【《某橡胶公司可行性分析报告中的财务分析案例》2300字】

PAGE某橡胶公司可行性分析报告中的财务分析案例根据中国证监会颁布的《首次公开发行股票并上市管理办法》的要求，先对华能制业近三年的财务报表数据进行分析，通过列表法、比较分析法来判断公司的上市可能性。（一）财务报表分析1.资产负债表对资产负债表进行分析是为了了解公司的财务状况和偿债能力，本表主要是对华能制业近三年的资产负债进行比较、分析。具体如下表所示：安徽省华能医用橡胶制品股份有限公司2018年-2020年的资产负债表时间科目2020年2019年2018年流动资产持币资金2543万2057万847.4万应收票据及应收账款2883万3330万4016万其中：应收票据481.4万1049万942.6万应收账款2401万2281万3163万预付款项98.7万80.02万35.94万其他应收款合计20.83万26.35万27.02万其他应收款20.83万26.35万27.02万存货816.1万998.5万962.2万其他流动资产2.445万26.79万6.169万流动资产合计6364万6519万5984万非流动资产固定资产2962万2880万2878万在建工程无形资产403.9万421.8万437.4万长期待摊费用16.28万33.29万57.21万递延所得税资产22.52万23.24万26.47万其他非流动资产19.7万28万28万非流动资产合计3424万3386万3427万资产总计9788万9905万9411万流动负债应付票据及应收账款745.3万399.3万578.8万其中：应付票据182.4万应付账款562.9万399.3万578.8万预收账款--1.174万1.143万应付职工薪酬192.8万307万115.5万应交税费459.4万464.2万512.6万其他应付款合计604.8万465万339.4万其他应付款604.8万465万339.4万其他流动负债960万流动负债合计2003万1637万1547万非流动负债递延收益82.73万90.94万83.74万递延所得税负债56.84万53.42万32.58万非流动负债合计139.6万144.4万116.3万负债合计2143万1781万1664万所有者权益实收资本（或股本）4500万4500万4500万资本公积金1165万1165万1165万盈余公积金267.1万246.4万209.1万未分配利润1714万2213万1874万归属于母公司股东权益合计7646万8124万7747万股东权益合计7646万8124万7747万负债和股东权益合计9788万9905万9144万数据来源：同花顺2.利润表对华能制业的利润表进行分析，目前是了解这个公司是如何组织收入、控制成本并获得利润的过程，本表对华能制业近三年的利润进行分析，具体数据如下表所示：安徽省华能医用橡胶制品股份有限公司2018年-2020年的利润表时间科目2020年2019年2018年营业总收入6690万7336万8548万营业收入6690万7336万8548万营业总成本6443万6865万7691万营业成本4580万4703万5500万研发费用184.7万212万240.5万营业税金及附加89万97.77万112.5万销售费用1000万1018万918.2万管理费用590.5万836.4万917.5万财务费用-8079-1.392万1.859万资产减值损失26.63万其他经营收益加：投资收益37.87万4.388万--营业利润453.7万515.5万451.3万加：营业外收入3.41万1985万120万减：营业外支出8.061万23.99万5.798万利润总额449.1万491.7万565.5万减：所得税费用27.48万115.1万92.9万净利润421.6万376.6万472.6万其中：归属于母公司股东的净利润421.6万376.6万472.6万扣除非经常性损益后的净利润222.4万335.2万348.7万每股收益基本每股收益0.09000.08000.1100稀释每股收益0.09000.08000.1100综合收益总额421.6万376.6万472.6万归属于母公司所有者的综合收益总额421.6万376.6万472.6万数据来源：同花顺3.现金流量表分析华能制业的现金流量表是为了分析公司一段时间内现金的流入、流出情况。下表对华能制业的近三年现金流入、流出情况进行分析，具体数据如下表所示：安徽省华能医用橡胶制品股份有限公司2018年-2020年的现金流量表时间科目2020年2019年2018年经营活动产生的现金流量销售商品收到的现金6317.92万6821.16万6074.63万提供劳务与经营活动有关的现金201.2万88.43万172.8万经营活动现金流入小计6519万6910万6247万购买商品支付的现金2427万2913万2492万支付给劳务的现金926.8万726.7万1435万支付的各项税费386.3万628.4万735万支付其他与经营活动有关的现金1340万1161万907.3万经营活动现金流出小计5080万5429万5569万经营活动产生的现金流量净额1439万1481万678.3万投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金9725万1200万--取得投资收益收到的现金37.87万4.388万--处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额--1400260收到与投资活动有关的现金34万投资活动现金流入小计9797万1205万260购建无形资产、固定资产和其他长期资产支付的资金307.3万275万503.3万投资支付的现金9725万1200万--投资活动现金流出小计1.003万1475万503.3万投资活动产生的现金流量净额-235.4万-270.5万-503.3万筹资活动现金流入小计分配利润、股利或偿付利息的现金900万--2.162万筹资活动现金流出小计900万2.162万筹资活动产生的现金流量净额-900万02.162万现金及现金等价物净增加额303.2万1210万172.9万加：期末现金及现金等价物的余额2057万847.4万674.5万期末现金及现金等价物的余额2361万2057万847.4万数据来源：同花顺（二）主要指标分析1.资产负债表2.利润表3.现金流量表4.财务综合分析杜邦分析的核心是净资产表现最全面的财务报告。它反映了所有者的股权投资回报，也反映了公司融资、投资、业务和其他活动的效率。决定净资产收益率的因素有三个：资本乘数、销售净利率和资产总周转率，它们反映了公司的债务与GDP比率、回报率和财富管理比率。资本乘数主要受资产负债比率的影响。债务与GDP的比率越高，资本乘数越高，这说明公司的债务程度越高，给公司带来更大的杠杆效益，也给公司带来更大的风险。总资产回报率也是重要的财务关系，整体实力也很强。它是净销售利率和资产总周转率的产物，因此应进一步分析销售和资产交易的结果。净利润率反映了净利润与营业利润的关系，从这个意义上说，提高净利润率是提高盈利能力的关键。提高销售净利率：一是增加营业收入：降低成本和开支是公司财务管理的重要组成部分。通过各种成本支出的介绍，有利于企业进行结构性成本分析，加强成本控制，为寻找降低成本的方法提供依据。公司的经营能力不仅与公司的偿付能力有关，而且与公司的盈利能力有关。一般来说，流动资产可以直接反映企业的流动性和偿付能力，非流动资产反映企业的发展潜力和经营的程度。这二者之间必须有合理的结构关系，如果该公司