【《区块链技术助力供应链金融解决中小企业融资难概述》4500字】

区块链技术助力供应链金融解决中小企业融资难概述目录TOC\o"1-3"\h\u21988区块链技术助力供应链金融解决中小企业融资难概述 1229111.1中小微企业当前的融资困境 1271461.2供应链金融解决中小微企业融资难的主要途径 2113961.3供应链金融融资弊端 3302581.4区块链对解决供应链金融弊端的作用机理 41.1中小微企业当前的融资困境中小企业占整个市场的90%左右，提供了全国80%的就业和60%以上的国内生产总值，在国民经济中发挥着巨大作用。但与此同时，中小微企业正处于融资难、融资贵的困境。2018年底全国小微企业贷款余额为33.49万亿元，占各项贷款余额的23.81%，占经营性贷款余额的31.91%。根据银保监会的计算，中国大型企业的银行贷款覆盖率为100%，中型企业为90%，小型企业不到30%，微型企业不到1%。中小微企业主要的融资途径是银行贷款，其融资模式单一，融资渠道狭窄。虽然政府提供了大力支持，出台了各种融资政策和渠道，但是由于中小微企业规模小、资产少、风险高，存在融资问题，如金融资源的供需不平衡，金融信息不对称，对外部融资的非正式要求过高，整体融资行为薄弱，以及现有融资结构的问题，无法为银行等金融机构提供相对齐全的报表信息和经营状况分析表，使得中小微企业一直处于金融机构力不能及的“灰色地带”。但对于大型企业而言，凭借本身良好的信誉及强大的资金储备，能够成为各金融机构所青睐的贷款对象，以满足自身多半的资金需求。由此看来，若核心大型企业的信誉能为上下游中小微企业所用，甚至可以作为其信用借贷的依据，就能缓解小微企业的融资困难。以此为理论依据，供应链金融应运而生。可以说，中国的中小企业融资条件与国家现有的金融体系不相适应，这是造成中小企业融资瓶颈的主要原因。一方面，中国的中小企业寿命短，没有良好的信贷能力，同时具有较大的信用风险，普遍缺乏担保资产，不具备承担贷款还款的能力。另一方面，目前的金融体系的运作方式具有歧视性，没有解决信息不对称的问题，由于中小企业的融资条件在目前的金融体系中很难满足，中小企业是在融资方面受到歧视的主要群体。小微企业融资的困难在于信息不对称，难以确认和有效传达企业的真实信用度。到2019年6月，中小微企业不良贷款率为5.9%，高出大型企业近4.5%，同时高出全国整体不良贷款率4.1%。可以说，中小微企业的不良贷款率高出全国平均不良贷款率，是因为商业银行作为市场主体不愿意、不主动向中小企业贷款。此外，信息不对称阻碍了对中小企业信用度的客观和公正评估，中小企业的信用度普遍受到损害。目前小微企业的信贷增长主要是由政策层面推动的，这是一种被动增长，其可持续性需要进一步监测。1.2供应链金融解决中小微企业融资难的主要途径表1：供应链中小微型企业融资的主要方式及风险在应收账款模式中，上下游企业作为供应链中主要参与者，将尚未到收款日期的应收账款抵押给银行等金融机构，用以获得相应数额的贷款填补其正常经营的资金缺口。上游和下游企业是信贷需求的提供者，并得到与之有业务关系的组织的支持。以这种情况为融资背景，当融资方回款出现到期未还或逾期等问题时，银行等金融机构有权要求中间担保方来承担相应的损失。因此，由一个集中化的公司为链条上的所有各方承担风险是不现实的。信贷融资使处于产业链第一和第二层的公司获得融资，但只满足了产业链第一和第二层公司的短期资本需求。

在预付款的运营模式下，寻求贷款方放款的中小微企业以其与核心企业之间的业务凭证作为融资依据，以自己手中持有的后期货物提取权作为标的物质押给银行等金融机构，经此过程获得用于自身正常经营活动的融资资金。下游融资的小微公司能够分批交付、供货、还贷，进而提升了位于供应链末端的小微公司经营实力。上游企业将其仓库证券质押于商业银行，使贷款商业银行有权直接掌控货款的去向。实体之间的交易活动信息可以由第三方监测和核实，防止基础产业链上的关联企业通过汇总或伪造交易信息来获取资金。公司之间的交易活动信息可由第三方监控，以防止产业链上的关联公司联合制造虚假交易信息以获得投资。在存货融资模式中，即上下游中小微企业处于没有应收账款或其他负债，且没有为其主要负债负责担保的主要单位的条件下，可以请求第三方物流企业为其名下拥有的货物进行一系列的资产评估和价值评定，在通过评定后，中小微企业可以将被评定的货物作为标的物抵押给银行等金融机构，以获取相应的贷款，用以填补自身正常经营的资金缺口。库存的价值和企业整体运营的稳定性是为产业链末端的小微企业融资的前提条件。同时，信贷机构还将通过专业的第三方监测小微企业的抵押情况，并结合其具体经营状况，最终提供适当的信贷金额。1.3供应链金融融资弊端供应链金融仍存在诸多不可忽视的融资弊端，形成这些弊端的主要原因分析如下：第一，核心企业的主要交易数据私有化甚至不可公开，造成了供应链内部的交易信息孤岛。由于核心企业的良好信誉无法在链中多种层级的企业中流转，上下游的公司都可以获得企业核心信用，但远方的公司却很难获得。第二，金融机构和当地企业的需求不匹配。从商业角度来看，金融机构更关注供应商，而大公司则更关注供应商。第三，金融机构在供应链融资方面的创新不足。其一，金融机构和政府之间缺乏合作，工业和贸易部、税务部、水电部、海关和司法部之间缺乏信息。其二，银行等金融机构所拥有的相关数据技术支持不足，只能使供应链金融的融资过程简单地由传统的线下交易转变为目前的线上交易，但事实上，未来的供应链金融所需的不只是交易途径的转变，更多的是链下底层的交易模式的优化升级，是一种根本上的颠覆性变化。可以确定的是，中国的中小企业数量庞大，因此对供应链融资活动的需求也很高。主要业务模式有：基于核心销售的应收账款融资、基于核心采购的预付款融资和基于库存担保的库存融资。这些供应链融资模式有以下操作问题：1、存在着严重的信任危机。在传统的供应链金融模式中，中小企业的交易数据、信用评级和其他指标主要取决于收集和评估的主导企业。一个收集和管理所有数据的集中式组织很容易受到数据丢失、操纵和其他设备生命周期和安全问题的影响，数据的可靠性没有保证，并很容易最后失去银行的信任。2、企业信用不能跨级传递。在传统的供应链金融模式中，只有直接与核心企业合作的供应商或分销商才能利用核心企业的信贷来获得融资，这使得供应链上更远的中小企业很难通过供应链系统获得融资，从而限制了供应链金融的范围。3、造假的声誉风险很高。供应链融资系统内存在信息“孤岛”的问题，典型的是未来装货权融资和仓库融资，即质押货物存放在第三方物流公司，其真实性、质量、状态、交易等仓库信息难以核实，使得信息核实和伪造货物所有权、库存收据和其他文件的风险更加困难。4、存在着重大的操作风险。其中最典型的是与应收款项的融资交易。在债务融资方面，这种模式的主要金融工具是商业票据和银行承兑汇票。商业票据高度依赖于主要公司的信用，而银行承兑汇票则有固定的贴现期。同时，这些汇票很难转让，不能分割，很难评估中小企业的还款能力和意愿，且中小企业有可能不遵守还款计划。5、供应链金融的整体效率很低。在供应链金融领域没有外部监管机构，也没有可靠的数据供大家参考。在为企业融资的过程中，很多账目需要人工核实，商业文件的真实性也要经过多方审核，再加上企业之间的沟通成本很高，导致供应链融资的效率很低。1.4区块链对解决供应链金融弊端的作用机理

区块链是一个具有分布式账本的去中心化数据库，具有去中心化、防篡改和可追踪等特点。通过区块链技术，银行等金融机构仅需对寻求贷款帮助的上下游中小企业进行资产状况和链上真实交易数据的核查，再进行核心企业的良好信誉的授信，便可促成中小企业的商业信用增级。还可以利用区块链技术对融资过程进行有效监管，从而保证交易的安全性。下面将分别叙述区块链技术是如何提高供应链金融的开放性、安全性、实用性等特性的。如图2所示图2：传统金融与区块链金融对小微企业融资的区别1、分布式账本——安全性。分布式账本--安全。去中心化是区块链技术的最大特点，它帮助小节点自己管理和保护其数据。区块链是一个分布式账本，使用分布式结构进行计算和备份。这种各节点自我管理的模式可以带来许多益处：由于区块链中的每个节点都存储着相同的信息，对一个节点的攻击并不意味着所有数据的完全丢失，其他节点可以接管而不影响供应链的整体安全。第二，多个节点代表着多个企业的交易数据，甚至包含不同行业数据，随着供应链金融业务的飞速增长，通过区块链可以使供应链上的信息汇总，使这种“爆炸式”增长带来的信息混乱更加富有条理和规整，这也是增强企业间的交互性和信息管理的途径。2、数据不可篡改。区块链技术通过加密算法对交易信息进行加密，使外部管理者只能对内部数据进行查看而不能篡改。这个过程中，区块链中带有的时间戳的一大优势是可以提高交易数据的真实性和可靠性。区块链的共识机制使得整条链的数据记录不需要所有节点都赞同该行为，但也需要一定比例通过才可行，一般只有超过半数的小节点认同，该数据才能被准确记录。从这种层面来说，供应链中只有在控制超过半数的节点下才能成功伪造一条数据，而供应链中的节点数量巨大，控制数量大于50%的节点是一种不可能事件，所以区块链可以有效防止数据被篡改，不同节点之间可以相互监督，保证数据的真实可靠。同时供应链中运用智能合约可以相当程度上保证数据的安全性，预先在智能合约中设置好标准化的步骤，达到预期的程序结果后数据将会被自动记录到区块链中，可以有效避免数据造假等风险出现。同时，区块链的数据不可篡改性也是监管部门减轻执法压力的一种特质，监管部门通过查看区块链中企业的交易数据和资金流向，使得监管工作可以同步交易进行，不再在交易事后进行。3、信息共享。企业通过登录节点可以访问所有公开的交易数据，实现信息的交互透明。“区块链+供应链金融”这一模式有助于提升各机构之间的互助协作性，开放的信息推动交易的安全性不断提高。第一，信息的高度透明极大降低了获取信息的成本，从而吸引更多企业加入供应链金融中开放交易信息，寻找新的资金来源路径。第二，由于供应链金融业务本身所具有的复杂性和多样性，一定程度上增加了监管部门的风险管控难度。但由于区块链中包含着所有参与主体的交易信息，且其信息透明度可以使中介各方掌握同样全面的资信资料，可以使交易各方管理交易风险，有效降低信用风险，为供应链金融的稳定持续创造了良好的交易环境。区块链技术有机地融合了大数据、云计算、云存储、物联网和密码学等信息技术，与传统系统相比，基于区块链技术的系统的安全优势在于数据的完整性、其中所含信息的可追溯性、自动逻辑执行和整个网络的广泛参与。基于区块链技术的金融模式在传统金融模式的基