新三板做市业务制度

PAGE新三板做市业务制度一、总则（一）目的本制度旨在规范公司在新三板市场的做市业务行为，确保做市业务合法、合规、稳健运行，保护投资者合法权益，提升公司在新三板市场的竞争力和影响力，促进公司业务持续健康发展。（二）适用范围本制度适用于公司参与新三板做市业务的所有部门、岗位及相关人员。（三）基本原则1.合规性原则严格遵守国家法律法规、新三板市场相关规则及监管要求，确保做市业务活动合法合规。2.稳健性原则建立健全风险管理体系，有效识别、评估和控制做市业务风险，保障业务稳健运行。3.公平公正原则秉持公平、公正的理念开展做市业务，为市场参与者提供平等的交易机会，维护市场秩序。4.诚实守信原则诚实守信，履行做市商义务，如实披露信息，保障投资者知情权。二、做市业务组织架构与职责分工（一）做市业务决策机构公司设立做市业务决策委员会，负责审议和决策做市业务的重大事项，包括做市品种选择、做市策略制定、风险控制措施等。做市业务决策委员会由公司高管、相关业务部门负责人等组成，定期召开会议，对做市业务相关问题进行研究和决策。（二）做市业务执行部门1.投资研究部负责对新三板挂牌企业进行深入研究，分析企业基本面、行业前景、市场估值等，为做市业务提供投资建议和决策支持。定期发布研究报告，评估做市品种的投资价值。2.做市交易部具体负责新三板做市业务的交易执行，根据做市业务决策委员会的决策和投资研究部的建议，进行做市报价、交易撮合等操作。严格按照交易规则进行交易，确保交易的及时性和准确性。3.风险管理部对做市业务风险进行实时监控和评估，制定风险控制指标和措施，防范市场风险、信用风险、流动性风险等各类风险。定期对做市业务风险状况进行报告，提出风险预警和处置建议。（三）职责分工1.做市业务决策委员会职责制定和修订做市业务发展战略和规划。审议做市品种的选择和退出。审批做市业务策略和交易方案。监督做市业务风险控制情况。决策做市业务其他重大事项。2.投资研究部职责开展新三板挂牌企业研究，撰写研究报告。评估做市品种投资价值，提供投资建议。跟踪宏观经济和行业动态，为做市业务提供市场分析。3.做市交易部职责执行做市业务交易指令，进行报价和交易操作。维护做市业务交易系统，确保交易顺畅。及时了解市场行情，反馈交易信息。4.风险管理部职责建立做市业务风险监控指标体系。实时监测做市业务风险状况，进行风险预警。制定风险控制措施，对违规行为进行纠正。定期评估做市业务风险控制效果。三、做市业务流程（一）做市品种选择1.投资研究部对新三板挂牌企业进行筛选，综合考虑企业基本面、行业前景、市场活跃度、财务状况等因素，提出做市品种初选名单。2.做市业务决策委员会对初选名单进行审议，结合公司做市业务发展战略和市场情况，确定最终做市品种。3.与拟做市品种的挂牌企业签订做市协议，明确双方权利义务。（二）做市报价1.做市交易部根据市场行情和投资研究部的建议，确定做市报价区间。2.在全国中小企业股份转让系统规定的时间内，按照规定格式和要求进行做市报价申报。3.实时关注做市报价的成交情况，根据市场变化及时调整报价。（三）交易撮合1.接受投资者的买卖委托，按照价格优先、时间优先的原则进行交易撮合。2.对于符合成交条件的委托，及时进行成交确认，并办理资金清算和股份过户手续。3.记录交易数据，包括交易时间、交易价格、成交量等，定期进行统计和分析。（四）库存股管理1.根据做市业务需要，合理确定库存股数量和结构。2.通过市场交易、定向发行等方式获取库存股。3.建立库存股管理制度，对库存股的持有、转让、处置等进行规范管理，确保库存股安全。（五）信息披露1.按照新三板市场信息披露规则，及时、准确、完整地披露做市业务相关信息，包括做市品种、报价、交易情况、库存股情况等。2.在公司官网设立做市业务专栏，公布做市业务信息，方便投资者查询。3.定期发布做市业务报告，向投资者和监管机构汇报做市业务开展情况。四、做市业务风险管理（一）风险识别与评估1.风险管理部定期对做市业务面临的市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等进行识别和评估。2.采用风险指标分析、压力测试、情景分析等方法，评估风险发生的可能性和影响程度。3.建立风险数据库，记录风险事件和相关数据，为风险评估和管理提供依据。（二）风险控制措施1.市场风险控制设定做市业务的风险限额，包括头寸限额、止损限额、波动率限额等。运用套期保值、对冲交易等工具，降低市场价格波动对做市业务的影响。加强市场监测和分析，及时调整做市策略，应对市场变化。2.信用风险控制对做市交易对手进行信用评估，建立信用档案。要求交易对手提供足额担保或保证金，降低信用风险。密切关注交易对手信用状况变化，及时采取风险缓释措施。3.流动性风险控制合理安排库存股数量和结构，确保有足够的流动性满足市场交易需求。制定流动性应急预案，在市场流动性紧张时，能够及时采取措施保障业务正常运行。加强与市场其他参与者的沟通与合作，拓宽融资渠道，提高流动性管理能力。4.操作风险控制建立健全做市业务内部控制制度，规范业务操作流程。加强员工培训，提高员工业务素质和风险意识。采用先进的交易系统和风险管理系统，减少操作失误和风险漏洞。（三）风险监测与预警1.风险管理部实时监测做市业务风险指标变化情况，当风险指标接近或超出风险限额时，及时发出预警信号。2.定期对做市业务风险状况进行全面评估，撰写风险评估报告，向做市业务决策委员会和公司管理层汇报。3.根据风险预警情况，及时启动风险应急处置机制，采取相应的风险控制措施进行处置。五、做市业务内部控制（一）内部控制制度建设1.建立健全做市业务内部控制制度，涵盖业务流程、风险管理、合规管理、内部审计等各个方面。2.明确各部门和岗位在做市业务中的职责和权限，确保业务操作相互分离、相互制约。3.定期对内部控制制度进行评估和修订，确保制度的有效性和适应性。（二）内部审计与监督1.公司内部审计部门定期对做市业务进行审计，检查业务操作的合规性、内部控制制度的执行情况、风险控制措施的有效性等。2.加强内部监督检查，对发现的问题及时提出整改意见，并跟踪整改落实情况。3.配合外部监管机构的检查和审计工作，如实提供相关资料和信息。（三）合规管理1.设立合规管理岗位，配备专业合规管理人员，负责做市业务的合规审查和监督。2.加强对国家法律法规、新三板市场规则及监管要求的学习和研究，确保做市业务活动合法合规。3.对做市业务合同、协议、交易指令等进行合规审查，防范合规风险。六、做市业务信息管理（一）信息收集与整理1.投资研究部、做市交易部、风险管理部等部门按照各自职责，收集与做市业务相关的信息，包括市场行情、企业信息、交易数据、风险信息等。2.对收集到的信息进行分类整理，建立信息数据库，方便查询和使用。（二）信息分析与利用1.运用数据分析工具和方法，对做市业务信息进行深入分析，为投资决策、交易操作、风险控制等提供支持。2.根据信息分析结果，及时调整做市业务策略和风险控制措施，提高业务决策的科学性和准确性。（三）信息保密与安全1.建立信息保密制度，对涉及公司商业秘密、客户信息等重要信息进行严格保密。2.加强信息系统安全管理，采取防火墙、加密技术等措施，防止信息泄露和系统故障。3.定期对信息系统进行维护和升级，确保信息系统的稳定运行和数据安全。七、做市业务培训与考核（一）培训计划1.根据做市业务发展需要和员工岗位需求，制定年度培训计划。2.培训内容包括新三板市场规则、做市业务知识、交易操作技能、风险管理、合规管理等方面。3.采用内部培训、外部培训、在线学习等多种方式，确保培训效果。（二）培训实施1.按照培训计划组织开展培训活动，邀请行业专家、监管机构人员等进行授课。2.定期组织内部培训交流活动，分享业务经验和学习心得。3.鼓励员工自主学习，提供学习资源和支持。（三）考核评价1.建立员工考核评价制度，对做市业