用率是非常有效的，完善的企业内部控制制度可以严格把控企业每一笔资金的用途，最大限度的避免资金的浪费，这样就可以减少企业需要融资的资金，如此便可以直接在企业内部的根源上解决融资问题。（2）提高风险防控意识。企业偿债能力不稳定主要是风险意识淡薄造成的，企业应当建立一个适合自身且完整的风险应对体系，用于应对和防控一切风险的发生，如果企业缺乏这类高素质人才，可以考虑从外引进人才或者直接邀请相关专家来制定适合企业的风险防控体系。一个完善的风险应对体系能够帮助企业及时识别和应对风险，从而避免法律诉讼，从某一角度说还可以提高企业的信用水平，能够促进企业顺利的进行融资。4.5营造良好的互联网金融发展环境很久以前，中小企业的融资完全依靠着传统的金融机构，但是互联网融资模式的出现很快就打破了这一平衡，因为新的融资模式的出现，许多中小企业的融资环境都受到了或大或小的影响，而且平衡被打破后会迎来一场动荡，对于还未成长完全的互联网融资环境来说，这也是一次挑战与机遇，对于新的融资模式的出现，政府应该给予一定支持和帮助，同时也需要观察和思考新模式存在的必要与作用。在当前的互联网融资环境下，中小企业融资的机构仍是有限且不完善的，针对于中小企业融资机构和融资政策，政府应当适时的给予帮助和容纳，在建立融资机构的同时，设立相关的法律制度来使整个中小企业的融资环境更加的健全和牢固，使融资机构更加规范。另外，政府也可以在正规的渠道帮助宣传，特别是网络融资上，政府需要维护网络环境的安全，保证企业雨金融双方信息真实的同时，降低网络风险。互联网融资机构的存在能够解决中小企业的部分燃眉之急，而构建一个良好的互联网融资环境是非常有必要的，它不仅有利于互联网金融平台的建设更加稳固健全且持续发展，还能够一定程度上解决中小企业的融资问题，对于社会经济的发展也骑着多元化的作用。

5正天机电融资案例分析5.1企业发展概况正天机电创立于1998年，公司办公地址在湖北省内，是集研发、生产、销售于一体的股份制高新技术企业。该公司注册资本800万元，该公司目前拥有员工150余名。公司年总产值达2亿元，资产规模达1亿元。分公司分布于广州、吉林、湖北三个省市，在高品质的基础上，区域竞争优势明显。销售和技术服务网络覆盖全国10个省市。近几年该公司不论从生产运营还是品牌打造方面，对资金的需求都十分强烈，然而受到行业因素和公司自身财务状况的影响，却面临融资难的困境。5.2企业融资问题（1）资金安全问题正天机电由于企业刚刚起步，还没有形成众所周知的品牌，所以很难能有融资。在这种情况下，投资人担心资金安全问题而难以借款给正天机电企业。（2）信用度较低正天机电信用度较低导致融资难度加大。正天机电自有资金少，资产负债率较高，抵押资产较少，也很难找到为其担保贷款的企业，所以正天机电在进行互联网融资过程中，其信用度可想而知，因此很难找到平台为其放款。（3）企业偿还能力不稳定天正机电的发展和早期家庭的小作坊的经营生产方式非常相似，企业内部管理机制的建设非常的混乱，而且没有建立专业的财务管理制度，对于企业内部重大信息的披露也不健全，再加上未公开的经营方式，使得企业对外界金融机构的信息传递发生了错误。另外，我国为了不希望中小企业承担太多的压力，对于中小企业的审计政策一直保持一个宽松的状态，但是一些中小企业却为了自身利益而偷税漏税，甚至于和审计机构狼狈为奸，制造虚假的财务信息蒙蔽金融机构从而获取融资。正天机电公司的管理状况缺乏一个标准化、规范化的制度，太过于随意和松散，这让其融资情况更加糟糕。5.3企业融资问题原因分析（1）监管体系不完善借贷双方对资金安全不放心，首先就是监管体系不完善的原因。融资平台应仔细审核企业的信息，核实其信息是否真实有效，是否能按时偿还贷款。（2）员工素质不高且财务机制不健全正天机电信用度较低的问题，正是因为企业运营不善，财务机制不完善，没有很好的披露企业信息问题。导致企业所表现出来的信用度低，不能很好的让金融机构放款。同时，再加上中小企业管理层和员工的素质普遍不高，没有深入的了解互联网金融，不懂得如何利用新的金融模式，管理层对于企业的管理理念和管理方式也没有更新换代，这就导致正天机构的经营信用不高，在互联网高速发展的背景下不能及时融资的状况发生。（3）企业自身经营问题正天机电由于品牌价值不高，现金流动量不大，资产负债率较高，且受市场波动，导致企业的主营业务收入不稳定，进而影响了企业的偿债能力。5.4企业融资问题的对策（1）完善监管制度互联网金融机构和企业之间的借贷关系需要建立在第三方的监管下，且第三方与双方都不得有任何利益往来。而第三方的存在不仅可以确保借贷的双方信息真实可靠，避免出现伪造企业信息骗取资金的情况发生，还可以监控整个交易的流程，一旦任何交易过程出现问题就会立刻停止双方的交易，避免资金的损失，当然，第三方监管机制需要绝对的公正，这样才能在互联网机构和企业之间搭建一个有效的制约机制，以保障资金安全，让借贷双方能在一个安全、放心的交易环境里进行融资交易。（2）提高信用水平正天机电首先应该检查财务管理机制