2026年财务管理中级知识能力提升练习题

2026年财务管理中级知识能力提升练习题一、单选题（共10题，每题1分）1.某企业采用随机模型进行现金持有量管理，最优现金返回线（R）为100万元，现金存量的下限（L）为40万元，每日现金净流量的标准差为10万元，持有现金的日利率为0.1%。若某日现金余额为150万元，则应（）。A.不作调整B.卖出50万元有价证券C.购入50万元有价证券D.卖出100万元有价证券2.甲公司发行面值为1000元的5年期债券，票面利率为8%，每年付息一次，市场利率为10%。该债券的发行价格（）。A.等于1000元B.高于1000元C.低于1000元D.无法确定3.乙公司拟投资一项项目，预计初始投资为200万元，未来3年每年产生的现金净流量分别为80万元、90万元和70万元。若折现率为10%，则该项目的净现值（NPV）为（）。A.20.53万元B.30.53万元C.40.53万元D.50.53万元4.丙公司采用加权平均资本成本（WACC）进行项目评估，其股权资本成本为15%，债务资本成本为6%（税后），权益资本占比为60%，债务资本占比为40%。该公司的WACC为（）。A.9%B.12%C.13.4%D.16.4%5.丁公司某产品的单位变动成本为20元，固定成本总额为100万元，售价为50元。若目标利润为50万元，则该产品的销售量应为（）。A.20000件B.25000件C.30000件D.35000件6.戊公司采用存货ABC分类法管理库存，根据历史数据，A类存货金额占比为70%，B类存货金额占比为20%，C类存货金额占比为10%。若A类存货的管理费用为5万元，B类存货的管理费用为2万元，C类存货的管理费用为1万元，则该公司的综合管理费用率为（）。A.4.5%B.5.2%C.6.0%D.7.8%7.己公司采用直线法计提固定资产折旧，某设备的原值为100万元，预计净残值为10万元，预计使用年限为5年。则该设备的年折旧额为（）。A.18万元B.20万元C.22万元D.24万元8.庚公司采用因素分析法预测下年销售费用，基期销售费用为100万元，其中固定费用占60%，变动费用与销售额的比率为10%。若预计下年销售额增长20%，则下年销售费用预测值为（）。A.120万元B.130万元C.140万元D.150万元9.辛公司采用杜邦分析法分析净资产收益率（ROE），其销售净利率为10%，总资产周转率为2次，权益乘数为1.5。则该公司的ROE为（）。A.20%B.30%C.40%D.50%10.壬公司采用经济订货批量（EOQ）模型管理原材料采购，预计年需求量为1000吨，单位采购成本为1000元/吨，单位年持有成本为100元/吨，每次订货成本为1000元。则该公司的EOQ为（）。A.100吨B.200吨C.300吨D.400吨二、多选题（共10题，每题2分）1.下列关于现金管理目标的说法，正确的有（）。A.现金管理的主要目标是使现金持有量最小化B.现金管理需要在流动性和盈利性之间取得平衡C.现金管理的核心是控制现金流出D.现金管理的目标是确保企业具备足够的支付能力2.债券的发行价格受哪些因素影响？（）A.票面利率B.市场利率C.债券面值D.债券期限3.下列关于项目投资决策的说法，正确的有（）。A.净现值（NPV）大于0的项目应接受B.内部收益率（IRR）大于折现率的项目应接受C.投资回收期越短，项目风险越低D.资本支出预算是投资决策的重要依据4.影响加权平均资本成本（WACC）的因素包括（）。A.股权资本成本B.债务资本成本C.权益资本占比D.税率5.存货管理的目标包括（）。A.降低库存成本B.确保生产或销售的连续性C.减少资金占用D.提高库存周转率6.下列关于固定资产折旧的说法，正确的有（）。A.直线法适用于各期使用强度相等的固定资产B.岁末余额法适用于使用年限较短的固定资产C.加速折旧法在前期计提的折旧较多D.折旧方法的选择会影响企业的税收负担7.预算编制的方法包括（）。A.定量分析B.定性分析C.弹性预算D.零基预算8.杜邦分析法可以分解的财务指标包括（）。A.销售净利率B.总资产周转率C.权益乘数D.资产负债率9.经济订货批量（EOQ）模型的假设条件包括（）。A.需求量稳定且可预测B.采购成本与采购量无关C.持有成本与持有量成正比D.不允许缺货10.财务分析的基本方法包括（）。A.比率分析法B.趋势分析法C.因素分析法D.比较分析法三、判断题（共10题，每题1分）1.现金循环周期越短，企业的短期偿债能力越强。（）2.债券的票面利率越高，其发行价格越接近面值。（）3.投资回收期法不考虑时间价值，因此适用于所有投资决策。（）4.加权平均资本成本（WACC）是衡量企业整体资本成本的重要指标。（）5.存货管理的ABC分类法中，A类存货的金额占比最高。（）6.固定资产折旧是一种非付现成本，不影响企业的现金流量。（）7.零基预算是指以基期预算为基础，仅调整增减额的预算方法。（）8.杜邦分析法可以全面反映企业的盈利能力、运营效率和财务杠杆。（）9.经济订货批量（EOQ）模型假设不允许缺货，因此适用于所有企业。（）10.财务分析的基本方法包括比率分析法、趋势分析法、因素分析法和比较分析法。（）四、计算题（共5题，每题6分）1.现金管理甲公司采用随机模型进行现金持有量管理，最优现金返回线（R）为150万元，现金存量的下限（L）为50万元，每日现金净流量的标准差为8万元，持有现金的日利率为0.05%。若某日现金余额为200万元，则应如何调整现金持有量？2.债券定价乙公司发行面值为1000元的5年期债券，票面利率为9%，每年付息一次，市场利率为8%。该债券的发行价格是多少？3.项目投资决策丙公司拟投资一项项目，初始投资为300万元，预计未来3年每年产生的现金净流量分别为120万元、110万元和100万元。若折现率为12%，则该项目的净现值（NPV）是多少？4.存货管理丁公司采用经济订货批量（EOQ）模型管理原材料采购，预计年需求量为800吨，单位采购成本为2000元/吨，单位年持有成本为200元/吨，每次订货成本为500元。则该公司的EOQ是多少？5.杜邦分析法戊公司某年的销售净利率为15%，总资产周转率为3次，权益乘数为2。则该公司的净资产收益率（ROE）是多少？五、简答题（共3题，每题10分）1.现金管理的内容简述现金管理的目标、主要内容和常用方法。2.项目投资决策的方法简述项目投资决策的主要方法及其优缺点。3.财务预算的编制简述财务预算的编制步骤和主要类型。答案与解析一、单选题1.C解析：现金存量的上限（H）=R+3×σ=100+3×10=130（万元）。当现金余额为150万元时，高于130万元，应购入50万元有价证券。2.C解析：由于票面利率低于市场利率，债券的发行价格会低于面值。3.B解析：NPV=-200+80/(1+10%)^1+90/(1+10%)^2+70/(1+10%)^3=30.53（万元）。4.C解析：WACC=15%×60%+6%×40%=13.4%。5.B解析：目标利润=(售价-变动成本)×销售量-固定成本，50=(50-20)×销售量-100，销售量=25000件。6.A解析：综合管理费用率=(5+2+1)/(70+20+10)=4.5%。7.B解析：年折旧额=(原值-净残值)/使用年限=(100-10)/5=20（万元）。8.C解析：下年销售费用=固定费用+变动费用=100×60%+100×(1+20%)×10%=140（万元）。9.B解析：ROE=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=10%×3×1.5=30%。10.B解析：EOQ=√(2×1000×1000/100)=200（吨）。二、多选题1.B、D解析：现金管理的目标是在流动性和盈利性之间取得平衡，确保企业具备足够的支付能力。2.A、B、C、D解析：债券的发行价格受票面利率、市场利率、债券面值和债券期限等因素影响。3.A、B、C解析：NPV大于0的项目应接受；IRR大于折现率的项目应接受；投资回收期越短，项目风险越低。4.A、B、C解析：WACC受股权资本成本、债务资本成本和权益资本占比影响，与税率无关。5.A、B、C、D解析：存货管理的目标包括降低库存成本、确保生产或销售的连续性、减少资金占用和提高库存周转率。6.A、C、D解析：直线法适用于各期使用强度相等的固定资产；加速折旧法在前期计提的折旧较多；折旧方法的选择会影响企业的税收负担。7.A、B、C、D解析：预算编制的方法包括定量分析、定性分析、弹性预算和零基预算。8.A、B、C解析：杜邦分析法可以分解销售净利率、总资产周转率和权益乘数。9.A、C、D解析：EOQ模型的假设条件包括需求量稳定且可预测、持有成本与持有量成正比、不允许缺货。10.A、B、C、D解析：财务分析的基本方法包括比率分析法、趋势分析法、因素分析法和比较分析法。三、判断题1.正确解析：现金循环周期越短，企业的短期偿债能力越强。2.正确解析：票面利率越高，利息收入越多，发行价格越接近面值。3.错误解析：投资回收期法不考虑时间价值，仅适用于短期投资决策。4.正确解析：WACC是衡量企业整体资本成本的重要指标。5.正确解析：ABC分类法中，A类存货的金额占比最高。6.正确解析：固定资产折旧是一种非付现成本，不影响企业的现金流量。7.错误解析：零基预算是指以零为基础编制预算，不考虑基期预算。8.正确解析：杜邦分析法可以全面反映企业的盈利能力、运营效率和财务杠杆。9.错误解析：EOQ模型假设不允许缺货，但适用于需求量稳定的企业。10.正确解析：财务分析的基本方法包括比率分析法、趋势分析法、因素分析法和比较分析法。四、计算题1.现金管理解析：现金存量的上限（H）=R+3×σ=150+3×8=174（万元）。当现金余额为200万元时，高于174万元，应购入50万元有价证券。2.债券定价解析：债券价格=90×PVIFA(8%,5)+1000×PVIF(8%,5)=90×3.9927+1000×0.6806=913.34（元）。3.项目投资决策解析：NPV=-300+120/(1+12%)^1+110/(1+12%)^2+100/(1+12%)^3=24.64（万元）。4.存货管理解析：EOQ=√(2×800×2000/200)=400（吨）。5.杜邦分析法解析：ROE=15%×3×2=90%。五、简答题1.现金管理的内容现金管理的目标是在保证企业生产经营活动正常进行的前提下，尽量减少现金占用，提高现金使用效率。主要内容包括：现金收支管理、现金持有量管理、现金调度和现金风险管理。常用方法包括：现金预算、现金周转期分析、随机模型、集中银行制等。2.项目投资决策的方法项目投资决策的主要方法包括：净现值（NPV）法、内部收益率（IRR）法、投资回收期