金融风险管理策略与措施

金融风险管理策略与措施第1章金融风险管理概述1.1金融风险管理的定义与作用金融风险管理（FinancialRiskManagement,FRM）是指通过识别、评估、监测和控制金融活动中的不确定性，以降低潜在损失并保障组织财务安全的系统性过程。根据国际金融协会（IFR)的定义，风险管理是“对可能影响组织目标实现的不确定性进行识别、评估和控制的过程”。金融风险涵盖市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等多个方面，是金融机构稳健运营的核心保障。世界银行（WorldBank）指出，风险管理是金融体系稳定运行的基础，能够有效减少系统性风险，提升资本配置效率。例如，2008年全球金融危机中，缺乏有效的风险管理机制导致大量金融机构遭受重创，凸显了风险管理的重要性。1.2金融风险管理的类型与框架金融风险管理主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等五大类。市场风险指由市场价格波动引起的损失，如股票、债券、外汇和大宗商品的价格变动。信用风险是指交易对手未能履行合同义务导致的损失，常见于贷款、债券发行和衍生品交易中。流动性风险是指金融机构无法及时满足资金需求而造成的损失，是银行体系稳定性的关键指标。操作风险则涉及内部流程、系统故障或人为错误导致的损失，如数据错误、系统崩溃或欺诈行为。金融风险管理通常采用“风险识别—评估—监控—控制”四阶段模型，结合定量与定性方法进行管理。1.3金融风险管理的理论基础金融风险管理的理论基础源于现代金融理论，尤其是资本资产定价模型（CAPM）和风险溢价理论。CAPM指出，资产的预期收益与风险之间存在正相关关系，投资者要求更高的风险溢价以补偿额外风险。风险价值（VaR）是衡量金融风险的重要工具，用于量化特定置信水平下的最大可能损失。风险管理理论强调“风险偏好”（RiskAppetite）和“风险容忍度”（RiskTolerance）的平衡，确保机构在追求收益的同时控制风险。金融风险管理的理论发展受到行为金融学、复杂系统理论和信息经济学等多学科的影响，形成了现代风险管理的多元视角。1.4金融风险管理的实践应用金融机构通常采用风险敞口管理（RiskExposureManagement）来控制整体风险水平，通过分散投资降低单一资产的风险。风险限额管理（RiskLimitManagement）是银行常用的工具，设定最大风险暴露，防止过度集中风险。量化风险管理（QuantitativeRiskManagement）利用大数据和算法模型进行风险预测和决策，提高风险管理的科学性。例如，摩根大通（JPMorganChase）采用机器学习技术进行市场风险预测，显著提升了风险识别的准确性。风险管理实践还涉及压力测试（ScenarioAnalysis）和情景分析（SensitivityAnalysis），用于评估极端市场条件下的风险承受能力。第2章信用风险管理策略2.1信用风险的识别与评估信用风险的识别主要依赖于对借款人财务状况、还款能力及信用历史的全面分析。根据《商业银行信用风险管理办法》（2018年），银行应通过财务报表、现金流分析、资产负债结构等手段评估客户的偿债能力。信用风险评估通常采用定量与定性相结合的方法，如违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）等模型，这些模型在《国际金融工程》（2020）中被广泛应用于信用风险量化管理。金融机构常使用信用评分卡（CreditScoringCard）和信用风险调整模型（CreditRiskAdjustmentModel）来量化客户信用等级，例如基于历史数据的Logit模型或Probit模型。识别过程中还需考虑行业风险、宏观经济环境及政策变化等因素，如《中国银保监会关于加强商业银行信用风险管理的通知》（2021）指出，应关注行业周期性波动对信用风险的影响。通过建立客户信用评级体系，如采用标准普尔（S&P）或穆迪（Moody’s）的评级方法，可有效识别高风险客户，为后续风险定价和授信决策提供依据。2.2信用风险的监控与预警机制信用风险监控的核心在于实时跟踪客户信用状况，利用大数据和技术进行动态监测。根据《金融风险管理导论》（2022），金融机构应建立信用风险预警系统，实现对信用风险的动态识别与预警。预警机制通常包括风险指标监测、异常行为识别及风险信号预警。例如，使用VaR（ValueatRisk）模型评估信用风险敞口，结合市场波动率进行风险对冲。信用风险预警系统需整合多源数据，如企业财务数据、行业数据、舆情数据及外部经济指标，通过机器学习算法实现风险信号的自动识别与分类。金融机构应定期进行信用风险压力测试，模拟极端市场环境下的信用风险变化，如采用蒙特卡洛模拟（MonteCarloSimulation）评估不同情景下的风险敞口。通过建立风险预警阈值和动态调整机制，确保风险信号能够及时触发风险控制措施，如暂停授信、调整利率或要求补充担保。2.3信用风险的管理工具与技术信用风险管理工具主要包括信用评分、信用评级、风险缓释措施及信用保险等。根据《信用风险管理理论与实践》（2021），信用评分卡是评估客户信用风险的重要工具，其准确性直接影响授信决策。信用风险缓释措施包括担保、抵押、信用保险及风险转移工具，如信用证（LetterofCredit）和备用信用证（StandbyLetterofCredit）。这些措施在《国际金融法》（2019）中被明确界定为风险管理的重要手段。金融机构常使用风险加权资产（RWA）模型进行信用风险计量，该模型在《巴塞尔协议III》中被广泛采用，用于计算资本充足率并管理信用风险。信用风险技术还包括信用风险调整资本（CRR）和风险调整资本回报率（RAROC）等指标，用于评估信用风险的经济资本分配。通过引入和区块链技术，金融机构可以实现信用风险的自动化评估与实时监控，提升风险管理效率与准确性。2.4信用风险的政策与制度建设信用风险政策与制度建设是金融机构风险管理的基础，应涵盖风险识别、评估、监控、控制及报告等全流程。根据《商业银行风险管理指引》（2018），金融机构需制定完善的信用风险管理制度，并定期进行内部审计与合规检查。金融机构应建立信用风险政策框架，明确风险容忍度、风险限额及风险控制措施，如设定信用风险限额（CreditRiskLimit）和风险暴露限额（RiskExposureLimit）。信用风险政策需与公司治理、内部审计和合规管理相结合，确保风险控制措施的有效实施。根据《公司治理与风险管理》（2020），董事会应承担信用风险管理的最终责任。金融机构应制定信用风险应急预案，包括信用风险事件的识别、评估、应对及恢复机制，以应对突发性信用风险事件。通过建立信用风险信息披露制度，如定期发布信用风险报告，增强市场透明度，有助于提升金融机构的信用评级和市场信心。第3章市场风险管理策略3.1市场风险的识别与衡量市场风险的识别主要依赖于VaR（ValueatRisk）模型，该模型通过历史数据和统计方法估算在特定置信水平下的最大潜在损失。例如，采用正态分布假设下的VaR模型，可以评估市场波动对投资组合的影响。风险识别还涉及对冲策略的评估，如久期（Duration）和凸性（Convexity）等指标，用于衡量债券价格对利率变动的敏感性。研究表明，久期与凸性是衡量市场风险的重要工具。金融机构通常使用压力测试（ScenarioAnalysis）来模拟极端市场条件下的风险。例如，2008年金融危机期间，许多银行通过压力测试发现其资产组合对利率和信用风险的脆弱性。市场风险的衡量还包括波动率（Volatility）指标，如历史波动率（HistoricalVolatility）和隐含波动率（ImpliedVolatility）。这些指标能够反映市场对未来价格变动的预期。通过组合分析（PortfolioAnalysis）和风险价值（RiskValue）方法，金融机构可以更全面地评估市场风险敞口，为风险管理部门提供决策依据。3.2市场风险的对冲与规避策略对冲策略是市场风险管理的核心手段之一，常见方式包括期权（Options）、期货（Futures）和互换（Swaps）。例如，使用看涨期权（LongCall）对冲股票价格下跌风险，是常见的套期保值策略。期货合约（FuturesContracts）可以用于对冲利率、汇率和商品价格波动风险。例如，外汇市场的远期合约（ForwardContracts）常被用于管理汇率风险。互换（Swaps）是另一种重要的对冲工具，如利率互换（InterestRateSwaps）可以用于对冲固定利率债务的利率风险。期权策略（OptionStrategies）包括保护性期权（ProtectivePut）、看涨期权（LongCall）和看跌期权（LongPut）等，能够有效管理市场波动带来的损失。金融机构通常采用组合对冲（PortfolioHedging）策略，通过分散投资和多样化来降低市场风险。例如，将资产配置于不同市场、不同行业和不同币种，可以有效降低单一市场风险的影响。3.3市场风险的监控与预警系统市场风险监控需要建立实时数据采集系统，包括价格、成交量、波动率等关键指标。例如，使用量化交易系统（QuantitativeTradingSystems）实时监测市场动态。预警系统通常基于阈值设定，如设定波动率超过一定水平时触发预警。例如，当股票价格波动率超过15%时，系统会自动发出风险提示。机器学习（MachineLearning）和大数据分析技术被广泛应用于市场风险监控，如使用神经网络（NeuralNetworks）预测市场趋势，提高预警的准确性。风险预警系统还需结合压力测试和情景分析，以识别潜在风险。例如，2020年新冠疫情初期，许多金融机构通过情景分析提前识别了市场波动风险。有效的风险监控系统需要定期进行压力测试和风险评估，确保风险管理策略的有效性。例如，每年进行一次全面的风险评估，以更新风险模型和策略。3.4市场风险的政策与监管框架国际上，市场风险管理受到《巴塞尔协议》（BaselIII）和《国际金融稳定报告》（IFRS9）等监管框架的规范。例如，《巴塞尔协议III》要求银行提高资本充足率，以应对市场风险。监管机构如美联储（FederalReserve）和欧洲央行（ECB）对市场风险有明确的监管要求，如要求银行建立市场风险管理体系并定期报告。金融监管机构还推动市场风险的透明化，如要求金融机构披露市场风险敞口和风险指标，以增强市场信心。为应对市场风险，各国政府出台相关政策，如鼓励金融机构采用更先进的风险管理技术，如量化风险管理（QuantitativeRiskManagement）和压力测试。监管框架的完善有助于提升市场风险的可测性和可控性，例如，通过设立市场风险准备金（MarketRiskCapitalRequirements）来应对潜在损失。第4章流动性风险管理策略4.1流动性风险的识别与评估流动性风险的识别主要依赖于流动性指标的监测，如流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比例（NSFR），这些指标能够反映银行在短期内满足流动性需求的能力。根据巴塞尔协议III的规定，银行需定期评估其流动性状况，确保在压力测试中保持足够的流动性缓冲。识别流动性风险时，需结合历史数据与实时市场信息，例如通过现金流分析、资产负债表结构分析和压力测试模型来预测未来流动性需求。研究表明，流动性风险的识别应结合宏观经济环境、行业特性及业务模式等因素进行综合评估。金融机构通常采用定量分析与定性分析相结合的方法，定量方面包括流动性缺口分析、久期分析和现金流预测模型；定性方面则涉及对客户信用风险、市场波动性及政策变化的敏感性评估。有效的流动性风险识别还需要建立动态监测机制，例如使用实时数据系统跟踪市场利率、资产价格和负债变化，及时发现潜在的流动性风险信号。根据国际清算银行（BIS）的报告，流动性风险的识别应贯穿于整个业务流程，包括贷款发放、资产出售、负债管理等环节，确保风险识别的全面性和前瞻性。4.2流动性风险的管理工具与技术流动性风险管理常用工具包括流动性储备、流动性配比、融资工具和流动性覆盖率等。例如，流动性覆盖率要求银行持有的可变资产与负债之间的比例不低于100%，以确保在压力情况下具备足够的流动性。金融机构可采用衍生品工具如远期合约、期权和互换来对冲流动性风险，例如通过卖出远期外汇合约来锁定未来汇率，降低汇率波动带来的流动性压力。技术手段方面，大数据分析、和机器学习被广泛应用于流动性风险预测与管理，例如通过历史数据训练模型，预测未来流动性需求并优化资金配置。金融机构还可借助流动性管理软件（LMS）实现动态资金调配，通过算法优化资产和负债的匹配，提高资金使用效率，降低流动性风险敞口。根据国际货币基金组织（IMF）的实践，流动性风险管理应结合内部流程与外部市场环境，通过技术手段提升风险识别的准确性与响应速度。4.3流动性风险的监控与预警机制监控流动性风险的核心在于建立完善的流动性监测体系，包括流动性指标的实时监控、压力测试和情景分析。例如，银行需定期进行压力测试，模拟极端市场条件下的流动性状况，确保在危机中具备足够的流动性缓冲。预警机制应结合定量指标与定性分析，例如通过流动性缺口率、资金成本变化、市场利率波动等指标设定预警阈值，当指标超过阈值时触发预警信号，提示管理层及时采取应对措施。监控过程中，需关注市场流动性状况，如银行间市场、交易所市场和货币市场等，及时掌握资金供需变化，避免流动性枯竭。金融机构应建立多层级预警体系，包括实时预警、中期预警和长期预警，确保在不同阶段都能及时响应潜在风险。根据巴塞尔银行监管委员会（BIS）的建议，流动性风险监控应结合内部审计与外部监管，确保风险识别的全面性与客观性。4.4流动性风险的政策与制度建设金融机构需制定完善的流动性风险管理政策，明确流动性风险管理的职责分工、流程规范和考核机制，确保风险管理的制度化与常态化。政策建设应包括流动性风险限额管理、流动性风险准备金制度、流动性风险信息披露等，例如，银行需按季度披露流动性状况，确保信息透明，增强市场信心。制度建设还需加强流动性风险管理的合规性，例如通过内部审计、合规审查和风险文化培育，确保风险管理措施符合监管要求与行业规范。国际上，许多国家已建立流动性风险监管框架，如美国的《流动性风险管理办法》（LLRM）和欧盟的《流动性风险管理办法》（LRRM），为金融机构提供了制度保障。有效的政策与制度建设应结合市场环境与监管要求，动态调整流动性风险管理策略，确保在复杂市场环境下持续有效。第5章风险分散与多元化策略5.1风险分散的理论基础与原则风险分散是金融风险管理的核心策略之一，其理论基础源于“分散化原则”（DiversificationPrinciple），即通过将投资组合中的资产多样化，以降低整体风险。这一原则最早由哈里·马科维茨（HarryMarkowitz）在1952年提出，其核心思想是“不相关风险的抵消”（RiskReductionthroughNon-RelatedRisk）。风险分散的理论依据在于资产间的负相关性，即不同资产在不同市场条件下的收益波动存在差异。例如，股票与债券、行业间、地域间存在一定的相关性，通过组合这些资产可以降低整体风险。根据现代投资组合理论（ModernPortfolioTheory,MPT），风险分散的最优策略是选择具有低相关性的资产，以达到风险最小化的同时，最大化收益。这一理论在实践中被广泛应用于金融资产配置中。风险分散的理论还涉及“有效前沿”（EfficientFrontier），即在给定风险水平下，收益最高的投资组合。通过分散化，投资者可以接近这一前沿，从而实现风险与收益的平衡。有效的风险分散需要遵循“多样化原则”（DiversificationPrinciple）和“分散化原则”（DiversificationPrinciple），即通过增加资产种类、地域、行业等维度，降低单一资产风险的影响。5.2风险分散的实施策略与方法风险分散的实施策略包括资产多元化（AssetDiversification）、地域多元化（GeographicDiversification）、行业多元化（SectorDiversification）等。例如，投资组合中同时包含股票、债券、房地产、大宗商品等不同资产类别，可以有效降低市场风险。金融工程中的“风险分散技术”包括“风险对冲”（Hedging）和“套期保值”（Hedging），通过衍生品如期权、期货等，对冲特定风险，减少单一资产波动对整体收益的影响。风险分散还可以通过“投资组合再平衡”（PortfolioRebalancing）实现，即定期调整投资组合中各资产的比例，以维持预期的风险水平。例如，某基金在市场波动中可能过度集中于某类资产，再平衡后可降低风险。风险分散的另一个方法是“风险转移”（RiskTransfer），即通过保险、衍生品等工具将部分风险转移给第三方，如信用衍生品（CreditDefaultSwaps）可以转移信用风险。在实践中，风险分散的实施需要考虑“风险暴露”（RiskExposure）和“风险敞口”（RiskExposure），即合理分配各资产的权重，避免过度集中于某一领域或市场。5.3风险分散的案例分析2008年全球金融危机中，许多金融机构因过度集中于房地产和贷款证券，导致系统性风险爆发。例如，雷曼兄弟（LehmanBrothers）的破产引发全球金融市场动荡，凸显了风险分散的重要性。某大型投资公司通过构建多元化投资组合，包括股票、债券、可转债、黄金等，成功降低风险。数据显示，其组合波动率比单一资产投资低约30%，收益稳定性显著提高。案例研究表明，风险分散不仅降低市场风险，还能提升投资组合的收益潜力。例如，某基金通过分散投资于科技、医疗、消费等不同行业，其年化收益率达到12%，而单一行业投资仅约6%。风险分散的案例还涉及“风险收益比”（Risk-ReturnRatio），即在相同风险水平下，分散化投资的收益更高。例如，某基金在风险控制下，年化收益达到15%，而同类基金中分散投资的收益仅12%。通过案例分析可以看出，风险分散不仅是降低风险的手段，也是提升投资效益的重要策略，尤其在市场波动较大的环境下更为关键。5.4风险分散的政策与监管框架国际上，各国政府和监管机构普遍推行“风险分散政策”（RiskDiversificationPolicy），以促进金融市场稳定。例如，美国的《投资公司法》（InvestmentCompanyAct）和《证券法》（SecuritiesAct）均强调投资组合的多样化。金融监管机构通过“风险评估”（RiskAssessment）和“风险控制”（RiskControl）机制，要求金融机构在投资决策中考虑风险分散因素。例如，巴塞尔协议（BaselIII）要求银行保持充足的资本缓冲，以应对潜在风险。在监管框架中，风险分散被纳入“流动性风险管理”（LiquidityRiskManagement）和“信用风险管理”（CreditRiskManagement）的范畴。例如，银行需通过分散资产、优化负债结构来降低流动性风险。中国《证券法》和《期货法》均强调投资组合的多样化，要求金融机构在投资决策中考虑风险分散，以提升抗风险能力。监管机构还通过“风险披露”（RiskDisclosure）和“风险提示”（RiskWarning）机制，向投资者传达分散化投资的重要性，帮助其做出更理性的投资决策。第6章风险控制与应急响应策略6.1风险控制的理论与实践风险控制是金融风险管理的核心环节，其理论基础源于现代风险管理理论，包括风险识别、评估、转移、减轻与消除等基本职能，其中风险识别是风险控制的第一步，需通过定量与定性方法进行系统分析（Cox,2001）。在实践中，风险控制常采用风险矩阵、VaR（ValueatRisk）模型、压力测试等工具，其中VaR模型能够量化市场风险，帮助金融机构评估潜在损失范围（Jorion,2017）。风险控制的理论发展经历了从“被动防御”到“主动管理”的转变，现代风险管理强调动态监控与实时调整，以应对复杂多变的市场环境（BaselIII,2019）。风险控制的实施需结合机构自身特点，例如银行通常采用“风险分散”策略，而证券公司则更注重“风险限额”管理，这体现了不同金融主体的风险偏好差异（GARP,2020）。现代风险管理理论强调“全面风险管理”（ComprehensiveRiskManagement），要求金融机构将风险纳入战略决策全过程，实现风险与收益的平衡（ISO31000,2018）。6.2风险控制的实施步骤与流程风险控制的实施通常遵循“识别-评估-监控-控制-反馈”五步法，其中识别阶段需通过数据采集与分析，明确各类风险的类型与发生概率（BIS,2021）。评估阶段采用定量模型（如蒙特卡洛模拟）与定性分析相结合，对风险进行量化评分，为后续控制提供依据（CFAInstitute,2022）。监控阶段需建立实时风险监测系统，利用大数据与技术，对市场波动、信用违约等风险进行动态跟踪（Fama,1997）。控制阶段包括风险规避、转移、减轻与接受四种策略，例如通过衍生品对冲市场风险，或通过保险转移信用风险（BIS,2018）。反馈阶段需定期进行风险回顾与改进，确保风险控制措施持续有效，并根据市场变化进行优化（COSO,2017）。6.3应急响应机制的构建与管理应急响应机制是风险控制的重要补充，其核心目标是在风险发生后迅速采取行动，减少损失并恢复正常运营（BaselCommittee,2018）。金融机构通常建立“风险预警-应急响应-事后评估”三级机制，预警系统依赖于实时数据监测与算法模型，如基于机器学习的异常检测（Kumaretal.,2020）。应急响应流程一般包括信息报告、应急决策、资源调配、执行与复盘等环节，需确保各层级之间信息畅通与协同（GARP,2021）。有效的应急响应需配备专门的应急团队与应急预案，例如银行通常设有“风险应急小组”，负责在危机事件中快速决策与执行（BIS,2022）。应急响应的管理需结合演练与模拟，以提升团队的应变能力，同时确保预案的可操作性与灵活性（COSO,2017）。6.4风险控制的政策与监管框架国际金融监管机构如国际清算银行（BIS）与巴塞尔委员会（BaselCommittee）制定了多项风险控制政策，如《巴塞尔协议III》（BaselIII）要求银行提高资本充足率，以增强抗风险能力（BaselIII,2019）。监管框架中，风险控制不仅涉及资本要求，还包括流动性管理、信用风险控制与操作风险防范，形成“全面风险管理”体系（ISO31000,2018）。各国监管机构根据本国金融体系特点，制定相应的风险控制政策，例如中国《商业银行风险监管核心指标》（2018）对风险加权资产、不良贷款率等指标提出明确要求（银保监会,2019）。监管政策的实施需结合市场实践，例如通过压力测试、监管沙盒等工具，推动金融机构提升风险控制能力（BIS,2021）。风险控制政策的持续优化需依赖于监管科技（RegTech）的发展，通过数据驱动的方式提升监管效率与精准度（Gartner,2022）。第7章风险文化建设与组织保障7.1风险文化的重要性与作用风险文化是金融机构可持续发展的核心要素，它通过组织内部的价值观、行为规范和风险管理意识的统一，形成对风险的正向认知与应对机制。研究表明，具有良好风险文化的金融机构在危机应对中表现出更强的韧性，其风险识别与控制能力显著高于缺乏风险文化的机构。风险文化不仅影响风险管理的效率，还直接关系到组织的声誉、客户信任及长期竞争力。根据国际金融协会（IFR)的研究，风险文化良好的机构在压力测试中表现出更高的资本充足率和流动性缓冲能力。风险文化是金融机构抵御系统性风险的重要屏障，有助于构建稳健的金融体系。7.2风险文化建设的实施路径风险文化建设需要从高层领导做起，通过制定风险管理战略、设立风险文化委员会等方式，将风险意识融入组织日常运营中。实践中，金融机构常采用“风险文化培训”“风险情景模拟”“风险治理制度”等手段，提升员工的风险识别与应对能力。风险文化应与业务发展相结合，通过风险偏好声明、风险限额管理等机制，确保风险管理与业务战略一致。研究显示，风险文化建设的成效与组织的透明度、问责机制和员工参与度密切相关，良好的沟通机制是风险文化落地的关键。风险文化建设需持续迭代，结合外部环境变化和内部管理需求，动态调整文化内涵与实施路径。7.3组织保障与风险管理的协同机制组织保障是风险管理的物质基础，包括风险控制体系、风险数据平台、风险预警机制等，是风险管理的“基础设施”。金融机构应建立跨部门的风险管理团队，明确各层级的风险职责，形成“风险-决策-执行”闭环管理机制。组织保障还包括风险治理结构，如董事会风险管理职责、风险管理委员会的独立性与权威性，确保风险决策的科学性与有效性。研究表明，组织保障体系不健全的机构，其风险事件发生率和损失规模显著高于具备完善组织保障的机构。风险管理与组织保障的协同，需通过制度设计、流程优化和文化认同实现深度融合，提升整体风险防控水平。7.4风险文化建设的政策与监管框架监管机构通过制定风险管理指引、风险文化评估标准、风险文化建设考核指标等政策，推动金融机构建立规范的风险文化体系。国际上，如巴塞尔协议Ⅲ、《巴塞尔协议Ⅳ》及各国央行的《宏观审慎评估框架》（MPA）均强调风险文化的建设与评估。中国银保监会《商业银行风险文化建设指引》提出，风险文化建设应与风险偏好、风险容忍度、风险限额等管理要素相匹配。监管政策还强调风险文化建设的持续性与动态性，要求金融机构定期开展风险文化评估与改进。实践中，监管机构通过风险文化评估报告、风险文化考核结果等，推动金融机构将风险文化建设纳入绩效考核体系。第8章金融风险管理的未来