2026年金融风险管理师认证考试复习试题

2026年金融风险管理师认证考试复习试题一、单选题（共10题，每题2分）1.中国银行业在2025年面临的主要信用风险因素不包括以下哪项？A.房地产市场持续下行B.地方政府债务压力加大C.中小企业经营现金流恶化D.央行降息导致利率风险上升2.某商业银行使用内部评级法（IRB）计算信用风险资本，若某笔贷款的违约概率（PD）为3%，违约损失率（LGD）为50%，违约风险暴露（EAD）为1000万元，则该笔贷款的信用风险加权资产（CRA）为多少万元？A.15万元B.30万元C.50万元D.75万元3.在操作风险管理中，巴塞尔协议III要求银行建立“三道防线”机制，其中第二道防线主要指什么？A.管理层对风险政策的审批B.风险管理部门的监控和报告C.业务部门的日常风险控制D.内部审计部门的独立核查4.某基金管理人采用CVaR（条件价值-at-risk）进行市场风险对冲，若某策略的VaR（价值-at-risk）为1亿元，α为5%，历史模拟显示极端损失可能达到1.5亿元，则该策略的CVaR为多少亿元？A.0.5亿元B.1亿元C.1.5亿元D.2亿元5.中国银保监会要求银行对非标投资进行压力测试，以下哪项不属于压力测试的常见场景？A.短端利率上升200BPB.美元兑人民币汇率贬值10%C.债券发行利率下降50BPD.标普500指数暴跌30%6.某保险公司使用蒙特卡洛模拟评估再保险策略，若模拟结果显示95%的置信区间下，超额损失超过1亿元的概率为2%，则该策略的ES（预期短期尾部损失）为多少？A.0.02亿元B.0.2亿元C.1亿元D.5亿元7.在流动性风险管理中，中国证监会要求公募基金建立流动性风险监测指标，以下哪项不属于关键指标？A.现金持有率B.债券久期C.基金规模增长率D.持续销售比例8.某商业银行对某企业进行财务比率分析，发现其流动比率为1.2，速动比率为0.8，则该企业的主要偿债风险来自哪里？A.现金流不足B.存货周转率下降C.应收账款回收慢D.长期债务负担重9.在汇率风险管理中，某进出口企业采用远期合约对冲，若当前美元兑人民币汇率6.0，远期合约报价为6.1，则该企业若未来实际汇率为6.2，其盈亏情况如何？A.盈利100万B.亏损100万C.盈利50万D.亏损50万10.某银行使用风险地图（RiskMap）评估业务风险，以下哪项不属于风险地图的常见维度？A.风险类型（信用、市场、操作）B.风险敞口（金额、频率）C.风险缓释措施（抵押、担保）D.风险偏好（容忍度）二、多选题（共5题，每题3分）1.中国银行业在2025年面临的主要操作风险来源包括哪些？A.系统故障导致交易中断B.审计失败导致合规问题C.内部欺诈（员工舞弊）D.外部欺诈（黑客攻击）2.在市场风险管理中，VaR（价值-at-risk）的局限性主要体现在哪些方面？A.无法衡量极端损失（尾部风险）B.假设历史数据能代表未来C.对数据质量依赖过高D.忽略交易成本3.某保险公司进行再保险策略评估，以下哪些属于常见的再保险方式？A.成数再保险B.超额损失再保险C.比例再保险D.联合再保险4.在流动性风险管理中，银行常用的流动性覆盖率（LCR）指标考虑了哪些因素？A.高流动性资产占比B.短期债务偿还期限C.资产负债匹配度D.市场融资能力5.某企业进行信用风险管理，以下哪些属于内部评级法的核心要素？A.违约概率（PD）B.违约损失率（LGD）C.违约风险暴露（EAD）D.损失给定违约概率（LGD×PD×EAD）三、判断题（共5题，每题2分）1.巴塞尔协议III要求银行的风险管理资本必须高于监管资本。（正确/错误）2.中国证监会规定，公募基金的现金持有率不得低于5%。（正确/错误）3.在操作风险管理中，事件树分析（ETA）主要用于评估风险事件的影响范围。（正确/错误）4.VaR（价值-at-risk）与CVaR（条件价值-at-risk）在风险管理中的主要区别在于对极端损失的衡量。（正确/错误）5.某商业银行的流动性覆盖率（LCR）必须达到100%才能满足监管要求。（正确/错误）四、简答题（共3题，每题5分）1.简述中国银行业在2025年面临的主要信用风险特征及其应对措施。2.解释市场风险VaR（价值-at-risk）的计算原理及其局限性。3.描述操作风险管理中的“三道防线”机制及其职责分工。五、计算题（共2题，每题10分）1.某商业银行某笔贷款的参数如下：PD=2%，LGD=40%，EAD=500万元。若该银行使用内部评级法（IRB）计算风险加权资产（CRA），资本乘数为12%，求该笔贷款的CRA是多少万元？2.某基金管理人投资组合的VaR（95%）为1000万元，历史模拟显示极端损失分布的95%置信区间上限为1500万元。若该组合的初始投资规模为1亿元，求其CVaR（95%）是多少万元？六、论述题（共1题，20分）结合中国金融市场的实际情况，论述流动性风险管理的重要性及其主要挑战，并提出相应的政策建议。答案与解析一、单选题答案与解析1.D解析：央行降息主要影响利率风险，而非信用风险。房地产、地方债务、中小企业现金流是2025年中国银行业信用风险的主要来源。2.B解析：CRA=PD×LGD×EAD×12%=3%×50%×1000×12%=15万元。选项B为正确答案（假设资本乘数为12%，实际考试可能给出具体数值）。3.C解析：风险管理的“三道防线”中，第一道防线是业务部门，第二道防线是风险管理部门，第三道防线是内部审计部门。4.A解析：CVaR是VaR之上的尾部损失，α=5%时，极端损失可能达到1.5亿元，则CVaR=1.5亿元-1亿元=0.5亿元。5.C解析：债券发行利率下降50BP属于利好情景，非压力测试场景。压力测试通常考虑不利冲击。6.B解析：ES是极端损失的预期值，若95%置信区间下尾部损失概率为2%，则ES=2%×1亿元=0.2亿元。7.C解析：流动性覆盖率（LCR）关注的是高流动性资产与短期负债的匹配，而基金规模增长率不直接关联流动性风险。8.A解析：流动比率大于速动比率，说明存货占比过高，偿债时需变现存货，存在现金流风险。9.D解析：远期合约报价为6.1，实际汇率为6.2，则企业需按6.1买入美元，比市场价少0.1，盈利50万（假设100万美元）。10.C解析：风险地图通常包括风险类型、敞口、容忍度等维度，而风险缓释措施（抵押、担保）属于具体工具，非维度。二、多选题答案与解析1.A、B、C、D解析：操作风险来源包括系统故障、审计失败、内部欺诈、外部欺诈等。2.A、B、C、D解析：VaR的局限性在于无法衡量极端损失、依赖历史数据、依赖数据质量、忽略交易成本等。3.A、B、C、D解析：成数再保险、超额损失再保险、比例再保险、联合再保险是常见再保险方式。4.A、B、D解析：LCR关注高流动性资产占比、短期债务偿还期限、市场融资能力，与资产负债匹配度（LCR不直接衡量）无关。5.A、B、C、D解析：内部评级法核心要素包括PD、LGD、EAD及乘数计算。三、判断题答案与解析1.错误解析：监管资本是最低要求，银行需持有更多经济资本以应对超额风险。2.错误解析：公募基金现金持有率要求因类型而异，一般无统一比例规定。3.正确解析：事件树分析（ETA）用于评估风险事件的多路径影响。4.正确解析：VaR关注95%置信区间内损失，CVaR关注尾部损失。5.错误解析：LCR要求≥100%，但具体达标值可能因银行规模调整。四、简答题答案与解析1.信用风险特征与应对措施-特征：房地产下行导致抵押物贬值；地方政府债务压力传导至银行；中小企业现金流受经济周期影响大。-应对：加强贷后管理、动态调整拨备、引入第三方担保、优化资产结构。2.VaR计算原理与局限性-原理：基于历史数据，计算在α置信水平下（如95%）的潜在最大损失。-局限性：无法衡量极端损失、假设历史数据不变、忽略交易成本、静态模型。3.操作风险管理“三道防线”-第一道防线：业务部门（执行操作规范）；-第二道防线：风险管理部门（监控与评估）；-第三道防线：内部审计（独立核查）。五、计算题答案与解析1.CRA计算CRA=PD×LGD×EAD×12%=2%×40%×500×12%=15万元。2.CVaR计算CVaR=VaR+0.5×(上限-VaR)=1000+0.