【《金融企业盈利能力分析-以招商银行为例》9400字（论文）】

金融企业盈利能力分析—以招商银行为例摘要目前金融行业改革的步伐正在不断迈进，商业银行竞争力的最重要之一的权衡标准就是盈利能力，以股份制为首的商业银行在中国经济改革的过程中诞生，因此获得了相对较强的实力。其风险应对能力和创利能力年年升高，但是仍有许多问题困扰着股份制银行的盈利能力，因此必须强化企业在盈利能力过程中出现问题的应对措施。本文主要内容是以招商银行为研究对象，对盈利能力相关概念进行概述，运用数据分析法来分析招商银盈利能力现状，发现了招商银行在盈利阶段出现的问题为：不良贷款率过高；收入来源单一，贷款收益率下滑；成本偏高，难以控制；资产运作效益偏低等问题。并对上述问题提出了严格把控资产质量；拓展业务种类；控制成本支出提升经营效率；合理控制资产规模等解决措施，为解决招商银行在盈利过程中出现的问题提出了一些建设性意见。这对招商银行今后的盈利能力具有重要意义。【关键字】营业利润率盈利能力招商银行目录TOC\o"1-2"\h\u9943一、绪论 （一、绪论近年来，我国经济得到了迅猛的发展，银行业刚刚经历了资产规模和利润水平快速增长的时期，为了更好地响应国家的号召，大型的商业银行通过重组之后成功上市。商业银行又分为了国有商业银行、股份制商业银行以及城市商业银行等形式，这些银行为实现更好的发展，都对自身进行了改革，提高了自身的经营效率，通过构建一个更加合理的机制，能够实现自身的更好发展，从而赢得自身上市的机会。而随着对外开放程度的进一步加深，我国和国外的交流变得日益密切，很多外国银行进入到我国市场当中，从而和我国银行进行有限市场资源的争夺，进一步加剧了市场的竞争。相比于一般的企业来说，商业银行在进行财务绩效评价的时候，还没有一个完善理论的支撑。而在具体落实过程当中，需要借助国家的相关政策，以实现资源利用最大化，引领银行业转型的新方向。在此背景下，本研究以招商银行作为具体研究的对象，根据其特点以及当下市场的实际情况来对它的当前盈利能力进行了研究，并提出可以进一步提高招商银行对盈利能力过程中出现问题的应对措施，进而为我国银行在盈利过程中提出保障建议。本文主要研究对象是以招商银行为研究对象，对盈利能力相关概念进行概述，运用数据分析法来分析招商银盈利能力现状，本文将一对一的分析与研究，发现其在盈利过程中存在的具体问题，指出高效便捷措施，对招商银行今后的健康发展存在着举足轻重的作用；这也符合当今中国银行的健康发展规律。二、盈利能力相关概念（一）盈利能力的概念能够增加企业自身资本价值的能力即为盈利能力，改指标一般表示为在指定的一段时间内企业的所获得的利润及能力水平，该指标的高低所指的是其能力的高低，活力能力越强则利率越高；对一家企业的分析，可以通过改指标来对公司发展阶段的盈利情况进行具体分析。（二）商业银行盈利能力评价指标1.营业利润率营业利润率，是在指定时间段内营业利润与营业收入的比值。会计学将利润分为三点分别为：毛利润、营业利润和净利润，其中利润率是指产品净销售额与企业所有者营业利润的比值，该比值数据能够反映出整个企业的营业效率能力，但在同行业中有着较大的差异，并不是所有企业都能在年终获得收益。成本费用利润率成本费用利润率，是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式为：成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。该项指标越高，利润就越大，反映企业的经济效益越好。总资产报酬率总资产报酬率，是指在特定时间内报酬总额与平均资产总额的比值，它可以反映出企业资产的使用效率。总资产报酬率=息税前利润总额总资产报酬率可以表示企业资产的总回馈能力，是企业在一个时间范围内收益的报酬总额与资产平均总额的比值。因为企业的资产包括资产、负债和资产管理的总收益，该指标是评估企业资产管理的最重要指标。4.净资产收益率ROE（净资产收益率）：这个指标可以更好的对商业银行盈利水平进行考量，它是利润和资本投资的一个比率，反映出商业银行目前的资本投资收益率的实际情况。净资产收益率=净利润/平均净资产×100%其中：平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）/2一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。我国商业银行在发展过程当中，仍然从事最传统的业务，在银行的债务当中，占据最大比例的仍然是存款，它对债务利率影响非常的大。所以在进行分析过程当中，必须要格外重视商业银行发展过程当中存在的风险，而在使用净资产收益率的时候，也要考虑到杠杆作用。三、招商银行盈利能力现状（一）招商银行简介中国招商银行是一家总部设在深圳的国有商业银行，在国内已经拥有较大规模和硬实力，中国市场是招商银行的主要营业地点，全国的业务网络分别分布在中国重要的经济中心和具有潜力的热门城市，如长江三角洲、渤海经济带、珠江三角洲地区，到2020年末为止，招商银行已经拥有超过1800家的境内外分支机构，其中中国境内共有142家分行和1724家支行，分别设立在130多个不同的城市，各分支机构员工总计超过8万人。2020年，招商银行的品牌价值达到228.84亿美元，在英国《银行家》杂志公布的“全球银行品牌价值500强”中排在第9位。此外，招商银行拥有包括招商融资基金管理有限公司，贷款资源租赁，基金管理、人寿保险、离岸投资银行及其他金融业务为一体的银行集团。近些年，招商银行开始推行“轻银行”战略，力求实现“质量、效益、规模”等多个方面均衡发展。（二）招商银行盈利能力营业利润率分析企业的损益表能够反映出户企业的盈利能力。通过分析损益表内的数据，有助于解决招商银行面临的盈利能力稳定性问题。下表为招商银行2016-2020年五年间的利润表数据：表12016-2020年招商银行利润表数据（单位：百万元）指标/年份20162017201820192020净利息收入117202136729134595144852151031+净手续费及佣金收入3949453419608656401870486+其他净收入916711323142601202713014-业务及管理费5065655741580366677271245-税金及附加1042511929636221522478-资产减值损失3168159266661595992664257-其他业务成本33228775015071866+营业外收支净额662831550140340=税前利润73431750797893690680100471-所得税1738217061165832004224578=净利润5591157996620817063878426数据来源：招商银行2016-2020年报数据来源：招商银行2016-2020年报图12016-2020年招商银行营业利润率数据通过表1和图1可知，招商银行2016-2020年的利润表数据可以分析出，过去五年，招商银行在佣金收入、净利润、净利息收入这三项数据指标显现出年年增长的态势突出了其强大的业务能力；虽然近两年净收入相比较下，出现了下降的趋势，但所幸其他业务的利润都向更高的方向发展；其中，资产减值跌幅较大，前三年有较大涨幅，然而在近一年内出现了降幅波动，进而成本也出现了涨幅。资产折旧，税费，溢价及其他业务成本的损失存在一定的波动，总之，招商银行过去五年的净利润随年上涨，整体利润水平处于相对稳定的增长状态。（三）招商银行盈利能力成本费用利润率分析数据来源：招商银行2016-2020年报图2招商银行盈利能力成本费用利润率表表2招商银行资产构成表20162017201820192020贷款和垫款总额53.1351.5954.8956.6157.89证券投资21.0826.2324.6325.4426.47存放中央银行款项14.1610.9710.119.9410.24存放同业及拆除资金11.0910.839.797.698.14数据来源：招商银行2016-2020年报.通过以上两表可知，贷款以及垫资总额是招商银行最为主要的利息来源，这属于企业的生息资产。2016年至2020年，银行的贷款和垫资总额呈现出逐年递增的趋势，其所占比重超过了总资产的50%；招商银行的存放中央银行款和存放同业及拆除资金两项数据呈现出逐年降低的趋势，证券投资占比较为稳定，略有增加。但金融市场时刻处于变化之中，再加上招商银行的生息资产种类较少，可能会面临在严峻的盈利压力，盈利收入的稳定性不足。银行的利息收入主要来自于银行的生息资产，而利息费用则主要来自于生息负债。但是，当银行的收益来源较为单一时，银行就会面临着严峻的经营风险，如果银行费用主要来自于负债，这就表明银行的负债模式过于单一，银行面对复杂金融市场环境的应对能力不足，银行的稳定收益来源便会受到影响。（四）招商银行盈利能力总资产报酬率分析数据来源：招商银行2016-2020年报.图3招商银行总资产报酬率、基本每股收益、每股净资产数据表通过本节内容，将从总资产报酬率、基本每股收益和每股净资产元三个数据指标对招商银行进行分析，每股收益可以表明招商银行的税后获利能力，如果每股收益有所改善，则招商银行就可以活动更高利润。由上图3可知，自2016年以来，招商银行的每股收益略有增长，但招商银行的利润却保持平稳状态，招商银行的每股净资产将进一步增加公司资产的实际价值。由图3的数据可以看出，招商银行的每股净资产从2016年到2020年有所增加。权衡公司盈利能力的一个非常重要的因素就是总资产收益率，它更能反映公司的竞争优势和发展潜力，也是确定公司是否可以贷款的重要因素。可以反映出，招商银行总资产的投资回报率随年略有提高，并且可以分配给股东的净收入范围对于银行的总资产而言很小，因此招商银行的资产银行可以进一步提高经营效率，这对于银行的资产管理水平也很有益处，可以通过资产管理水平的提高来进一步增强银行的风险承受能力。（五）招商银行盈利能力净资产收益率分析数据来源：招商银行2016-2020年报.图4招商银行净资产收益率、权益乘数数据表由上表可以看出，招商银行在2016年时净资产收益率较为不错，达到了15.43%，但在2020年时下降到了13.45%，总体而言，呈下降趋势：从2016年到2020年，权益乘数呈下降趋势，总资产的增长低于权益的增长。从总资产收益率的角度看，降低的幅度较小，在同一时期股东增长权益总额增长的幅度更为显著，资本充足率受其影响涨幅更大，态势更好。2017-2019年间，净资产收益率仍然保持着稳定，权益乘数的下降趋势较净资产收益率下降趋势而言幅度更大，因为与资本增长率相比，银行的总资产相对较低。资本充足率不断上升。综上所述，在2016至2020年，过去五年来，招商银行一直扩张资产规模，而招商银行的总权益和利润还没有达到其资产规模扩张的程度。由于增长率相对较小，我们可以看到招商银行的管理缺陷、银行资产管理的效率和资产负债结构还能够有较大的改善。四、招商银行盈利能力存在问题（一）不良贷款率过高招商银行自2016年以来产生的不良贷款数量逐年增加，不良贷款占总贷款的比重也不断提高。而且，银行的准备金覆盖率与不良贷款金额正在成正比地下降。如果这两个问题不解决，银行的经营风险将增加，这将严重影响银行的经营和利润。银行利润的障碍第一大要素就是不良贷款，根据文献及相关数据显示，不良贷款每增加一单位，资产收益率就会下降越0.6单位。如果坏账太高，银行的利润将下降，但是银行的商业计划将陷入误区。不良贷款率的急剧上升是由于缺乏对目标客户的融资前和贷款后检查的结果，尽管覆盖率很高，但根本无法仅通过后期融资来解决潜在的问题。所以必须降低不良贷款率。（二）收入来源单一，贷款收益率下滑在招商银行的收入占比中，净利息收入是招商银行占比较高的，主要的利息收入来源是预付款和贷款。尽管贷款与利率资产的比率正在下降，但相对来说还是较高的。此外，面对全国范围内利率持续下滑的金融环境，贷款利润正在快速下滑，贷款利息利润全面下降，银行的收入受到了较大影响。从到目前为止的分析来看，掌上招商银行中间业务的优势和劣势已经清晰可见。资产管理费尽管在市场环境下有着举足轻重的收入优势，但在银行卡费用与对国有银行的结算业务相比招商银行出于弱势。例如，银行储蓄卡费用，正在全面的普及到互联网上，随着我国网民和智能手机用户群体的不断扩大，虚拟银行卡也在慢慢普及，因为银行卡仍然是银行扩大客户规模的主要手段，基于互联网大背景下的银行卡会更具发展潜力。如各种各样的金融业务。中间业务是商业银行未来的主流收入模式，也是银行业发展的主要方向，因此，为了确保招商银行的长期利润，实现其整体的发展；不能强调其优势，而忽略了弱势业务。（三）成本偏高，难以控制招商银行的生息负债主要依旧是来源于吸收存款，目前，利率对于市场的重要性不断加大，这加剧了成本的控制难度，榆次同时招商银行的存款项目类别比较单一，这使得成本更加难以把控。而中央银行以及同行的其他企业的存款金额高于客户的存款金额。因此，招商银行降低计费利息的总额成本是不可取的，因为存款的比例正在上升阶段。同时，随着利率市场化不断加剧，更加难以控制存款的成本费用利润率对比显示，近些年来招商银行成本费用利润率显示出很大的上升空间，到2019年年终已经达到127.89%；这一数值的体现，彻底暴露出了招商银行无法在成本上取得收益，这使得招商银行的资产收益与成本收益呈现反比，，降低成本费用利润率会对招商银行盈利能力的提高有较大帮助。基于这些结果，招商银行应更加重视这一问题，采取措施提高经营效率。（四）资产运作效益偏低由上述分析可以看出，招商银行近五年来总资产报酬率呈现小幅下降趋势，净资产收益率的下滑趋势，权益及利润总额的增加速度低于资产总额的增加，招商银行的过去五年的发展差强人意，多数数据指标都较有下滑，招商银行的权益和利润总额度的发展速度低于预期，小于资产总额的增长速度。通过对招商银行的现状分析可知，近些年来招商银行正在不断扩张在其金融领域的影响力，其规模正在不断增长。截止到2021年6月30日，招商银行的资产总额已达8.89万亿元。虽然金额如此巨大，带高额的资产总额并没有给招商银行带来更好的发展空间。因为随着总资产的不断增加，招商银行的收益也会随之下降。因此，目前的招商银行已经不能通过扩张自身来增加企业的收益率，招商银行现在所需要的是追求质量的合理竞争，而并非是“量变产生质变”。不断扩张规模只会进一步削弱招商银行的盈利能力。五、招商银行盈利能力的对策建议（一）严格把控资产质量由上文可得，由于招商银行近些年所处的经济环境与国内政策方面，还有世界经济的影响，导致国内实体经济集体下滑，这才导致招商银行的不良贷款率急剧上升，并且资产损失所准备的资金情况也有所提高，这也从侧面说明招商银行信贷的内部控制方面具有一定的不足，尽管招商银行近些年对后备资金有所准备，但不能从跟不上解决问题，因此，招商银行不能盲目地进行事后应对，必须采取一系列的措施。为招商银行的盈利能力提供保障基础。第一，在目前国内的经济大背景下，招商银行应，分清各个流程，实施有效严格的流程，让企业在运营过程中实现轻量化运营，减轻企业负担，增加企业活力，目前国内的制造业和清洁能源性企业发展缓慢，因此，招商银行的不良贷款是要是分布在这部分企业中，他们的不良贷款率分别达到了10.78%和5.55%，这和其他行业的企业形成了明显的反差，因为其他企业仅有0.3%，这充分反映了各行各业的资产情况是非常不同的。所以，招商银行应设立根据不通企业不通行业制定针对的措施，进行风险评估与预测，杜绝发生不良贷款事件。第二，招商银行应对贷款企业进行适时有效的检测，检测该企业的偿还能力，确保改企业资金使用去向与贷款时所出处的资金去向信息相同，避免出现不符情况，防止出现借贷风险的发生；同时还应关注该企业的经营动态，若出现较大的经营变更或业务变动，应及时予以共同，协同解决问题，避免出现借贷风险，导致自身亏损。（二）拓展业务种类发展存贷款业务。利差收入对于商业银行的收益水平的提升有着重要额作用，存贷差收入约占利息总数的70%，从这个数据中可以明显发现利差收入依然是商业银行获得收益的主要途径，所以银行需要保证存款数量的增长，并且提高银行内部的管理水平。为了使商业银行能够增加其收入，它们必须摒弃增加存款和交易数量这些的传统做法，减少用于客户存款的投入，改善服务质量提高服务水平。目前，金融机构缺乏中介服务。客户也开始分散他们的投资计划，例如房地产、期货以及债券等。招商银行应保护客户的存款安全，因为基于传统业务与观念，各个年龄段的人大多数还是会选择银行存款为主要是存款方式或投资方式，因此是十分必要的增强客户自信心，进而能使银行吸收到更多存款。此外，银行要对获取存款的成本进行控制，通过降低经营成本的方法来获取更高的收益。有两种方法可以降低存款成本。第一点，对存款的构成方式进行完善。第二点，提高优质客户的对银行的信任度，并且让这些用户对银行服务产生依赖，与企业共创高素质双赢模式，努力稳定客户基础，从而达到降低存款成本的目的。拓展中间业务。商业银行的盈利能力会对招商银行的佣金和净收入与营业收入的比率密切相关。近年来，中央银行连续多次大幅降准降息，这在促进我国利率市场化的过程中发挥了重要的作用。随着银行之间竞争的日益激烈，为了得到更多存款量和市场份额，纷纷提升存款利息并且降低贷款利率，这导致了存贷息差值的减小。由于市场经济的不断深入，采用直接融资的方式获取资金已经是企业融资的一种重要形式。在各种外部因素的影响下，股份制商业银行应加快对收益结构的调整，并且增加自身的服务项目。首先，提高自身金融产品的质量的同时丰富金融产品的多样性，进而增强客户的购买欲望。股份制商业银行应加速金融创新，创造独一无二的产品，扩大并渗透到人民的日常活动中，树立人民心中良好的品牌形象。理财产品的种类虽然正在不断的增加，但大多数理财产品都保留了"刚性支付"和"隐性担保"等购买风险。让客户对理财产品的具备正确的认知，才可以促进银行从财务管理向资产管理成功的过度。银行可以根据地区和客户的经济实力，推出多种理财方案供客户选择，在新理财产品的制定方面，必须满足客户的需要，并且结合当地的实际情况。其次，改变营销策略，实现线上销售。利用广告的方式对产品进行推广成本相对较高，银行需要花费更多的钱，但它们的最终目的并不令人满意。在今天这个时代，互联网尤其普遍，媒体资源应该充分利用来促进互联网广告。银行也应该与时俱进，建立网络平台，获取用户使用感受，根据用户的想法或建议，改进和调整平台服务进行。银行在销售的过程中应加入互联网技术，从而提高银行收益。最后，完善管理模式，扩大市场范围。对于净资产较高的客户银行会投入更多的精力，而中小型银行则较少受到重视。在市场竞争日益激烈的情况下，资本市场经营范围的增大以及第三方支付平台的建立都会银行的收益造成了不利影响。（三）控制成本支出提升经营效率近年来，招商银行的运营成本稳步上升但效率却在下降，定量分析表明，为了改善招商银行在运营成本上总是制约盈利能力的趋势，招商银行经营者必须控制运营成本，从而提高银行的运作效率，进而减少成本，将资金利用在更有发展前途的项目上。随着商业银行规模的不断扩大，商业银行都会对各地网点进行运营支出以及招聘人员，从而扩大规模。然而，随着科学技术的不断发展促使了线上端的崛起，这也使得实体网点的利用率急剧下降，带来的效益甚微，在这种情况下，招商银行应该适当合理地减少这些项目的成本和支出；减少新的分支机构网络的数量，并关闭使用率相对较低的旧分支机构网络；构建具有较低运营成本的ATM，为客户提供基本服务；通过转换来增强绩效系统交给负责的客户经理，从基本工资中降低基本工资的份额，并增加收入的份额。将线下业务转移到线上安全性高、操作简捷的移动支付平台；对于商业营销，应搭建用户信息数据库，形成用户标签，构建用户视图，从而形成推荐服务；对于风险决策，应建立实时信用风险机制，运用科学技术将风险规避到最低值。（四）合理控制资产规模对招商银行盈利能力的研究表明，在当前的经济环境下，在行业间竞争的压力下，整体规模的增加不会产生积极影响，反而会降低该行业的整体盈利能力。进而，招商银行需要急于建立一个“轻量级银行”。通过扩大规模来改变银行职能是正确的：首先，控制资产总额的增长，从量变到质变的转变：主要表现在贷款业务大小上。应有效监督避免盲目放贷。要更为谨慎的选择贷款对象，这些贷款对象主要是大型企业并且这些企业要有较强的偿债能力和良好的运营效率。二是转变业务职能，将信用中介主体转变为金融服务主体，重点发展资金成本低、风险低、知识含量高的中间业务。六、结论在经济飞速发展的市场环境下，利率市场化和金融非中介化开始不断产生，股份制商业银行正承受着面临来自大市场前景和小企业环境双重的压力，在金融市场竞争愈演愈烈的今天，收益情况直接影响了商业银行的生存状况，所以商业银行必须不断提升自身的经营能力。本文对招商银行盈利能力进行分析，发现招商银行具有不良贷款率过高；收入来源单一，贷款收益率下滑；成本偏高，难以控制；资产运作效益偏低等问题。并对上述问题提出了以下解决措施：严格把控资产质量。形成后的不良贷款，必须采用多种多样的应对措施，适时止损。第一是清理接收，发现不良贷款就应与企业进行及时准确的建立联系，将损失降低掉最小值；第二是进行金融重组，将企业的非货币资产进行债务偿还转换为股权。拓展业务种类。一是发展存贷款业务。利