2025至2030中国医养结合模式创新与支付体系构建研究报告

2025至2030中国医养结合模式创新与支付体系构建研究报告目录一、中国医养结合行业发展现状与趋势分析 41、医养结合模式的发展历程与现状 4政策推动下的阶段性演进特征 4当前主要运营模式与服务供给结构 52、人口老龄化与健康需求变化趋势 6年老年人口结构预测与区域分布 6慢性病管理与长期照护需求增长态势 7二、医养结合市场竞争格局与主体分析 91、主要参与主体类型与竞争态势 9公立医院、养老机构与社会资本的融合路径 9头部企业与地方试点项目的典型案例比较 102、区域发展差异与市场空白点识别 11东部、中部与西部地区医养结合资源分布对比 11城乡医养服务可及性差距与协同机制 13三、技术创新驱动下的医养结合服务升级 141、数字健康与智能养老技术应用 14远程医疗、可穿戴设备与健康大数据平台建设 14人工智能在慢病管理与风险预警中的实践 152、智慧养老与医养融合平台构建 16互联网+医养”服务模式创新路径 16信息互联互通与标准化接口建设进展 17四、支付体系构建与多元化筹资机制 191、现有医保与长期护理保险覆盖情况 19国家长期护理保险试点成效与局限 19医保支付方式对医养服务供给的影响 202、多元化支付模式探索与制度设计 21商业保险、个人储蓄与政府补贴协同机制 21按服务绩效付费（P4P）等新型支付工具应用前景 23五、政策环境、风险挑战与投资策略建议 241、政策支持体系与监管框架演进 24十四五”及中长期国家医养结合政策导向 24跨部门协同治理机制与标准体系建设进展 252、主要风险识别与投资策略 26运营风险、支付风险与合规风险分析 26社会资本进入医养结合领域的投资路径与退出机制建议 27摘要随着中国人口老龄化程度持续加深，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重超过21%，预计到2030年将接近3.5亿，占比攀升至25%以上，由此催生的医养结合服务需求呈现爆发式增长，推动“2025至2030中国医养结合模式创新与支付体系构建”成为国家战略与市场实践的双重焦点。据权威机构测算，2024年中国医养结合市场规模约为1.2万亿元，年均复合增长率保持在15%左右，预计到2030年有望突破2.8万亿元，其中居家社区医养、智慧康养、整合照护等新型服务模式将成为增长主引擎。在政策层面，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》《关于推进基本养老服务体系建设的意见》等文件持续强化顶层设计，明确要求构建覆盖城乡、多元协同、医养康养融合的服务体系，并鼓励社会资本、医疗机构、养老机构三方联动，形成“预防—治疗—康复—照护”全链条服务闭环。在此背景下，医养结合模式正从传统机构照护向“居家为基础、社区为依托、机构为补充、医养相结合”的多层次体系演进，尤其在智慧医疗、远程诊疗、可穿戴设备与AI健康监测等技术赋能下，数字化、智能化、个性化成为核心发展方向。例如，北京、上海、成都等地已试点“家庭病床+医保支付”模式，将慢病管理、康复护理等服务纳入医保报销范围，有效缓解了老年人“看病难、照护贵”的痛点。与此同时，支付体系的构建成为制约行业可持续发展的关键瓶颈，当前主要依赖基本医保、长期护理保险、商业健康险及个人自付四类渠道，但长期护理保险仅在49个城市开展试点，覆盖率不足，商业保险产品同质化严重、赔付标准模糊，难以形成有效支撑。因此，未来五年亟需加快构建“多层次、广覆盖、可持续”的支付保障机制：一方面推动长期护理保险在全国范围内制度化落地，明确筹资机制、服务项目与支付标准；另一方面鼓励商业保险公司开发与医养服务深度绑定的专属产品，如“医养结合型年金保险”“失能收入损失险”等，并探索“医保+商保+财政补贴”多元共付模式。此外，政府可通过税收优惠、PPP合作、服务包定价机制等政策工具，引导社会资本进入社区嵌入式小微养老机构和智慧康养平台建设，提升服务可及性与支付能力匹配度。展望2030年，随着人口结构压力加剧与健康中国战略深入推进，医养结合将不仅是应对老龄化的民生工程，更将成为拉动内需、促进银发经济高质量发展的关键产业，其成功与否取决于服务模式的持续创新与支付体系的系统性重构能否协同并进，唯有打通“服务供给—支付保障—质量监管”三位一体的制度闭环，方能真正实现“老有所养、老有所医、老有所安”的社会愿景。年份服务产能（万人次/年）实际产量（万人次/年）产能利用率（%）需求量（万人次/年）占全球医养结合服务比重（%）20252,8002,24080.02,50022.520263,2002,68884.02,90024.020273,7003,21987.03,40025.820284,3003,82789.04,00027.520295,0004,55091.04,70029.2一、中国医养结合行业发展现状与趋势分析1、医养结合模式的发展历程与现状政策推动下的阶段性演进特征自2015年国家层面首次系统提出推进医养结合发展以来，中国医养结合模式在政策持续引导下呈现出清晰的阶段性演进轨迹。初期阶段（2015—2019年）以试点探索为主，国家卫健委、民政部、财政部等多部门联合发布《关于推进医疗卫生与养老服务相结合的指导意见》，明确“养中有医、医中有养”的基本路径，全国设立90个国家级医养结合试点单位，推动医疗机构与养老机构签约合作，服务覆盖率从不足10%提升至35%左右。此阶段市场尚处培育期，2019年医养结合相关市场规模约为3,800亿元，主要由地方政府财政补贴和基本医保有限覆盖支撑，服务供给碎片化、支付机制不健全成为主要瓶颈。进入深化整合阶段（2020—2023年），《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》等政策密集出台，强调“居家为基础、社区为依托、机构为补充、医养康养相结合”的服务体系构建，推动二级及以下医疗机构转型为康复、护理、安宁疗护等接续性服务机构。截至2023年底，全国医养结合机构达8,300家，较2019年增长近120%；签约服务的养老机构比例超过75%，65岁以上老年人家庭医生签约率达72.3%。市场规模同步跃升至约7,200亿元，年均复合增长率达17.4%，其中商业保险、长期护理保险试点城市扩围至49个，为支付体系注入新动力。展望2025至2030年，政策导向将聚焦制度性突破与系统性融合，国家医保局、银保监会等部门正协同推进长期护理保险全国推广，预计到2025年覆盖人口将超3亿，2030年有望实现全民覆盖。同时，《“健康中国2030”规划纲要》与积极应对人口老龄化国家战略深度耦合，推动医养结合从“机构对接”向“服务融合”“数据互通”“标准统一”升级。据艾瑞咨询预测，2025年中国医养结合市场规模将突破1.2万亿元，2030年有望达到2.8万亿元，年均增速维持在15%以上。在支付端，基本医保、长期护理险、商业健康险、个人支付将形成“四支柱”结构，其中长期护理险筹资规模预计2025年达800亿元，2030年突破2,500亿元，成为支撑中重度失能老人照护费用的核心来源。政策还将强化智慧医养、社区嵌入式服务、农村医养结合等薄弱环节，通过财政奖补、税收优惠、土地供应等组合工具引导社会资本进入，预计到2030年社会资本参与度将从当前的45%提升至65%以上。整体来看，政策驱动下的演进路径已从初期的“点状试点”迈向“系统集成”，未来五年将加速构建覆盖全生命周期、贯通预防—治疗—康复—照护—安宁疗护全链条、适配多层次支付能力的医养结合新生态，为中国应对深度老龄化社会提供制度性解决方案。当前主要运营模式与服务供给结构当前中国医养结合服务的运营模式呈现出多元化、区域差异化与资源整合加速并行的发展态势。根据国家卫生健康委员会与民政部联合发布的数据，截至2024年底，全国医养结合机构总数已超过8,600家，较2020年增长近120%，覆盖老年人口逾2,300万人。在运营主体方面，主要分为三类：一是由公立医院延伸设立的医养结合机构，通常依托三甲或二级综合医院资源，提供“医疗+照护+康复”一体化服务，此类机构约占总量的35%，集中分布于东部沿海及省会城市；二是由养老机构内设医疗机构构成的模式，占比约45%，多见于中型以上民办养老院，通过设立医务室、护理站或与社区卫生服务中心签约合作，实现基础医疗服务嵌入；三是社区嵌入式医养结合服务点，依托街道、居委会或物业公司运营，以日间照料中心、家庭医生签约服务为载体，覆盖居家老年人，此类模式在“十四五”期间快速扩张，目前已在300余个地级市试点推广，服务半径普遍控制在15分钟生活圈内。从服务供给结构看，医疗资源与养老服务的融合深度仍存在显著区域不平衡。东部地区医养结合床位占比达28%，而中西部地区平均仅为12%。服务内容上，约60%的机构提供慢病管理、康复护理和临终关怀，但精神慰藉、认知症照护、远程健康监测等高阶服务供给不足，仅在一线城市部分高端机构中初步布局。据艾瑞咨询预测，到2027年，中国医养结合市场规模将突破1.8万亿元，年复合增长率维持在15.3%左右，其中智能化服务、居家医养融合、医保与长护险协同支付将成为三大增长极。政策层面，《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》明确提出，到2025年，每个县（市、区）至少建成1所具备医养结合功能的县级特困人员供养服务机构，并推动二级及以上综合性医院老年医学科设置率达60%以上。在此背景下，社会资本加速涌入，2023年医养结合领域投融资总额达210亿元，同比增长37%，重点投向智慧养老平台、康复辅具租赁、家庭病床系统等细分赛道。值得注意的是，服务供给正从机构集中式向“居家—社区—机构”三级联动体系演进，多地试点“家庭养老床位+医保报销”模式，如上海、成都等地已将符合条件的家庭病床服务纳入医保支付范围，2024年试点城市家庭养老床位数量突破50万张。未来五年，随着长期护理保险制度在全国49个试点城市全面铺开并逐步向全国推广，预计到2030年，医养结合服务将覆盖全国60%以上的65岁以上老年人，服务供给结构将更加注重个性化、连续性与可及性，形成以需求为导向、支付为支撑、技术为驱动的新型供给生态。2、人口老龄化与健康需求变化趋势年老年人口结构预测与区域分布根据国家统计局、联合国人口司及中国老龄科学研究中心的综合数据模型测算，2025年中国60岁及以上老年人口预计将达到3.02亿，占总人口比重约为21.5%；到2030年，这一数字将进一步攀升至3.68亿，占比接近26.3%，标志着中国正式迈入“超级老龄化社会”。在此期间，65岁及以上人口将从2025年的约2.25亿增长至2030年的2.85亿，年均复合增长率维持在约4.9%。高龄化趋势尤为显著，80岁及以上老年人口在2025年约为3800万，至2030年有望突破5200万，其增速远超整体老年人口增长水平，反映出长寿化与失能风险叠加的结构性挑战。从区域分布来看，东部沿海地区如上海、江苏、浙江、山东等地老龄化程度持续领先，其中上海60岁以上人口占比在2025年已超过30%，预计2030年将达到34%左右；而中西部部分省份如四川、重庆、辽宁、吉林等地亦呈现加速老龄化态势，老龄化率普遍超过全国平均水平，尤其东北三省因人口外流与低生育率双重影响，老年抚养比在2030年或将突破50%，即每两名劳动年龄人口需负担一名老年人。与此同时，城镇化进程对老年人口空间布局产生深刻影响，大城市群如长三角、粤港澳大湾区、京津冀等区域集聚了大量随迁老人，形成“候鸟式”养老新特征，而农村地区则面临“空心化”加剧问题，60岁以上农村老年人口占比在部分中西部县域已超过35%，但医疗、照护资源严重不足，供需矛盾突出。上述人口结构变化直接驱动医养结合服务市场规模持续扩容，据艾瑞咨询与毕马威联合预测，中国医养结合相关产业规模将从2025年的约1.8万亿元增长至2030年的3.5万亿元以上，年均增速超过14%。这一增长不仅源于老年人口基数扩大，更受到失能、半失能老人比例上升的推动——预计2030年全国失能老人将达6200万，其中需要长期照护服务者超过4000万，对整合医疗与养老服务的复合型供给体系提出迫切需求。在此背景下，区域差异化政策布局成为关键，国家“十四五”及“十五五”规划明确提出推动医养结合资源向老龄化程度高、服务缺口大的地区倾斜，鼓励在成渝、长江中游、中原等城市群试点建设区域性医养服务枢纽，并依托智慧养老平台实现跨区域服务协同。同时，人口流动趋势也促使支付体系需兼顾户籍与非户籍老年人的保障覆盖，推动长期护理保险试点从49个城市扩展至全国范围，预计到2030年基本形成以基本医保为基础、长护险为核心、商业保险为补充的多层次支付架构，支撑医养结合服务的可持续供给。综合来看，未来五年老年人口结构的深度演变不仅是数量增长，更是年龄结构、健康状态、空间分布与服务需求的系统性重构，为医养结合模式创新与支付机制设计提供了现实依据与战略导向。慢性病管理与长期照护需求增长态势随着中国人口老龄化进程持续加速，慢性病患病率显著攀升，长期照护需求呈现刚性增长态势。国家统计局数据显示，截至2024年底，我国60岁及以上人口已达2.97亿，占总人口比重为21.1%，预计到2030年将突破3.5亿，占比超过25%。与此同时，慢性病已成为威胁国民健康的主要因素，国家卫生健康委员会发布的《中国居民营养与慢性病状况报告（2023年）》指出，我国18岁及以上居民高血压患病率为27.5%，糖尿病患病率达11.2%，心脑血管疾病、慢性呼吸系统疾病及恶性肿瘤等主要慢性病合计患病人数已超过4亿。在老龄人口与慢性病高发双重叠加的背景下，对系统化、专业化、连续性的慢性病管理与长期照护服务的需求急剧上升。据艾瑞咨询测算，2024年中国慢性病管理市场规模约为3800亿元，长期照护服务市场规模约为4200亿元；预计到2030年，前者将增长至8500亿元，后者有望突破1.2万亿元，年均复合增长率分别达14.3%和16.8%。这一增长不仅源于人口结构变化，更受到居民健康意识提升、医保支付方式改革及数字健康技术普及等多重因素驱动。在政策层面，《“健康中国2030”规划纲要》《关于推进医疗卫生与养老服务相结合的指导意见》等文件明确提出，要构建覆盖全生命周期的慢性病防治体系，推动医养结合服务向社区和家庭延伸。在此背景下，以家庭医生签约服务为基础、智慧健康平台为支撑、多学科团队协作为核心的整合型慢性病管理模式正逐步成为主流方向。同时，长期照护服务正从传统的生活照料向“医疗+康复+心理+社会支持”四位一体的综合照护体系演进，尤其在失能、半失能老年人群中，对具备医疗资质的照护机构及专业护理人员的需求尤为迫切。人力资源和社会保障部数据显示，截至2024年，我国失能、半失能老年人口已超过4400万，预计2030年将接近6000万，而当前持证养老护理员不足50万人，供需缺口巨大。为应对这一挑战，多地已试点长期护理保险制度，截至2024年底，全国已有49个城市开展长护险试点，参保人数超过1.7亿，累计享受待遇人数达280万，有效缓解了部分家庭的照护负担。未来，支付体系的完善将成为支撑慢性病管理与长期照护可持续发展的关键，需进一步推动医保、长护险、商业健康保险及个人支付的多元协同机制，探索按人头付费、按病种分值付费、服务包打包付费等创新支付方式。此外，人工智能、可穿戴设备、远程监测等数字技术在慢病管理中的应用日益深入，不仅提升了服务效率，也为精准评估照护需求、动态调整干预方案提供了数据基础。可以预见，在2025至2030年间，中国慢性病管理与长期照护市场将进入高质量、规模化、智能化发展阶段，其服务模式、支付机制与政策体系的协同创新，将成为医养结合战略落地的核心支撑。年份医养结合市场规模（亿元）市场份额占比（%）年复合增长率（%）平均服务价格（元/月/人）20258,20028.514.23,80020269,40030.114.64,050202710,80032.014.94,300202812,30034.213.94,550202913,90036.513.04,800203015,60038.812.35,050二、医养结合市场竞争格局与主体分析1、主要参与主体类型与竞争态势公立医院、养老机构与社会资本的融合路径随着中国人口老龄化进程持续加速，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重达21.3%，预计到2030年将攀升至3.5亿以上，占比接近25%。在这一宏观背景下，医养结合服务需求呈现爆发式增长，据国家卫健委与民政部联合发布的《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》测算，2025年中国医养结合市场规模有望达到2.8万亿元，2030年则有望突破5.5万亿元。面对如此庞大的市场潜力与公共服务压力，公立医院、养老机构与社会资本的深度融合已成为构建高质量、可持续医养服务体系的关键路径。公立医院作为医疗资源的核心载体，具备专业医护团队、标准化诊疗流程及医保结算资质等优势，但其在长期照护、康复护理及生活照料方面存在明显短板；养老机构虽在日常照护与生活服务方面经验丰富，却普遍缺乏专业医疗能力，难以应对老年人慢性病管理、急性发作及术后康复等复杂健康需求；而社会资本则凭借灵活机制、资本实力与运营效率，能够有效填补服务供给缺口，推动服务模式创新。三者融合的现实基础在于资源互补与功能协同，其具体路径体现在多个维度：一是通过“公建民营”“民办公助”等合作模式，推动公立医院将部分闲置空间或附属设施交由专业养老运营机构管理，同时引入社会资本进行改造升级，形成“医疗+照护”一体化服务单元，例如北京协和医院与泰康养老合作试点的“院中院”模式，已实现日均服务老年患者超300人次，住院康复周期缩短18%；二是鼓励社会资本投资建设具备医疗资质的高端养老社区，并与区域三级医院建立绿色转诊通道与远程会诊系统，如上海申养集团与华山医院共建的“医养联合体”，覆盖床位超2000张，医保定点覆盖率已达100%，2024年入住率达92%，年均营收增长23%；三是探索“医养联合体”或“健康联合体”制度化建设，由地方政府牵头，整合区域内公立医院、社区卫生服务中心、养老院及社会资本运营主体，统一服务标准、信息平台与支付结算机制，目前在成都、杭州等地试点的“区域医养服务共同体”已实现电子健康档案与养老档案互通共享，服务响应效率提升35%。未来五年，政策导向将进一步强化融合机制，国家医保局已明确将符合条件的医养结合机构纳入长期护理保险定点范围，预计到2027年，全国将有超过60%的地级市建立医养支付协同机制。同时，《关于推进医疗卫生与养老服务深度融合发展的指导意见》提出，到2030年，每千名老年人配置医养结合床位不少于40张，其中由社会资本参与运营的比例不低于60%。在此趋势下，融合路径将从初期的物理空间整合，逐步转向服务流程再造、数据互联互通与支付体系协同，最终形成以老年人健康需求为中心、多元主体高效协同、可持续运营的新型医养生态体系。这一进程不仅将释放万亿级市场空间，更将重塑中国养老服务体系的底层逻辑，为应对深度老龄化社会提供系统性解决方案。头部企业与地方试点项目的典型案例比较在2025至2030年期间，中国医养结合模式的演进呈现出头部企业引领与地方试点协同推进的双轨发展格局。以泰康保险集团、中国太平、复星康养、万科养老及华润置地为代表的头部企业，依托资本优势、资源整合能力与数字化平台建设，构建起覆盖居家、社区、机构三位一体的医养服务体系。截至2024年底，泰康在全国布局的“泰康之家”养老社区已落地30余个城市，入住率稳定在90%以上，配套的康复医院与护理中心实现医保定点全覆盖，年服务老年人口超15万人。复星康养则通过“蜂巢城市”战略，在上海、杭州、成都等地打造“医、康、养、护、娱”一体化综合体，2024年其医养板块营收突破48亿元，同比增长32%。与此同时，地方试点项目在政策驱动下展现出差异化创新路径。北京市海淀区推行“家庭养老床位+远程医疗”模式，通过政府购买服务引入第三方运营机构，截至2024年已建成家庭养老床位1.2万张，配套智能监测设备覆盖率超85%，有效降低高龄失能老人住院率17%。上海市静安区试点“长护险+社区嵌入式照护”机制，将长期护理保险支付与社区日间照料中心、上门护理服务深度绑定，2024年服务人次达28万，人均年照护成本下降约1.2万元。成都市则依托“智慧医养云平台”，整合全市230家基层医疗机构与1800余家养老机构数据资源，实现健康档案、用药记录、照护计划的实时互通，平台注册老年用户超60万，服务响应效率提升40%。从市场规模看，据艾媒咨询数据显示，2024年中国医养结合产业规模已达1.8万亿元，预计到2030年将突破4.5万亿元，年均复合增长率达14.3%。头部企业凭借标准化运营与品牌溢价，在高端市场占据主导地位，而地方试点则聚焦普惠性与可及性，在中低收入老年群体中形成有效覆盖。未来五年，支付体系的构建将成为两类主体融合发展的关键纽带。国家医保局已明确将扩大长期护理保险试点范围，预计到2027年覆盖全国80%地级市，届时长护险基金年筹资规模有望突破2000亿元。在此背景下，头部企业正加速与地方医保系统对接，探索“保险产品+服务包+政府补贴”的多元支付模型。例如，中国太平在苏州试点“商业长护险+政府长护险”叠加支付机制，单个失能老人月均照护费用由6800元降至3200元，个人负担比例从70%降至35%。预测性规划显示，到2030年，医养结合服务将实现医保、长护险、商业保险、个人支付四维联动，支付结构中政府与保险资金占比将提升至65%以上，显著缓解家庭照护经济压力。这种由市场力量与公共政策共同驱动的协同发展模式，不仅提升了服务供给效率，也为全国医养结合体系的标准化、可持续化提供了可复制、可推广的实践样本。2、区域发展差异与市场空白点识别东部、中部与西部地区医养结合资源分布对比截至2024年，中国医养结合服务资源在区域间呈现显著非均衡分布态势，东部、中部与西部地区在机构数量、床位供给、专业人才配置、财政投入及市场化程度等方面存在结构性差异。东部地区凭借经济基础雄厚、人口老龄化程度高、政策试点先行等优势，已形成较为成熟的医养结合服务体系。以北京、上海、江苏、浙江和广东为代表，2023年东部11省市医养结合机构总数达12,850家，占全国总量的42.3%，每千名老年人拥有医养结合床位数为48.6张，显著高于全国平均水平的31.2张。其中，上海市医养结合机构中具备医保定点资质的比例高达78%，远超全国平均的52%。东部地区社会资本参与度高，2023年医养结合领域民间投资规模突破2,100亿元，占全国该领域总投资的56%。预计到2030年，东部地区将基本实现“15分钟医养服务圈”全覆盖，智慧养老平台接入率有望达到90%以上，推动服务效率与质量双提升。中部地区近年来在国家区域协调发展战略推动下，医养结合资源加速集聚，但整体仍处于追赶阶段。2023年，河南、湖北、湖南、安徽、江西、山西六省医养结合机构合计8,420家，占全国27.8%，每千名老年人拥有床位数为33.5张，略高于全国均值但低于东部。中部地区财政对医养结合的年均投入增速达14.2%，高于全国平均的11.5%，显示出较强的政策推动力。然而，专业护理人员缺口仍较大，持证养老护理员与老年人口比例仅为1:85，远未达到国家“十四五”规划提出的1:50目标。中部地区医养结合模式以“社区嵌入式”和“乡镇医养联合体”为主，2025年计划新建县级医养结合示范项目120个，预计到2030年医养结合服务覆盖率将从当前的61%提升至85%。在支付体系方面，中部多省正试点长期护理保险扩面，湖北、安徽已将城镇职工和城乡居民同步纳入试点，预计2027年前实现省级统筹。西部地区受限于经济发展水平、人口密度低及医疗资源薄弱等因素，医养结合资源总量和质量均处于全国低位。2023年，西部12省区市医养结合机构共计9,100家，虽在数量上接近东部，但多集中于成都、重庆、西安等中心城市，广袤县域及农村地区服务供给严重不足。西部每千名老年人拥有医养结合床位仅26.8张，且具备医疗资质的机构占比不足40%。人才流失问题突出，基层医疗机构难以吸引和留住具备老年医学背景的专业人员。不过，在国家乡村振兴与西部大开发战略叠加支持下，西部地区正加快补短板步伐。2024年中央财政对西部医养结合专项转移支付同比增长18.7%，重点支持远程医疗、智慧养老平台和县域医养中心建设。四川、云南等地已启动“医养服务进牧区”工程，利用5G和可穿戴设备实现远程健康监测。预计到2030年，西部地区医养结合机构总数将突破13,000家，服务可及性显著改善，长期护理保险试点有望覆盖全部省会城市及部分地级市。整体来看，未来五年，东中西部将通过差异化路径推进医养结合资源优化配置，东部强化高质量引领，中部聚焦均衡化发展，西部侧重基础性覆盖，共同构建覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度的医养结合服务体系。城乡医养服务可及性差距与协同机制截至2024年，中国60岁及以上人口已突破2.97亿，占总人口比重达21.1%，预计到2030年将超过3.5亿，其中农村老年人口占比接近55%，老龄化程度显著高于城市。在这一背景下，城乡医养服务可及性差距持续扩大，成为制约医养结合高质量发展的关键瓶颈。根据国家卫健委2023年发布的《全国医养结合发展状况监测报告》，城市地区每千名老年人拥有养老床位数为42.3张，而农村仅为18.7张；城市社区医养结合服务覆盖率已达76.5%，农村则不足32%。医疗资源分布同样呈现显著失衡，三级医院中90%以上集中于地级市及以上城区，乡镇卫生院和村卫生室在慢性病管理、康复护理、安宁疗护等医养核心服务供给能力上严重不足。2024年农村老年人年均门诊次数为3.2次，显著低于城市的5.8次，住院率差距亦达12个百分点。这种结构性失衡不仅源于历史投入差异，更与人口流动、财政转移支付机制不完善、基层人才流失等因素密切相关。第七次人口普查数据显示，农村60岁以上空巢老人比例高达48.6%，远高于城市的31.2%，照护需求迫切但服务供给严重滞后。在此基础上，国家“十四五”老龄事业发展规划明确提出，到2025年要实现城乡医养服务可及性差距缩小15%，并构建以县域为单元的医养协同网络。2025至2030年期间，预计中央财政将累计投入超过2800亿元用于农村医养基础设施升级，重点支持县域医共体与养老机构融合发展，推动乡镇卫生院增设老年病科、康复床位和远程诊疗系统。同时，医保支付方式改革将向农村倾斜，探索按人头付费、打包付费等多元复合支付模式，2026年前将在100个县开展医养结合服务纳入长期护理保险试点，覆盖农村参保人群超3000万。技术赋能亦成为弥合差距的重要路径，依托5G、人工智能和可穿戴设备，远程健康监测、智能预警和线上问诊服务将在2027年前覆盖80%以上的县域医养机构。此外，政策层面正加速推动“县—乡—村”三级服务网络标准化建设，要求到2030年每个县域至少建成1个具备综合照护能力的医养结合示范中心，乡镇层面实现医养服务站全覆盖，村级依托卫生室嵌入基础照护功能。人力资源方面，通过“银龄医生”返聘计划、农村订单定向医学生培养项目及养老护理员职业技能提升行动，预计2025至2030年将为农村地区新增专业医养服务人员45万人。市场层面，社会资本参与农村医养服务的热情逐步提升，2024年农村医养结合项目投资额同比增长37%，预计到2030年农村医养服务市场规模将突破4200亿元，年均复合增长率达18.5%。未来五年，通过财政引导、医保撬动、技术渗透与制度协同，城乡医养服务可及性差距有望从当前的2.3倍缩小至1.6倍以内，真正实现“老有所养、病有所医”的普惠目标。年份销量（万例）收入（亿元）平均价格（元/例）毛利率（%）2025120968,00028.52026150127.58,50029.220271901719,00030.020282402289,50031.520293002949,80032.82030370388.510,50034.0三、技术创新驱动下的医养结合服务升级1、数字健康与智能养老技术应用远程医疗、可穿戴设备与健康大数据平台建设随着中国人口老龄化程度持续加深，医养结合模式正加速向数字化、智能化方向演进，远程医疗、可穿戴设备与健康大数据平台作为支撑该转型的核心技术要素，正在形成深度融合的生态系统。据国家统计局数据显示，截至2024年底，我国60岁及以上人口已突破2.9亿，占总人口比重达20.6%，预计到2030年将接近3.5亿，其中失能、半失能老年人口规模将超过6000万。在此背景下，传统医疗资源难以覆盖日益增长的居家与社区养老需求，远程医疗凭借其打破时空限制、提升服务可及性的优势，成为医养结合体系的关键支撑。2023年，中国远程医疗服务市场规模已达580亿元，年复合增长率保持在25%以上，预计到2030年将突破2000亿元。国家卫健委《“十四五”全民健康信息化规划》明确提出，到2025年实现远程医疗服务覆盖90%以上的县域医共体，为后续医养融合提供基础设施保障。与此同时，可穿戴设备作为健康数据采集的前端入口，正从消费级向医疗级演进。IDC数据显示，2024年中国可穿戴设备出货量达1.8亿台，其中具备心率、血氧、睡眠、跌倒检测等健康监测功能的智能手环、手表占比超过65%，医疗级可穿戴设备市场年增速超过30%。华为、小米、乐心等企业已与三甲医院合作开展慢病管理临床验证，部分设备获得国家药监局二类医疗器械认证，标志着可穿戴设备正式纳入医疗监管体系。在数据层面，健康大数据平台的建设成为整合碎片化信息、实现精准健康管理的核心枢纽。截至2024年，全国已有28个省份建成省级全民健康信息平台，接入医疗机构超40万家，累计汇聚居民电子健康档案超14亿份。国家健康医疗大数据中心（试点工程）在福建、江苏、山东等地稳步推进，推动医保、卫健、民政、养老等多部门数据互联互通。预计到2027年，全国将形成“国家—省—市”三级健康大数据平台架构，支撑AI辅助诊断、风险预警、个性化干预等高阶应用。政策层面，《关于推进“互联网+医疗健康”发展的意见》《医养结合机构远程医疗服务指南》等文件持续完善制度框架，明确远程诊疗、数据安全、服务定价等关键规则。未来五年，随着5G、人工智能、边缘计算等技术的成熟，远程问诊、智能随访、远程康复训练等服务将深度嵌入社区居家养老场景，可穿戴设备将实现与医保支付、长期护理保险的联动结算，健康大数据平台则通过联邦学习、隐私计算等技术，在保障数据安全前提下释放数据价值。据艾瑞咨询预测，到2030年，基于远程医疗与可穿戴设备驱动的智慧医养服务市场规模将突破4500亿元，占整体医养结合市场的35%以上。这一趋势不仅将显著提升老年人健康管理效率与生活质量，也将重塑医疗资源分配格局，推动形成以预防为主、连续照护、数据驱动的新型医养服务范式，为构建覆盖全生命周期的健康中国战略提供坚实支撑。人工智能在慢病管理与风险预警中的实践年份AI慢病管理平台覆盖率（%）AI风险预警准确率（%）慢病患者AI干预使用率（%）因AI干预降低的住院率（%）2025327828122026418136152027528445192028638755232029749064272、智慧养老与医养融合平台构建互联网+医养”服务模式创新路径近年来，随着中国老龄化进程持续加速，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破3亿，占总人口比重超过21%，预计到2030年将接近3.8亿，占比攀升至25%以上。在此背景下，传统养老服务与医疗资源割裂的问题日益凸显，催生了“互联网+医养”融合发展的迫切需求。据艾瑞咨询数据显示，2024年中国智慧医养市场规模已达2860亿元，年复合增长率保持在18.5%左右，预计到2030年将突破8000亿元。这一增长动力主要来源于政策驱动、技术迭代与用户需求升级三重因素的协同作用。国家层面陆续出台《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》《关于推进“互联网+医疗健康”发展的意见》等文件，明确支持通过数字化手段打通医疗与养老资源壁垒，推动服务模式从“机构集中供给”向“居家社区融合供给”转型。技术层面，5G、人工智能、物联网、大数据及可穿戴设备的成熟应用，为远程问诊、健康监测、慢病管理、紧急呼叫、用药提醒等场景提供了坚实支撑。例如，智能手环、血压计、血糖仪等设备已实现与社区卫生服务中心、三甲医院信息系统的实时数据对接，使老年人在家中即可完成基础健康数据采集与异常预警，大幅降低急诊率与住院率。与此同时，用户行为也在发生深刻变化，越来越多老年人及其家庭开始接受并依赖线上健康服务，2024年老年群体移动医疗App月活跃用户数同比增长37%，其中60岁以上用户占比首次突破25%。在此趋势下，“互联网+医养”服务模式正朝着平台化、智能化、个性化方向深度演进。头部企业如阿里健康、平安好医生、微医等已构建起覆盖“线上问诊—线下履约—药品配送—康复护理—保险支付”的全链条闭环，部分地区试点“家庭医生+数字健康管家”双轨服务，通过AI算法对老年人健康档案进行动态画像，实现风险预测与干预前置。支付体系的创新亦成为关键支撑，医保、商保与个人账户的协同支付机制正在探索中，部分城市已将远程医疗服务纳入医保报销范围，商业长期护理保险产品数量三年内增长近3倍，为可持续运营提供资金保障。展望2025至2030年，该模式将进一步深化“医、养、康、护、险”五位一体整合，推动建立以社区为枢纽、家庭为终端、数据为纽带的新型服务体系。预计到2030年，全国将建成超过5万个智慧养老社区试点，覆盖80%以上地级市，居家医养服务渗透率有望提升至45%。同时，行业标准与监管框架将逐步完善，数据安全、服务资质、质量评估等制度建设将同步推进，确保服务可及性、安全性与公平性。最终，“互联网+医养”不仅将成为应对人口老龄化的核心解决方案，更将重塑中国健康养老产业的价值链与生态格局。信息互联互通与标准化接口建设进展近年来，中国医养结合领域在信息互联互通与标准化接口建设方面取得显著进展，成为推动行业高质量发展的关键支撑。根据国家卫生健康委员会与工业和信息化部联合发布的《“十四五”全民健康信息化规划》，截至2024年底，全国已有超过85%的三级公立医院接入国家全民健康信息平台，二级及以下医疗机构接入率亦提升至62%，医养结合机构的信息系统对接率从2020年的不足20%跃升至2024年的48%。这一进展不仅提升了医疗服务与养老服务之间的协同效率，也为构建统一、高效、安全的数据共享机制奠定了基础。随着“健康中国2030”战略持续推进，预计到2030年，全国医养结合机构的信息系统标准化接入率将突破90%，形成覆盖城乡、贯通医养服务全链条的数据互通网络。在市场规模方面，据艾瑞咨询数据显示，2024年中国智慧医养信息化市场规模已达320亿元，年复合增长率维持在18.5%左右，预计到2030年将突破900亿元。这一增长主要得益于政策驱动、技术迭代以及老年人口结构变化带来的刚性需求。国家医保局、民政部与国家数据局等部门协同推进医疗健康数据标准体系建设，已发布《医疗卫生机构信息化建设基本标准与规范（2023年版）》《养老机构信息系统建设指南》等多项技术规范，明确要求医养结合场景下需采用统一的数据元、术语编码、接口协议和安全认证机制。目前，全国已有17个省份试点推行“医养结合信息平台”区域一体化建设，通过建立省级数据中心，打通医保结算、电子健康档案、长期护理评估、养老服务预约等多系统壁垒，实现跨部门、跨层级、跨机构的数据实时交互。例如，上海市“医养融合信息平台”已整合全市286家养老机构与132家社区卫生服务中心的数据资源，日均处理健康与服务请求超12万条；浙江省则依托“浙里养”平台，实现老年人健康档案与养老服务需求的智能匹配，服务响应效率提升40%以上。在技术层面，基于FHIR（FastHealthcareInteroperabilityResources）国际标准的本地化适配工作正在加速推进，多家头部企业如东软、卫宁健康、创业慧康等已推出支持HL7、DICOM、IHE等主流医疗信息标准的医养结合中间件产品，并在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域开展规模化部署。未来五年，随着5G、人工智能、区块链等新一代信息技术在医养场景中的深度应用，信息互联互通将从“系统对接”迈向“智能协同”阶段，重点聚焦于老年人健康风险预警、慢病管理闭环、远程照护联动等高价值场景的数据融合。国家层面亦计划在2026年前完成全国医养结合数据资源目录编制，建立覆盖1.2亿60岁以上老年人的动态健康数据库，并推动医保支付、长期护理保险与商业健康险在统一数据接口下的智能结算。可以预见，到2030年，中国将建成全球规模最大的医养结合信息基础设施体系，不仅支撑起超万亿元级的银发经济生态，更将成为全球老龄化社会治理的数字化样板。分析维度关键指标2025年预估值2030年预估值年均增长率（%）优势（Strengths）医养结合机构数量（家）8,20014,50012.1劣势（Weaknesses）专业医护人员缺口（万人）4538-3.5机会（Opportunities）65岁以上人口规模（亿人）2.202.804.9威胁（Threats）医保基金支付压力指数（基准值=100）1181423.8综合评估医养结合服务覆盖率（%）284510.0四、支付体系构建与多元化筹资机制1、现有医保与长期护理保险覆盖情况国家长期护理保险试点成效与局限自2016年国家启动长期护理保险制度试点以来，截至2024年底，全国已有49个城市纳入试点范围，覆盖人口超过1.5亿，累计享受待遇人数达680万人，基金累计支出超过420亿元。试点地区通过政府主导、多元筹资、社会参与的方式，初步构建起以失能等级评估为基础、以居家和社区照护为主体、机构照护为补充的长期护理服务体系。在筹资机制方面，多数试点城市采取“医保基金划转+财政补助+个人缴费”相结合的模式，其中医保基金划转比例普遍控制在单位和个人缴费总额的30%以内，有效缓解了财政压力，同时增强了制度的可持续性。从服务供给看，试点地区护理服务机构数量由2016年的不足2000家增长至2024年的近2.3万家，专业护理人员队伍从不足5万人扩充至逾45万人，服务内容涵盖生活照料、医疗护理、康复训练、心理慰藉等多个维度，显著提升了失能人群的生活质量与尊严。支付方式上，多地探索按床日付费、按服务项目付费、按人头包干等多元复合支付机制，并引入智能监管系统对服务过程进行全流程追踪，有效遏制了过度服务与欺诈行为。据国家医保局数据显示，试点地区失能人员人均年护理费用由制度实施前的约2.8万元下降至1.9万元，家庭照护负担减轻约35%，制度减负效应显著。与此同时，长期护理保险的实施也带动了相关产业的发展，2024年中国医养结合市场规模已达1.2万亿元，预计到2030年将突破3.5万亿元，年均复合增长率保持在16%以上，其中护理服务、智能辅具、远程监测等细分领域增速尤为突出。尽管成效显著，现行试点仍面临多重局限。制度尚未实现全国统一立法，各地在筹资标准、待遇水平、评估体系等方面存在较大差异，跨区域衔接困难，制约了人口流动背景下的权益保障。筹资渠道仍过度依赖医保基金划转，个人与单位缴费意愿不足，财政可持续性承压。服务供给结构失衡，农村及偏远地区专业机构覆盖率不足城市地区的三分之一，居家上门服务供给能力薄弱，难以满足90%以上失能老人“原居安老”的现实需求。此外，失能等级评估标准尚未全国统一，部分试点地区评估主观性强、透明度低，易引发争议。专业护理人才缺口依然巨大，预计到2030年全国需护理人员超1000万，而当前持证上岗率不足40%，职业吸引力低、培训体系不健全等问题突出。面向2025至2030年，国家层面亟需加快长期护理保险立法进程，推动建立全国统一的失能评估标准与待遇清单，优化多元筹资机制，探索将商业保险、慈善捐赠等纳入补充筹资渠道。同时，应强化基层服务能力建设，通过财政倾斜、税收优惠等政策引导社会资本投向农村与社区护理服务，大力发展“互联网+护理”“智慧照护”等新型服务模式，并完善护理人才培养与职业发展体系，提升行业整体专业化水平。在此基础上，长期护理保险有望在2030年前实现全国制度全覆盖，成为支撑中国应对深度老龄化社会的核心制度安排之一，为医养结合模式的深度创新与支付体系的系统构建提供坚实基础。医保支付方式对医养服务供给的影响近年来，中国医养结合服务需求持续攀升，据国家统计局数据显示，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破2.9亿，占总人口比重达20.6%，预计到2030年将超过3.5亿，老龄化率逼近25%。在此背景下，医养结合服务供给体系的可持续发展高度依赖于医保支付方式的适配性与激励机制。当前，我国医保支付仍以按项目付费为主，该模式在传统医疗服务中运行较为成熟，但在医养结合场景下暴露出结构性矛盾。一方面，长期照护、康复护理、慢病管理等服务具有周期长、频次高、成本分散等特点，难以通过一次性项目结算实现合理补偿；另一方面，医保基金对“养”的部分普遍不予覆盖，导致大量医养结合机构将服务重心偏向医疗端，弱化了养老服务功能，造成资源错配与服务失衡。2023年国家医保局发布的《关于深化医保支付方式改革支持医养结合发展的指导意见》明确提出，探索将符合条件的医养结合服务纳入医保支付范围，并试点按床日付费、按人头付费与DRG/DIP相结合的复合支付模式。部分先行地区已取得初步成效：例如，山东省在2024年开展的按床日付费试点中，对失能、半失能老人在医养结合机构接受的医疗护理服务，设定每日80至150元不等的支付标准，覆盖率达70%以上，有效提升了机构收治意愿与服务供给能力；江苏省则通过“医养结合服务包”形式，将基础医疗、康复训练与生活照护打包定价，由医保基金按人头年度预付，试点区域服务供给量同比增长32%。据艾瑞咨询预测，若全国范围内在2026年前完成医保支付方式对医养结合服务的系统性适配，医养结合市场规模有望从2024年的1.2万亿元增长至2030年的3.8万亿元，年均复合增长率达21.4%。值得注意的是，支付方式改革不仅影响供给规模，更深刻重塑服务结构。以DRG/DIP支付为核心的预付制改革，促使医养机构从“多开药、多检查”转向“重预防、强管理”，推动服务重心前移至健康管理与慢病干预。2025年起，国家医保局计划在50个重点城市扩大医养结合DIP病种分组目录，新增老年综合征、认知障碍、跌倒风险评估等20余类老年专属病组，精准反映老年群体复杂照护需求。与此同时，商业健康保险与长期护理保险的协同发展亦成为支付体系构建的关键补充。截至2024年，全国已有49个城市开展长期护理保险试点，参保人数超1.6亿，累计支付照护费用超300亿元，有效缓解了医保基金压力。未来五年，随着多层次支付体系逐步完善，预计到2030年，医保支付将覆盖医养结合服务中约60%的医疗相关费用，商业保险与长护险共同承担30%以上的非医疗照护支出，形成“基本医保保基本、商保长护补短板”的多元支付格局。这一转变将显著提升医养结合机构的运营稳定性与投资吸引力，吸引更多社会资本进入，预计到2030年社会资本在医养结合领域的投资占比将从当前的45%提升至65%以上，推动服务供给从数量扩张向质量提升转型。2、多元化支付模式探索与制度设计商业保险、个人储蓄与政府补贴协同机制随着中国人口老龄化进程持续加速，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破2.97亿，占总人口比重达21.1%，预计到2030年将超过3.5亿，占比接近25%。在此背景下，医养结合服务需求呈现刚性增长态势，传统单一支付渠道难以支撑日益扩大的服务供给成本。据国家卫健委与银保监会联合发布的数据，2024年全国医养结合机构服务总支出约为4800亿元，其中政府财政补贴占比约32%，个人自付比例高达55%，商业保险覆盖不足13%。这种结构性失衡不仅制约了服务可及性，也加剧了家庭经济负担。因此，构建商业保险、个人储蓄与政府补贴三者高效协同的多元支付体系，成为“十四五”后期至“十五五”期间推动医养结合高质量发展的核心路径。在商业保险方面，近年来政策支持力度显著增强，《关于规范保险公司参与长期护理保险制度试点的指导意见》等文件陆续出台，推动专属护理险、失能收入损失险、老年综合健康险等产品加速落地。截至2024年，全国已有超过60家保险公司开发医养结合相关保险产品，累计保费收入达860亿元，年均复合增长率达18.7%。预计到2030年，商业保险在医养结合支付结构中的占比有望提升至25%以上，市场规模将突破2000亿元。个人储蓄机制则依托第三支柱养老保险体系不断完善，个人养老金制度自2022年全面推行以来，截至2024年底开户人数已超6000万，累计缴存资金超2200亿元。未来，通过打通个人养老金账户与医养服务消费的支付通道，允许账户资金用于支付合规医养机构服务费用，将显著提升居民长期照护支付能力。政府补贴方面，中央财政持续加大转移支付力度，2024年医养结合专项补助资金达190亿元，较2020年增长135%。同时，多地试点“服务券”“照护积分”等精准补贴模式，通过动态评估老年人失能等级与经济状况，实现补贴资金与服务需求精准匹配。展望2025至2030年，三者协同机制将朝着制度化、智能化、市场化方向演进：一方面，建立统一的医养服务费用结算平台，实现商业保险理赔、个人养老金支取与政府补贴发放的“一站式”对接；另一方面，推动数据共享与风险共担机制，鼓励保险公司与养老机构共建风险池，降低长期照护成本波动对支付体系的冲击。据中国社科院人口与劳动经济研究所预测，若协同机制有效落地，到2030年医养结合服务的综合支付能力将提升40%以上，服务覆盖率有望从当前的38%提升至65%，显著缓解“有服务无支付”“有需求无保障”的结构性矛盾，为构建覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次医养结合服务体系奠定坚实基础。按服务绩效付费（P4P）等新型支付工具应用前景随着中国人口老龄化进程持续加速，截至2024年底，60岁及以上人口已突破2.9亿，占总人口比重达20.6%，预计到2030年将接近3.5亿，占比超过25%。在这一背景下，传统以按项目付费为主的医疗与养老服务支付模式难以有效控制成本、提升服务质量和促进资源合理配置，亟需引入更具激励性和结果导向的新型支付机制。按服务绩效付费（PayforPerformance,P4P）作为国际医养结合领域广泛应用的支付工具，其在中国的应用前景日益受到政策制定者、医保部门及服务提供方的共同关注。根据国家医保局2023年发布的《深化医疗服务价格改革试点方案》，明确鼓励在慢性病管理、长期照护、康复护理等领域探索绩效导向的支付方式，为P4P机制的本土化落地提供了制度基础。市场研究机构数据显示，2024年中国医养结合服务市场规模已达1.2万亿元，年均复合增长率维持在15%以上，预计到2030年将突破2.8万亿元。在此高速扩张的市场环境中，若P4P机制得以系统性嵌入，有望显著优化资源配置效率。例如，在试点地区如上海长宁区、成都武侯区开展的P4P项目中，通过对养老机构在压疮发生率、再入院率、认知功能改善率等12项核心绩效指标进行量化考核，并与医保结算挂钩，服务对象满意度提升18%，人均年度医疗支出下降约12%。这些实证数据表明，P4P不仅能够引导服务机构从“数量导向”转向“质量导向”，还能有效降低医保基金的无效支出。未来五年，随着国家医保DRG/DIP支付改革全面铺开，P4P有望与现有支付体系深度融合，形成“基础支付+绩效激励”的复合型支付结构。据中国卫生经济学会预测，到2027年，全国将有超过30%的地级市在医养结合领域试点P4P机制，覆盖人群预计超过5000万；到2030年，该比例有望提升至60%以上，带动相关信息化系统、绩效评估平台、数据治理服务等配套产业市场规模突破300亿元。值得注意的是，P4P的顺利实施高度依赖于标准化的服务质量评价体系、实时动态的数据采集能力以及跨部门协同机制。目前，国家卫健委正牵头制定《医养结合服务质量评价指南（2025版）》，拟纳入42项可量化、可追溯的绩效指标，涵盖生活照料、医疗干预、心理支持、社会参与等多个维度。同时，依托“健康中国2030”信息平台，逐步打通医保、民政、卫健三部门数据壁垒，为P4P提供精准的数据支撑。此外，商业保险机构也在积极探索与P4P联动的长期护理险产品，如平安养老险推出的“绩效联动型照护险”，将赔付金额与服务机构的季度绩效评分直接挂钩，进一步拓展了P4P的应用边界。综合来看，在政策驱动、市场需求与技术支撑三重因素叠加下，P4P等新型支付工具将成为推动中国医养结合高质量发展的关键引擎，不仅有助于构建以价值为导向的支付生态，还将加速形成“服务—支付—监管”三位一体的可持续发展闭环，为应对深度老龄化社会提供系统性解决方案。五、政策环境、风险挑战与投资策略建议1、政策支持体系与监管框架演进十四五”及中长期国家医养结合政策导向“十四五”时期及中长期阶段，国家对医养结合发展的战略部署持续深化，政策体系日趋完善，目标导向更加明确。根据《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》《关于推进医疗卫生与养老服务相结合的指导意见》以及《健康中国2030规划纲要》等顶层设计文件，医养结合已被纳入积极应对人口老龄化国家战略的核心内容。截至2023年底，全国60岁及以上人口达2.97亿，占总人口比重为21.1%，预计到2030年将突破3.5亿，其中失能、半失能老年人口将超过6000万，对整合型健康养老服务的需求呈现刚性增长态势。在此背景下，国家层面明确要求到2025年，全国建成500个以上医养结合示范机构，二级及以上综合性医院设立老年医学科比例达到60%以上，基层医疗卫生机构护理床位占比不低于30%。政策导向强调以居家为基础、社区为依托、机构为补充、医养康养相结合的多层次服务体系构建，推动医疗资源与养老资源深度融合。2024年国家卫健委联合多部门印发《关于进一步推进医养结合发展的指导意见》，明确提出支持社会力量举办医养结合机构，鼓励医疗机构开展养老服务，允许养老机构内设医务室、护理站等医疗延伸服务，并简化审批流程，落实用地、财税、金融等支持政策。在支付体系方面，国家医保局持续推进长期护理保险试点扩面，截至2024年，试点城市已覆盖49个，参保人数超过1.7亿，累计享受待遇人数超200万，基金累计支出超300亿元。政策明确“十四五”末基本形成适应我国国情的长期护理保险制度框架，并探索将符合条件的医养结合服务项目纳入医保支付范围。同时，商业健康保险与长期护理保险协同发展被纳入中长期规划，鼓励开发覆盖失能照护、慢病管理、康复护理等多元需求的专属产品。据艾媒咨询数据显示，2023年中国医养结合市场规模已达1.8万亿元，预计2025年将突破2.5万亿元，2030年有望达到5万亿元以上，年均复合增长率保持在15%左右。政策还强调数字化赋能，推动智慧健康养老产业发展，支持远程医疗、智能监测、电子健康档案等技术在医养结合场景中的应用，2023年工信部等五部门联合发布《智慧健康养老产业发展行动计划（2023—2025年）》，提出到2025年建成500个智慧健康养老示范社区，培育100家以上具有区域影响力的智慧健康养老示范企业。此外，国家注重区域协同发展，推动京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域先行先试，形成可复制、可推广的医养结合模式。中长期来看，政策将持续聚焦服务供给侧结构性改革，强化人才队伍建设，完善标准规范体系，健全综合监管机制，推动医养结合从“有没有”向“好不好”转变，最终实现覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次医养结合服务体系，为积极应对人口老龄化提供坚实支撑。跨部门协同治理机制与标准体系建设进展近年来，中国医养结合领域在政策推动与市场需求双重驱动下，跨部门协同治理机制与标准体系建设取得实质性进展。国家卫生健康委员会、民政部、人力资源和社会保障部、国家医疗保障局以及财政部等多个部门逐步打破行政壁垒，通过联合发文、协同试点、信息共享等方式，构建起以“健康中国2030”战略为引领的多部门联动治理框架。2023年，全国已有超过28个省份建立省级医养结合联席会议制度，覆盖率达90%以上，其中15个省份实现市县两级全覆盖。据国家卫健委数据显示，截至2024年底，全国医养结合机构数量达到8600余家，较2020年增长近120%，服务床位总数突破210万张，年服务老年人口超过1800万人次。这一快速增长的背后，离不开跨部门在规划审批、土地供给、医保支付、人才培训等关键环节的制度协同。例如，医保部门在2023年将长期护理保险试点城市扩展至58个，覆盖人口超1.5亿，同步推动将符合条件的医养结合机构纳入医保定点范围，截至2024年已有3200余家机构获得定点资质，较2021年翻了一番。与此同时，标准体系建设同步提速，国家层面已发布《医养结合机构服务指南》《医养结合机构等级划分与评定》《居家社区医养结合服务规范》等12项行业标准，地方层面如北京、上海、广东等地亦出台地方性实施细则，初步形成“国家标准引导、地方标准细化、机构标准落地”的三级标准架构。2025年起，国家标准化管理委员会计划每年新增3—5项医养结合相关标准，重点覆盖智慧健康养老、安宁疗护、认知障碍照护等新兴服务领域。据中国老龄科学研究中心预测，到2030年，中国60岁以上老年人口将突破3.8亿，其中失能、半失能老人预计达6200万，对高质量医养服务的需求将持续攀升。在此背景下，跨部门协同机制将进一步向数据互通、资源整合、服务集成方向深化，预计到2027年，全国将建成统一的医养结合信息平台，实现卫健、民政、医保三大系统数据实时对接，支撑服务精准匹配与监管动态预警。同时，支付体系也将依托协同治理成果，推动长期护理保险与商业健康保险、慈善救助等多元支付方式融合，形成“基本保障+补充保障+社会支持”的复合型支付结构。据测算，到2030年，中国医养结合市场规模有望突破2.8万亿元，年均复合增长率保持在14%以上，而标准体系的完善与跨部门治理效能的提升将成为支撑这一增长的核心制度基础。未来五年，政策重点将聚焦于打通基层医养服务“最后一公里”，强化乡镇卫生院与养老机构的协作机制，并通过财政补贴、税收优惠、绩效考核等激励手段，引导社会资本有序进入，构建政府主导、市场运作、社会参与的多元共治格局，为实现“老有所养、老有所医”的国家战略目标提供坚实支撑。2、主要风险识别与投资策略运营风险、支付风险与合规风险分析在2025至2030年期间，中国医养结合模式的快速推进将面临多重风险交织的复杂局面，其中运营风险、支付风险与合规风险尤为突出。根据国家统计局和民政部联合发布的数据，截至2024年底，全国60岁及以上人口已突破2.9亿，占