《证券投资实务》教案 第二章 证券投资工具

第二章证券投资工具教案一：股票课程名称证券投资实务授课章节第二章第一节股票授课对象高职金融/证券专业学生课时安排2课时（90分钟）教学用具多媒体设备、黑板、贵州茅台K线图教学目标1.知识目标：

-理解股票的定义、五大特征（永久性、参与性等）。

-掌握股票的分类（普通股vs优先股、蓝筹股vs绩差股等）。

-理解股票票面价值、账面价值与市场价格的区别。

2.能力目标：

-能分析影响股票价格波动的宏观与微观因素。

-能区分不同类型股票的投资风险与收益特征。

3.素质目标：

-培养长期投资理念，拒绝盲目投机。

-树立风险意识，理解“收益与风险并存”的铁律。教学重难点重点：股票的五大特征；普通股与优先股的区别；影响股价的因素。

难点：股票价格与价值的关系（理论价格vs市场价格）；宏观因素如何传导至股价。教学过程一、案例导入：一杯酒里的资本奇迹（15分钟）

1.案例讲述：展示贵州茅台（600519）自2001年上市以来的股价走势。

-假设2001年投入1万元，如今价值几何？（数百万元）。

2.思考互动：

-“为什么茅台能涨这么多？”（业绩、品牌、护城河）。

-“买股票的本质是什么？”（买公司的所有权）。

二、核心概念：股票的定义与特征（20分钟）

1.定义：股份公司发行的所有权凭证，是获取股息和红利的有价证券。

2.五大特征（板书重点）：

-永久性：无偿还期，只能转让不能退股。

-参与性：股东大会投票权（参与经营）。

-风险性：价格波动，本金不保。

-收益性：股息红利+资本利得（差价）。

-流动性：二级市场变现能力。

三、分类解析：多维视角看股票（25分钟）

1.按股东权利：

-普通股（Standard）：同股同权，风险最大，收益潜力最大。

-优先股（Hybrid）：股息固定，优先分配，但无表决权（类债券）。

2.按投资主体：国家股、法人股、社会公众股、外资股（B股）。

3.按业绩：蓝筹股（腾讯、茅台）vs绩差股（ST股）。

四、价格探秘：价值与价格（20分钟）

1.价值辨析：

-票面价值（面值）：通常为1元（特定情况除外）。

-账面价值（每股净资产）：财报算出来的“底”。

-清算价值：破产时剩下的渣。

2.价格影响因素：

-公司因素：盈利能力（EPS）、现金流、管理层变动。

-宏观因素：GDP增长、利率（反向变动）、政策。

-市场因素：供求关系、投资者情绪。

五、总结与作业（10分钟）

1.小结：股票是高风险高收益的权益资产。

2.作业：选取一家你喜欢的上市公司，查找其最新的市盈率（PE）和每股净资产（PB），并分析其是否具有投资价值。

教案二：债券课程名称证券投资实务授课章节第二章第二节债券授课对象高职金融/证券专业学生课时安排2课时（90分钟）教学用具多媒体设备、国债发行公告教学目标1.知识目标：

-理解债券的定义、票面要素及四大特征。

-掌握债券的分类（特别是国债、金融债、公司债）。

-理解影响债券利率和期限的主要因素。

2.能力目标：

-能比较股票与债券的异同点。

-能根据市场利率走势判断债券价格变动方向（反向）。

3.素质目标：

-培养契约精神和诚信意识（债的本质是契约）。教学重难点重点：债券的特征（偿还性、安全性）；债券的分类；股票与债券的区别。

难点：债券价格与市场利率的反向关系；久期的概念（可选拓展）。教学过程一、情景导入：排队买国债（15分钟）

1.现象描述：银行门口大爷大妈排队抢购储蓄式国债。

2.提问：

-“为什么国债这么受欢迎？”（国家信用、安全、比定存利息高）。

-“它和借条有什么区别？”（标准化、可流通）。

二、基本原理：债券的构造（20分钟）

1.定义：发行人依照法定程序发行，承诺按期还本付息的有价证券。

2.票面五要素：

-票面价值（本金）。

-偿还期（借多久）。

-票面利率（利息多少）。

-发行人名称（谁借的）。

3.四大特征：偿还性（必须还）、流动性（可卖出）、安全性（优于股票）、收益性（利息+差价）。

三、分类图谱：债券大家族（30分钟）

1.按发行主体：

-政府债券（国债）：金边债券，风险极低，免税。

-金融债券：银行发行的，信用较好。

-公司债券：企业发行的，风险相对较高，收益也高。

2.按计息方式：

-单利、复利、累进利率。

3.按形态：

-实物债券（已少见）、凭证式（收款单，不可流通）、记账式（电子化，可上市交易）。

四、深度分析：利率与期限（15分钟）

1.影响期限的因素：资金使用时长、市场变现能力、利率预期（预期利率涨，发短期）。

2.影响利率的因素：

-信用级别：级别越低，利率越高（风险补偿）。

-期限长短：期限越长，利率通常越高（流动性补偿）。

五、总结与实训（10分钟）

1.对比：画表对比股票与债券（性质、权利、风险、期限）。

2.作业：查询当前3年期国债的票面利率，并与同期银行定存利率进行对比。

教案三：证券投资基金课程名称证券投资实务授课章节第二章第三节基金授课对象高职金融/证券专业学生课时安排2课时（90分钟）教学用具多媒体设备、基金招募说明书样本教学目标1.知识目标：

-理解基金的定义及“集合理财、风险共担”的本质。

-掌握封闭式基金与开放式基金的区别（核心考点）。

-熟悉基金的三大当事人（管理人、托管人、持有人）及其职责。

2.能力目标：

-能根据风险偏好选择合适的基金类型（如货币型vs股票型）。

-能解读基金净值和费用构成。

3.素质目标：

-培养信托责任意识，理解“受人之托，代人理财”的行业精神。教学重难点重点：基金的运作机制；开放式vs封闭式基金的区别；ETF与LOF的概念。

难点：基金当事人之间的法律关系（制衡机制）；特殊类型基金（分级、QDII）的理解。教学过程一、数据导入：30万亿的公募江湖（15分钟）

1.数据展示：截至2024年4月，中国公募基金规模突破30万亿。

2.讨论：

-“为什么大家不自己炒股，而买基金？”（专业、省心、分散风险）。

-“余额宝是基金吗？”（是，天弘货币基金）。

二、核心解析：基金是什么？（20分钟）

1.定义：利益共享、风险共担的集合投资方式。

2.三大特征：

-集合投资：聚沙成塔，规模效应。

-分散风险：不要把鸡蛋放在一个篮子里。

-专业理财：让专业的人做专业的事。

三、分类详解（30分钟）

1.运作方式（核心）：

-封闭式：规模固定，有存续期，只能在交易所买卖（类似股票），不能赎回。

-开放式：规模不固定，随时申购赎回。

2.投资标的：

-股票型（激进）、债券型（稳健）、货币型（准储蓄）、混合型。

3.特殊类型：

-ETF（交易型开放式指数基金）：场内交易+实物申赎，跟踪指数。

-LOF（上市开放式基金）：场内场外皆可交易。

-QDII：拿着人民币去投资海外市场。

四、治理结构：三权分立（15分钟）

1.基金管理人（基金公司）：负责管钱、投资、做决策（大脑）。

2.基金托管人（银行）：负责管账、保管资金、监督管理人（保险箱）。

3.基金持有人（基民）：出钱，享受收益，承担风险（金主）。

4.关系：相互制衡，保障资产安全。

五、总结与作业（10分钟）

1.总结：基金是适合大多数人的普惠金融工具。

2.作业：打开支付宝或银行APP，找出一只股票型基金和一只债券型基金，比较它们的风险等级和历史收益率。

教案四：金融衍生工具课程名称证券投资实务授课章节第二章第四节金融衍生工具授课对象高职金融/证券专业学生课时安排2课时（90分钟）教学用具多媒体设备、期货交易软件演示教学目标1.知识目标：

-理解金融衍生工具的定义、特征（杠杆性、跨期性）。

-掌握四大基本衍生工具（远期、期货、期权、互换）的概念与区别。

-了解另类投资工具的基本形态。

2.能力目标：

-能解释套期保值（Hedging）的基本原理。

-能识别衍生品投资的高风险性。

3.素质目标：

-培养风险敬畏之心，理解金融工具的双刃剑效应。教学重难点重点：期货与远期的区别；期权的权利与义务不对等性；套期保值功能。

难点：衍生品的定价逻辑（简述）；互换（Swap）的运作机制。教学过程一、故事导入：亚历山大与贝尔纳多的约定（15分钟）

1.故事讲述：两个商人为了规避谷物和布料价格波动，提前约定未来交易价格。

2.引出概念：这就是“远期合约”的雏形——锁定未来，规避风险。

二、概念构建：衍生品的特征与功能（20分钟）

1.定义：价值派生于基础资产（股票、利率、汇率等）的合约。

2.四大特征：

-跨期性：现在定，未来买/卖。

-杠杆性：以小博大（保证金交易）。

-联动性：随标的资产变动。

-高风险性：盈亏放大。

3.功能：套期保值（核心）、价格发现、投机获利。

三、工具详解：四大金刚（35分钟）

1.远期合约（Forwards）：

-场外交易（OTC），非标准化，违约风险高，灵活性高。

2.期货合约（Futures）：

-场内交易（交易所），标准化，有保证金制度，每日无负债结算（安全）。

-对比：远期是“私下订制”，期货是“超市标准品”。

3.期权合约（Options）：

-权力的买卖。买方有权在未来买入（看涨）或卖出（看跌），但无义务。

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