玉米种业处于去库存阶段政策推动行业高质量发展

图表索引图1：2021-2025Q3上种子司计非母利润有2023为正 4图2：2025Q3上种企业存新高 5图3：2023年全国制种积续降 5图4：2023年全国制种量续降 6图5：过家品定的作品数（） 8图6：2025年审品量比2024年减位：） 9图7：2023-2025年的玉、豆基品（单：） 9图8：我两稻经四次种替 10图9：历国通水新品数变化 图10：审三品数量年加 图上公国水新品数量 12图12：市司审新品占年审量例 12图60%水平 14图14：近10年国单产为国60%水平 14图15：市司审新品数量 15图16：市司审新品占年审量例 15表1：近我农物种审相制一览 7表2：2024全杂稻推面前10品种 表3：平科次水稻品一览 12表4：银科次水稻品一览 13表5：2025年玉米春生产技术意见与黄淮海玉米抗旱保全苗技术意中关合理植内容 表6：2024年国玉广面前10品种 15表7：平科次玉米品一览 16表8：海业次玉米品一览 17表9：银科次玉米品一览 17表10：农业次玉米品一览 18表农种本国玉米品一览 18一、种业处于去库存阶段，政策促进育种创新（一）种业周期磨底，当前处于去库存阶段202120232025Q3-101202015年以来的最高点。20232025385万亩，15.2710%图1：2021-2025Q3上市种子公司合计扣非归母净利润仅有2023年为正15.010.05.00.0-5.0-10.0-15.02015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 20242025Q3上市种子公司合计扣非归母净利润（亿元）图2：2025Q3上市种子企业库存创新高1400

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%上市种公司计库（亿） YoY图3：2023年后全国玉米制种面积持续下降2000

2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

40%35%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%制种面（万） YoY智种网、黑龙江省玉米行业协会图4：2023年后全国玉米制种产量持续下降201816141210864202019 2020 2021 2022 2023 2024

35%30%25%20%15%10%5%0%-5%-10%-15%制种产（亿斤） YoY智种网、黑龙江省玉米行业协会（二）政策鼓励育种创新，玉米新品种数量下滑2025年新修订《植物新品种保护条例》鼓励育种创新。2025年4月，新修订的《中华人民共和国植物新品种保护条例》公布。《条例》细化、扩展品种权权利内容，对实施实质性派生品种制度作出安排，明确权利归属约定优先，并延长品种权保护期限。其中最重要的是将实质性派生品种（EDV）制度正式上升至行政法规层级，从而有效加强品种权保护，激励育种创新。2025年农作物品种国审中，共有1564个品种过审，相比2024年基本持平，玉米过审品种减少较多。其中包含了438个水稻品种、893个玉米品种（包括96个转基因品种）、31个棉花品种、44个大豆品种（包括2个转基因品种）、158个小麦品种，相比2024627721个。此次国家级审定新品种主要有三个特点：一是品种单产水平稳步提升。800生态区6110006500—7000个、三好品种53个161.2个百分点。棉花纤维品质达Ⅱ型及以上的优质品种占比品质结构持续优化。三是生产急需类型品种逐年增加。大豆品种含油量超过22%的高油品种7个，其中438%3522油生产需求。时间 政策 主要内容表1：近年我国农作物品种审定相关制度一览时间 政策 主要内容2013.12

200120072年以2.DUSDUS3.604.

《关于进一步改进完善品种试验审定工作的通知》

针对非主要农作物（稻、小麦、玉米、棉花、大豆五种主要农作物以外的其他农作物）中的针对非主要农作物（稻、小麦、玉米、棉花、大豆五种主要农作物以外的其他农作物）中的29种实行2017.03 品种登记制度。2020.12 试点行EDV护制度 基于UPOV公约1991版本定“EDV的殖、售等业化为须得到始品权利的许可”玉米和稻的申请审定品种与已知品种玉米和稻的申请审定品种与已知品种DNA指纹检测从原先的“差异位点数≥2个”标准将分别增加至“差≥4个”和≥3个DNA“差异位点数=3个”“=2个”（2021》2021.1《国家级玉米、稻品种审定标准2022.03

《中华人民共和国种子法》

《国家级转基因大豆品种审定标《国家级转基因大豆品种审定标（20172022.06 （试行（2021年修订》和本标准的要求。种审定标准（试行》2022.08

《主要农作物品种绿色通道和联合体试验专项整治工作实施方案》

DUS2021-202320231639针对注册资本针对注册资本1亿元、农业部颁证的育繁推一体化种企，允许：1.企业在申请国家级品种审定时可自行开展自有品种区域试验、生产试验；2.已通过省级审定的企业自有品种，在相邻省区市同一生态类型区自主开展生产试验。通道试验指南》2014.05《国家级水稻玉米品种审定绿色5（≥.≥.%含油量指标由21.5%提高到22.0%，高蛋白品种蛋白质指标取消不同生态区的差异性要求、统一为45%。（2023年修订》2023.12将大豆审定品种与已知品种DNA指纹检测差异位点数由2个提高到4个；如差异位点数为3个的，须《国家级大豆品种审定标准 由3%提到产点统提高到高品高白种产量标要不减质指标2025.5

《中华人民共和国植物新品种保护条例（2025

（DNA指纹EDV农业农村部、中国政府网图5：通过国家级品种审定的农作物品种数量（个）水稻 玉米 棉花 大豆 小麦单位：个2000单位：个1800160014001200100080060040020002013201420152016201720182019202020212022202320242025种业大数据平台图6：2025年过审品种数量相比2024年增减（单位：个）2421242167-1920100-10-20-30

-27总量 水稻 玉米 棉花 大豆 小麦2025年过审品种数量相比2024年增减种业大数据平台图7：2023-2025年过审的玉米、大豆转基因品种（单位：个）963796372714321008060402002023

2024

2025玉米 大豆种业大数据平台二、水稻：优质绿色高抗新品种选育数量持续增加2019（22、28、31532026年月52875%第一代第二代第三代第四代培矮64S(不育系)第一代第二代第三代第四代培矮64S(不育系)优培九广占63S(不育系)主要品种：丰两优1优6号代表性亲本：Y58S(不育系)主要品种：Y两优1优5814代表性亲本:华占(恢复系)主要品种：C两优华占全国农技推广中心图9：历年国审过水稻品种数量变化 图10：国审“三好品种数量逐年增加0

国审水稻新品种数量（个）

60504030201002022 2023 2024 2025水稻“三好品种”（个）中国种业大数据平台 全国农技推广中心（万亩）选育单位品种名称排名面积表2：（万亩）选育单位品种名称排名面积荃优822 324 安徽荃高科业股有限司安徽省农种有限司野香优丝 316 广西绿种业限公司晶两优占 307 袁隆平业高技股有限司中国水研究、湖亚华业学研究院玮两优8612 295 袁隆平业高技股有限司湖南隆高科业科研究有公司、南亚种业学研院荃优607 269 中国种集团限公、安荃高科种股份限公司晶两优534 231 袁隆平业高技股有限司广东省业科院水研究所宜香优215 四川农大学学院宜宾农科学院四川绿丹业有责公司臻两优8612 214 袁隆平业高技股有限司湖南隆高科业科研究有公司、南亚种业学研院泰优390 广东省业科院水研究、南优至业有公司10 隆两优8612 191全国农技推广中心

袁隆平农业高科技股份有限公司、湖南隆平高科种业科学研究院有限公司、湖南亚华种业科学研究院、安徽隆平高科（新桥）种业有限公司图11：上市公司国审水新品种数量 图12：上市公司国审水新品种占当年国审量例1401201000

20152016201720182019202020212022202320242025隆平高科 荃银高科 农发种业

20152016201720182019202020212022202320242025隆平高科 荃银高科 农发种业农业农村部、种业大数据平台、广发证券发展研究中心

农业农村部、种业大数据平台、广发证券发展研究中心表3：隆平高科本次国审水稻新品种一览序号品种名称申请者品系单产（千克/亩）食用稻标准1扬泰优5046湖南隆平高科种业科学研究院有限公司籼型三系杂交574.8二级2扬泰优2208袁隆平农业高科技股份有限公司籼型三系杂交553.2三级3扬泰优4192袁隆平农业高科技股份有限公司籼型三系杂交547.6三级（华南）4琼两优8294袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交682.4三级5飓两优8612袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交679.7二级6玮两优4278袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交671.3未说明7玮两优8247袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交666.3未说明8扬9优8612袁隆平农业高科技股份有限公司籼型三系杂交684.8三级9扬籼优4278袁隆平农业高科技股份有限公司籼型三系杂交671.9三级10晨锋优征占袁隆平农业高科技股份有限公司籼型三系杂交640.9三级11晨锋优4153袁隆平农业高科技股份有限公司籼型三系杂交650.6三级12琼两优8247袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交660.5二级13琼两优8612袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交636.8未说明14飓两优5287袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交656.8二级15飓两优6号袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交679.1三级16飓两优8247袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交661.7二级17飓两优8294袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交675.7未说明18飓两优征占袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交646.3三级19峻两优2268袁隆平农业高科技股份有限公司籼型两系杂交687.2未说明20乾两优香久久广西恒茂农业科技有限公司籼型两系杂交600.6一级种业大数据平台表4：荃银高科本次国审水稻新品种一览序号品种名称申请者品系单产（千克/亩）食用稻标准1荃盛优822安徽荃银高科种业股份有限公司籼型三系杂交506.9二级2荃优535安徽荃银高科种业股份有限公司籼型三系杂交655.4二级3嘉优8211安徽荃银高科种业股份有限公司粳型杂交713.8三级4京粳32中国农业科学院作物科学研究所粳型常规650.8二级5呈两优263中国种子集团有限公司籼型两系杂交532.9二级6金晶优263中国种子集团有限公司籼型三系杂交655.6二级7荃两优686安徽荃银高科种业股份有限公司籼型两系杂交624二级8圣泰优956安徽荃银高科种业股份有限公司籼型三系杂交643.2一级9荃优8316安徽荃银高科种业股份有限公司籼型三系杂交630一级10荃优香39安徽荃银高科种业股份有限公司籼型三系杂交641.9二级11圣优荔香丝苗中国种子集团有限公司籼型三系杂交656.1三级12先两优禾三香中国种子集团有限公司籼型两系杂交625.3一级13宜香优607中国种子集团有限公司籼型三系杂交654.2三级14呈两优柔丝中国种子集团有限公司籼型两系杂交634.6二级15沪优58安徽荃银高科种业股份有限公司籼型三系杂交594.8一级16琅两优607中国种子集团有限公司籼型两系杂交638.4二级17品香优607中国种子集团有限公司籼型三系杂交629.2三级18嘉优770上海中科荃银分子育种技术有限公司粳型三系杂交658.5二级种业大数据平台三、玉米：重视提升种植密度与单产水平提高种植密度是玉米品种的未来趋势，美国玉米种子相对中国高产，其中很大1960s30%水平，2013（2024吉的60%（6500—70001.7%61100010465202426101252.2%1.1%0.4%0.7%和202462个1000公斤。图13：2024年中国东北玉米主产区（吉林省）玉米种植密度约为美国玉米主产区60%的水平0美国爱荷华州 美国伊利诺伊州 美国印第安纳州 中国吉林省玉米种植密度（株/公顷）农资宝典公众号图14：近10年中国玉米单产约为美国60%的水平14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,00001961196619711976198119861991199620012006201120162021

90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%中国玉米产（克/公顷） 美国玉米产（克/公顷）中国玉米单产/美国玉米单产表5：2025年玉米春播生产技术意见与黄淮海夏玉米抗旱保全苗技术意见中关于合理密植的内容种植技术意见 详细内容种植技术意见 详细内容合理密植，适当化控（2025年玉米春播生产技术意见）

4000—450045003500株为宜，机械精量播种每亩可增至4000—5000株。适播期内未达到播种条件的，及时改种早熟品种，并适当增加种植密度。具备水肥一体化条件的地块，可视品种、生产管理水平等每亩进一步增加种植密度500—2000株，西北光温条件充足地区可提高至6000—7500株。群体密度偏大时或风灾常发地区注意防控倒伏，做好关键生育期化控防倒。适量播种增密度（2025年黄淮海夏玉米抗旱保全苗技术意见）

93%4500—48005000—55005500—6000粒。农业农村部表6：2024年全国玉米推广面积前10大品种排名品种名称面积（万亩）选育单位1MY732097河南省豫玉种业股份有限公司、河南省彭创农业科技有限公司2裕丰3031947北京联创种业股份有限公司3中科玉5051498北京联创种业股份有限公司4联创839871北京联创种业有限公司、河南隆平联创农业科技有限公司5登海605815山东登海种业股份有限公司6京科968792北京市农林科学院玉米研究中心7中玉303790中国农业科学院作物科学研究所8现代959716河南省现代种业有限公司、北京市农林科学院玉米研究所9郑单958700河南省农科院粮作所10东单1331659辽宁东亚种业有限公司全国农技推广中心图15：上市公司国审玉新品种数量 图16：上市公司国审玉新品种占当年国审量例60504030201002016201720182019202020212022202320242025隆平高科 登海种业 荃银高农发种业 康农种业

201720182019202020212022202320242025隆平高科 登海种业 荃银高科 农发种业 康农种业种业大数据平台 种业大数据平台表7：隆平高科本次国审玉米新品种一览序号品种名称申请者种植密度（株/亩）单产（千克/亩）1嘉禧208北京联创种业有限公司50007902宏祺301北京联创种业有限公司45008513粒粒金009北京联创种业有限公司45008404隆祺506北京联创种业有限公司45008325隆禧527北京联创种业有限公司45008476合科809北京联创种业有限公司50007007圣穗178北京联创种业有限公司45006498卓华186北京联创种业有限公司45006549萃玉610北京联创种业有限公司500072310昊创706北京联创种业有限公司500067711中科玉505北京联创种业有限公司500071412中科玉620北京联创种业有限公司300063613中科玉623北京联创种业有限公司300063214隆创529安徽隆平高科种业有限公司450085315E868安徽隆平高科种业有限公司450065716E966安徽隆平高科种业有限公司500066117H516安徽隆平高科种业有限公司500066518LPD9118安徽隆平高科种业有限公司450064619XT968安徽隆平高科种业有限公司450065220LPE8527安徽隆平高科种业有限公司55001113种业大数据平台表8：登海种业本次国审玉米新品种一览序号品种名称申请者种植密度（株/亩）单产（千克/亩）1登海2335山东登海种业股份有限公司45008562登海359山东登海种业股份有限公司45008473登海2367山东登海种业股份有限公司45007914登海992山东登海种业股份有限公司45008005登海2368山东登海种业股份有限公司45006966登海2378山东登海种业股份有限公司45006787登海2